合伙制私募股权基金会计和税务处理中相关问题研究.pdf

57随着经济的不断发展，越来越多的企业选择以合伙企业的形式开展业务。合伙企业的优点在于具有灵活的管理、分工合作、风险共担等特点，但是在会计和税务处理方面也存在一些问题。因此，本文将对这些问题进行深入的探讨，进一步为合伙制私募股权基金的发展提供推动力。一、合伙制私募股权基金的概述合伙企业是一种广泛应用于各种不同行业和领域的组织形式，优势在于能够灵活的管理企业，有助于企业在成本、资源配置和风险管理等方面，实现更好的优化。例如，在创业初期，许多创业者会选择成立合伙企业，这种情况下，可以将个人资源、资金和技能相互结合，以实现更好地经营效果。私募股权基金是对未上市公司的投资，购买未上市公司的股权，对未上市企业形成权益性投资基金，其收益来源是未上市企业未来上市后所带来的投资收益，或者通过股权转让、创始人回购等方式，实现退出收益，同样，也可以通过上市公司的股权流通收购来退出私募股权基金。私募股权基金的募集对象范围比公募基金要窄，是以非公开的方式向符合条件的少数机构投资者或者个人投资者募集资金。截至 2022 年 6 月末，我国私募股权基金和创业基金的规模已经达到 19.97 万亿元人民币，私募股权基金市场欣欣向荣，但是也面临一些问题和挑战，比如，需要在多个不同性质的合伙人之间进行协商、沟通和决策，否则，可能会引起内部冲突和矛盾，比如，行业分化进一步加大，资本需要更加卓越的投资能力和管理能力；国际环境变幻莫测，国内经济发展呈现出不稳定性，使得私募基金投资市场迎来了调整期，管理人应如何应对。此外，由于合伙企业在法律上不具有独立的法人地位，其在财务管理和税务处理等方面也需要特别注意1。二、合伙制私募股权基金与公司制在会计处理上的差异（一）企业会计准则适用问题与公司制企业相比，合伙制私募股权基金在会计准则收稿日期：2023-09-22作者简介：秦奕慧（1987），女，会计师，硕士，研究方向：税务。合伙制私募股权基金会计 和税务处理中相关问题研究秦奕慧（北京紫荆华信投资管理中心（有限合伙），北京 100089）摘要：近年来，私募股权基金已成为发展服务实体经济和居民财富的重要力量，越来越受各方的关注，私募股权基金主要有三种形式：分别为公司制、合伙制及契约制，而其中的合伙制由于其设立、投资和分配的灵活性以及能够避免双重征税的问题，更是受到了私募投资人的青睐，是目前市场上最主要的私募基金形式。我国合伙企业的相关法规主要是在 1997 年、2000 年、2001 年及 2008 年先后颁布的，相关法规内容的设计与制定未考虑到合伙制私募股权基金投资模式的发展以及其特殊的税务处理原则，该类投资经营模式与传统的合伙企业既有相同的地方，又有其特殊性，其会计和税务处理的特殊性引起了从业人员的关注和重视。合伙制私募股权基金与公司制存在着一定的差异。基于此背景，文章深入研究合伙制私募股权基金在会计和税务处理中面临的相关问题，包括与公司制会计处理差异问题、所得税差异分析以及合伙企业其他税种分析，并提出相关解决方案和建议，旨在帮助合伙制私募股权基金更好地开展会计和税务管理工作，在服务私募基金发展的同时，进一步促进经济发展。关键词：合伙制私募股权基金；会计和税务处理；相关问题中图分类号：F275文献标志码：A文章编号：2096-0808（2023）33-0057-04DOI：10.3969/j.issn.2096-0808.2023.33.010F Financial observationinancial observation商业观察2023 年 11 月下 第 9 卷 第 33 期58财经观察财经观察适用方面存在较大的差异。合伙企业的会计核算应该遵循权益法，并根据协议约定分摊收益或承担亏损，进行会计核算，而公司制企业通常根据出资额进行会计核算。权益确认方面，对于不按照权益份额分配利润的情况，合伙制私募股权基金会根据自主约定的合伙协议进行利润分配，分配原则首先遵循合伙协议约定，对于约定不明确的地方进行协商解决，协商不成的则按照实缴出资比例进行分摊。由此可见，合伙协议的灵活性相对较大，可以根据不同需求对收益约定不同的分配原则，而会计处理应当按照实际分配情况进行。对于公司制企业而言，一般按照各自的出资比例进行分配，并进行会计处理。对于合伙企业中合伙人提取的私人费用，应按照实际情况进行会计处理，并纳入合伙人的所得，进行所得税税务处理。合伙企业还应当在财务报表中披露其合伙协议及其修订情况，包括合伙人权益的变动情况，以及合伙企业的风险承担情况等内容2。这些披露要求有助于投资者和利益相关者深入了解合伙企业的经营状况和风险水平，以便作出更加明智的决策。在会计准则的适用方面，合伙企业与公司制企业存在着显著的差异，合伙企业要根据其特殊的经营模式和合伙协议进行会计核算和财务报告，只有这样才能更好地反映其经营状况和财务状况。（二）会计核算方法差异问题1.