“向上+多元”成中国车市主旋律：细分车市洞察报告.pdf

“向上+多元”成中国车市主旋律细分车市洞察报告(2021)易车研究院2021年8月2日前 言2020年12月至2021年1月，易车研究院启动了洞若观火第一期巡回交流活动，围绕中国车市未来走势，聚焦人口演变，与车企、经销商等易车广大客户，进行了深入、广泛与坦诚的行业交流。期间大家对中国细分车市的演变与走势，颇感兴趣，易车研究院索性将细分车市列为2021上半年的核心研究课题，并在2021年5月至7月的洞若观火第二期巡回交流中，与部分车企就细分车市演变开展了深入交流。本报告为细分车市的部分研究成果，不足之处，大家多批评与指导目 录战略建议04整体表现01走势分析02细分车市03整体表现入门车市持续萎缩41.44%31.75%28.46%14.42%21.28%24.98%0%20%40%60%80%100%2014201720202023E2026E2014-2020年中国乘用车细分车市演变MPV跑车大型SUV大型轿车中大型SUV中大型轿车中型SUV中型轿车紧凑型SUV紧凑型轿车小型SUV小型轿车微型轿车2014-2020年，中国细分车市演变剧烈，入门车市持续萎缩 2014-2020年，在短短的六七年时间，紧凑型轿车市占率由高达41.44%，断崖式下滑至28.46%，仅小幅领先紧凑型SUV。后者茁壮成长，市占率由14.42%飙升至24.98%，强势挑战紧凑型轿车的领导地位；六七年河东六七年河西，曾经的小弟，让风雨飘摇中的大哥不寒而栗；小型轿车遭遇“血洗”，市占率由11.32%一头栽至2.13%；中型SUV截然相反，市占率由4.92%飙升至11.25%，成为一股蓄势待发的新力量；中型轿车走势比较起伏，市占率先由13.14%降至8.98%，再升至11.69%；小型SUV与MPV走势相反，市占率先升后降；2014-2020年，中国车市细分格局由一枝独秀演变为两强对抗，但紧凑型及以下的入门车市份额，整体处于持续萎缩状态数据说明：终端销量0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%2014-2020年中国品牌细分车市演变MPV跑车大型SUV大型轿车中大型SUV中大型轿车中型SUV中型轿车紧凑型SUV紧凑型轿车小型SUV小型轿车微型轿车2014-2020年，中国品牌与海外高端品牌的领军细分车市纷纷被颠覆，海外主流品牌的领军细分车市持续萎缩 2014-2020年，紧凑型SUV对中国品牌的销量贡献持续提升，市占率由22.62%飙升至42.24%，替代紧凑型轿车，成中国品牌“第一车市”；2014-2020年，中型SUV对海外高端品牌的销量贡献小幅增加，市占率由20.56%升至24.44%，成功颠覆了中大型轿车的主导地位；2014-2020年，紧凑型轿车仍旧牢牢掌控海外主流品牌的主导权，市占率高达42.33%，但对比2014年的48.62%，仍有一定下滑；？0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%2014-2020年海外主流品牌细分演变MPV跑车大型SUV大型轿车中大型SUV中大型轿车中型SUV中型轿车紧凑型SUV紧凑型轿车小型SUV小型轿车微型轿车？0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%2014-2020年海外高端品牌细分演变MPV跑车大型SUV大型轿车中大型SUV中大型轿车中型SUV中型轿车紧凑型SUV紧凑型轿车小型SUV小型轿车微型轿车？数据说明：终端销量走势分析“向上+多元”将成中国车市主旋律2021-2026年，中国车市“增换购”趋势越发显著，推动细分车市向上与多元0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%201420202026E2014-2026年中国乘用车首购、换购和增购占比走势增购换购首购首购类型新主流用户核心特征换购增购单身中年女性个性升级多元 