构建经营型思维(ppt文档可编辑修改).ppt

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,构建经营型思维,1,财商：人作为经济人在,经济社会,中的生存能力,.,智商：人作为,自然生物,的生存能力,.,情商：人作为,社会生物,的生存能力,.,2,智,商,情商,财商,3,透明，财务管理工具,建立了投资人和经营者的信任前提；,提供效率，实现了,“,资金,”,与,“,能力,”,的完美结合；,增加控制能力，减低风险！,西方的会计技术推动了,现代经济社会的巨大进步,4,5,游戏,：,集团总部鼓励员工发展，设立种子创业基金,1,个亿，请以小组为单位，成立一个公司向公司来争取这笔资金。,请用,15,分钟,：,成立公司，并选一名,CEO;,CEO,组织小组充分讨论，形成一个 吸引投资人的好项目，并全力说服,投资人选择你的团队。,将讨论结果写在大白纸上，派代表呈现。,每个小组只有,3,分钟的呈现时间。,5,2026/10/28,6,2026/10/28,6,2026/10/28,7,钱眼看世界！,2026/10/28,7,2026/10/28,8,销售人员认为：,投资人,2026/10/28,8,2026/10/28,9,人力资源部认为：,投资人,2026/10/28,9,2026/10/28,10,生产人员认为：,投资人,2026/10/28,10,2026/10/28,可能,编,码,解,码,数字,/,报表,/,指标,财务管理技术,可行,可控,2026/10/28,11,2026/10/28,财务管理的两个巨大作用：,1,、筛选,-,找到可控（战略）,2,、控制,-,实现可控（管控）,2026/10/28,12,13,沙盘模拟,集团收购了一家总资产为一亿人民币的地铁电气机车公司，该公司生产销售豪华型和普通型两种地铁机车，销售价分别是,1100,万和,1000,万人民币，直接成本均为,500,万人民币。该行业市场总需求为每年,1,个亿。,聘请你们去管理这家公司。,特别注意：每个人都同时担任了会计的角色，要在自己的教材上记账。,每个硬币代表,100,万。,第一步：请各组按照下一页的资产负债表上期初的数值，在沙盘上的相应位置摆放相应数目的硬币。,2026/10/28,13,2026/10/28,14,资产负债表,Balance Sheet,2026/10/28,14,2026/10/28,15,请思考：,会计方程：资产,=,负债,+,股东权益,契约经济,2026/10/28,15,2026/10/28,资产 负债,+,股东权益,投资人,代理人,风险控制机制,2026/10/28,16,2026/10/28,17,三种角色,同种语言,-,财务语言,2026/10/28,17,2026/10/28,18,资产负债表,资产负债表,反映了企业资金分布情况，类似人体的,X,光片，是资金密度表,如何使用？,需要与同行比,与历史比,与预算比,2026/10/28,18,编码器,19,问题：会计方程式与科目表的关系,资产,=,负债,+,股东权益,2026/10/28,19,20,第一年的经营,（,1,）,新年伊始，企业发生的第一笔业务是将,2000,万的,应收帐款,收回,。,沙盘模拟,2026/10/28,20,21,科目表,2026/10/28,21,容易操作,便于纠错,简化审计,记录过程,分析比较,流程再造,过程监督,过程控制,分解技术,2026/10/28,22,23,老子：,企者不立；跨者不行；,老子：,图难,于其易，,为,大于其,细,；天下,难,事，必作于易，天下大事，必作于,细。,是以圣人終不,为,大，故能成其大,。,曾子：物有本末，事有始终，知所先后，则近道矣,-,大学,2026/10/28,23,24,经过销售人员的努力，企业签订了两台豪华型机车的销售合同，送货,。,沙盘模拟,2026/10/28,24,25,这些驴太不听话,你们这些狗！什么都不懂,2026/10/28,25,成交价格,买方价值,客户获得的价值,企业创造的剩余价值,产品的成本,企业得到的剩余价值,2026/10/28,26,资产,=,负债,+,股东权益,原始股本,+,权益的增减（利润）,收入,+,（,-,支出）,（,-,成本）,+,（,-,费用）,2026/10/28,27,28,成品补货生产,-,花费,200,万工资将两台在制品加工为成品。