企业债券申报业务手册.pdf

企业债券申报业务问答企业债券申报业务问答企业债券申报业务问答企业债券申报业务问答1目录1、企业债的定义及特点.12、企业债申报和发行流程.13、企业债品种分类.12.1 企业债品种分类及对比.22.2 企业债-专项债细分品种的分类及对比.24、企业债品种发行条件梳理.34.1 一般企业债的发行条件.34.2 优质企业债的发行条件及关注要点.44.3 项目收益债发行条件及关注要点.54.4 小微企业增信集合债券发行条件及关注要点.64.5 城市地下综合管廊建设专项债券发行条件及关注要点.74.6 城市停车场建设专项债券关注要点.84.7 养老产业专项债券发行条件.94.8 战略性新兴产业专项债的发行条件.104.9 配电网建设改造专项债的发行条件.104.10 双创孵化专项债券关注要点.114.10.1 双创孵化专项债券发行指引.124.10.2 双创孵化专项债的募投项目.124.11 绿色债券发行条件及绿色产业目录.134.11.1 绿色债券发行条件.134.11.2 绿色债券产业目录.134.12 市场化银行债权转股权专项债的发行条件.144.13 政府和社会资本合作（PPP）项目专项债的发行条件.144.14 农村产业融合发展专项债的发行条件.154.15 社会领域产业专项债的发行条件.154.16 县城新型城镇化建设专项企业债券发行条件及关注要点.164.17 乡村振兴债券专题研究及最新政策.184.17.1 乡村振兴债券专题研究.184.17.1 乡村振兴债券最新政策.18企业债券申报业务问答1企业债券申报业务问答企业债券申报业务问答1、企业债的定义及特点、企业债的定义及特点2、企业债申报和发行流程、企业债申报和发行流程3、企业债品种分类、企业债品种分类企业债品种目前分为 1+1+17，分别是：传统品种即一般企业债、北京荣大科技股份有限公司企业债券申报业务问答2优质主体企业债和 17 种专项债（含 5 种创新品种企业债和 12 种专项企业债）。因一般企业债最常见，且专项债基本都有专门的发行指引，发行条件也是基于一般企业债发行条件所作的变更。2.1 企业债品种分类及对比企业债品种分类及对比2.2 企业债企业债-专项债细分品种的分类及对比专项债细分品种的分类及对比北京荣大科技股份有限公司企业债券申报业务问答34、企业债品种发行条件梳理、企业债品种发行条件梳理4.1 一般企业债的发行条件一般企业债的发行条件北京荣大科技股份有限公司企业债券申报业务问答44.2 优质企业债的发行条件及关注要点优质企业债的发行条件及关注要点（1）优质企业债券资金可用于房屋、园区建设等工程、基建类项目，以及生产设备购置、生产线升级改造等固定资产投资项目，允许债券资金用于无形资产项目的研发、知识产权类无形资产项目购置。（2）关于资产负债率：不一定都要求不超过 85%，如果能找到该行业特殊的要求，就按该行业的要求执行，并在文件中披露。行业特殊要求见 中共中央办公厅国务院办公厅关于加强国有企业资产负债约束的指导意见：“原则上以本行业上年度规模以上全部企业平均资产负债率为基准线，基准线加 5 个百分点为本年度资产负债率预警线，基准线加 10 个百分点为本年度资产负债率重点监管线。”（3）对于项目尚未完工或已完工尚未决算的，允许债券资金置换前期已用于项目的银行贷款。（4）既不在正面清单也不在负面清单里的项目，原则上是不可以作为募投项目的。北京荣大科技股份有限公司企业债券申报业务问答54.3 项目收益债发行条件及关注要点项目收益债发行条件及关注要点（1）发行人自己做差额补偿人的要求：公开发行的项目收益债，主体 AA 及以上的发行人自身可以同时作为差补。非公开发行的项目收益债，主体 AA+及以上或经有效增信后债项达到 AAA，发行人自身可同时作为差补。