会计科目的设置合伙制私募股权基金的资产和负债主要集中在合伙人名下，业务范围一般仅涉及投资，因此，可以根据合伙企业的情况设置少量的会计科目，常用的会计科目：如现金、银行存款、应收账款、固定资产、交易性金融资产、合伙人出资、累计收益、累计分配等，以上科目基本可以满足日常的会计核算需求。同时，越来越多的合伙企业对投资人的权益情况进行了单独的披露，即将合伙人权益份额作为基础，按照合伙协议约定的权益份额进行利润分配或亏损分担，从而准确地反映出每个投资人的权益情况。而对于公司制企业，其业务范围较为广泛，资产和负债种类也相对较多，需要根据不同的业务类型和管理需求设置大量的会计科目，以便准确地反映企业的财务状况和经营成果。此外，合伙制私募股权基金的合伙人出资通常通过合伙人实缴、实缴资本科目进行核算，对于基金的收益或亏损通过累计收益、累计亏损科目进行核算，而公司制会计处理要严格通过实收资本和未分配利润科目进行核算。公司制企业的分配一般通过分红和减资的方式将利润及出资本金分配给投资者，会计处理体现为实收资本和未分配利润的减少，而对于合伙制私募股权基金的分配一般会单独新增累计分配科目，这既能体现出累计分配的总金额，又能直接通过报表科目看到基金的整体运营情况，方便投资人评价基金的整体状况。费用方面，公司制企业的费用种类繁多，在对其进行核算时要严格按照企业会计准则的规定执行，而合伙制私募股权基金由于其特殊性，其基金费用主要为管理费、绩效支出以及少量运营费，因此会计科目的设置一般会单独体现基金管理费、绩效支出以及运营费用，以便投资人能够清晰地了解其成本费用情况、分摊情况以及合伙企业的整体运行情况。因此，在会计核算方法方面，合伙制私募股权基金和公司制企业存在着明显的差异，需要按照各自的特点和需求进行科学合理的会计处理3。2.权益上的区别在合伙企业中，合伙人的出资额与其持有的权益份额不一定完全一致。权益确认原则首先要遵循合伙协议的约定，例如，某个合伙企业有两个合伙人 A 和 B，A 出资 600万元，占总出资额的 60%，B 出资 400 万元，占总出资额的 40%，根据合伙协议约定，A 和 B 的权益分摊比例分别为 70%和 30%，也就是说，A 和 B 分别享有合伙企业 70%和 30%的利润分配权，如果，该合伙企业的年度利润为 20万元，则按照合伙协议约定，A 和 B 的分配金额分别为 14万元和 6 万元。因此，在会计核算中，合伙企业应该按照权益法进行核算，即按照合伙协议约定的权益份额计算每个合伙人的资产、负债和所有权等方面的权益。在公司制企业中，每个股东的出资额与其持有的股份一般是一致的。例如，某公司有两个股东，A 出资 100 万元，持有 50%的股份，B 出资 100 万元，持有 50%的股份。如果，该公司的年度利润为 20 万元，则按照其对应的出资比例进行分配，A 和 B 的分配金额均为 10 万元。在权益调整方面，合伙企业中的权益份额可以通过合伙协议进行调整，而公司制企业的股份调整则需要遵循相关法律法规和公司章程的规定4。因此，在会计核算中可以直接按照出资额进行计算，利润分配也可以根据每个股东所持有的股份比例进行分配。3.核算原则区别合伙企业的会计核算应遵循权益法，即按照合伙协议约定的权益份额分摊利润或亏损。而公司制企业则应遵循成本法进行会计核算。此外，在资产减值和收入确认等方面，合伙企业也存在一些特殊规定。例如，在合伙企业中，如果某一合伙人的权益账户发生亏损，则应先扣减该合伙人的未分配利润，直至其权益账户恢复平衡。而在公司制企业中，则应根据资产的实际价值计提资产减值损失。4.所有权和责任方面的差异在公司制企业中，所有者权益与其出资额直接挂钩，59公司制企业所有者即股东，股东具有直接参与企业经营管理、企业投资经营收益分配的权利，并且对公司制企业承担有限责任和义务，通常以其出资额为限来进行股东担责的义务和责任限度的划分。而在合伙制企业中，普通合伙人共担私募股权基金的风险和收益，共同经营和管理企业，合伙人的权利和义务与合伙协议约定的分摊比例相关，普通合伙人承担无限责任，有限合伙人承担有限责任。比如，如果有限合伙人在合伙企业中出资 100 万元，出资占比为30%，但其合伙协议规定其仅持有企业总权益的 15%，那么其享有的所有权和收益权也仅限于 15%。5.管理权和控制权方面存在差异在公司制企业中，一般其管理权与控制权是统一的，而合伙制私募股权基金，成立后一般交由基金管理人统一管理，通常情况下，基金管理人即基金的普通合伙人。普通合伙人出资比例一般较小，但其负责基金的整体运作、组织企业经营管理和投资业务，参与制定合伙制企业各项事务，享有决策权。而有限合伙人不具备执行合伙事务的权利，无法对外代表合伙企业。三、合伙制私募股权基金税务处理的实例分析（一）合伙制私募股权基金与公司制涉税差异问题所得税分为企业所得税和个人所得税，因此，合伙制企业的个人合伙人应依法交纳个人所得税，法人合伙人应依法缴纳企业所得税。而公司制企业需依法缴纳企业所得税，因此，无法按照公司制私募股权基金税务处理的规则、业务流程和法律法规来开展合伙制企业私募股权基金税务管理，合伙制企业应根据“先分后税”原则，按照合伙协议的约定比例计算各合伙人的应纳税所得额，从合伙人层面出发计算出所要缴纳的个人所得税5。