K线与K线组合.ppt

无忧,PPT,整理发布,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,证券市场总体趋势分析,K,线与,K,线组合,教学指引：,教学目标：,1,）了解,K,线的含义及优缺点；,2,）掌握,K,线的绘制方法；,3,）掌握单跟,K,线与,K,线组合的市场含义；,能力要求：,能根据,K,线及,K,线组合的市场含义进行操作；,讨论：下图的柱形图（蜡烛图）有什么含义？,1,、含义：所谓,K,线图，就是将各种股票每日、每周、每月的开盘价、收盘价、最高价、最低价等涨跌变化状况，用图形的方式表现出来。,从,K,线图中，人们可以比较明显地看出买卖双方力量的消长，市场主力的动向以及股市中涨、跌、盘等三种基本行情的变化。,K,线图经过国外许多专家的统计、分析、整理后，发现其中蕴含着一定的规律性，即某种图形可能代表着某种市场行情，在出现了某种图形组合后，有可能会出现某种新的走势。因此，,K,线图目前已成为许多投资者十分重视的一种股票技术分析工具。,一、线的含义及绘制,1,、含义,首先我们找到该日或某一周期的最高和最低价，垂直地连成一条直线；然后再找出当日或某一周期的开盘和收盘价，把这二个价位连接成一条狭长的长方柱体。如下图：,2,、线的绘制,假如当日或某一周期的收市价较开市价为高（即低开高收），我们便以红色来表示，或是在柱体上留白，这种柱体就称之为“阳线”。如果当日或某一周期的收市价较开市价为低（即高开低收），我们则以蓝色（或绿色）表示，又或是在柱上涂黑色，这柱体就是“阴线”了。,1,）优点：能够全面透彻地观察到市场的真正变化。我们从线图中，既可看到股价（或大市）的趋势，也同时可以了解到每日、每周、每月、每年的市况波动情形。,2,）缺点：阴线与阳线的变化繁多，对初学者来说，在掌握分析方面会有相当的困难。,3,、类型,根据,K,线的计算周期可将其分为日,K,线，周,K,线，月,K,线，年,K,线。众多分析软件提供的,5,分钟,K,线、,15,分钟,K,线、,30,分钟,K,线和,60,分钟,K,线。,4,、单根,K,线的判断,一看阴阳；,二看实体；,三看影线长短；,K,线所包含的信息是极为丰富的。,以单根,K,线而言，一般上影线和阴线的实体表示股价的下压力量，下影线和阳线的实体则表示股价上升的力量；,-,上影线和阴线的实体比较长就说明股价的下跌动量比较大；下影线和阳线的实体较长则说明股价的扬升动力比较强。,上影,/,下影,/,实体,K,线最上方的一条细线称为上影线，中间的一条粗线为实体，下面的一条细线为下影线。当收盘价高于开盘价，也就是股价走势呈上升趋势时，我们称这种情况下的,K,线为阳线，中部的实体以空白或红色表示。,这时，上影线的长度表示最高价和收盘价之间的价差，实体的长短代表收盘价与开盘价之间的价差，下影线的长度则代表开盘价和最低价之间的差距。,当收盘价低于开盘价，也就是股价走势呈下降趋势时，我们称这种情况下的,K,线为阴线，中部的实体为黑色。此时，上影线的长度表示最高价和开盘价之间的价差，实体的长短代表开盘价比收盘价高出的幅度，下影线的长度则由收盘价和最低价之间的价差大小所决定。,一般而言，阳线表示买盘较强，卖盘较弱。这时，由于股票供不应求，会导致股价的上扬。阴线表示卖盘较强，买盘较弱。此时，由于股票的持有者急于抛出股票，致使股价下挫。同时，上影线越长，表示上档的卖压越强，即意味着股价上升时，会遇到较大的抛压；下影线越长，表示下档的承接力道越强，意味着股价下跌时，会有较多的投资者利用这一机会购进股票。,长红线或大阳线,此种图表示最高价与收盘价相同，最低价与开盘价一样。上下没有影线。,市场形态,:,从一开盘，买方就积,极进攻，中间也可能出现买方与卖,方的斗争，但买方发挥最大力量，,一直到收盘。