2019-2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识提升训练试卷B卷附答案.docx

2019-2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识提升训练试卷B卷附答案

单选题（共1500题）
1、关于股权投资基金服务业务,说法正确的是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
2、进行内部复核是尽职调查步骤之一，下列关于其说法不正确的是（ ）。
A.内部复核在尽职调查工作中，起着防范风险、提高尽职调查质量的作用
B.内部复核属于股权投资机构外部监督机制
C.股权投资机构进行项目尽职调查质量控制的内部复核，通常采取项目组内部复核与项目主管领导的复核两个层次
D.内部复核是指股权投资机构内部的复核机构或者复核人员，对尽职调查报告等材料进行审核，并提出复核意见的行为

【答案】 B
3、(2017年)基金利润是指（ ）。
A.基金的收入扣除费用的部分
B.基金收入超出出资本金的部分
C.基金收入扣除各项费用和税收之后超出本金的部分
D.以上都不对

【答案】 C
4、业务尽职调查重点关注内容包括（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
5、（　　）均由工商登记机构进行登记管理，设立步骤相同。
A.合伙型基金与信托（契约）型基金
B.公司型基金与信托（契约）型基金
C.公司型基金与合伙型基金
D.公司型基金、合伙型基金与信托（契约）型基金

【答案】 C
6、基金管理人进行登记与基金备案,主要通过中国证券投资基金业协会的资产管理业务综合报送平台提交相关材料或信息,说法正确的是（ ）。
A.基金管理人提供的登记申请材料完备的,中国证券投资基金业协会应当自收齐登记材料之日起20个工作日内,以通过网站公示基金管理人基本情况的方式,为基金管理人办结登记手续
B.若发生基金管理人变更控股股东、实际控制人或者法人代表等情况,基金管理人应向中国证券投资基金业协会进行变更登记,将交更报告、相关证明文件、交更后人员的基本信息以及重大事项变更法律意见书直接发送至协会指定邮箱
C.网站公示的股权投资基金基本情况无需包含基金管理人及基金托管人的基本信息
D.股权投资基金备案材料完备且符合要求的,中国证券投资基金业协会应当自收齐备案材料之日起的20个工作日内,以通过网站公示或邮件告知股权投资基金基本情况的方式,为股权投资基金办结备案手续

【答案】 A
7、（2021年真题）以下属于股权投资基金募集期间与投资者互动的重点内客的是（ ）.
A.基金管理人回应投资人针对特定项目退出分配的代扣代缴税金的计算
B.基金管理人向投资人披露托管机构变更情况
C.基金管理人向投资人详细介绍投资策略、历史业绩以及基金合同主要条款等
D.基金管理人召开合伙人大会，向投资者介绍基金投资策略、投资机会和进展、已投项目公司的经营情况以及基金财务状况

【答案】 C
8、（ ）是股权投资基金监管制度的核心内容之一。
A.合格投资者
B.股东成员
C.法人代表
D.管理人员

【答案】 A
9、（2021年真题）关于当然合格投资者认定的表述，可能存在错误的是（ ）
A.社会保障基金被视为当然合格投资者
B.慈善基金等社会公益基金被视为当然合格投资者
C.A公司为职工设立的企业年金被视为当然合格投资者
D.具有十年以上国内投资经验、净资产超过1000万元的投资机构被视为当然合格投资者

【答案】 D
10、(2017年)按照《中华人民共和国证券投资基金法》，信托型基金的投资者人数不得超过（ ）人。
A.20
B.50
C.10
D.200

【答案】 D
11、(2017年)股权投资基金的市场参与主体包括（ ）。
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】 C
12、（2019年真题）某投资者持有一只股权投资基金出资份额200万元，持有1年后，因买房需要欲把基金份额转让给单一受让人，受让人必须是（ ）
A.基金持有人
B.合格投资者
C.机构投资者
D.基金管理人

