2026年备考基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识考前冲刺模拟试题（备用卷）含答案.docx

2026年备考基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识考前冲刺模拟试题（备用卷）含答案

单选题（共150题）
1、中国证券投资基金业协会将暂停受理管理人基金产品备案申请的情况包括（ ）。
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】 B
2、拟申请登记私募基金管理人存在（　　）情况，中国证券投资基金业协会将不予办理登记。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
3、合伙型基金的普通合伙人对合伙企业债务（），有限合伙人对合伙企业债务（）。
A.不承担责任；承担全部责任
B.承担有限连带责任；承担有限主要责任
C.承担无限连带责任；承担无限主要责任
D.承担无限连带责任；以认缴出资额为限承担责任

【答案】 D
4、下列不属于股权投资母基金主要业务的是（ ）。
A.一级投资
B.二级投资
C.直接投资
D.三级投资

【答案】 D
5、由于计算口径的不同，基金的内部收益率又分为（ ）。
A.毛内部收益率和差额收益率
B.折现收益率和差额收益率
C.折现收益率和净内部收益率
D.毛内部收益率和净内部收益率

【答案】 D
6、（　　）是指计算公司各年度毛利率、资产收益率、净资产收益率等，分析公司各年度盈利能力及其变动情况，分析和判断公司盈利能力的持续性。
A.盈利能力分析
B.财务比率分析
C.偿债能力分析
D.运营能力分析

【答案】 A
7、(2017年)下列关于股权投资基金跨境投资的政府管理，说法错误的是（ ）。
A.境外股权投资基金在中国境内的投资活动，实质是境内主体的境外投资，需遵守国家对外商直接投资的法律监管
B.外国投资者并购境内非外商投资企业包括上市公司，涉及国家规定实施准入特别管理措施的，需要完成商务部门审批等程序
C.中国境内的股权投资基金进行境外投资，必须获得有关监管机构的批准
D.进行境外投资也受到国家外汇管理机关有关外汇政策的规管

【答案】 A
8、管理费及托管费的提取频率一般为按照（　　）提取或者按照（　　）提取。
A.季度，年度
B.季度，半年度
C.月度，半年度
D.月度，年度

【答案】 A
9、股权投资基金对创业早期企业的常用估值方法是（　　）
A.成本法
B.折现现金流估值法
C.经济增加值法
D.创业投资估值法

【答案】 D
10、募集机构应当在（　　）进行回访确认。
A.投资冷静期满后
B.投资冷静期前
C.投资冷静期内
D.以上时间都可以

【答案】 A
11、相对估值法的基本原理是（ ）
A.以可以比较的其他公司（可比公司）的价格为基础，来评估目标公司的相应价值
B.以可以比较的其他公司（可比公司）的资产为基础，来评估目标公司的相应价值
C.以可以比较的其他公司（可比公司）的债务为基础，来评估目标公司的相应价值
D.以可以比较的其他公司（可比公司）的收入为基础，来评估目标公司的相应价值

【答案】 A
12、（　　）是在扣除债权人利息之前的利润，所有出资人（股东和债权人）对其都享有分配权。
A.息税前利润
B.债权人利润
C.债务人利润
D.固有利润

【答案】 A
13、（2017年真题）基金业协会根据相关法律的规定，对非公开募集基金管理人进行（ ）管理，并对募集完成的非公开募集基金依法进行（ ）管理。
A.登记；登记
B.登记：备案
C.备案；登记
D.备案；备案

【答案】 B
14、依据中国法律在中国境内设立的主要以人民币对中国境内非公开交易股权进行投资的基金是（　　）。
A.人民币股权投资基金
B.股权投资基金
C.外币股权投资基金
D.创业投资基金

