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?金融学?习题及参考答案
第一章货币制度
一、名词解释
1．铸币税： 铸币税是由于铸造金属货币或发行信用货币而获得的收入，它不是一种专门税种，而是因货币特有的管理方式而形成的专门收益，在政府统一了货币铸造和信用货币发行后，这局部收益归政府所有，类似于一种税收，习惯上称铸币税。
2．信用货币： 即信用货币形态，是指使用货币符号等信用工具作为货币的表现形式，信用货币的前身是货币符号，或称为代表贵金属货币流通的贵金属重〔数〕量的价值符号。
3．无限法偿：金属货币分为本位币〔主币〕和辅币，本位币是用货币金属按照规定的货币单位铸造的货币。是足值货币，它是一种无限法偿货币，即本位币在支付中，无论金额大小都不得拒绝承受。
4．金本位 ： 金本位货币制度，是国家法律规定以黄金作为本位货币金属，确定货币单位，铸造方式和进展管理的货币制度，它经历了金币本位货币制度，金块本位货币制度及金汇兑本位货币制度。金币本位货币制度是金本位制度的最初及典型形式
5．金块本位： 亦称金块本位货币制度，是指国内不铸造金币，发行银行券代表一定的黄金量进展流通，银行可以有条件地兑换金块的货币制度。
6．劣币驱逐良币：是在银本位货币制度和金银复本位货币制度两种本位币流通的条件下，政府通过法令确定两者的固定比价，由于两种货币的内在价值发生了变化，两者的实际比价逐步偏离了政府过去确定的固定比价，而政府又没有及时做出相应调整，这时，人们都选择使用〔放弃〕价值被高估的货币〔劣币〕进展交易，而实际价值低估的货币〔良币〕被贮藏〔退出〕，在流通中出现实际价值较低的货币充满市场的现象，英国经济学家汤姆斯·格雷欣研究发现了这一现象，后被麦克劳德在其中书用了这一结论，并命名为“格雷欣法那么〞。
二 、简述题
1.货币价值形态的演变过程。
答：货币产生的社会背景是人类的物品交换，货币诞生于商品交换，货币从萌芽到稳定于金属货币，是生产力水平不断开展的表达。货币价值形态的历史演变过程为：简单的价值形态→扩大的价值形态→一般的价值形态→货币形态
2.货币形态的演进过程。
答：货币形态的演进过程经历了① 实物货币形态 ② 金属货币形态 ③ 信用货币形态④ 电子货币形态。
3.货币的根本职能。
答：①价值尺度功能 、②流通手段功能、③贮藏手段、④支付手段、⑤世界货币
4.金属货币制度的类型。
答：①.银本位货币制度：简称银本位制，是以白银作为本位货币的货币制度，银本位
时期的货币具有普通商品和特殊商品的“两重身份〞，没有国界的限制。
②．金银复本位货币制度，是国家以法律规定用金和银同时作为本位货币材料，并
和金银双本位制两个阶段，金银平行本位制是金币及银币在流通中，由市场决定两者比价关系的货币制度，金银双本位制，是指政府以法律形式规定金银比价，两者同时发挥本位货币的制度，是金银复本位制度中的主要形式。
③金本位货币制度，是国家法律规定以黄金作为本位货币金属，确定货币单位，铸造方式和进展管理的货币制度，它经历了金币本位货币制度，金块本位货币制度及金汇兑本位货币制度。
5.信用货币制度的内容及类型。
答： 信用货币制度，主要是讲不兑现信用货币制度它是指国内不流通金属货币，国家统一发行代表一定金属货币的价值〔货币〕符号流通，货币符号只能在流通中使用。信用货币制度主要包括：①货币发行机构和权力。各国在不兑现使用货币发行阶段实行货币的垄断发行，通过法律明确中央银行是本国货币发行的唯一机构，其目的是防止不兑现信用货币盲目发行造成通货膨胀，也确保货币发行的铸币税归国家所有，但自从电子货币出现以后，从流通手段角度讲，它的分散发行已使货币发行机构多元化，且区域经济合作根底上形成了区域货币合作，使货币发行跨国流通成为现实。
②货币单位和构造。③货币发行准备和保证。不兑现信用货币的发行准备，是指货币发行机构对货币投放数量的客观约束和最高限量，各国货币发行准备可以归纳三点：以外汇资产做货币发行准备；以市场商品做货币发行准备；以有价证券做货币发行准备。