【答案】 B
13、我国现行的股权投资基金组织形式主要分为（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
14、下列关于股权投资基金会计核算的说法，错误的是（　　）。
A.股权投资基金会计核算工作的核算主体为基金
B.股权投资基金会计责任主体为基金托管人
C.股权投资基金会计核算的主要内容为资产核算、负债核算、损益核算、权益核算等
D.每只基金独立建账、独立核算

【答案】 B
15、(2017年)在我国的分类体系中，同时符合（ ）条件时，属于创业投资基金。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
16、（2017年真题）股权投资基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资与单只股权投资资金的金额不低于100万元，且符合相关标准的单位和个人，下列符合相关标准的是（ ）。
A.自然人丙持有资管计划产品额度200万元，近三年年均收入20万元
B.自然人甲持有某有限责任公司500万元的出资，近三年年均收入20万元
C.自然人丁持有某信托计划500万元，近三年年均收入60万元
D.自然人乙最近三年个人年均收入30万元，无任何金融资产

【答案】 C
17、（2020年真题）关于企业境外上市，以下表述错误的是（ ）
A.境外上市分为境外直接上市和境外间接上市两种方式
B.境外上市一般包括策划上市方案、准备相关文件，上市申报和公开发行及交易四个步骤
C.境外上市外资股包括H股，B股，N股和S股等
D.我国企业选择境外直接上市，需要向中国证监会提出申请

【答案】 C
18、（2021年真题）某股权投资基金拟对甲公司进行投资。公司不投入到运营中的现金为83万元，公司有息债务的当前市场价值为520万元。经基金投资经理研究，甲公司的加权平均资本成本为15%，当前甲公司的企业价值为1,769万元,以下表述正确的是（ ）。
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】 D
19、（2021年真题）假设某股权基金已投三个股权项目A、B、C，三个项目的投资成本分别为1亿元、1亿元、2亿元，当前，根据项目公允价值确定，A、B、C项目分别增值1亿元、1.5亿元及0.5亿元，除此之外，基金资产还包括0.5亿元银行存款及0.5亿元应收账款，基金应承担费用金额1亿元，无其它负债，则当前的基金资产净值为（ ）。
A.8
B.5
C.7
D.6

【答案】 C
20、境外股权投资基金向境内目标公司投资需要完成相关审批或备案程序，一般包括（ ）。
A.中国证监会
B.中国证券投资基金业协会
C.基金管理公司
D.商务部、国家发展改革委以及外汇局

【答案】 D
21、外包机构应具备开展外包业务的（　　）和（　　）。
A.营运能力；风险承受能力
B.资金能力；风险承受能力
C.资金能力；人事管理能力
D.评估能力；基金销售能力

【答案】 A
22、信托（契约）型股权投资基金的认缴出资、退出事项等具体规则及安排，是由（　　）在基金合同中约定。
A.基金投资者、其他合同当事人（若有）
B.基金管理人、基金投资者
C.基金管理人、其他合同当事人（若有）
D.基金管理人、基金投资者及其他合同当事人（若有）

【答案】 D
23、公司型股权投资基金章程必备条款包括（ ）。
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
24、某股权投资基金采用按照单一项目的收益分配方式，并设置了追赶机制与回拨机制，下列关于该基金分配顺序正确的是（ ）。
A.投资人本金、门槛收益、管理人与投资人按比例分配、基于回拨机制的收益、基于追赶机制的收益
B.投资人本金、门槛收益、基于追赶机制的收益、基于回拨机制的收益、管理人与投资人按比例分配
C.门槛收益、投资人本金、管理人与投资人按比例分配、基于追赶机制的收益、基于回拨机制的收益
D.投资人本金、门槛收益、基于追赶机制的收益、管理人与投资人按比例分配、基于回拨机制的收益

【答案】 D
25、私募基金管理人建立与实施有效的内部控制的要素不包括（ ）
A.内部监督
B.内部环境
C.风险评估
D.内部控制

【答案】 D
26、股权投资基金的募集对象通常只能是（　　）。
A.公司
B.合格投资者
C.个人
D.团队

【答案】 B
27、某股权投资基金的最大投资人甲要求基金管理人提供由托管人直接计算得出的基金估值表，管理人对此要求的正确做法是（ ）。
A.托管人应当编制估值表提交管理人，并监督管理人盖章确认，然后提供给投资人
B.托管人应当请管理人提供估值计算表，由其复核、监督，不能代为履行管理人职责
C.托管人可以提供估值计算表给管理人，由其提交给投资人
D.托管人通常不应直接作基金的估值，但由于是重要投资人的要求，可以视具体情况妥协一次

