证券公司上市公司股东综合服务方案.ppt

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,诚 信 专 业 卓 越 共 享,上市公司股东综合服务方案,中国光大集团是中央管理的国有重要骨干企业，创办于,1983,年，现已发展成为以经营银行、证券、保险、资产管理、期货、金融租赁、实业等业务为主的特大型企业集团。集团在境内的主要企业有,光大证券股份有限公司（股票代码：,601788,）、中国光大银行（股票代码：,601818,）,、光大永明人寿保险有限公司、光大金控资产管理公司等金融机构以及中国光大实业（集团）公司、中国光大投资管理公司、上海光大会展中心、光大置业公司等实业企业；,在香港经营的企业有中国光大控股有限公司（股票代码：,0165.HK,）和中国光大国际有限公司（股票代码：,0257.HK,）,等,20,家公司。,一、光大集团简介,二、光大证券简介,光大证券,创建于,1996,年，系由中国光大（集团）总公司投资控股的全国性综合类股份制证券公司，是中国证监会批准的首批三家创新试点公司之一，国内信用评级最高的,A,类,AA,级证券公司。,证券业协会各项指标历年排名都是行业,靠,前,。,2009,年,8,月,4,日公司成功发行,A,股股票，共计募集资金,109.62,亿元，并于,8,月,18,日在上海证券交易所挂牌上市。截至,2010,年,6,月,30,日，公司注册资本,34.18,亿元，净资本,170.34,亿元，净资产,214.74,亿元，总资产,575.57,亿元。,三、为股东量身定做综合服务方案,（一）专业税收规划,（二）大宗交易服务,（三）信息对称服务,（四）市值管理服务,（五）资产管理服务（投资理财）,（六）其他服务,1,、机构股东（投资企业，员工代持股公司）,政策解读,：根据税务总局规定：机构股东解禁所得按,25,征收所得税,。,政策对比,：目前国内有不少地方如新疆，西藏，天津和江苏等地出台了针对机构股东的税收政策，我们从股东收益，政策风险，办事效率，操作流程，交通，地理位置等几个方面综合评估各地政策，,推荐股东选择税收奖励第。,我们,也,指导、协助提供,“,一站式,”,服务，为企业落户、运营和投资提供全程式便捷服务和后续支持服务（报税、年检和日常维护等）。,（,一）税务规划,政策对比,地区,政策,内容,期限,备注,新疆,西部大开发及,国家扶持新疆政策,企业所得税全免（两免三减半,+,改合伙制企业），部分个税返还,西部开发政策长期有效，两免三减半截止,2020年,，近期暂停后又恢复，明年或停,适合员工持股公司，股权投资,类,企业,西藏,西部大开发政策,新注册企业免两年企业所得税，迁入企业,15%,的税率（免,10%,），部分个税返还,长期有效,适合股权投资企业，新注册企业,天津,滨海新区政策,新注册企业前两年地方留成部分全返，后三年地方留成部分减半征收,2012,年,12,月,31,日，有可能延长,适合新注册投资企业，基金，私募等,江苏,地方政府政策,企业所得税地方留成部分返还,60%,，个税地方留成部分返回,60%,不确定期限,适合员工持股公司，股权投资企业。,举例分析,地区,原,纳税额（为了便于计算，暂不考虑持股成本，按1000股,10,元股价计算）,迁出后各地纳税额（暂不考虑持股成本）,节省税收（万）,新疆,企业所得税：10,00*10*25%=2500,，,个人所得税：,（1000*10-2500）,*,20%=1500,合计纳税额,4000,。,1000*10*20%=2000,万,2000,西藏,企业税,1000*10*15%=1500,万，个税（100,0*10-1500,）*,20=1700,。合计,3200,万,800（,未计算额外奖励，实际上可以更多）,天津,江苏,企业税,1000*10*,（,25-6,）,%=1900,，个税（,10000-10000*25%,）*,15.2%=1140,万，合计3040万,960,公司迁移办理流程,1,、公司内部先开股东会形成会议纪要（估计需,1-3,周）；,2,、填写提交迁入申请函，,迁入,地工商局同意后出具准入通知书（估计需,2-3,周）；,3,、凭准入通知书到当地工商局提档（估计需,2-4,周）；,4,、档案,到迁入地,后安排专人负责当地的落户手续，办理工商、税务、质监、银行和公安机关的相关手续（估计需,2-4,周）；,5,、办理落户手续的时候可以同时办理税务清算（估计需,2-4,周）；,6,、在,迁入地,办理银行开户，组织机构代码证，税务登记证，公安局刻章备案等（平均在,2-4,周）。,公司迁移所需材料,（一）公司的前期准备：,1,、公司迁移申请书,2,、指定委托人代理证明,3,、公司的营业执照复印件（盖公司公章）,（二）工商登记：,1,、股东决议,2,、章程修正案,3,、企业名称预先核准申请书,4,、公司变更登记申请书,5,、指定委托人代理证明,6,、企业的营业执照正副本原件,7,、企业名称核准通知书,8,、住所证明,（三）刻章：,1,、刻章申请,2,、新公司的营业执照正本和副本的复印件,3,、法人身份证复印件,4,、代理人身份证复印件,（四）组织机构代码：,1,、组织机构代码证申请表,2,、单位公章,3,、法人身份证复印件,4,、经办人身份证复印件,5,、组织机构代码迁移函,6,、法人身份证的彩色扫描件,公司迁移所需材料（续）,（五）税务登记：,1,、业执照正本加盖印花税票及副本复印件,2,、税务登记表、房屋土地情况登记表、扣缴义务人登记表,3,、组织机构代码证副本及复印件,4,、住所证明和房产证 