2019-2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识综合检测试卷A卷含答案.docx

2019-2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识综合检测试卷A卷含答案

单选题（共1500题）
1、下列关于我国短期融资券的说法中，正确的是（　　）。
A.发行者为具有法人资格的金融企业
B.仅在银行间债券市场上流通
C.短期融资券期限超过1年
D.其特征与商业票据完全不同

【答案】 B
2、如果投资者希望以即时的市场价格进行证券交易，就会下达（　　）。
A.限价指令
B.止损指令
C.市价指令
D.触价指令

【答案】 C
3、市盈率用公式表达为（　　）。
A.市盈率=每股市价/每股净资产
B.市盈率=股票市价/销售收入
C.市盈率=每股收益（年化）/每股市价
D.市盈率=每股市价/每股收益（年化）

【答案】 D
4、（ ）可以用来分析持有的投资组合内任意两种证券的价格联动性。
A.均值
B.方差
C.相关系数
D.中位数

【答案】 C
5、基金的（　　）的计算是基金业绩评价的第一步。是证券或投资组合在一定时间区间内所获得的回报，测量的是证券或投资组合的增值或贬值，常常用百分比来表示收益率。
A.相对收益
B.绝对收益
C.投资收益
D.超额收益

【答案】 B
6、QFII主体资格的认定，应当具备的条件有(　)。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
7、于基金业绩评价，以下表述错误的是（）。
A.基金评价可以为基金管理人提高投资管理能力提供参考
B.基金评价最终需要回答的问题是，基金 经理的业绩来源是高超的投资技能，还是单纯的运气，或者是承担了过多的风险
C.投资目标与范围不同的基金可以一起进行评价和比较
D.不同投资目标与范围的基金不具有可比性

【答案】 C
8、投资交易中的操作风险是指（　　）。
A.由于汇率变动所产生的基金价值的不确定性
B.由于人员、流程、系统或外部因素带来的交易失误，导致基金资产或基金公司遭受损失的风险
C.由于宏观政策的变化导致的对基金收益的影响
D.由于违反法律、法规、交易所规则、基金合同所导致公司遭受损失的风险

【答案】 B
9、关于衍生工具的特点，以下表述错误的是（　　）。
A.通过衍生工具能够实现小资金撬动大资金
B.行生工具可能会因为缺乏交易对手而不能平仓或变现
C.衍生工具涉及基础资产的跨期转移
D.衍生资产的价格和合约标的资产价格没有联动性

【答案】 D
10、下列说法正确的是（　　）
A.道琼斯股票价格指数最早是在l884年由道琼斯公司的创始人查尔斯.亨利.道开始编制的，是一种加权平均股价指数。
B.标准普尔500指数是由标准普尔公司1976年开始编制的。
C.沪深300指数编制目标是反映中国证券市场股票价格变动的概貌和运行状况
D.中证全债指数是中证指数有限公司编制的综合反映证券公司间债券市场和沪深交易所债券市场的跨市场债券指数

【答案】 C
11、在半强有效市场下，以下信息中，没有被反映在证券价格中的是（ ）。
A.上市公司去年的每股盈利
B.正在洽谈中未公告的并购案
C.已公告未分派的红利
D.上市公司过去一年的成交量

【答案】 B
12、不同基金的投资目标、范围、比较基准等均有差别。因此，基金的表现不能仅仅看回报率。以下不属于基金业绩必须考虑的因素是（ ）。
A.基金风险水平
B.基金规模
C.时期选择
D.基金的价格

【答案】 D
13、假设某证券投资基金2015年6月2日基金资产净值为36500万元，6月3日基金资产净值为36600万元，该基金的基金管理费率为1.0%,当年实际天数为365天，则该基金6月3日应计提的管理费为（ ）元。
A.3650
B.10000
C.3660
D.10027

