第2单元生产、劳动与经营第6课投资理财的选择（必修1）.ppt

第六课投资理财的选择,考点,考纲内容,商业银行,利息、利率与本金；储蓄存款；中国商业银行体系；,商业银行的业务,投资,投资收益与投资风险；股票；债券；商业保险,高考考纲,本金,利息率,活期储蓄,定期储蓄,存款业务,结算业务,股份,股息,股票价格,债务,国债,金融债券,人身保险,财产保险,自愿订立,考点,1,储蓄存款与商业银行业务,1.,储蓄存款。,(1),利息、利率与本金。,利息：是人们从储蓄存款中得到的唯一收益，是银行因,为使用储户存款而支付的报酬，是存款本金的增值部分。,利率：是利息率的简称，是一定期限内利息与本金的比,率。储蓄存款基准利率由中国人民银行拟定。,利息的多少取决于三个因素：本金、存期和利息率水平。,利息的计算公式为：利息本金,利息率,存款期限。,提示：,利率可以分为存款利率和贷款利率、浮动利率和固,定利率、年利率、月利率和日利率等。利率是国家宏观调控的,重要杠杆，是调节货币供给量的重要手段。,(2),利率与国民经济发展的关系。,利率是国家宏观调控的重要杠杆，当总需求大于总供给，,或出现通货膨胀时，会提高利率，以减少货币量，抑制总需求,和物价上涨；相反，当总需求小于总供给或物价指数过低时，,则会降低利率，以增加货币量，刺激总需求的增长。,(3),储蓄机构：主要是各商业银行。,(4),储蓄存款的类型：主要有活期储蓄和定期储蓄两大类。,活期储蓄具有流动性强、灵活方便的特点，但收益较低。定期,储蓄流动性差，但收益高于活期储蓄。,(5),储蓄存款的特点：流动性强，低收益、低风险，信用度,高，比较安全。,提示：,储蓄存款并非越多越好。过量的储蓄存款，不仅不,利于居民消费的扩大，也会加大银行的运行风险。,拓展：,辩证地认识我国城乡居民的储蓄存款增长。,一方面，居民储蓄存款增加，意味着经济发展态势良好，,居民收入水平提高，生活水平改善。同时，居民储蓄在国家的,经济建设中起着重大作用，能为经济建设提供资金，使再生产,顺利进行。居民储蓄对个人而言，有利于培养科学合理的生活,习惯，建立文明健康的生活方式。,另一方面，居民储蓄过量，则会导致消费市场的萎缩，造,成消费品的积压，对企业生产的扩大造成不良影响，这不仅弱,化了消费对生产的促进作用，制约了经济的发展，最终也必然,影响居民生活水平的提高。,2.,我国的商业银行。,(1),商业银行：是指经营吸收公众存款、发放贷款、办理结,算等业务，并以利润为主要经营目标的金融机构。,(2),我国的商业银行体系：以国家控股银行为主体，是我国,金融体系中最重要的组成部分。,(3),商业银行的业务。,【,考点过关,】,1.2017,年,11,月，我国居民消费价格指数,(CPI),同比上涨了,1.9%,，银行三个月期存款基准利率为,1.10%,，我国已进入“负,利率”时代。“负利率”时代，居民的理性选择是,(,),增加储蓄存款，提高利息收益,适量增加消费，改善,减少投资理财，防止货币缩水,选择多样化的,日常生活,理财方式,A.,B.,C.,D.,解析,C,如果“负利率”时代持续下去，意味着存款将没,有实际收益，因此居民会减少储蓄存款，说法错误。如果“负,利率”时代持续下去，意味着钱会越来越贬值，因此居民应该,适当增加现期消费，而不是减少投资理财，正确且符合题意，,说法错误。投资理财的方式有多种，如果“负利率”时代持,续下去，居民应选择多样化的理财方式,.,正确且符合题意。故,选,C,。,2.,一个国家的经济发展要有活力，要有竞争力，不仅需要,“顶天立地”的大企业，也需要“铺天盖地”的小微企业。商,业银行在积极支持大项目、大企业的同时，更要加强对小微企,业、“三农”和偏远地区的金融服务，把履行社会责任与商业,化经营统一起来。