黄金游戏从A股获利学习笔记.doc

《黄金游戏—从A股获利》学习笔记
一、 根据基本面选股
观察上市公司盈利能力注意：1、每股收益；2、销售量。同步稳定增长适合成长性。
1、 一只质量上乘的股票，应该至少在过去三年中每年每股收益都较上一年有显著的增长。
2、 值得投资的绩优股，每股收益增长率应该达到至少30%~50%
3、 关注季收益增长率。前三季度业绩明显增长，第四季度业绩爆发式增长为行情契机。避免每股收益增长率连续两个季度明显下降的个股。
4、 连续出现2-3季度超乎常规的业绩增长，在其冲顶后考虑减持。
5、 关于市盈率。不用关注，而要关注业绩的提升、概念的预期。从以往情况看，A股市盈率在突破50倍的时候会被市场认为危险接近。
二、 根据概念选股
炒股就是炒预期。
（一） 实概念
实概念就是国家的相关制度、政策变革、新技术的发明及应用，以及企业内部变革或重组等。这些在未来或正在发生的概念预期就是市场的实际概念。
流程：
朦胧期潜入—概念炒作期持股—概念兑现期抛股。
操盘此类概念的主力一般为私募基金、券商或其他民间机构和大户。
注意要点：
1、预期的时间。距离越远，不确定性就越大。
炒作顺序：股价出现异动，媒体放出消息 ，吸引投资者跟进；‚股价快速拉升，媒体放出较为有力度的消息甚至出现较有权威的人士说话；ƒ放巨量。股价开始出现不稳，大量普通投资者跟进，主力在这个阶段完成出货。
2、 主力的意图。是拉升还是出货
3、 所处的阶段。最怕不能预判或者不能在早期跟进。如果在短期内快速上涨20%以上就不具备投资价值。
（二）虚概念。 不学罢。
（三）选择概念股的诀窍。
1、预期时间一般在一年到两年之间最好
2、概念性越强越好，盘面尽量小更好。
3、整体股价上涨幅度越小越好。
4、同类概念中表现越强越好，说明有资金介入较深，后续能力越强。
5、预期越明确越好。
三、 根据板块选股
（一） 考量因素。
概念板块的炒作趋同性强，走势在某一阶段内几乎一模一样，而行业板块则不显得那么一致，一般会率先出现一两支强势股，然后点燃整个板块。同时，也要注意当时市场的主流机构是哪些以及其投资阶段性喜好，是大盘蓝筹还是中小盘股。
（二） 介入时机。
一旦发现某只股票具有较强的盈利能力并具有较大的增长潜力，而且在技术图形上也适合介入，接着检查共所在行业板块的强度如何（至少一支强势股）。选择行业的龙头股主要关注以下几方面要素：
1、所在产业的发展前景。
2、公司竞争力在行业内是否最快。
3、高的运转效率。
4、具有经营特许权。
5、管理层的水准和人品
（三）市场主力分类
1、投资基金。包括公募基金和封闭式基金。
2、社保基金。最理性的投资者，具有极高的参考价值。
3、保险资金。
4、券商自营资金。
5、QFII资金。
6、私募基金。最神秘的资金，除公募基金外实力最强的资金，手法凶悍。主要针对中小盘股及概念股，对大盘蓝筹不感兴趣。
其中私募和券商频繁进出，盈利最高。
五、 如何跟随主力选股
公募基金和私募基金活跃期不是同时进，而是交替轮换。主导行情3-6个月。
（一） 如何跟随私募基金
私募基金主导的市场有四大特点：
1、 个股中出现较多黑马股
2、 概念个股拉起速度极快，板块切换也很快
3、 不受大盘影响
4、 概念信息满天飞
跟随私募主力关键点：
1、 涨幅榜前列被中小盘占领。
2、 目标中小盘股后市业绩暴增或概念炒作的机会。
3、 很多中小盘概念股逐渐抬头向好
4、 媒体热炒各种市场概念信息。
（二） 如何跟随公募基金
公募基金五大特点：
1、 涨幅前列多出现蓝筹股，且部分蓝筹股出始出现持续走强
2、 板块轮支在蓝筹之间展开
3、 行情会出现指数暴涨
4、 个股涨跌比例低于1：1
5、 价值投资的话法在市场中走俏。
跟随公募基金关键点：
1、涨幅前列由蓝筹主导
2、推崇“价值投资”
3、指数上涨，涨跌比例低于1：1
4、基金净值增长加快。
如何窥探基金进入哪些股票
1、通过观察上市公司的年报、季报中十大流通股东中基金所占的分量及持股变化。如果增持并且股价没有较大增长，可放心持有。观察股东户数变化，增加过多，要当心！
2、观察基金公司的年报、季报，看其持股情况，观察加码的行业，这些行业极有可能成为下期的热点。
出局时机的选择：
1、 公募基金 出局前的信号在指数上的表现一般是出现连续的暴涨；
2、 监管部门开始收紧资金阀门；
3、 蓝筹股出现翻倍行情；
4、 沪市出现超大蓝筹行情，而其他蓝筹开始滞涨（与板块轮动的区别？）
第九章 市场信息与A股炒作特点
一、产品价格变化带来的市场机会
二、热点转换的特点
三、中低价股何时成为热门股
四、不要相信价值投资
五、股市不停在重复历史
第十章 量价关系
一、 量价关系的重要原则
1、量价的一致性。正常情况下，成交量随着行情上涨而放大，也会随着行情下跌而缩小。
2、流入流出的等量性。
3、量价背离是危险信号。
二、九种常见的量价形态
1、 正常的价涨量增
2、 正常的价跌量缩
3、 异常的价涨量缩（不健康，易逆转）
4、 快速衰竭走势形态（量价飙升后急速回落）
5、 空头后的双底反转（后底成交量小）
6、 放量下跌的空头量价形态（反转确立）
7、 高位放量滞涨出货
8、 低位放量吸货（暴涨后逐渐减小，股价继续上升）
9、 快速非衰竭走势形态
第十一章 移动平均线指标
一、 特性
1、 支撑或压力
2、 滞后性和稳定性
3、 助涨助跌性
4、 追踪趋势性
5、 时间跨度：时间越长越有意义
6、 背离
7、 反转。比穿越信号更可靠
二、 对突破均线的认识
真假突破的确认两种方法：突破法（突破均线超过3%）和等待法（三天站稳60线），其中突破法应用在长期趋势中，等待法应用在中期趋势分析中。
三、 葛兰碧八大法则
1、 平均线由下降转为盘升，价格从均线下方突破平均线，买进信号
2、 价格跌跛平均线，但又立刻回到平均线上，平均线仍然上升，买进信号
3、 价格趋势走在平均线上，价格下跌并未跌跛平均线且立刻反转上升，买进信号。
4、 价格突然暴跌，并跌跛且远离平均线，也视为买进信号（悬）
5、 平均线从上升逐渐转为盘局或下跌，而价格向下跌跛平均线，卖出信号
6、 价格虽然向上突破平均线，但又立刻跌回平均线下，此时平均线仍然持续下降，卖出信号（（趋势除了趋势线外，均线方向也是重要指标））
7、 价格趋势在平均线下，价格上升并未突破平均线且立刻反转向下，卖出信号（小反弹）
8、 价格突然暴涨，突破平均线，且远离平均线，则有可能反弹回跌，也是卖出时机。
【中心思想：支撑和压力]
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