6．人民币制度的性质及内容。
答：人民币首发于1948年12月1日，标志着人民币制度的正式建立,人民币制度属于信用货币制度，它概括为四个方面的内容：①、人民币是我国合法通货，具有无限法偿能力。
②、人民币本位币根本单位为“元〞，构造是1元=10角，1角=10分。③、人民币垄断发行，及贵金属无联系。④、人民币限于国内流通。
第二章 信 用 制 度
一. 、名词解释
1．商业信用：是企业之间以赊销或预付款等方式相互提供的及商品交易直接联系的信用形式，除此之外还包括分期付款、预付定金、委托代销等，由于这种信用及商业密切相关，故称为商业信用，它是最根本的信用形式和信用制度的根底。
2．银行信用：是银行及其他金融机构以货币形式提供的信用，其表现形式主要有吸收存款，发放贷款和证券投资等。
3．国家信用：又称政府信用，是国家或其附属机构作为贷贷主体而形成的信用关系，国家信用中国家即可以是债权主体，也可以是债务主体，后者更多一些。
4．消费信用：是由工商企业或金融机构向消费者提供的，以满足其消费需求的信用形式，它有三种①商品赊销；②分期付款；③消费信贷，它有一次归还和分期归还两种形式。
5．信用：直以来理论界把信用定义为以归还本金和支付利息为条件的借贷行为，但目前也存在一些新的解释，例如从新制度金融学角度分析，认为信用的实质是财产借贷或财产权利借贷，从信用在市场交易中所显示的隐契约特征分析，那么以为信用是基用各种财产的当期或跨期交易，维护交易双方利益的制度规那么。
6．商业票据： 是企业之间由于信用关系而形成的短期债权债务凭证的总称，
二、简述题
1．信用制度的业务层面。
答：①商业信用②银行信用③国家信用④消费信用⑤其他信用形式。它包括 :国际信用、公司信用、民间信用和合作信用。
2．信用的三个开展阶段一
答：①实物货币阶段的信用。它存在于人类历史开展早期，在实物交易制度下，交易者主要以实物货币作为借贷对象并形成债权债务关系。
②金属货币阶段的信用。主要不同经济主体之间直接以金属货币作为借贷对象的信用关系，在金属货币信用阶段，出现过高利贷信用即以收取高额利息为特征的借贷活动，也是人类社会最古老的信用形式。
③信用货币阶段的信用主要是不同经济主体的商品交易，劳动支付或其他融资要求所引起的借贷活动。
3． 信用的构成要素
答：①信用关系主体：是交易活动中的交易双方，其中转移信用的一方为授信方〔债权人〕，拥有将来收回价值的权利；承受转移的一方同受信者〔债务人〕，承当将来支付价值的义务。
②信用载体：信用以及信用关系通过信用载体反映出来，这载体可以是内化在交易双方行为中的价值准那么，也可以是带有非正式契约性质的口头承诺，或者基于完备的制度规 那么的各种信用工具。
③信用制度规那么：现代市场经济条件下，要履行契约，必须遵守一套完善的交易制度规那么，否那么交易双方缺乏平等的交易根底，信用无法最终完成。
4．银行信用的特点及工具
答：〔一〕银行信用的特点。①银行信用具有灵活性。②银行信用具有间接性。③银行信用具有广泛的承受性。
〔二〕银行信用的工具。①银行票据②支票③大额可转让定期存单④金融债券
5．商业信用的作用
答：①加快商品销售速度，促进经济迅速增长。②强化信用约束，标准市场交易行。
6．国家信用的作用及工具
答：〔一〕国家信用的工具：①中央政府债券：是一国中央政府为弥补财政赤字筹措建立资金而发行的债券。②地方政府债券：是由地方政府为了筹集资金而发行的债务凭证，又称市政债券。③政府担保债券：是政府作为担保人而由其他主体所发行的债券，政府一般只对其所属企业或有关部门发行的债券提供担保。
〔二〕国家信用的作用：①弥补财政赤字。②政府调节经济的重要手段。
三、 论述题
1我国开展消费信用的意义及如何进一步开展
答：〔一〕开展消费信用的意义 ①促进消费，推动生产，近年来我国推出了住房贷款、汽车贷款、助学和医疗贷款等多种消费信用方式，有力地刺激了消费需求，推动了生产的开展。 ②调节消费，提高了人民的生活水平，消费信用不仅能促进消费，而且能引导消费，促使生产构造调整，还可以调节收入不等引起的消费差距，符合建立和谐社会的要求。③优化银行的资产构造，增加银行的利润，从我国目前来看，消费信用风险较小，已成为银行增加利润的一个增长点。
