2025年证券投资试题库.doc

证 券 投 资
一、填空
1、 反应偿债能力的指標有（ ）、（ ）、（ ）和（ ）。
答：流動比率、速動比率、利息支付倍数、应收帐款周转率；
2 、技术分析的三大假设是：市場行為涵盖一切信息，( )，历史會重演。
答：价格沿趋势移動
3 、在预期市場收益率高于無風险收益率時，市場時机选择者将选择( )（高、低）b值的证券组合。
答：高
4、收益与（ ）是证券投资的关键問題
答：風险
5、跨期套利分為牛市套利，熊市套利和（ ）
答：蝶式套利
6、 對企业的分析可以分為( )分析和( )分析两大部分。
答：企业素质、企业财务
7、期限分离法的详细措施有（ ），全長期投资和杠铃式投资三种做法。
答：全短期投资
8、風险控制可以遵照四大原则即回避風险，減少風险，留置風险和（ ）
答：分散風险
9、（ ）是進行证券投资分析的基础，在证券投资分析中发挥著重要作用。
答：信息
10、 债券有六個方面的基本特性影响其定价，它們是 、利率提前赎回规定、( )、市場性、拖欠的也許性。
答：期限、税收待遇
11、企业资产重组包括企业扩张，（ ）和企业所有权和控制权转移三大方式。
答：企业调整
12、 计量經济模型重要有經济变量、( )以及( )三大要素。
答：参数、随机误差
13、 企业基本素质分析包括企业( )分析、企业盈利能力及增長性分析和企业( )分析。
答：竞争地位、經营管理能力
14、所谓金融市場，是指货币资金融通和（ ）的場所和行為的總和。
答：金融资产
15、按照市場的职能不一样，证券市場可以分為（ ）和交易市場
答：发行市場
16、证券市場的主体包括证券发行人和（ ）
答：证券投资人
17、（ ）构成证券投资最低投资收益率的基本部分。
答：纯粹利率
18、国际债券的发行方式重要有公募和（ ）两种
答：私募
19、股份企业的设置可以采用发起设置与（ ）两种
答：募集设置
20、国债的发行方式重要有公開招標方式，（ ）和行政分派方式三种。
答：承购包销
21、投资基金的初次发行方式分為定向发行和（ ）两种
答：公開发行
22、按投资目的分类基金可以分為收益型基金，平衡型基金和（ ）三类
答：增值型基金
23、（ ）是多种股份企业中最重要的一种企业形式。
答：股份有限企业
24、企业财务分析的重要根据是企业的（ ）
答：财务报表
25、股票指数的计算措施有三种，即相對法，综合法和（ ）
答：加权法
26、 资产负债表反应的是企业资产与( )(包括股東权益)之间的平衡关系。
答：负债
27、（ ）是指某商品在特定地點的現货价格与期货价格的差额。
答：蝶式套利
28、 根据其与經济周期的有关性,行业可分為( )型行业, 周期型行业与( )( )型行业。
答：增長、防御
29、非系统風险重要由企业原因和（ ）的不确定性导致的。
答：市場原因

二、單项选择題
1、 资本市場不包括如下那一种（ ）
A 股票市場 B 债券市場 C 货币市場 D 基金市場
答：C
2、以国债為重要投资對象的证券投资基金是（ ）
A、 债券基金 B 股票基金 C 货币市場基金 D 黄金基金
答：A
3、下列不属于证券投资的三個基本要素的是（ ）
A 收益 B 風险 C 時间 D 地點
答：D
4、投资基金因基金管理人的道德水平导致的風险是（ ）
A、 市場風险 B 管理風险 C 财务風险 D 利率風险
答：B
5、指用于弥补政府预算赤字的国债是（ ）
A 建设国债 B 战争国债 C 特种国债 D 赤字国债
答：D
6、银行券属于（ ）
A 资本证券 B 货币证券 C 货品证券 D 以上都不是
答：B
7、下列不属于系统風险的是（ ）
A 购置力風险 B 汇率風险 C 經营風险 D 市場風险
答：C
8、（ ）是决定企业投资回报率和投资風险的首要原因
A 投资项目 B 投资目的 C 投资金额 D 投资区域
答：A
9、下列不属于证券投资宏观經济分析指標的是（ ）
A 經济增長率 B 货币供应量 C 国民生产總值 D 通货膨胀率
答：C
10、期权合约的標的物是某种股票的期权是（ ）
A 实物期权 B 股票期权 C 指数期权 D 外汇期权
答：B

