2022中国新城市户外运动产业研究报告.pdf

轻运动、重社交，下一轮城市中产户外运动消费红利2022年10月20日新经济深度研究系列（四）：中国新城市户外运动产业研究报告行业专题诚信 责任 亲和 专业 创新2轻运动、重社交，下一轮城市中产户外运动消费红利中国新城市户外运动产业研究请参阅附注免责声明摘要01经济与政策筑基、顺应城市中产需求、内容社区渠道助力，推动新城市户外运动崛起当前我国经济增长已迈入较高水平，人民消费能力提升，结合多项政策出，共同构筑了新城市户外运动兴起基础。城市中产群体因工作和生活压力形成了对户外、运动减压的普遍需求，单一的城市生活发展出中产找寻“同好”的场景化社交活动需求，该群体自身生活理念派生出重视健康、追求时尚的生活方式，新城市户外运动作为较好契合城市中产人群以上特点和需求的运动类型在近年快速崛起。同时，如小红书等新一代内容社区已成为城市中产们的内容阅读平台，内容平台和大量内容生产者的扶持和推动极大地带动了新城市户外运动在城市中产间的广泛“种草”，并已形成线下生产内容、线上传播的流量闭环，是新城市户外运动快速渗透的巨大助力。02新城市户外运动是具有“轻运动、高展示和高社交价值”特点的户外运动，正流行于城市中产之中新城市户外运动包括飞盘、腰旗橄榄球、陆地冲浪、路亚钓鱼、城市骑行、桨板运动等。不同于传统户外运动，新城市户外运动是典型“轻运动”，门槛低易上手、运动强度适中、趣味性高。新城市户外运动因性别友好、男女均衡等基础特征而具有更高社交价值。新城市户外运动因具易出片、宜分享的展示价值而流行于内容社区，并在传播中派生出“高潮流性”、“高展示价值”的基调。因较好地贴合城市中产对户外运动的需求，当前新城市户外运动爱好者中80后与90后共占72%，68%的爱好者来自一、二线城市，正成为具备可观消费红利的下一轮城市中产户外运动潜力赛道。03新城市户外运动细分类目多，装备制造、俱乐部平台环节发展空间大新城市户外运动在技术门槛、团队合作性等方面具共性，但衍生出的细分运动类目非常丰富，能覆盖大量不同背景和身体条件的爱好者。多样的细分运动类目为整体产业发展提供了广泛的运营基础、奠定了巨大的潜在增长空间。虽然国内市场仍处发展早期，但各细分品类的制造环节已存在大量研发和产品均实力强大的隐形冠军企业，结合新城市运动的受众主要为消费能力强劲的城市中产，未来市场渗透率提升将带来装备保有量的增长，装备高端化、潮流化发展趋势亦将带来装备消费净值提高，装备制造环节将直接受益。同时，相较于足球、篮球等传统团体性运动爱好者组织相对松散、组织缺位的运作方式不同，新城市户外运动相关俱乐部在集体活动组织、场地协调、各阶段课程培训和赛事领导方面等起重要作用，能为爱好者们提供全方位的服务，是产业的核心参与者之一，也将成为市场不断繁荣的受益者。04风险提示（1）渗透率增长不及预期的风险；（2）配套支持性政策推出不及预期风险；（3）疫情冲击风险。dX8ZkWdWxXiWjWxXhUmNnPsQnQbRcM9PoMoOnPsQeRmNmMeRsQnM9PoMnOMYnPyRvPsRrQ3诚信 责任 亲和 专业 创新轻运动、重社交，下一轮城市中产户外运动消费红利中国新城市户外运动产业研究请参阅附注免责声明目录/CONTENTS轻运动、重社交，新城市户外运动契合城市中产对户外运动的要求01新城市户外运动的崛起存在坚实发展基础02细分运动类目众多，装备制造、俱乐部环节空间大03国内市场虽处早期，细分品类已隐形冠军云集04风险提示05 4诚信 责任 亲和 专业 创新轻运动、重社交，下一轮城市中产户外运动消费红利中国新城市户外运动产业研究请参阅附注免责声明1.1/新城市户外运动是门槛和运动强度较低、社交和趣味性较高的户外运动轻运动、重社交，新城市户外运动契合城市中产对户外运动的要求011.2/高线城市中产人群是新城市户外运动的主要受众1.3/新城市户外运动是典型轻运动：新手友好、强度适中，趣味性高1.4/新城市户外运动户外以其高社交价值和易出片、分享特征走红社交网络 诚信 责任 亲和 专业 创新5轻运动、重社交，下一轮城市中产户外运动消费红利中国新城市户外运动产业研究请参阅附注免责声明轻运动、重社交，新城市户外运动契合城市中产对户外运动的要求数据来源：国泰君安证券研究低门槛易上手趣味性展示价值潮流属性飞盘腰旗橄榄球陆地冲浪路亚钓鱼城市骑行桨板运动 技术门槛低 装备门槛低 场地门槛低 规则简化上手易组局易强度适中休闲健身性质 