【答案】 B
28、某股权投资基金投资于A公司的投资协议中的约定，如果A公司股票在2019年12月31日前未能在相关证券交易所持续交易，股权投资基金有权向A公司大股东出售其持有的股份。该约定属于（　　）。
A.随售权条款
B.回售权条款
C.拖售权条款
D.保护性条款

【答案】 B
29、(2017年)股份有限公司型股权投资基金作出增资或者减资决议，必须经（ ）通过。
A.全体股东所持表决权的2／3以上
B.出席股东大会的股东所持表决权的1／2以上
C.出席股东大会的股东所持表决权的2／3以上
D.全体股东所持表决权的1／2以上

【答案】 C
30、某省证监局对辖区内一家股权投资基金现场检查后，发现其违反有关法规， 决定对其罚款100万元。该基金管理人认为处罚过重，可采取的措施有（ ）。
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】 A
31、对于有限合伙企业，合伙协议应当载明的内容不包括（ ）。
A.普通合伙人和有限合伙人的姓名或者名称、住所
B.执行事务合伙应当具备的条件和选择程序
C.有限合伙人的除名条件和更换程序
D.有限合伙入伙、退伙的条件、程序以及相关责任

【答案】 C
32、以下有关基金内部收益率的说法中，错误的是（　　）。
A.可分为毛内部收益率和净内部收益率
B.毛内部收益率计算基金项目投资和回收现金流的内部收益率
C.一般来说，毛内部收益率小于净内部收益率
D.净内部收益率计算投资者出资和分配现金流的内部收益率

【答案】 C
33、下列关于承诺出资制的说法，错误的是（　　）。
A.投资者承诺向基金出资的总规模
B.投资者在合同中约定必须一次完成出资义务
C.投资者可以按合同约定的期限分数次完成其出资行为
D.投资者可以按合同约定的条件分数次完成其出资行为

【答案】 B
34、（2020年真题）股权投资基金出于企业未来实际业绩与业绩目标可能出现的偏高,会在投资协议中设置（ ）以提高企业估值的确定性。
A.反摊薄条款
B.保护性条款
C.估值调整条款
D.优先认购权条款

【答案】 C
35、（2016年真题）下列机构中，属于我国股权投资基金行业自律组织的是（ ）。
A.国家发展改革委
B.中国证券投资基金业协会
C.中国证监会
D.中国证券业协会

【答案】 B
36、（　　）是指截至某一特定时点，投资人从基金获得的分配金额加上资产净值（NAV）与投资人已向基金缴款金额总和的比率，体现了投资人的账面回报水平。
A.市盈率
B.已分配收益倍数
C.总收益倍数
D.内部收益率

【答案】 C
37、（2017年真题）根据有关法规，有限合伙企业至少应当有（ ）普通合伙人。
A.1个
B.2个
C.3个
D.4个

【答案】 A
38、投资机构与被投资企业投资交割之后，对其进行跟踪和监控的主要方式包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
B.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 C
39、（2021年真题）以下能体现股权投资基金监管审慎原则的是（ ）
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
40、根据相关法律法规的规定，（　　）的设立不涉及工商登记的程序。
A.合伙型基金
B.有限责任公司型基金
C.股份有限公司型基金
D.契约型基金

【答案】 D
41、股权投资基金对被投资企业的监控通常不会采取（ ）方式。
A.編办议条款执行情况
B.委托第三方机构
C.监控被投资企业财务状况
D.参与被投资企业重大经营决策

