2022年退休调查和洞察报告（英译中）.pdf

高盛(Goldman Sachs)退休与投资解决方案退休调查报告2022&见解导航的金融漩涡从退休准备退休收入提供这些材料的唯一依据是它们不构成投资建议，也不会构成任何人或本计划的投资决策，高盛并非因提供材料或内容而对任何人士或计划构成受托人在这里。计划受托人在评估任何潜在的投资行动方案时应考虑自己的情况。介绍投资者面临复杂背景，由于利率上升，高通货膨胀和市场波动，创造了一个具有挑战性的环境产生可持续的收入，并给一个人的财务状况带来压力。今年的退休调查和洞察报告，财务导航漩涡：从退休准备到退休收入，概述了这些艰辛并考虑可能的前进道路。我们的报告探讨了两个关键受众的不同需求：仍在工作的人和那些已经退休了。在我们报告的第一部分，加强退休准备，我们探索个人需要如何通过金融漩涡来操纵相互竞争的财务优先事项，生活事件和规划假设。这调查结果显示，X世代之间存在显著差异，千禧一代和Z世代最紧迫的问题在规划中关注的问题，节约水平和建议的价值舒适的退休生活。第二部分，理解退休收入泥潭，涵盖退休人员如何管理退休收入和支出面对众多负面的金融力量，需要。毫不奇怪，退休受访者对自己创造退休生活的能力感到不安全收入。许多退休人员没有达到他们的储蓄目标，需要“做”他们积累的储蓄。这些挑战是计划发起人提供的机会满足个人退休储蓄需求的解决方案旅程与个性化的教育和咨询支持服务。退休调查报告2022&见解高盛资产管理|2pOwOnNsQtMmPuMwPtRtPrN6MdN6MmOnNnPpNfQmNqRfQqQsRaQpPwONZqNtQMYmPuN 方法和受访者方法我们评估来自工作和退休的美国人了解准备的现实退休生活。我们的目标是了解个人需要克服的财务障碍以及他们可以应用的课程。我们的退休调查 洞察报告包括我们希望能够完成的关键发现帮助计划顾问和计划赞助商更好地准备他们为退休员工。我们的调查结果来自7月份调查的1，566人和2022年8月，并提供来自不同集合的见解观点数量，包括（i）在职人员（967跨代工作的个人-工作宝贝婴儿潮一代，X世代，千禧一代和Z世代），（二）退休人士（599名50-75岁的退休人士）（iii）性别和代际细分人群。受访者1,566W工作6荷兰国际集团(ING)在7可分开的RETIR 艾德2%9%12%23%2124505455646523%20%25343544455455646575%17%19%退休调查报告2022&见解高盛资产管理|3 的数字:个人工作千禧一代和Z一代希望退休之间:60-64工人报告背后与积蓄53%51%工作婴儿潮一代X一代34%27%X一代预计退休之间:千禧一代Z一代65-69和调整行为压力水平很高个人工作:相应的行动。36%64%34%增加储蓄经历压力有管理退休储蓄(比28%舒适)不舒服的管理金钱的能力在动荡的市场41%没有变化23%减少储蓄前挑战他们咨询:工作的人最关心的:51%产生收入有足够的储蓄49%认识多长时间通货膨胀储蓄会持续43%知道如果储蓄留下一份稳定的工资跟踪;如果不是,如何调整退休调查报告2022&见解高盛资产管理|4 的数字:退休的人大多数人退休支出与计划:退休年龄之间65%32%60-6456%比原计划报告退休收入在跟踪或提前背后时间表退休早最喜欢管理实际和退休收入:应力水平价格斜面:预期51%他们的收入:支出变化:44%56%41%退休的不到50%退休前的收入强调的是他们的财务状况(vs。舒适的15%)管理自己的退休收入不到预期25%36%31%有足够的退休40%都不舒服退休管理收入不稳定市场储蓄(超过70%的退休前的收入)使用一个财务顾问没有变化4%23%55%有保障的收入使用一个目标日期基金花更多的钱这是50%或更多接收到的总前退休人员所采取的行动包括:退休人员最关心的是:71%51%46%削减开支通货膨胀搬到保守资产配置未来的医疗需求潜在的削减社会保障退出应急储蓄退休调查报告2022&见解高盛资产管理|5 主要调查结果现实的退休被遗忘的一代超过半数(51%)的退休人员报告他们当前的收入更少比退休前的50%收入。很大一部分(65%)X一代在强调什么管理他们的退休储蓄50%觉得他们背后安排与他们的储蓄。达到退休有足够的储蓄一个正在变得越来越困难的挑战对代工作。不幸的是,许多他们需要生成的储蓄一个舒适的退休收入。X一代通常被视为被遗忘生成、桥接潮和千禧一代处理时,可以忽略每一代的金融挑战必须导航。