MET值高于慢跑等低强度运动 MET值低于足球等高强度运动中高强度运动轻运动特征用户粘性高 玩法多样 场景多样高线城市的年轻中产人群，消费水平高、付费意愿高受众人群新城市户外运动社交价值性别友好男女均衡团体活动情感价值 认同感 归属感 成就感 集体感易出片宜分享都市中产的“户外主义”生活方式起点装备高端化、潮流化升级01 诚信 责任 亲和 专业 创新6轻运动、重社交，下一轮城市中产户外运动消费红利中国新城市户外运动产业研究请参阅附注免责声明新城市户外运动符合年轻群体对户外运动和社交休闲的主要需求轻运动、重社交，新城市户外运动契合城市中产对户外运动的要求新城市户外运动是具有低门槛易上手、社交属性强、展示价值高、潮流性大、趣味性大、锻炼强度适中等特征，当下正流行于高线城市中产阶级年轻人的户外运动统称，包括飞盘、腰旗橄榄球、陆地冲浪、城市骑行、桨板运动等。新城市户外运动完美贴合年轻人对户外休闲运动的主要诉求。根据2022户外休闲风行报告数据，当前年轻人对户外休闲运动的主要要求包括亲近自然（指向户外运动而非健身房运动）、兴趣社交（指向基于共同户外运动兴趣的社交价值）、休闲放松（指向多样化的玩法和较强的趣味性）、强身健体（指向一定的锻炼强度）等方面。新城市户外运动正是因其对主要目标群体诉求的较好契合而蔚然成风，近年不断在各内容平台霸屏。数据来源：马蜂窝2022户外休闲风行报告，国泰君安证券研究需有一定锻炼强度要求具备社交价值要求趣味性强要求多为户外运动要求易上手、展现生活方式、具有潮流性、具有进阶乐趣等图：新城市户外运动符合年轻人对户外运动和社交休闲的主要诉求1.113.60%39.70%10.10%42.00%37.40%58.20%64.50%其它强身健体挑战自我休闲放松家庭亲子兴趣社交亲近自然年轻人对户外休闲活动的兴趣（%）诚信 责任 亲和 专业 创新7轻运动、重社交，下一轮城市中产户外运动消费红利中国新城市户外运动产业研究请参阅附注免责声明高线中产是新城市户外运动主力军，且女性爱好者占比高轻运动、重社交，新城市户外运动契合城市中产对户外运动的要求高线中产是新城市户外运动的主要人群。当前中产阶级普遍对自由社交、减压、户外运动存在巨大的需求。据马蜂窝数据，处中产年龄段的80后和90后占据户外休闲运动用户总体的72.4%，来自一、二线城市的爱好者占比近七成。如飞盘等带有社交、减压性质的新城市户外运动是高线城市中产繁忙工作之余放松解压、享受社交的较好媒介。女性爱好者占多数，爱好者消费水平较高。与传统户外运动男性占主导的情况相反，由于新城市户外运动社交属性显著，运动量、技术门槛和身体对抗性相对适中，吸引众多女性参与其中，女性占比达到66%。据36氪2022年轻人新潮运动报告的数据，新潮运动爱好者在此运动上的年均消费超过6500元，其中10%的爱好者消费超过10000元，爱好者消费能力和消费意愿均较强。数据来源：马蜂窝2022户外休闲风行报告，国泰君安证券研究4.40%10%41.60%30.80%13.20%70前70后80后90后95后80后&90后：72.4%图：年轻中产是新城市户外运动的主力军图：参与户外休闲运动的人群中女性爱好者比例高1.266%34%女性比例（%）男性比例（%）32%33%16%19%一线城市新一线城市二线城市三四线城市一、二线城市：68%图：户外休闲爱好者中一、二线城市人群占总体近70%诚信 责任 亲和 专业 创新8轻运动、重社交，下一轮城市中产户外运动消费红利中国新城市户外运动产业研究请参阅附注免责声明新城市户外运动具有“低门槛”的轻运动属性，对新手友好轻运动、重社交，新城市户外运动契合城市中产对户外运动的要求“低门槛”特征使得新城市户外运动对新手和非专业玩家较为友好。新城市户外运动技术入门级门槛低，以飞盘、腰旗橄榄球为例，其上手到进行新手局比赛的时间短则数十分钟；装备入门级门槛低，一般没有特别的鞋服要求，对装备的要求简单；场地门槛低，非专业活动只需城市空地即可。技术、装备、场地的入门门槛低使得新城市户外运动多为易上手、易组局的运动，因而新手友好。为使新人能充分获得乐趣和成就感、对该运动产生粘性，俱乐部和爱好者们往往对原运动进行了规则上的放松，使得新城市户外运动比相应专业户外运动门槛更低。以飞盘为例，飞盘新手局中往往不严格强调攻守互换规则，对防守距离也会做一定的宽松处理。