医疗彩超行业：临床诊断的基石与智能化升级核心.pdf

1医疗彩超行业：临床诊断的基石与智能化升级核心融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H 2目录1.行业现状分析.51.1.背景.51.2.行业定义及发展历程.51.2.1.定义及分类.51.2.2.发展历程.81.3.政策环境与资本动态.91.3.1.政策端.91.3.2.资本端.101.4.市场规模及竞争格局.121.4.1.市场规模.121.4.2.竞争格局.141.5.产业链图谱.172.行业深入分析.192.1.业务模式.192.2.三级及以上医院.192.2.1.场景痛点及用户需求梳理.192.2.2.解决方案梳理.202.2.3.企业展示.212.3.其他各级医疗机构.222.3.1.场景痛点及用户需求梳理.222.3.2.解决方案梳理.222.3.3.企业展示.233.未来趋势.253.1.智能化与 AI 深度融合.253.2.便携化与可穿戴化.253.3.多模态融合与精准化.253.4.远程医疗与云服务普及.253.5.专科化与定制化.26融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H 34.风险与挑战.27融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H 4图表目录图表 1 医疗彩超设备按应用领域分类.6图表 2 医疗彩超设备的组成结构.6图表 3 超声探头基本结构.7图表 4 医疗彩超设备按技术特点分类.7图表 52020 年-2025 年中国超声设备行业政策梳理.9图表 6 中国医学影像设备行业融资整体情况(单位:亿元,起).11图表 7 近三年彩超相关重要投融资事件情况.11图表 8 中国超声设备市场规模.13图表 9 2025 年 1-8 月超声影像诊断设备各细分品类的采购情况.13图表 10 2025 年 1-8 月超声影像诊断设备各级医疗机构的采购情况.14图表 11 2025 年上半年彩色多普勒超声诊断仪设备中标品牌市占率.15图表 12 超声影像诊断设备国产化率情况.16图表 132025 年上半年彩色多普勒超声诊断仪中标前八省份金额占比.16图表 14 医用彩超设备产业链图.17图表 15 彩超设备行业的常见合作模式.19图表 16 高端彩超设备针对三级及以上医院核心痛点的解决方案.20图表 17 针对其他各级医疗机构核心痛点的解决方案.23融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H 51.行行业业现现状状分分析析1.1.背背景景伴随全球老龄化加速及心血管疾病、糖尿病等慢性病发病率上升，彩超作为无创、实时的诊断工具，广泛用于疾病筛查、监测和治疗评估，需求持续增加。根据中国老龄发展报告（2025），2021 年，我国完成从轻度向中度老龄化社会的跨越。截至 2024年末，我国 60岁及以上人口达到 3.1亿人，占总人口的 22.0%；65岁及以上人口 2.2亿人，占总人口的 15.6%，带动彩超设备在老年健康管理中的应用扩大。而彩超技术也不断升级，如 3D/4D成像、人工智能辅助诊断等技术的进步，使其应用领域从传统妇产科、心脏科扩展至泌尿科、肿瘤科、急诊等领域。同时，便携式彩超设备的普及，也使其在基层医疗、家庭护理、移动医疗场景中广泛应用。此外，各国政府加大对医疗基础设施建设的投入，推动医疗机构设备更新换代。中国“十四五”医疗装备产业发展规划推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案中国制造 2025等相关政策，明确提出发展高端医疗设备，鼓励国产替代，为彩超行业发展提供政策红利。在多重驱动因素共振下，医疗彩超设备行业有望持续保持稳健增长。Signify Research 统计，中国超声医学影像设备市场规模从 2019 年的 39,835 台/套增长至 2024 年的 68,032 台/套，年复合增长率约 11.30%。而彩超是超声设备市场中最主要的品类，根据高端医械院数据中心统计，在 2025 年 1-8 月的超声影像诊断设备市场中，彩超在市场销量、销售额中均占据主导，分别占比约80.49%、85.31%。1.2.行行业业定定义义及及发发展展历历程程1.2.1.