基金行业会计、审计专题报告讲解》.ppt

,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二层,第三层,第四层,第五层,*,-本资料来自 -,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,-本资料来自 -,*,*,*,-本资料来自 -,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,-本资料来自 -,*,CSRC,单击此处编辑母版标题样式,*,-本资料来自 -,*,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,Introduction level,First level,Second level,Introduction level,First level,Second level,Slide,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,-本资料来自 -,*,Click to edit Master title style,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,-本资料来自 -,*,单击此处编辑母版标题样式,*,-本资料来自 -,*,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,单击此处编辑母版标题样式,*,-本资料来自 -,*,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,证券期货基金行业会计、审计专题报告讲解课件,中国证监会首席会计师办公室,李树华博士 010-88061346 Lish,1,-本资料来自 -,主要内容,开场白,一、证券会计监管体制的新动向,二、基本财务状况,证券公司,期货业,基金业,三、审计市场,四、审计意见,五、相关金融会计准则及其影响,六、新旧会计制度衔接,以证券公司为例,2,-本资料来自 -,2006年度审计：新动向,压力,证券、期货、基金全行业从2007年1月1日全面执行新会计制度，新审计准则体系也全面执行,2007年1月24-27证券公司全行业新会计准则培训（证券公司、事务所、派出机构监管干部、证监会法律部、行政处罚委员会、稽查局、证券业协会、沪深交易所、中国证券登记结算公司共500人）,2007年1月25-28基金行业新会计准则培训（基金公司、事务所、派出机构监管干部、证监会法律部、行政处罚委员会、稽查局、证券业协会、沪深交易所、中国证券登记结算公司共300人）,3,-本资料来自 -,2006年度审计：新动向,压力,证券、期货、基金全行业从2007年1月1日全面执行新会计制度，新审计准则体系全面执行,2007年2月7日-9日期货行业新会计准则培训（期货公司、事务所、派出机构监管干部、证监会法律部、行政处罚委员会、稽查局、期货协会、上海、大连、郑州期交所共450人）,会计师事务所的现场检查,1000万元（200万元会计师事务所的现场检查）,监管局的监管任务加重（辖区责任制：不仅上市公司、证券公司，还包括基金行业、期货公司）,会计师事务所的审计压力加大,4,-本资料来自 -,2006年度审计：新动向,审计费用偏低、审计任务加重、审计任务十分集中（上市公司、证券公司、期货公司、国有资产管理部门清查任务等）,证券公司等，特别是期货公司的会计基础普遍较为薄弱,审计期望过高：包括监管部门,舞弊审计只是我们审计师的义务,串通舞弊,内控失效,5,-本资料来自 -,2006年度审计：事务所角度,专业方面准备不足,如电脑系统的实质性测试等,审计范围普遍受限,资料取得，被审计单位不配合,道高一尺，魔高一丈（被审计单位很清楚我们的审计策略）,只与财务部联系（有些财务部也不清楚）,管理上的激励不足,“提成制”还是“年薪制”,6,-本资料来自 -,适应客观环境需要，健全会计监管体制,（一）成立证券监管系统会计专业技术小组，切实加强证券市场会计专业标准协调工作。,（二）建立审计、评估机构辖区监管责任制，加强对审计、评估机构的一线监管。,（三）加强对相关人员的培训(新会计准则、新审计准则)。,我们希望通过这些措施，使我国证券市场会计监管能上一个新台阶，并为进一步提高证券市场财务信息质量，促进证券市场健康发展奠定更坚实的基础。