〔二〕近年来我国消费信贷有了较快开展，但还存在一些问题，要进一步开展，必须做好以下工作。 ①转变人们传统的消费观念，提高对消费信用的认识，要大力宣传消费 信用刺激需求，促进生产，提高生活水平的作用，转变人们的消费观念。②调整收入分配构造，提高大多数人的收入水平，人们不愿借钱消费的一个根本原因是收入水平较低，对未来收入预期不明确。因此，开展消费信用的一个途径就是开展经济， 解决分配不公，提高大多数人的收入水平。③〕完善社会保障制度，近年来的改革增加了人们未来的支出，如下岗失业，医疗、住房、子女教育等，因此人们现在的收入要提留大局部用于未来支出，这势必影响当前的消费，影响消费信用的开展，如果健全社会保障体系，解决了人们的后顾之忧，有利于当前的消费和消费信用的开展。
第三章 金融体系
一、名词解释
1．政策性金融机构：是不以赢利为目的专门配合政府社会经济政策，提供政策性金融效劳的金融机构。
2．金融公司：是通过发行股票，商业票据和债券或向银行借款以获得资金，发放消费者和工商业贷款的金融机构。
3．商业银行：是以经营资产负债业务为主，并提供各种金融效劳的金融机构。
4．投资基金：是通过向许多小投资者发放股份或收益凭证聚合社会资金，并以适度分散的组合方式投资于各种金融资产，为投资者谋求利益的金融中介。
5．投资银行：是专门办理对工商企业投资和长期信贷业务，满足企业对固定资产需求的专业银行。
6.中央银行：是代表国家对金融活动进展监视管理，制定和执行货币政策的金融机构。
二、简述题
1．国家金融体系的构成及之间的关系
答：金融体系是商品经济开展的产物，是社会化大生产的结果。一个国家金融体系的建立及国家的经济开展水平、经济体制、信用兴旺程度有密切的联系。因此，世界各国的金融体系各具特点，有具有一样或相似之处。国家金融体系一般由银行机构，政策性金融机构和非银行金融机构组成。银行机构主要由中央银行、商业银行、专业银行组成。中央银行在银行机构中处在领导地位、商业银行在银行机构中处在主体地位。政策性金融机构是不以赢利为目的专门配合政府社会经济政策，提供政策性金融效劳的金融机构。非金融机构指中央银行、商业银行、专业银行、政策性金融机构之外的具体办理某类金融业务金融机构的总称。如保险公司、金融公司、信用合作社、投资基金、养老基金、证券公司等。
2．美国和日本的金融体系构成及特点
答：〔一〕美国的金融体系有：①中央银行——联邦储藏体系，由联邦储藏委员会、联邦储藏银行，联邦储藏银行分析构成。②商业商行：由国民银行、州银行构成。③政 府专业 信贷机构④ 非银行金融机构：是指商业银行以外的金融机构。由为私人效劳的金融机构，为企业效劳的金融机构和其他金融机构组成。
〔二〕美国金融体系的特点：①、商业银行实行双轨注册制度 ② “多头〞金融监管体系。 ③独特的单元银行制度。④ 实力雄厚非银行金融机构。⑤政策性金融机构具有一定规模。
〔三〕日本的金融体系有①中央银行：——日本银行②民间金融机构：由普通银行、特殊金融机构和其他金融机构等构成。③政策性金融机构。
〔四〕日本金融体系的特点①典型的“专业化〞的金融制度；②金融机构在业务上有严格的分工界限；③商业性及政策性金融业务和机构分立；④民间金融机构的效劳对象有明确分工。
3．投资基金的类型有那些
答：投资基金有多种形式，按组织形态不同，分为公司型基金和契约型基金；按所发行的基金能否赎回或追加，分为开放型基金和封闭型基金；按投资目标的不同分为成长基金，收益基金和平蘅基金；按所投资的工具不同，分为股票基金，债券基金和货币基金；按资金来源不同，分为国际基金和国内基金。
三、 论述题
1.我国现行的金融体系是如何构成的？
答：目前我国形成了以中国人民银行为领导、商业银行为主体、政策性银行及多种非银行金融机构并存，合资金融机构和外资金融机构并存的金融体系。