【答案】 B
14、(　)仅以出资份额为限对投资项目承担有限责任，并不直接参与管理和经营项目。
A.有限合伙人
B.普通合伙人
C.公司管理人
D.股东

【答案】 A
15、（　　）给出了所有有效投资组合风险与预期收益率之间的关系。
A.证券市场线
B.资本市场线
C.投资组合
D.资本资产定价模型

【答案】 B
16、不属于基金收益中其他收入的项目是（　　）。
A.赎回费余额
B.基金获得的赔偿款
C.存款利息收入
D.新股手续费返还

【答案】 C
17、下列关于中央银行债券说法错误的是（ ）。
A.是由中央银行发行的用于调节商业银行超额准本金的中长期债务凭证
B.中央银行票据的期限包括3个月、6个月、1年和3年等
C.中央银行票据市场的参与主体只能是中央人民银行以及经过特许的商业银行和金融机构
D.中央银行票据分为普通央行票据和专项央行票据两种

【答案】 A
18、.信息比率计算公式与夏普比率类似，但引入了(　)的因素，因此是对相对收益率进行风险调整的分析指标。
A.平均无风险收益率
B.系统风险
C.业绩比较基准
D.市场平均收益率

【答案】 C
19、下列关于封闭式基金的利润分配的说法，错误的是( )。
A.封闭式基金的收益分配，每年不得少于一次
B.封闭式基金年度收益分配比例不得高于基金年度可供分配利润的90%
C.基金收益分配后基金份额净值不得低于面值
D.封闭式基金只能采用现金分红

【答案】 B
20、(　)取决于投资者的风险厌恶程度。
A.风险容忍度
B.风险承担意愿
C.收益要求
D.风险承受能力

【答案】 B
21、下列不属于技术分析的假定的是（ ）
A.股票价格围绕其内在价值波动
B.市场行为涵盖一切信息
C.股价具有趋势性运动规律，股票价袼沿着趋势运动
D.历史会重演

【答案】 A
22、票面金额为100元的2年期债券,第一年支付利息6元,第二年支付利息6元,发行价格为95元,则该债券的到期收益率为（ ）
A.6.0％
B.8.8％
C.5.3％
D.4.7％

【答案】 B
23、股票作为投资的凭证，每一股份代表公司一定数量的（　　）。
A.资本
B.收益
C.所有权
D.红利

【答案】 C
24、以下关于基金资产估值的表述，正确的是（ ）。
A.对渡动性差的证券估值需注意“滥估”问题
B.海外基金的估值频率最长为每周估值一次
C.为保持估值方法的一致性，基金不得变更估值方法
D.基金资产估值的责任人是基金托管人

【答案】 A
25、关于基金资产中利息收入的核算方式，以下表述正确的是（　　）
A.债券付息时确认利息收入
B.清算备付金利息收入按日计提
C.质押式回购利息收入首期结算时计提
D.买断式回购利息收入到期结算时计提

【答案】 A
26、（ ）是用来衡量随机变量X取值在特定范围内的函数。
A.概率密度函数
B.连续型随机变量函数
C.相关系数函数
D.离散型随机变量函数

【答案】 A
27、在资本市场理论的前提假设都被满足的情况下，以下表述错误的是（　　）。
A.所有投资者将选择持有包括所有证券资产在内的市场组合
B.市场组合的风险溢价与市场组合的方差和投资者的典型风险偏好成反比
C.市场组合处于有效前沿
D.单个资产的风险溢价与市场投资组合M的风险溢价和该资产的贝塔系数成比例

【答案】 B
28、随着企业债务增加而提高的经营风险和可能产生的破产成本，会増加企业的额外成本，而最佳的资本结构应当是负债和所有者之间的一个均衡点，这一均衡点被称为（　　）。
A.最佳收益比率
B.最佳负债比率
C.最佳权益比率
D.最佳股本比率

【答案】 B
29、下列不属于技术分析假定的是（ ）。
A.历史会重演
B.市场行为涵盖一切信息
C.股价具有趋势性运动规律
D.股票的价格围绕价值波动

【答案】 D
30、信用利差是指除了()不同以外，其余条件全部相同的两种债券收益率的差额。
A.期限
B.信用评级
C.赎回条款
D.嵌入条款

【答案】 B
31、在单笔交易规模较大的债券市场中，比较适合的结算方式是()。
A.双边净额结算
B.逐笔交易
C.券款净额结算
D.多边净额结算

【答案】 B
32、下列几种模型中，不属于内在价值估值模型的是（ ）
A.票据贴现
B.自由现金流贴现
C.股利贴现
D.超额收益贴现

【答案】 A
33、另类投资产品（　　）的问题可能导致估值的不准确。
A.杠杆率较高
B.缺乏监管
C.流动性较差
D.信息不对称

【答案】 C
34、关于做市商和经纪人，以下表述错误的是（　　）。
A.经纪人在交易中执行投资者的指令，并不参与到交易中
B.在报价驱动市场中，经纪人是市场流动性的主要提供者和维持者
C.经纪人的利润主要来自给投资者提供经纪业务的佣金
D.做市商和经纪人的利润来源不同