,9,-本资料来自 -,怎么看待证监会派出机构的介入？,风险与机会同在：更严厉的监管会创造更多的盈利机会和业务机会,美国：萨班斯法案,游说FASB：更复杂,CFO的薪资大户提高,中国：境外上市公司审计费用、内部控制评审费用大幅提高：COSO内控框架是萨班斯法案唯一推荐使用的内部控制框架,内部控制评审报告（最好与年度报告审计时间错开）,评估行业：（如监管部门不提其强制性需求，萎缩）,期货行业（审计费用与监管压力成正比）,10,-本资料来自 -,监管部门全面介入事务所的审计工作（七分协助，三分有限度的监管）,有利于互相之间及时了解情况（监管信息）,撑腰,监督,指导,各地的具体标准、深度可能不统一,担心可能的过渡监管：每个部门都提几条简单的要求，全部要求加在一起不得了。,会计责任、审计责任、监管责任的区分,怎么看待证监会派出机构的介入？,11,-本资料来自 -,我们力图做到：监管既到位又不越位,由会计部组织制定统一的工作流程,但部分事务所仍可能担心：到位？不到位和越位都很容易，但到位又不越位很难,又一个期望差：事务所的观点&监管部们的观点,认识上的时间差：主要是事务所的观念；监管部门的观念,什么关系：我们是,亲密有间,的拍档！,怎么看待证监会派出机构的介入？,12,-本资料来自 -,2006年度审计：事务所的对策,高度重视,专业胜任能力方面加强,善于利用各方面的力量,监管部门：摸底工作&分险核查,派出机构,及时沟通、汇报,分类审计策略,创新类（证监会、协会）,规范发展类（派出机构）,风险类（证监会、协会、派出机构）,13,-本资料来自 -,2006年度审计：日子还得好好过下去,“胡萝卜”加“大棒政策”,不跟您玩了。惹不起，躲得起,不然会发生“审计质量的提高”与“审计市场的背离”,胡萝卜,审计费用（公开披露）提高（基金、期货）,审计配合：证监会明确发文，基本（必须提供但不限于）配合,密切合作：监管报告（可以提供的）,部门：不限于财务部门（独立存管部、风险控制部等）,14,-本资料来自 -,二、基本财务状况,2006,年证券公司基本财务情况,会同机构部等连续第,9,年对全行业的年报做系统分析,2006,年度期货行业基本财务状况,会同期货部连续第,6,年对全行业的年报做系统分析,2006,年基金行业基本财务情况,会同基金部等第,3,年对全行业的年报做系统分析,15,-本资料来自 -,92南巡讲话,93宏观经济调控,94.7三大政策救市,97年查违规资金,99,5.19行情,2001/6减持国有股,2002/6停止减持,2004综合治理开始,2005股权分置改革,1998年，证券公司移CSRC监管，步入快速发展期，历史遗留问题不少，粗放式经营。,2000年行业利润136亿元。2001年，股指下滑、佣金政策调整，行业转折点,2002年，全行业陷入亏损37亿。处置大连证券,2004年，两极分化，风险集中爆发,开始综合治理,很有成效,1998年之前，证券公司是非银行金融机构的一部分，开始具备行业雏形，有的是专营的，有的是兼营的,95.327国债风波,16,-本资料来自 -,营业收入弹性大，随行就市，波动情况与上证指数基本一致；,营业费用刚性大，难以压缩。,两者的不匹配必然导致证券公司在市场低迷时陷入亏损,其实我们也是看天吃饭的农民！,17,-本资料来自 -,、主要财务风险已基本化解,督促整改自行化解,投资者保护基金,公共资金解决,增资重组,新增的外资或,其他投资者解决,证券公司整改,自行消化解决,客户交易结算资金缺口由640亿元下降到44亿元,违规委托理财从1822 亿元下降到168亿元。,挪用客户债券从165亿元下降到23亿元,股东及关联方占款从195亿元下降到54亿元,超比例集中持股下降94%,18,-本资料来自 -,、行业性财务信息严重失真的情况得到根本性扭转,需要报送年报的109家存续公司中，105家公司按时（每年4月30日前）报送了年报，泰阳证券、中期证券、航空证券、大通证券（已经破产重整）未按时报送年报，情况好于往年。,标准无保留意见的比例达到了73%(相当部分为风险公司),是我会1998年接手证券公司监管以来的最好水平，但和上市公司相比仍有差距。,审计意见,2005年,2004年,2003年,2002年,份数,比例,份数,比例,份数,比例,份数,比例,标准无保留,77,73.33%,71,60%,81,66%,62,50%,无保留+强调事项段,5,4.76%,7,5%,12,10%,28,22%,保留,20,19.05%,30,26%,28,23%,31,24%,否定,1,0.95%,4,4%,1,1%,2,2%,无法表示意见,2,1.91%,6,4%,1,1%,2,2%,合计,105,100.