2014-2020年，中国乘用车增换购销量占比由35%升至60%，成为主导力量，2021-2026年，增换购的主导地位将进一步巩固，有望升至80%；换购意味着家里还是一款车，用户往往会选择更大、更贵、更好的车型，整体呈现向上态势；增购意味着家里不止一款车，用户往往会选择代步、运动、越野等某个价值突出的车型，整体呈现多元态势数据来源：终端销量+易车线上调研人口与车市年龄分布202720220-4岁5-9岁10-14岁15-19岁20-24岁25-29岁30-34岁35-39岁40-44岁45-49岁50-54岁55-59岁60-64岁65-69岁70-74岁75-79岁80-84岁85-89岁90-94岁95岁以上20172017年2022年2027年00后90后80后70后60后人口车市年龄与家庭结构模拟图中青年中年青年 近十多年，二十多岁的80后快速成为中国车市的消费主体，年轻化成多数车企核心战略，但目前没一个80后小于30岁，开始迈向40多岁，再加二十多岁的90后人口持续减少与加速涌入二手车市场，共同推高中国车市的平均消费年龄，2020年升至35岁，2021-2026年有望挑战40岁；三四十岁用户买车，与二十多岁有天壤之别，前者以换购、增购为主，推动中国车市由入门家用主导，向高端家用、个性车市转型2021-2026年，中国车市“中年化”趋势越发显著，推动细分车市向上与多元0%10%20%30%40%50%60%2015-2020年女性用户贡献比例走势2015年2018年20200%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%2013-2025年男女比例走势及预判女性男性豪华车跨界车精品小车个性品牌电动车智能驾驶其它 近两三年，女性快速成中国车市新推动力，mini EV、model3等快速崛起的新车，都是女性发挥了决定性作用，2020年女性购车占比升至32%；女性购车明显不同于男性：诸如女性用户喜欢买奥迪、奔驰、宝马等高端车，奔驰的女性占比已超过50%，但男性更倾向于大众、丰田等主流品牌；女性更喜欢电动车，男性更喜欢燃油车；女性更喜欢个性车，男性更喜欢主流车 中国车市本轮高端化、个性化等新趋势的推动力，主要来自女性，2021-2026年，女性占比将持续提升，持续推动中国车市向上与多元2021-2026年，中国车市“女性化”趋势越发显著，推动细分车市向上与多元女性购车偏好数据来源：易车大数据0%5%10%15%20%25%2014-2026年中国乘用车价区线索占比走势201420202026E2020年主流家用车价区2026年主流家用车价区价格0152535万元个性品牌价值非家用家用品质空间越野安全操控可靠激情人性独特环保挑战细节节能动力驾驭 性能科技 舒适豪华品味尊贵创新标杆使命车市消费“马斯洛现象”功能层面情感层面 2014年中国车市的主流价区是6-20万元，2020年升至9-25万元，随着增换购趋势、中年化、女性化等趋势持续加强，基本预判2021-2026年中国车市主流价区有望升至15-35万元；消费升级除了直接推动中国车市向上，也会加速多元化。诸多舒适性，成本几千，甚至几万的车玻璃的隔音效率，明显优于几百块钱的车玻璃。安全、操控、性能等特殊消费诉求的更好满足，大体都是建立在采购成本不断增加的基础上，一分钱一分货。随着消费能力提升，有特殊价区的车型将不断涌现，推动中国车市多元化2021-2026年，中国车市“消费升级”趋势越发显著，推动细分车市向上与多元增换购中年化消费升级2021-2026年，“向上+多元”将成为中国车市的主旋律女性上升多元上升多元上升多元上升多元 2021-2026，中国车市“增换购”趋势越发显著，推动细分车市向上与多元；2021-2026，中国车市“中年化”趋势越发显著，推动细分车市向上与多元；2021-2026，中国车市“女性化”趋势越发显著，推动细分车市向上与多元；2021-2026，中国车市“消费升级”趋势越发显著，推动细分车市向上与多元细分车市微型车宏光MINI EV能否盘活微型车市场0%1%2%3%4%5%6%7%01020304050607020072020年微型车终端销量与占中国乘用车总销量比例(万辆)终端销量销量份额 2020年7月24日，五菱宏光MINI EV正式上市,当月终端销量逼近0.5万辆，8月逼近1万辆，9月逼近1.5万辆，10月突破2万辆，11月突破3万辆，12月逼近3.5万辆，市场销量一路高歌猛进；仅半年时间，宏光MINI EV快速成为微型车的销售主体，当年销量贡献50%，助力微型车“触底反弹”，2020年后者终端销量飙升至29.59万辆，同比增长92.48%，占中国乘用车大盘的销量比例由0.71%飙升至1.48%。宏光MINI EV就像在悬崖边拉回了微型车；遥想十年前，微型车占大盘的销量比例突破过6%，之后一路下滑，甚至跌破1%，宏光MINI EV的横空出世，能否盘活微型车市场？