买方始终占优势，,使价格一路上扬，直至收盘。,分析要点,:,表示强烈的涨势，股市呈,现高潮，买方疯狂涌进，不限价买进。握有股票者，,因看到买气的旺盛，不愿抛售，出现供不应求的状况。,长黑线或大阴线,此种图表示最高价与开盘价相同，最低价与收盘价一样。上下没有影线。,市场形态,:,从一开始，卖方,就占优势。股市处于低潮。,握有股票者不限价疯狂抛出，,造成恐慌心理。市场呈一面倒，,直到收盘，价格始终下跌。,分析要点,:,表示强烈的跌势。,先跌后涨型,这是一种带下影线的红实体。最高价与收盘价相同。,市场形态,:,开盘后，卖气较足，价格,下跌但在某低价位上得到买方的支撑，,卖方受挫，价格向上推过开盘价，,一路上扬，直至收盘，收在最高价上。,分析要点：总体来讲，出现先,跌后涨型，买方力量较大，但实体,部分与下影线长短不同，买方与卖方,力量对比不同。具体分为：,A,、实体部分比下影线长,价位下跌不多，即受到买方支撑，价格上推。,破了开盘价之后，还大幅度推进，买方实力很大。,B,、实体部分与下影线相等,买卖双方交战激烈，但大体上，买方占主导地位，对买方有利。,C,、实体部分比下影线短,买卖双方在低价位上发生激战。遇买方支撑逐步将价位上推。但从图中可发现，上面实体部分较小，说明买方所占据的优势不太大，如卖方次日全力反攻，则买方的实体很容易被攻占。,下跌抵抗型,这是一种带下影线的黑实体，开盘价是最高价。如图示：,市场形态：一开盘，卖方力量,就特别大，价位一直下跌，但在,某低价位上遇到买方的支撑。,后市可能会反弹。,分析要点：实体部分与下影线的长,短不同也可分为三种情况：,A,、实体部分比影线长,卖压比较大，一开盘，大幅度下压，在低点遇到买方抵抗，买方与卖方发生激战，影线部分较短，说明买方把价位上推不多，从总体上看，卖方占了比较大的优势。,B,、,实体部分与影线同长,表示卖方把价位下压后，买方的抵抗也在增加，但可以看出，卖方仍占优势。,C,、实体部分比影线短,卖方把价位一路压低，在低价位上，遇到买方顽强抵抗并组织反击，逐渐把价位上推，最后虽以黑棒收盘，但可以看出卖方只占极少的优势。后市很可能买方会全力反攻，把小黑实体全部吃掉。,上升阻力,这是一种带上影线的红实体。开盘价即最低价。,市场形态：一开盘买方,强盛，价位一路上推，但在高价,位遇卖方压力，使股价上升受阻。,卖方与买方交战结果为买方略胜,一筹。,分析要点：具体情况仍应观察实体,与影线的长短。,A,、红实体比影线长,表示买方在高价位是遇到阻力，部分多头获利回吐。但买方仍是市场的主导力量，后市继续看涨。,B,、实体与影线同长,买方把价位上推，但卖方压力也在增加。二者交战结果，卖方把价位压回一半，买方虽占优势。但显然不如其优势大。,C,、实体比影线短,在高价位遇卖方的压力、卖方全面反击，买方受到严重考验。大多短线投资者纷纷获利回吐，在当日交战结束后，卖方已收回大部分失地。买方一块小小的堡垒（实体部分）将很快被消灭，这种线如出现在高价区，则后市看跌。,先涨后跌型,这是一种带上影线的黑实体。收盘价即是最低价。,市场形态：一开盘，买方与卖方,进行交战。买方占上风，价格一,路上升。但在高价位遇卖压阻力，,卖方组织力量反攻，买方节节败退，,最后在最低价收盘，卖方占优势，,并充分发挥力量，使买方陷入“套牢”,的困境。,分析要点：,A,、黑实体比影线长,表示买方把价位上推不多，立即遇到卖方强有力的反击，把价位压破开盘价后乘胜追击，再把价位下推很大的一段。卖方力量特别强大，局势对卖方有利。,B,、黑实体与影线相等,买方把价位上推；但卖方力量更强，占据主动地位。卖方具有优势。,C,、黑实体比影线短,卖方虽将价格下压，但优势较少，明日入市，买方力量可能再次反攻，黑实体很可能被攻占。,反转试探型,这是一种上下都带影线的红实体。