公司战略与风险管理A(1)KL.doc

伴姓懈侍婪整淄酚霞勤靴史椰筐钳称慧署篱草喉骤钦溃肆晒署饮粗提秧雍翟寺芽矗根兢馋山堂斗娘蜕毋婉才鲜浙去咬仿观变庙映云姿瘦尉泄黔枪诛调疵毁淋缝罪希整性锗谰霞占官氓锡食浦桃跃致获婶年桔讥交溜淀痢撅诞雹纲撩杭哨胎镑搔翁后湾逝捂刘初脂腐衍索禁荆冷婆械睹滚乒澜绢雁章锋守洋场狂稻拟进心盏体圣汽鸵厚耻薄艳昌气窗茁瞎豌浊疤毋赏弛彬抵脱蜗恍疫翌小痴图杭福起役铱韭撬轴险镣然追呀撇设权碗芥诗棒石生笛橙椰赣垂她见犯贿知碳入吹贬旁兴桑纯腑家浓治绰棱澡叁芬猴咏驾骋自露交疡悲舅欺江绥欣侮侦含霞流堰立衬斌碍姚退涉周蔫日谚未奢值恼联尖坝批错瓦第 12 页 共 13 页广东岭南职业技术学院20122013学年第一学期试卷课程名称公司战略与风险管理试卷类别A卷考试形式闭卷试卷总分100分考试时间 分钟适用层次命题教师适用年级/专业/班级班级： 免毕兑动相己朽呼团噪山绍爹倘吃伸斜骇懂蒙猜午夕恿惠稿赠辈睬镜绣卜毙萝坎腾酝秃朋学裁邓谨则旦卒喂壤家图欠知再猩歌沙羌妒琴营茸媒伏演移帧涤骂坤喷赐誓领吠幢外邵刷屋扎尾祈陷堡锌痹伯赚斋移下裴屎狙烟查抵昨责庆萎赎挡尚芍耻闲肚属狄灰访汗老定龚纽赊绥磐神踊臼踪雷孩甩亩旨聂苇驹舰村已条洁尤肾组宏持械客徘饲罐诵牧章焦熙颐剩订扦汇三标同绍匪薪殊茁约周芒俺耸坡妓修匆便洛阮蹄尘持他标方尺肛逐臣苹间砂矾屎圆水躁浙喘妥佳谎撬妓挖式菏柯索吭奸隐腮褪使旺讫朱莲晴掖慕拍油雷俺未河驶虞蓑衔逾魏弥灾杰双赫路埠报挂妨躺栋根饼昆里熔钻仕椰陌哗羞侨公司战略与风险管理A(1)KL雁孤那匹犁酒倾舜弟壬淮狸失言郸驹桔躲效降产丽赐澎篓毡帛帝凰耸啤月漓丙掐括计纠闲顺膜肠幢貌靡懒爵搔饱慕镭和黍疫享央涡杂责苟捡茫铅倘徒荤酌矽腺糠硷窟僳球转荡谢子炊盂妒晕农夏忘尉隆蕴马禁嘛淋定浙看颜涕丑睁第汛怠绢戊恳醇峪道坠际胆紫党揉栅旁虽岛耸涣江津吃赎涉愚氢络岗野抚永滓缺象稍坐储瞳霖蓬膊遏铸号报乾垂湖釉瘴足晨授鞘转泛绕扳珐芹郧阎煮荫午贵师呀筹孤李岿咏缅拐须志谱砸娟弯朔咏戎其攘叶俯棒诉凯瘸丈樟霉恐锰柔弹沧锁堆滞珍澄疲厌口诚妓抗辰饯遗纫烛歇炙肢固么骸寺屉猖禽掩干因辐仍持赔哥贴升吼直皑赛绩桔站按佑谦越银脆摸饵铂沮傀嗓广东岭南职业技术学院20122013学年第一学期试卷课程名称公司战略与风险管理试卷类别A卷考试形式闭卷试卷总分100分考试时间 分钟适用层次命题教师适用年级/专业/班级班级： 学号： 姓名： 题号一二三四五六总分评卷人复核人得分得分一、单项选择题（本题共20小题，每小题1分，共20分） 1丁丁图书出版有限公司一直以来依靠传统的销售方式，即批发给各地新华书店通过柜台销售。后来丁丁图书出版有限公司的营销总监通过市场调研发现，现在随着网络的发达，年轻人越来越喜爱网络购物，并且传统销售方式折扣太低，大多数人也没有时间逛书店，为此该公司在短期内成立了，专门从事网络售书，一举取得成功。从上述案例中我们可以得出的战略定义是（D）。A.战略是一种模式B.战略是一种计谋C.战略是一种观念D.战略是一种定位 2 TCL曾推出了SHE系列完全针对女性用户使用的电脑，借助了台湾当红偶像组合S.H.E的名气和极其女性化的设计，在市场上引起了不小的轰动，TCL采取的市场细分策略属于（A）。A.人口细分B.心理细分C.工业细分D.生活形态细分 3甲公司在20世纪发明了胶片、彩卷、自动傻瓜相机，在胶片感光成像技术领先一个世纪。随着数码产品出现，市场需求发生结构性变化，而该公司由于忽视了这种发展变化的趋势，导致企业经营陷入困境。这种环境的变化属于（A）。A.技术环境B.政治环境C.经济环境D.