（2）专业融资担保公司只有同时为项目收益债券提供全额无条件不可撤销连带责任保证担保的情况下，才可直接作为该支项目收益债的差额补偿人。（3）应设置差额补偿机制。在设置完善的差额补偿机制基础上，也可以同时增加外部担保，平台公司可作为差额补偿人或担保人，且对主体评级不做要求，同时，债项需达到 AA+及以上。（4）担任差额补偿人视同对外担保。（5）募投资金用于固定资产项目投资的，不受 70%限制，但须北京荣大科技股份有限公司企业债券申报业务问答6符合最低资本金要求。4.4 小微企业增信集合债券发行条件及关注要点小微企业增信集合债券发行条件及关注要点委贷资金监管要求：地方政府、发行人与负责转贷业务的银行应签订三方协议，明确各方权利义务。地方政府应在协议中承诺提供不低于债券发行规模 5%的风险缓释基金，在债券发行前划入发行人在监管银行设立的风险缓释基金专户。行业相关政策参考：关于进一步强化中小微企业金融服务的指导意见北京荣大科技股份有限公司企业债券申报业务问答74.5 城市地下综合管廊建设专项债券发行条件及关注要点城市地下综合管廊建设专项债券发行条件及关注要点（1）强制入廊：已建设地下综合管廊的区域，该区域内的所有管线必须入廊。（2）收费定价：使用费标准原则上应由管廊建设运营单位与入廊管线单位协商确定；对暂不具备供需双方协商定价条件的，有偿使用费标准可实行政府定价或政府指导价。行业相关政策参考：(1)关于推进城市地下综合管廊建设的指导意见（国办发201561 号）(2)关于印发的通知（财建2015201 号）北京荣大科技股份有限公司企业债券申报业务问答84.6 城市停车场建设专项债券关注要点城市停车场建设专项债券关注要点可发行区域性集合债券，以直投或转贷方式支持区域内停车场建设。募集资金可用于购买非同一控制人下属公司已建成的停车场，但比例不得超过募集资金用于项目建设部分的 50%。北京荣大科技股份有限公司企业债券申报业务问答94.7 养老产业专项债券发行条件养老产业专项债券发行条件（1）养老机构运营应符合养老机构设立许可办法（民政部令第 48 号）和相关法规要求。（2）项目涉及养老服务设施用地的内容应符合养老服务设施用地指导意见和相关法规要求。（3）募集资金可用于购买非同一控制人下属公司已建成的养老设施，但比例不得超过募集资金用于项目建设部分的 50%。行业相关政策参考：自然资源部关于加强规划和用地保障支持养老服务发展的指导意见（自然资规20193 号）北京荣大科技股份有限公司企业债券申报业务问答104.8 战略性新兴产业专项债的发行条件战略性新兴产业专项债的发行条件4.9 配电网建设改造专项债的发行条件配电网建设改造专项债的发行条件北京荣大科技股份有限公司企业债券申报业务问答114.10 双创孵化专项债券关注要点双创孵化专项债券关注要点双创孵化专项债双创公司债双创专项债务融资工具发行制度核准制，而且发改委明确将比加快和简化审核类债券 审核程序对其进行审核遵循已有制度框架，同时证监会明确将对其实行专人对接、专项审核“可定向发行，注册有效期内自主发行发行主体累括了提供双创孵化服务的产业类企业或质区经营公司、创业投资企业、股权投资企业、双创孵化投资基金及其股东或有限合伙人等仅包括创新创业公司、创业投资公司两类具备良好盈利能力及信情能力的实体产业运营主体，国有资本投资、运营公司，园区经营企业等|向科技创新领域具有股权投资需求的企业资金用途国区经营公司可将募集资金用于涉及双创孵化服务的新建基础设施、扩容改造、系统提升建立分园、收购现有设施并改造等，同时还可以在偿债保障较完善的情况下使用不超过 50%的募集资金偿还银行贷款和本补充营运资金创业投资企业、股权投资企业、双创孵化业投资基金则应将荐集资金专项用于投资双创解化项目创新创业公司可较为灵活地使用募集资金，可用于偿还有息债务。