根据财政部、国家税务总局关于合伙企业个人所得税问题的通知（财税2008159 号）规定，可以明确地总结出合伙制企业私募股权基金与公司制涉税管理方面的差异，可以从该项政策的规定和条例中，明确合伙制私募股权基金税务处理的基本要求和原则。合伙制企业的纳税主体不是企业，而是合伙人，合伙制企业的自然人合伙人需要依法缴纳个人所得税，企业法人合伙人依法缴纳企业所得税。合伙制私募股权基金投资收益的税务处理以及合伙制企业的义务责任履行，应当区分普通合伙人和有限合伙人，合伙制企业合伙人依次按照合伙协议、协商或认缴出资额的先后顺序，确定应纳税所得额的比例。如果，无法达成协议且无法确定合伙人出资额时，则通过均衡分配应纳税所得额的方法来处理和计算合伙人所得税。（二）合伙制与公司制差异的主要体现第一，纳税主体不同。合伙制企业不属于企业所得税的纳税主体，作为税收透明体，合伙制企业私募股权基金的投资经营收益无需企业缴纳所得税，而是合伙人缴纳。个人合伙人依法缴纳个人所得税，法人合伙人依法缴纳企业所得税。公司制主体作为纳税义务人，如有应纳税所得额首先需要在公司层面缴纳企业所得税，如对个人投资人或法人投资人分配公司利润时，还需要对其征收个人所得税及企业所得税，因此，合伙制企业征收所得税只存在征收个人所得税的情况，而公司制存在双重纳税的情况。第二，纳税义务发生时间不同。合伙制纳税遵守“先分后税”原则，“先分”是指应分的概念，只要合伙制企业股权私募基金投资产生利润，合伙制企业合伙人则存在纳税义务，其纳税义务发生时间是在每季度末、每年年末，根据先分的原则确认每个合伙人的应纳税所得额，合伙人已按规缴纳了个人所得税的，合伙人在实际收到分回的税后利润时，无需重复缴纳所得税；投资公司制的投资人的纳税义务发生时间则是实际分配时才发生。第三，税目、税率不同。个人合伙人投资合伙企业，除了通过合伙企业对外投资获得的利息、股息、红利按照20%的税率缴纳个人所得税外，个人合伙人从合伙企业获得的应纳税所得额应当计入“生产经营所得”税目。根据所得税税率 5%35%，缴纳个人所得税。而公司制企业的经营收益一般会通过利润分配的形式向投资者分红，获得分红的投资者需要根据“利息、股息、红利”税目，按照20%的税率缴纳个人所得税，并且同时根据企业所得税的适用税率，按照公司制企业的经营利润税目缴纳企业所得税。第四，纳税申报要求不同。根据中华人民共和国企业所得税法相关规定，公司制企业需要在一个经营周期满后的前五个月内递交纳税申报表，通常以一年为一个经营周期，在限定时间内向税务局报送年度企业所得税的纳税申报表，并组织开展税款清缴工作。而根据中华人民共和国个人所得税法，合伙制企业的合伙人则需要在一个年度终了后的次年 3 月 31 日之前向合伙制企业经营当地的税务主管机关认缴税款，并按期办理汇算清缴，报送个人所得税经营所得纳税申报表（B 表）。如果合伙制企业的经营所得来源于两个经营地，只需要选择其中一处经营地，向当地税务机关申请办理年度个人所得税清缴工作，报送个人所得税经营所得纳税申报表（C 表），不需要重复纳税。第五，弥补亏损要求不同，根据财税2008159 号F Financial observationinancial observation商业观察2023 年 11 月下 第 9 卷 第 33 期60财经观察财经观察文规定，合伙企业的法人合伙人在计算缴纳个人所得税时，不得用合伙企业的亏损抵减其盈。例如，甲公司投资 A 合伙企业，A 合伙企业亏损 100 万元，该亏损不能用于抵减甲公司当年的盈利，而是应该由 A 合伙企业以后 5 年的所得弥补，因此，甲公司当年从 A 合伙企业应分得的所得为零。而对于投资到公司制主体的投资损失可以合并到公司制主体层面，与其他经营收入合并计算出应纳税所得额。（三）合伙企业其他税种分析除了常见的所得税，合伙企业还需缴纳一些其他的税种，如增值税、城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加等，这些税种的计算方式和缴纳方式与公司制企业一致。合伙制私募股权基金与公司制另一个涉税差异是营业账簿印花税，根据中华人民共和国印花税法第五条印花税的计税依据第三款：应税营业账簿的计税依据，为账簿记载的实收资本（股本）、资本公积合计金额，公司制企业收到投资人投入的资金，应该按照账簿记载的实收资本及资本公积合计金额按规定缴纳印花税。而对于合伙企业，国家税务总局通过答疑解释道：合伙企业出资额不计入“实收资本”和“资本公积”，不征收资金账簿印花税。四、结语针对以上差异，合伙制私募股权基金需要在会计和税务处理等方面加以注意和处理，确保其合规经营和合法纳税。同时，还要根据自身的业务特点和税务政策的变化不断调整和完善其会计核算方式和税务管理体系，以提高其运营效率和盈利能力。参考文献：1 周凤娥.合伙制私募股权投资基金的会计及税务处理 J.中国外资，2021（6）：80-81.2 魏浩银.合伙企业会计和税务处理中相关问题研究 J.