【答案】 B
42、下列资产类别中收益期望值从低到高的顺序是（）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 A
43、采用上一年度净利润10倍的市盈率对一家企业进行估值，基金本次投入金额为4000万元人民币，目标企业上一年度的净利润为1000万元人民币。双方于2017年3月正式签署投资协议，同时目标公司原股东承诺，若2019年9月份之前未能成功上市，则需按10%的年利率（单利）回购，计息期为自出资曰起至实际回购曰。若采用市盈率法，计算的是公司投资前估值，则本次基金投资将获得目标公司（ ）股份。
A.0.4
B.0.2857
C.0.25
D.0.1

【答案】 B
44、股权投资基金的个人合格投资者须具备相应风险识别能力和风险承担能力，且（ ）。
A.金融资产不低于300万或者最近三年个人年均收入不低于50万元
B.金融资产不低于500万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元
C.金融资产不低于500万元或者最近三年个人年均收入不低于100万元
D.金融资产不低于300万或者最近三年个人年均收入不低于100万元

【答案】 A
45、在我国，依法对股权投资基金业开展行业自律，协调行业关系，提供行业服务，促进行业发展的组织是（　　）。
A.中国证券业协会
B.中国证券投资基金业协会
C.中国证券监督管理委员会
D.中国股权投资基金协会

【答案】 B
46、关于投资后管理，以下表述错误的是（ ）
A.投资机构通过投资后管理，为被投资企业提供后续融资、兼并收购、企业上市等増值服务,协助被投资企业更好的利用资本市场
B.投资后管理的作用包括提升被投资企业自身价值、管理和防范投资风险等
C.投资后管理指投资机构积极参与被投资企业的管理,对被投资企业实施项目监控并提供增值服务的行为
D.投资后管理阶段自投资决策委员会通过投资决策起至投资项目完全退出止

【答案】 D
47、下列不属于项目跟踪与监控的主要方式的是（　　）。
A.跟踪协议条款执行情况
B.提高被投资企业抵御和防范风险的能力
C.监控被投资企业的各类经营指标与财务状况
D.参与被投资企业的公司治理

【答案】 B
48、关于排他投资条款与保密条款的关系，下列说法中正确的是（ ）。
A.保密条款比排他条款更难履行
B.排他条款优先于保密条款
C.保密条款优先于排他条款
D.排他条款与保密条款可以并行

【答案】 D
49、(2017年)并购基金对投资对象的整合主要通过（ ）来实现。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
50、（ ）是尽职调查报告呈现内容的主体，是对被调资公司相关信息的全面、客观陈述。
A.目录
B.前言
C.正文
D.附件

【答案】 C
51、下列关于基金管理人的职责，说法错误的是（ ）。
A.拟订和实施投资方案，
B.对被投资企业进行投资后管理
C.定期编制并向基金投资者呈报基金的财务报告
D.安全保管基金财产

【答案】 D
52、股权投资母基金的特点包括（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ.Ⅵ.Ⅶ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅵ.Ⅶ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ.Ⅵ

【答案】 C
53、(2017年)从发展趋势来看，未来我国经济的增长将趋向于（ ）。
A.要素驱动
B.创新驱动
C.科技驱动
D.人才驱动

【答案】 B
54、《创业投资企业管理暂行办法》规定，创业投资企业存续期限最短不得短于（ ）年。
A.3
B.5
C.7
D.9

【答案】 C
55、在我国，基金托管人只能由依法设立并取得基金托管资格的（ ）担任。
A.证券公司
B.政策性银行
C.商业银行
D.信托公司

【答案】 C
56、股权投资基金行业自律组织起到作用，错误的一项是（ ）。
A.促进会员忠实履行义务和责任,推动行业持续不稳定健康发展。
B.提供行业服务，促进行业交流和创新，提升行业职业素质,提高行业竞争力；
C.发挥行业与政府间的桥梁与纽带作用，维护行业合法权益，促进公众对行业的理解，提升行业声誉；
D.履行行业自律管理，促进行业合规经营，维护行业的正当经营秩序；