现在他们面临动荡宏观经济背景的时间关闭任何储蓄差距继续缩小。最关心日益增长的需求的建议通货膨胀和生成退休收入最高的担忧退休人员。几乎所有工作的受访者(95%)相信金融帮助是很重要的为退休做准备。退休人员面临的主要原因退休,可以影响他们的能力产生的收入。他们报告说最关心通货膨胀(71%)、会议未来的医疗需求(51%)和潜力减少社会保障(46%)。在为退休储蓄的挑战在40年的职业生涯中需要驱动金融援助(咨询、建议和指导)。对于那些提供退休计划今天,提供金融帮助,既广泛可以支持个人和个性化环境是一个重要的方案设计考虑。退休调查报告2022&见解高盛资产管理|6 加强退休准备个人工作工作个人是否准备好过上舒适的生活退休？不幸的是，我们从退休的受访者那里看到许多人没有。以及我们工作受访者的数据进一步这表明许多人都走在落后于储蓄的同一条道路上，感到压力很大，并努力导航退休储蓄障碍。年龄平均:44.521到2425至34岁35-4445-5455到646512%20%19%17%“金融漩涡”是指无数的财务优先事项，生活事件和规划假设，这通常会影响工作个人为退休储蓄供款的能力。这些当婴儿潮一代储蓄时，相互竞争的财务需求是有限的，但随后的几代人被迫在退休储蓄和其他财务义务。23%9%性别47%男性各种因素会影响一个人成功储蓄的能力，但切合实际的期望，知道何时根据账户调整您的策略对于生活事件和应用保守的计划假设可以是关键步骤在正确的方向上。53%女本节重点介绍工作的退休计划需求个人并突出关键因素，如现实退休，最受关注的问题以及对财务建议日益增长的需求和教育。退休调查报告2022&见解高盛资产管理|7 加强退休准备现实个人检查工作:超过一半的退休调查受访者（51%）收到收入低于退休前收入的50%当我们探索工作的退休人口准备就绪，考虑退休人员的回应是有用的作为工人在以下情况下可能经历的基准他们达到退休。退休人员正在成功准备维持他们的生活水平。根据调查结果，该答案其实不然。只有25%的人退休，至少有70%的人在退休前退休收入和超过一半（51%）的人较少退休前的收入的50%。在考虑个人准备情况时退休后，我们的第一个问题是要了解退休每年多少钱收入你收到退休(包括社会保障)相对你退休前收入?年收入收到(%)超过90%190%725%退休受访者有70%以上退休前收入的退休7说明目标足够退休储蓄(例如,你最后的年薪在退休之前,如工资,奖金等)710%11116170%5160%1351%退休4050%22受访者有pre-50%或更少退休收入在退休后低于40%29退休调查报告2022&见解高盛资产管理|8 加强退休准备超过40%的工作受访者认为他们的储蓄是落后于预定计划今天的许多工人都处于类似的轨道上，没有有足够的储蓄。代际差异支持以下概念：当一个人经历人生的不同阶段时，以及在职业生涯中，可能很难将储蓄保持在正轨上。这是“金融漩涡”，可以把退休储蓄者赶走过程和影响很多储户。大约十分之四的工作受访者感到自己的积蓄落后于计划。婴儿潮一代和X世代是最远的落后和千禧一代和Z世代最有可能报告提前他们的储蓄。工作你说在哪里你的退休储蓄在这一刻吗?退休储蓄状态(%)一代(%)56婴儿潮一代创千禧一代Z一代非常领先比原计划1016169有些提前比原计划16172522312323正轨273430有些落后时间表25232016储蓄落后于预定计划23非常落后时间表2619141134不知道311由于四舍五入，百分比加起来可能不等于100%。退休调查报告2022&见解高盛资产管理|9 加强退休准备工人的退休问题:有足够的储蓄，通货膨胀和保持稳定薪水在职受访者最关心的退休问题是有足够的储蓄。通货膨胀是另一个因素，可以在一个人的职业生涯中拖拖储蓄。完成前三个问题正在留下一个随着人们过渡到退休，薪水稳定。对储蓄的影响以及如何调整以保持他们的储蓄储蓄正轨。此外，通货膨胀是那些人更大的担忧。即将退休（婴儿潮一代和X世代），因为他们累积的储蓄将受到最大影响。他们担心他们有足够的时间来弥补造成的储蓄缺口由通货膨胀。不幸的是，通货膨胀的影响并非同样明显。跨越工资，股票市场和商品成本同时。因此，个人很难理解工作什么问题,如果有的话,做你有准备为退休吗?