定定义义及及分分类类医疗彩超设备，全称为彩色多普勒超声诊断设备，是一种结合超声波成像技术和彩色多普勒血流显像技术的医疗影像设备，广泛应用于对人体腹部、心融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H 6脏、血管、浅表器官（如甲状腺、乳腺）、妇产科等领域的检查。图表 1 医疗彩超设备按应用领域分类分分类类主主要要特特点点典典型型应应用用科科室室图图像像说说明明全身型/通用型彩超功能全面，配备多种探头和软件，可进行腹部、妇产、心脏、浅表器官、血管等全方位检查。是医院基础科室和大型体检中心的标配。超声科、体检中心、全科诊所适用于全身多器官检查，功能均衡。心血管专科彩超针对心脏检查优化，具有极高的时间分辨率（高帧频）、专门的 cardiac探头和高级心血管测量分析软件（如 TDI、应变成像）。心血管内科、心脏外科专注于心脏结构和血流动力学评估，图像帧频高。妇产专科彩超针对产科和妇科深度优化，配备高分辨率的腔内探头（经阴道/经直肠）和强大的四维成像功能，用于胎儿排畸、卵泡监测等。产科、妇科、生殖中心突出显示胎儿四维成像和妇科腔内检查能力。介入超声通常与通用型或专科型设备配合，强调操作的精准性和安全性。配备专用的穿刺架、导航软件，图像纯净、稳定，用于引导活检、消融等。介入科、肿瘤科、外科强调精准的穿刺引导和路径规划功能。床旁超声设计紧凑，移动方便，开机快，操作简化，用于危重病人的快速诊断和引导治疗。是急诊和 ICU的重要工具。急诊科、ICU、麻醉科设备小巧，移动性强，界面简洁，适合快速出诊。来源：融中咨询医疗彩超设备通常由探头、超声波发射/接收电路、信号处理系统和图像显示装置等组成，通过发射和接收超声波，利用超声回波原理生成人体内部器官和组织的二维结构图像，并运用彩色多普勒效应实时显示血流的方向、速度和分布情况，将血流信息以彩色编码叠加在二维图像上，为医生提供丰富的诊断信息，用于疾病诊断、病情评估和治疗指导的无创性检查设备。图表 2 医疗彩超设备的组成结构来源：融中咨询融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H 7超声影像设备是通过探头产生入射超声波和接受反射超声波的，因此超声探头是决定成像质量的核心因素。声波的频率越高，带来的分辨率越高，但可穿透的组织/器官的深度更小。因此高频探头主要用于浅表，而对于部位较深的脏器一般所采用的的探头频率较低。超声探头基本结构如下：图表 3 超声探头基本结构来源：融中咨询现代彩超技术不断演进，衍生出多种各具特色的成像模式。从基础的形态学观察，迈向了对人体结构和功能的更精细、更立体的评估。按其技术特点划分，彩超设备可分为二维彩超、三维彩超、四维彩超、弹性成像彩超和造影增强彩超。图表 4 医疗彩超设备按技术特点分类名名称称含含义义二维彩超提供二维平面图像，显示组织的形态、结构和血流信息，是目前临床应用最广泛的彩超类型，操作简便、图像直观，适用于大多数常规检查。三维彩超通过多角度扫描和图像重建技术，生成三维立体图像，可更直观地显示器官的形态、空间位置和病变范围，常用于胎儿畸形筛查、肿瘤诊断等领域。四维彩超在三维彩超的基础上增加了时间维度，可实时动态观察组织的运动和血流变化，主要用于胎儿产前检查，观察胎儿的生长发育、面部表情、肢体活动等。弹性成像彩超利用超声技术测量组织的弹性模量，评估组织的硬度和弹性，有助于鉴别肿瘤的良恶性、判断肝脏纤维化程度等，常与二维或三维彩超结合使用。造影剂增强彩超通过注射超声造影剂，增强病变组织与周围正常组织的对比度，提高病变的检出率和诊断准确性，常用于肿瘤诊断、血管病变评估等领域。来源：融中咨询融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H 81.2.2.发发展展历历程程在彩超诞生之前，超声诊断技术经历了从原理探索到静态结构成像的漫长奠基期。19 世纪末居里兄弟发现的压电效应，为超声探头的诞生奠定了物理基础。进入 20 世纪中叶，超声技术开始从工业无损检测转向医学应用，先后经历了利用回波幅度进行一维探测的 A 超，和能显示人体器官二维断面静态图像的B 超两个关键时代，完成了从一维波幅探测到二维静态结构成像的跨越。直到上世纪八十年代，B 超与超声多普勒技术产生的彩色血流图（CDFI）结合，彩超实现真正意义的诞生。此后，彩超设备大致经历了三个阶段，并朝着更智能、更便捷、更精准的方向持续发展。