【答案】 A
57、下列不属于外部风险的是（　　）。
A.自然风险
B.经营风险
C.经济风险
D.政治风险

【答案】 B
58、(2017年)普通投资者主动要求购买与之风险承受能力不匹配的基金产品的，下列说法错误的是（ ）。
A.普通投资者主动向基金募集机构提出申请，明确表示要求购买具体的、高于其风险承受能力的基金产品时，基金募集机构及其工作人员主动推介此类基金产品或服务的信息
B.基金募集机构对普通投资者资格进行审核，确认其不属于风险承受能力最低类别投资者，也没有违反投资者准入性规定
C.基金募集机构向普通投资者以纸质或电子文档的方式进行特别警示，告知其该产品或服务风险高于投资者承受能力
D.普通投资者对该警示进行确认，表示已充分知晓该基金产品或者服务风险高于其承受能力，并明确作出愿意自行承担相应不利结果的意思表示

【答案】 A
59、基金份额登记机构应当妥善保存登记数据，并将基金份额持有人名称，身份信息及基金份额明细等数据，备份至国务院证券监督管理机构认定的机构。其保存期限自基金账户销户之日起不得少于（ ）。
A.二十年
B.十五年
C.五年
D.十年

【答案】 A
60、根据《证券投资基金法》及相关配套规范的授权，中国证监会在对股权投资基金进行事中事后监管时，有权采取的措施有（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
61、（2020年真题）如果没有（ ），创始人股东可以做以下事情：发行巨量股份给创始人，将投资人股份比例稀释成接近零
A.保护性条款
B.回售条款
C.优先认购权条款
D.反摊薄条款

【答案】 A
62、在清算退出的资产分配顺序，属于分配公司财产是（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 D
63、境外股权投资基金向境内目标公司投资的审批流程境外股权投资基金向境内目标公司直接投资必须获得特定审批机关的批准，主要包括（ ）和（ ）以及外汇局，如果境内目标企业的主体资格特殊，还可能涉及国家相关主管部门。
A.商务部，证监会
B.商务部，国家发展改革委
C.证监会，国家发展改革委
D.外贸部，国家发展改革委

【答案】 B
64、境外间接上市是指境内公司将境内（　　）以股权／资产收购或协议控制等形式转移至境外注册的特殊目的公司，通过该境外特殊目的公司持有、控制境内资产及股权，并以境外特殊目的公司的名义申请境外交易所上市交易。
A.资产/负债
B.资产/权益
C.资产/股权
D.资产/利润

【答案】 B
65、（2017年真题）（ ）是股权投资基金的监督管理部门。
A.中国证券业协会
B.中国证监会
C.中国人民银行
D.中国基金业协会

【答案】 B
66、律师对申请股权基金管理人登记的机构出具法律意见书时应先进行充分的尽职调查，尽职调查事项可以不包括（ ）。
A.分析申请机构所申请业务应适用的自律规范
B.调查申请机构是否兼营可能与股权投资基金业务存在冲突的业务
C.统计申请机构的高管是否具备基金从业资格
D.了解申请机构的股权结构，是否存在直接、间接外资来源

【答案】 A
67、（ ）是指截至某一特定时点，投资人已从基金获得的分配金额加上资产净值（NAV）与投资人已向基金缴款金额总和的比率，体现了投资人的账面回报水平。
A.内部收益率
B.已分配收益倍数
C.总收益倍数
D.净值增长率

【答案】 C
68、合伙型股权投资基金的清算由清算人负责。清算人由（　　）担任，未确定清算人的，合伙人或者其他利害关系人可以申请（　　）指定清算人。
A.基金管理人，人民法院
B.全体合伙人，人民法院
C.基金托管人，基金业协会
D.债权人，基金业协会

【答案】 B
69、中国证监会从下列哪些方面对合格投资者作出了限定（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
70、为被投资企业提供増值服务通常属于股权投资基金运作的（ ）阶段
A.募集与设立
B.项目退出
C.投资
D.投资后管理