三、多选題：
1、 垄断竞争市場的特點是：（　　　）
A、生产者众多，多种生产资料可以完全流動；
B、生产的产品同种但不一样质，即产品之间存在著差异，产品的差异性是指多种产
品之间存在著实际或想象的差异；
C、由于产品差异性的存在，生产者可以树立自已产品的信誉，從而對其产品的价
格有一定的控制力；
D、没有一种企业能影响产品的价格。
答：BC
2、 属于证券經营机构的业务有( )。
A、承销 B、經纪 C、自营 D、基金管理
答：ABCD
3、 影响行业兴衰的重要原因,包括( )。
A、行业的經济构造 B、技术進步 C、政府政策 D、社會习惯的变化
答：BCD
4、 按计息的方式分类，债券可分為( )。
A、附息债券 B、贴現债券 C、單利债券 D、复利债券
答：CD
5、 债券的理论价格的决定原因有( )。
A、债券期值 B、期限 C、利率水平 D、票面价值
答：ABC
6、 反转突破形态有( )。
A、圆弧形态 B、喇叭形 C、旗形 D、三角形
答：AB
7、 反应企业盈利能力的指標有( )。
A、主营业务利润率 B、主营业务收入增長率 C、资产收益率D、存货周转率
答：BC
8、 证券經营机构在股票交易中的严禁性行為有( )。
A、欺诈客户的行為 B、透支交易行為 C、内幕交易行為 D、操纵市場行為
答：ABCD
9、 市場行為的内容包括( )。
A、市場的价格 B、信息 C、成交量
答：ACD
D、到达這些价格和成交量所用的時间
10、 企业竞争地位分析,包括( )。
A、企业的盈利能力 B、企业經营效率
C、技术水平 D、项目储备及新产品開发
答：CD
11、 同步指標有( )。
A、股票价格指数 B、失业率 C、国民生产總值 D、银行短期商业贷款利率
答：BC
12、 货币政策工具中的一般性政策工具包括( )。
A、法定存款准备金率 B、再贴現政策 C、汇率 D、公開市場业务
答：ABD
13、 技术分析的类别重要包括( )。
A、指標派 B、切线派 C、K线派 D、波浪派
答：ABCD
14、 行业成長阶段的特點包括( )。
A、市場需求较平稳 B、市場需求增長较快
C、产品由單一低质高价迅速向多祥、高质低价发展 D、生产成本逐渐減少
答：BCD
15、 证券投资基本分析的理论重要包括( )。
A、經济學 B、财政金融學 C、财务管理學 D、投资學
答：ABCD
16、 影响期限构造形状的原因的有关理论包括( )。
A、市場预期理论 B、流動性偏好理论 C、市場分割理论 D、流動性溢价理论
答：ABC
17、 债券价格、到期收益率与息票利率之间的关系可用下式概括( )。
A、息票利率<到期收益<->债券价格>票面价值
B、息票利率<到期收益<->债券价格<票面价值
C、息票利率>到期收益<->债券价格<票面价值
D、息票利率>到期收益<->债券价格>票面价值
答：BD
18、 在K线运用當中,( )。
A、無上影线的阳线對多方有利
B、上影线越短,实体越長越有助于多方
C、上影线越長,對空方越有利
D、K线分阴线和阳线两种形态
答：ABC
19、 评价宏观經济形势的有关变量有( )。
A、利率 B、經济增長率 C、汇率 D、财政收支
答：ABCD
20、 证券分析的基本要素包括( )。
A、信息 B、环节 C、措施 D、方式
答：ABC