【答案】 A
15、同时具备（　　），除刑法另有规定的以外，即构成“非法吸收公共存款或者变相吸收公共存款”。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
16、下列关于登记与基金备案的方式说法错误的是（　　）
A.经登记后的基金管理人依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产的，证监会应当及时注销基金管理人登记
B.基金管理人应就重大事项变更向基金业协会进行变更登记
C.变更登记具体报送方式为：将控股股东、实际控制人或法定代表人（执行事务合伙人）变更报告及相关证明文件发送至协会邮箱
D.基金业协会可以采取约谈高级管理人员、现场检查、向中国证监会及其派出机构、相关专业协会征询意见等方式对基金管理人提供的登记申请材料进行核查

【答案】 A
17、（2016年真题）下列关于有限责任公司型股权投资基金设立的表述中，错误的是（ ）。
A.应按规定申请设立，并领取营业执照
B.公司章程需由所有股东签字并确认
C.出资最低限额应不低于100万元
D.股东人数应当在200以下

【答案】 D
18、以下估值方法中，估值结果与未来价值通常无必然联系的是（ ）
A.股权自由现金流贴现法
B.公司自由现金流贴现法
C.重置成本法
D.前瞻市盈率法

【答案】 C
19、（　　）是我国股权投资基金的监管机构，依法对股权投资基金业务活动实施监督管理。
A.中国证监会及其派出机构
B.中国证券投资基金业协会
C.中国人民银行
D.中国发改委

【答案】 A
20、中国证监会对股权投资基金的调查手段，不包括（ ）。
A.封存可能被转移、隐匿或者毁损的文件和资料
B.现场检查
C.刑事拘留
D.调查高管个人证券账户

【答案】 C
21、关于股权投资基金清算退出的流程，正确的跟踪是（ ）
A.Ⅱ.Ⅰ.Ⅲ
B.Ⅲ.Ⅰ.Ⅱ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅱ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 C
22、投资后阶段常用的监控指标不包括（　　）。
A.管理指标
B.经营指标
C.估值指标
D.财务指标

【答案】 C
23、股权投资基金为被投资企业提供外部关系网络的意义在于（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】 A
24、《中华人民共和国合伙企业法》所指的有限合伙企业由（ ）组成。
A.普通合伙人和有限合伙人
B.有限合伙人
C.普通合伙人
D.法人或其他组织

【答案】 A
25、基金管理人需要保证募集推介资料内容的（ ）
A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅵ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅵ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅵ

【答案】 C
26、组织形式的选择需要与基金的实际运作需求紧密相关，组织形式不同会（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
27、以当前重新构建目标企业所需的成本作为估值的方法属于（　　）
A.折现现金流法
B.成本法
C.相对估值法
D.清算价值法

【答案】 B
28、股权投资基金管理人、托管人、销售机构及其他相关服务机构及其从业人员违反法律、行政法规时，中国证监会可以依法进行行政处罚，处罚的种类包括警告、罚款、没收违法所得和没收非法财物、暂停或者撤销基金从业资格等。对行政处罚不服的，可在收到处罚决定书之日起（　　）日内申请行政复议，也可以在收到处罚决定书之日起3个月内直接向有管辖权的人民法院提起行政诉讼。
A.15
B.30
C.45
D.60

【答案】 D
29、关于公司型股权投资基金的减资，以下表述错误的是（　　）。
A.减资是指按照法定程序减少公司注册资本金
B.股份有限公司型股权投资基金进行减资，必须经出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上通过
C.有限责任公司型股权投资基金进行减资，必须经代表2/3以上表决权的股东通过
D.基金减资应当以不改变出资比例为前提，等比例减少各股东出资

【答案】 D
30、下列不属于股权投资基金法律尽职调查内容的是（ ）。
A.确认目标公司的合法成立和有效存续
B.从风险分析角度核查目标公司所提供文件资料的风险性
C.发现和分析目标公司现存的法律问题和风险并提出解决方案
D.出具法律意见并将之作为准备交易文件的重要依据