【答案】 B
35、在基金的净值过低时，管理人通过基金份额的合并可以提高基金的净值，这种行为通常又称（）。
A.逆向分拆
B.正向分拆
C.正向合并
D.逆向合并

【答案】 A
36、（　　）代表了迄今为止对包括对冲基金、私算股权基金在内的众多另类投资基金最严格的监管立法。
A.EFSI管理规则
B.AIFMD
C.UCITS
D.CERCLA

【答案】 B
37、货币市场基金可以投资于剩余期限小于（ ）天但剩余存续期超过（ ）天的浮动利率债券。
A.197；197
B.356；356
C.397；367
D.397；397

【答案】 D
38、关于远期合约，以下表述错误的是（　　）
A.远期合约通常在到期前对冲抵消，而不必在到期时进行实物交割
B.远期合约双方在未来均负有义务
C.远期合约经双方谈判商定，交易成本较高
D.远期合约双方均面临对方违约的风险

【答案】 A
39、某基金前一日基金资产总值110 000万元，基金资产净值为100 000万元，基金合同规定基金管理费的年费率为1.5%(一年按365天计算)，则当日应计提的基金管理费为( )万元。
A.3.6
B.2.5
C.4.2
D.4.1

【答案】 D
40、关于内在价值法，以下表述错误的是（　　）。
A.内在价值法是按照未来现金流贴现对公司的内在价值进行评估
B.股利贴现模型、股权资本自由现金流贴现模型、自由现金流贴现模型都属于内在价值法
C.一般情况下，内在价值等于股票当前价格
D.贴现模型的选择要与获得的现金流相对应

【答案】 C
41、关于信息比率，以下表述错误的是（　　）
A.信息比率引入了业绩比较基准
B.信息比率是相对收益率进行
C.信息比率反映了跟踪偏离度
D.信息比率是单位跟踪误

【答案】 C
42、交易所上市交易的债券一般按照（ ）进行估值。
A.成本价
B.第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价
C.交易所收盘价
D.交易所市价

【答案】 B
43、某投资者将其资金分别投向A、B、C三只股票其占总资金的百分比分别为40%、40%、20%;股票A的期望收益率为14%,股票B的期望收益率为20%,股票C的期望收益率为8%,则该投资者持有的股票组合期望收益率为（ ）。
A.14%
B.15.20%
C.20%
D.17%

【答案】 B
44、下列关于J曲线的说法中，错误的是（　　）。
A.这条曲线是以收益率为横轴、以时间为纵轴的一条曲线
B.J曲线是能够很好地衡量私募股权基金总成本和总潜在回报的工具
C.这条曲线是以时间为横轴、以收益率为纵轴的一条曲线
D.对于私募股权基金管理者而言，J曲线意味着需要尽量缩短该曲线，尽快达到投资者所希望的收益回报

【答案】 A
45、利润表亦称(　)。
A.收益表
B.损失表
C.损益表
D.汇总表

【答案】 C
46、一只UCITS基金投资于同一机构发行的货币市场工具、银行存款或OTC衍生产品的资产总值不能超过基金资产的( )。
A.50%
B.10%
C.20%
D.30%

【答案】 C
47、一旦保证金账户中的余额低于维持保证金水平，交易所应通知客户追加一笔资金，即追加保证金。追加后的保证金水平应达到（　　）标准。
A.最低保证金
B.初始保证金
C.维持保证金
D.结算保证金