如图示：,市场形态：开盘后价位下跌，,遇买方支撑，双方争斗之后，买,方增强，价格一路上推，临收盘,前，部分买者获利回吐，在最高,价之下收盘。,分析要点：,这是一种反转信号。如在大涨之后出现，表示高档震荡，如成交量大增，后市可能会下跌。如在大跌后出现，后市可能会反弹。这里上下影线及实体的不同又可分为多种情况：,A,、上影线长于下影线之红实体：又分为，影线部分长于红实体表示买方力量受挫折。红实体长于影线部分表示买方虽受挫折，但仍占优势。,B,、下影线长于上影线之红实体：亦可分为，红实体长于影线部分表示买方虽受挫折，仍居于主动地位。影线部分长于红实体表示买方尚需接受考验。,弹升试探型：,这是一种上下都带影线的黑实体。如图示：,市场形态：在交易过程中，股价,在开盘后，有时会力争上游，随着,卖方力量的增加，买方不愿追逐高,价，卖方渐居主动，股价逆转，在开,盘价下交易，股价下跌。在低价位遇,买方支撑，买气转强，不至于以最低,价收盘。有时股价在上半场以低于开,盘价成交，下半场买意增强，股价回至高于开盘价成,交，临收盘前卖方又占优势，而以低于开盘价之价格,收盘。,分析要点：这也是一种反转试探。如在大跌之后出现，表示低档承接，行情可能反弹。如大涨之后出现，后市可能下跌。,十字线型,这是一种只有上下影线，没有实体的图形。,市场形态：开盘价即是收,盘价，表示在交易中，股价,出现高于或低于开盘价成交，,但收盘价与开盘价相等。买,方与卖方几乎势均力敌。,分析要点,其中：,上下影线看似等长的十字线，可称为转机线，在高价位或低价位，意味着出现反转，如图。下影线越长，表示买方旺盛，如。上影线越长，表示卖压越重，如图。,“”图形,分析要点：开盘价与收盘价相同。当日交易都在开盘价以上之价位成交，并以当日最低价（即开盘价）收盘，表示买方虽强，但卖方更强，买方无力再挺升，总体看卖方稍占优势，如在高价区，行情可能会下跌。,“”图形,又称多胜线，开盘价与收盘价相同，当日交易以开盘价以下之价位成交，又以当日最高价（即开盘价）收盘。卖方虽强，但买方实力更大，局势对买方有利，如在低价区，行情将会回升,。,“一”图形,分析要点：此情形不常见，即开盘价、收盘价、最高价、最低价在同一价位。表明交易当天所有交易时间均处涨停或跌停,只出现于交易非常冷清，全日交易只有一档价位成交。冷门股此类情形较易发生。,三、,K,线组合的应用,在,K,线组合中，两根,K,线的组合情况非常多，只要掌握了几种特定的组合形态然后举一反三，就可得知别的组合的涵义。,无论是两根,K,线还是多根,K,线，都是以两根,K,线的相对位置的高低和阴阳来推测行情的。将前两天的,K,线画出，然后，用数字将前天的,K,线划分成五个区域，见图（,5,，,7,）。前天的,K,线是判断行情的基础,第二天的,K,线是判断行情的关键。简单地说，第二天多空双方争斗的区域越高，越有利于上涨；越低，越有利于下降，也就是从区域,1,到区域,5,是多方力量减少、空方力量增加的过程。,（一）上升形态和见底形态的,K,线、,K,线组合,1,、早晨之星,出现在下跌途中；,由,3,根,K,线组成，第一根是阴线，第二根是小阴线（十字线），第三根是阳线。第三根,K,线实体深入到第一根,K,线,实体之内。,技术含义：见底信号，,后市看涨；,如果是早晨十字星信号更强。,早晨之星,（一）上升形态和见底形态的,K,线、,K,线组合,2,、曙光初现,出现在下跌趋势中；,由一阴一阳,2,根,K,线组成；,先是出现一根大阴线或中阴线，接着出现一根大阳线或中阳线。阳线的实体深入到阴线实体的二分之一以上处。,技术含义：见底信号，,后市看涨；,备注：阳线实体深入阴线实体,的部分越多，转势信号越强。,曙光初现,曙光初现,（一）上升形态和见底形态的,K,线、,K,线组合,3,、旭日东升,出现在下跌趋势中；由一阴一阳,2,根,K,线组成；先是一根大阴线或中阴线，接着出现一根高开的大阳线或中阳线，阳线的收盘价已高于前一根阴线的开盘价。