这表明,(,),商业银行通过开展业务实现自身与企业的双赢,商业,银行是以利润为主要经营目标的金融机构,商业银行在我国,商业银行与各类型的企业都,经济建设中发挥着重要的作用,是利益共同体,A.,B.,C.,D.,解析,B,本题以商业银行在经济发展中的作用为切入点，,考查商业银行的有关知识。从材料看，商业银行支持企业发展，,实现企业与银行的双赢，而这一作用是通过商业银行开展的各,项业务实现的，故正确。与材料信息无关。说法过于,绝对。故选,B,。,3.,我们的支付宝余额、微信钱包里的钱,这些,是我们的,钱，但往往以支付机构的名义存在银行里，被称为“客户备付,金”。但这些备付金账户开在支付机构名下，受支付机构支配，,存放资金再多也不给个人利息，更不受存款保险制度的保障。,央行要求，,2017,年,4,月,17,日起，支付机构应将客户备付金按,照一定比例交存至指定机构专用存款账户，这一举措产生的经,济影响有,(,),有利于保护投资者的合法权益,有利于保障客户资金,安全,备付金的支配权和所有权均发生了改变,有利于维,护金融稳定和市场秩序,A.,B.,C.,D.,解析,C,支付机构应将客户备付金按照一定比例交存至,指定机构专用存款账户，这一举措有利于保障客户资金安全，,维护金融稳定和市场秩序，符合题意。不符合材料主旨，,排除。备付金的支配权发生了改变，但所有权没变，错误。,故选,C,。,考点,2,投资与融资,1.,投资收益与投资风险。,(1),风险与收益成正比：高风险高,收益；低风险低收益。,(2),不同的投资方式，风险不同，收益也不同。,对比项,储蓄,债券,股票,商业保险,区,别,性质,存款凭证,债务证书,股份凭证,风险保障,收益,支取本金和,利息,定期收取利,息，其安全性,比股票大,取得股息和红,利，经营好坏决,定股票的效益,在遇到风险时可,按保险条款得到,经济补偿,风险,风险小,风险比储蓄存,款大,风险最大,如没有出现事,故，投保人可能,得不到保险金,偿还,方式,按活期或定,期等存款方,式支取本金,和利息,有明确的付息,期限，到期必,须偿还本金,股金不能退，只,能出卖股票,保险事故发生，,可获得赔偿或保,险金,特点,便捷的投资,稳健的投资,高风险、高收益,规避风险的投资,联系,都是个人投资行为，都给投资者带来一定的收益，都有一定的,风险,2.,储蓄、债券、股票、商业保险,4,种投资方式比较。,提示：,选择投资方式的原则：兼顾收益与风险、兼顾多元,与重点、兼顾意向与实力、兼顾个人与国家。,3.3,种债券的比较。,4.,融资。,(1),从狭义上讲，融资即是一个企业筹集资金的行为与过,程。,(2),从广义上讲，融资也叫金融，就是货币资金的融通，是,当事人通过各种方式到金融市场上筹措或贷放资金的行为。这,里要注意，对于资金的需要方,(,主要是企业,),而言，就是融资；,而对于资金的提供方,(,主要是其他企业、个人、国家等,),而言，,就是投资。,【,考点过关,】,4.2017,年首期国债发售当天，,市民积极踊跃排队购买，各,大银行门前人头攒动，半小时不到国债即被抢购一空。之所以,出现这一现象，是因为,(,),国债以中央政府信誉作担保，安全可靠,国债以税收,作为还本付息的保证,国债是能获得一定收益的股份凭证，,国债的利率通常高于金融债券和企业债券，流动,较为稳定,性最好,A.,B.,C.,D.,解析,A,国债是中央政府为筹集财政资金而发行的一种,政府债券，是中央政府向投资者出具的、承诺在一定时期支付,利息和到期偿还本金的债务凭证。国债以中央政府的信誉为担,保、以税收作为还本付息的保证，风险较小。国债是一种债务,凭证，不是股份凭证，错误。国债的收益要低于金融债券和,企业债券，错误。故选,A,。,5.2017,年,6,月,22,日召开的“首届巨灾风险与保,险高峰论坛,暨中国再保险巨灾研究中心成立大会,”,强调，巨灾保险制度建,设已上升到国家战略层面，要,“,完善保险经济补偿机制，建立,巨灾保险制度,”,，,“,逐步形成财政支持下的多层次巨灾风险分,散机制”。