【答案】 B
48、在投资管理部门中，研究部主要从事的工作不包括(　)。
A.宏观经济分析
B.产品的设计
C.行业发展状况分析
D.上市公司投资价值分析

【答案】 B
49、下列监管措施中，不能确保投资者的合法权益的是(　)。
A.向投资者充分披露有关信息
B.提供自发性协助
C.公平、准确地进行资产评估和定价
D.证券投资基金的份额赎回

【答案】 B
50、根据有关规定，基金收益分配默认的方式是（　　）。
A.分红再投资
B.现金分红
C.直接分配基金份额
D.固定红利

【答案】 B
51、显性成本包括（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
52、关于企业的现金流，以下表述错误的是（　　）
A.筹集活动产生的现金流反映企业长期资本筹集资金状况
B.经营活动产生的现金流是与生产商品、提供劳务、缴纳税金等直接相关的业务所产生的现金流量
C.企业净现金流可以通过现金流量表所反映，主要包含经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流
D.投资活动产生的现金流包括为正常生产经营活动投资的短期资产以及企业再投资所产生股权与债权

【答案】 D
53、同业存款的替代性产品是（ ）。
A.大额可转让定期存单
B.同业存单
C.商业票据
D.同业拆借

【答案】 B
54、利润表亦称损益表，反映一定时期（如一个会计季度或会计年度）的总体经营成果，揭示企业财务状况发生变动的直接原因。利润表是一个动态报告，由三个主要部分构成。第一部分是（　　）；第二部分是与营业收入相关的生产性费用、销售费用和其他费用；第三部分是利润。
A.公司资产
B.公司负债
C.营业收入
D.投资收入

【答案】 C
55、下列关于基金系统性风险和非系统性风险说法错误的是（ ）。
A.非系统性风险则是可以通过分散化投资来降低的风险
B.系统风险可以通过分散化投资来降低的风险
C.系统性风险的存在是由于某些因素能够通过多种作用机制同时对市场上大多数资产的价格或收益造成同向影响
D.非系统性风险又被称为特定风险、异质风险、个体风险等

【答案】 B
56、关于场内证券交易市场，以下描述错误的是（ ）。
A.我国的证券交易所是由若干会员组成的一种非营利性法人
B.场内证券交易市场是指在证券交易所内一定的时间，一定的规则集中买卖已发行证券而形成的市场
C.为防范证券结算风险，我国证券交易所需提取证券结算风险基金
D.我国的证券交易所设会员大会、理事会和专门委员会

【答案】 C
57、若ρij=-1，则表示Ri和Rj（ ）。
A.零相关
B.不确定
C.完全正相关
D.完全负相关

【答案】 D
58、下列关于利息率、名义利率和实际利率的说法错误的是（ ）。
A.利息率简称利率，是资金的增值同投入资金的价值之比，是衡量资金增值量的基本单位
B.按债权人取得报酬的情况，可以将利率分成为实际利率和名义利率
C.实际利率是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指当物价有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利息率
D.名义利率是指包含对通货膨胀补偿的利率，当物价不断上涨时，名义利率比实际利率低

【答案】 D
59、到期收益率，在其他因素相同的情况下，债券市场价格与到期收益率呈（　　）。
A.同方向增减
B.反方向增减
C.先增后减
D.先减后增

【答案】 B
60、李先生将1000元存入银行，银行的年利率是5%,按照单利计算，5年后能取到的总额为（ ）。
A.1250元
B.1050元
C.1200元
D.1276元

【答案】 A
61、下列关于资本市场线和证券市场线的说法，错误的是( )。
A.资本市场线是CAPM的核心
B.资本市场线给出了所有有效投资组合风险与预期收益率之间的关系
C.证券市场线给出了每一个风险资产风险与预期收益率之间的关系
D.证券市场线为每一个风险资产进行定价

【答案】 A
62、国内外的私募股权投资机构类型不包括（ ）。
A.专业化的私募投资基金
B.具有政府背景的投资基金
C.大型企业的投资基金部门
D.小型企业的投资基金部门

【答案】 D
63、假设某结算参与人某日成交的股票为：买入四川长虹（600839）700万股，卖出四川长虹600万股；买入深发展A（00001）400万股，卖出深发展A600万股，根据净额清算原则，其清算结果是（ ）。
A.应付有价证券100万股
B.应收四川长虹700万股，应付四川长虹600万股，应收深发展A400万股，应付深发展A600万股
C.应收四川长虹100万股；应付深发展A200万股
D.应收有价证券1100万股，应付有价证券1200万股