,沙盘模拟,沙盘操作：,会计记账：,2026/10/28,28,客户,采购,服务,销售,运输,生产,成本链,增值链,原材料,加工费,物流费用,销售费用,客服工资,去发现企业的增值环节，这是代理人的责任和价值。,29,2026/10/28,29,30,在制品生产补货,-,花费,400,万的工资和,400,万的原材料制造了两台在制品。,沙盘操作：,会计记账：,沙盘模拟,2026/10/28,30,31,原材料补货,-,花费,400,万资金购买原材料。,沙盘操作：,会计记账：,沙盘模拟,2026/10/28,31,32,支付,100,万的研发费用。,沙盘操作：,会计记账：,沙盘模拟,2026/10/28,32,33,支付,500,万的管理销售费用。,沙盘操作：,会计记账：,沙盘模拟,2026/10/28,33,34,第一年的经营活动 结束进入年终结算。,设备,/,厂房的折旧为,300,万。,沙盘操作：,会计记账：,支付,600,万的银行贷款利息。,沙盘操作：,会计记账：,沙盘模拟,2026/10/28,34,2026/10/28,35,损益表,流入量,直接支出,间接支出,剩余价值,剩余价值分配,收入,-,成本,=,毛利,-,费用,=,营业利润,-,利息,-,所得税,净利润,2026/10/28,35,1.,资产负债表,36,36,2026/10/28,36,2.,损益表,37,37,项目,第一年,预算,第二年,营业收入,成本,毛利,管理,/,销售费用,研发费用,折旧,费用合计,营业利润,利息费用,税前利润,所得税,净利润,2026/10/28,37,拿到了报表怎么用？,报表有四种常见使用方法：,历史的比较,同行的比较,预算的比较,指标的分析,2026/10/28,38,39,经营分析会练习,地铁机车公司经过一年的经营，管理者要向投资人做年终的述职报告。,请,CEO,组织团队用,15,分钟充分讨论，将结果写在,大白纸,上，派代表呈现。,经营分析会的目标：,分析经营活动,设计改进方案,2026/10/28,39,40,第一步 分析经营活动,2026/10/28,40,结构,Vs,随机,完整,Vs,零散,穿透,Vs,表象,使用财务模型与不用财务模型的差异：,41,2026/10/28,41,投资人会不会增资呢？,投资人通常会用下面的指标来判断：,EVA,（经济增值量）,=,营业利润,企业占用资金的成本,或者,EVA%,（经济增值率）,=,企业资产回报率,社会资本回报率,=ROA ROA,5%-10%,42,42,2026/10/28,42,增加收入,降低资产存量,减少支出,定性是第一步，财务管理工具的绝活关键在第二步,-,定量！,需要将每个方案的,空间有多大,效果是多少,代价是多少,计算出来，才能做到准确投放资源。,43,2026/10/28,43,财务管理是科技技术在管理中的实际应用：,定量分析就是找出因果关系,44,Y =f(X),果变量 因变量,ROE,收入,X1,ROA,支出,X2,资产,X3,其他果变量：利润等等,2026/10/28,44,效果指标,ROE,股东权益回报率,净利润,股东权益,ROA,资产回报率,营业利润,资产,股东常用的衡量企业的指标：,而实际最常用的指标：,45,45,2026/10/28,45,股东权益回报率,ROE,净利润,权益,息稅系数,ROA,资产回报率,杠杆比率,效果指标,=,营业利润,营业利润,权益,=,负债,+,权益,=,净利润,权益,=,X,净利润,营业利润,权益,营业利润,=,X,权益,净利润,营业利润,营业利润,资产,资产,=,净利润,营业利润,X,营业利润,资产,X,资产,权益,负债的影响：举债经营有利,=,净利润,净利润,+,利息,+,税,企业经营环境的税负和资金成本水平,46,46,2026/10/28,46,ROA,资产回报率,资产,收入,支出,收入,收入,营业利润率,资产周转率,资产,营业利润,47,47,中间变量,2026/10/28,47,第三步 评估方案,-,敏感性分析,ROA,收入,支出,资产,企业的,ROA,受到“收入”、“资产”、“支出”这三个因素的变化，哪个因素影响大，多大？这个过程的分析成为“敏感性分析”。,48,中间变量,2026/10/28,48,当收入和资产不变的时候,降低支出对,ROA,的影响,;,当收入和支出不变的时候,资产存量降低对,ROA,的影响；,当支出和资产不变的时候，收入增加对,ROA,的影响。