%,118,100%,123,100%,125,100%,19,-本资料来自 -,、资产规模恢复性增长,2006年6月,2005年,2004年,2003年,2002年,2001年,2000年,1999年,1998年,109家,105家,118家,123,家,125家,102家,94家,87家,84家,总资产 a,4,795,2,844,3,319,4,892,5,393,5,817,5,299,3,081,2,268,客户资金 b,3,420,1,481,1,862,2,900,3,423,4,245,3,746,1,796,1,028,a-b,1,375,1,363,1,457,1,992,1,970,1,572,1,553,1,285,1,240,净资产,814,600,674,1,180,1,151,863,708,486,353,实收资本,1,117,1,161,1,220,1,115,729,491,374,223,受IPO重开，股市转好等因素影响，2006年上半年证券公司客户资金出现快速地恢复增长，使得证券公司资产规模大幅提升到2003的水平。但是扣除客户资金后的资产规模并没有增长。,20,-本资料来自 -,、资产质量有所提升,项目,金额,项目,金额,计提比例,应收款项,421.17,减：坏帐准备,7.37,1.78%,自营证券,459.18,减：自营证券跌价准备,15.7,3.42%,长期投资合计,213.46,减：长期投资减值准备,2.71,1.27%,固定资产净值,211.84,减：固定资产减值准备,0.06,0.02%,在建工程,6.29,减：在建工程减值准备,0,0.00%,无形资产,19.64,减：无形资产减值准备,0,0.00%,合计,1331.59,合计,26.6,1.95%,项目,金额,项目,金额,计提比例,应收款项,363.75,减：坏帐准备,122.54,33.69%,自营证券,369.87,减：自营证券跌价准备,33.42,9.04%,长期投资,183.84,减：长期投资减值准备,24.36,13.20%,固定资产,173.74,减：固定资产减值准备,2.22,1.28%,在建工程,6.49,减：在建工程减值准备,0.05,0.84%,无形资产,57.18,减：无形资产减值准备,5.19,9.07%,抵债资产,7.05,减：抵债资产减值准备,1.29,18.28%,合计,1,161.92,合计,195.98,17.05%,2005年是全面执行金融企业会计制度的第二年，105家公司对各项资产计提准备17%，准备金额为196亿元，比2003年100家执行老制度证券公司的计提水平大幅度提高，证券公司自有资产“浮肿”的状况基本消退。,证券公司还在2004年和2005年追溯调整252亿元和147亿元以前年度损失。,2005年计提减值准备情况,2003年计提减值准备情况,21,-本资料来自 -,、全行业由亏转盈,2006,上半年,2005,2004,2003,2002,2001,2000,1999,1998,109家,105家,118家,123,家,125家,102家,94家,87家,84家,营业收入,230.82,118.21,174.24,231.5,242,423.32,535.31,291.77,308.41,手续费收入,143.25,103.74,159,127.97,142,219.61,296.8,142.27,109,自营差价收入,37.51,-30.17,-19,3.05,-4.17,68.98,125.03,73.04,74.35,证券发行收入,10.95,24.67,24,20.59,19.11,21.75,21.65,10.18,8.64,受托投资收益,4.19,-29.16,-52,-1.36,-10.82,-0.12,21.38,营业利润,99.66,-86.09,-95,-32.94,-65.67,42.01,180.44,78.49,78.79,净利润,122.77,-110.11,-166,-62,-37,35.39,135.89,54.16,53.1,2006年上半年，股市交易金额3.8万亿，超过2005年全年的3.1万亿。