退休储蓄的担忧(%)一代(%)5555拥有足够的储蓄51446(选择所有适用)5951通胀担忧49454334留下一个稳定薪水49434239414941373医疗保健需求3332收到了社会保障好处3022526不知道如何知道如果你是真的准备退休222525251417你将怎样度过时间和谁将你花了1924255太早了我知道65443目前不有任何的担忧3454婴儿潮一代创千禧一代Z一代10其他001退休调查报告2022&见解高盛资产管理|10 加强退休准备金融压力从管理退休储蓄工作受访者感受到的财务压力是另一个关键了解个人管理能力的因素他们的储蓄。大多数受访者（58%）表示有感觉强调管理他们的退休储蓄。生活阶段，财务状况更具挑战性，在退休前的关键岁月，并报告感觉最高水平的焦虑。在代际层面上，X世代报告了最高级别的管理退休储蓄的压力。他们处于工作多少金融应力水平(%)一代(%)你觉得焦虑/压力管理你的退休储蓄吗?2234很有压力262721293133有些有压力的32325既不舒适的或强调11611917有些舒适的131517157婴儿潮一代创千禧一代Z一代很舒服,没有压力57106由于四舍五入，百分比加起来可能不等于100%。退休调查报告2022&见解高盛资产管理|11 加强退休准备工人可能低估了他们的退休收入需求各种因素影响一个人成功储蓄的能力但在现实的期望和应用保守的计划假设可能是关键步骤在正确的方向上。同样，退休年龄也会影响整体情况。储蓄。为退休的现实情况做规划可以帮助个人了解他们需要多少积累和存更多的钱可能提供动力而工作。我们的研究结果表明，近四分之三的工作受访者计划退休收入太少。工作每年多少钱你预期的收入需要进入年度退休收入总额(%)退休(包括社会相对于你的安全)退休前的收入吗?24231616(例如,你最后的年薪在退休之前,如工资、奖金,等等)。76低于40%4150%5160%6170%710%190%超过90%工作你是什么年龄打算退休吗?计划退休年龄(%)千禧一代一代Z一代3227242116161514141413 13131297766533150岁以下505455596064656970 7475以上的我不知道退休调查报告2022&见解高盛资产管理|12 加强退休准备相互竞争的财务责任产生重大影响在为退休储蓄的能力相互竞争的财务优先事项可能会产生重大影响工人为退休储蓄的能力。比较工作从受访者到退休受访者，我们可以看到如何退休储蓄的大幅变化。平衡这些相互竞争的财务需求和评估贸易-偏移对储蓄者是一个关键问题。具体着眼于代际影响，我们进一步了解通过管理为退休储蓄如何变得复杂其他更直接的财务需求。X世代是第一个生成以显着体验挑战和现在，千禧一代和Z世代感受到了最大的影响。工作/退休多么强烈的下面吗影响你拯救的能力为退休吗?影响退休的财务责任（%）一代(%,工作)工作退休婴儿潮一代创Z一代千禧一代4056555(选择非常,非常,适度,轻微,不影响)信用卡债务7136366059偿还现有贷款(学生贷款等)767524144443保存为大学(你或其他人)6763736263关心和财务支持家庭成员79752315655时间的劳动力(照顾老人或小孩)727520516767经济困难(家里维修等)767932567272太多的月度财务费用4239调查参与者被要求根据对他们退休储蓄能力产生极大、非常、适度、轻微或没有影响的因素来选择答复。我们正在报告非常,非常温和的反应。退休调查报告2022&见解高盛资产管理|13 加强退休准备在职受访者更有可能抽出时间从劳动力提供护理护理是一个重大挑战COVID-19大流行，但更广泛地说，我们看到了这一趋势在退休和工作人群。因为大多数退休计划通过一个雇主，当人们在照顾和不工作时，他们不再能够获得退休计划，使得储蓄更加困难。根据调查发现,43%的工作受访者报告说需要抽出时间来自工作（高于退休受访者的29%）。作为结果，在底部图表中，64%的人表示需要停止储蓄或动用退休储蓄在这段时间。这可能导致许多人在退休后落后储蓄。工作/退休你有没有需要工作(%)花点时间远离员工提供护理家庭成员?退休(%)是的43没有57是的2971号工作什么影响花时间远离劳动力对你的退休储蓄吗?对劳动人口的退休储蓄的影响（%）3932254需要使用一些我的退休储蓄需要停止为退休储蓄没有影响我退休储蓄导致更多的退休储蓄退休调查报告2022&见解高盛资产管理|14 加强退休准备COVID-19在退休储蓄的影响2019冠状病毒病大流行是一个独特的全球事件具有广泛的财务影响。这种影响对于那些失去收入来源的人来说，这显然增加了。37%的工作受访者希望由于大流行的影响而推迟退休在他们的财务状况上。