【答案】 D
71、以下不属于股权投资基金组织形式的是（　　）。
A.公司型基金
B.创业投资基金
C.合伙型基金
D.契约型基金

【答案】 B
72、（2021年真题）某股权投资基金管理人被其所在地证监局作出了没收违法所得的行政处罚措施，该管理人对该行政处罚不服，关于以下措施表述正确的是（ ）
A.可选择向复议机关申请复议，也可以选择直接向有管辖权的人民法院提起诉讼
B.可以同时向复议机关申请复议和向有管辖权的人民法院提起诉讼
C.只能先向复议机关申请复议，对复议决定不服的，可以向有管辖权的人民法院提起诉讼
D.只能向复议机关申请复议

【答案】 A
73、（ ）重点关注目标企业的历史财务业绩情况。
A.财务尽职调查
B.业务尽职调查
C.市场尽职调查
D.法律尽职调查

【答案】 A
74、独立第三方服务机构通过一次或多次股权变更，整体构成变更持股（ ）以上股东或变更股东持股比例超过（ ）的，应当及时向基金业协会报告。
A.5%,5%
B.5%,10%
C.10%,5%
D.10%,10%

【答案】 A
75、以下关于有限合伙型股权基金收益分配的表述中，错误的是（ ）
A.合伙型股权投资基金的收益分配方式，应当依照合伙协议的约定办理
B.合伙协议未约定的，可以由合伙人协商决定
C.合伙人经过协商仍未能作出决定的，可由各合伙人按照认缴的出资比例进行分配
D.无法确定出资比例的，由各合伙人平均分配

【答案】 C
76、关于合伙型股权投资基金的入伙,以下表述正确的是（ ）。
A.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅱ

【答案】 D
77、某机构发起设立一只基金，为了募集到资金，聘请300名人员在街头派发宣传单，向前来咨询的人员承诺投资本金跟存银行一样安全，并且以推介1人给予10%的返点鼓励投资者对外进行广泛宣传，该机构的上述行为中不属于认定非法吸收公众存款罪条件之一的是（　　）。
A.承诺本金跟存在银行一样安全
B.聘请300名人员
C.以返点的手段鼓励投资者对外进行宣传
D.在街头派发宣传单

【答案】 B
78、可以直接认定为股权投资基金合格投资者的是（　　）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 B
79、（　　）要求基金使用规范的语言及形式进行信息披露，避免由于内容或表达方式的不当而造成误解。
A.公平披露原则
B.真实性原则
C.准确性原则
D.完整性原则

【答案】 C
80、（2017年真题）发行人在（ ）后到指定报刊、网站刊登招股说明书及发行公告，组织发行路演，通过询价程序确定发行价格，按照发行方案发行股票。
A.中国证监会受理发行申请
B.中国证监会做出核准决定
C.取得中国证监会同意发行的批文
D.初审会形成初审报告

【答案】 C
81、以下关于折现现金流法说法错误的是（ ）。
A.折现现金流法是专业人士广泛使用的一种估值方法。
B.未来十年现金流及终值的折现值之和即为估算的企业价值。
C.现金流预测期间的长度视行业的不同而不同
D.典型的折现现金流估值法会预测企业未来20年的现金流

【答案】 D
82、（2016年真题）下列关于投资协议中排他性条款的说法，错误的是（ ）。
A.排他性条款一般会约定为期几个月的排他期限
B.投资方如果在协议签署之日前的任何时间决定不执行投资计划，可以不通知目标企业
C.排他性条款一般是单方面约束目标企业现任股东及其董事、雇员、财务顾问、经纪人
D.在排他期限内，目标企业现任股东及其董事、雇员、财务顾问、经纪人在股权投资基金进行谈判的过程中不得再与其他投资机构进行接触

【答案】 B
83、下列关于相对估值法说法错误的是（ ）。
A.市盈率可选择与目标企业具有可比性的企业的市盈率或目标企业所处行业的平均市盈率打折计算。
B.市销率（P/S或PS）也称市售率，等于企业股权价值与年销售收入的比值，或者每股价格除以每股销售收入。
C.我国各大银行在上市前所进行的私募融资往往采用市盈率的估值方法。
D.市净率（（P/B）也称市账率。等于股权价值与股东权益账面价值的比值，或者每股价格除以每股账面价值。