四、 判断題：
1、 基本分析的長处是同市場靠近，考虑問題比较直接。（ ）
2、 具有较高提前赎回也許性的债券应具有较高的息票利率，也应具有较高的到期收益率，其内在价值也就较高。（ ）
3、 在市場總体利率水平上升時，债券的收益率水平也应上升，從而使债券的内在价值增長；反之，在市場總体利率水平下降時，债券的收益率也应下降，從而使债券的内在价值減少。（ ）
4、 假如债券的市場价格下降，则其到期收益率也随之下降。（ ）
5、 通過先行指標算出的国民經济转折點大体与總的經济活動的转变時间同步发生。（ ）
6、 贷款利率的提高，增長企业成本，從而減少利润；存款利率提高增長了投资者股票投资的机會成本，两者均會使股票价格下跌。（ ）
7、 本币贬值，资本從本国流出，從而使股票市場价格下跌。（ ）
8、 存货周转率是反应企业偿债能力的指標。（ ）
9、 企业的技术水平是决定企业竞争地位的首要原因。（ ）
10、 道氏理论认為開盘价是最重要的价格。（ ）
11、 一般来說，股价停留的時间越長，伴随的成交量越大，离目前越近，则這個支撑或压力区域對目前的影响就越大。（ ）
12、 越重要越有效的趋势线被突破，其转势的信号就越弱。（ ）
13、 根据葛兰威尔法则，股价跌破平均线，并持续暴跌，遠离平均线，為卖出信号。（ ）
14、 假如DIF的走向与股价走向相背离，且DIF上升，则為买入信号。（ ）
15、 波浪理论中，所有的浪由两部分构成，即主浪和调整浪。（ ）
16、 实現收益最大化是构建证券组合的唯一目的。（ ）
17、 現代证券组合理论的立足點在于投资者的投资决策基于對两個目的──"预期收益最大化"和"不确定性（風险）最小化"的全盘考虑。（ ）
18、 资本资产套利模型应用的关键是寻找那些价格被误定的证券。（ ）
19、 詹森指数為正，表明证券组合绩效很好。（ ）
20、 债券的息票利率越低、债券价格的易变性也就越大。（ ）
21、 上市辅导期自企业与证券經营机构签订证券承销协议和辅导协议起,至企业股票上市一年止。（ ）
22、 市場预期理论的基本观點认為假如投资于長期债券,基于债券未来收益的不确定性,他們要承担较高的价格風险。（ ）
23、 在可转换证券的市場价格计算中,转换升水是转换平价与基准股价之差。（ ）
24、 预期回报率越高，投资者所承担的風险也就越大。（ ）
25、 NPV>0，股票被低估价格，可以购置這种股票。（ ）

五、简答題
1、证券市場监管的详细目的是什么？
答：（1）运用和发挥证券市場机制的积极作用，限制其消极作用
（2）保护投资者利益，保障合法的证券交易活動，监督证券中介机构依法經营
（3）防止人為操纵欺诈等不法行為，维持证券市場的正常秩序
（4）根据国家宏观經济管理的需要，运用灵活多样的方式，调控证券市場与证券交易规模，引导投资方向，使之与經济发展想适应。

2、金融市場按不一样的原则可以怎么样划分？
答：（1）按资金融通的期限划分，金融市場可以划分為融资期限在一年以内的货币市場和融资期限在一年以上的货币市場。（2）按资金融通的方式划分，金融市場可以划分為间接金融市場和直接金融市場。（3）按金融市場交易程序划分，金融市場可以分為发行市場和流通市場。（4）按金融交易的場地和空间分类，金融市場可以划分為有形市場和無形市場。（5）按金融交易的交割時间划分，金融市場可以划分為現货市場和期货市場。（6）按资金融通的范围划分，金融市場可以划分為国内金融市場和国际金融市場。

3、证券市場的基本功能有哪些？
答：（1）融通资金的功能 （2）资本定价的功能 （3）配置资源的功能 （4）宏观调控的功能 （5）分散風险的功能 （6）转换机制的功能

4、可转换企业债券的详细发行程序是怎样的？
答：（1）由发行人提出申請 （2）由省级人民政府或者国务院有关企业主管部门推荐，报中国证监會审批 （3）上市企业董事會提請召開股東大會，就审批後的可转换企业债券的发行事宜進行审议 （4）經股東大會同意後，报中国证监會审核 （5）對符合规定条件的，中国证监會予以同意。

5、应用技术分析措施应注意那些事项？
答：（1）技术分析必须与基本分析相結合。
（2）重视多种技术分析措施的互相验证和综合分析，單一的技术分析措施有相称的局限性和盲目性。
（3）對于已經有的結论，一定要通過自已的实践验证後方可使用。
（4）技术分析可以预测一定期间内价格趋势的涨跌变化，但并不能精确的预测其最高點或最低點，也不能精确的推测每曰价格的升跌。
（5）技术分析自身不也許保证预测成果百分之百的對的，况且還与分析人员個人的理解水平主观意识有关。

6、投资基金设置的程序是怎样的？
答：（1）确立基金性质 （2）选择共同发起人基金保管人制定各项申报条件 （3）向主管机关报批 （4）進行人员培训并做好其他准备工作 （5）刊登基金招募阐明書，发售基金券