国家重视巨灾保险是因为,(,商业保险的作用和地位日渐衰微,),我国社会保障体系,不适应市场发展要求 保险事业事关经济社会稳定和谐,我国防灾减灾救灾体制机制需要完善,A.,B.,C.,D.,解析,D,商业保险是规避风险的一种投资方式，通过购买,商业保险，投保人把风险转移给保险人，使自己所承担的风险,损失下降。国家重视巨灾保险是因为保险事业事关经济社会稳,定和谐，我国防灾减灾救灾体制机制需要完善，符合题意。,说法均错误。故选,D,。,年份,银行理财产品,存款储蓄,股票,房地产,2016 年,25%,35%,20%,20%,2017 年,15%,10%,40%,35%,6.,居民李敏在投资时一向比较慎重，根据形势，他调整了,原有投资结构,(,如下表,),，对其调整原因分析合理的是,(,),居民投资的渠道比以前更为广阔,央行连续地下调存,贷款基准利率,预期上市公司业绩水平有所提高,政府实,施严格的房地产限购政策,A.,B.,C.,D.,解析,D,根据图表信息可知李敏,2017,年比,2016,年增加了,房地产和股票的投资，减少了储蓄和银行理财产品的投资。,不符合题意，居民投资的渠道比以前更为广阔不是调整投资结,构的原因。符合题意，下调存贷款基准利息率，利息收益减,少，因此人们会减少储蓄存款和银行理财产品。符合题意，,企业利润是股票投资收入的来源之一，公司的业绩水平提高，,企业利润增加，股票的预期收益增加，因此人们会增加股票的,投资。不符合题意，政府实施严格的房地产限购政策会使房,地产投资减少。故选,D,。,热点考向一,商业银行与利率变动的影响,【,三年高考,】,1.(2014,年海南卷,),中国人民银行决定，自,2013,年,7,月,20,日起，全面放开金融机构贷款利率管制，由金融机构根据商业,),原则自主确定贷款利率水平。放开贷款利率管制将导致,(,A.,金融机构的利率水平逐步提高,B.,资金大规模流向实体经济,C.,利率差异化金融产品不断出现,D.,社会融资成本大幅度降低,解析,放开贷,款利率管制，这时候各金融机构自主确定贷,款利率水平，会导致利率差异化金融产品的出现，,C,符合题意。,上述制度的实施不一定会使金融机构的利率水平提高，,A,不符,合题意。放开贷款利率管制，并不意味着贷款利率下降，因此,不会导致社会融资成本大幅度降低，也不会出现资金大规模流,向实体经济，,B,、,D,不符合题意。,名师点睛,此题给我们,的启迪是在,“,经济生活,”,模块的高,考中要特别关注党和国家的经济政策，近几年来财政税收政策、,货币政策、汇率政策、新兴产业政策、分配政策、进出口政策,等轮番考查，只要国家出台新的经济政策，作为考生就应当关,注并理解这一政策出台的理由和具体措施。,2.(2015,年全国卷,)2015,年,5,月，我国存款保险制度正式,实施。按照存,款保险制度规定，成员银行缴纳保费形成保险基,金，当成员银行破产清算时，使用银行保险基金按规定对存款,人进行偿付。这一制度对银行发展的积极意义在于,(,),防范金融风险，稳定金融秩序,增强银行信用，推动,银行公平竞争,促进利率市场化，增加银行收益,降低银,行经营风险，提高其竞争力,A.,B.,C.,D.,解析,材料中的“存款保险制度”直接对应。材料没,有提到利率的问题，所以在材料中没有体现。错在“降低”,一词，应该是一定程度上“规避”。故选,A,。,名师点睛,本题注意区,分银行的信用与银行的经营风险。,银行信用是指以银行为中介，以存款等方式筹集货币资金，以,贷款方式对国民经济各部门、各企业提供资金的一种信用形式。,银行风险是指银行在经营中由于各种因素而招致经济损失的可,能性，或者说是银行的资产和收入遭受损失的可能性。