【答案】 B
31、私募股权投资基金英文缩写（　　）。
A.VC
B.CV
C.B.CVCPE
D.EP

【答案】 C
32、关于股权投资基金母基金与股权投资基金的比较，以下表述错误的是()
A.两者适合不同风险偏好的投资者，股权投资基金更追求稳定回报，股权投资母基金更追求超高回报
B.股权投资母基金投资多只基金，投资实现多样性，对投资者而言，风险分散度优于单一股权投资基金
C.股权投资母基金主要投资标的是股权投资基金，股权投资基金主要投资标的是企业非公开发行和交易股权
D.股权投资母基金享有投资机会优势，投资者可通过投资股权投资母基金的方式间接投资优秀的股权投资基金

【答案】 A
33、我国私募股权投资基金行业发展经历了（　　）历史阶段。
A.五个
B.两个
C.三个
D.四个

【答案】 C
34、折现现金流估值法具有（　　）优点。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
35、基金管理人应当在基金设立后的限定日期内到（　　）办理基金产品备案。
A.中国期货业协会
B.中国证券监督管理委员会
C.中国证券登记结算有限公司
D.中国证券投资基金业协会

【答案】 D
36、股权投资基金增值服务的目的包括（ ）。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 C
37、了解投资者的类型、投资理念、投资目标、投资策略、风险承受能力和资产流动性安排等情况，这是（ ）阶段的投资者互动重点。
A.募集
B.投资及投后管理
C.退出
D.以上都不是

【答案】 A
38、（2017年真题）人民币股权投资基金是指依据中国法律在中国境内设立的主要以人民币对中国境内（ ）进行投资的股权投资基金。
A.公开交易股权
B.非公开交易股权
C.成长性企业股权
D.中小企业股权

【答案】 B
39、有关募集机构的责任和义务，下列表述正确的是（　　）。
A.募集过程涉及的反洗钱义务由募集机构承担履行
B.募集机构在募集过程中向特定对象推介基金产品，则可以免除旅行风险提醒义务
C.募集过程涉及的反洗钱义务由基金托管人而非募集机构承担履行
D.募集机构在募集过程中，充分履行了风险提醒义务的前提下可以向非特定对象推介基金产品

【答案】 A
40、（ ）是股权投资基金行业的自律性组织，是社会团体法人。
A.银行监督委员会
B.证券监督委员会
C.证券投资基金业协会
D.证券交易所

【答案】 C
41、关于我国股权投资基金行业发展及监管的主要阶段与年代对应错误的是（　　）。
A.探索与起步阶段（1985-2004年）
B.快速发展阶段（2005-2012年）
C.发展完成阶段（2013年-至今）
D.统一监管下的规范化发展阶段（2013年-至今）

【答案】 C
42、股权投资基金投资者是（ ）。
A.持有的基金份额享受收益和承担风险
B.基金的出资人
C.基金财产的所有者
D.以上都是

【答案】 D
43、股权投资基金投资后，对于尚在积极开拓市场的企业，侧重观察的指标不包括（　　）。
A.业绩指标
B.成长指标
C.网点建设
D.销售额增长

【答案】 A
44、关于股权投资母基金，说法正确的是（　　）。
A.母基金的规模一般较大，因此相较于单只股权投资基金往往有更高的风险和更高的收益
B.母基金的规模一般较小，主要是为了加快投资节奏和资金周转周期
C.母基金的规模通常较大，但相较于中小投资者往往没有足够的资源，难以吸引优秀的投资人才
D.母基金的规模一般较大，通过投资于多只股权投资基金以分散风险

【答案】 D
45、在我国，基金管理人、基金托管人和基金投资者的权利义务在（ ）中会有详细约定。
A.基金成立公告
B.招募说明书
C.基金合同
D.基金份额上市交易公告书

【答案】 C
46、尽职调查认为符合投资要求的企业与项目，项目投资经理编写完整的（　　）。
A.投资建议书
B.投资计划书
C.投资意向书
D.投资协议书

【答案】 A
47、（2018年真题）股权投资基金对企业进行估值时，以下关于折现现金流法的说法正确的是（ ）
A.股权自由现金流贴现模型中采用的折现率是权益资本成本
B.折现现金流法的基础是现值原则,未来现金流的时间点对企业价值的计算影响不大
C.折现现金流估值多用于以早期和成长阶段企业作为投资标的的风险投资基金
D.折现现金流法是通过预测企业未来的现金流,将企业价值定义为企业未来支配现金流的总和