五分之一（21%）的人认为他们需要延迟退休四年或以上。四分之一的工作受访者需要退出钱从他们的401(k)计划立即费用，利用一次性机会在尚未退休时动用退休储蓄。大多数受影响的人（70%）表示他们计划偿还的401(k)计划账户。虽然大流行产生了广泛的影响，但它也深入了解失去工作的影响在一个人的财务状况上。这些事件更为常见并且可以有意义地推动退休储蓄落后时间表。工作在大流行期间,退钱(%)你取钱从你的401(k)点球覆盖直接费用吗?是的,2575号工作如何,如果,COVID-19吗影响你的预期退休时间?对时间的影响(%)它没有影响我的时间表44预计要延迟退休5年以上1137%预计要延迟退休1-3年16预计延迟退休预计要延迟退休45年10希望早些退休13年6希望早些退休35年1希望早些退休5年以上2不确定11由于四舍五入，百分比加起来可能不等于100%。退休调查报告2022&见解高盛资产管理|15 加强退休准备在职受访者的财务困难增加退休行业的人经常想到金融困难作为允许个人的特定情况从其 401（k）计划中获取在役分配。然而，个人会经历各种类型的困难。底部图表详细介绍了每一代人如何暂停由于经济困难为退休储蓄。虽然大多数受影响的人停止了一次储蓄在他们的职业生涯中，我们或两次看到代沟当将年轻一代与婴儿潮一代进行比较时，以及X世代，两者在他们的职业生涯中都走得更远：更有可能报告已停止储蓄五次或更多的时间。经济困难是一个不断增长的趋势，46%的工作受访者面临某种类型的挑战，导致他们停止为退休储蓄。这是“金融漩涡”如何实现的另一个例子。影响退休准备。工作/退休你有经验是/否(%)工作退休经济困难,导致你停止储蓄直接为退休?(例如,在你的401(k)6646%经历了经济困难5425121212109没有是的,我需要停止储蓄不到一年的时间是的,我需要停止储蓄1到3年是的,我需要停止储蓄3年以上工作你多少次记得需要停止为退休储蓄因为金融困难或其他金融需要吗?次停止储蓄(%,通过一代)婴儿潮一代创千禧一代Z一代3939343312226242217(例如,支付孩子的大学)15141476555412345或更多退休调查报告2022&见解高盛资产管理|16 加强退休准备日益增长的金融援助需求鉴于金融的不确定性和复杂性退休后，95%的工作是可以理解的个人接受财政援助对成功地管理他们的退休储蓄。纵观几代人，财务帮助是有价值的几乎所有受访者;但是，那些在主要储蓄年限（X世代和千禧一代）最有可能国家财政援助是极其重要的。总体而言，在职受访者更重视财务帮助不是退休受访者。工作/退休它有多重要获得金融援助(教育、建议,咨询)成功管理你的退休储蓄/收入和投资吗?建议的重要性(%)工作退休一代(%,工作)婴儿潮一代创千禧一代Z一代14120Ex极其重要的211215232626262非常重要的20313330适度重要的22252322221略重要的2323954一点也不2215由于四舍五入，百分比加起来可能不等于100%。退休调查报告2022&见解高盛资产管理|17 加强退休准备工人需要帮助生成退休收入虽然有各种支持工具和资源可供退休储蓄者使用（例如计算器、资产分配模型），产生退休收入是工作受访者面临的最大挑战。这突出了个人如何关注他们的退休生活储蓄转化为退休收入。对于千禧一代，制定退休储蓄策略（例如，节省多少钱）是最大的挑战（32%）。Z一代,产生退休收入(32%)和跟踪和管理支出(31%)挑战。在代际层面，产生退休收入最主要是感觉婴儿潮一代和X一代受访者(42%)(37%)。工作上面是什么前退休储蓄的挑战(%)一代(%)挑战你的脸管理你的退休储蓄和投资你在哪里想建议/指导吗?4237生成退休收入3426323536认识多长时间你的存款将会持续32292432如果你理解退休储蓄在跟踪,如果没有,如何调整2729229(选择三个选择)2626退休储蓄策略(即。多少保存)2732212926通过市场总经理波动1724231720跟踪和管理支出232531241税收管理2121211313开发一个分布策略172223151711411141确定您的资产分配16婴儿潮一代创选择和购买为退休养老金收入16千禧一代Z一代23退休调查报告2022&见解高盛资产管理|18 加强退休准备对工人的帮助和建议的来源雇主赞助的退休计划继续工人教育和建议的重要来源依赖。值得注意的是，当我们回顾几代人时，婴儿潮一代和X世代受访者认为财务顾问是他们的建议的最重要来源。