2020年五菱宏光MINI EV横空出世，能否盘活微型车市场？0%10%20%30%40%50%60%0.00.51.01.52.02.53.03.54.02020年五菱宏光MINI EV终端销量与占微型车总销量比例(万辆)终端销量销量份额数据来源：新车交强险量01020304050607020072020年微型车终端销量走势(万辆)产品马(地利)政策：2009年购置税10%的税率优惠50%，10万元车价能少交5000元，2010年优惠25%；2009年推出汽车下乡政策，购买1.3升及以下的微型客车，给予车价10%补贴,每辆最高5000元；2010年政府推出节能补贴政策，多数1.6升及以下乘用车，按每辆3000元标准给予一次性定额补贴；以旧换新单车补贴金额提高到0.5.万元；2009年四部委联合开展节能与新能源汽车示范推广试点工作，确定北京、上海等13个城市，2010年示范城市增加至20个微型车成为核心受益细分车市；产品：2008年上市了比亚迪F0、奇瑞QQ3、QQ6、昌河爱迪尔、长城精灵、smart fortwo等多款微型车；2009年上市了吉利熊猫、瑞麒M1、奇瑞QQme等，2010年上市了海马王子、江淮悦悦等；2011年上市了长安奔奔mini、吉利GX2、旗云1集中上市多款新车，共同助推微型车上量；用户：85后出生人口高达1.2亿人，大幅高于80后的1亿人，20092011年85后陆续迈过20岁，开始涌入车市，但尚未大规模谈婚论嫁，为微型车创造新机遇；上一轮微型车崛起集中于20092011年，年销量由30万辆升至50多万辆，甚至突破60多万辆，主要受惠于政策、产品、用户三驾马车，可谓天时地利人和2008：比亚迪F0/奇瑞QQ3/QQ6/昌河爱迪尔/长城精灵/smart fortwo2011：长安奔奔mini/吉利GX2/旗云1/斯帕克/smart forfour2010：海马王子/江淮悦悦2009：吉利熊猫/瑞麒M1/奇瑞QQme上一轮微型车的崛起，受惠于政策、产品、用户三驾马车数据来源：新车交强险量01020304050607020072020年微型车终端销量走势(万辆)产品马(地利)主流车企战略放弃燃油新车稀少爆款车更少纯电主导近十年传统三驾马车渐行渐远，导致微型车市场持续萎靡 政策：2011年后多数有利于微型车等小排量车型的优惠政策快速退出；20162017年虽有购置税优惠，但对微型车刺激非常有限；20172018年虽有新能源补贴政策，但微型车(电动车)快速沦为骗补重灾区，以及中国品牌电动车的级别上移，导致2019年微型车销量大幅下滑；产品：20122016年奥拓、QQ、F0、精灵、熊猫、乐驰等微型车销量持续下滑，20152019年铃木、奇瑞、比亚迪、长城、吉利、通用等主流车企，纷纷战略性放弃微型车市场。期间新车稀少，且重心快速向康迪、众泰、知豆等低端品牌主导的纯电动车转移，主要以共享形式出现，加速退出私人市场；用户：85后开始迈过25岁，进入谈婚论嫁阶段，大规模涌入紧凑型轿车、紧凑型SUV等家庭车市；90后开始迈过20岁，但人口逐年减少，再加单车均价比80后、85后有大幅提升，导致微型车被进一步边缘化；2020年宏光MINI EV的横空出世，受惠于新三驾马车(双积分等新政策红利超级性价比等新产品红利女性、增购、三轮车与电动自行车等的升级用户等新用户红利)数据来源：新车交强险量 政策：新版双积分政策于2021年1月实施，明确20212023年新能源比例14%、16%、18%。宏光MINI EV每辆最高可获0.87个积分，不仅能解决自身问题，每辆还能创收几千元，目前上汽大众、上汽通用等都是“缺分大户”；再加购车指标新能源化、打击低速电动车、柳州等地方政府大力支持等，都有利宏光MINI EV上量；产品：截至2020年已上市欧拉R1/R2、奇瑞eQ1、宝骏E100、宝骏E200、科莱威CLEVER等一大堆新能源微型车，为2020年7月24日正式上市的五菱宏光MINI EV，提供了丰富的“试错”素材，后者最终以2.88-3.88万元的超低价入市，实现了一鸣惊人；用户：近几年小城阿姨、大城阿姨、大城女青年等女性用户加速涌入车市，聚焦代步、买菜、接送孩子的细分领域的增购用户持续增加，三轮车、电动自行车等用户加速升级，为五菱MINI EV营造了非常丰富的用户资源；在政策效应发力的关键节点，出现一款关键车型，并有效抓住关键用户，共同促成五菱MINI EV的爆款产品马(地利)五菱宏光mini