【答案】 A
48、某合伙型基金共有50名投资者，现其中1名投资者拟转让基金份额，则下列受让基金份额的投资者和基金份额符合相关规定的是()
A.某个投资者近三年年均收入60万，拟受让的基金份额净值为150万元
B.某个投资者金融资产800万，近三年年均收入100万元，拟受让的基金份额净值为50万元
C.某企业净资产500万元，近三年年均收入500万元，拟受让的基金份额净值为150万元
D.三个个人投资者，金融资产均高于1000万元，拟受让的基金份额净值均为150万元

【答案】 A
49、下列关于政府引导基金的说法中，正确的有（）。
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
50、下列关于保护基金投资者合法权益的说法中，正确的有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
51、下列不属于股权投资母基金原因的是（　　）。
A.分散风险
B.专业管理
C.规模优势
D.经验不足

【答案】 D
52、（2020年真题）关于股权投资基金风险揭示书提示的风险，属于特殊风险的是（ ）。
A.基金运营风险
B.基金未托管风险
C.基金损失的风险
D.税收风险

【答案】 B
53、我国主要场外交易市场包括________和_________。（　　）
A.全国性股权交易市场；区域性股权交易市场
B.全国中小企业股转系统；新三板
C.流通股股转系统；非流通股股转系统
D.挂牌转让系统；协议转让系统

【答案】 A
54、(2017年)企业创业过程的第一个阶段是（ ）。
A.萌芽期
B.种子期
C.起步期
D.扩张期

【答案】 B
55、对股权投资基金的估值，通常使用的方法，不包括（ ）
A.成本法
B.市场法
C.收入法
D.推理法

【答案】 D
56、下列不属于股权投资基金运作中禁止行为的是（ ）。
A.某股权投资基金管理人针对每只基金设置独立账户
B.张某在担任A股权投资基金投资总监期间，利用职务便利，收受贿赂，并为其在某项目中牟取利益
C.某股权投资基金管理人管理的A基金即将到期，目前公允价值约为0.5亿元，该管理人用新募集的B基金，以1.0亿元价格受让A基金全部份额
D.某股权投资基金管理人通过境外机构或者境外系统下达投资交易指令

【答案】 A
57、募集机构推介股权投资基金前，确定特定对象的程序错误的是（ ）。
A.问卷调查
B.邮件确认
C.口头访谈
D.录音电话

【答案】 C
58、(2017年)份额登记机构保存登记数据期限自基金账户销户之日起不得少于（ ）。
A.5年
B.10年
C.20年
D.30年

【答案】 C
59、（2017年真题）下列行为中，基金业协会不会将管理人列入异常机构对外公示的是（ ）。
A.基金管理人未按时履行季度、年度和重大事项信息报送更新义务累计达2次的
B.已登记的基金管理人因违反《企业信息公示暂行条例》相关规定，被列入企业信用信息公示系统严重违法企业公示名单的
C.基金管理人首次未按时履行季度、年度和重大事项信息报送更新义务的
D.已登记的基金管理人未按要求提交经审计的年度财务报告的

【答案】 C
60、基金管理人进行登记并开展基金管理业务时，对运营基本设施的要求有（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】 A
61、高净值个人投资者主要为（　　）等。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
62、境内IPO市场包括（ ）
A.主板
B.中小企业板
C.创业板
D.以上都是

【答案】 D
63、通过反摊薄条款进行保护的方式有两种：完全棘轮和加权平均，（　　）更大限度地保护投资者。
A.完全棘轮
B.加权平均
C.都能
D.都不能

【答案】 A
64、各类股权投资基金募集完毕，股权投资基金管理人应当根据中国证券投资基金业协会的规定，办理基金备案手续，报送的基本信息包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】 A
65、（2016年真题）签署竞业禁止协议的人员离开被投资企业A后先去了非竞争行业的公司B，后离职在一家与A同行业的公司C从业，这时（ ）。
A.视竞业禁止协议期限确定违反与否
B.原竞业禁止协议失效
C.视C企业发展状况确定违反与否
D.违反了原竞业禁止协议

