K线图表分析.ppt

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,第3章 K线分析,*,第,3,章,K,线分析,第3章 K线分析,2,3.1 K,线分析的原则,3.2 K,线基本形态的分析,3.4 K,线变化形态的分析,3.3 K,线经典形态的分析,第3章 K线分析,3,教学目的、重点难点,【,教学目的,】,掌握,K,线研判的三大原则，能较熟练使用这三大原则研判,K,线的各种形态。,【,重点,】,K,线研判的三大原则,六种基本形态的研判,【,难点,】,K,线研判的三大原则,第3章 K线分析,4,3.1 K,线分析的原则,一、对单根,K,线的分析,二、对多根,K,线的分析,三、与其它因素相结合,第3章 K线分析,5,一、对单根,K,线的分析,单根,K,线的形状,实体的变化 影线的变化 实体和影线同时变化,第3章 K线分析,6,对单根,K,线的分析，主要是看其实体和影线的长短：,(1),阳线实体越长，越有利于价格上涨；,(2),阴线实体越长，越有利于价格下跌；,第3章 K线分析,7,(3),上影线通常代表卖方压力，越长，压力越大，越不利于价格上涨；,(4),下影线通常代表买方支撑，越长，支撑越大，越不利于价格下跌；,(5),上、下影线长短的对比：,上影线长于下影线，有利于空方；,下影线长于上影线，有利于多方。,第3章 K线分析,8,思考,1,当对上下影线的判断与对实体的判断出现不一致时该怎么办？,比如，右图中的两根,K,线，一根是带有长上影线的阳线，另一根是带有长下影线的阴线，应该如何进行研判呢？,vs,提示：,实体比影线更可靠。,(,为什么,?),也可比较实体与影线的长短,。,第3章 K线分析,9,思考,2,上影线一定是代表卖方压力吗？,下影线一定是代表买方支撑吗？,比如，右图中的两根,K,线，一根带有长上影线，另一根没有上影线，应该如何进行研判呢？,提示：出现长上影线，表明多方进攻受阻，但同时也说明多方敢于进攻，到达了一个新的高点，显示出了较强的力量。,vs,第3章 K线分析,10,思考,3,日,K,线图与分时走势图是一一对应的关系吗？,提示：,不是一一对应，而是一对多的关系。,因此，相同的一种,K,线，因具体的分时走势图不同而可能具有不同的含义。,第3章 K线分析,11,A,B,第3章 K线分析,12,A,看,涨,第3章 K线分析,13,B,看,平,第3章 K线分析,14,二、对多根,K,线的分析,对两根及两根以上,K,线的分析：,首先，,看每一根,K,线的实体和影线；,(,运用第一个原则,),(,重点是最后一根,K,线，为什么？,),其次，,看最后一根,K,线相对于前面,K,线的位置。,可将前面的,K,线划分为五个区域，见下图：,第3章 K线分析,15,从区域,1,到区域,5(,从上到下,),：,多方力量逐渐减弱，,空方力量逐渐增强。,最后一根,K,线所处的区域位置：,越高，越有利于上涨；,越低，越有利于下跌。,1,2,3,4,5,注意：若前面的这根,K,线缺失了上下影线，或实体为平盘线，仍可作类似地分析。,第3章 K线分析,16,思考,若最后一根,K,线的含义与其相对位置揭示的含义自相矛盾时怎么办？,比如，最后一根,K,线是光头光脚的中阴线，但其相对前面,K,线的区域位置又较高，该如何研判呢？,第3章 K线分析,17,提示,可采用“合并法”进行辅助研判：,对两根及两根以上的,K,线组合，不管它有多复杂，我们都可以用其第一个开盘价和最后一个收盘价将它合并为单根,K,线。,第3章 K线分析,18,例如，可以将下图中相邻两根日,K,线合并为一根,K,线进行辅助研判。,第3章 K线分析,19,三、与其它因素相结合,K,线的分析必须与价格波段循环周期、成交量、其它技术分析方法相结合。,这是分析,K,线时最重要、最具主观性、最难以把握的一个原则。,有人说：,你对人生的体会有多少，,你对,K,线的了解就有多少。,第3章 K线分析,20,3.2 K,线基本形态的分析,K,线有哪些基本形态？,各人有各人的看法，我们这里将,K,线的基本形态分为六种，分别称为：,星线、吊线、孕线、包线、秃线、塔线。,第3章 K线分析,21,一、星线分析,这里的星线特指十字星，又称“墓碑”。