工人们也报告财务顾问,和家人成员列为教育的来源。工作/退休下面哪个教育和来源建议你目前利用学习开发计划退休吗?前教育的来源(%)一代(%,工作)工作退休婴儿潮一代创千禧一代40Z一代31226财务顾问351163232雇主退休程序19222063032家庭成员(父母、兄弟姐妹)14(选择三个选择)1276226朋友同行62727101320教育的文章或博客107131179在线计算器配偶96101912311041雇主金融健康计划1015105数字的投资建议(例如,无袖长衫顾问或管理账户)7151010612我不使用学习资源关于发展1200为退休计划01其他7退休调查报告2022&见解高盛资产管理|19 加强退休准备财务顾问被视为最重要的来源教育和建议虽然有各种各样的来源，但个人使用准备和教育自己，财务顾问是被视为教育和建议的首选来源（29%）。建议或两者兼而有之。作为需求和偏好因人而异，提供多渠道来源的教育可以更好地与人们寻求他们的教育方式保持一致建议。工作的受访者大致分为如何接收财务建议：基于人的建议，数字工作前教育的来源(%)下面哪个教育的来源你觉得和建议是最重要的准备退休吗?(选择所有适用)财务顾问29雇主退休计划19家庭成员(父母、兄弟姐妹)教育的文章或博客配偶151010数字(即投资建议。无袖长衫,顾问或管理账户)9雇主金融健康计划在线计算器9朋友同行7其他0工作你喜欢如何收到财务建议和指导?的一代建议优先(%)婴儿潮一代创千禧一代Z一代403933736343332(只选择一个)3029223金融顾问/coach-based(面对面、电话或视频会议)数字技术为基础的建议(没有与顾问交流)两个数字的组合和人工咨询服务由于四舍五入，百分比加起来可能不等于100%。退休调查报告2022&见解高盛资产管理|20 使退休收入困境退休的人虽然许多人都期待着退休的日子，但它是并不像人们希望的那样容易。我们的调查发现，个人达到退休时储蓄不足，然后需要管理支出和创收，同时估计他们的储蓄将持续多长时间最后。在当前环境中，这是非常具有挑战性的，所以它是毫不奇怪，许多人保守地消费，渴望稳定的收入，一致和有保证，并寻求退休收入建议以帮助导航。年龄平均:67.350至54 2%55到646523%75%性别49%男性随着计划发起人寻求解决退休收入问题计划，重要的是要认识到雇主赞助的退休计划不再是退休人员教育和建议的主要来源受 访 者。他们从第二个最常用的来源下降为准备退休的工人提供教育，为退休人员提供第六名退休。对于寻求留住计划参与者的计划发起人通过退休，这是一个重要的考虑因素，以及退休收入产品和服务的组合，以支持他们的退休人员的需求。51%女本节探讨与退休相关的不同方面收入，例如管理支出，决定最佳方式产生收入，以及退休收入的关键特征。退休调查报告2022&见解高盛资产管理|21 退休收入的泥潭许多退休人员可能没有足够的储蓄来退休通常建议退休前收入的70%需要维持退休后的生活水平。但根据调查结果，只有25%的人退休。并获得至少70%的退休前收入和超过一半（51%）的人获得的保费不到50%退休收入。女性受访者报告面临着更大的挑战积累足够的储蓄,80%领取低于70%的退休前收入，并且，值得注意的是，35%的人领取的退休前不到40%收入。退休每年多少钱每年退休收入收到(%)性别(%)男性女收入你收到退休(包括社会相对于你的安全)退休前的收入吗?超过90%190%77625%退休受访者有更多比70%的退休前94(例如,你最后的年薪在退休之前,如工资、奖金,等等)。后的收入1371 0%11111012106170%14125160%1322234050%2222低于40%2935退休调查报告2022&见解高盛资产管理|22 退休收入的泥潭最关心进入退休留下稳定的薪水是那些人最关心的问题进入退休，领先于医疗保健，通货膨胀和有足够的储蓄。当我们按性别分解时，我们看到的要广泛得多。差距。女性受访者更关心留下比男人稳定的薪水，而男人响应更侧重于医疗保健需求和通货膨胀。这一关切凸显了对退休人员的重要性了解他们将获得的收入以及如何获得他们将管理自己的收入，以支持他们的需求退休。退休什么问题,如果有的话,你有进入退休吗?最关心(%)*今年去年27关注性别(%)19男性33女留下一份稳定的工资有足够的储蓄医疗保健需求2(选择所有适用)201722231192114131610通胀担忧010121010收到了社会保障福利不知道如何知道如果我是真的准备为退休771094556我将如何花费时间和吗谁将我花110其他人2*通货膨胀在去年的调查中不是一个选项。