①中国人民银行是我国的中央银行，是国务院领导下的负责制定和实施货币政策的国家机关。②商业银行是我国的商业银行体系由国有独资商业银行，股份制商业银行以及外资或中外合资的商业银行等构成。③政策性银行有国家开发银行，中国进出口银行，中国农业开展银行。④非银行金融机构主要有保险公司、证券公司、信托投资公司、投资基金、财务公司、农村信用合作社，邮政储蓄机构、金融租赁公司、汽车金融公司、典当等。
第四章 第四章 商业银行
一. 、名词解释
1．全能型商业银行：是商业银行除了提供短期商业信贷外，还提供长期贷款，以及包销公司证券甚至投资于企业股票及债券，并向企业合并及兼并提供财务咨询等金融效劳。　　
2． 银行持股公司制度：又叫集团制银行，即由一个集团成立股权公司，再由该公司收购或控制假设干个建立在不同州的中小商业银行，形成同一股权公司控制下的假设干独立法人商业银行的经营网络的银行系统。
3．定期存款：是客户和银行预先约定存款期限，到期支取的存款。
4．同业拆借：指的是金融机构之间的短期资金融通，是商业银行为解决短期资金余缺，调剂法定准备金头寸而融通资金的重要渠道，主要用于日常性资金周转。
5．票据贴现：是贷款的一种方式，它是指银行应客户的要求，以现款或活期存款买进客户持有的未到期的商业票据方式发放的贷款。
6．商业银行中间业务：商业银行中间业务是指不构成表内资产负债，形成商业银行非利息收入的业务。
7．派生存款：原始存款是指客户以现金形式存入，或商业银行向中央银行借款所形成的存款。派生存款是指在原始存款的根底上，由银行发出贷款〔包括贴现〕转化的新存款。
8．货币乘数是指在一定的银行体系和金融管理限制下，原始货币所产生派生存款的扩张倍数。
9．根底货币：是商业银行准备金及公众持有的现金总和，它又称强力货币。
二、简述题
1．商业银行的组织构造形式
答；商业银行外部组织构造形式：①分行银行制 ②银行制 ③持股公司制
商业银行内部组织构造形式：① 决策系统 ②执行系统 ③监视系统 ④管理系统
2．商业银行的主要业务,每种业务的构成
答：商业银行的主要业务有：
①商业银行负债业务。它由商业银行资本金业务〔股本金、盈余留存、债务资本、其他来源〕，商业银行存款业务 〔活期存款，定期存款，储蓄存款〕，商业银行借款业务〔同业拆借，向中央银行借款，发行金融债券〕构成。
②商业银行资产业务。它由现金资产业务，贷款资产业务，证券投资业务构成。
③商业银行中间业务。它由结算类业务〔票据业务，支付结算〕，代理类业务，信息咨询业务，担保类业务，投资银行业务，融资性租赁构成。
3．制约派生存款的主要因素
答：制约派生存款的主要因素。①根底货币和货币乘数，②超额准备金率：是指商业银行在中央银行留有的超过法定准备金局部占活期存款总额的比率。③提取现金比率也称提现率，即借款人向银行借款后以现金形式持有数额及本次贷款总额的比例。
4．商业银行的经营原那么,信用分析“6c〞原那么
答：①品德 ②资本 ③能力 ④担保 ⑤环境条件 ⑥连续性
三、 论述题
1中国商业银行的开展过程
答：中国商业银行的开展是在西方国家先后建立起自己新的银行体系以后开场的。大体上经历了以下几个历史开展阶段①、中国商业银行的创始阶段 ②、中国商业银行的形成阶段③、中国商业银行的方案经济阶段④、中国商业银行的转轨阶段
目前中国商业银行的框架体系主要包括①、国有商业银行〔包括工商银行，中国银行，中国农业银行，中国建立银行〕②、股份制商业银行〔全国股份制商业银行，区域股份制商业银行〕 ③、外资商业银行
四、 计算题
1． 1000万元的原始存款，当存款准备金率为10%时，活期存款总额可到达多少？货币乘数是多少？
1000
D=————=10000 〔万元〕
10%
1 10000
K= ———= ————=10
10% 1000
2．A企业持一张面额为50万元，尚有60天到期的商业票据到银行贴现，银行规定的贴现率6%，银行应付款是多少？
60
银行应付款=50—〔1—6%×————〕=49．01〔万元〕
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第五章 中 央 银 行