,分析：,1.,当价格在波段的高点附近出现十字星，通常暗示涨势结束；,2.,当价格在波段的低点附近出现十字星，通常暗示跌势结束；,3.,在技术压力位或支撑位出现十字星，通常只会造成价格的暂时回档或反弹，不应将其视为波段的结束。,第3章 K线分析,22,二、吊线分析,吊线又称“小雨伞”，其形态特征是：,实体部分很小，下影线很长，上影线没有或极短。,第3章 K线分析,23,分析,1.,当吊线出现在波段的高点附近时，意味着行情在一、二天之内可能向下反转；,2.,当吊线出现在波段的低点附近时，意味着价格在此形成底部的机会较大，否则只是一种反弹信号。,第3章 K线分析,24,三、孕线分析,形态特征：,左边的阳线或阴线通常无上下影线,(,或较短,),；,右边的十字星,(,或是小,K,线，可以有多根）被完全包覆。,第3章 K线分析,25,分析,1.,在上升趋势中途出现孕线，其左边的,K,线通常是阳线，表示行情会产生继续向上的新生命；,2.,在下跌趋势中途出现孕线，其左边的,K,线通常是阴线，表示行情会产生继续向下的新生命；,3.,当孕线发生在底部,(,常见,),或头部,(,少见,),时，其孕育出的新生命是与先前波动方向相反的，但通常变化缓慢,(,毕竟是新生命，只能慢慢长大，不可能一夜之间长大成人,),。,第3章 K线分析,26,四、包线分析,形态特征：,右方的,K,线包覆了左方的一根或数根,K,线。,第3章 K线分析,27,分析,1.,包线发生在波段高点或低点附近时发出强烈的反转信号；,2.,价格经过一段时期的下跌，突然间成交量大增，并且以一根大阳线，包覆了左方,K,线，这种现象被视为下跌波段结束的信号；,3.,价格经过一段时期的上升，突然间以一根大阴线，包覆了左方的,K,线，这种现象被视为上升波段结束的信号，注意此时成交量不需要大幅增加；,第3章 K线分析,28,4.,可根据右方的大阳,(,阴,),线的长短及吃掉左方,K,线的多寡，来衡量价格反转力道的大小；,5.,在上升趋势中途出现阴包线形态，往往是一种骗线行为。假阴线出现后，价格会短暂地下跌，之后缓慢地上升，直到完全吃掉这根大阴线后，才会快速地上涨；,6.,在下跌趋势中途出现阳包线形态，也往往是一种骗线行为。假阳线出现后，价格会短暂地上升，之后缓慢地下跌，直到完全吃掉这根大阳线后，才会快速地下跌。,第3章 K线分析,29,五、秃线分析,形态特征：,一阴一阳两根,K,线并列,(,高低价接近,),，上下影线没有或极短。,分析：,秃线带有“再确认”的意思，也就是两根,K,线先后两次到达同一低点或高点价位，宣告短期底部或顶部的成立。,第3章 K线分析,30,六、塔线分析,即倒,T,字形，日本人称之为“塔婆”。,分析：,不管是上升趋势还是下跌趋势，凡是在波段的高点或低点附近出现塔线形态，都代表“停止”的意思,(,好比开车时，看到“禁止通行”标志一样,),。,第3章 K线分析,31,第3章 K线分析,32,第3章 K线分析,33,3.3 K,线经典形态的分析,相传,K,线是日本德川幕府时代的本间宗久先生发明的。,当时的酒田港是日本稻米的主要产地，本间宗久以其敏锐的观察力，将阴阳的哲学运用在稻米的买卖上，赚取了无数的财富。这一套判断稻米行情涨跌的方法，后人总结为“酒田战法”，又称为“酒田五法”，包括五种,K,线形态：三川、三兵、三空、三法、三山。,第3章 K线分析,34,一、三川,因三根,K,线的排列模样酷似“川”字而得名，具体又分为两种：,1.,两包型,中间那一根,K,线，被左方及右方的,K,线完全包覆。,第3章 K线分析,35,分析,(1),两红夹一黑,出现在下跌趋势中，暗示价格会暂时止跌或形成底部；出现在上升趋势中，暗示价格会继续上涨；,(2),两黑夹一红,出现在上升趋势中，暗示价格会回档或形成头部；出现在下跌趋势中，暗示价格会继续下跌。,第3章 K线分析,36,2.,小川型,形态外观像一个“小”字：夹在中间的那根,K,线，把左右两根,K,线完全包覆起来。,第3章 K线分析,37,分析,(1),在波段底部出现的小川型，其中间的,K,线大多为为阳线，可视为价格向上反转的信号；,(2),在波段头部出现的小川型，其中间的,K,线大多为为阴线，可视为价格向下反转的信号。,第3章 K线分析,38,二、三兵,指三根,K,线排列在一起，象放哨的卫兵，具体分为“红三兵”和“黑三兵”两种。,1.,红三兵,：三根小阳线，递升排列。