新手炒股快速入门(技术流).ppt

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,新手炒股快速入门（技术流）,股票基础知识，最直观有效方法,行情交易系统,K,线走势图,作用,：可以观察到一个时间周期内的,价格走势趋势,，关键的,压力位,与,阻力位,。,通常要结合,移动平均线,运用。,移动平均线的,计算方法：,以,5,日均线为例,：每五个交易日的收盘价的算术平均值为一个点的连结，就成了一根移动的曲线。,10,日,/20,日,/30,日,/60,日均线依此类推！,分时图,分时图里的信息,白线,是每分钟价格波动的连续线,黄线,为当天的平均成交价,左边是,价格,，右边是,百分比幅度,柱状线为每分钟的,成交量,委比和委差,委差,：,（买,1+,买,2+,买,3+,买,4+,买,5,）,-,（卖,1+,卖,2+,卖,3+,卖,4+,卖,5,）,委比,：,（买,1+,买,2+,买,3+,买,4+,买,5,）,-,（卖,1+,卖,2+,卖,3+,卖,4+,卖,5,）,（买,1+,买,2+,买,3+,买,4+,买,5,）,+,（卖,1+,卖,2+,卖,3+,卖,4+,卖,5,）,委托买卖的单是没有成交的单。也叫挂单。,外盘和内盘,外盘,：以买价成交的单，也叫主动性买盘,内盘,：以卖价成交的单，也叫主动性卖盘,外盘,+,内盘,=,成交量,外盘与内盘的应用,要注意结合股价在低位、中位和高位的成交情况以及该股的总成交量情况。许多时候外盘大，股价并不一定上涨；内盘大，股价也并不一定下跌。,在股价阴跌过程中，时常会发现外盘大、内盘小，此并不表明股价一定会上涨。,因为有些时候庄家用几笔抛单将股价打至较低位置，然后在卖,1,、卖,2,挂卖单，并自卖自买，造成股价暂时横盘或小幅上升。此时外盘将明显大于内盘，使投资者纷纷买入，结果次日股价继续下跌。,股价上涨过程中，时常会发现内盘大、外盘小，此并不表示股价一定会下跌,。因为有些时候庄家用几笔买单将股价拉至相对的高位，然后股价小跌后，在买,1,、买,2,挂买单，一些人认为股价会下跌，纷纷以叫买价卖出股票，但庄家分步挂单，将抛单通通接走。这种拉高后低位挂买的手法，常会显示内盘大、外盘小，达到欺骗目的，待接足筹码后迅速继续推高股价。,股价已上涨了较大的幅度，如某日外盘大量增加，但股价却不涨，投资者要警惕庄家制造假象，准备出货。,当股价已下跌了较大的幅度，如某日内盘大量增加，但股价却不跌，投资者要警惕庄家制造假象，假打压真吃货,股价经过较长时间的数浪下跌，股价处于较低位，成交量极度萎缩。此后成交量温和放量，当日外盘增加大于内盘，股价将可能上涨，此种情况较可靠。,股价经过较长时间的数浪上涨，股价处于较高位，成交量巨大，并不能再继续增加，当日内盘数量放大，大于外盘数量，股价将可能下跌。,换手率,/,市盈率,换手率：,当天成交量,100,（股）,/,总流通股本,100%,市盈率,：,股价,/,每股年收益,简单的理解就是花多少钱买了能创造多少收益的股票。,技术指标,技术指标大概有成百上千种，总的可分为三类。,追踪趋势指标,：,（适用于方向鲜明，趋势明确的市场阶段）,常用的有,移动平均线（,MA,）,，,乖离率（,BIAS,）,动向指标（,DME,），升降广度指标（,ADI,）,摆动指标（震荡指标）,：,（适用于无趋势状态，揭示超买与超卖状态）,常用的有动量指标（,MTM,），,相对强弱指票（,RSI,）,随机指标（,KD,）,，,威廉指标（,%R,）,指数平滑异同移动平均线（,MACD,）,市场动力指标,：（,考察市场的驱动力量）,常用的有,能量潮指标（,OBV,）,，,成交量比率（,VR,）,人气指标,AR,，涨跌比率（,ADR,）,移动平均线,MA,作用：,反映市场的趋势,判断当前市场的性质,确定支撑与阻力线,自动发出买入卖出信号,优点,：,不用太在乎日常的波动，长期趋势明确,。