一. 、名词解释
1． 央银行：是代表国家进展金融调控及管理，具有国家机构性质的特殊金融机构。它是一国金融体系的核心和领导。
2．发行的银行：中央银行作为发行的银行是指国家赋予中央银行集中垄断货币发行的特权，其发行的纸币为无限法偿的货币，同时，中央银行必须维护本国货币正常流通和币值稳定。
3．最后贷款者：是指当商业银行资金周转不灵时，可以向中央银行融通资金。
4． 准中央银行制度：是由政府设置类似于中央银行机构或授权某些银行行使中央银行职能，并非真正意义的中央银行，所以称为准中央银行。
5．法定存款准备金：是商业银行按照中央银行的法定比率缴存的存款准备金。
6．法定准备金率：是商业银行在中央银行的准备金及该银行所吸收的存款总额的比率。 7。超额法定准备金率：是指商业银行在中央银行留有的超过法定准备金局部占活期存款总 额的比率。
8．提取现金比率 也称提现率，即借款人向银行借款后以现金形式持有数额及本次贷款总额的比例。
二、简述
1．中央银行制度的类型
答：①单一式中央银行制度，②元式中央银行制度，③准中央银行制度，④跨国中央银行度。
2.央银行的根本职能
答：①中央银行是发行的银行，②中央银行是银行的银行，③中央银行是政府的银行。3。中央银行的主要业务
答：①中央银行的负债业务：包括货币发行和存款业务。
②中央银行的资产业务：包括再贷款，再贴现，买卖证券资产，买卖黄金，外汇储藏资产业务及其他资产业务③中央银行的清算业务
3.中央银行的货币政策目标及工具
答： 〔一〕中央银行的货币政策目标：①稳定物价目标，②充分就业， ③经济增长目标， ④国际收支平衡目标， ⑤保持金融稳定目标。
〔二〕中央银行的货币政策工具：①一般性政策工具，包括法定存款准备金政策，〕再贴现政策，公开市场业务。②选择性货币政策，包括 证券保证金比率，消费信贷管制，不动产信用控制，优惠利率，利率最高限制，信用配额管制，流动性比率，道义劝告，窗口指导。
三、 论述题
1.中央银行货币政策的传导途径
答：在市场经济条件下，影响一国经济增长的三大要素是：投资、消费和出口，我们通过这三条途径来分析中央银行货币政策的传导途径。
〔一〕货币政策通过投资起作用的传导途径
1、利率途径传导机制〔凯恩斯货币政策利率传导机制〕
R↑ M↑ i↓ I↑ Y↑
存款准备金 货币供给量 利率 投资 收支
反之亦然
2、信贷配给途径传导机制，它主要通过银行贷款效应和资产负债表效应起作用。
〔1〕银行贷款效应： M↑ i↓ I↑ Y↑
反之亦然
〔2〕资产负债表效应：通过直接或间接影响借款人的财务状况对借款者的各种资产净值及现金流量的影响来起传导作用
3、托宾q 理论
R↑ M↑ i↓ Ps↑ q q↑ I I↑ Y↑
股票价格 股价及企业
重置本钱之比
反之亦然
〔二〕货币政策通过消费支出起作用的传导机制
1、通过耐用消费品〔DCg〕支出的传导
R↑ M↑ i↓ DCg↑ Y↑ 反之亦然
2、通过财富效应的传导〔W〕
R↑ M↑ Ps↑ W↑ C↑ Y↑
消费支出 反之亦然
3、流动性效益的传导〔AL〕
R↑ M↑ Rs↑ AL↑ Fd↓ C↑ Y↑
财务困难
〔三〕货币政策通过汇率途径的传导机制
R↑ M↑ i↓ DC↓ NX↑ Y↑
反之亦然 本币贬值 净出口
2．影响货币政策有效性
答：货币政策有效性：是指中央银行货币政策的实施所到达的效果及希望到达的效果之间的偏离程度。
影响中央银行货币政策有效性的因素
1、一国经济构造的特征：一是欠兴旺国家存在资源约束下的短缺型经济构造特征，因此货币政策对经济的影响较强。二是兴旺的市场经济国家存在的需求约束条件下的过剩经济特征，因此财政政策的作用效果明显。
2、货币流通速度的变化。货币流通速度是指单位货币在一定时期媒介商品交换的次 数，货币流通速度的变化往往比拟微小，在经济开展稳定时一般假设它是一个常量。 但它的微小变化影响着货币供给量的变化。可能会对货币政策效果受到严重的影响。