包括信,用风险、非法拆借风险、非法集资风险和其他风险，银行主要,面临信用风险、利率风险、流动性风险、汇率风险、市场风险、,法律风险、经营风险、管理风险、国家风险、竞争风险以及合,规风险。,【,难点突破,】,正确认识利率变动对经济的影响。,(1),存款利率变动的影响。,通常，利率上调会吸引公民储蓄，使流通中的货币量减,少，从而使生活消费支出相对下降。,利率下调会使储蓄存款量下降，流通中货币量增加，从,而使生活消费支出相对增加，同时还会改变居民的投资方向，,如转向股票和债券等。,可见，存款利率的调整主要是通过调节存款量来控制流,通中的货币量和社会对生活资料的需求量。,(2),贷款利率变动的影响。,贷款利率上调会加大借款成本，抑制借款者的积极性，,从而抑制银行贷款规模，减少流通中的货币量，并使投资需求,相对下降。,贷款利率下调会减少借款成本，刺激借款，使银行贷款,规模扩大，流通中货币量增加，并使投资需求增长。,可见，贷款利率的调整主要是通过调节贷款量来控制流,通中的货币量和社会对投资的需求量。,(3),利率杠杆的运用，通常是政府、中央银行和商业银行等,根据经济发展状况尤其是总供给与总需求比例状况和物价指,数，进行逆向调节。当总需求小于总供给和物价指数过低时，,则会降低利率，以增加货币量，刺激总需求的增长。可见，利,率的调整和利率的杠杆作用是有条件的，只有恰当适度地运用,才能获得最佳的政策效应。,【,考题预测,】,1.,工商银行现有两款为期一年的理财产品，,A,产品预期年,收益率是,6%,，认购起点金额是,10,万元；,B,产品预期年收益率,是,5.4%,，认购起点金额是,5,万元。李老师现有资金,8,万元，准,备购买该银行的,A,或,B,款理财产品。据预测，产品到期时通胀,率为,3%,，不考虑其他因素，李老师购买理财产品到期后的实,际,收益率是,(,),A.2.8%,B.2.4%,C.2.9%,D.2.3%,解析,D,李老师自有资金是,8,万元，只能购买,B,产品。产,品到期时本息合计是,80 000(1,5.4%),84 320,，产品到期时,通胀率是,3%,84 320,的实际购买力是,84 320(1,3%),81 864,，,实际收益率收益,成本，,(81 864,80 000)/80 000,2.3%,。,2.,存款准备金率是指金融机构为保证客户提取存款和资金,清算需要而准备的在中央银行的存款。下图为我国大型金融机,构一年存款准备金率变化图，在不考虑其他因素前提下，下列,结论正确的是,(,),从,M,1,到,M,2,，股票价格指数会下跌,从,M,1,到,M,2,，社,会物价水平会上升,从,M,3,到,M,4,，企业贷款难度会降低,从,M,3,到,M,4,，货币的购买力会提高,A.,B.,C.,D.,解析,C,存款准备金率上调，导致商业银行等金融机构贷,款减少，存款增多，从而股票需求减少，股票价格下跌，符,合题意。同时导致社会需求减少，物价下跌，不符合题意。,存款准备金率下调，贷款增加，企业贷款难度降低，符合题,意。存款准备金率下调会使市场流通中的货币量增加，货币的,购买力下降，错误。故选,C,。,热点考向二,科学投资理财的分析和判断,【,三年高考,】,3.(2016,年全国卷,),2015,年,8,月，国务院批复的,基本养,老保险基数投资管理办法,规定，养老基金在投资国债、银行,债券等债权性资产的同时，可以投资股票、股票基金，但投资,股票等权益类资产的比重不超过,30%,。上述规定的主要目的是,(,),A.,增强资本流动性，平抑资本市场的波动,B.,扩大投资渠道，实现投资收益的最大化,C.,优化投资组合，追求收益与风险的平衡,D.,提高投资安全性，促进资本市场的增长,解析,养老基金在投资国债、银行债券等债权性资产的同,时，可以投资股票、股票基金，这说明投资要注重收益；但投,资股票等权益类资产的比重不超过,30%,说明要考虑风险，故要,优化投资组合，,C,符合题意。