退休调查报告2022&见解高盛资产管理|23 退休收入的泥潭通货膨胀是退休人员最关心的问题虽然整个国家的关注程度有所上升董事会相对于去年，通货膨胀率上升到头把交椅今年的报告为退休受访者。无论未来的通货膨胀条件如何，过去仅两年的创纪录通胀就将产生有意义的影响对退休人员的累积储蓄的影响。通货膨胀的挑战在于它影响所有关键退休人员需要解决的问题,如:我应该花多少钱(物价上涨)?我可以提取多少收入（市场下跌）？我的储蓄将持续多长时间（随着支出的增加）需要在未来)?退休下面哪个,如果有的话,你的担忧对你的退休目前吗?最关心(%)*通胀担忧今年去年714251未来的医疗保健问题44464344(选择所有适用)担心潜在的减少在未来的社会保障福利花光了所有的钱3229市场波动和影响收入/储蓄029我呆在我的家里在退休2423成为一个经济负担在家庭成员122220管理我的钱来提供后的收入19下次追踪我的退休生活收入和支出的需要1512不够我的配偶/意义重大其他结果不是能够管理自己的财务状况92其他6*在去年的调查中，市场波动和对收入/储蓄的影响不是一个选项。退休调查报告2022&见解高盛资产管理|24 退休收入的泥潭退休人员进入退休与金融焦虑许多因素导致压力过渡到退休，包括留下薪水。有许多困难的问题的答案,比如:不幸的是，不可能知道这些答案确定性，因此，一些财务经验焦虑,因为他们在权衡。我有足够的存款吗?如何产生收入?我可以每年花多少钱?它会持续多久?女性受访者报告的压力水平高于进入退休状态的男性。在报告的后面部分，我们重点介绍女性受访者对退休的偏好兼职工作的收入，可以减轻压力在产品化阶段的感觉。退休焦虑/压力多少应力水平(%)性别(%)男性女关于你的财务状况你是否觉得进入退休吗?19很舒服,没有压力14920有些舒适的116既不舒适的或强调25232027有些有压力的31359很有压力1419退休调查报告2022&见解高盛资产管理|25 退休收入的泥潭提前退休对退休储蓄百分之五十六的退休人员表示他们退休的时间早于计划，这可能会影响最终累积的储蓄，储蓄长寿，当一个人申请社会保障时，在其他的事情。值得注意的是，只有7%的人表示的主要原因退休有足够的储蓄。然而，几乎一半（47%）由于外部原因退休。他们的控制与健康原因（23%）是最高的因素。延迟退休以积累的能力额外的储蓄或在退休后兼职工作都可能受到健康或其他外部因素的影响一个人的控制。由于超过一半的退休受访者退休时间早于计划，建立一个包含这一现实的战略可以帮助减轻影响。退休你退休前,左右,或晚于计划吗?当退休(%)比原计划提前当左右计划比计划晚56422退休的主要原因是什么你退休吗?主要退休原因(%)由于健康原因需要*我的工作很累23(只选择一个)1312我打社保的年龄我的工作是不再可用其他1099照顾一个家庭成员我的老板给了我一个退休计划和我抓住了它储蓄是足够的为我的退休7找不到新工作(之前失业)*4我的配偶/朋友退休22没有想要重返工作岗位在大流行期间我的老板有一个被迫的退休年龄*1*被认为超出个人控制范围的原因。退休调查报告2022&见解高盛资产管理|26 退休收入的泥潭不确定性驱动器保守的支出虽然许多人在进入退休时没有足够的储蓄，支出。控制他们可以控制的东西，一些退休人员我们看到一系列的消费行为。正在减少支出，以有效节省储蓄和帮助管理通货膨胀的潜在长期影响。大约十分之四的退休人员支出低于预期或计划，这表明退休人员可能没有退休后他们的预期。不幸的是，这对退休人员来说不是最佳结果。此外，退休人员表示，顶级意外管理支出的挑战是能够了解他们的收入，以便他们知道他们可以花多少钱。只有22%的人花费比预期的要多，这可能是受当前通货膨胀环境的影响，以及成本上升。与这些结果一致，顶级行动退休人员在当前环境下采取的是减少他们的退休相对于你年度支出相对于计划(%)我花更少的花费是一样的我花更多的钱不确定预期或计划在退休支出,你花或多或少吗钱在年度基础上在退休吗?4231225退休什么是最意想不到的方面管理你的支出在退休吗?管理退休支出的意外方面（%）男性女理解我的收入将(如投资收益、社会保障等)我可以花3226支持家庭成员1111(例如,财政困难,孙子的教育费用等)。