受此影响，证券公司经纪业务收入大幅度增长。,22,-本资料来自 -,营业收入构成比例,2006年上半年,2005年,经纪业务收入仍然是主要来源。,自营业务和受托资产管理业务开始规范发展，扭亏为盈,从营业收入构成可以看出，证券公司的收入来源没有发生,结构性变化。由于股市进入了上升周期，证券公司随之收益。,23,-本资料来自 -,、创新规范公司占据优势发展地位，行业格局不断优化,名次,总资产,总负债,2005年,2004年,2005年,2004年,公司,金额,公司,金额,公司,金额,公司,金额,1,国泰君安,209.76,国泰君安,206.07,银河证券,258.50,银河证券,195.60,2,中国银河,175.58,申银万国,200.55,国泰君安,182.45,申银万国,194.14,3,申银万国,142.74,银河证券,178.17,申银万国,124.58,国泰君安,182.67,4,海通证券,134.30,海通证券,161.72,海通证券,99.87,华夏证券,149.19,5,中信证券,115.05,中信证券,119.53,广发证券,83.81,海通证券,115.84,6,广发证券,108.90,华夏证券,99.89,中信建投,67.26,天同证券,85.24,7,中信建投,92.31,广发证券,93.15,招商证券,59.14,广发证券,68.65,8,东方证券,76.92,华泰证券,68.06,东方证券,58.73,中信证券,65.79,9,招商证券,76.41,北京证券,65.87,中信证券,58.58,北京证券,63.33,10,华泰证券,69.01,湘财证券,61.97,湘财证券,56.29,广东证券,60.91,合计,1200.96,1,254.99,1,049.21,1,181.37,规模前十名公司中，有7家是创新公司(2006年7月，申银万国已通过评审）,24,-本资料来自 -,2005年营业收入、利润总额前10名,名次,营业收入,利润总额,2005年,2004年,2005年,2004年,公司,金额,公司,金额,公司,金额,公司,金额,1,中金公司,20.19,国泰君安,19.00,中金公司,6.57,中信证券,3.99,2,银河证券,9.74,银河证券,16.28,中信证券,2.75,国泰君安,3.05,3,国泰君安,9.39,申银万国,10.40,广发证券,2.04,广发证券,1.98,4,中信证券,7.50,广发证券,9.64,红塔证券,1.25,中金公司,1.52,5,广发证券,7.49,海通证券,9.49,中银国际,0.94,红塔证券,1.11,6,申银万国,6.45,招商证券,6.62,招商证券,0.46,招商证券,1.11,7,招商证券,5.07,中信证券,6.50,光大证券,0.46,东吴证券,1.09,8,中银国际,4.33,华夏证券,5.79,德邦证券,0.29,东方证券,1.00,9,光大证券,3.72,光大证券,5.67,国联证券,0.26,国元证券,0.98,10,东方证券,3.21,东方证券,5.47,中信万通,0.22,华西证券,0.97,25,-本资料来自 -,2005、2004年净利润前10名,名次,净利润,2005年,2004年,公司,金额,公司,金额,1,中金公司,4.56,华西证券,1.75,2,中信证券,4.00,中信证券,1.66,3,广发证券,1.58,中金公司,1.52,4,渤海证券,1.32,广发证券,1.24,5,红塔证券,0.81,红塔证券,0.63,6,光大证券,0.62,国泰君安,0.52,7,招商证券,0.53,招商证券,0.43,8,国信证券,0.52,东吴证券,0.36,9,国联证券,0.47,东方证券,0.35,10,长城证券,0.38,国元证券,0.30,合计,14.78,8.76,26,-本资料来自 -,前“10大”公司各项指标合计占全部公司的比例,项目,2005年占比,2004年占比,2003年占比,2002年占比,总资产,42.22%,37.78%,41.06%,41.48%,总负债,46.75%,44.28%,43.92%,43.81%,净资产,46.40%,40.93%,34.02%,35.89%,营业收入,65.22%,54.99%,37.1%,41.49%,27,-本资料来自 -,17家创新公司2006年上半年经营情况,证券公司,总资产,净资产,净资本,客户交易结算资金,1-6月累计营业收入,1-6月累计净利润,国泰君安,333.99,36.07,31.55,236.32,17.02,7.02,中信证券,240.19,106.07,88.79,100.9,6.88,6.2,海通证券,212.99,37.82,24,143.1,9.52,3.3,广发证券,212.25,26.74,20.11,154.12,10.52,2.66,华泰证券,126.58,31.11,25.69,79.53,7.25,5.28,招商证券,120.43,21.57,16.65,72.97,9.08,4.25,长江证券,112.35,21.18,16.16,76.14,5.45,2.33,光大证券,107.89,27.31,21.27,63.48,6.07,2.13,平安证券,93.85,15.94,13.96,76.36,3.04,1.53,国信证券,89.75,26.45,21.89,58.89,8.37,5.49,东方证券,78.43,24.42,19.31,29.72,9.82,5.51,中金公司,66.09,22.36,18.15,29.84,7.13,1.73,国元证券,61.61,21.48,17.39,31.69,2.74,3.06,上海证券,58.02,13.09,10.24,40.95,1.99,1.12,中银国际,50.06,15.59,12.32,31.82,4.73,2.19,国都证券,34.77,10.49,9.43,23.13,1.72,0.98,东海证券,33.05,10.99,9.82,18.22,2.16,1.13,合计,2032.3,468.68,376.73,1267.18,113.49,55.91,全行业占比,42.38%,49.71%,50.93%,37.06%,49.17%,45.54%,17创新公司的各项指标基本都在全行业一半的左右，行业的资源进一步向优质公司集中。,28,-本资料来自 -,、创新业务起步势头良好,创设权证,截至2005年底，由13家创新类证券公司创设且尚在流通的权证数量共15.46亿份，其中，武钢认购权证9.08亿份，武钢认沽权证5.92亿份，G穗机场权证4600万份。庞大的创设权证数量直接影响了证券公司2005年的利润。如果没有创设权证业务，光大、国信、华泰、国泰君安和东海证券 等盈利公司都将出现亏损。,集合理财和专项理财业务,2005年底，规范的受托理财业务的受托资金为256亿元。2006年上半年进一步增加到409.08亿元。,资产证券化业务,29,-本资料来自 -,、与国际投行相比，差距依然明显,摩根士坦利,中国,105,家证券公司,倍数,中国指标最大的证券公司,倍数,总资产,(,亿元,),72,513,2,844,25,210,345,净资产,(,亿元,),2,355,600,4,56,42,营业收入,(,亿元,),4,203,118,36,20.19,208,净利润,(,亿元,),399,-110,-,4.56,87,ROE(%),17.30%,-,-,24.80%,0.7,与国外大投行相比，我国证券公司在规模和盈利能力上都有明显差距。,需要注意的是，美国投行的净资产与总资产比例能够达到1:30，而我国的水平通常在1:5左右，这说明我国证券公司在提高规模的同时还需要苦练内功，提高资本使用效率，仅仅依靠资本金的增加是不可能追上国际同行的。,30,-本资料来自 -,世界基金发展经历图,2006年9月底美国基金达9.72万亿,1822年荷兰王 室基金成立,1868第一只英国政府海外信托基金,1873(J.Fleming)基金成立,1921美国基金成立(MFS),192930美国股市崩溃，基金70亿跌至5亿,1940美国投资公司法颁布，英国仍以自律为主,1960美国共同基金迅速发展,1970年滞涨，货币市场基金产生，基金总规模640亿,1987股灾，美国基金实现增长，总规模7000亿,1990年美国实施401K计划,19972000英、美国修改法律整合金融产业,美国基金达1万多亿,2003美国基金达7万亿,1993年ETF 出现,2004美国基金达8万亿,31,-本资料来自 -,主要市场基金资产净值与银行储蓄规模比较（2002年）,32,-本资料来自 -,基金规模（净资产）的历年情况,33,-本资料来自 -,中国证券投资基金产品结构,34,-本资料来自 -,2006年基金募集情况,规模（亿份）,只数,股票,949.32,26,混合,884.72,22,货币,425.93,14,债券,305.27,7,合计,2565.24,69,35,-本资料来自 -,2006年12月底各类基金资产分布,36,-本资料来自 -,基金在证券市场的地位,占证券市场流通市值的比重不断增加：04年底占13，05年底44.13，06年9月30.56,基金投资的股票市值占证券市场流通市值的比重：04年底13，05年底16.41%，06年9月15.11%,引导市场理性投资:“价值投资”理念日益受到投资者的认同；业绩相对较好的公司股价不断上升,对上市公司治理、规范运作产生积极影响,37,-本资料来自 -,基金整体回报：20012006,今年上半年，基金平均收益率,38.91%,，超越基准收益率,15.03%,，,其中，股票基金平均收益率为,59.5%,，超越基准收益率,30.64%,38,-本资料来自 -,基金业绩超越市场的能力逐年提升,39,-本资料来自 -,全国期货经纪公司总体财务情况一览表,项目名称,2005年,2004年,2003年,变动幅度(%),（亿元）,（亿元）,（亿元）,2005比2004,2005比2003,总资产,196.87,212.39,196.29,-7.31%,0.30%,客户保证金,127.12,130.3,113.98,-2.44%,11.53%,剔除保证金的资产总额,69.79,82.09,82.32,-14.98%,-15.22%,负债总额,136.12,142.44,126.42,-4.44%,7.67%,剔除保证金的负债总额,9.04,12.14,12.44,-25.54%,-27.33%,净资产,60.73,69.85,69.73,-13.06%,-12.91%,营业收入,27.66,22.99,15.85,20.31%,74.51%,营业利润,-0.71,0.98,1.35,-172.45%,-152.59%,投资收益,0.47,0.34,0.43,38.24%,9.30%,利润总额,-0.39,1.27,1.51,-130.66%,-125.79%,净利润,-0.81,0.48,0.88,-268.75%,-192.05%,40,-本资料来自 -,三、审计市场分析证券,45,家具有证券、期货业务许可证的会计师事务所从事了证券公司,2005,年度的审计业务。,其中深圳鹏城为,9,家证券公司提供了审计服务，比上年减少5家，但仍然连续,5,年成为审计家数最多的事务所。,从审计收入金额看，普华永道超过了深圳鹏城会计师事务所，以,350,万的审计费用位列榜首。,41,-本资料来自 -,（一）审计市场（证券公司）,注：共有45家事务所参与了2005年度的审计工作，审计总费用4000万元左右。,排名,会计师事务所名称,审计的公司家数,排名,会计师事务所名称,审计收入（万元）,1,深圳鹏城,9,1,普华永道中天,350,2,上海立信长江,6,2,深圳鹏城,270,3,上海上会,5,3,中审,235,3,天职孜信,5,4,上海立信长江,211,3,岳华,5,5,天华,200,3,中和正信,5,6,江苏公证,198,3,中审,5,7,天职孜信,185,4,普华永道中天,4,8,岳华,152,4,天华,4,9,中鸿信建元,150,4,浙江天健,4,10,浙江天健,127,4,中喜,4,42,-本资料来自 -,（二）审计市场期货,2005年合计55家会计师事务所为165家期货经纪公司进行了2005年度会计报表审计，从事期货行业审计的会计师事务所数量与前两年基本持平。,从期货行业的审计市场集中度来看，表现出明细的地域性。,在55家从事期货审计的会计师事务所中，上海立信长江审计份额最大，审计了17家，占总数的10.3%，天职孜信审计了13家，占总数的7.8%。其他审计市场份额较大的有北京兴华、岳华和浙江东方中汇等会计师事务所。,43,-本资料来自 -,审计市场期货,“四大”几乎没有参与期货经纪公司的年度审计，与基金等其他行业形成较为强烈的反差。,审计收费：平均每家只有3万元，广东广发、北京首创等公司也只有5万,恶性循环,44,-本资料来自 -,（三）审计市场基金行业,1.基金管理公司审计市场,从事务所的角度分析；,从审计报告签字人的角度分析,从管理公司的角度分析,2.基金的审计市场,从事务所的角度分析,从审计报告签字人的角度分析,45,-本资料来自 -,从事务所的角度分析,46,-本资料来自 -,基金管理公司审计市场,从事务所的角度分析,给,53,家基金管理公司提供审计服务的一共有,17,家会计师事务所。