3、微观主体预期的影响。经济运行过程中微观主体预期会对货币政策效用产生一定的抵消作用，微观主体会根据可能获得的各种信息预测政策的后果。从而做出相应的对策使货币政策有效性受到影响。
4、货币政策及财政政策的配合。货币政策及财政政策通过不同渠道不同方式产生的影响，决定了它们是国家调节宏观经济运行最主要的政策手段。只有在一定条件下相互配合，才能到达调节经济的理想效果。它有以下几种配合方式①双紧政策，②双松政策，③一紧一松政策。
5、一国经济对外开放的程度。一国对外经济的开展，建立和扩大了本币和外币的沟通渠道，增强了本外币政策的互通途径。使得货币政策效应开场扩大和外溢。相应，影响一国货币政策有效性的因素也随着增加。
四、 计算题
1． 100万元原始存款在存款准备金率为20%时，活期存款总额能到达多少？派生存款的存款数为多少？
R 100
活期存款总额D=———— =———— =500〔万元〕
r 20%
1
派生存款=D—R=500—100=400〔万元〕或派生存款=R〔— — 1〕=400〔万元〕
r
第六章 政 策 性 金 融 机 构
一.、简述题
1． 政策性金融机构的特征
答：政策性金融机构的特征：①组织方式上的政府控制性，②经营目标上的非赢利性，③经营方向上的政策性，④业务领域的专业性，⑤信用创造的差异性，⑥经营行为的非竞争性。
2． 政策性金融机构的业务
答：政策性金融机构的业务：
〔一〕政策性金融机构的负债业务。 ①政策性金融机构的资本金：由完全政府出资和政府、社会共同出资两类构成；②政策性金融机构借款：主要包括财政借款、中央银行借款，其他政府部门借款，其他金融机构借款，国外政府和外国银行借款，国际金融机构借款。③政策性金融机构发行债券：包括国内市场和国际金融市场发行债券；④政策性金融机构吸收存款。
〔二〕政策性金融机构的资产业务①发放借款：普通贷款和政策性贷款两种形式，②投资业务：由证券投资〔债券〕和股权股资〔参股〕，③其他业务： 担保、贴现、福费廷、出口信贷保险。
3． 中国政策性金融机构的构成
答：中国政策性金融机构的构成：①中国农业开展银行 ，②中国国家开发银行，
③中国进出口银行，④中国出口信用保险公司。
4． 国际政策性金融机构类型
答：〔一〕全球性国际政策性金融机构：①国际货币基金组织，②世界银行，③国际开发银行，④国际金融公司。
〔二〕区域性国际政策性金融机构：①亚洲开发银行，②非洲开发银行， ③欧洲投资银行，④泛美开发银行， ⑤伊斯兰开发银行。
二、 论述题
1 我国政策性金融机构的问题及开展趋势
答：我国政策性金融机构仍处在开展阶段，在一个相当长的时期内，政府对现有机构的支持力度进一步加大，政策性金融机构将进一步多元化，并会涌现一批地方性政策性金融机构。随着我国市场机制不断完善，以及区域开展不平衡的矛盾缩小，我国政策性金融机构的作用将降低，一些机构有转化为商业性金融机构的可能。
第七章 非 银 行 金 融 机 构
一. 、名词解释
1 保险公司：是指按照合同约定，办理保险业务，在风险发生时对投保人或保险人给予赔偿或支付的金融中介机构。
2.人寿保险：是以被保险人的生命为保险标的，以生存和死亡为保险责任的保险，构成人身保险的主体局部。
3.信托投资公司：是以代人理财为主要经营内容，以受托人的身份经营信托业务的金融机构。
4．信托：是委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿为受益人的利益或者特定目的，进展管理或者处分的行为。
5．租赁公司；是从事租赁业务的法人机构，它有金融机构型租赁公司，厂商机构型租赁公司和独立机构型租赁公司。
6．投资基金：是通过发行投资基金聚集社会资金，委托专门投资管理机构进展投资，将投资收益分配给基金持有人的投资制度。
7．典当：是指当户将其财产〔动产〕权利作为当物质押，或将房地产作为当物抵押。给典当行，取得当金，并在约定期限内归还当金和利息，赎回当物的行为。
二、简述题
1.保险的务业种类及具体内容
答：保险的务业种类。