由管委会提供,5,、公司章程和财务制度,6,、验资报告,7,、法人身份证复印件,8,、财务人员的会计证和身份证复印件,（六）开户：,1,、营业执照复印件,2,、组织机构代码证复印件,3,、税务登记证复印件,4,、法人身份证复印件,5,、代理人身份证复印件,6,、单位的财务负责人身份证,7,、办理结算业务的人员身份证复印件,8,、内为在银行需要填写资料（财务协议、开户申请书、授权书、账户管理协议）,（七）金融办备案（一式四份盖公章）,0,、股权投资类企业备案文件目录,1,、股东名单,2,、备案申请,3,、税务清算报告,4,、公司章程,5,、法人身份证复印件,6,、法人简历,7,、营业执照正副本复印件,8,、三方存管协议,9,、前,2,年的审计报告财务报表,10,、前,2,年的税收汇算清缴表,11,、验资报告,税务规划（二）,2,、自然人（个人）股东,政策解读：,自,2010,年,1,月,1,日起，对个人转让限售股的所得，按照,“,财产转让所得,”,适用,20%,的比例税率征收个人所得税。其中,60%,上交国库，,40%,地方留成。,目前,多个地方政府都有税收,奖励,政策，我们的,公司,利用各,地,的,营业网点,，,通过和地方政府合作，,地方政府会把地方留成的,40%,中大部分奖励给个人客户。相当于客户只需缴纳百分之十几的个税，且都提供完税证明。,光大证券已办理多起这类业务，截至日前已经为几十家上市公司提供服务，股东可以放心减持，我们将,指导,和,协助办理相关手续,。,政策解读：证监会要求股东在一个月内累积减持超过公司股票,1%,的必须通过大宗交易平台。,而且股东直接在二级市场出售股票通常比较敏感，特别是连续几个月多次出售将会有很严重的后果，会直接导致影响股东恐慌抛售，影响股价。,所以，我们一般建议股东通过大宗交易减持。直接,的,对手接盘是对维护二级市场股价稳定及上市公司股东利益最大化的有利保证。,大宗交易折扣是由多种因素影响，主要有：减持总量，每天减持量，所减持股票的阶段成交量，个股的趋势。大盘成交量和大盘趋势。定价基准日期，是否有多家股东同时减持,（二）大宗交易服务,大宗交易服务（续）,但股东们在行业内的大宗交易人脉资源少，缺乏大宗交易的经验，更是在价格谈判，成交等方面都处于劣势，经常只能以最低价九折或九一、九二折成交；而大宗交易的平均折扣率为九四折。,而我们长期提供该类服务，经验丰富，拥有大量的大宗交易对手资源（,单个接手方当天可以调集,几亿到,10,亿左右的资金，,3,天内可以调集几十亿资金,），能够给客户提供诚信的，曾与我们有交易历史的可靠对手盘，确保客户利益最大化的同时交易能够顺利执行。我们过往提供的大宗交易对手通常比市场报价高,2-3%,，成交价平均价格为九五到九六折，高的可以达到九八折甚至不折价。这样又可以为客户多卖出股票交易额,3-8,%左右的资金。,我们会根据公司股东们的意愿，合理建议众多股东的减持顺序。,股票研究判断和二级市场投资是我们,证券公司,的专长，我们对股票进行跟踪研究之后，会给客户具体的建议，让客户清楚股票的成长性如何，目前的估值是高了还是低了，合理的价格是多少，如果要卖是该什么时候卖，如何卖，卖掉之后什么价位买回来比较合理,（三）专业的信息对称服务,（四）市值管理,通过合理的市值管理，与资本市场保持准确、及时的信息交互传导，维持各关联方之间关系的相对动态平衡，稳定公司股价，维持公司股票在资本市场的吸引力，创造和实现股东价值和利益最大化。,（五）资产管理服务（投资理财）,减持后的资金管理：,（一）,定向,资产管理：券商顶级服务，私人理财专家。,可以根据客户的需求量身定制资产管理方案，设置保本型，稳健型，增长型等方案。,截至,2012,年,5,月，光大资产管理总规模约,150,亿元！资产管理业务一直稳居行业前三位，是公司排名最前、最具市场口碑和竞争力的核心业务之一。,最近一期光大阳光,10,号集合理财产品，经营半年来收益已经超过,8%,，目前行业中同类产品排名最高两个产品均出自光大证券资产管理公司，阳光,5,号和阳光,10,号。（代码,860009,，,860010,）,光大资管定向理财历史业绩,持续稳定优异,自,2006,年光大资管开展定向理财业务以来，,2006-2010,年管理的账户无一亏损，赢得客户一致好评！,2010,年，管理超过,6,个月的账户，取得的最高收益为,28%,，最低收益为,17%,，远超业内定向理财平均收益！,2011,年，所管理帐户平均收益率超越同期指数,10%.,策略交易和程序化交易,减持后的资金管理：,（,二,）,策略交易，程序化交易。,其他投资产品,1,、信托产品：平均年化收益为：7,-12%,。,起购金额,100,万，,300,万。,2,、债券产品：国债，企业债，城投债，中小企业私募债，债券回购等。平均年化收益为：,2-12%,。,3,、基金：股权投资基金（,高门槛高收益,）,定向增发基金（高风险高收益）,对冲基金（高风险高收益）,混合型基金（中等风险中等收益）,债券型基金（低风险低收益）,保本型基金（低风险,稳,收益）,交易所交易型基金（,ETF,基金）,4,、其他理财产品：年化收益：,2-7%,。,股权质押融资服务,股份约定式回购,增发股份（投行服务）,债券发行（投行服务）,融资融券,对冲基金项目,港股投资,香港投资移民,伞形结构化证券投资集合资金信托产品,证券交易、证券投资活动有关的财务顾问,其他服务,