【答案】 A
66、通过内部控制，股权投资基金管理人对经营过程中的风险进行()。
A.识别、评价和回避
B.识别、评价和管理
C.确认、管理和回避
D.识别、管理和消除

【答案】 B
67、下列说法错误的是（　　）
A.外币股权投资基金通常采取“两头在外”的方式。
B.外币股权投资基金无法在国内以基金名义注册法人实体，其经营实体注册在境外。
C.外币股权投资基金在投资过程中，通常在境外设立特殊目的公司作为受资对象，并在境内完成项目的投资退出。
D.外币股权投资基金，是相对于人民币股权投资基金而言的，是指依据中国境外的相关法律在中国境外设立，主要以外币对中国境内非公开交易股权进行投资的基金。

【答案】 C
68、下列关于投资决策的说法，错误的是（　　）。
A.股权投资基金管理人通常设立投资决策委员会行使投资决策权
B.投资决策委员会委员聘任和议事规则制定通常由投资管理人董事会或执行事务合伙人负责
C.投资决策委员会委员只能由股权投资基金管理人的高级管理团队成员担任
D.投资决策委员会进行最终投资决策

【答案】 C
69、清算退出主要有两种方式：一是破产清算，二是（　　）。
A.解散清算
B.退出
C.投资转让
D.破产退出

【答案】 A
70、监管职权的行使，必须依据法律程序，既不能超越法律的授权滥用权力，也不能怠于行使法定的职责，这是指股权投资基金的（　　）监管原则。
A.依法监管原则
B.高效监管原则
C.适度监管原则
D.审慎监管原则

【答案】 A
71、股权投资基金的业绩评价原则上应以两个时间为前提，即（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】 A
72、（2020年真题）关于并购基金，以下表述错误的是（ ）
A.并购基金是财务投资者
B.并购基金主要是杠杆收购基金
C.并购基金通常在收购中会产生协同效应
D.并购基金是一种所有权转移的投资方式

【答案】 C
73、企业价值增长是一切（ ）获益的本源。
A.市场
B.股东
C.管理者
D.劳动力

【答案】 B
74、通常，投资管理后的主要内容可以分为（　　）
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、IVⅣ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
75、下列关于信托（契约）型基金参与主体的说法，错误的是（ ）。
A.信托（契约）型基金的参与主体主要为基金投资者、基金管理人及基金托管人
B.基金投资者通过购买基金份额，享有基金投资收益
C.基金管理人依据基金合同负责基金的经营和管理操作
D.基金管理人负责保管基金资产，执行管理人的有关指令，办理基金名下的资金往来

【答案】 D
76、股权投资基金管理人应当于每年度4月底之前，通过私募基金登记备案系统填报经（ ）审计的年度财务报告。
A.会计师事务所
B.律师事务所
C.中国证监会
D.中国证券投资基金业协会

【答案】 A
77、下列不是我国证券交易所主要交易机制的是（ ）
A.竞价交易
B.大宗交易
C.协议转让
D.项目交易

【答案】 D
78、某有限合伙企业合伙协议的下列约定中，符合合伙企业法律制度规定的是（ ）。
A.普通合伙人以现金出资，有限合伙人以劳务出资
B.至少应当有三个普通合伙人
C.普通合伙人甲对外代表本合伙企业，执行合伙事务
D.合伙企业由普通合伙人1人、有限合伙人99人组成

【答案】 C
79、(2017年)在股权投资基金退出阶段，律师提供的服务不包括（ ）。
A.按照基金管理人的委托，研究基金投资的退出结构及方式
B.按照法律规定和基金合同的约定，协助确定清算主体
C.根据不同退出方式的相关法律规定，起草相关法律文件
D.参与谈判，协助基金管理人最大限度地获取合法投资收益