补充营运资金等;创业投资公司则必须将募集资金专项投资于种子期、初创期、成长期的双创公司股权企业应将双创专项债务融资工具募集资金用于偿还银行贷款、补充企业营运资全、项目建设等用途，同时要求一定比例的资全以股权投资或基金出资等形式支持科技创新企业发展。企业应综合考虑自身财务状况及偿债能力，合理设置寿集资金用于股权投资或基金出资等用途的比例，原则上不超过注册金额的 50%。（1）重点信息披露内容包括但不限于：促进企业创新研发功能北京荣大科技股份有限公司企业债券申报业务问答12（2公司申请双创债时，其关联公司也可进行申报，不设置时间间隔。4.10.1 双创孵化专项债券发行指引双创孵化专项债券发行指引为充分发挥各类创新主体的创造潜能，形成大众创业、万众创新的生动局面，加大企业债券融资方式对双创孵化项目的支持力度，引导和鼓励社会投入，制定本指引。支持提供双创孵化服务的产业类企业或园区经营公司发行双创孵化专项债券，募集资金用于涉及双创孵化服务的新建基础设施、扩容改造、系统提升、建立分园、收购现有设施并改造等，包括但不限于纳入中央预算内资金引导范围的双创示范基地、国家级孵化园区、省级孵化园区以及经国务院科技和教育行政管理部门认定的大学科技园中的项目建设。4.10.2 双创孵化专项债的募投项目双创孵化专项债的募投项目双创孵化专项债中募投项目如有保障性住房建设内容的，建议由地方住建部门具体说明保障性住房建设的必要性和与双创孵化的关系;同时说明项目产业聚集优势、上下游行业具体情况、未来发展规划、企业入驻情况、实现年产值、年税收收入、当地库存情况等内容。北京荣大科技股份有限公司企业债券申报业务问答134.11 绿色债券发行条件及绿色产业目录绿色债券发行条件及绿色产业目录4.11.1 绿色债券发行条件绿色债券发行条件4.11.2 绿色债券产业目录绿色债券产业目录2021绿色产业目录.pdf北京荣大科技股份有限公司企业债券申报业务问答144.12 市场化银行债权转股权专项债的发行条件市场化银行债权转股权专项债的发行条件4.13 政府和社会资本合作（政府和社会资本合作（PPP）项目专项债的发行条件）项目专项债的发行条件北京荣大科技股份有限公司企业债券申报业务问答154.14 农村产业融合发展专项债的发行条件农村产业融合发展专项债的发行条件4.15 社会领域产业专项债的发行条件社会领域产业专项债的发行条件北京荣大科技股份有限公司企业债券申报业务问答164.16 县城新型城镇化建设专项企业债券发行条件及关注要点县城新型城镇化建设专项企业债券发行条件及关注要点（1）指引中的适用范围所限定的是项目，而非发行主体。支持省、市、县（区）各级发行主体申报发行县城专项债，募集资金专项用于符合指引支持领域范围和适用范围的项目。（2）直辖市下辖县域内符合指引支持领域范围的项目可以作为募投项目。（3）仅支持 2015 年以来“县改区”“市改区”形成的地级及以上城市市辖区的项目。（4）支持募集资金偿还前期已直接用于募投项目建设的银行贷款，但原则上不得偿还已决算项目或已实际竣工进入运营期且长期未决算的项目。（5）募集资金最终投向于募投项目部分，不占用补充营运资金额度。北京荣大科技股份有限公司企业债券申报业务问答17行业相关政策参考：（1）国家发展改革委关于加快开展县城城镇化补短板强弱项工作的通知（发改规划2020831 号）（2）国家发展改革委办公厅关于做好县城城镇化公共停车场和公路客运站补短板强弱项工作的通知（发改办基础2020522 号）（3）国家发展改革委办公厅关于加快落实新型城镇化建设补短板强弱项工作 有序推进县城智慧化改造的通知（发改办高技2020530 号）北京荣大科技股份有限公司企业债券申报业务问答184.17 乡村振兴债券专题研究及最新政策乡村振兴债券专题研究及最新政策4.17.1 乡村振兴债券专题研究乡村振兴债券专题研究乡村振兴专题研究.pdf4.17.1 乡村振兴债券最新政策乡村振兴债券最新政策乡村振兴战略最新政策.pdf北京荣大科技股份有限公司企业债券申报业务问答19