(只选择一个)2422医疗成本19住房和家庭维护成本257旅游和休闲的成本其他977退休调查报告2022&见解高盛资产管理|27 退休收入的泥潭平均工时工作是退休收入的首选来源对管理退休收入的担忧是显而易见的在偏好如何产生收入。部分-工作时间比去年大幅增加，超过了去年投资解决方案作为首选的首选来源退休收入。但是，因为很多人退休了由于与健康有关的问题，这并不总是现实的溶液。尽管如此，调查结果还是凸显了留下来的愿望。参与劳动力并保持赚取选择权额外的收入,即使补充。还有明显的代际差异，工作婴儿潮一代更喜欢兼职工作和Z世代最感兴趣的租金收入。工作/退休下面的退休收入偏好(%)一代(%,工作)工作退休将你喜欢的方法期间产生的收入退休吗?70555250兼职工作3442(选择所有适用)45474947投资解决方案41431227352租金收入746232526年金其他2019321422婴儿潮一代创0千禧一代贞1退休调查报告2022&见解高盛资产管理|28 退休收入的泥潭最高价值的退休收入功能建筑管理退休的挑战收入，退休人员更喜欢收入一致且稳定（42%），收入保证终身关闭第二(41%)。最重要的偏好证明了对简单性的渴望退休收入策略：可靠的收入不能比。考虑到环境，通货膨胀可能会令人惊讶-受保护的收入没有被估值更高，因为我们认为这退休收入策略的一个关键问题。退休收入的功能是什么前退休收入特性(%)对你最重要?收入是一贯的、稳定的在月42(除了你可能收到社会保障)(选择三个选择)收入保证你的生活41投资产生的收益(没有保证的收入水平)22多元化和收入来自各种来源20收入是通胀保护19收入保证你的夫妻生活17以上都不是15收入来自一个地方/来源7退休调查报告2022&见解高盛资产管理|29 退休收入的泥潭受访者寻求广泛的保证收入退休人员的一个常见问题是保证多少他们应该收入。一方面,保证收入可以简化退休收入策略更少的持续管理。然而,不保证退休收入（以及更多的累积储蓄）可以提供更大的灵活性，但需要持续管理。对于我们的退休受访者，我们看到两个两极分化和不同群体：（i）低于40%的保证收入和(2)保证90%以上的收入。与我们的工作受访者相比，他们是在保证收入水平上分布更均匀他们渴望退休，大多数反应是聚集的41-80%之间。这种一系列的回答突出表明没有一刀切的保证退休方法收入。退休百分之多少的保证收入(%)你退休收入收到保证来源(养老、社会安全或年金)?保证收入55%大于50%29251777低于40405051606170710190超过90%工作百分之多少的退休收入做你想要收到保证来源(养老、社会保障或年金)?保证收入(%)19191717129低于40405051606170710190超过90%退休调查报告2022&见解高盛资产管理|30 退休收入的泥潭近80%的退休人员认为财务帮助很重要管理退休收入尽管在管理退休收入方面存在挑战，大多数退休人员（61%）对自己的管理感到自在收入,只有18%的人觉得不舒服。要么非常，非常，中等，要么稍微重要成功管理退休收入和的投资。然而，我们仍然看到对财务帮助的强烈渴望79%的退休受访者表示，财务帮助退休你有多舒服舒适水平(%)管理你的退休收入的需要吗?372421126非常舒适的有些舒适的既不舒适也不舒服有些不舒服非常不舒服退休它有多重要获得金融援助(教育、建议,重要性水平(%)咨询)成功管理你的退休收入和投资?2522212012极重要的非常重要的适度重要的略重要的一点也不重要的由于四舍五入，百分比加起来可能不等于100%。退休调查报告2022&见解高盛资产管理|31 退休收入的泥潭最重要的挑战是退休人员需要帮助建议和指导的重要性正日益增强个人被迫管理更多的财务决策。没有养老金，退休人员正在管理整个国家的收入各种帐户。当被问及哪些挑战时个人需要有关管理退休的建议成功收入，产生退休收入和了解您的储蓄将持续多长时间是最重要的挑战。这些担忧在退休女性中更为普遍。受访者寻求管理退休收入。退休上面是什么前退休收入特性(%)性别(%)男性32女挑战你的脸管理你的退休收入和投资你想建议或指导?生成退休收入37374233认识多长时间你的存款将会持续4034管理通过市场波动31(选择三个选择)2927税收管理252226跟踪和管理开支242115确定你的资产配置13111210开发一个分销渠道策略119其他99选择和采购年金退休收入79退休调查报告2022&见解高盛资产管理|32 退休收入的泥潭财务顾问是建议的来源在退休后作为退休计划赞助商考虑如何增强他们的计划纳入退休收入特征，承认工作时是很重要的受访者将目光投向雇主的教育计划和建议，对于退休人员来说不一样。