7、证券投资技术分析措施的类型由哪些？
答：（1）K线类 （2）切线类 （3）形态类 （4）波浪类 （5）指標类

8、投资基金投资方略一般包括那几种方面？
答：（1）选择资产的组合类型
（2）选择基金资产的分散程度
（3）选择基金资产的分散程度
（4）确定經营收入的稳定程度

9、 比较合理的证券投资分析应包括哪几种环节？
答：(1)资料的搜集与整顿(2)案頭研究(3)实地考察(4)形成分析汇报

10、 简述秃頭光脚大阳线实体的市場含义。
答：這种K线阐明市場波動很大,多空双方的争斗已經有了成果。長長的阳线表明,多方发挥了极大的力量,已經获得了决定性胜利,此後一段時间多方将掌握积极权。换句话說,此後讨论的問題将是還要继续上涨到什么地方。而不是要跌到什么地方。假如這条長阳线出目前一种盘整局面的末端,它所包括的内容将更有說服力。

11、证券投资的功能是什么？
答：（1）资金积聚功能：运用债券、股票等证券商品将闲散资金集聚成巨额的资本。
（2）资金配置功能：运用证券市場将资金吸引到朝阳行业和高效企业，将有限资金合理使用。
（3）资金均衡分布功能：运用证券市場的变化及利益的驱動，将资金配置符合不一样步间長短的需求。
（4）证券市場筹资具有的特點：筹资成本低，同步有助于減少筹资風险。

12、证券市場怎样优化资源配置？
答：（1）证券市場扩大我国投资主体的范围。证券市場的引進将投资主体由政府一家拓展延伸至企业，家庭和個人。投资者在自身利益的驱使之下，會选择购置最有效率和成長潜力的企业，推進社會經济以较快的速度发展，這种发展将推進资本积累加紧和配置合理良好，從而纠正本来的资源配置，实現产业构造的调整。
（2）证券市場加速我国产业创新的步伐，证券市場投资者有较强的投资風险的能力，對高科技，高收益、高風险的企业的股票有一定的偏好，這為高科技企业注入了资金。

13、国际资本与国际游资的区别
答：国际游资，是国际资本中的一部分，国际游资又可称国际投机资本，与国际投资资本共同构成国际资本，国际游资的特色是：游离于本国經济实体之外，承担高度風险，追求高额利润，重要在他国金融市場，作短期投机的资本组合。详细地說，国际游资与国际资本中的国际投资资本相比，在投资目的、投资對象、投资手段具有很大的差距。

14、我国证券市場為何還不能全面放開？
答：我国尚未具有全面對外開放证券市場的条件
第一、我国证券市場立法不全，管理滞後。
第二、我国证券市場容量较小，运用外资有限。
第三、我国金融体系不尽完善，外汇制度還需改革。

15、 在老式的证券组合管理中，设想证券组合资产時应考虑哪些基本原则？
答：(1)本金的安全性原则;(2)基本收益的稳定性原则;(3)资本增長原则;(4)良好市場性原则;(5)流動性原则;(6)多元化原则;(7)有利的税收地位。

16、 對股票资产实行组合管理可分哪几种环节進行？
答：(1)制定投资政策;(2)证券分析与股票资产的组合构造;(3)组合的修正。

17、投资基金的变更一般发生在那些状况？
答：（1）停业与复业 （2）解散与合并 （3）更换信托与經理人 （4）信托人或經理人成分构成发生变化 （5）变化受益凭证的认购措施，交易方式及净资产值的计算措施。 （6）其他

18、 什么叫有效边界？
答：在馬柯威茨均值方差模型中,每一种证券或证券组合可由均值方差坐標系中的點来表达,那么所有存在的证券和合法的证券组合在平面上构成一种区域,這個区域被称為可行区域,可行区域的左边界的顶部称為有效边界,有效边界上的點所對应的证券组合称為有效组合。

19、一般股票申請上市应向证券交易所申請并提交哪些文献？
答：（1）上市申請書及上市汇报書 （2）同意发行股票的文献 （3）企业章程企业登记注册的证明文献股東名册 （4）申請上市的董事會决策 （5）资产负债表和损益计算表 （6）交易所會员的書面推荐阐明 （7）股票過户事项的阐明以及經营状况公告事项的阐明