,A,、,B,、,D,均不符合题目要求，排,除。,名师点睛,本题考查考,生对投资理财原则的掌握情况。投,资理财既要注意收益，又要注意风险，还要注意把风险分散，,不要把鸡蛋放在同一个篮子里。各种投资的风险和收益不一样，,所以在投资的时候要综合考虑。,4.(2015,年全国卷,),老吴在年底对年初购买的,投资,产品进,行了梳理：,50,元买入甲公司的股票已按,54,元卖出；乙公司股,票价格仍为,20,元，按照每股,1.2,元进行了现金分红；丙公司股,票价格也没变，按照每,20,股送一股进行了股票分红；某银行理,财产品的年收益率为,6%,。上述投资产品中，年收益率最高的是,(,),A.,甲公司股票,C.,丙公司股票,B.,乙公司股票,D.,银行理财产品,解析,从材料中可以看出，甲公司的股票的年收益率为,54,50/50,8%,，乙公司每股,1.2,元现金分红，丙公司每,20,股送,一股股票分红，乙公司的年收益率为,1.2/20,6%,，丙公司的年,收益率为,1/20,5%,，将三个公司与某银行理财产品的年收益率,进行比较，得出结论，甲公司的股票收益率最高。故选,A,。,名师点睛,本题要注意,年收益率的计算。年收益率，就是,一笔投资一年实际收益的比率。本题中年收益率就是,(,产出投,入,)/,投入。我们在做题时，一定要认真审题，将题目中的有效信,息，进行转化。,股息的具体表现形式有现金股息、股票股息、,财产股息、负债股息、建业股息等多种。股息率是股息与股票,价格之间的比率，在投资实践中，股息率是衡量企业是否具有,投资价值的重要标尺之一。股息率越高越吸引人，股息率也是,挑选其他类型股票的参考标准之一，决定股息率高低的不仅是,股利和股利发放率的高低，还要视股价来定。,【,难点突破,】,1.,作为投资者在选择投资方式时要充分考虑的因素。,(1),综合分析不同投资方式的优缺点，根据自身实际选择不,同的投资组合，树立正确的理财观念。,(,不要把鸡蛋放在同一个,篮子里,),(2),明确投资理财的含义：通过投资变闲钱为活钱，实现资,产增值。,(3),理解投资理财的重要性：防止贬值、实现增值、保障生,活。,(4),谨慎选择投资方式：主要根据自身实际，综合比较收益,(,回报率,),和风险，,理性投资。,(5),把握四项原则：要注意投资的回报率，也要注意投资,的风险性。要注意投资的多元化。投资要根据自己的实际,情况和经济实力，量力而行。投资既要考虑个人利益，也要,考虑国家利益，不得违反国家的法律法规，做到利国利民。,企业融,资方式,金融机构贷款、发行股票、发行债券、财政拨款、,吸收直接投资、引进外资,正确,认识,中小,企业,融资,难,国家帮助中,小企业解决,融资难的原,因,企业是经济活动的主要参加者，解决中小企业,融资难，有利于保障企业资金来源，促进经济发,展。,有利于推动非公有制经济发展，优化经济结,构，提升经济发展质量。,有利于促进生产发展，扩大和促进就业。,促进经济平稳运行是宏观调控的目标，促进中,小企业发展是市场经济健康发展的必然要求,2.,企业的融资理论,(,续表,),正确认识中小企业融资难,国家如何帮助中小企业解决融资难的问题,加强宏观调控，给予中小企业财政支持和税收优惠。,推动中小企业进行公司制改革，建立现代企业制度。,建立和完善资本市场体制，维护市场秩序，建立多种途径的融资渠道。,坚持和完善按生产要素参与分配的制度，优化资本分配机制。,提高对外开放水平，积极引进外资，助推中小企业发展,【,考题预测,】,3.,如果一个人的境况由于,变革而变好，因而他能够补偿另,一个人的损失而且还有剩余，那么整体的效益就改进了，这就,是福利经济学著名的,“,卡尔多,-,希克斯改进”准则,(,实际是社会,总财富最大化标准,),。如果,A,和,B,两个投资项目只能选择一个，,投资,A,项目甲可以获利,180,，乙可获利,150,。