,三个方案的：,空间,效果,代价,49,2026/10/28,49,我们先练习下，“收入”“资产”不变的时候，“支出”减少，对,ROA,的影响,从公式能看出来只影响利润率。,利润率,=,（收入,-,支出）,/,收入,=(22-19)/22=13.6%,如果“支出”降低一个单位变成,18,，则,利润率,=(22-18)/22=18%,然后,(18%-13.6%)/13.6=30%,，,就是说在收入和资产都不变的前提下，“支出”这个因素降低一个单位使得,ROA,在原来的基础上提高,30%,。,还可以接着做，“支出”减低,2,个单位影响是,60%,，“支出”降低,3,个单位影响是,90%,，请看下页。,50,50,2026/10/28,50,变化的空间,效果,60%,30%,1,2,3,90%,51,51,2026/10/28,51,52,我们再练习下，“收入”“支出”不变的时候，降低“资产”的存量，对,ROA,的影响。,现在的周转率,=,收入,/,资产,=22/97=23%,。,现在应收账款周转率是,22/22=1,市场正常的应收账款周转率应该是,4,，这样，,4=22/5=22/(22-17),也就是说应收账款可以收回,17,。,23%,的周转率相当于“资产转,1,圈要四年”，那就是说成品和半成品、原料都闲置在库房呢，现在成品是,25,（,5,个），半成品,16,（,4,个），原材料是,8,。如果收入不变也就是明年还卖,2,台，这样库房中只留,2,台成品和两台半成品就可以了，其他的都全部可以处理掉：成品,15+,半成品,8+,原材料,8=31,。,也就是说资产存量可以减低,17+31=48,，周转率,=22/49=45%,，（,45%-23%,）,/23%=100%,，也就是说当收入和支出不变的情况下，,ROA,提高了,100%,。,同理：如果再努力点把半成品都处理掉和把应收账款多收回来些，资产存量精简可达到,58,，,ROA,将在原来基础上提高,130%,。,52,2026/10/28,52,53,我们最后练习下，“资产”“支出”不变的时候，增加“收入”的存量，对,ROA,的影响。,因为收入同时影响“利润率”和“周转率”，复杂程度超出了杜邦公司的没有电脑情况下的处理能力，所以他们做了进一步的简化,把收入对利润率的影响忽略不计，只考虑收入变化对周转率的影响。,现在的周转率,=,收入,/,资产,=22/97=23%,；,多卖,1,台，收入 增加,11,，则周转率,=,（,22+11,）,/97=34%,，由于,(34%-23%)/23%=50%,，说明多买一台导致收入的增加，使得,ROA,在原来的基础上提高,50%,；,同理多卖,2,台，多买三台，效果是变成,100%,和,130%,。,53,2026/10/28,53,54,通过计算，我们能够得出方案的大胆假设，配合现实的小心求证，就能够做出选择。,方案,空间,效果,代价,增加收入,降低资产存量,减少支出,54,2026/10/28,54,55,现实经营,阳 世界,阴,世界,劳力,验证,/,选择,报表分析,设计方案,/,评估,劳心术,2026/10/28,55,2026/10/28,约定交易标的,交易双方承诺,明确经营目标,屏蔽干扰,预先评估选择,改善决策质量和效率,授权差异管理,提高实施效率,界定责任权利,减少误会冲突,监督控制标杆,提高达成目标能力,论功行赏依据,愿赌服输,测试因果关系,建立相对竞争优势,西方企业赋予预算的功能举例,2026/10/28,56,刺激与反应优化,有意识思考评估过程,可能应对方案,刺激,习惯反应方案,2026/10/28,57,凡事豫则立，不豫则废。言前定，则不跲；事前定，则不困；行前定，则不疚；道前定，则不穷。,多算胜，少算不胜，而况于无算乎！,大道甚夷，而人好径。,2026/10/28,58,预算基本流程图,业务流程,外部环境,分析,企业优劣势,分析,企,业,愿,景,使,命,企,业,战,略,计,划,战,术,：,可,执,行,目,标,作,业,分,析,监,控,分,析,预,算,考,评,基础分析,预算管理,成本动因,产,品,服,务,预,算,编,制,预,算,执,行,2026/10/28,59,现实与预算有差异该如何处理,目标导向,咨询指导,奖惩激励,资源强化,解聘换人,资源强化,走调整流程,已预计到：,启动备用方案,未预计到：,应急方案,走调整流程,经济惩罚,解聘换人,导致差异的原因是可控的，,预算是准的,导致差异的原因是可控的，,预算是不准的,导致差异的原因是不可控的，