数据来源：国泰君安证券研究技术入门级门槛低装备入门级门槛低非专业场地要求低低门槛新手友好上手易组局易飞盘骑行腰旗橄榄球40分钟-数小时可快速入门日常生活技能40分钟-数小时可快速入门飞盘普通公路自行车橄榄球和腰旗空地即可自行车道空地即可图：新城市户外运动规则较为简化，技术、装备、场地门槛低1.3 诚信 责任 亲和 专业 创新9轻运动、重社交，下一轮城市中产户外运动消费红利中国新城市户外运动产业研究请参阅附注免责声明新城市户外运动锻炼强度适中，休闲健身性质明显轻运动、重社交，新城市户外运动契合城市中产对户外运动的要求新城市户外运动强度适中，更呈现休闲健身的性质。能量代谢当量（MET值）是一种表示相对能量代谢水平和运动强度的重要指标，每公斤体重从事一分钟活动消耗3.5ml的氧，其活动强度称为1 MET。MET值可理解为特定活动状态下相对于静息代谢状态的能耗水平。以MET值计，陆冲板、钓鱼等多项新城市户外运动均为中等强度运动，比步行等低强度运动锻炼健身效果更好，但又较于极高强度运动更温和、对运动者的身体素质要求不高，更适合年轻城市工作人群的普遍身体情况和运动要求。数据来源：中国居民膳食指南，国泰君安证券研究1.3151211101097.276.45.5543.63.5快跑跳绳（快）蝶泳足球（比赛）山地骑行登山极限飞盘腰旗橄榄球桨板钓鱼陆冲板中速骑行中速步行柔软体操能量代谢当量（MET值）新城市户外运动图：新城市户外运动对运动量有一定要求，但强度适中低强度运动中等强度运动高强度运动 诚信 责任 亲和 专业 创新10轻运动、重社交，下一轮城市中产户外运动消费红利中国新城市户外运动产业研究请参阅附注免责声明50000+6700+8300+1300+4500+2200+4100+极限飞盘亲子飞盘宠物飞盘躲避飞盘沙滩飞盘飞盘越野双飞盘各种飞盘玩法的小红书笔记数量（篇）新城市户外运动玩法多样、趣味性高，具备较高用户粘性轻运动、重社交，新城市户外运动契合城市中产对户外运动的要求新城市户外运动玩法多样、趣味性高。以飞盘和骑行为例，飞盘共有十余种玩法，在小红书上相关笔记超过五万篇，小众如飞盘越野、沙滩飞盘等也具有一定热度；骑行的多样化玩法则主要体现在场景、地形的多样性上，包括城市中的街道、滨江、公路以及郊外的环湖、山地等场景，不同的场景因不同的路况和沿途景色，各具趣味。新城市户外运动因其丰富的玩法而有较高的用户粘性，吸引爱好者们不断尝试新玩法。在各社交平台上都能看到对于新城市户外运动让人“上瘾”的表述，一定比例的爱好者在初次体验后将其转化为了固定频率的户外运动或选择更高频地参与。数据来源：小红书，国泰君安证券研究环岛骑行山地骑行城市骑行环湖骑行公路骑行滨江骑行图：“飞盘”细分玩法多样，且都具一定热度图：骑行运动多样性主要体现在骑行场景上1.3数据来源：国泰君安证券研究 诚信 责任 亲和 专业 创新11轻运动、重社交，下一轮城市中产户外运动消费红利中国新城市户外运动产业研究请参阅附注免责声明新城市户外运动具有进阶乐趣，促使深度爱好者不断增加轻运动、重社交，新城市户外运动契合城市中产对户外运动的要求新城市户外运动易学难精，有持续进阶的乐趣。新城市户外运动门槛较低，在入门阶段只要掌握基础动作即可以进行团体活动，入门阶段的参与者一般进行体验式消费。在进阶阶段，参与者在更多样化的场地练习、参与更多团队活动、升级装备。以陆地冲浪为例，进阶阶段的参与者可以在更专业场地如碗池、泵道练习。在高阶阶段，参与者将体验式消费转变为赛事化、职业化的活动，原以兴趣连接的松散团队将在竞技比赛中沉淀为有着更紧密彼此认同感的集体；职业体系的晋升路径将为业余爱好者们创造更多长期参与动力。深度参与者不断增加，带动运动更广泛传播。以飞盘运动为例，早期玩家已有不少转化为相关创业者和教练等。根据新思界关于飞盘行业的深度市场调研数据，2021年中国飞盘产业市场规模已超过8500万元，且参与人群不断增加。入门阶段进阶阶段高阶阶段基础动作、体验式消费多样化场景在更专业场地练习如碗池、泵道等 成为队伍队长 成为活动组织者 参与业余赛事 参与专业赛事 成为教练在对抗性活动中进行团队配合购买更专业的零件、改装初始装备等参与集体活动装备升级陆冲飞盘骑行赛事化、职业化1.3数据来源：国泰君安证券研究图：新城市户外运动每个进阶阶段具有丰富多样的乐趣和挑战 诚信 责任 亲和 专业 创新12轻运动、重社交，下一轮城市中产户外运动消费红利中国新城市户外运动产业研究请参阅附注免责声明新城市户外运动性别友好、集体性强，派生出较大的社交和情感价值轻运动、重社交，新城市户外运动契合城市中产对户外运动的要求数据来源：小红书，国泰君安证券研究基础特征派生价值性别友好男女均衡情感价值婚恋交友同好交友团队活动 新城市户外运动多无激烈身体对抗 部分运动不允许身体接触（如飞盘身体接触犯规、腰旗橄榄球不允许抱人和推人）飞盘为例，多为四男三女或三男四女队14883201680+10飞盘腰旗橄榄球骑行露营各项运动一般单场参与人数 由于新城市户外运动性别友好、男女均衡，因而新城市户外运动集体活动可成为婚恋交友、异性交友的渠道之一。