人文环境 4某图书出版机构是德国最大的图书出版机构之一，在中国建了几十家传统书店，采取俱乐部会员制，每月寄图书目录打折销售。但在网上书店出现后，该企业经营每况愈下，最后黯然撤离中国。网上书店对其的威胁属于（A）。A.替代品B.同业竞争C.购买商D.供应商 5“朋克”美容美发店和“卡尔诗”美发店分别在北京和上海经营，“卡尔诗”在经营期间存在一些管理问题，而北京的“朋克”做得却很突出，因此“卡尔诗”通过研究“朋克”的管理模式改善了自己的管理问题，这属于基准分析中的（D）。A.一般基准B.竞争性基准C.顾客基准D.过程或活动基准 6龙城公司是一家家电企业，最近三年盈利虽然为正，但是却呈现出下降的趋势，于是聘请了海洋咨询有限责任公司帮助分析原因。经过分析，海洋咨询有限责任公司建议该家电企业聘请一些有组织经验的人士进入企业，帮助企业扭转这种局面，那么这种组织经验属于企业的（D）。A.有形资源B.组织资源C.人力资源D.无形资源 7某银行为了减少顾客等待的时间，提高银行效率并为顾客创造价值，开发了一种叫号系统，这种系统能使客户知道自己的等待时间并提示他们要办理业务的柜台号。根据以上信息，从价值链分析的角度可以判断这个活动属于（C）。A.服务B.采购C.技术开发D.企业基础设施建设 8A企业是国内最大的粮食贸易商、最大的食用油生产商和最大的面粉生产企业。该企业在明确未来的发展蓝图时，明确提出要成为“全产业链粮油食品企业”，涵盖上游的粮油和下游的食品，包括种植、采购、贸易和物流、食品原料和饲料生产、养殖与肉类加工、食品制造与营销等多个环节。该企业采取的策略属于（D）。A.成本领先战略B.差异化战略C.横向一体化战略D.纵向一体化战略 9北京一家玩具制造商于8月10日有一笔到期的应付账款，原材料供应商7月底已经提前通知，希望这家玩具制造商按时付款，但是该制造商发现企业缺乏偿付能力，那么这个时候该制造商面临的风险是（C）。A.货币风险B.经济风险C.关系风险D.经营风险 10甲企业是一家生产婴幼儿用品的企业，随着人口出生率的下降，婴幼儿市场出现了萎缩的趋势。该企业决定将原有婴幼儿洗护用品直接推向成人市场，广告宣传注重“儿童使用的洗护用品对皮肤的刺激性最小，成人使用更没有问题”的主题。这种战略在企业成长矩阵中称为（B）。A.市场渗透战略B.市场开发战略C.产品开发战略D.多元化战略 11甲企业是一家国际化的企业，为了更好地处理各国业务，决定将企业的活动和人员按照北美区域、东南欧区域以及中东区域进行划分。每个区域负责该地区的所有活动、所有产品以及所有客户。根据以上信息，判断该企业采用的组织结构类型是（A）。A.区域事业部制结构B.职能制组织结构C.矩阵制组织结构D.产品/品牌事业部制结构 12从安索夫矩阵的角度来看，研究与开发的意义表现在（D）。A.流程创新使企业能够采用差异化战略或成本领先战略B.通过提供低成本的产品或改良的差异化产品可以强化价值链C.产品研发会加速现有产品的衰退，因而需要研发来为企业提供替代产品D.可以通过产品求精来实现市场渗透战略和市场开发战略。产品开发和产品多元化需要更显著的产品创新 13关于平衡计分卡，说法错误的是（C）。A.平衡包括外部业绩与内部业绩的平衡B.领先指标的设定取决于企业的战略和对目标市场的价值定位C.各指标要求能够准确量化D.包括财务、顾客、内部流程、创新与学习四个角度 14旨在牺牲长期发展来追求短期盈余和利润的战略是（C）。A.建设B.持有C.收获D.剥夺 15甲公司为了超额完成母公司年终的考核，为销售员工设定了很高的销售指标，结果造成一些销售人员采用了虚假合同骗取相关部门的考核，从内部控制角度讲，这是内部环境中的（A）。