,基金公司审计市场大部分被“四大”所占领，,34,家聘请了国际四大会计师事务所，,2005,年，平均每家管理公司审计费用为,99,116,元，,2004,年平均每家审计费用为,74,889,元。,47,-本资料来自 -,基金管理公司审计市场,从审计报告签字人的角度分析,2005,年度共有,25,名注册会计师作为第一签字人为,53,家管理公司的审计报告签字,普华永道的汪棣签字公司个数为,16,，共收费,172,万元；毕马威的王国蓓为,4,家公司的报告签字，总收费约为,75,万元；安永华明的徐艳虽然也为,4,家管理公司的报告签字，但总收费为,23,万元。,48,-本资料来自 -,基金管理公司审计市场,从管理公司的角度分析,内资公司中，一些管理资产规模极大，如南方（规模第一名）和博时（规模第四名）等，为年度审计支出了与管理资产极不相配的审计费用。,厦门会议：披露审计费用（提高）,49,-本资料来自 -,基金审计市场,从事务所的角度分析,从市场份额来看，四大国际会计师事务所审计基金只数总和占市场份额约为,83,85%,略有上升趋势，收费总额占市场份额,84,88%,，也呈现上升趋势。,无论从审计基金只数还是合计基金审计收费上看，普华永道在,2004,年和,2005,年度都保持了第一位，占市场份额的,50%,略多。紧随其后的是安永（含安永大华和安永华明），占市场份额的,24,25%,。,国内事务所业务量较多的是深圳大华天诚，,2005,年度审计了,6,只基金，其次为中瑞华恒信，审计了,5,只基金。,50,-本资料来自 -,基金审计市场,从事务所的角度分析,从审计单只基金收费情况来看，审计一只基金的平均收费在2004年度为8.2万元，2005年度为8.3万元，呈上升趋势；,从基金品种上看，封闭式基金2005年度平均审计费用为7.8万元，2004年度为8.5万元。2005年，大多数封闭式基金审计费用在5万元到10万元的区间内，且多只基金的审计费用都有下降，如安永华明审计的易方达管理的基金科瑞2004年度审计费用高达22.5万元，但2005年审计费用仅为10万元。开放式基金2005年度平均审计费用为8.3万元，2004年度为8.4万元。,51,-本资料来自 -,基金审计市场,从审计报告签字人的角度分析,2005年度，审计报告第一签字人共有18人，第二签字人22人。,在对2005年审计报告的第一签字人的统计中我们发现，普华永道的合伙人汪棣作为第一签字人为103只基金的年度审计报告签了字，总收费956万元（含基金验资收费），占52；其次为安永华明的合伙人葛明，为23只基金签字，总收费239万元；再次为安永大华的合伙人徐艳，为17只基金签字，总收费163万元。,52,-本资料来自 -,基金审计市场,一般情况下，审计报告的第二签字人为具体负责项目的事务所审计项目经理或高级经理。在第二签字人当中，排在第一位的是普华永道的薛竞，签字基金只数为,53,，总收费,520,万元（含基金验资收费）；第二位是普华永道的单峰，签字基金只数为,27,，总收费,225,万元；第三位是安永华明的金馨，签字只数为,23,，总收费,228,万元。,值得关注的是，在出具审计报告的,206,只基金中，汪棣一人就签了,103,份审计报告，正好,50%,，同时签了,2005,年,16,份管理公司审计报告。所以，在,2005,年,12,月到,2006,年,3,月的审计忙季中，汪棣总共为,119,份基金及管理公司的审计报告签字。,53,-本资料来自 -,四、审计意见（证券公司）,审计意见,2005年,2004年,2003年,2002年,份数,比例,份数,比例,份数,比例,份数,比例,标准无保留,77,73.33%,71,60%,81,66%,62,50%,无保留+强调事项段,5,4.76%,7,5%,12,10%,28,22%,保留,20,19.05%,30,26%,28,23%,31,24%,否定,1,0.95%,4,4%,1,1%,2,2%,无法表示意见,2,1.91%,6,4%,1,1%,2,2%,合计,105,100.00%,118,100%,123,100%,125,100%,54,-本资料来自 -,审计意见总体情况（期货公司）,审计意见,2005年,2004年,2003年,份数,百分比,份数,百分比,份数,百分比,标准无保留意见,129,78.18%,127,73.84%,139,79.43%,无保留意见强调事项段,18,10.91%,22,12.79%,15,8.57%,保留意见,17,10.30%,21,12.21%,21,12.00%,无法表示意见,0,0.00%,1,0.58%,0,0.00%,否定意见,1,0.61%,1,0.58%,0,0%,合计,165,100%,172,100%,175,100%,55,-本资料来自 -,四、审计意见,（三）审计意见类型（基金管理公司）,53,家基金管理公司报送的审计报告全部为标准无保留审计意见。