,技术含义：见底信号，,后市看涨；,备注：见底信号，,强于曙光初现；阳线,实体高出阴线实体部分越多，转势信号越强。,（一）上升形态和见底形态的,K,线、,K,线组合,4,、捶头线,/,倒捶头线,出现在下跌途中；阳线（阴线）实体很小，下（上）影线大于或等于实体的两倍；一般无上（下）影线，少数会略有一点上（下）影线；,技术含义：见底信号，后市看涨,备注：实体与上（下）,影线比例越悬殊，信号,越有参考价值。如与早,晨之星同时出现，见底,信号更加强烈。,捶头线,（一）上升形态和见底形态的,K,线、,K,线组合,5,、塔形底,出现在下跌趋势中；先是一根大阴线或中阴线，后为一连串的小阴小阳线，最后出现一根大阳线或中阳线；,技术含义：见底信号，后市看涨。,塔形底,（一）上升形态和见底形态的,K,线、,K,线组合,6,、红三兵,出现在上涨行情初期；由三根连续创新高的小阳线组成；,技术含义：买进信号，后市看涨。,备注：当三根小阳线收于最高点时，称为,3,个白武士，其拉升股价的作用要强于普通的红三兵。,（一）上升形态和见底形态的,K,线、,K,线组合,7,、上升三部曲,出现在上涨途中；由大小不等的,5,根,K,线组成；先拉出一根大阳线或中阳线，接着连续出现,3,根小阴线，但都没有跌破前面阳线的开盘价，随后出现了一根大阳线或中阳线，其走势有点类似英文字母“,N”,技术含义：继续看涨。,（一）上升形态和见底形态的,K,线、,K,线组合,8,、两红夹一黑,既可出现涨势中，也可出现在跌势中；由两根较长的阳线和一根较短的阴线组成，阴线夹在阳线之中；,技术含义：在涨势中出现，继续看涨；在跌势中出现，是止跌信号。,（二）下跌形态和滞涨形态的,K,线、,K,线组合,1,、黄昏十字星,出现在涨势中；由,3,根,K,线组成，第一根为阳线，第二根为小阴线（十字线），第三根为阴线。第三根,K,线的实体深入到第一根,K,线实体之内。,技术含义：见顶信号，后市看跌。,（二）下跌形态和滞涨形态的,K,线、,K,线组合,2,、乌云盖顶,出现在涨势中；由一根中阳线或大阳线和一根中阴线或大阴线组成；阴线已深入到阳线实体二分之一以下处；,技术含义：见顶信号，后市看跌。,（二）下跌形态和滞涨形态的,K,线、,K,线组合,3,、射击之星,出现在上涨趋势中；阳线（也可以是阴线）实体很小，上影线大于或等于实体的两倍；一般无下影线，少数会略有一点下影线；,技术含义：见顶信号，后市看跌；,备注：实体与上影线比例越悬殊，信号越有参考价值。,射击之星,（二）下跌形态和滞涨形态的,K,线、,K,线组合,4,、吊颈线,出现在涨势中；阳线（也可以是阴线）实体很小，下影线大于或等于实体的两倍；一般无上影线，少数略有一点上影线。,技术含义：见顶信号，后市看跌。,备注：实体与上影线比例越悬殊，信号越有参考价值。,（二）下跌形态和滞涨形态的,K,线、,K,线组合,5,、双飞乌鸦,出现在涨势中；由,2,根一大一小阴线组成，第一根阴线的收盘价高于前一根阳线的收盘价，且第二根阴线完全包容了第一根阴线。,技术含义：见顶信号，后市看跌。,应用,K,线组合应注意的问题,1,、不能片面的理解。,2,、侧重,K,线组合。,3,、结合价格空间进行分析,4,、结合指数进行分析,5,、结合成交量进行分析,6,、结合其它工具和理论进行分析,技能训练,按小组学生布置实盘仿真操作任务：,（,1,）在分析软件的股票,K,线中，分别寻找出各种单根,K,线形态。,（,2,）各选择一个当天出现的，单根,K,线的看多形态和看空形态，并对其后市走势判断，以及制定买卖操作计划。,（,3,）寻找出一个黄昏之星、早晨之星的,K,线组合的股票，并对其后市走势判断，以及制定买卖操作计划。,