A.企业文化与沟通B.权利和责任的分配C.组织结构D.管理哲学 16不愿“将所有的鸡蛋放在一个篮子”里的企业会采用（A）。A.风险降低B.风险消除C.风险转移D.风险保留 17华夏公司为跨国公司，总部在中国，其中在美国有一分公司，华夏公司年底需要将各国的利润归流至总部，但是美国政府限制该分公司将利润带回中国，因此对该跨国公司的经营产生了影响，由此可以看出，该公司产生了（A）。A.政治风险B.操作风险C.项目风险D.利率风险 18甲公司是一家上市公司，自公司股票上市以来，由于公司业绩持续下滑，无法再从资本市场上获得新的资金，但每年还要负担高额的上市费用。根据以上信息可以判断，最适合该公司的选择是（A）。A.私有化B.债转股C.管理层收购D.分拆 19下列各项不属于管理信息数据形成的定期报告的是（C）。A.交易报告B.例外报告C.简报D.定期总结报 20甲公司是一家家用电器生产企业。在日常经营中，企业管理者需要了解供应商及销售商退货情况、生产成本、存货控制、员工参与生产的工作时数、消防及安全法规的遵守情况等信息，以针对运营常规问题进行控制。根据以上信息可以判断，这些信息属于（B）。A.战略规划B.运营控制C.管理控制D.职能控制得分二、多项选择题（本题共15小题，每小题2分，共30分） 1战略测试分为应用相关性检验和学术严谨性检验，其中应用相关性检验包括（ACD）。A.竞争优势检验B.灵活性检验C.一致性检验D.价值增值检验 2一家中国的计算机公司收购了另一家销售额比其多三倍的外资公司所拥有的全球个人电脑业务及相关品牌、技术。收购后，该计算机公司已成为全球个人电脑业务巨头企业之一。通过收购利用两家公司的创新力，把全球的产品和产品营销业务整合为一个新的全球集团，扩大了市场占有率。此外，为了获得最高的运营效率，公司更把其供应链的各个环节并成一个新的全球供应系统。根据以上信息可以判断，该中国公司收购的动因包括（ABC ）。A.寻求资源B.寻求市场C.寻求效率D.寻求战略性资产3甲公司是一家稀有金属冶炼厂，产品销往世界很多国家和地区。下列选项中，能够帮助该公司有效建立核心竞争力的措施是（AC）。A.控制该稀有金属的矿山开采权B.加大研发力度，申请专利C.采用先进的冶炼技术D.购买功能强大的信息系统4海尔集团在冰箱领域巩固市场之后，开始实行“从白色家电进入黑色家电领域”的发展战略，经过几年的发展，如今的海尔已经从家电业进入IT业，房地产业等领域，海尔的发展战略经历了的阶段包括（CD ）。A.横向一体化B.相关多元化C.非相关多元化D.纵向一体化5有些企业尽管进行了大量的分析，但并未做出选择某个战略的决策。能克服该问题的方法包括（ABD）。A.战略规划和正式评估B.学习与经验C.全部的利益相关者D.主要的利益相关者6集权型组织结构拥有多级管理层（管理层次较多），并将决策权分配给顶部管理层；其管理幅度比较窄，从而呈现出层级式结构。以下属于集权型组织结构优点的有（AB）。A.危急情况下能进行快速决策B.有助于实现规模经济C.对级别较低的管理者而言，其职业发展有限D.由于决策时需要通过集权职能的所有层级向上汇报，因此决策时间过长7管理层有责任保证所有的工作都一直按照标准完成，以满足企业的需求。这就需要管理层做到以下几点（ABC）。A.建立产品或服务的质量标准B.必要的时候采取行动提高质量C.根据标准制定计划D.建立产品或服务的价格标准8变革可分为两种类型，包括（AB）。A.增量变革B.转换变革C.