证券股份有限公司港股通交易投资风险揭示书模版.docx

*证券股份有限公司港股通交易投资风险揭示书尊敬的港股通投资者： 为使您更好地了解港股通业务有关风险，*证券股份有限公司（以下简称“本公司”）依据有关法律、行政法规、部门规章、规范性资料文件、业务规则以及本公司制订的有关业务制度，制订*证券股份有限公司港股通交易投资风险揭示书（以下简称“风险揭示书”） 本风险揭示书所指港股通包括*交易所（以下简称“上交所”）开展的沪港通业务下的港股通和深圳交易所（以下简称“深交所”）开展的深港通业务下的港股通。本风险揭示书并未能揭示从事港股通交易的所有风险，您务必对此有清醒的认识，认真考虑是否参加港股通交易。 在您决定参加港股通交易之前，请您务必认真阅读中国证监会有关资料文件。此风险揭示书以及您与本证券公司签署的*证券股份有限公司港股通委托协议共同构成您委托本证券公司参加港股通交易的协议。 港股通投资者从事港股通交易，除了面临证券*场中的宏观经济风险、政策风险、上*公司经营风险、技术风险、不可抗力因素致使的风险等之外，还可能面临包括（但不限于）以下风险： 一、【内地、*两地证券*场差异风险】：*证券*场与内地证券*场存在诸多差异，投资者参加港股通交易需遵守内地与*有关法律、行政法规、部门规章、规范性资料文件和业务规则，对*证券*场有所了解；通过港股通参加*证券*场交易与通过其他方式参加*证券*场交易，也存在一定的差异。 部分港股通上*公司基本面变化大，股票价格低，可能存在大比例折价供股或配股、频繁分拆合并股份的行为，投资者持有的股份数量、股票面值可能发生大幅变化，投资者应当关注可能造成或产生的风险。 与内地证券*场相比，*场股票停牌制度存在一定差异，港股通股票可能出现长时间停牌现象，投资者应当关注可能造成或产生的风险。 二、【港股通股票范围存在限制的风险】：投资者可以通过港股通买卖的股票存在一定的范围限制，且港股通股票名单会动态调整。投资者应当关注最新的港股通股票名单。对于被调出的港股通股票，自调整之日起，投资者将不得再行买入。 三、【额度限制的风险】：港股通业务实施每天额度限制。在*联合交易所有限公司（以下简称“联交所”）开*前时段，当天额度使用完毕的，新增的买单申报将面临失败的风险；在联交所延续交易时段或收*竞价交易时段，港股通当天额度使用完毕的，当天投资者将面临未能通过港股通进行买入交易的风险。四、【两地交易日差异的风险】：只有沪港两地均为交易日且能够满足结算安排的交易日才为沪港通交易日，详细以上交所证券交易服务公司在其指定网站公布的日期为准。 只有深港两地均为交易日且能够满足结算安排的交易日才为深港通交易日，详细以沪深交所证券交易服务公司在其指定网站公布的日期为准。五、【交易时间的风险】：每个港股通交易日的交易时间包括开*前时段、延续交易时段和收*竞价交易时段，详细按联交所的规定执行。圣诞前夕（12月24日）、元旦前夕（12月31日）或除夕日为港股通交易日的，港股通仅有半天交易，且当天为非交收日。 七、【股票退*的风险】：联交所*场股票交易没有退*风险警示、退*整理等安排，有关股票可能存在直接退*的风险。港股通股票一旦从联交所*场退*，投资者将面临无法继续通过港股通买卖有关股票的风险。 港股通股票退*后，中国证券登记结算有限责任公司（以下简称“中国结算”）通过*结算继续为投资者提供的退*股票名义持有人服务可能会受限，投资者应当关注可能造成或产生的风险。 八、【停*的风险】：*出现台风、黑色暴雨或者联交所规定的其他情形时，联交所将可能停*，投资者将面临在停*期间无法进行港股通交易的风险；出现上交所证券交易服务公司、深交所证券交易服务公司认定的交易异常情形时，上交所证券交易服务公司、深交所证券交易服务公司将可能暂停提供部分或者所有港股通服务，投资者将面临在暂停服务期间无法进行港股通交易的风险。