新城市户外运动具有团队活动性质：俱乐部和社群人数多；通过俱乐部和社群组织的单场活动种参与者也较多。新城市户外运动是便捷的同好交友渠道。认同感归属感集体感成就感1.4 诚信 责任 亲和 专业 创新13轻运动、重社交，下一轮城市中产户外运动消费红利中国新城市户外运动产业研究请参阅附注免责声明100%140%140%190%280%334%460%游泳击剑武术篮球骑行路亚桨板2021年相关笔记数量同比增速新城市户外运动因具备易出片、宜分享的特征，在各社交平台热度高轻运动、重社交，新城市户外运动契合城市中产对户外运动的要求新城市户外运动具有易出片、宜分享的特征，在各大社交平台上长期保持较高热度。新城市户外运动自带的集体参与感和社交属性吸引了大量KOL、KOC甚至普通用户生产了如穿搭装备、好友合影留念、集体合照和运动过程中的抓拍等大量图文内容，并在社交平台中广泛分享，推动新城市户外运动相关的内容社区热度不断增长。以小红书为例，2021年小红书平台上新城市户外运动相关笔记数量同比增速远高于传统运动，其中桨板较2020年同期增长幅度高达460%。数据来源：小红书，国泰君安证券研究运动抓拍集体合影穿搭分享好友留念新城市户外运动传统运动图：新城市户外运动“易出片”图：新城市户外运动在社交平台的热度显著高于传统运动1.4数据来源：国泰君安证券研究 诚信 责任 亲和 专业 创新14轻运动、重社交，下一轮城市中产户外运动消费红利中国新城市户外运动产业研究请参阅附注免责声明城市中产的“户外主义”生活方式以新城市户外运动为支点展开轻运动、重社交，新城市户外运动契合城市中产对户外运动的要求新城市户外运动是城市中产的户外运动生活理念的体现之一。近年来城市中产对户外运动生活的理念逐步固化为“户外主义”，新城市户外运动是“户外主义”呈现形式的代表。城市中产将生活中追求的美学、健康理念应用于户外活动中，塑造了户外活动的新形式、新规则、流行装备风格等。与潮流鞋服、装备结合，新城市户外运动带动户外运动装备升级。由于新城市户外运动的潮流价值和展示价值，相关装备鞋服也成为新城市户外运动得以展示中产们生活理念的窗口。装备、服装在新城市户外运动中重要性超过其在传统户外运动中的重要性。以小红书的新城市户外运动集合页面“户外主义”为例，页面集合了各新城市户外运动所需器具、穿搭、背包、鞋履等，并对根据运动类型进行分类，平台成为爱好者间内容传播渠道的同时也一定程度上提高了装备消费、1.4数据来源：小红书图：小红书开辟专门的新城市户外运动页面强化生活方式的理念入门-国货推荐营地预订露营陆冲飞盘徒步骑行必备清单出片神器海外尖货飞盘指南潮流飞盘运动飞盘徒步穿搭徒步背包徒步鞋履骑手穿搭骑行攻略骑行装备数据来 源：国泰君安证券研究图：新城市户外运动是都市中产“户外主义”追求的呈现形式之一 15诚信 责任 亲和 专业 创新轻运动、重社交，下一轮城市中产户外运动消费红利中国新城市户外运动产业研究请参阅附注免责声明2.1/经济发展和政策支持是新城市户外运动崛起的宏观动因新城市户外运动的崛起存在坚实发展基础022.2/户外休闲运动满足城市中产多项需求，顺应其生活理念2.3/小红书、抖音等内容社区是新城市户外运动出圈的助燃剂 诚信 责任 亲和 专业 创新16轻运动、重社交，下一轮城市中产户外运动消费红利中国新城市户外运动产业研究请参阅附注免责声明新城市户外运动的崛起存在坚实发展基础02经济发展和政策支持是新城市户外运动崛起的外部原因外因内因户外休闲运动满足城市中产多项需求，顺应其生活方式偶然因素疫情使得国民对健康、户外运动的需求激增渠道小红书、抖音等内容社区助推新城市户外运动的繁荣城市中产人群线上线下互相引流小红书抖音话题引爆视频种草经济政策需求生活方式城市中产人群 户外 减压休闲运动同好社交 健康 尝鲜经济发展提升国民消费能力日本户外运动品类发展与经济发展正相关，我国可对标对户外休闲运动的整体政策对细分运动的针对性政策 精致 