萌萌芽芽阶阶段段（1 19 98 80 0s s-2 20 00 00 0s s）：1982 年，Aloka 公司推出彩色血流成像技术，将多普勒原理应用于超声，实现血流方向和速度的彩色显示，彩超正式诞生。1991 年，ATL 公司推出首台全数字超声系统，大幅提升信号处理能力。彩超市场需求快速增长，逐渐取代黑白超成为主流诊断设备。GE、Philips、Siemens等国际巨头通过并购整合，占据市场主导地位；日本的东芝、日立等企业也在中高端市场有较强竞争力。中国彩超市场几乎被外资垄断，国内企业仅能生产少量黑白超设备，汕头超声等国有品牌开始尝试彩超技术引进。多多功功能能发发展展阶阶段段（2 20 00 00 0s s-2 20 01 16 6）：实时四维超声技术成熟，广泛应用于妇产科和心脏领域，弹性成像技术兴起，用于肿瘤良恶性鉴别和组织功能评估，便携式超声设备开始出现，满足基层医疗和急诊需求。国际巨头持续推出高端产品，如 GE 的 Voluson 系列、Philips 的 IU22 等；国产企业迈瑞、开立等通过并购和技术积累，进入中高端市场。外资品牌仍主导高端市场，但国产企业在中低端市场快速崛起，市场份额逐步提升。智智能能化化与与创创新新阶阶段段（2 20 01 16 6 至至今今）：2016 年，汕头超声（SIUI）发布全球首个 AI 超声“麦粒”系列产品，使 SIUI 成为具有智能全容积超声技术和产品的制造商。2020 年，美国 FDA 批准了首个人工智能超声影像辅助系统，该产品适用于心脏超声图像或超声心动图采集和诊断系统。2023 年，“Al-SONIC甲状腺结节超声影像辅助诊断软件”通过了中国 NMPA 超声 AI 辅助诊断领域的首张三类医疗器械注册证。智能化、便携化成为市场热点，远程医疗和基层医疗需求推动彩超市场持续增长。国产企业在技术差距缩小的同时，凭借性价比和融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H 9服务优势，国产化率进一步提升并开始走向国际市场，据高端医械院数据中心统计，2025 年 1-8 月超声设备国产化率进一步提高至 46.40%。1.3.政政策策环环境境与与资资本本动动态态1.3.1.政政策策端端近年来，医疗彩超设备的相关政策实现积极转变，相关部门持续推动医疗设备更新，并出台政策在资金上予以支持。2024 年 3 月，国务院印发推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案，将医疗设备位列设备更新行动重点聚焦 7 大领域之一。同年 5 月，国家发展改革委等部门印发推动医疗卫生领域设备更新实施方案的通知，明确到 2027 年，医疗领域设备投资较 2023年增长 25%以上，并提出超长期国债、地方财政资金、地方政府专项债券等资金筹措安排。2025年 1 月，国家发展改革委、财政部联合发布关于 2025年加力扩围实施大规模设备更新和消费品以旧换新政策的通知，进一步加大了对医疗设备更新的支持力度。在基层普及层面，关于全面推进紧密型县域医疗卫生共同体建设的指导意见提出，到 2025 年底力争全国 90%以上的县基本建成布局合理、人财物统一管理、权责清晰、运行高效、分工协作、服务连续、信息共享的县域医共体，到 2027 年底，实现紧密型县域医共体基本实现全覆盖。2025 年 10 月，乡镇卫生院医用装备配置标准将超声诊断仪明确列为乡镇卫生院必须配置的 22 种通用医用装备之一。图表 5 2020 年-2025 年中国超声设备行业政策梳理产产业业政政策策生生效效时时间间发发文文单单位位主主要要规规定定乡镇卫生院医用装备配置标准2025年 10月国家卫生健康委将超声诊断仪明确列为乡镇卫生院必须配置的 22种通用医用装备之一关于 2025年加力扩围实施大规模设备更新和消费品以旧换新政策的通知2025年 1 月国家发展改革委、财政部加大医疗等重点领域设备更新项目支持力度，加力实施设备更新贷款贴息，加快医疗等重点邻域存量设备评估诊断和项目储备。推动医疗卫生领域设备更新实施方案的通知2024年 5 月国家发展改革委等部门提出到 2027年，包括医疗器械等领域设备投资规模较 2023年增长 25%以上推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案2024年 3 月国务院重点实施设备更新、消费品以旧换新、回收循环利用、标准提升四项行动，其中医疗设备位列设备更新行动重点聚焦 7大领域之一。