EV2020年宏光MINI EV的横空出世，受惠新三驾马车的集中发力0%10%20%30%40%50%60%0.00.51.01.52.02.53.03.54.02020年五菱宏光MINI EV终端销量与占微型车总销量比例(万辆)终端销量销量份额欧拉黑猫/奇瑞eQ1/奔奔E-Star/宝骏E100/新宝骏E300/宝骏E200/科莱威CLEVER/欧拉白猫数据来源：新车交强险量上一轮(20092011年)微型车出现销量高潮，主要受惠于购置税优惠、汽车下乡、节能补贴等多项优惠政策的强势刺激，但上述政策都是短期刺激，效应来得快去得也快；本轮以双积分为主的新政策更具持久性：2020年底国务院印发新能源汽车产业发展规划(2021-2035年)，为节能减排凸显的微型车创造了一个长期优越的外部发展环境；北京、上海、广州等限购大城市将“循序渐进”放宽汽车限购与推进购车指标新能源化，有利于占牌优势凸显与设计越发时尚的微型车的的发展；北京等地方政府持续加大打击低速电动车的力度，助力“合规”微型车发展购车指标新能源化打击低速电动车地方政府支持双积分政策节能补贴本轮“政策马”更持久，将持续助力微型车发展购置税优惠节能补贴汽车下乡以旧换新新能源推广试点优惠政策退出购置税优惠再现(20162017)沦为骗补重灾区05020072020年微型车终端销量走势(万辆)政 策 马天时数据来源：新车交强险量 2020年7月24日正式上市的五菱宏光MINI EV，快速上量并助力微型车“触底反弹”，初步展现了新车型的力量。2021年1月15日长安持续加码微型车市场，新奔奔E-Star国民版同样以2.983.98万元的超低价上市，理论上也具备走量潜质；20212022年随着增购、女性等新用户加速涌入，车联网、自动驾驶等新技术持续渗透，除了类似宏光MINI EV、奔奔E-Star等低价切入，将为车企提供技术、设计、场景等更多切入机会，促使主流车企重新思考与定位微型车市场本轮“产品马”更给力，将持续助力微型车发展05020072020年微型车终端销量走势(万辆)产 品 马地利2008：比亚迪F0/奇瑞QQ3/QQ6/昌河爱迪尔/长城精灵/smart fortwo2011：长安奔奔mini/吉利GX2/旗云1/斯帕克/smart forfour2010：海马王子/江淮悦悦2009：吉利熊猫/瑞麒M1/奇瑞QQme主流车企战略放弃燃油新车稀少爆款车更少纯电主导五菱宏光mini EV欧拉黑猫/奇瑞eQ1/宝骏E100/新宝骏E300/宝骏E200/科莱威CLEVER/欧拉白猫奔奔E-Star数据来源：新车交强险量 近十年微型车的用户以低收入群体与年轻群体为主，微型车属于他们的“过渡性产品”：低收入群体一旦消费升级，就会离开微型车市场；年轻用户一旦谈婚论嫁，也会离开微型车市场；五菱宏光MINI EV呈现明显的“三七现象”：再购用户超过七成、女性用户超过七成、升级用户超过七成。宏光MINI EV并非上述用户的“过渡性产品”，而是心仪产品，甚至是“终极产品”，诸如买菜代步等，微型车都是最好选择，再加买菜代步等几乎天天都有需求，伴随一辈子，意味着微型车具有广泛需求本轮“用户马”更广泛，将持续助力微型车发展05020072020年微型车终端销量走势(万辆)用 户 马人和85后人口众多20多岁涌入车市低收入群体85后开始谈婚论嫁涌入家用车90后人口递减消费升级再购用户代步买菜接送孩子女性用户时尚科技升级用户三轮车/电动自行车数据来源：新车交强险量产品马(地利)五菱宏光mini EV欧拉黑猫/奇瑞eQ1/奔奔E-Star/宝骏E100/新宝骏E300/宝骏E200/科莱威CLEVER/欧拉白猫“新三驾马车”的政策更持续、产品更给力、用户更广泛，20212026年助力微型车挑战100万辆02040608010012020072026年微型车终端销量走势预判(万辆)本轮的双积分、购车指标新能源化、整治低速电动车等“政策马”更持久，将持续助力微型车发展；本轮的宏光MINI EV、奔奔E-Star等“产品马”更给力，将持续助力微型车发展；本轮的女性、再购、升级等“用户马”更广泛，将持续助力微型车发展数据来源：新车交强险量产品马(地利)五菱宏光mini EV欧拉黑猫/奇瑞eQ1/奔奔E-Star/宝骏E100/新宝骏E300/宝骏E200/科莱威CLEVER/欧拉白猫广大车企应积极学习上汽通用五菱的创新精神与市场意识，但不应照搬宏光MINI