,预算是准的,导致差异的原因是不可控的，,预算是不准的,2026/10/28,60,指标,报表,数字,现实,解码,61,2026/10/28,61,十大常用指标,ROE,股东权益回报率,=,净利润,股东权益,息稅系数,=,净利润,营业利润,杠杆比率,=,资产,ROA,资产回报率,=,营业利润,资产,营业利润率,=,营业利润,收入,资产周转率,=,收入,资产,毛利率,=,毛利,收入,净利润率,=,净利润,收入,权益,应收账款周转率,=,年度赊销总额,应收账款余额,存货周转率,=,年度成本,存货余额,2026/10/28,62,63,指标,企业中表现的意义,股东回报率,ROE,用于衡量投资者回报效率。,资产回报率,ROA,用于衡量企业的盈利情况，这一指标反映了企业总资产获取收益的能力。,息稅系数,企业的营业利润转化成净利润的比例，通常反映了企业所在经营环境的税赋和融资成本。,1-,息稅系数,=,交给政府的税和给银行的利息在利润的比例。息稅系数偏离正常值常有不务正业嫌疑。,杠杆比率,反应股东所控制资产超出自身投资的倍数，与企业的负债正相关，与股东对企业的控制能力负相关。,资产周转率,资产周转率是衡量企业资产管理效率的,营业利润率,可用来衡量包括管理和销售活动在内的整个经营活动所形成的获利能力有多大。,净利润率,是扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。,毛利率,企业产品的直接成本占销售额的比例，通常反映了企业产品与市场交换的增值能力。,2026/10/28,63,64,价值动因树,营业利润率,资产周转率,ROA,ROE,息税系数,杠杆比例,因,果,2026/10/28,64,65,沃尔玛，可口可乐，银行，福特，麦沙东,营业周转 杠杆 息税,利润率率系数 系数,26%1.71.800.69,30%0.91.260.70,5.6%3.241.670.63,12%0.653.080.62,24%0.342.800.66,指标练习,2026/10/28,65,66,财务策略：,以领先于市场或垄断性产品,/,服务获取优厚利润。,经营策略：,通過具有垄断性的或独特性的、超过客户期望或公认的明显优于其它同类产品的技术性产品和服务控制或部分控制市場；着重于不断开发新产品使新技术转化为可带来经济效益的产品和服务。,产品领先企业,管理特点：,具有敏锐的市场洞察力,钟情于市场领先产品开发,注重新产品数量,注重产品的独特性及其价值,注重新產品推出時效性而非完善性,能主动放弃现有产品,开放式民主管理,支持创新，鼓励员工提出创造性建议,技术投资以开发新产品为导向,保持强大技术研发力量,2026/10/28,66,67,流程卓越企业,财务策略,：,在低毛利市场条件下，通过快速流转资金,高强度使用资产,高强度成本控制，减少资金沉淀量以获得期望的资产增值量及回报率,经营策略：,选择需求广阔的市场，向客户提供服务标准、简捷、可靠的产品和服务，专注于自身成本和流程，优化企业从采购到分销整个增值链中的每一环节,管理特點,对降低成本执着追求,注重市场份额,简化产品线和服务线,企业价值链环节简洁清晰,经营模式标准化,谢绝产品和服务的特殊需求,技术改造投资以降低成本为导向,注重提高资产利用率,决策集中,因事设人，人尽其才,强调团队合作,推崇优化内部流程,2026/10/28,67,68,资产负债表,项目,项目,货币资金,短期借款,短期投资,应付票据,应收票据,应付帐款,应收股利,预收帐款,应收利息,应付工资,应收帐款,应付福利费,其它应收款,应付股利,预付帐款,应付利息,期货保证金,应交税金,应收补贴款,其他应交款,应收出口退税,其他应付款,存货,预提费用,其它流动资产,流动负债合计,流动资产合计,长期借款,长期投资,应付债券,中：长期股权投资,长期应付款,长期投资合计,其中：特准储备资金,固定资产原价,长期负债合计,减：累计折旧,递延税款贷项,固定资产净值,负债合计,减：固定资产减值准备,少数股东权益,固定资产净值,实收资本（股本）,工程物资,资本公积,在建工程,盈余公积,固定资产清理,其中：法定盈余公积,处理固定资产净损失,未确认的投资损失,固定资产合计,未分配利润,无形资产,其中：现金股利,中：土地使用权证,外币报表折算差额,无形资产及其他资产合计,所有者权益合计,递延税款借项,资产总计,负债及股东权益总计,2026/10/28,68,69,项目,主营业务收入,主营