〔一〕商业财产保险，它由①普通财产保险，②运输工具保险，③货物运输保险，④工程保险， ⑤责任保险，⑥信用及保证保险。
〔二〕商业人身保险，它由①人寿保险，②人身意外伤害保险，③安康保险
〔三〕政策保险出口，它由①信用保险，②投资保险，③农业保险，④存款保证保险。
〔四〕社会保险，它由①养老保险，②遗嘱保险，③工伤保险，④医疗保险，⑤失业保险，⑥生育保险组成。
2.证券公司的业务
答：保险的务业种类。①证券承销业务是指证券公司依照协议或合同为发行人包销或代销证券的行为，它有两种发行方式。②证券自营业务是指证券公司用自己的名义和资金进展证券买进和卖出，以获取证券买卖差价为目的的经营业务，一般可分为柜台式自营买卖和交易所式自营买卖。③证券经纪业务是指通过收取一定的佣金，促成买卖双方的交易行为而进展的证券中介效劳。④咨询效劳业务。⑤其他业务
3．信托的根本要素及业务种类
答：〔一〕信托成立的根本要素：①信托行为：指以设定信托为目的而发生的一种行为。②信托目的：指委托人希望通过信托所到达的目的，是受托人对信托财产行使管理，运用或者处分权的目的。③信托关系人：指由于信托行为而发生信托关系的信托当事人，即委托人、 人、收益人。④信托财产：是信托的标的物，由委托人通过信托行为转移给受托人，并由受托人按照信托目的进展管理和处理的财产。
〔二〕信托业务种类：从委托人的角度出发，将信托投资业务分为个人信托业务，法人信托业务和通用信托业务。①个人信托投资业务：是指以个人作为委托人，以信托投资机构为受托人而办理的各种业务。②法人信托：是指以具有法人资格的企业、公司、社团等作为委托人而设立的信托。③通用信托业务：是指那些既可以由个人作委托人，也可以由法人作委托人的信托业务。
4.租赁公司的业务
答：〔一〕融资性租赁业务：是租赁公司向承租人提供的融资及融物相结合的一种信用形式。融资租赁的派生形式：①直接租赁；②转租赁；③回租赁；4〕④杠杆租赁。
〔二〕 经营性租赁业务：是租赁公司将自己经营的出租设备或用品反复出租的行为。经营性租赁分类：①日常租赁；②专用设备租赁。
5.邮政公司的业务
答：邮政储蓄业务：①．活期业务：活期存款，定期存款，定活两便，储蓄存款，通知存款。②．汇转蓄：由协议汇转蓄，窗口汇转储构成。③．邮政礼仪储蓄④．代缴 费储蓄⑤．集邮储蓄和个人预订报刊储蓄⑥．其他储蓄。　
6.我国四家金融资产管理公司
答：①信达金融资产管理公司，②华融金融资产管理公司，
③东方金融资产管理公司，④长城金融资产管理公司
第八章 金 融 资 产
一. 、名词解释
1．金融资产：是指能够带来利息或股息收益的票据、证券及其衍生金融产品，它属于无形资产。
2．金融资产的价值：金融资产的价值是根据金融资产预期现金流利用利率折算的现值。金融资产的现金流是指投资金融资产预计每个时期得到的现金收入
3．基准利率：是在多种利率并存的条件下起决定作用的利率起决定作用的意思是，这种利率变动其他利率也相应变动。西方国家是再贴现利率为代表，中国是中国人民银行对商业银行的年贷款利率。
4．利率市场化：是指由国家管制利率变为国家只控制基准利率，市场利率由金融机构根据资金供求状况，赢利及风险等因素自行控制的利率调控机制，包括同业拆借利率市场化，债券利率市场化，银行存贷款利率市场化。
5．股票的市盈率：是指某一股票的市场价格及之每股股息的比值。
二、简述题
1.金融资产的分类
答： ①．按对未来要求权的不同，金融资产可分为债券类金融资产和权益类金融资产②．按照归还期限的长短，金融资产可分为货币市场金融资产和资本市场金融资产。③．衍生金融产品。
2.金融资产定价的一般方法
答； 金融资产定价的以下三个步骤:
〔一〕估计现金流：现金流是投资于一项金融资产预期将获得的现金。
〔二〕选取现金流贴现的适宜利率。 ① 投资者的最低利率 ②在上面利率的根底上要求附加多高利率
〔三〕计算金融资产的内在价值〔合理价格〕①根本估价原那么——收入资本化定价方法，也称现值法，即资产的内在价值或合理价格应等于持有者在资产持有期间内预期获得所有现金流的贴现值。•②用公式表示：
CF1 CF2 CF3 CFn CFn