而投资,B,项目，,甲可以获利,200,，乙可获利,140,。以下符合该准则的选项是,(,),A.,甲乙合作投资,A,项目,C.,甲乙合作投资,B,项目,B.,甲选择了投资,A,项目,D.,乙选择了投资,B,项目,解析,C,本题考查居民的投资理财。根据材料中的“卡尔,多,-,希克斯改进”准则，对于,A,和,B,两个项目，应该甲乙合作,投资,B,项目，因为合作投资,B,项目，会使甲获利,200,，比投资,A,项目多获利,20,，并且乙可获利,140,，比投资,A,项目少获利,10,，,但是甲获利的,20,能够补偿另一个人的损失而且还有剩余，所以,符合材料中的社会总财富最大化标准。故选,C,。,4.,机会成本就是为选择而付出的成本。比如，你有一万元，,可以选择买一个笔记本电脑，也可以选择做一次长距离的旅行，,或者做其他的事情。但是一旦选择了一种，其他的选择就会被,排除了。那么其他选择可能带来的好处，也一并消失，消失的,这部分就是机会成本。消费如此，投资更是如此。当下列情况,出现时，你的理性选择是,(,),预期银行贷款基准利率下调,买入股票,世界石油,生产相对过剩，预期冻产、限产协议难产,购买新能源汽车,预期通货膨胀率进一步上升,增加现期消费,商品房去,库存的同时价格持续攀升，国家将实行一城一策的调控政策,投资买入新房,A.,B.,C.,D.,解析,A,在其他条件不变的情况下，预期银行存贷款利率,与预期股票价格成反比，存贷款基准利率下调，预期股票价格,会上涨，此时宜买入股票，正确。石油生产过剩，油价会下,跌，使用传统汽车的成本会下降，此时不宜购买新能源汽车，,不选。预期通货膨胀率会上升，物价可能会继续上涨，此时,应增加现期消费，避免价格上涨后造成更大损失，正确。商,品房价格持续攀升，国家也开始实施限购等措施，此时买房成,本增加，不宜投资买入新房，错误。故选,A,。,5.,下列对下图解读正确的是,(,投资股票收益与风险并存,),股票价格受多种因素的影,响,在主升期进行股票投资较为稳健,在低迷区购入股票,风险最小、收益最大,A.,B.,C.,D.,解析,A,从股价波动的示意图可以看出，收益与风险同,在，把握住主升期，此时风险最小、收益最大。符合题意。,示意图中不体现影响股价的因素，与题意不符。低迷区购入,股票风险最小，但未必有收益，说法错误。故选,A,。,易错知识,1,利息计算有失误,知识点拨,1,：,灵活运用利息的计算,公式：利息本金,利,率,存款期限。,矫正训练,1,：,假定银行一年定期存款利率是,3.5%,。银行有,自动转存业务，存款到期不取，会自动将利息并入本金再转存,一定年份。叶先生将,10 000,元现金存入银行，他选择“定存一,年自动转存一年”方式所取得的利息是,(,),A.700,元,B.712.25,元,C.350,元,D.356.13,元,解析,B,利息本金,利率,存款期限，第一年利息,10 0003.5%1,350(,元,),。第二年转存后，利息为,10 350,3.5%1,362.25(,元,),。两年取得的利息是,350,362.25,712.25(,元,),。故选,B,。,易错知识,2,对股票收益认识错误,知识点拨,2,：,股票投资的收入包括两部分，,一部分是股息,或红利收入，来源于企业利润；另一部分收入来源于股票价格,上升带来的差价。,矫正训练,2,：,小明在业余时间学习,股票知识，掌握了一些,炒股的技术，在短短的几个月中就将自己的,5000,元投资变成了,7000,元，获利丰厚。小明通过投资,(,),A.,获得的收益都是来源于企业的利润,B.,既获得了收益，也可以促进资金的融通,C.,获得了作为债权人依法享有的资产收益,D.,获得的收益中的一部分属于按技术要素分配,解析,B,A,错在“都”，股票的收益还有红利和差价。,C,错误，股票是持有者的股份凭证。