EV的具体模式新政策、新产品、新用户共同激活了小城阿姨等女性用户的购车欲望，促成了2020上半年上汽通用五菱宏光MINI EV市场销量的高歌猛进，相信也将为同样主打实惠型卖点的奔奔E-Star提供机会，但本轮“新三驾马车”给微型车创造的机遇不局限于实惠型车型：部分再购年轻家庭，尤其是限购大城市的，对类似日本K型车的功能性微型车有潜在需求；加速涌入车市的大城女青年，对类似smart等时尚型微型车有潜在需求；不断涌现的大量单身男性，对主打操控的技术型微型车有潜在需求广大车企应积极学习上汽通用五菱的创新精神与市场意识，但具体参与形式不应照搬宏光MINI EV的实惠型模式，应结合自身研发实力、现有产品、细分用户等具体情况，努力开辟微型车市场的更多细分蓝海实惠型微型车产品马(地利)五菱宏光mini EV欧拉黑猫/奇瑞eQ1/奔奔E-Star/宝骏E100/新宝骏E300/宝骏E200/科莱威CLEVER/欧拉白猫功能型微型车产品马(地利)五菱宏光mini EV欧拉黑猫/奇瑞eQ1/奔奔E-Star/宝骏E100/新宝骏E300/宝骏E200/科莱威CLEVER/欧拉白猫时尚型微型车示例一示例二示例三产品马(地利)五菱宏光mini EV欧拉黑猫/奇瑞eQ1/奔奔E-Star/宝骏E100/新宝骏E300/宝骏E200/科莱威CLEVER/欧拉白猫功能型 微型车 K-car模式被较早引入中国车市，但一直表现欠佳，目前铃木北斗星等具体车型，都已陆陆续续停产，以至于注重功能型的K-car模式被打上不适合中国车市的标签。宏光MINI EV的设计理念，非常接近K-car模式，都采用了类似方盒子的造型风格，尽量挖掘空间价值，都聚焦于代步、买菜、接送孩子、短途出行等简单家庭使用场景。再加宏光MINI EV的消费主体，完全不同于微型车传统的青年家庭首购群体，凸显“三七现象”，再购用户超过七成、女性用户超过七成、升级用户超过七成；2020上半年五菱宏光MINI EV的快速崛起，为吉利、比亚迪、长城、长安等国内车企，更好借鉴K-car模式提供更多新思考：女性、再购等快速崛起的新用户，能否助力K-car等功能型微型轿车的发展？F0、熊猫、精灵等本已停产的微型车能否迎来新契机？是否有必要研发0.6L等低排量发动机？建议一：宏光MINI EV的初战告捷，为吉利、比亚迪、长城、长安等借鉴K-car模式提供更多新思考201420202026首购换购增购首购换购增购首购换购增购65%25%10%40%40%20%20%45%35%中国乘用车首购、换购、增购占比演变图数据来源：易车线上调研+易车大数据建议二：汽丰田国产大发K型车，构建K+HEV+EV+FCEV的四位一体新节能路线图，积极掩护大排量、高利润车型的国产 目前丰田官方路线图是“HEV+EV+FCEV”的三位一体模式，不过按照该模式发展，一旦EV、FCEV不上量，丰田将承担巨大的双积分压力；20212026年，除了加速普及HEV，建议丰田持续挖掘燃油车的节能潜力，可重点考虑引入K型车，甚至可建议一汽丰田，再度引入大发品牌；20212026年中国车市的增购占比有望升至35%，将成为新蓝海，其中女性将成为绝对主力，将为非常适合代步的K型车创造广阔发展空间；建议丰田基于K型车百公里不足4L的油耗，积极构建“K+HEV+EV+FCEV”的四位一体新节能路线图，积极响应中国2035年燃油车百公里4L的政策要求，也为普拉多、兰德酷路泽等大排量、高利润车型的再度国产，创造优越的外部条件201420202026中国乘用车男女用户首购、换购、增购占比演变男性首购换购 增购首购换购增购首购换购增购48%17%6%4%8%17%30%29%9%10%11%11%13%37%11%7%8%24%女性01234562025E2030E2035E中国乘用车百公里油耗走势预判(WLTC)乘用车整体燃油车L/100km丰田四位一体新节能路线模拟图K型车HEVEVFCEV数据来源：易车大数据数据来源：工信部 十多年前微型车代表品牌Smart，率先以进口方式引入中国，但年销量长期处于低位，最高的20162018年也仅3万多辆；2019年3月，吉利与戴姆勒宣布成立合资公司，在全球范围运营和推动smart品牌转型，2021年初，Smart全球销售副总裁Daniel Lescow透露，Smart首款国产车型为小型SUV，将采用吉利SEA模块化电动车平台开发，预计2022年上市；Smart首款国产车之所以选择小型SUV，相信主要建立在两个前提条件上：一、中国微型车销量持续萎缩与深陷低价泥潭的基础上，定价一二十万元的Smart根本拧不过这样的行业背景；二、随着大量单身青年用户涌入小型SUV车市，促使该细分车市加速由传统首购青年家庭向个性车市转型，为类似Smart这样调性突出的小型SUV提供新机遇；条件一在近十年的确成立，但随着以代步、买菜等细分需求为主的增购用户，以首购为主的大城女青年等新购车群体的快速崛起，为微型车的触底反弹与转型升级，创造新机遇，调性突出的Smart，如价格合理点，极有可能成为最大受益品牌；条件二看似为Smart开辟了新蓝海，但也可能羊入虎口。