【答案】 B
80、（2021年真题）关于重置成本法，以下表述错误的是（ ）
A.重置全价考虑现时条件下的重新购置
B.重新购置的成本应针对全新状态的资产
C.从技术角度看，重置成本法主观因素较大
D.综合贬值是指资产的有形损耗

【答案】 D
81、随着监管规则的逐步放宽，（　　）等金融机构正成为越来越重要的股权投资基金投资者。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
82、基金资产净值=（ ）。
A.基金资产净值=基金资产基金负债
B.基金资产净值=基金资产-基金负债
C.基金资产净值=基金资产ｘ基金负债
D.基金资产净值=基金资产+基金负债

【答案】 B
83、（2017年真题）下列属于股东大会职责的是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
84、某有限合伙型股权投资基金成立后，有新投资者A作为有限合伙人，入伙前认缴出资200万元，入伙时实缴出资100万元。关于投资者A对入伙前有限合伙企业的债务承担的责任，下列说法正确的是（　　）。
A.投资者A对入伙前有限合伙企业的债务承担无限连带责任
B.投资者A对入伙前有限合伙企业的债务不承担责任
C.投资者A以其认缴的200万元为限承担责任
D.投资者A以其实缴的100万元为限承担责任

【答案】 C
85、（2021年真题）某股权投资基金运行时，发生（ ）时，该基金管理人应当在5个工作日内向中国证券投资基金业协会报告。
A.基金托管人有重大负面新闻
B.基金投资的某一项目公司发生亏损
C.基金管理人变更
D.基金净值发生变化

【答案】 C
86、（　　）可按照基金规模作为计算基数收取，也可以按照合同约定的其他方式计算并收取。
A.申购费与赎回费
B.认购费与转换费
C.管理费与托管费
D.认购费与赎回费

【答案】 C
87、某股权投资基金拟投资的目标公司处于创业早期，利润和现金流为负，未来回报可能较高，对其估值一般采用的估值方法是()
A.相对估值法
B.清算价值法
C.创业投资估值法
D.重置成本法

【答案】 C
88、股权投资基金甲对目标公司 A 进行初步尽职调查后判断该公司具有较高投资价值，并计划独家完成对 A 公司的投资。为了避免在尽职调查和商务谈判阶段 A公司再与其他投资机构接触，基金甲可考虑在投资框架协议中加入的条款是（　　）。
A.保护性条款
B.优先认购权条款
C.第一拒绝权条款
D.排他性条款

【答案】 D
89、以下关于大宗交易描述错误的是（ ）
A.大宗交易是指达到规定的最低限额的证券单笔买卖申报，买卖双方协商一致并经交易所确越交的证券交易
B.大宗交易转让具有低成本特点，其交易经手费比集中竞价交易方式下的费率低，各交易所的大宗交易经手费率下浮比例保持一致，是经过证监会统一备案的
C.大宗交易不会对净价交易的股票价格形成巨大冲击，有利于市场稳定
D.相对于普通投资者的自动报价转让，大宗交易转让的定价更为灵活，交易双方可对交易价格和数量进行协议议价

【答案】 B
90、（2018年真题）使用账面价值法评估目标公司价值时，通常不需要进行专项关注的是（ ）。
A.财务费用合理性
B.应收账款可能的坏账损失
C.有价证券的市场价值
D.尚未核定的税金

【答案】 A
91、某公司注册资本100万元，某投资人拟投资100万元人民币，占公司2%的股份，公司投后估值为()
A.5000万元
B.500万元
C.2000万元
D.200万元

【答案】 A
92、（2021年真题）在合伙协议未作任何特殊约定时，合伙型股权投资基金的合伙人转让其持有的基金份额时，以下正确的选项为（ ）
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】 D
93、关于股权投资基金的募集方式，表述正确的是（　　）。
A.获得中国证券投资基金业协会批准后进行公开募集
B.获得中国证监会批准后可进行公开募集
C.获得中国证监会及中国证券投资基金业协会批准后可进行公开募集
D.现阶段我国不允许进行公开募集