雇主退休计划作为教育资源排名第六/退休后的建议，财务顾问是顶级的源来代替。对于希望将其退休计划变成退休员工管理储蓄的目的地到退休和退休，似乎有一些存在计划设计可能达不到退休人员的需求。退休前教育的来源(%)下面哪个你认为是什么三个最重要的教育和来源建议你依靠你的退休的一部分规划过程?财务顾问3532雇主退休计划家庭成员(父母、兄弟姐妹)配偶3231教育的文章或博客朋友同行2727在线计算器17雇主金融健康计划其他10(选择三个选择)7(无袖长衫-数字的投资建议顾问或管理账户)6退休既然你已经退休的前教育的来源(%)财务顾问32之后你会说是最重要的教育和来源建议来帮助你管理你的退休收入吗?(选择三个选择)雇主退休计划家庭成员(父母、兄弟姐妹)配偶142125教育的文章或博客朋友同行217在线计算器1010雇主金融健康计划其他5(无袖长衫-数字的投资建议顾问或管理账户)6退休调查报告2022&见解高盛资产管理|33 结论在金融涡需要管理一个不断增长的金融优先级和复杂性。为了节省多少,如何投资和如何调整战略保持正轨是至关重要的因素对储蓄者。X世代处于金融漩涡的中心X世代被迫兼顾所有财务优先事项，同时需要为他们自己的退休生活。许多人是房主，父母，看护人，有时被视为“三明治一代”，目前正处于职业生涯的黄金时期并处于退休储蓄和准备的关键阶段。他们报告落后于退休储蓄，压力更大和焦虑。他们最有可能拥有大量的退休余额，并且因此最容易受到市场波动和通货膨胀的影响。而他们在退休前有一些时间，有时间把储蓄用在跟踪正在缩小。对驾驭金融漩涡的建议的需求日益增长退休人员,导航金融漩涡需要管理他们的支出面对不断上升的利率,高通胀,不稳定财务复杂性是许多人面临的现实。从X世代开始的问题与千禧一代一起延续和达到顶峰，我们可以看到这种趋势仍在继续与 Z 世代。计划发起人面临的挑战是考虑如何满足员工在退休储蓄之旅中拥有资源可以定制和个性化以适应他们的情况。通货膨胀是首要关注的问题，并推动退休的不确定性市场的努力维护他们的储蓄的不确定一段时间。虽然退休应该是时间享受一个人的储蓄,许多人被迫生活保守和导航的竞争需求。毫不奇怪，通货膨胀是退休人员最关心的问题。需要花更多钱对同一商品及服务因价格上涨，加上关注的储蓄耗尽，导致许多人削减开支。结果，如何生成退休收入是退休人员需要和想要财务的最大挑战建议，希望产生一致和稳定的收入，以享受这些梦寐以求的退休年。兼职工作有助于缓解对退休收入的担忧为未来的退休人员虽然留下稳定的薪水是进入退休的首要问题，兼职工作是产生退休收入的首选来源对于那些即将退休的人。虽然有些人可能不可能退休后兼职工作，它突出了拥有更多控制权的愿望在退休后创造收入，可以增加安全感，特别是在动荡的时期。雇主在退休收入中的角色不断演变金融教育和建议的重要性是显而易见的，财务顾问被认为是退休后最重要的来源。而雇主赞助的退休计划是教育的首要来源积累阶段，对于退休人员来说，这种观点是急剧下降的。对于寻求扩展其计划产品的计划，以提供更多支持退休人员，解决退休人员面临的独特需求并提供资源个性化退休收入策略，以适应他们的情况重要的注意事项。退休调查报告2022&见解高盛资产管理|34 披露的信息所有投资均涉及风险，包括损失本金。所表达的观点是调查受访者的观点，由高盛汇编高盛资产管理公司截至8月31日,2022年。本材料仅用于教育目的，不应被解释作为投资建议或购买或出售证券的要约或招揽。这些材料仅基于它们不会提供构成投资建议，不会构成任何投资建议的主要依据个人或计划的投资决策，高盛不是因提供此处的材料或内容。计划受托人应考虑自己的评估任何潜在投资行动方案的情况。所表达的观点和意见仅供参考，不构成高盛资产管理公司关于购买、出售或持有任何证券。观点和意见是截至本演讲之日的最新观点并且可能会发生变化，它们不应被解释为投资建议。本材料不构成任何要约或招揽未经授权或对任何未经授权的人的管辖权，或非法的。虽然某些信息是从被认为可靠的来源获得的，我们不保证其准确性，完整性或公平性。我们依赖和假设未经独立验证，所有的准确性和完整性从公开渠道信息。保密未经高盛资产管理公司事先批准，本材料的任何部分均不得书面同意，（i）以任何形式复制，复印或复制，由任何是指，或（ii）分发给任何非员工、高级职员、董事或授权代理人的接受者。2022年高盛。保留所有权利。首次使用日期：2022