一旦Smart进入小型SUV车市，除加剧与传统劲敌mini的竞争外，也将遭遇本田XR-V、日系劲客、丰田C-HR等一大堆强敌，后几者打法与Smart完全不同，且Smart难以复制。目前纯电并非小型SUV的有效切入点，且欧拉好猫重新定义了游戏规则，同样以纯电切入的Smart胜算不大；Smart基因的真正落脚点在微型车，big and big只会让Smart越来越不像Smart。20212022年建议Smart除布局小型SUV，更得强化微型车，基于吉利的成本分摊能力，可考虑规划款定价控制在十万元以内的高端微型纯电动，20212026年争取在华销量冲击10万辆建议三：Smart国产除布局小型SUV，更得强化微型车产品马(地利)五菱宏光mini EV欧拉黑猫/奇瑞eQ1/奔奔E-Star/宝骏E100/新宝骏E300/宝骏E200/科莱威CLEVER/欧拉白猫时尚型 微型车024681020072020年Smart在华终端销量走势(万辆)数据来源：新车交强险量v建议四：建议相关部门出台1.0L及以下车型的节能补贴政策2020年中国汽车工程协会发布了节能与新能源汽车技术路线图2.0，明确2025年中国乘用车(含新能源)新车在WLTC工况下油耗达到4.6L/100km，2030年达到3.2L/100km，2035年达到2.0L/100km，同时截至2035年节能与新能源各占50%；规划都挺好，万一有个闪失，电动车销量没达理想预期呢？在节能优势显著的微型车跃跃欲试之际，建议相关部门顺势添把火，2021年出台新版节能补贴政策，鼓励1.0L及以下车型发展。吃一堑长一智，避免“打脸”产品马(地利)五菱宏光mini EV欧拉黑猫/奇瑞eQ1/奔奔E-Star/宝骏E100/新宝骏E300/宝骏E200/科莱威CLEVER/欧拉白猫节能补贴政策1.0L及以下车型节能与新能源汽车技术路线图2.02020中国汽车工程学会年会暨展览会期间，汇集全行业1000余名专家历时一年半修订编制的节能与新能源汽车技术路线图2.0正式发布数据来源：中国汽车工程学会发布的节能与新能源汽车技术路线图2.00%20%40%60%80%100%2025E2030E2035E中国乘用车不同动力形式市场份额走势预判新能源油电混动传统燃油车02462025E2030E2035E中国乘用车百公里油耗走势预判(WLTC)乘用车整体燃油车L/100km小型SUV如何做足小型SUV的“小”文章05010015020025020162017201820192020E2021E2023E2025E2016-2020年小型SUV终端销量走势(万辆)近几年小型SUV销量持续下滑，2025年是否会跌破100万辆?2012年起，随着SUV消费的兴起，小型SUV快速爆发，2017年终端销量突破200万辆，市占率升至8.6%，成为仅次于紧凑型轿车和紧凑型SUV的第三大细分车市。但之后小型SUV销量快速下滑，2018年跌破200万辆，2019年跌破180万辆，2020年极有可能跌破150万辆，未来5年是否会跌破100万辆？主流车企如何应对小型SUV车市持续萎缩的挑战？数据来源：新车交强险17.9 17.2 17.1 16.4 10.9 9.3 7.5 7.0 6.9 6.7 哈弗H2瑞风S3缤智XR-Vix25瑞虎3中华V3昂科拉C3-XR绅宝X25201630.8 16.1 13.6 11.8 9.6 7.5 7.3 6.5 6.3 5.7 宝骏510XR-V缤智远景X3CS35传祺GS3哈弗H2ix25名爵ZS奔腾X40201833.5 23.7 22.4 11.5 10.9 10.0 7.5 7.0 6.9 6.6 本田哈弗江淮北汽绅宝现代奇瑞中华别克雪铁龙一汽201630.8 29.7 14.8 13.6 11.3 7.5 7.0 6.3 6.3 5.8 宝骏本田吉利长安哈弗广汽传祺现代名爵奇瑞东南2018 