时尚线上内容线下活动转化贡献数据来源：国泰君安证券研究 诚信 责任 亲和 专业 创新17轻运动、重社交，下一轮城市中产户外运动消费红利中国新城市户外运动产业研究请参阅附注免责声明0400080001200019901991199219931994199519961997199819992000200120022003200420052006200720082009201020112012201320142015201620172018201920202021我国人均GDP（美元）经济水平向高水平阶段迈进是新城市户外运动崛起的底层原因新城市户外运动的崛起存在坚实发展基础经济发展提升国民消费能力，推动新城市户外运动快速发展。对比美国、日本等发达国家的户外运动行业发展历程：人均GDP较低阶段，郊游、登山等对场地、装备、技术门槛较低的常规户外活动占据主流；当人均GDP达到中等水平时，健身、跑步、球类运动等较为专业或有一定场地要求的户外活动类型获得快速发展；当人均GDP进入较高水平时，民众开始尝试骑行、滑雪等对装备、场地等要求更高、更加细分的新兴户外运动，近年新城市户外运动在此背景下快速发展。数据来源：Wind，科尔尼，天猫，国泰君安证券研究郊游、登山、跑步等攀岩、冲浪等滑雪、骑行等人均GDP较低，主要是对场地、装备等要去较低的传统户外运动如郊游、登山、跑步等人均GDP较高，运动类型增多、开始细分，小众运动逐渐演化并“出圈”人均GDP中等，更多体育赛事中的户外运动形式和较专业的户外运动得到发展健身、球类运动等图：我国人均GDP持续增长助力新城市户外运动快速发展2.1 诚信 责任 亲和 专业 创新18轻运动、重社交，下一轮城市中产户外运动消费红利中国新城市户外运动产业研究请参阅附注免责声明010002000300040005000600070008000900010000110001200013000140001500016000170001800019000200002100022000230002400025000196519661967196819691970197119721973197419751976197719781979198019811982198319841985198619871988日本人均GDP（美元）我国户外运动发展可对标日本户外运动发展历史新城市户外运动的崛起存在坚实发展基础日本户外运动品类演变与经济发展相关，可与我国户外产业各发展阶段对应。上世纪六十年代末，日本人均GDP处于向中等水平迈进阶段，户外运动形式仍以装备要求较低的大众球类运动为主；上世纪七十年代，日本人均GDP达中等水平，期间有冬奥会举办，大众对多样化户外运动需求不断增加，冰雪运动等不断发展；上世纪八十年代，日本人均GDP水平达到较高水平，对技能、装备有较高要求的户外运动如冲浪、攀岩等逐渐拓宽受众；上世纪八十年代后期，日本人均GDP进一步增长，户外运动向更多元化的方向发展。日本户外运动的发展历史正成为国内户外运动产业发展的参照系。数据来源：Wind，科尔尼，天猫，国泰君安证券研究15004000800012000中国1990-2005中国2006-2010中国2011-2020中国2021-未来图：日本户外运动发展历史是我国户外运动产业发展的参照系2.1 诚信 责任 亲和 专业 创新19轻运动、重社交，下一轮城市中产户外运动消费红利中国新城市户外运动产业研究请参阅附注免责声明多方位政策共同助力户外休闲运动发展新城市户外运动的崛起存在坚实发展基础户外运动支持政策接连出台，驱动户外休闲运动市场发展。自2016年体育产业发展十三五规划起，国内关于户外休闲运动场地建设、组织体系完善、活动推广、平台支持、促进消费等的政策在近年持续推出，从生产端、运营端和消费端都给予了相应支持。针对具体运动的政策亦不断出台，如极限飞盘被纳入义务教育阶段课程，自行车运动行业发展规划规定了关于自行车场地、器材和赛事的发展规划等。表：近年来多部门从整体和具体运动角度推出了多方位政策推动户外休闲运动发展数据来源：各政府部门官网，国泰君安证券研究2.1 诚信 责任 亲和 专业 创新20轻运动、重社交，下一轮城市中产户外运动消费红利中国新城市户外运动产业研究请参阅附注免责声明城市中产的户外需求具有普遍性和日常性的特征：当前城市中产大多缺乏与自然建立联系的机会，对户外生活的渴望在该群体中具有一定普遍性；同时，由于中产通常保持单调的通勤生活，其对打破现有生活状态、抽身工作环境、亲近户外的渴望并非临时性需求，而往往展现出对户外日常性、长期性的需要。