【答案】 C
64、基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及全部负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程；下列关于交易所上市交易品种的估值的说法错误的是（　　）。
A.交易所上市交易的债券按第三方估值机构提供的当日估值净价估值，基金管理人认定交易所收盘价更能体现公允价值，应采用收盘价
B.交易所上市的股指期货合约以估值当日收盘价进行估值
C.交易所上市的有价证券以其估值日在证券交易所挂牌的市价进行估值
D.对在交易所上市交易的可转换债券按当日收盘价作为估值全价

【答案】 B
65、假定某公司年度税后利润为2亿元，总资产28亿，净资产为15亿元，则其本年度之净资产收益率是（ ）。
A.13.33％
B.86.67％
C.7.14％
D.15.38％

【答案】 A
66、下列关于基金管理费和托管费的叙述中，错误的是（ ）。
A.衍生工具基金的管理费率最高
B.货币市场基金的管理费率最低
C.基金托管费是支付给基金管理人的管理报酬，其数额一般按照基金资产净值的一定比例，从基金资产中提取
D.基金托管费是指基金托管人为基金提供托管服务而向基金收取的费用

【答案】 C
67、当投资境外的市场时，基金面临最大的风险是（ ）。
A.政策风险
B.购买力风险
C.汇率风险
D.利率风险

【答案】 C
68、关于买断式回购，以下表述正确的是（ ）。
A.买断式回购到期由逆回购方以约定价格从正回购方购回回购债券
B.买断式回购首期由正回购方将回购债券出售给逆回购方
C.买断式回购到期由逆回购方向正回购方支付到期结算资金
D.买断式回购首期由逆回购方将回购债券出售给正回购方

【答案】 B
69、大额可转让定期存单发行时按面额平价发行，票面利率取决于（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 C
70、每个合格投资者能委托（ ）个托管人，并可以更换托管人。
A.5
B.3
C.2
D.1

【答案】 D
71、假设某基金第一年的收益率为6%,第二年的收益率是10%,第三年的收益率是8%,其算术平均收益率为（ ）。
A.6%
B.8%
C.10%
D.无法判断

【答案】 B
72、QDII基金份额净值应当在估值日后(　)个工作日内披露。
A.3
B.2
C.5
D.20

【答案】 B
73、Brinson模型中，资产配置效应是指把资金配置在特定的行业子行业或其他投资组合子集带来的（ ）。
A.整体收益
B.相对收益
C.超额收益
D.绝对收益

【答案】 C
74、（　　）是在尽量不造成大的市场冲击的情况下，尽快以接近客户委托时的市场成交价格来完成交易的最优化算法。
A.成交量加权平均价格算法
B.时间加权平均价格算法
C.跟量算法
D.执行偏差算法

【答案】 D
75、下列关于资金时间价值说法正确的是（ ）。
A.处于不同时期的相同数量金额的两笔货币的实际价值是相等的
B.同等金额的货币其现在的价值要小于其未来的价值
C.货币的时间价值原理正确地揭示了在不同时点上资金之间的正确换算关系
D.货币在生产经营过程之外同样能够产生时间价值

【答案】 C
76、下列关于基金国际化的说法，正确的是（ ）。
A.美国政府专门为公司型开放式基金（OEIC）的创立确立了新的法律框架
B.卢森堡基金国际化的表现之一是基金海外发售募集资金
C.英国投资基金是欧洲大陆最大的投资基金管理中心和全球第一的基金分销中心
D.爱尔兰注册基金资产的近80％都属于UCITS基金

【答案】 D
77、我国同业拆借市场上交易活跃的品种有（ ）。
A.1天、7天、14天、36天、9个月
B.1天、7天、1个月、3个月、6个月
C.1天、7天、10天、20天、30天
D.1天、5天、7天、10天、6个月

【答案】 B
78、关于房地产有限合伙，以下表述错误的是（ ）。
A.有限合伙人仅以出资份额为限对投资项目承担有限责任
B.普通合伙人负责日常管理，重大经营决策须要经过有限合伙人审批
C.普通合伙人收取固定比例的管理费
D.有限合伙人可能画IS长达数年的负现金流