融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H 10产产业业政政策策生生效效时时间间发发文文单单位位主主要要规规定定关于全面推进紧密型县域医疗卫生共同体建设的指导意见2023年 12月国家卫生健康委等十部门到 2024年 6月底前，以省为单位全面推开紧密型县域医共体建设。到 2025年底，紧密型县域医共体建设取得明显进展，力争全国 90%以上的县基本建成布局合理、人财物统一管理、权责清晰、运行高效、分工协作、服务连续、信息共享的县域医共体。到 2027年底，紧密型县域医共体基本实现全覆盖。“十四五”医疗装备产业发展规划2021年 12月工业和信息化部、卫健委等十部门发展新一代医学影像装备，推进智能化、远程化、小型化、快速化、精准化、多模态融合、诊疗一体化发展。国家发展改革委关于修改（2019年本）的决定2021年 12月国家发展改革委新型医用诊断设备和试剂、数字化医学影像设备，人工智能辅助医疗设备，高端放射治疗设备，电子内窥镜、手术机器人等高端外科设备均属于鼓励类产业。政府采购进口产品审核指导标准(2021年版)2021年 5 月国家财政部及工信部明确了政府/事业单位采购国产医疗器械及仪器比例，其中便携式彩色超声诊断仪、彩色多普勒超声诊断仪、自动乳腺超声诊断仪等要求 100%国产，彩色多普勒超声诊断仪要求国产占比 50%。产业结构调整指导目录（2019年本）2020年 1 月国家发展改革委新型医用诊断设备和试剂、数字化医学影像设备，人工智能辅助医疗设备，高端放射治疗设备，电子内窥镜、手术机器人等高端外科设备均属于鼓励类产业。来源：融中咨询1.3.2.资资本本端端2018 年为近年来中国医学影像设备行业投融资的最高位，当年融资总额约42.35 亿元、数量 49 起，此后 2019 年有显著回落。受益于疫情需求、国产替代的明确政策导向和龙头企业冲刺 IPO，2019 年至 2021 年又稳步回升，在 2021年达到峰值，融资总额约 53.81 亿元、数量 36起。2021 年后，市场进入理性回调阶段，不过至 2025 年已有回暖趋势，2025 年 1 月至 11 月已录得融资 20.7 亿元、共 23 起，无论是金额还是数量均已超过 2023、2024 全年水平，其核心驱动力在于国家级“大规模设备更新”政策的实质性落地。该政策自 2024 年明确部署后，在2025 年进入集中实施阶段，获得了强有力的财政资金支持，直接推动了各级医疗机构，尤其是中西部基层和县域医共体，对超声等影像设备的采购需求快速释放。基于此，未来行业投融资有望步入一个由政策与内生需求共同驱动的温和复苏通道。一方面，设备更新政策周期长、目标明确（要求到 2027 年投资规模融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H 11较 2023年增长 25%以上），将持续为市场提供确定性支撑。另一方面，国产替代的深化（目前高端设备国产化率仍低）、技术向超高端突破以及龙头企业出海寻求增量，将成为吸引长期资本的关键因素。图表 6 中国医学影像设备行业融资整体情况(单位:亿元,起)来源：融中咨询近三年中国彩超设备资本市场呈现出龙头冲刺上市、资本聚焦专科前沿并行的格局。超研股份于 2025年 1月成功在 A股上市，另一头部企业飞依诺科技于 2023 年获得 1.46 亿元 C 轮融资、2025 年 6 月又获数千万元战略投资后，在2025 年 8 月重启上市辅导。迈瑞医疗正式启动了在香港联合交易所主板二次上市的计划，并在 2025年 11月 10日正式向香港联交所递交了上市申请。与此同时，资本市场明显向能解决特定临床难题的高端创新领域倾斜，例如心寰科技与欢影医疗均于 2023 年获数千万元融资，专注于推动心腔内超声（ICE）等介入超声技术的落地，中慧医学则获得近 4000万港元支持其 AI三维超声成像在脊柱侧弯评估等场景的应用，而卡本医疗的过亿元融资则用于研发CT/MR 与超声的实时融合系统，以提升彩超在介入治疗中的精准导航能力，这表明当前投资已超越传统设备制造，正密集涌入介入治疗、人工智能、多模态融合等旨在提升彩超临床价值与精准度的前沿赛道。