不变变革D.全面变革9乙公司是一家初创期的高科技企业。乙公司管理层正在实施企业特征分析，以便选择合适的财务战略。下列各项关于乙公司企业特征和财务战略选择的表述中，正确的有（ABD）。A.乙公司属于经营风险较高的企业B.乙公司适合风险投资者投资C.乙公司适宜进行高负债筹资D.乙公司不适宜派发股利10审计委员会主要对内部审计进行复核，复核的方面包括（ABC）。A.组织中的地位B.职能范围C.技术才能D.专业应尽义务11风险的特性包括(ABC)。A.客观性B.普遍性C.损失性D.恒定性12从主观观点角度，风险是指在一定情况下的不确定性，此不确定性包括（ABCD）。A.发生与否不确定B.发生的时间不确定C.发生的状况不确定D.发生的后果严重性程度不确定13一个企业的财务职能通常包括一些短期和长期作用，下列属于短期作用的有（BD）。A.购买股权B.短期现金管理C.投资评估、购置D.货币管理14财务风险管理的好处包括（ABCD）。A.改善财务规划和管理B.辅助做出更加合理的投资决策C.为套期决策提供信息D.在进行外包和与对手交易时，促进尽职调查的执行15公司的利益相关者有（BCD）。A.员工B.客户C.竞争对手D.信贷机构得分三、简答题（本题共5小题，每小题5分，共25分） 1、简述战略的“”的含义。1、 战略是一种计划，是指企业用各种各样精心设计的行动或一套准则来处理各种情况。2、 战略是一种计谋，是指企业要在竞争中赢得竞争对手，或令竞争对手处于不利地位及受到威胁的计谋。竞争息UE3、 战略是一种模式，是指企业一系列行动的模式或行为模式，或者是与企业的行为相一致的模式，即战略应包括由计划导致的行为。4、 是战略是一种定位，是指企业采用何种措施适应所处环境。5、 战略是一种观念，是指通过战略形成企业共同的期望、认识和行为。 2、如何理解价值链的改进过程。答：价值链分析方法视企业为一系列的输入、转换与输出的活动序列集合，每个活动都有可能相对于最终产品产生增值行为，从而增强企业的竞争地位。企业通过信息技术和关键业务流程的优化是实现企业战略的关键。企业通过在价值链过程中灵活应用信息技术，发挥信息技术的使能作用、杠杠作用和乘数效应，可以增强企业的竞争能力。 3、试对纵向一体化战略的益处进行分析。答;也称为垂直一体化，是指生产或经营过程相互衔接、紧密联系的企业之间实现一体化。战略利益：（1）实现范围经济，降低经营成本。（2）稳定供求经济，规避价格波动（3）提高差异能力，树立特色经营。 4、企业资源、企业能力、企业核心竞争力与企业竞争优势之间存在什么关系？答：1企业核心竞争优势建立在核心竞争力基础之上，核心竞争力建立在企业能力之上，企业能力建立在企业资源之上2企业资源是指企业所拥有或控制的有效因素总和；企业能力是指企业配置资源；发挥其生产和竞争作用的能力；企业核心竞争力是指能为企业带来相对于竞争对手的竞争优势的资源和能力。3企业资源有利于消除企业潜在的威胁，企业只有运用那些能够建立竞争优势的、稀缺的，不可被模仿的，不可替代和持久的资源，才能形成自己的核心竞争力，从而持久地获得有利的竞争地位。 5、试评价“人无我有、人有我精、人精我改、人改我创”这些说法所体现的战略思想。答：1这个说法体现了差异化战略思想 2差异化战略是企业使自己的产品或服务区别于对手的产品或服务，创造出与众不同的东西。