【答案】 B
79、我国封闭式基金的估值频率是（　　）
A.每周
B.每半个月
C.每月
D.每个交易日

【答案】 D
80、（　　）是上市公司向不特定对象公开募集股份的行为，是常用的增资方式。
A.IPO
B.增发
C.回购
D.分红

【答案】 B
81、（　　）指在一国证券市场是流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。
A.债券凭证
B.存托凭证
C.权益凭证
D.私募凭证

【答案】 B
82、如果一投资组合的收益率为2%,期基准组合收益率为2.2%,则跟踪偏离度是（ ）。
A.-0.2%
B.0.1%
C.-0.1%
D.0.2%

【答案】 A
83、风险调整后收益的指标包括夏普比率、特雷诺比率、詹森α、（ ）与跟踪误差。
A.绝对收益
B.相对收益
C.信息比率
D.择时比率

【答案】 C
84、下列不属于技术分析的假定的是（ ）
A.股票价格围绕其内在价值波动
B.市场行为涵盖一切信息
C.股价具有趋势性运动规律，股票价格沿着趋势运动
D.历史会重演

【答案】 A
85、下列关于基金系统性风险和非系统性风险说法错误的是（　　）。
A.非系统性风险则是可以通过分散化投资来降低的风险
B.系统风险可以通过分散化投资来降低的风险
C.系统性风险的存在是由于某些因素能够通过多种作用机制同时对市场上大多数资产的价格或收益造成同向影响
D.非系统性风险又被称为特定风险、异质风险、个体风险等

【答案】 B
86、银行间债券市场的公开市场一级交易商是指与（　　）进行交易的债券二级市场参与者。
A.中国人民银行
B.上海证券交易所
C.深圳证券交易所
D.证券公司

【答案】 A
87、下列对大宗商品投资的描述错误的是（　　）
A.具有实体，可进入流通领域
B.在零售环节进行销售
C.具有商品属性
D.用于工农业生产与消费使用的大批量买卖的物资商品

【答案】 B
88、下列关于资本资产定价模型基本假设的说法，错误的是（）。
A.不同投资者对各种资产的预期收益率、风险及资产间的相关性具有不同判断
B.所有的投资都可以无限分割，投资数量随意
C.所有投资期限都是相同的，并且不在投资期限内对投资组合做动态调整
D.投资者的投资范围仅限于公开市场上可以交易的资产

【答案】 A
89、某日，A投资者在场内申购了B货币ETF,则该笔交易适用的交收规则是（ ）。
A.T+1逐笔非担保交收
B.T+1货银对付担保交收
C.T+0逐笔非担保交收
D.T+0货银对付担保交收

【答案】 B
90、中央银行票据是一种短期债务凭证，用于调节商业银行的（ ）。
A.风险准备金
B.法定存款准备金
C.超额准备金
D.信贷规模

【答案】 C
91、以下选项中不属于反映货币市场基金风险的指标是（ ）。
A.浮动利率债券投资情况
B.投资组合平均剩余期限
C.巨额赎回
D.融资比例

【答案】 C
92、下列选项中，不属于QDII基金不得从事的行为的是（　　）。
A.参与未持有基础资产的卖空交易
B.除应付赎回、交易清算等临时用途以外，借入现金
C.从事证券承销业务
D.投资于远期合约

【答案】 D
93、金融市场按交易标的物划分为（ ）。
A.票据市场、证券市场、衍生工具市场、外汇市场、黄金市场
B.直接金融市场和间接金融市场
C.发行市场和流通市场
D.传统金融市场和金融衍生品市场

【答案】 A
94、下列关于卢森堡的相关知识说法错误的是（　　）。
A.卢森堡是欧洲第一 、世界第八大金融中心
B.卢森堡有全球第二大基金资产管理市场
C.卢森堡拥有全世界30%的管理资产
D.卢森堡是另类投资基金的中心