宝骏510销量快速下滑并痛失榜首，品牌排行被本田、吉利超越；哈弗、江淮等多数中国品牌小型SUV的终端销量大幅下滑，并跌出车型与品牌TOP10；吉利缤越、长安CS35 Plus等设计更个性或品质更突出的中国品牌小型SUV脱颖而出；本田两款小型SUV(XR-V/缤智)销售坚挺；美系、法系跌出车型与品牌TOP10低端车型是小型SUV销量下滑的重灾区10.7 10.2 6.9 6.3 5.9 5.5 5.5 4.0 3.7 3.4 XR-V缤智CS35 PLUS远景X3缤越宝骏510ix25C-HR途铠RS-32020年前三季度21.5 12.3 8.9 7.5 6.8 5.7 5.2 4.0 2.9 2.6 本田吉利宝骏长安丰田现代大众起亚斯柯达奔腾2020年前三季度2016-2020前三季度小型SUV车型终端销量TOP10(万辆)2016-2020前三季度小型SUV品牌终端销量TOP10(万辆)数据来源：新车交强险数据来源：新车交强险 除西北，小型SUV在各区域的终端销量均下滑；小型SUV在一二线大城市相对稳定，在三四五线中小型城市均出现销量大幅下滑0102030405060华北华东华南华中西部西北东北2017-2019年各区域小型SUV终端销量走势(万辆)20172018201901020304050607080一级二级三级四级五级2017-2019年各级别城市小型SUV终端销量走势(万辆)201720182019低级别城市是小型SUV销量下滑的重灾区数据来源：新车交强险数据来源：新车交强险新车投放：未来几年多数车企的新车投放在“大”级别，进一步加大小型SUV的突围难度 小型SUV销量下滑与新车投放减少如影相随，2020年前三季度投放的全新小型SUV仅有4款，加剧小型SUV生存压力；2021年多数车企的小型SUV投放力度将持续减少，投放重心进一步向“大”级别转移53 75 99 123 115 0 2130294201620172018201920202016-2020年前三季度小型SUV数量统计车型总数新增车型数据来源：易车车型库数据来源：公开资料整理2021年部分预计上市新车型品牌车型车型类型一汽大众奥迪A3L(换代)紧凑型轿车广汽丰田凌尚紧凑型轿车一汽丰田亚洲狮紧凑型轿车广汽传祺EMPOWER紧凑型轿车一汽大众ID.4 CROZZ紧凑型SUV上汽大众ID.4X紧凑型SUV一汽丰田/广汽丰田Harrier紧凑型SUV哈弗H6x紧凑型SUVWEY 坦克300紧凑型SUV奇瑞A+轿车中型轿车蔚来EE7中型轿车长安UNI-K中型SUV捷豹F-PACE(中期改款)中型SUV广汽丰田全新汉兰达(换代）中型SUV奇瑞瑞虎9中型SUV特斯拉MODEL Y中型SUV英菲尼迪QX55中型SUV北汽新能源ARCFOX S中大型轿车一汽大众中大型SUV SMV中大型SUV一汽丰田/广汽丰田Sienna中大型MPV领克领克07中大型SUV北京现代Custo中大型MPV产品力：未来几年定位青年首购用户且具备“大”空间优势的入门紧凑型SUV，将持续碾压同定位的小型SUV 2013-2017年，由于瑞风S3、长安CS35、哈弗H2等小型SUV的“大”空间、设计等明显优于小型轿车，抢夺了后者大量用户；2018-2020年，定位青年首购用户的入门紧凑型SUV大量涌现，且“大”空间等产品卖点明显优于小型SUV，抢夺了后者大量用户；2021-2025年，青年首购用户将持续消费升级，助力具备“大”空间等优势的入门紧凑型SUV持续碾压小型SUV050100外观性价比油耗操控动力空间舒适性内饰通过性配置小型轿车与小型SUV产品力对比图小型轿车小型SUV050100外观性价比油耗操控动力空间舒适性内饰通过性配置小型SUV与紧凑型SUV产品力对比图小型SUV紧凑型SUV数据来源：易车大数据市场竞争：未来几年紧凑型SUV/轿车将持续“大”规模降价促销，持续压缩小型SUV的生存空间-50,000 100,000 150,000 200,000 250,000 300,000380040004200440046004800算数平均成交价(元)车身长度（米）小型SUV紧凑型SUV 