城市生活的高压力和社交需求被压抑引发中产对暂时逃离工作环境、缓解压力的渴望强烈：工作生活的压力使得城市中产渴望从日常生活状态中抽离，向往对城市周边环境的“再体验”、以户外休闲运动的形式沉浸于城市周边环境；城市快节奏生活往往使基于非工作目的的社交需求被压抑，大量城市中产渴望能充分享受基于兴趣的社交、休闲场景。当代城市中产具有强烈的户外和减压需求新城市户外运动的崛起存在坚实发展基础一定程度的城市化人类天性对户外的向往城市中产工作压力大对工作环境的暂时逃离户外需求群体性日常性减压需求宣泄工作压力重构社交联系户外需求内核减压需求内核户外需求产生的动因减压需求产生的动因户外休闲运动满足需求数据来源：国泰君安证券研究2.2 诚信 责任 亲和 专业 创新21轻运动、重社交，下一轮城市中产户外运动消费红利中国新城市户外运动产业研究请参阅附注免责声明以新城市户外运动为载体的陌生人社交基于户外运动共同爱好的“同好”社交是城市中产社交新需求新城市户外运动的崛起存在坚实发展基础将户外运动作为陌生人社交场景并寻求“同好”是城市中产的社交新需求。来自高线城市的年轻中产往往工作压力较大、生活节奏较快。在工作之余，他们亟需在公司之外找到新的组织，寻找不局限于同事范围的社交联系。与传统的陌生人社交流程相对应，以新城市户外运动场景为载体的陌生人社交流程一般为：首先通过社群/俱乐部完成“发现”步骤；通过社群组织的新手局完成“破冰”步骤；通过继续参加同类户外活动完成“互动”步骤；最终与“同好”们形成高频互动的小集体，并在此得到“归属感”。发现破冰互动沉积匹配/推荐一群有共同特点/爱好的人通过首次互动从陌生人成为半熟人多次互动、交流通过互动转化为熟人，保持集体性联系通过俱乐部/社群触达同好社群线下组新手局、教学局成为“盘友”、“骑友”等有高频互动的小集体，在赛事和活动中形成紧密共同体继续参加同类活动形成闭环陌生人社交流程“同好”相似的工作节奏相似的生活方式相似的户外运动爱好数据来源：国泰君安证券研究图：年轻中产借助户外运动场景在陌生人中找到“同好”，收获归属感图：“同好”间拥有相似的生活状态数据来源：国泰君安证券研究2.2 诚信 责任 亲和 专业 创新22轻运动、重社交，下一轮城市中产户外运动消费红利中国新城市户外运动产业研究请参阅附注免责声明重视健康、追求精致时尚是城市中产生活方式变迁的趋势新城市户外运动的崛起存在坚实发展基础健康、精致、尝鲜、时尚是城市中产的生活方式趋势。健康国民对健康的重视程度快速上升，追求更利于健康的生活方式已是大势所趋。城市年轻中产相对总体人群对健康更加重视。尝鲜城市中产有尝试新鲜事物的需求，包括新运动类型、新装备、新场地等。尝鲜的一大动因是对工作环境和普通生活的逃离，追求“休闲”而非“休息”。精致高颜值的运动装备、服饰、易出片的运动过程带来丰富的展示价值，赋予了城市中产们强烈的“体面感”。时尚城市中产热衷跟随内容社区、社交平台上具有较高热度的话题、KOL推荐的新事物，并享受追随风潮带来的“时尚感”。城市中产生活方式趋势数据来源：国泰君安证券研究2.2 诚信 责任 亲和 专业 创新23轻运动、重社交，下一轮城市中产户外运动消费红利中国新城市户外运动产业研究请参阅附注免责声明以小红书为代表的内容社区是新城市户外运动出圈的助燃剂新城市户外运动的崛起存在坚实发展基础小红书是新城市户外运动爆火的助燃剂。由于内容社区的使用人群与新城市户外运动目标人群高度相似，如小红书等内容社区在年轻中产间的大量渗透使新城市户外运动有新的传播、组织方式。线上内容转化为线下集体活动的开展，线下活动又为内容社区贡献话题和内容，新城市户外运动借助内容渠道在大量潜在用户中传播、获取较高讨论热度，形成流量的飞轮式增长。以飞盘为例，飞盘早期较为小众，全国俱乐部数量不到50家，而在2021年11月和12月小红书发起飞盘相关话题支持后，截至2022年5月全国较为正式、规模较大的俱乐部、社群数量已超过200家。同时，腰旗橄榄球在小红书平台推荐后，相关笔记和热度都有井喷式增长。