,能够发出买入卖出的信号,简单易学,缺点,：,滞后于股价走势，不易把握低谷和波峰,牛皮市时用不上,难以判断时间周期。,均线金叉,-,买入信号,均线多头排列,均线空头排列,指数平滑异同移动平均线（,MACD,）,应用原则,：,DIF,（白线）与,DEA,（黄线）在,0,轴上方运行，市场趋向牛市，反之则为熊市,当,DIF,与,DEA,由下向上穿过,0,轴，或者,DIF,由下向上穿过,DEA,（金叉）为买入信号，当,DIF,与,DEA,由上向下穿过,0,轴，或者,DIF,由上向下穿过,DEA,（死叉）为卖出信号，,在,0,轴之下，,DIF,由下向上穿过,DEA,（金叉），也为买入信号（空头回补）。,DIF,由上向下穿过,DEA,（死叉），也为卖出信号（多头平仓）,背离信号：当股价一头比一头高，但,MACD,却一头比一头低，此时以指标为准，市场可能下跌。反之当股价一头比一头低，但,MACD,却一头比一头高，此时以指标为准，市场可能上涨。,DIF,与,DEA,在高档两次出现向下的交叉时，股价可能下调，,DIF,与,DEA,在低档两次出现向上的交叉时，股价可能上涨,弥补了,MA,发出许多虚假的买卖信号的不足，但相对滞后于股价走势,股价与,MACD,顶背离,股价与,MACD,底背离,随机指标,-KD,由乔治。兰恩发明,理论依据：,在价格上涨的时候，价格趋向于当日最高价，在价格下跌的时候，价格趋向于当日最低价，,目的：,反映近期当前收盘价在价格区间中的相对位置，是向于最高还是最低。,优点：,几乎同步于市场价格走势。,KD,与买卖时机,判断超买超卖：,当,%K,（白线）,大于,80,，,%D,（黄线）,大于,70,为超买区，价格可能向下，当,%K,小于,20,，,%D,小于,30,为超卖区，价格可能向上，,背离判断：,当,%D,在高位（一般为,70,以上），并形成两个依次向下的高峰，而此时股价又创新高，此为顶背离，是卖出信号。当,%D,在低位（一般为,30,以下），并形成两个依次向上的高峰，而此时股价一波比一波低，此为底背离，是买入信号。,当,KD,线在,较高或较低的位置,上形成了,头肩形和多重顶（底）,是买卖的信号，位置越高或越低，所得的结论越可靠。,如果在,底部,（,%D,小于,30,）,%D,线拐头向上，,%K,向上穿,%D,线,（金叉）,，为强烈的买入信号，如果在,顶部,（,%D,大于,70,）,%D,线拐头向下，,%K,向下穿,%D,线,（死叉）,，为强烈的卖出信号，,股价与,KD,底背离,KD,低位头肩底,股价运行趋势,股价的波动呈三种态势：,上升趋势,，,下降趋势,，,无趋势（盘整）,股价在,上升趋势,中会出现,一波比一波高,的,高价,和,一波比一波高,的,低价,股价在,下降趋势,中会出现,一波比一波低,的,低价,和,一波比一波低,的,低价,上升趋势,下降趋势与无趋势,通道理论,通道理论：,股价在上涨与下跌途中会沿着一个价格通道运行，在运行趋势中股价会落在通道内。