【答案】 D
94、会计师事务所在为基金运作服务时应遵循的原则是（　　）。
A.公平、公正、公开原则
B.诚实守信、勤勉尽责及审慎原则
C.谨小慎微、严格处理原则
D.独立、客观、公正的原则

【答案】 D
95、股权投资基金募集过程中，表述正确的是（ ）。
A.通过讲座、报告会向不特定对象宣传推介
B.向投资者承诺投资本金有保障
C.通过微信、手机短信向不特定对像宣传推介
D.要求投资者以书面形式承诺其符合合格投资者标准

【答案】 D
96、新登记的私募基金管理人在办结登记手续之日起，6个月内仍未备案首只私募基金产品的，（ ）将注销该基金管理人的登记。
A.中国证券投资基金业协会
B.中国证监会
C.中国证券业协会
D.交易所

【答案】 A
97、竞业禁止条款，即股权投资基金在投资协议中要求目标公司通过保密协议或其他方式，确保（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
98、（2017年真题）下列关于投资者投资股权投资基金时应履行义务的说法中，错误的是（ ）。
A.确保自身符合合格投资者条件
B.对自身资产或收入情况应作如实承诺，如提供虚假承诺文件，承担相应责任
C.如实填写风险识别能力和承担能力问卷
D.如自身不符合合格投资者条件，可以购买以私募基金份额或其收益权为投资标的的金融产品

【答案】 D
99、下列说法错误的是（　　）
A.有限责任公司型股权投资基金投资者人数不得超过50人
B.股份有限公司型股权投资基金投资者人数可最高可增加至100人
C.有限责任公司型股权投资基金的投资者一般按其实缴出资比例分红
D.股份有限公司型股权投资基金需按股东实际持有的份额比例分红

【答案】 B
100、（2020年真题）以下属于合伙型股权投资基金合同中的必备条款是（ ）
A.I、II、IV
B.I、II、III、IV
C.I、III
D.II、III、IV

【答案】 A
101、下列关于公司型基金的说法，错误的是（ ）。
A.公司型基金是独立的企业法人
B.公司型基金不可以通过借款来筹集资金
C.公司的有限责任是全体股东承担有限责任
D.投资者既是基金份额持有者又是公司股东

【答案】 B
102、全国股转系统挂牌股票转让可采取的协议转让成交方式不包括（　　）。
A.点击成交
B.互报成交确认申报
C.强制成交
D.收盘自动匹配成交

【答案】 C
103、(2017年)股权投资基金收益分配的方式，应当由（ ）订明。
A.基金持有人大会
B.基金合同
C.基金托管人
D.基金管理人

【答案】 B
104、私募股权基金的组织形式包括（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
105、（），即企业股东自主启动清算程序来解散被投资企业。
A.破产退出
B.破产清算
C.投资转让
D.解散清算

【答案】 D
106、市销率倍数法的一个局限是不能反映（　　）的影响。
A.销售收入
B.成本
C.每股销售收入
D.资本结构

【答案】 B
107、公司型股权投资基金实行（　　）
A.注册资本认缴制
B.承诺认缴资本制
C.注册资本实缴制
D.承诺实缴资本制

【答案】 A
108、公司型基金从投资者角度来看，投资者作为公司的（ ），通过股东大会和董事会委任并监督基金管理人。
A.股东
B.董事
C.经理
D.监事

【答案】 A
109、以（ ）形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于基金的，基金管理人或者基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数。
A.公司法人
B.有限公司
C.股份公司
D.合伙企业、契约等非法人

【答案】 D
110、以公司形式设立的创业投资企业，可以委托其他创业投资企业或创业投资管理顾问企业作为管理顾问机构，并负责（ ）业务。
A.法律
B.投资管理
C.合规性理
D.风险管理