【答案】 C
84、股权投资基金服务机构在基金业协会完成登记之后连续（ ）个月没有开展基金服务业务的，基金业协会将注销其登记。
A.3
B.4
C.5
D.6

【答案】 D
85、（2021年真题）关于未上市企业股权的非公开协议转让，以下表述正确的是（ ）
A.并购退出、回购退出和清算退出都是协议转让退出的主要方式
B.有限责任公司股权的外部转让，除公司章程另有约定外，需经全部其他股东同意
C.除公司章程另有约定外，股份有限公司只能对内部转让股权
D.员工收购（EBO）是回购退出的一种方式

【答案】 D
86、股权投资基金为保护自身利益而设置的要求目标公司在执行某些可能损害投资者利益或对投资者利益有重大影响的行为时，需取得投资者同意的条款是（ ）。
A.董事会席位条款
B.保护性条款
C.反摊薄条款
D.随售权条款

【答案】 B
87、股权投资基金进行清算的原因是（ ）。
A.投资项目撤销IPO计划
B.投资项目被上市公司并购
C.投资项目从新三板摘牌
D.投资项目都实现了退出

【答案】 D
88、第一拒绝权条款作为股东权利，通常在公司（　　）的股权被出售时触发。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
89、（2019年真题）关于排他性条款，以下表述正确的是（ ）
A.在排他期内，投资方不得提前终止排他期限
B.排他期内，投资方不得与目标公司的其他竞争对手接触
C.在排他期内，书面通知对方后，双方都可以提前终止排他期限
D.在排他期内，目标公司的普通员工不得与其他潜在投资方接触

【答案】 D
90、关于基金收益分配以下说法错误的是（ ）
A.按单一项目分配，是指每个投资项目投后退出的每一笔资金都按照一定的顺序在基金投资者和管理人之间分配，而不是首先满足基金投资者的全部本金出资和优先收益
B.按基金分配，是指投后退出的所有资金首先用于返还全体投资者的出资本金，以及事先约定的优先收益后，基金管理人才参与超额收益的分配
C.回拨机制是指在股权投资基金运作时，对已经分配的收益进行重新计算
D.在逐笔分配的模式下，针对每一笔投后退出收入，管理人都参与收益分配

【答案】 C
91、股权投资基金的募集阶段，基金管理人与投资者互动的重点不包括（　　）。
A.帮助投资者对基金管理人进行充分调研
B.帮助投资者充分理解股权投资基金的协议约定
C.介绍股权投资基础知识
D.介绍股权投资基金托管人基本情况

【答案】 D
92、募集机构应当确保单只私募基金的投资者人数累计不得超过（ ）等法律规定的特定数量。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ
C.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
93、以下不属于基金业协会职责范围的是（　　）。
A.证券公司客户资产管理计划备案和监测监控
B.信托公司客户资产管理计划备案和监测监控
C.证券公司直投基金备案和监测监控
D.基金管理公司及其子公司特定客户资产管理业务备案管理、统计监测

【答案】 B
94、我国上市公司股票交易实行涨跌幅限制，ST股票和*ST股票价格涨跌幅不得超过（　　）。
A.3％
B.5％
C.8％
D.10％

【答案】 B
95、投资后管理是指股权投资基金与被投资企业签署正式投资协议之后，基金管理人（ ）的一系列活动。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 D
96、下列关于投资协议中排他性条款的说法，错误的是（ ）。
A.排他性条款一般会约定为期几个月的排他期限
B.投资方如果在协议签署之日前的任何时间决定不执行投资计划，可以不通知目标企业
C.排他性条款一般是单方面约束目标企业现任股东及其董事、雇员、财务顾问、经纪人
D.在排他期限内，目标企业现任股东及其董事、雇员、财务顾问、经纪人在股权投资基金进行谈判的过程中不得再与其他投资机构进行接触

【答案】 B
97、（2017年真题）下列不属于协议转让的是（ ）。
A.股票买卖
B.协议收购
C.对价补偿
D.股份回购

【答案】 A
98、投资人作为股东参与投资，依法享有股东权利，并对基金债务承担有限责任的股权投资基金组织形式为（ ）。
A.合伙型基金
B.合伙型基金和公司型基金
C.公司型基金
D.契约型基金