数据来源：小红书，国泰君安证券研究数据来源：小红书，国泰君安证券研究20192022.5全国飞盘俱乐部、社群数量502062021年11月和12月，小红书站内先后发起#快乐都是飞盘给的#、“飞盘助力奥运会”话题2021年10月2022年3月2022年5月相关笔记数量搜索指数4279%2022年3月，小红书站内发起#在小红书抢腰旗#话题5990%2022年4月，小红书发起“小红书腰旗联盟”，吸引全国腰旗俱乐部和社群入驻270%图：“飞盘”浪潮离不开小红书话题助力图：小红书在腰旗橄榄球大火中发挥重要推动作用2.3 诚信 责任 亲和 专业 创新24轻运动、重社交，下一轮城市中产户外运动消费红利中国新城市户外运动产业研究请参阅附注免责声明小红书通过线上线下互相引流，推动新城市户外运动快速出圈新城市户外运动的崛起存在坚实发展基础小红书通过线上线下互动引流推动新事物“出圈”。内容运营已成为越来越多新兴事物自诞生、小范围流行到大范围流行的重要原因。以小红书为例，平台方通过话题、活动进行引导、激励用户输出相应范围的内容并给予流量扶持，增加浏览量，也通过邀请线下社群入驻完成线上线下互动引流。小红书通过官方号“运动薯”、“潮流薯”推广潮流运动活动。从内容上看，其新城市户外运动相关内容丰富，从实用的装备构件介绍选择、装备品牌相关、新手教学教程、赛事相关、经验记录帖等，到分享性质的组局照片、活动参与感悟等一应俱全，形成了完善的内容推广和流量运营的体系。数据来源：小红书，国泰君安证券研究品牌赞助新手教学装备构件介绍、选择技巧组局返图赛事相关经验记录图：小红书以多方位切入点引导用户、俱乐部输出新城市户外运动内容2.3 诚信 责任 亲和 专业 创新25轻运动、重社交，下一轮城市中产户外运动消费红利中国新城市户外运动产业研究请参阅附注免责声明抖音等视频内容社区是新城市户外运动热度攀升的另一助力新城市户外运动的崛起存在坚实发展基础视频形式的内容更能展现户外运动魅力。户外运动精髓在于运动的动态过程，短视频相较于图文形式，更易动态呈现新城市户外运动过程、介绍装备使用方法等，更容易吸引浏览者的兴趣且帮助浏览者入门。抖音在本轮新城市户外运动出圈中发挥了重要作用。各细分新城市户外运动类型的相关话题在抖音持续火热：路亚、露营、骑行话题播放量已超百亿，飞盘、溯溪、桨板、腰旗橄榄球、陆冲板等话题播放量均过亿，小众的新城市户外运动如城市骑行、精致露营等播放量亦均过百万，新城市户外运动在视频内容社区呈现集体“出圈”之势。数据来源：抖音，国泰君安证券研究骑行露营路亚桨板sup城市骑行精致露营陆冲板腰旗橄榄球极限飞盘桨板溯溪飞盘128.6亿152.3亿306.9亿289.5万553.4万8460.7万1.3亿1.6亿2.1亿2.3亿2.5亿7.3亿图：抖音平台中各新城市户外运动类型的相关话题播放量均颇为可观2.3 26诚信 责任 亲和 专业 创新轻运动、重社交，下一轮城市中产户外运动消费红利中国新城市户外运动产业研究请参阅附注免责声明细分运动类目众多，装备制造、俱乐部环节空间大033.1/飞盘与腰旗橄榄球：低门槛、强社交、依托小红书和俱乐部爆火3.2/陆地冲浪和路亚钓：玩法区别于传统运动，装备极具潮流属性3.3/城市骑行：疫情后再次出圈，国内市场有较大发展空间3.4/亲水运动：桨板因新手友好和趣味性高最为流行 诚信 责任 亲和 专业 创新27轻运动、重社交，下一轮城市中产户外运动消费红利中国新城市户外运动产业研究请参阅附注免责声明新城市户外运动在门槛、玩法等方面均有共性又各具特点03飞盘腰旗橄榄球陆地冲浪板路亚钓鱼城市骑行桨板技术门槛装备门槛装备上限团队合作性装备潮流性中中中中中中中中中中中中中低低低低低低低低低低低低高高高高高数据来源：国泰君安证券研究 诚信 责任 亲和 专业 创新28轻运动、重社交，下一轮城市中产户外运动消费红利中国新城市户外运动产业研究请参阅附注免责声明极限飞盘兼具诸多优势，是目前最流行的飞盘玩法细分运动类目众多，装备制造、俱乐部环节空间大飞盘技术门槛低、趣味性高，新手友好。极限飞盘是目前飞盘活动中最流行的玩法，需要两支七人队伍互为攻守，投掷飞盘入得分区。相比于专业性更高的掷准飞盘和接触度更低的躲避飞盘，极限飞盘兼具竞技性、娱乐性、安全性，更加有趣。同时，飞盘活动的基础动作只有抛、接，技术门槛低。根据小红书等平台中内容，飞盘基础动作的训练时间最短只要数十分钟。极限飞盘飞盘高尔夫飞盘掷远躲避飞盘兼具竞技性、娱乐性、安全性和锻炼强度。融合跑，跳，掷，敏捷，耐力，集体战术等特点。不允许身体接触、冲撞。无裁判，以“飞盘精神”约束参与者行为对抗性强。结合了躲避球赛的部份观念，目的是在规定场地内最大化打掉对方选手。禁止身体的任何部位被飞盘碰到游戏性强。规则类似高尔夫球，目的是用最少的投掷次数将飞盘投掷入目标框竞技性强。