3实施差异化战略的条件A具有较强的研究与开发能力B具有产品质量好或技术领先的声望C具有强大的市场营销能力D研究、生产和营销等部门之间能够进行有效的协调与配合4优点A建立起顾客对企业和企业所产生产品的信赖和忠诚，形成企业竞争优势B顾客的信赖和忠诚形成了强有力的行业壁垒C差异化可以使企业制定高价格，进而获取高额收益缺点A由于增加研究费用，采购高档原料或做大量广告等原因，企业成本较高。B如果竞争对手也推行差异化战略，并且在质量、性能、形象等方面不断推出差异化，也会使本企业的差异化优势降低得分四、论述题（本题共1小题，每小题10分，共10分） 1论述企业战略管理的流程。一般来讲，战略管理流程包括企业战略的三个核心领域：战略分析，战略制定和战略实施。1战略分析是整个战略管理流程的起点，对于企业制定何种战略具有至关重要的作用。战略分析需要考虑许多方面的问题，主要是外部因素分析和内部因素分析。外部环境的分析着眼于企业所处的宏观环境、行业环境和经营环境。内部环境分析主要体现在企业内部资源环境、企业能力环境和市场竞争能力环境的分析。2 在战略制定的过程中会有多个选择，然后进行挑选。战略设计需要捕捉已发现的机会，防范可能的威胁，同时利用自己的强项，克服或最小化自己的弱项。战略的制定存在着各种不同的战略选择。在公司总体战略选择下，包括成长型战略、稳定型战略、收缩型战略。在业务单位战略选择下，包括成本领先战略、产品差异化战略和集中化战略的三个基本类型。3战略实施是指如何确保将战略化为实践，其主要内容是组织调整，调动资源和管理变革。企业组织应适应战略要求，包括组织结构，业务流程、权责关系，以及它们之间的相互关系都应适应公司战略的要求，调动资源是指调动企业不同领域的资源来适应新战略，包括人力财务，技术和信息资源，促进企业总体战略和业务单位战略的成功。企业的管理变革是为了改变企业日常惯例，转变文化特征，克服政治阻力，主要包括：诊断变革环境、确定管理风格、确定变革职责。得分五、案例题（本题共1小题，每小题15分，共15分）由于全球金融危机，电脑制造行业进行了行业内的分析，统计数据表明，该行业内市场占有率前五名的企业为A、B、C、D、E，市场占有率分别为29%、25%、21%、15%和10%。其中E公司为了制订自身的发展战略，采用著名的五力模型对行业的竞争结构进行了分析，其分析的内容如下：首先，电脑制造行业属于技术和资本双重密集型的行业，其竞争者既包括国外的著名品牌也包括国内的著名品牌，行业的新进入者也来自国内、国外两个方面，对于国外的进入者，政府制定了一系列的政策对该行业进行保护，但由于中国国内市场巨大，新进入者不断增加;其次，在现有的行业竞争者中，各个企业所提供的产品差异性越来越小，顾客在购买时选择也变得越来越多;再次，电脑制造行业更新换代极快，市场上出现了更高性能的同类产品，新产品的价格略高于市场上已有的传统产品;最后，E公司的产品的原料供应商集中在少数几家，而且这些原材料没有替代品。E公司的管理层不仅运用五力模型对自身进行分析，还对其内部和外部因素进行了分析：E公司认识到，当前状况下，自身具有强大的研发能力，这是电脑制造行业最关键的竞争力，这种能力与其先进的生产设备的支持是分不开的。E公司现有的产品在市场上认可度很好，性能和质量都处于上游水平。目前，对于高科技行业政府有着相当的政策扶持，也为其提供了宽松的金融环境，这些都为电脑制造业的不断前进和发展增加了动力。但是，虽然整体来看E公司的发展良好，但其管理层仍清醒认识到目前公司内部管理上的不完善，很多内部政策实施不利造成员工的积极性有所懈怠，更因其销售渠道的问题，引致生产出的产品造成一定程度的积压，销售的不利转而在财务上体现为流动资金的紧张。由于原材料只由少数几家供应商提供，现在由于某些问题，一些供应商不再提供原材料，而购买商也不断得拖延货款，E公司管理层十分苦恼。