上交所证券交易服务公司、深交所证券交易服务公司及上交所、深交所对于发生交易异常情形及采取相应处置措施造成的损失，不承担责任。 九、【汇率的风险】：投资者在交易时间内提交订单依据的港币买入参考汇率和卖出参考汇率，并不等于最终结算汇率。港股通交易日日终，中国结算*及深圳分公司进行净额换汇，将换汇成本按成交金额分摊至每笔交易，确定交易实际适用的结算汇率。十、【订单类型、交易方式、订单未能更改的风险】：投资者参加联交所自动对盘系统交易，在联交所开*前时段应当采用竞价限价盘委托，在联交所延续交易时段应当采用增强限价盘委托。港股通订单已经申报的，不得更改申报价格或申报数量，但在联交所允许撤销申报的时段内，未成交申报可以撤销。 十一、【碎股交易存在限制的风险】：投资者持有的碎股只能通过联交所半自动对盘碎股交易系统卖出。 港股通股票实施股份分拆合并期间，投资者持有的该股票只在临时代码单柜交易末日、临时代码与新代码并行交易末日由临时代码转换为新代码。由于临时代码与原代码交易单位不同而可能造成或产生碎股，投资者应关注可能造成或产生的风险。港股通股票变更交易单位时，在实施原代码和临时代码并行交易期间，依据有关关于港股通股票在境内的登记结算安排，港股通业务仅提供原代码的交易服务，暂不提供临时代码交易服务。由于临时代码与原代码交易单位不同而可能造成或产生碎股，投资者应关注可能造成或产生的风险。十二、【当天回转交易的风险】：投资者当天买入的港股股票，经确认成交后，在交收前即可卖出，投资者应当关注因此可能造成或产生的风险。 十三、【最小交易价差、每手股数、申报最大限制的风险】：与内地证券*场相比，联交所在订单申报的最小交易价差、每手股数、申报最大限制等方面存在一定的差异，投资者需要承担因此可能造成或产生的风险。 十四、【通信链路故障的风险】：港股通交易中若联交所与上交所证券交易服务公司或深交所证券交易服务公司之间的报盘系统或者通信链路出现故障，可能致使15分钟以上未能申报和撤销申报，投资者应当关注因此可能造成或产生的风险。 十五、【不设涨跌幅限制的风险】：*场建立了*场波动调节机制，港股通股票不设置涨跌幅限制，但依据有关联交所业务规则，适用*场波动调节机制的港股通股票的买卖申报可能受到价格限制，投资者应当关注因此可能造成或产生的风险。 港股通股票可能出现因公司基本面变化、第三方研究分析报告的观点、异常交易情形、做空机制等原因而引起股价较大波动的情形，尤其是考虑到联交所*场交易不设置涨跌幅限制，投资者应关注可能造成或产生的风险。 十六、【收*竞价交易时段价格限制的风险】：对于适用收*竞价交易的港股通股票，依据有关联交所业务规则，收*竞价交易时段的买卖申报将受到价格限制，投资者应当关注因此可能造成或产生的风险。 十七、【免费一档行情的风险】：投资者通过港股通业务取得的*证券*场免费一档行情，与付费方式取得行情相比，在刷新频率、档位显示等方面存在差异，投资者应当充份关注依此进行投资决策的风险。 十八、【报价显示颜色含义不同的风险】：在*证券*场，股票价格上涨时，股票报价屏幕上显示的颜色为绿色，下跌时则为红色，与内地证券*场存在差异。但是，我公司提供的行情走势颜色与内地证券*场相同，股票价格上涨时，股票报价屏幕上显示的颜色为红色，下跌时则为绿色，投资者在使用行情软件的时候，应当仔细检查软件的参数设置，避免惯性思维带来的风险。 十九、 【权益证券存在交易限制的风险】：投资者因港股通股票权益分派、转换、上*公司被收购等情形或者异常情形，所取得的港股通股票以外的联交所上*证券，只能通过港股通卖出，但不得买入，沪深交所另有规定的除外；因港股通股票权益分派或者转换等情形取得的联交所上*股票的认购权利在联交所上*的，可以通过港股通卖出，但不得买入，也不得行权；因港股通股票权益分派、转换或者上*公司被收购等所取得的非联交所上*证券，可以享有有关权益，但不得通过港股通买入或卖出。