财会学习，2021（2）：143-144.3 高晓辉.合伙企业会计管理初探 J.中国商论，2016（21）：35-36.4 钱浩.有限合伙企业会计处理和税务研究 J.环球市场信息导报，2016（25）：41.5 宁瑞鹏.现代企业会计处理中税务策划的相关问题研究 J.商场现代化，2014（21）：231.Research on Accounting and Tax Treatment of Partnership Private Equity FundsQIN Yihui（Beijing Zijing Huaxin Investment Management Center(Limited Partnership),Beijing 100089，China）Abstract:In recent years,private equity funds have become an important force in developing and serving the real economy and residents wealth,and attracted more and more attention.There are three main forms of private equity funds,namely,corporate system,partnership system and contract system,among which partnership system is favored by private investors because of its flexibility in establishment,investment and distribution and avoidance of double taxation.It is currently the main form of private equity funds in the market.The relevant laws and regulations of partnership enterprises in China were promulgated successively in 1997,2000,2001 and 2008.The design and formulation of the relevant laws and regulations did not take into account the development of the investment model of partnership private equity funds and its special tax treatment principles.This kind of investment management model has similarities with traditional partnership enterprises,and its particularity in accounting and tax treatment has attracted the attention of practitioners.There are some differences between partnership private equity funds and corporate system.Based on this background,the article delves into the relevant issues faced by partnership private equity funds in accounting and tax treatment,including differences with corporate accounting treatment,analysis of income tax differences,and analysis of other tax categories in partnership enterprises.Relevant solutions and suggestions are proposed to help partnership private equity funds better carry out accounting and tax management work.While serving the development of private equity funds,they can further promote economic development.Key words:partnership private equity fund;accounting and tax treatment;relative problems