V=——— + ———— +———— + …… +————=∑———
〔1+K〕1 〔 1+K〕2 〔 1+K〕3 〔 1+K〕n 〔1+K〕t
其中：V——金融资产的合理价格或内在价值
CFt——在t〔t=1,2,……n〕年的现金流量
n——金融资产的到期年数
k——适当的年贴现率
③估价流程图：估价现金流 → 确定现金流的适宜贴现率 → 金融资产的内在价值利息本金归还，股息、预期股票卖价→最低利率+既定风险下所要求的升水→ 预期现金流的现值
3．利率的种类
答：①。名义利率及实际利率 i=( 1+ r ) ÷ ( l + p )－1
②。固定利率及浮动利率
③．市场利率及官定利率
④．一般利率及优惠利率
⑤．长期利率和短期利率
4．影响利率市场价格的内外部因素
答：〔一〕决定利率市场价格的内在因素。①社会平均利润率是决定利率的根本因素；②借贷市场资金的供求状况是直接影响因素；③经济开展运行周期波动及利率变化。
〔二〕影响利率市场价格的外在因素。①当期的市场物价水平；②中央银行的货币政策；③国际金融市场利率水平；④国家实行的利率管制；⑤国际间的协议或默契。
5．贷款价格的构成
答： 贷款价格的构成，从广义上来讲贷款价格包括：①贷款利率〔狭义贷款价格，〕②承诺费，③补偿余额，④隐含价格。
6.贷款价格的决定因素
答：〔一〕贷款的本钱：①负债利息本钱；②贷款管理费用；③及违约有关的风险费用。
〔二〕银行贷款的目标收益率
〔三〕客户对贷款的需求
〔四〕贷款条款：〔正面条款，负面条款〕
〔五〕借款人的信用状况及其及银行的关系
〔六〕贷款的风险程度
〔七〕贷款费用
7．贷款定价模型
答：①本钱相加定价，②基准利率主导型定价，③低于基准利率定价，
④带有最高利率的贷款利率〔上限。〕
8．名义利率和实际利率之间的关系
答：名义利率是金融机构或金融管理部门公布或报出的证券或贷款利率。实际利率是依据实际购置力衡量的对贷款人或投资者的收益率。名义利率：V=i + p。其中：r——名义利率， i——实际利率 p，——物价变动率〔通货膨胀率〕，由于通货膨胀对利息收入有贬值影响，名义利率还应向上调整，那么： r=(1 + i ) ( l + p) －1由此可推出实际利率 i=( 1+ r ) ÷ ( l + p )－1
三、 论述题
1 影响债券市场价格的内外部因素
答：〔一〕影响债券市场价格的内部因素。①债券的到期时间，②债券的票面利率，
③债券的早赎条款，④债券的税收待遇，⑤债券的流动性，⑥债券的违约风险。
〔二〕影响债券市场价格的外部因素。①债券市场供求关系，②国内市场利率变化，③中央银行货币政策，④国家经济开展状况，⑤债券的开放程度。
2．影响股票市场价格的因素
答：〔一〕宏观经济因素及股票价格波动：①经济周期对股票价格的影响，②通货膨胀对股票价格的影响，③市场利率变化对股票价格的影响，④货币和财政政策对股票价格的影响，⑤产业政策对股票价格的影响。
〔二〕 微观经济因素及股票价格波动：①上市公司业绩对股票价格的影响，②行业生命周期对股票价格的影响，③主力交易者行为对股票价格的影响，④投资者心理预期对股票价格的影响
〔三〕 非经济因素及股票价格波动
四、 计算题 名义利率和实际利率 利息额
1.甲从银行获得1年期的贷款1万元，年利息额500元，那么实际利率是多少？如果当年的通货膨胀率为3%，那么名义利率是多少？如果名义利率为9%，那么实际利率又是多少
利息额 500
实际利率= ———— × 100% = ———— ×100%= 5%
贷款额 10000
名义利率=〔1+i〕(1+p)—1=〔1+5%〕〔1+3%〕—1=8.15%
实际利率=〔1+r〕〔1+p〕—1=(1+9%) / (1+3%)—1=5.83%
2．某人在银行存2年期存款200万元。假设年定期存款利率为3%，计算在所得税为20%时，此人存入2年实得利息额
存入二年的利息为=200×3%×2 =12万元
上税实得利息为=12×(1-20%)=9.6万元
第九章 金 融 市 场
一、名