【答案】 C
95、1938年，麦考利为评估债券的平均还款期限，引入（　　）的概念。
A.凸度
B.信用利差
C.收益率曲线
D.久期

【答案】 D
96、（ ）机制的实施吸引了境外符合资格的机构投资者来中国资本市场投资。
A.QDII
B.QFII
C.基金互认
D.以上选项都正确

【答案】 B
97、我国证券交易所的设立和解散由（ ）决定。
A.证监会
B.中国人民银行
C.国家发展和改革委员会
D.国务院

【答案】 D
98、美国学者法玛在研究市场有效性时，把信息划分为（）。
A.历史信息、公开信息和内部信息
B.历史信息、公开信息和风险信息
C.基本面信息、价格信息和风险信息
D.技术面信息、基本面信息和内部信息

【答案】 A
99、下列关于证券价格指数的说法错误的是（ ）。
A.常见的证券价格指数有股票价格指数和期货价格指数
B.目前股票价格指数编制的方法主要有三种，即算术平均法、几何平均法和加权平均法
C.国际上主要的股票价格指数有道琼斯股价指数、标准普尔股价指数、金融时报股价指数、日经指数等
D.中证全债指数是中证指数公司编制的综合反映银行间债券市场和沪深交易所债券市场的跨市场债券指数

【答案】 A
100、关于机会成本和冲击成本，下列说法正确的是（　　）。
A.交易执行速度快，机会成本小，冲击成本大
B.交易执行速度快，机会成本大，冲击成本大
C.交易执行速度快，机会成本大，冲击成本小
D.交易执行速度快，机会成本小，冲击成本小

【答案】 A
101、下列不属于中期票据的优点的是（ ）。
A.弥补了企业直接融资中等期限产品的空缺
B.帮助企业更加灵活的管理资产负债表
C.节约融资成本，提高效率
D.发行人可以在额度有效期内分期发行中期票据

【答案】 D
102、优先股股东权利是受限制的，最主要的是（ ）限制。
A.表决权
B.查阅权
C.转让权
D.分配权

【答案】 A
103、股票可以依法自由的进行交易，体现了股票（　　）的特征。
A.参与性
B.流动性
C.收益性
D.交易性

【答案】 B
104、在第一个交易日，投资者已经看到了投资机会，但由于设置了限价指令而没有完成任何交易，这就产生了(　)
A.已实现损失
B.延迟成本
C.佣金
D.机会成本

【答案】 B
105、关于债券基金的利率风险，下列说法不正确的是(　)。
A.债券的价格与市场利率变动密切相关，且呈反方向变动
B.当市场利率上升时，大部分债券的价格会下降
C.当市场利率降低时，债券的价格通常会上升
D.债券基金的平均到期日越长，债券基金的利率风险越低

【答案】 D
106、UCITS基金持有人以( )进行申购和赎回。
A.基金单位净值
B.基金累计份额净值
C.基金所有者权益
D.基金资产总值

【答案】 A
107、跟踪偏离度的计算公式是( )。
A.跟踪偏离度=证券组合的真实收益率+基准组合的收益率
B.跟踪偏离度=证券组合的真实收益率-基准组合的收益率
C.跟踪偏离度=证券组合的真实收益率基准组合的收益率
D.跟踪偏离度=证券组合的真实收益率基准组合的收益率

【答案】 B
108、开放式基金的分红方式有（ ）。
A.现金分红
B.分红再投资
C.基金份额分拆
D.现金分红和分红再投资

【答案】 D
109、(　)是用来衡量企业的短期偿债能力的比率。
A.流动性比率
B.财务杠杆比率
C.营运效率比率
D.盈利能力比率

【答案】 A
110、基金A当月的实际收益率为5%,基金A的业绩基准投资组合B的基金投资权重、分别为股票；债券；现金为7:2:1,当月股票，债券，现金的月指数收益率分别为5.84%,1.45%,048%,基金B的当月收益率为（ ）。此时基金A的超额收益率为（ ）。
A.4%71%
B.4.43%,0.57%
C.2.59%,2.41%
D.7.77%,0.57%