【答案】 B
111、有限责任公司章程应当载明的事项不包括（ ）。
A.公司名称和住所
B.董事长的任职资格
C.股东姓名或名称
D.公司法定代表人

【答案】 B
112、根据《上市公司创业投资基金股东减持股份的特别规定》，创业投资基金所投资符合条件的企业是指满足下列情形之一的企业（　　）
A.I、II、III
B.I、II、IV
C.II、III、IV
D.I、III、IV

【答案】 C
113、（2017年真题）对基金管理人编制的财务报告的相关内容负有复核义务的是（ ）。
A.基金份额登记机构
B.相关中介机构
C.基金托管人
D.基金监管机构

【答案】 C
114、以下不是股权投资基金投资后项目监控的主要方式的是（　　）。
A.跟踪协议条款的执行情况
B.监控被投资企业财务状况
C.委派专门人员常驻被投资企业进行监控
D.参与被投资企业的公司治理

【答案】 C
115、关于估值方法中的清算价值法，下列表述错误的是（ ）。
A.估值原理是指将企业拆分为可出售的几个业务或资产包，然后分别估算变现价值并加总
B.具体步骤包含收集被评估资产或类似资产清算拍卖相关的价格资料并进行分析斷正
C.估值时通常采用较高的折扣率以保证资产价值合理体现
D.对正常可持续经营的企业一般不采用该方法进行估值

【答案】 C
116、根据相关规定，未经国家有关主管部门批准，向特定对象发行、变相发行股票或者公司、企业债券累计超过（ ）人的，情节严重的，构成擅自发行股票、公司、企业债券罪。
A.100
B.200
C.300
D.400

【答案】 B
117、关于创业投资，说法正确的是（ ）。
A.主要投资成熟企业
B.仅投资发展早期或中期企业
C.主要通过股息红利的方式获取收益
D.包含非专业机构和个人从事创业投资

【答案】 D
118、关于排他性条款，以下表述错误的是（　　）。
A.投资双方签署该条款后，目标公司在排他期内不得在与其他投资方接触
B.排他性条款成立后，投资方必须保证在排他期结束后投资目标公司
C.排他性条款中规定的排他期可以提前结束
D.排他性条款的设立主要是为了保障股权投资基金与目标公司双方的时间和经济效率

【答案】 B
119、关于场外股权交易市场挂牌退出，以下表述正确的是（ ）
A.协议转让中的定价委托方式是指投资者委托主办券商设定股票价格和数量，并确定交易对手方，交易信息公开显示于交易大盘中
B.做市转让是做市商在全国股转系统持续发布买卖双方报价，交易必须通过做市商进行
C.退出所需时间受债券公告、资产处置等环节的影响
D.根据全国中小企业股份转让系统挂牌的需求，挂牌后仍有一定的限售期，但比IPO上市的限售期要短

【答案】 B
120、某股权投资基金正在对某目标公司进行财务尽职调查，进行偿债能力分析时，以下内容属于参考财务指标或数据得是（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
121、关于合伙型股权投资基金，说法错误的是()
A.基金的有限合伙人不参与投资决策
B.基金的普通合伙人可自行担任基金管理人或者委托专业的基金管理人机构担任基金管理人
C.基金的普通合伙人随基金债务承担无限连带责任，有限合伙人以其认缴的出资额为限对基金债务承担责任
D.基金是独立法人主体

【答案】 D
122、(2017年)股权投资基金募集程序为（ ）。
A.基金风险类型评估—特定对象确定—投资者适当性匹配—基金风险揭示—合格投资者确认—投资冷静期—回访确认
B.特定对象确定—投资者适当性匹配—基金风险类型评估—基金风险揭示—合格投资者确认—投资冷静期—回访确认
C.特定对象确定—基金风险类型评估—投资者适当性匹配—基金风险揭示—合格投资者确认—投资冷静期—回访确认
D.特定对象确定—基金风险类型评估—基金风险揭示—投资者适当性匹配—合格投资者确认—投资冷静期—回访确认

【答案】 C
123、合伙型股权投资基金的投资者退伙时，对于其合伙份额对应的资产，可分配给投资者（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、