比赛选手单人竞赛，须在2分半钟内投掷五盘，取最远的算成绩，竞赛需善用风力和助跑竞技性安全性娱乐性锻炼强度图：在常见飞盘玩法中，极限飞盘集齐诸多优势3.1数据来源：国泰君安证券研究 诚信 责任 亲和 专业 创新29轻运动、重社交，下一轮城市中产户外运动消费红利中国新城市户外运动产业研究请参阅附注免责声明飞盘以其“飞盘精神”及运动量适中等特征受到年轻中产群体喜爱细分运动类目众多，装备制造、俱乐部环节空间大飞盘被称为竞技运动中的“乌托邦”，与年轻中产调性相符。相较于其他运动，飞盘自由性较大，有自我判罚规则，比赛中犯规等需要裁判认定的行为都由场上队员自行裁决。当双方队员出现争议时，通过沟通协商解决，如最终意见相左则回到上一个出盘点。且重视包括公平、沟通等的飞盘精神，设立飞盘精神评分体系将“精神”实质化。每一场比赛结束后双方队伍都会尊重比赛事实、互相进行评分。飞盘新手友好、运动量适中，适合有较大健身需求但是无专业训练时间的年轻中产参与。飞盘运动是非常全面的有氧运动，可拆解为无数次的跳跃、冲刺跑、折返跑、变速跑。同时飞盘飞行轨迹多样，传递、防守进攻分配得当才能团队加分，对参与者的敏捷程度和协调能力也有锻炼。年轻中产一般有较大运动需求，对运动的团队属性也有要求，但是缺乏专业训练、比赛时间。飞盘活动的新手友好、团队协作程度高、运动量适中等特性都与年轻中产的需求一致。数据来源：世界飞盘总会，国泰君安证券研究数据来源：2022年轻人新潮运动报告，国泰君安证券研究27.0%42.4%47.5%44.1%00后95后90后85后不同年龄人群喜爱飞盘的比例Communicate Respectfully（尊重地沟通）Know the Rules（熟知规则）Avoid Body Contact（避免身体接触）Enjoy Playing（享受比赛）图：世界飞盘总会将飞盘精神浓缩为几个条款图：90后年轻中产是最热爱飞盘的群体3.1 诚信 责任 亲和 专业 创新30轻运动、重社交，下一轮城市中产户外运动消费红利中国新城市户外运动产业研究请参阅附注免责声明57.85%51.23%47.96%42.99%37.10%年轻人喜爱飞盘的原因强社交、潮流化的“本土化”改进是飞盘得以大火的一大因素细分运动类目众多，装备制造、俱乐部环节空间大目前流行的飞盘运动经过了本土化适应。飞盘在未出圈时沿袭专业运动轨迹，参与者们多以专业技能和竞技比赛为追求。而飞盘作为新城市户外运动之一，其展示价值和社交价值则更为重要，而竞技性有所削弱。如一些俱乐部组织的飞盘活动中取消了“读秒”规则，削弱其竞技性和技术门槛，从而拓宽受众、增强社交基数。飞盘具有较强的潮流属性和社交价值。飞盘走红于小红书，从小红书潮流组力推飞盘开始，时尚的潮流用户与飞盘“双向选择”，进一步放大了其潮流、社交和出片等特质。由于飞盘不允许身体接触而减少了女性加入这项运动的顾虑与竞技过程中的危险，男女混制又使得飞盘的社交属性增强，符合年轻人对于场景化社交的需求，在体验运动快乐的同时结交新朋友。数据来源：2022年轻人新潮运动报告，国泰君安证券研究数据来源：2022年轻人新潮运动报告陌生人社交，扩大交际圈锻炼身体，燃脂效果好技术门槛低，易上手团队感强，体验团队竞技追求潮流，体验新事物社交价值社交价值潮流属性年轻人喜爱飞盘的原因图：飞盘运动具有较强的潮流属性和社交价值图：新潮、有趣等是年轻人对飞盘的印象3.1 诚信 责任 亲和 专业 创新31轻运动、重社交，下一轮城市中产户外运动消费红利中国新城市户外运动产业研究请参阅附注免责声明作为美式橄榄球的简化版，腰旗橄榄球与飞盘有相似之处细分运动类目众多，装备制造、俱乐部环节空间大腰旗橄榄球是美式橄榄球的改动版，与飞盘有诸多共同点。腰旗橄榄球源自美式橄榄球，但在身体对抗性上比美式橄榄球小得多，因而具有了较高的安全系数，同时对防护装备需求减小。腰旗橄榄球继承了美式橄榄球最大的魅力，即团队合作性和竞技性。在社交平台的经验帖中，腰旗橄榄球被称为“撕名牌”和“户外版剧本杀”，体现其趣味性。腰旗橄榄球兼具锻炼强度和战术，需要参与者在场上快速奔跑的同时进行团队合作配合和敏捷的躲闪过人技巧。腰旗橄榄球飞盘不允许抱人和推人、非冲撞式防守方通过扯下进攻方身上的一条腰旗以阻止进攻禁止身体接触、非冲撞式装备简单、只需穿着基础户外休闲服装即可技巧性强、讲究战术不需要佩戴头盔和护具护甲装备简单所需团队合作程度高美式橄榄球通过“擒抱”来阻止对方进攻，冲撞式、安全系数低保护机制高、