图表 7 近三年彩超相关重要投融资事件情况时时间间企企业业事事件件类类型型融融资资金金额额投投资资方方核核心心内内容容融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H 12时时间间企企业业事事件件类类型型融融资资金金额额投投资资方方核核心心内内容容2025飞依诺战略投资数千万元江苏省战略性新兴产业母基金集群下苏州工业园区生物医药成长基金融资用于数字化彩超设备研发与市场拓展等2023飞依诺C 轮1.46亿元-资金主要用于加大对核心成像技术（如 RF 元数据超声平台、软波束合成平台）的研发投入，强化国内外市场布局等2023心寰科技Pre-A轮数千万元鲁信创投融资用于介入超声影像技术研发与产品注册临床试验，推动介入超声领域技术落地2023卡本医疗A轮过亿元同创伟业、金鼎资本资金用于多模态影像融合系统研发与市场推广，该系统实现CT/MR 与超声实时融合，提升彩超介入治疗精准度2023欢影医疗Pre-A轮数千万元上海科创、基石资本、绿河投资融资用于心腔内超声产品研发与生产，其高频医学超声技术为彩超在心血管领域应用拓展新方向2023中慧医学Pre-A轮近 4000万港元复星医药、AEF 大湾区创业基金、香港理工大学等资金用于 AI 三维超声成像技术研发与临床应用，该技术在脊柱侧弯评估等场景的应用具有创新性2022启慧生物A轮数千万元苇渡创投、青岛国信金融专注脂质微泡超声造影剂研发，技术创新为彩超诊断提供新方案2022汉通医疗天使轮数千万元同创伟业、海脉德创投、衍禧堂基金聚焦介入超声核心技术，产品在彩超引导介入治疗领域具备潜力来源：融中数据1.4.市市场场规规模模及及竞竞争争格格局局1.4.1.市市场场规规模模超声成像是目前医学临床中应用最广泛最频繁的医学影像技术之一。相比CT、MRI 等技术，其具有无创无辐射、使用限制少、设备成本低、操作灵活和适用范围广等优势，在多种疾病的临床诊疗中发挥着越来越重要的作用，适合疾病早期阶段的大范围筛查，并实现早诊早治。目前，国内各级医院及体检中心对超声设备的需求量日益增加，同时，国家医疗改革等行业政策利好、超声诊疗逐渐由超声科进入临床科室、产品型式持续不断的技术创新等多方面因素共同驱动，推动国内超声设备市场迅速发展并不断拓宽应用边界，持续开辟新融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H 13的市场空间。根据相关数据，2017 年到 2021 年，国内超声设备市场规模从 93 亿元增长到 104 亿元，年均复合增长率为 2.8%。预计到 2026 年，国内超声设备市场规模将增长到 171 亿元，2021 年到 2026 年年均复合增长率为 10.5%。2017 年到2026 年，国内超声设备市场规模具体如下：图表 8 中国超声设备市场规模信息来源：融中咨询彩超品类在超声影像诊断设备采购中居绝对主导。2025 年 1-8 月，彩超品类采购数量为 9490 台，数量占比 80.49%，金额占比 85.31%；B 超类产品采购数量为 1398 台，数量、金额占比均超 11%；眼科超声、肝脏硬度诊断仪等其他细分品类采购量与金额占比均较低。图表 9 2025 年 1-8 月超声影像诊断设备各细分品类的采购情况序序号号细细分分品品种种采采购购数数量量数数量量占占比比中中位位价价（万万元元）金金额额占占比比1B 超139811.86%59.411.36%2彩超949080.49%8985.31%3眼科超声诊断设备1921.63%10.1750.29%4肝脏硬度诊断仪1160.98%83.41.02%5血管内超声成像系统（IVUS）1431.21%420.93%6超声多普勒血流分析仪4523.83%21.51.08%信息来源：高端医械院数据中心融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H 14三级及以上医疗机构是超声影像诊断设备采购主力。2025 年 1-8 月，三级及以上医疗机构采购超声设备 4777 台，因多采购高端设备，中位价 108.38 万元，三级及以上医疗机构采购数量占比总额 40.51%，金额占比总额达 52.49%。二级及以下、非医疗机构采购量虽有一定规模，但设备中位价不足 50 万元，以中低端为主。图表 10 2025 年 1-8 月超声影像诊断设备各级医疗机构的采购情况信息来源：高端医械院数据中心1.4.2.竞竞争争格格局局全球和中国国内的超声系统市场均呈现高集中度，头部竞争者主要为 GEHealthcare、飞利浦、西门子、东芝/佳能和迈瑞医疗等。