,D,错误，炒股收入属于按,资本要素取得的收入，不属于按技术要素分配。故选,B,。,对比项,债券,股票,不,同,点,性质,债务证书,股份凭证,收益权,定期收取利息，其安全,性比股票高,取得股息和红利；股票,价格上升带来的差价,偿还方式,有明确的付息期限，到,期偿还本金,不能退还本金，只能出,卖股票,相同点,都是有价证券，都是集资的手段；都是能获得一,定收益的金融资产,易错知识,3,对债券和股票区分不清,知识点拨,3,：,比较债券与股票。,矫正训练,3,：,目前，购买股票和债券已成为,我国居民经济,生活中的普遍现象。某人从银行购买了,20 000,元国债，与股票,相比,(,),A.,从性质上看，国债是所有权证书,B.,从风险上看，国债的安全性更小,C.,从偿还方式上看，国债可以还本付息,D.,从发行主体上看，国债的发行主体是银行,解析,C,国债是一种债务证书，股票是一种所有权证书，,A,错误。国债风险比股票小，,B,错误。国债的发行主体是政府，,D,错误。故选,C,。,对比项,社会保险,商业保险,不,同,点,性质,解决大多数社会成员最迫,切的保险项目,建立在商业原则基础上，是参与保,险者个人意志的体现,给付,标准,只保障其基本生活水平,保障项目广泛，给付标准较高,费用,个人、企业和政府共同负,担或由政府承担,完全由个人承担,保险,依据,国家和有关部门统一规定,被保险人的需要,保险,范围,社会成员最迫切的保险项,目,保障范围大小与缴纳的保险费成,正比,相同点,它们都是一种投资行为。都是减少危害、防范后患、保,障生产、安定社会的有效方法。都是保险中的一部分。,都有规避风险的作用,易错知识,4,商业保险与社会保险混淆,知识点拨,4,：,商业保险不同于社会保险。,矫正训练,4,：,从家庭理财的角度来看，保险是,所有理财工,具中最具投资和保险双重功效的防护性产品。这里的保险,(,),A.,是建立在商业原则基础上的,B.,以解决大多数人的共同需要为目的,C.,以保障基本生活水平为原则,D.,其保费由国家、企业、个人共同承担,解析,A,题干描述的为商业保险，,A,符合题意，其他三项,指的是社会保险。故选,A,。,推动金融改革，完善利率市场化,新闻点击,近年来，我国利率市场化改革仍在不断前行。,2017,年,9,月,21,日在北京召开的第六届中国金融科技峰会上，,央行参事、研,究局原副局长李德表示，,推进金融改革开放、提高金融资源,配置效率,，要着重从三个方面进行，其中就包括要,通过加大市,场决定汇率的力度、深入推进利率市场化改革。,进一步完善,利率、汇率市场化形成机制,。李德指出，要加大利率市场形成,的力度，增加人民币兑美元汇率的弹性。我国一直以来都致力,于加快外汇市场化，,2017,年启动了债券通计划，债券市场规,模达到,90,亿美元，位居世界第三位,。从,9,月,11,日起外汇风险,准备金率从,20%,下调至,0,，进一步加强外汇储备的管理。,要,深入推,进利率市场化改革，不断形成利率调控机制，进一步完,善央行的利率市场化体制,。央行存贷款的基准利率不到,5%,，但,传达到商业银行、村镇银行就成为,10%,，因此要完善央行的存,贷款利率，提高金融机构关于利率的市场,定价能力。,知识链接,改革推动生产力的发展。推进金融改革，提高金融资源,配置效率，推动经济发展。,体现了市场在资源配置中具有决定性作用。通过利率、,汇率的市场化改革，有利于发挥利率和汇率对经济的调节作用。,债券是一种债务证书，是企业融资方式，也是居民投资,方式。我国债券市场规模大，说明居民投资方式多样化，债券,投资是较好的投资方式。,推进利率市场化改革是宏观调控的措施。利率市场化改,革，有利于形成利率调控机制，更好地发挥货币政策的作用，,促进经济持续健康发展。,发散思维,1.,什么是利率市场化？,提示：,利率市场化是指金融机构在货币市场经营融资的利,率水平由市场供求来决定。