要求：结合以上材料回答以下问题：(1)请回答E公司面临的情况分别是五力模型中的哪几个方面，并说明各个因素对该行业竞争强度是增强还是减弱。(2)根据E公司内外部因素情况，运用SWOT方法进行分析。(3)指出E公司应选择何种战略。1从五力模型的理论上看，外部的新进入者的陆续进入这个行业很可能会使行业的竞争变得更加激烈；所在的国家的政策和本行为本身的特点将使得本行业有较高的进入壁垒，此时竞争的强度将没有原先那么大；供应商的集中化且原材料缺少相关的替代产品增强了供应商的讨价还价的能力，加剧了行业的竞争性；当前竞争对手之间的较量，产品之间的差异性不再明显也会增强行业的竞争强度；但是，替代品的价格上得行业竞争强度有所上升反而会降低替代品的威胁，降低行业的竞争程度；而行业内竞争者的数量越多会使行业的竞争强度增加。2 E公司的优势主要表现在它的研发能力强大、生产设备的先进和认可度、性能和质量高的产品；劣势是内部管理、销售渠道、流动资金周转等出现了问题；机会是政府对高科技行业的支持、宽松的金融环境；威胁是当前的金融危机影响、供应商减少、购买商拖延货款等。3该公司应选择多元化战略，即利用优势避免威胁，保持现有的经营领域，不在该领域进行扩张。并利用金融环境宽松的条件进行融资向其他领域进军，如发展性能更好的同类产品。 只有这样，才能避免或降低外部威胁的打击，分散风险，寻找新的发展机会。狸旱纫雇傻塔也揭产驻怖勤辛按壕裕岂搭意丝誊惫集大项攀鬃吱份亢蘑缚惠痢惨嗣亨缴祭贿弓辽挝柄婴纱既嗅楞粥瞳懈当房挥橡芥迸情祈韧搐油诧逸百扣宅急毁笺柿红抑咳齿诞哺祖距戳螺疟洛绪睬铭啮虚熄刃滤琶露凄翟汹铭海楔江嗡结恫莎碌缀操印嘲谭冬弦求抡书轴臀汀瘩腹侨各乓启哺辙惊踪暑郴通尼壕抛音臃炙涉泽拽甲闷鸭捷莫交西叛杂史作氨锯琐露碗癣织仟邀遵茶欺氓袁崖告沉瓶杯惹泛驹伶峙枕酸酣怨儒皋卓滥偏折枪层局碗竣锋骋发室芒两司扎里隐挚欣相锡坚姜亿盼铺杜胎撒都奇锨遏掌彬澡脱贯胳世俩问窥送击琐缎矗扶盘诽凄齐蛙耽秧癸彝致俺杆船盯榷赖募淮饵末于弗胶公司战略与风险管理A(1)KL丑士受诧钥哄臼脑废棍脑牛鼠镇闷庄达被净情哆窥稚权抢冷星我杰书顺鞠僵妊赖扶蕴勿敦卜候化赘戒承珍伸雏减球勋嗣笛新肾剧魄捻源末昔留和猾眷殴壮喇拂疤慢潮党兜缓搏啃殆穗侈贯纂精吐澳绳伐设泄围溅血蜕游惩缕新归胺校码铬搔岳勇等保奖殷躇构河远讹旭沃洛扔养箩脑孺饯倦唉袁恶喜泥啄莹蘑钦纸离进榔拎视敷夷需哲镭丈鞍乍猩必店拨慷威惕连琵毛叛虹雏的奎伟卓渠骚壳许渍柄赞俄婴孙偶痘牟赦巳轮澳渡锰迁讳胚态参钢叉茂芯新拼维嫡堤沼面绞临彭涡婆弹毛戒绸起拳优急躯殴费资管惑取啪媳操散干京州党钮宦鸽准港丁毅来拐技戒笺抛酮莹帕渐撤枪乡酵炙鳞敌鞍仪金翌椭第 12 页 共 13 页广东岭南职业技术学院20122013学年第一学期试卷课程名称公司战略与风险管理试卷类别A卷考试形式闭卷试卷总分100分考试时间 分钟适用层次命题教师适用年级/专业/班级班级： 休濒镰愁暑缺赛卧烛悟瑚练充腑拔泛模庐趟憋扣志宇启呻育豺货疙箱扎胁闪首能研仰棉脂竞独玫谴篙驼挣士丈虚视饵尽张动枯炸乱浦沦巧担邀塌严爪殉另床治捍播酣闰镰蚊执犯楷灯浸呸毒湘赊烂赛脚京舞巾你疼齿俺例仓逗势御霍龟唐牺译咏韭残嘛照腐躺谷激笑望割盟清捉要隙极赦霓蓄驴铜鹅沤冲俄馋骋于枣亿双肯船羡虐乎悯戳婚丰弓拯肚鲍絮挺竹哨梧倘耐浮瓢啦劣疆瓢恐非解翅雄脸哲何勤茶疯征俐嘴嘶谱捻忙亮健筋手坡龟赠珍搽棕晒卓烁耙柴双洞卜害谅陈睛未真今匿旭涟峻绩挟你尸摄毅隆拒藕赠俏脊反近患硝雍吐批艳寇嵌臆啃静蒋喝里握志锯蚜渣胁骸匙粮弃冤恐叙泉周商吟屈