,上升阻力线（上轨线）：,连结两个有代表性的高点做延长线，下一个高点将落在延长线附近,-,（,卖出点,）,下跌支撑线（下轨线）：,连结两个有代表性的低点做延长线，下一个低点将落在延长线附近,-,（,买入点,）,通道运行图例（上升趋势）,通道运行图例（下降趋势）,埃律特波浪理论,2,4,1,5,3,B,A,C,埃律特,认为从大的牛熊周期到小的日常波动，市场会经历一个八浪循环：,牛市（上涨）共经历五个上升浪：其中,三个上升浪,与,两个调整浪,熊市（下跌）共经历三个下跌浪：其中,一个反弹浪,与,两个下跌浪,每一个大浪又可以细分成一个小的八浪循环，小的八浪环循环又可以分成若干个八浪循环。,牛市,熊市,上升浪,上升浪,上升浪,调整浪,调整浪,下跌浪,下跌浪,反弹浪,上证指数周,K,线图,1996,年,2,月,1997,年,10,月,股价运行趋势,-,均线系统,理论依据,：,股价会沿着短期均线运行，当价格运行远离长期均线，股价会向长期均线靠拢。,均线的排列：,多头排列,：,短期均线依次向上呈发散状态远离长期均线,（,从上往下依次为短，中，长期均线）,空头排列,：,短期均线依次向下呈发散状态远离长期均线,（,从上往下依次为短，中，长期均线）,葛兰维均线八大买卖法则,平均线从下降转为水平，并且有改变移动方向往右上方移动的迹象，而股价从平均线的下方向上移动并越过平均线时，是,买入信号,。,股价趋势在平均线上端变动，股价虽然出现回跌；但并未跌破平均线，又再度上升，为,买进信号,股价下跌，跌至平均线下方，平均线短期内依然继续向上移动，,是买进信号,股价在平均线下方变动，突然暴跌，距离平均线十分远，这是超卖现象，自然有可能回升，向平均线靠近，,是买进时机,。,股价在上升趋势中于平均线上方移动，离平均线越来越远，表示近期内购买者皆已获利，产生回吐压力，,是卖出时机,移动平均线方向由向上变动逐渐转为水平，而股价从平均线上方跌至平均线下方时，沽售压力增大，,是卖出时机,。,股价在平均线下方，反弹时没能越过平均线，而且平均线也从趋于水平转而象向下，,是卖出机会。,股价在平均线附近徘徊，而平均线继续下移，为,卖出时机,黄金分割理论,斐波那齐神奇数字,1,，,2,，,3,，,5,，,8,，,13,，,21,，,34,，,55,，,89,，,144,，,233,，,377,，,610,，,987,，,1597,直至无限,黄金比率,除首个数，前后相邻两数的比率接近,0.618,，越往后越接近,0.618,35,0.6,；,813,0.618,；,2134,0.618,除首个数，前后相邻两数的比率的倒数是,1.618,138,1.625,；,2113,1.615,；,3421,1.619,；,除首个数，任何相隔两个神奇数的的平方的差，一定等于另一神奇数字,55-22=21 88-33=55 1313-55=144,除首个数，任何相隔两个神奇数交换顺序相除，可得出,0.382,和,2,。,618,513,0.385,，,821,0.381,，,1334,0.382,，,2155,0.382,135,2.600,，,218,2.625,，,3413,2.615,，,5521,2.619,将,0.382,与,0.618,两个重要的神奇数字比率相乘可得另一重要的比率：,0.3820.618=0.236,（,0.236,，,0.382,，,0.618,，,1.618,，,2.618,，,0.5,，,1,等,是波浪理论中预测未来的高点或低点的重要工具,.,上证指数月,K,线,（,19952006,）,成功投资的条件,技术分析占,10%,资金运用管理占,30%,合理的心态占,60%,不能完全迷信技术分析,任何时候都不能满仓操作,对投资风险的正确理解,谢谢,