它包括利率决定、利率传导、利率,结构和利率管理的市场化。实际上，它就是将利率的决策权交,给金融机构，由金融机构自己根据资金状况和对金融市场动向,的判断来自主调节利率水平，最终形成以中央银行基准利率为,基础，以货币市场利率为中介，由市场供求决定金融机构存贷,款利率的市场利率体系和利率形成机制。,2.,利率市场化的影响是怎样的？,提示：,利率水,平升高的风险。利率升高可能带来两方面,的消极作用：一是企业和政府筹资成本增加，降低企业投资积,极性，也导致政府投资规模减小，使经济增长减缓；二是利率,过高引起大量境外游资流入，造成金融市场和宏观经济不稳定。,银行和企业风险。利率市场化使银行业竞争更加激烈。,银行有了利率自主权，可能降低贷款利率提高存款利率，这样,利差缩小，银行的利润相应减少；另一方面，利率风险却增大，,经营不善的银行会出现亏损甚至倒闭。,对比项,占比,环比涨幅,倾向于“更多储蓄”,42.4%,1.3%,倾向于“更多消费”,23.1%,2%,倾向于“更多投资”,34.5%,0.7%,注：居民偏爱的前三位投资方式依次为银行、证券、保险公,司理财产品，“股票”和“基金信托产品”。,命题猜想,1.2017,年,9,月,21,日在北京召开的第六届中国金融科技峰,会,上提出，深入推进利率市场化改革，进一步完善利率、汇率市,场化形成机制。下表显示的是某权威机构发布的,2017,年第一,季度城镇储户问卷调查,的部分结果。根据表中信息，下列推,断合理的是,(,),随着社会保障体系不断健全，储蓄成为居民投资首选,社会消费环境不断得到改善，居民消费意愿有所增强,在,随着资,兼顾收益和风险原则下，居民更偏重投资的收益性,本市场不断完善，居民投资渠道呈多元化趋势,A.,B.,C.,D.,解析,C,根据表格中，倾向于“更多消费”环比涨幅最,大，说明社会消费环境不断得到改善，居民消费意愿有所增强，,故符合题意。注解中居民偏爱的三种投资方式依次为银行、,证券、保险公司理财产品，此外还有股票和基金信托等，表明,随着资本市场的不断完善，居民投资渠道呈多元化趋势，故,符合题意。表述在题干中没有体现。故选,C,。,2.,随着我国利率市场化改革提速，利息差收窄，大力发展,中间业务成为商业银行发展的必然选择。目前，欧美银行业非,利息收入占比普遍达到,40%,80%,，我国多数商业银行不超过,20%,。发展中间业务,(,),将弱化商业银行筹集和分配资金的功能,会进一步改,变我国商业银行收入来源结构,将改变我国商业银行的主要,经营目标,成为我国商业银行竞争和创新的重要领域,A.,B.,C.,D.,解析,D,商业银行发展中间业务会进一步改变我国商业,银行收入来源结构，成为我国商业银行竞争和创新的重要领域，,符合题意。发展中间业务没有弱化商业银行筹集和分配资,金的功能，不会改变我国商业银行营利的目标，错误。故,选,D,。,3.,利率市场化后，将导致商业银行无论在资产端还是负债,端都要差异化经营，过去那种,“,躺”着就能赚钱的时代将一去,不复返了。,面对利率市场化的趋势，储户和商业银行应如何应对？,解析,本题属于措施类主观试题，设问中给出两个主体：,储户和商业银行，要站在不同角度组织答案。储户角度：利率,市场化使存贷款利率具有上下浮动的空间，储蓄作为一种投资,方式，一定要考虑风险和收益，要注意投资多元化。商业银行,角度：面对利率市场化的趋势，金融机构之间的竞争越来越激,烈，要增强竞争意识和风险意识；要遵循市场规律，创新金融,业务；要适应发展形势，转变经营模式，提高服务质量，诚信,经营，树立良好的信誉和形象。,答案,面对利,率市场化的趋势，储户要兼顾风险和收益，,注意投资方式多元化。商业银行，要增强竞争意识和风险意识；,转变经营模式，提高服务质量，树立良好的信誉和企业形象；,要尊重和利用市场规律，创新金融业务。,