业务收入净额,减：主营业务成本,减：主营业务税金及附加,主营业务利润,加：其他业务利润,减：营业费用,管理费用,财务费用,其中：利息支出（减利息收入）,汇兑损失（减汇兑收益）,营业利润,加：投资收益,补贴收入,营业外收入,减：营业外支出,加：以前年度损益调整,利润总额,减：所得税,减：少数股东损益,净利润,加：年初未分配利润,盈余公积转入,其他调整因素,可供分配的利润,减：提取法定盈余公积,提取法定公益金,可供股东分配的利润,未分配利润,收入,成本,毛利,费用,营业利润,利息,所得税,净利润,2026/10/28,69,案例练习,你的老板去年投资了一家我国著名高校的自有知识产权的高科技公司，年底召开董事会。通知函中提到：该公司业务发展势头非常好，正是继续扩张的时机，在会议上管理层拟向股东提出追加投资的请求。,你被老板委任代表他参加董事会，他把报表交给你分析，希望你在会议前和他进行一次沟通，觉得投还是不投，并说明理由。,2026/10/28,70,指标的数值,ROE,ROA,杠杆比例,息稅系数,利润率,周转率,期初,期末,2026/10/28,71,72,现金流量表,2026/10/28,72,2026/10/28,73,74,现金流量表,1,现金来源与去向,经营，投资，融资,经营现金,+,投资现金,=,自由现金,2,净利润质量,净利润与经营现金关系,现金保障率,=,经营现金,/,净利润,3,业务扩张与现金流匹配,避免死亡曲线,-,开发融资能力来覆盖,2026/10/28,74,75,死亡谷,自由现金,时间,融资曲线,2026/10/28,75,76,三大报表之间有什么关系？,2026/10/28,76,权 益,-10,，,000,房租,-3,，,000,工资,20,，,000,旅游,-3,，,000,电视机,-6,，,000,借款,存款,10,，,000,柴米油盐,-2,，,000,10,，,000,-2,，,000,-3,，,000,20,，,000,-5,，,000,现 金,存 货,+5,，,000,固定资产,+3,，,000,应收账款,+6,，,000,6000,5000,3000,6000,20000,现金,存货,固定资产,应收账款,权益,2026/10/28,77,背景：集团机构重组，需要从下属的事业部中选拔一个领导班子来担任集团的领导班子，最终两个事业部难以取舍。各小组就是其中的一个事业部，请以你们的报表为素材向董事会证明你们领导的事业部是最优秀的，从而证明你们有实力成为集团的领导班子。,规则：,小组讨论,15,分钟，把素材写在大白纸上选择代表向董事会呈现；,78,2026/10/28,78,事业部,年度,ROE,ROA,息稅系数,杠杆比例,资产周转率,营业利润率,公司,1,2008,2007,2006,公司,2,2008,2007,2006,2026/10/28,79,80,从以下方向评价企业经营状况,对股东的资金的使用效率；,利润质量更好，控制能力；,持续市场竞争力；,对市场需求的满足和控制能力；,对供应链的控制能力；,融资能力。,2026/10/28,80,81,有两个电脑公司,A,与,B,，他们是非常明显的竞争对手，都推出了报纸热线订购的直销服务。但是,A,在所有的报纸上都留下一个固定的号码,8008888,；而,B,却是在不同的报纸上刊登不同的电话号码。,请问：你们支持谁的选择，并说明理由。,2026/10/28,81,82,业务活动,财务结果,三分法与二八规则,关键增值活动,辅助增值活动,收益大于成本,活动,无效活动,有害活动,理清因果关系,优化资源配置,2026/10/28,82,德鲁克：一切伟大的治理都从学习控制开始,2026/10/28,83,2026/10/28,84,支持模型持续转动的,动力,是哪部分,2026/10/28,84,85,增值链的理论,收入,成本,毛利,费用,营业利润,利息,所得税,净利润,客户,供货商,员工,银行,政府,股东,2026/10/28,85,86,生财有大道，,生之者众，食之者寡；,己欲立而立人，己欲达而达人；,圣人不積，既以為人己愈有，既以与人己愈多,；,天之道，利而不害；圣人之道，為而不爭。,以道御术,2026/10/28,86,87,这次培训如何才能持续产生价值？,听闻，了解专家的理念和经验；,思考，用自己工作中的真实体验来验证专家传递的信息；,练习，在以后的工作中用认同的理念去指导自己的行动。,2026/10/28,87,