二十、【证券交收期差异的风险】：*证券*场与内地证券*场在证券资金的交收期安排上存在差异，港股通交易的交收期为T+2日。若投资者卖出证券，在交收履行前仍享有该证券的权益。若投资者买入证券，在交收履行后才享有该证券的权益。同时，港股通交易的交收可能因*出现台风或黑色暴雨等发生延迟交收。二十一、【取得有关公司行为服务受限的风险】：投资者通过港股通业务暂未能参加新股发行认购、超额供股和超额公开配售。二十二、【现金红利发放延后的风险】：对于在联交所上*公司派发的现金红利，由于中国结算需要在收到*中央结算有限公司（以下简称*结算）派发的外币红利资金后进行换汇、清算、发放等业务处理，投资者通过港股通业务取得的现金红利将会较*场有所延后。 二十三、【红股发放延后的风险】：对于在联交所上*公司派发的红股，中国结算在收到*结算派发红股到账当天或次日进行业务处理，相应红股可于处理日下一港股通交易日上*交易。投资者红股可卖首日均较*场晚一个港股通交易日。 二十四、【投票的风险】：由于中国结算是在汇总投资者意愿后再向*结算提交投票意愿，中国结算对投资者设定的意愿征集期比*结算的征集期稍早终止；投票没有权益登记日的，以投票截止日的持有作为计算基准；投票数量超出持有数量的，依照比例分配持有基数。 二十五、【红股以及分拆及合并造成或产生小于1股的零碎股进行舍尾处理的风险】：对于在联交所上*公司派发的红股以及股份分拆及合并业务造成或产生的零碎股，中国结算对投资者账户中小于1股的零碎股进行舍尾处理。当*结算发放的红股总数或分拆、合并股票数额大于投资者账户舍尾取整后的总数的，中国结算依照精确算法分配差额部分。 二十六、【透支的风险】：由于*场的费用收取或汇率的大幅波动等原因，可能会引起投资者账户的透支，投资者应当对账户内的余额进行关注。 二十七、【无法交付证券的风险】：*结算因极端情形下无法交付证券对中国结算实施现金结算的，中国结算将参照*结算的处理原则进行相应业务处理。 二十八、【分级结算的风险】：港股通境内结算实施分级结算原则。投资者可能面临以下风险： （一）因结算参加人未履行与中国结算的集中交收，致使投资者应收资金或证券被暂未交付或处置； （二）结算参加人对投资者出现交收违约致使投资者未能取得应收证券或资金； （三）结算参加人向中国结算发送的关于投资者的证券划付指令有误致使投资者权益受损； （四）其他因结算参加人未遵守有关业务规则致使投资者权益受到损害的情形。 二十九、【税费的风险】：*场收费标准与内地*场收费标准不同，*地区与内地在税收安排方面也存在差异，投资者买卖港股通股票，应当依照*场关于规定交纳有关费用，并依照*地区有关规定支付税款。 三十、【业务规则修改和*场监管的风险】：对于因上交所、深交所、中国结算拟定、修改业务规则，或者依据有关业务规则履行自律监管职责等造成的损失，上交所、深交所和中国结算不承担责任；投资者还应当充份知晓并认可联交所在其规则中规定的有关责任豁免条款，包括（但不限于）因拟定、修改业务规则、依据有关业务规则履行自律监管职责、发生或处置交易异常情形等致使的损失不承担责任的规定。 上述风险揭示事项仅为列举性质，未能详尽列明港股通交易的所有风险因素，您在参港股通交易前，还应认真阅读有关业务规则和协议条款，对港股通交易特有的规则必须有所了解和掌握，并确信自己已做好足够的风险评估与财务安排，避免因参加港股通交易而遭受难以承受的损失。 请您选择参加的*场类型（“”或“ ”表示参加；“X”表示不参加）：*场（ ）、深圳*场 （ ）。本人/机构确认已知晓并理解风险揭示书的所有内容，自愿承担港股通交易的风险和损失。 客户为自然人/机构填写投资者签字：_法定代表人/执行事务合伙人（机构/签章）：授权代理人/委派代表（签字）：客户为金融产品填写金融产品全称：管理人（盖章）：管理人法定代表人/执行事务合伙人（签章）：管理人授权代理人（签字）： 年 月 日 1. 7 / 7