【答案】 B
111、下列（　　）不属于大宗商品投资的类型。
A.零售类
B.能源类
C.基础材料类
D.贵金属类

【答案】 A
112、净利润除以所有者权益等于（ ）。
A.销售利润率
B.净资产收益率
C.资产收益率
D.总资产收益率

【答案】 B
113、以下哪一主体可以作为基金的基金会计责任方（　　）。
A.基金代销机构
B.基金托管人
C.基金管理公司
D.基金份额持有人

【答案】 C
114、下列因素跟净资产收益率反向变动的是（ ）。
A.负债权益比
B.销售利润率
C.总资产周转天数
D.资产负债率

【答案】 C
115、下列关于资本资产定价模型的说法错误的是（ ）。
A.资本资产定价模型(CAPM)以马可维茨证券组合理论为基础，研究如果投资者都按照分散化的理念去投资，最终证券市场达到均衡时，价格和收益率如何决定的问题
B.资本资产定价模型认为只有证券或证券组合的系统性风险才能获得收益补偿，其非系统性风险将得不到收益补偿
C.现实中并不是所有的投资者都会完全按照分散化的理念去投资
D.投资者要想获得更高的报酬，必须承担更高的系统性风险；承担额外的非系统性风险将会给投资者带来收益

【答案】 D
116、债券ABCD的凸性分别为3、2、1、0.5，在其他特性相同时，投资者应当选择哪种债券进行投资 （ ）
A.债券
B.债券D
C.债券A
D.债券C

【答案】 C
117、关于另类投资的局限，以下表述错误的是（ ）。
A.估值难度大
B.流动性较好
C.杠杆率较高
D.信息透明度低

【答案】 B
118、假设资本资产定价模型成立，某股票的预期收益率为16%,贝塔系数（β)为2。如果市场预期收益率为12%,市场的无风险利率为（ ）。
A.8%
B.7%
C.6%
D.5%

【答案】 A
119、期货交易涉及的交易制度不包括（ ）。
A.信息披露制度
B.对冲平仓制度
C.保证金制度
D.盯市制度

【答案】 A
120、股票回购的方式主要三种：场内公开市场回购，场外协议回购，要约回购。（ ）是指股票发行方通过协议价格向一个或几个大股东回购股票。
A.场内公开市场回购
B.场外协议回购
C.要约回购
D.以上三项均不是

【答案】 B
121、关于股票价值的估值,下面叙述正确的是（　　）。
A.最常使用的估值方法有市盈率、市净率、现金流折现以及经济价值对利息、税收、折旧、摊销前利润
B.对特定的价值型股票，每股盈余成长率是最常用的辅助估值工具
C.对于成长型的股票，也会采用股息率的方法
D.在股票估值中，公司治理结构和管理层素质等非定是指标不如财务指标来得重要

【答案】 A
122、关于沪深通和深港通的结算机制，以下表述正确的是（　　）
A.沪深通和深港通的双向交易均为港币结算
B.沪深通和深港通的双向交易均为人民币结算
C.沪深通的沪股通以人民币结算，港股通以美元结算；深港通的深股通以人民币结算，港股通以港币结算
D.沪深通和深港通的港股通以港币结算，沪股通、深股通以人民币结算

【答案】 B
123、下列不属于能源类大宗商品的是（ ）
A.原油
B.汽油
C.钢铁
D.甲醇

【答案】 C
124、以下属于证券投资基金参与的证券交易所场内证券交易结算原则的是（ ）。
A.见券付款原则
B.货银对付原则
C.见款付券原则
D.结算机构优先原则

【答案】 B
125、基金的主会计责任方是（ ）。
A.证券投资基金
B.基金管理公司
C.基金托管人
D.证监会

【答案】 B
126、任何一家市场参与者在进行买断式回购交易时单只券种的待返售债券余额应小于该只债券流通量的（）%，任何一家市场参与者待返售债券总余额应小于其在债券登记托管结算机构托管的自营债券总量的200%。
A.5
B.10
C.20
D.15

【答案】 C
127、( )是由中证指数公司编制，用以反映A股市场整体走势的指数。
A.中证全债指数
B.沪深300指数
C.标准普尔500指数
D.道琼斯工业平均指数

【答案】 B
128、关于预期损失，以下表述正确的是（）。
A.预期损失是指在给定时间区间和置信区间内，投资组合损失的期望值
B.预期损失是指在给定时间和置信区间内，投资组合所面临的潜在最大损失
C.预期损失只是一个分位值，不能衡量最左侧灰色区域