目前多数小型SUV与紧凑型SUV/轿车的市场定位高度雷同，都聚焦青年首购用户；近三年，轩逸、朗逸、英朗等紧凑型轿车大规模降价促销，哈弗M6、捷途X70、捷达VS5等入门紧凑型SUV大规模涌入，共同挤压小型SUV的生存空间；2021-2025年，紧凑型SUV/轿车同样面临转型升级的严峻挑战，依旧会大规模降价促销，将持续挤压小型SUV的生存空间2020年前三季度小型SUV&紧凑型SUV价位竞争全景图青年首购用户哈弗初恋8.90-11.50万元宝骏5104.08-8.08万元小型SUV哈弗M65.4-7.7万元数据说明：终端售价来自易车平台的经销商报（2020.11.25）捷途X705.99-11.79万元捷达VS58.48-11.28万元日产轩逸8.58-13.70万元大众朗逸6.79-16.19万元别克英朗7.49-12.59万元青年首购用户抢夺模拟图数据来源：销量为新车交强险，轴距/成交价等数据来自于易车中国乘用车城市-年龄演变小城中(老)年大城中(老)年小城青年大城青年40%20%30%10%小城中(老)年大城中(老)年小城青年大城青年25%25%30%20%小城中(老)年 大城(老)中年小城青年大城青年30%20%40%201420202026城市年龄城市年龄城市年龄10%用户演变：未来几年中国车市的“大”城化、“大”龄化，将给定位低级别城市年轻用户的小型SUV提出严峻挑战 近几年，小镇青年购车占比大幅下滑，导致低端小型SUV终端销量大幅下滑。2021-2025年，小镇青年对车市贡献将持续大幅萎缩，低端小型SUV将遭遇更严峻挑战；近几年，大城青年购车贡献相对稳定，助力本田、丰田等高端小型SUV发展。2021-2025年，大城青年同样面临萎缩走势，对高端小型SUV的挑战不可避免数据来源：易车线上调研+易车大数据消费升级：中国车市消费持续“大”升级，不断压缩小型SUV等入门级别的发展空间 2017-2019年，入门车市的线索占比由近40%下滑至25%以内，期间小型轿车遭受毁灭性打击，小型SUV遭遇重创；2021-2025年，增换购比例将持续提升，消费升级将持续演进，小型SUV车市将持续受压0%20%40%60%80%100%2017 2018 2019 2020E2021E2022E2023E2024E2025E2017-2025年中国乘用车各级别终端销量份额走势预判入门级别普通级别高端级别豪华级别0%20%40%60%80%100%2017 2018 2019 2020E2021E2022E2023E2024E2025E2017-2025年中国乘用车各级别线索份额走势预判入门级别普通级别高端级别豪华级别数据来源：易车大数据数据来源：新车交强险 2020年，中国乘用车市场的首购比例为40%，大幅低于小型SUV的80%比例，后者持续受压；2021-2025年，随着首购用户加速涌入二手车市，首购为主的年轻用户大幅减少等，增换购比例将持续提升，小型SUV将持续受压增换购：未来几年中国车市的“大”增“大”换将成为主旋律，以首购为主的小型SUV车市将持续受压201420202026首购换购增购首购换购增购首购换购增购65%25%10%40%40%20%20%45%35%中国乘用车首购、换购、增购占比演变图20142020首购换购增购首购换购增购92%3%5%80%8%12%小型SUV首购、换购、增购占比演变图数据来源：易车线上调研+易车大数据小结:在中国车市这篇“大”文章中，小型SUV持续失意，2025年小型SUV极有可能跌破100万辆核心板块“大”挑战新车投放自身产品力市场竞争用户演变增换购消费升级转向“大”级别缺乏“大”卖点遭遇“大”级别车市强势挤压滞后于“大”城化、“大”龄化滞后于“大”增“大”换滞后于消费“大”升级建议车企对小型SUV的战略定位，由主流车市向“小”细分车市转型 2014年小型SUV所在的小型级别车市的销量贡献将近16%，与紧凑型、中型并列，成为中国三大主流车市；2020年前三季度，小型SUV所在的小型车市的销量贡献大幅降至11%，远远落后于紧凑型和中型；2026年，随着消费重心的持续上移，紧凑型、中型和中大型将成为新的主流车市，小型级别的销量贡献将跌破6%，成为细分补充性车市15.8%11.0%5.2%20142020年前三季度2026E2014-2026中国乘用车各级别销量分布大型中大型中型紧凑型小型微型数据来源：新车交强险建议车企对小型SUV的用户定位，由主流首购青年用户向“小”细分用户转型 长期以来，多数车企将小型SUV的用户锁定主流首购青年用户，但近三年小型SUV销量的持续大幅下滑，给上述定位提出严重挑战；进入增换购时代，中国车市的消费重心由首购向再购转移、由男性向女性转移、由青年向中年转移，整体用户格局更加多元化与细分化，“小”细分用户特征越发显著201420202026首购换购增购