20、将居民储蓄存款转移到证券市場中一般可采用哪些措施？
答：（1）向居民发行债券，可转换债券。
（2）向居民发行股票。
（3）向居民发行封闭型基金，開放型基金。
（4）居民认购保险，尔後保险金入市。

21、国际游资對证券市場的利弊？
答：国际游资的作用：
（1）国际游资的操作方略為金融市場注入新的交易理念：即“全面出击，交叉攻打”。
（2）国际游资的剧烈流動活跃了国际金融市場的交易
（3）国际游资的巨额交易增進了金融衍生品市場的繁华发展。
（4）国际游资的曰益壮大规定国际金融体系作出對应改革。
国际游资對证券市場的破壞作用：
（1）国际游资的過度投机误导国际资本配置，破壞实质經济发展。
（2）国际游资過渡投机违反贷币流通规律，破壞国际收支平衡。
（3）国际游资的過渡投资引起外汇价格波動，破壞外汇市場稳定。
（4）国际游资過渡投机制造市場虚假繁华，破壞价格均衡机制。

22、股票的种类以及基本特性：
答：（1）股票有两种基本的品种，一般股与优先股。
一般股是指每股份對发行企业财产都拥有平等的权益，并不加尤其限制的股票。我国目前上市交易的股票都是一般股。
优先股，优先股是指在企业股息分派或企业剩余财产分派上享有比一般股优先权利的股票。
（2）股票的基本特性重要是指一般股股票，其特性是：
①权利性：股東享有以股東自身利益為目的自益权和以企业整体利益為目的的公益权。
②责任性：股東以投资额為限對企业的债务承担责任。
③非返還性：股東投入企业的资本，形成企业的自有资本，免费還期限。
④盈利性：一是企业发放的股息紅利；二是通過证券流通市場赚取买卖股票的差价。
⑤風险性：体現為不能获取预期回报或导致無法预料的投资本金损失。

23、解释国家股、法人股、A股、B股、H股以及ADR的概念。
答：国家股又称国有股，即国家持有股票，是有权代表国家的政府部门或机构以国有资产投入股份企业所形成的股份，由国有资产管理部门委派股权代表。
法人股是股份企业创立時，以本企业有权自主支配的资金折算入股形成的股份，或其他法人组织认购的股份。
A股是社會公众以私有财产投入企业所形成的股份，可分為企业职工股和社會公众股。
B股是人民币特种股票，是以人民币標明面值，专供港、澳、台等境外投资者以美元或港币认购和交易的股票。
H股是H股是我国内地上市企业經证监會同意在香港联合交易所挂牌上市交易的股票。
ADR一般表达一家非美股份企业公開交易的证券以存托凭证的形式，而不是以直接股票的形式在美国国内流通，就其本质而言，它是一种可转让的证券，代表了美国投资者占有非美股份企业股份的所有权。

24、怎样区别货币市場与证券市場？
答：货币市場是進行短期资金交易的市場，证券市場是進行長期资金交易的市場。14、我国大中型国有企业深入激活机制，建立新型的产权关系，非得搞股份制吗？
答：不一定。国有企业股份制改造，是转换国有企业經营机制，建立新型产权关系的重要途径与措施，但不是一概而论，波及国防、公共设施等方面国有企业仍然可以采用国有国营的方式。小型企业可以采用拍卖的方式使其成為個体企业（业主制企业）或采用租赁的方式等多种形式。

六、论述
1、 简要简介我国重要的股票价格指数
答案要點：我国重要的股票价格指数有上证综合指数，深证综合指数，上证30指数和深证成分指数，要把每一中指数的基本特點，出現時间，意义等梭明白即可。

2、简述道氏理论（DOW Theory）
答案要點：要說出此理论是谁提出的。它的基本原理是什么。由哪些重要内容，运用此理论应注意什么問題

3、怎样對证券投资的風险進行控制？
答案要點：重要由三個方面：（1）保持理性投资 （2）及時掌握信息 （3）培养市場感覺

4、试述股份企业有什么优势
答案要點：重要的优势有四點(1)股份制經济适应商品經济和社會化大生产的需要，是筹集资金的最有效的组织形式。 （2）股份制經济作為资金汇集的杠杆，极大的增進了生产力的发展。 （3）由于股票的非偿還性，保证了股份企业的持续性，有助于生产稳定，持续发展，對防止企业短期行為起到一定作用。 （4）所有权与經营权分离。 把這几點展開阐明即可。