,第3章 K线分析,39,分析,(1),出现“红三兵”的行情一般是看涨的；,(2),在波段的高点附近，可能出现“红三兵受阻”的现象，暗示买方力道已经用尽，价格即将反转下跌。,第3章 K线分析,40,2.,黑三兵,分“下黑三兵”和“上黑三兵”两种：,第3章 K线分析,41,分析,(1),下黑三兵：,三根小阴线，一底比一底低；,一般暗示价格将持续下跌；,若价格已经持续下跌,(,特别是急跌,),了一段时间，出现下黑三兵通常暗示卖方力量衰竭，价格随即止跌的机会大增。,第3章 K线分析,42,(2),上黑三兵：,三根小阴线，其高点一个比一个高；,上黑三兵倘若出现在波段高点附近，被喻为“三只乌鸦”，意味着价格将见顶回落。,第3章 K线分析,43,三、三空,“,空”指跳空,(,缺口,),。,所谓跳空，是指相邻两天的价格缺少连贯性，其中有一段价位没有交易记录，在图形上出现一个空白区域，即缺口。,三空是指三类缺口：,突破缺口、中间缺口、衰竭缺口,具体分析详见后续的“形态分析”一章。,第3章 K线分析,44,标准型,尾端型,凸出型,上升三法,下跌三法,四、三法,第3章 K线分析,45,1.,形态特征,(1),左方的阳线或阴线，完全,(,或基本,),包覆右方的三根小,K,线；,(2),右方的小,K,线其阴阳没有特别限制，其数量至少要有三根，四根、五根也很常见；,(3),所有的,K,线都可以带上下影线。,第3章 K线分析,46,2.,分析,(1),上升三法和下跌三法只有出现在上升中途或下跌中途才有作用，它代表价格急涨或急跌后的短暂休息，之后价格将续涨或续跌；,(2),出现三法后的涨跌幅，大约与其前一段的涨跌幅相当。一般以“标准三法”所引发的涨跌幅较大。,第3章 K线分析,47,五、三山,三山即,K,线呈现“头肩顶”或“头肩底”的形态；,具体分析详见后续的“形态分析”一章。,第3章 K线分析,48,3.4 K,线变化形态的分析,K,线形态变化万千，下面以本章第一节介绍的分析原则对十二种,K,线变化形态进行分析。,第3章 K线分析,49,一、蜻蜓线,即,T,字型，一般出现在庄股行情中。,1.,出现在波段高点，表明庄家在出货，行情即将反转下跌；,2.,出现在波段低点，其作用与一把“小雨伞”在低点出现时的作用相同；,3.,出现在上升趋势中途，是庄家洗盘造成的，它暗示后市将持续强劲上涨；,4.,出现在下跌趋势中途，一般没有特殊含义。,第3章 K线分析,50,二、搓揉线,1.,大多出现在价格上升趋势行进中途，是庄家洗盘造成的，暗示后市将持续强劲上涨；,2.,由于它实际上是一个分解的十字星，因此，除了洗盘的作用外，其他与十字星相同。,第3章 K线分析,51,三、流星线,出现流星的地方，通常都是价格短期或中期的高点。,第3章 K线分析,52,四、尽头线,形态特征：右边的小十字星或小,K,线完全涵盖在左边长阳,(,阴,),线的影线范围内。,分析：不管在上升趋势或下跌趋势中，尽头线都代表行情结束的意思,第3章 K线分析,53,五、螺旋桨,形态特征：,实体小，上下影线特别长。,分析：,其作用类似于十字星：当其出现在波段高点或低点时，代表行情的结束。,第3章 K线分析,54,六、镊子线,在下跌趋势中出现，价格将反弹；,在上升趋势中出现，价格将回档。,第3章 K线分析,55,七、岛状线,是一个反转信号：,出现在上升趋势中代表价格将反转下跌；,出现在下跌趋势中代表价格将反转上升。,第3章 K线分析,56,八、傍晚出现的金星,由“红三兵”与一个跳空的阳线组成，只出现在长期大多头行情中，代表后市将持续上涨。,第3章 K线分析,57,九、黎明前出现的金星,(,晨星,),形态特征,：前面的阴线不一定是“黑三兵”，可以是四根、五根阴线；后面的,K,线也可能是阴线，或留有长上影线将跳空缺口补满。,分析,：表明价格会暂时止跌反弹，有可能形成底部开始反转。,第3章 K线分析,58,十、极线,长阳线上方出现两,(,或三,),根小,K,线，又称二,(,或三,),颗星，表明价格将进一步强劲上涨。,二颗星,第3章 K线分析,59,十一、相遇线,将两根,K,线结合起来，就是一根十字星或螺旋桨。这是一种短期反转信号,(,反转前通常会盘整一段时间,),。,收盘价,第3章 K线分析,60,十二、插入线,轻度插入线,深度插入线,包线,秃线,1.,被打倒的一方，不久以后还会爬起来继续搏斗；,2.,对价格的影响是短暂的，很少出现在关键的头部或底部。,