【答案】 C
99、关于信托(契约)型股权投资基金的份额转让，表述错误的是()
A.基金份额持有人转让份额的，份额受让人必须是合格投资者
B.基金份额持有人享有依法转让基金份额的权利
C.份额转让完成后，信托(契约)型股权基金的合格投资者人数不得超过 200 人
D.若基金份额持有人转让份额，一般须经其他基金份额持有人过半数通过

【答案】 D
100、（2018年真题）股权投资基金投资者可以从基金收益分配中获得（ ）
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 B
101、股权投资基金投资于被投资公司股权，该被投资公司为中国境内设立的有限责任公司，以下关于被投资公司的董事会及董事会席位的说法错误的是（ ）。
A.董事会成员应为3至30人
B.股权投资基金拥有被投资公司的董事会席位可增强其对被投资公司的治理的参与
C.董事会席位条款是对被投资公司控制权分配的重要条款
D.董事会决议的表决实行一人一票

【答案】 A
102、在我国的分类体系中，创业投资基金符合以下哪些条件。（　　）
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ
D.Ⅲ

【答案】 B
103、（2018年真题）根据《企业所得税法实施条例》,创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业2年以上的，可以按照其（ ）的70%的股权持有满2年的当年,抵扣该创业投资企业的应纳税所得额。
A.总资产
B.净利润
C.净资产
D.投资额

【答案】 D
104、（　　），就是由管理人自行拟定资本募集推介材料、寻找投资者的基金募集方式。
A.委托募集
B.委派募集
C.间接募集
D.自行募集

【答案】 D
105、关于股权投资基金估值，下列说法错误的是（ ）。
A.如果目标企业现金流稳定，未来可预测性较高，应采用经济增加值法进行估值
B.成本法是一种辅助方法，主要原因是企业历史成本与未来价值并无必然联系
C.不管采用何种估值方法，估值都应根据评估日的市场情况从市场参与者的角度出发
D.在评估一项投资的公允价值时，应考虑该项投资的性质、事实及背景，为之选择恰当的估值方法

【答案】 A
106、在境外资本市场发行股票并上市的不包括（　　）
A.A股
B.H股
C.N股
D.S股

【答案】 A
107、关于信息披露义务人披露信息的做法，符合规定的是（ ）。
A.信息披露义务人在当年度结束后向投资者披露了基金当年度全部的投资项目
B.信息披露义务人在当年度结束后只向投资者披露盈利的投资项目
C.信息披露义务人在当年度结束后向投资者披露了基金近三个月的投资项目
D.信息披露义务人在当年度结束后只向投资者披露了部分项目的投资额度

【答案】 A
108、单个资产管理计划的委托人不得超过（　　）人，但单笔委托金额在（　　）万元人民币以上的投资者数量不受限制。
A.50，200
B.50，300
C.200，200
D.200，300

【答案】 D
109、下列关于政府管理的处理方式的说法中正确的是（　　）。
A.对违纪违法行为的主要监督处理方式为行政监管措施和行政处罚
B.对行政监管措施不服的，可以自收到行政监管措施决定书之日起60日内向复议机关申请复议
C.对行政处罚不服的，可以在收到处罚决定书之日起30日内申请行政复议
D.对行政处罚不服的，可以在收到处罚决定书之日起6个月内直接向有管辖权的人民法院提起行政诉讼

【答案】 B
110、私募基金管理人内部控制要素中（ ）包括经营理念和内控文化、治理结构、组织结构、人力资源政策和员工道德素质。
A.风险评估
B.控制活动
C.内部监督
D.内部环境

【答案】 D
111、股权投资基金的清算，是指在基金存续期限面临终止的情况下，负有清算义务的主体，按照（　　）的方式、程序对基金的资产、负债、权益等进行全面的清理和处置的行为。
A.市场行情和项目质量
B.合同约定和法律法规规定
C.运营成果和监督要求