据迈瑞医疗于 2025 年11月向香港联交所递交的上市申请书披露，2024 年全球前五大参与者共占据大部分市场份额，其中迈瑞排名第三。国内彩超市场呈现“双龙头”格局，迈瑞医疗凭借技术实力和产品线覆盖，稳居市场份额第一，2025 年上半年彩色多普勒超声诊断仪设备中标品牌市占率约 25.49%；开立医疗聚焦专科领域，如妇产科超声和内镜超声，市场份额约7.11%。在高端专科超声（如心脏彩超、血管内超声）领域，进口品牌仍占主导，但国产企业正加速布局；便携式超声、基层医疗超声等细分市场，如汕头超声、融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H 15飞依诺、祥生医疗等国产品牌国产设备凭借性价比优势占据主流。图表 11 2025 年上半年彩色多普勒超声诊断仪设备中标品牌市占率排排名名品品牌牌名名称称市市场场占占有有率率平平均均价价格格（万万元元）国国家家1迈瑞25.49%82.09中国2飞利浦 Philips21.09%185.32荷兰3通用电气 GE19.93%134.57美国4开立7.11%57.06中国5西门子 SIEMENS4.24%156.53德国6三星3.93%134.29韩国7佳能2.24%187.02日本8东软医疗1.66%92.33中国9飞依诺1.62%53.52中国10富士 FUJIFILM1.37%153.54日本信息来源：比地招标网根据高端医械院数据中心相关数据，中国超声设备的国产化率呈现清晰且稳健的上升趋势，从 23 年 1-8 月的 37.18%持续增长至 25 年同期的 46.40%，这表明国产品牌的市场竞争力正在系统性增强.这一增长趋势主要得益于国家推动医疗设备国产替代的政策引导、财政支持下的基层医疗市场扩容，以及以迈瑞医疗、开立医疗、飞依诺等为代表的国内厂商通过持续研发，在中高端产品性能与智能化应用（如专科超声、AI 辅助诊断）上不断取得突破，逐步蚕食了过去由国际巨头主导的市场份额。当前国产化率已逼近 50%的关键门槛，预计在未来几年，随着技术迭代的加速和临床认可度的进一步提升，国产超声设备有望在整体市场份额上实现对进口品牌的反超，并向更高端、更核心的影像科室持续渗透。融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H 16图表 12 超声影像诊断设备国产化率情况信息来源：高端医械院数据中心，销售国产化率统计口径为国产品牌的销售总额占超声影像诊断设备整体销售总额的比例中国彩超设备的地区分布与地区经济发展水平、医疗资源密度密切相关，整体集中度相对较小。根据比地招标网相关数据，2025年上半年彩色多普勒超声诊断仪中标省份金额占比均未超过 10%，前三区域为广东、四川、江苏。东部地区经济发达，医疗资源集中，三级医院数量多，对高端彩超设备需求旺盛，而伴随国家推动优质医疗资源下沉和县域医共体建设等政策，中西部地区及其他人口大省的需求潜力将持续释放。图表 132025 年上半年彩色多普勒超声诊断仪中标前八省份金额占比融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H 17数据来源：比地招标网1.5.产产业业链链图图谱谱图表 14 医用彩超设备产业链图信息来源：融中咨询上上游游：医用彩超设备的原材料主要为电子元器件、陶瓷材料、结构件、线缆及其他构成，市场相对成熟。上游成本中超声探头和成像芯片等核心硬件是成本占比最高、技术壁垒最高的部分，其中，芯片（例如 FPGA）尤其高端超声设备还是以进口为主，其余材料与部件基本已实现国产化替代。中中游游：中游典型的公司有雄厚研发实力、制造能力的跨国公司（典型的“GPS”，即 GE 医疗、Philips 医疗、西门子医疗）以及国内大型设备企业（如迈瑞医疗、开立医疗、祥生医疗等）。虽然迈瑞在高端彩超方面有所突破，但国内品牌相比国外同类产品仍存差距。目前国内企业根据自身优势采取不同策略，但已经能满足临床的主要需求，且性价比优势突出。下下游游：终端用户需求多样化，不同等级医疗机构对设备性能、功能和价格的偏好差异明显。受医疗政策（如分级诊疗、医疗新基建）影响较大，基层市场潜力逐步释放。终端用户对设备的可靠性、易用性和售后服务要求较高，设融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H融中研究B R I D G E R E S E A R C H 18备厂商需提供全方位