,但是单纯从审计意见来看，并不能反映基金公司会计核算可能存在的问题。,核查情况：,5,家事务所的,8,家基金管理公司。同样不容乐观（人本应正直，不应被迫正直可惜的是事实往往相反）,56,-本资料来自 -,五、金融工具相关的会计准则报告,对证券、基金、期货行业的影响及其对策,57,-本资料来自 -,证券公司创设权证业务数据统计(鲜活的案例),对净利润的贡献,2006年净利润,如果采用成本法对净利润的影响,5家公司采用成本法,4家公司采用公允价值市价,68,713,583,-113,212,429,全部亏损,4家公司采用公允价值BS模型法,484,471,417,275,631,972,3家盈利变为亏损,证券公司对权证计量方法的选择主要出于自身利润的考虑，选择公允价值法的6家盈利公司（2家仍亏损），如果按照成本法计量，有5家将出现亏损；即使是未亏损的一家证券公司，公允价值法带来的投资收益占公司净利润的95%以上。,58,-本资料来自 -,权证(Warrants)的会计处理,会计理论上并无障碍,IAS32,IAS39,会计处理头绪比较复杂,现实中会计处理方法选择的难度,Back,59,-本资料来自 -,60,-本资料来自 -,创设权证的会计处理,计量属性的选择：历史成本VS公允价值,公允价值的确定：B/S模型VS市场价格,相关部门的侧重的考虑点：,财政部会计司,证监会会计部,证监会机构部,股改办公室,上海证券交易所,深圳证券交易所,61,-本资料来自 -,保险公司投资封闭式基金估值(鲜活的案例),某保险公司持有某封闭式基金,历史成本：,1.01,元,基金净值：,0.99,元,最高市价：,2.30,元，最低市价,0.72,元,62,-本资料来自 -,社保基金资产核算方法比较,资产类别,现行处理方式,新准则处理方式,交易所交易证券（,含转持国有股,）,成本，估值，浮动盈亏不进损益表，计入经营业绩,交易类，公允价值，浮动盈亏,进损益,银行间市场债券,摊余成本，不估值,A、交易类，公允价值，浮动盈亏,进损益,B、持有到期，摊余成本,C、可供出售，公允价值，浮动盈亏,进权益,具有重大影响的股权投资（交行项目）,权益法,权益法,不具重大影响的股权投资（中行、工行项目、,划拨国有股,）,成本法；,上市后,估值与否,不明确（可选择）,上市前,成本法；,上市后,转为股票，公允价值，浮动盈亏,进损益（交易类）/,权益（可供出售）,当时的建议,积极应对，做好采用新准则的必要准备（前、中、后台）,如果执行日期可选，宜选择一个较为有利的首次执行日（如浮动盈利较小时）,如果决定采用新准则，宜考虑适当比例的能平滑收益的金融资产类别（如可供出售金融资产）,主要内容,证券投资产品的分类,不同类型的机构持有的证券投资产品,新企业会计准则体系下证券投资产品核算的基本原则,简介及范围,确认、分类和计量,金融资产转移,主要内容,新企业会计准则体系下证券投资产品核算的基本原则,套期保值,负债或权益,小结,新企业会计准则体系下证券投资产品的核算举例,证券公司买壳上市以及,IPO,中的会计问题,致谢：集体智慧的结晶：财政部朱海林、陆建桥；全国社保基金沈小南、穆国新、钟晓平；证监会会计部张为国首席、顾问冯汉光、基金部林晓征；,PWC,、,AY,、,DELLIOT,的研究报告，特别是周忠惠、陈保郎等。,证券投资产品的分类,股权性投资上市公司股票、非上市公司股权,债权性投资国债、金融债、企业债、短期融资券、央行票据、银行次级债,混合型投资可转债,基金投资封闭式基金、开放式基金,其他投资资产证券化及信贷资产证券化产品、证券公司发行的集合理财产品、证券投资类信托计划的受益权,金融衍生工具权证、远期合约、股指期货,不同类型机构持有的主要证券投资产品,上市公司股票,非上市公司股权,国债,金融债,企业债,可转债,封闭式基金,开放式基金,ABS/MBS,证券公司发行的集合理财产品,证券投资类信托计划的受益权,权证,远期合约,股指期货