2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识全真模拟考试试卷A卷含答案.docx

2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识全真模拟考试试卷A卷含答案

单选题（共1500题）
1、某投资者通过借入所在证券公司资金购买有价证券的交易方式为（ ）。
A.买空交易
B.期货交易
C.卖空交易
D.现货交易

【答案】 A
2、与小规模基金相比，同类大规模基金的优势体现在（）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】 A
3、多因素模型精确度量股票型基金因承担债券市场风险产生的（ ）或债券型基金因承担股票市场风险产生的（ ）。
A.超额收益；超额收益
B.超额收益；投资风险
C.投资风险；超额收益
D.投资风险；投资风险

【答案】 A
4、关于基金估值责任，以下表述正确的是（ ）。
A.基金托管人应履行计算并公告基金资产净值的责任
B.基金托管人是基金的估值的第一责任人
C.基金托管人应明确基金估值的原则和程序
D.基金托管人应当复核、审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额净值

【答案】 D
5、基金的存款利息收入计提方式为(　)。
A.按周计提
B.按月计提
C.按日计提
D.按季计提

【答案】 C
6、以下金融衍生工具中，通常由交易所统一的制订，在交易所进行交易的是（　　）
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】 D
7、目前，托管资产的场内资金清算主要采用两种模式，包括（　　）和（　　）。
A.托管人结算模式；券商结算模式
B.共同对手结算模式；逐笔清算模式
C.货银对付模式；净额交收模式
D.净额交收模式；全额交收模式

【答案】 A
8、无风险资产收益率是资金投资于某项（ ）的投资对象而获得收益率。
A.低风险
B.高风险
C.没有风险
D.以上三种均有可能

【答案】 C
9、关于贝塔系数，下列说法正确的有（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
10、市盈率与市现率均属于相对价值估值模型，与市盈率相比，市现率的优势在于（　　）
A.计算市现率使用的现金流价值不易受到操控
B.市现率需经过审计师审计，市盈率不需要
C.当每股盈利为负数时市盈率不适用，但是市场率在任何情况下都适用
D.与市盈率相比，市现率披露的频率更加频繁

【答案】 A
11、下列选项中，（ ）只在交易所交易。
A.期货合约
B.远期合约和互换合约通常用保证金交易，因此有明显的杠杆，期货合约通常没有杠杆效应
C.期权合约
D.互换合约

【答案】 A
12、浮动利率债券通常是在一个基准利率基础上加上（ ）以反映不同债券发行人的信用。
A.利率
B.利差
C.基点
D.利息

【答案】 B
13、资本市场线给出了所有有效投资组合风险与预期收益率之间的关系，但没有指出每一个风险资产的风险与收益之间的关系；证券市场线则给出每一个风险资产风险与预期收益率之间的关系。也就是说证券市场线为每一个风险资产进行定价，它是CAPM的核心。这种说法（ ）。
A.正确
B.错误
C.部分正确
D.部分错误

【答案】 A
14、我国债券市场形成的三个子市场为主的统一分层体系中，三个基本子市场不包括（ ）。
A.银行间债券市场
B.交易所市场
C.场外市场
D.商业银行柜台市场

【答案】 C
15、关于公募基金从上市公司取得的股息红利所得实行差别化个人所得税政策，以下表述错误的是（　　）
A.持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额
B.持股期限在1个月以内（含1个月）的股息红利所得全额计入应纳税所得额
C.对基金取得的股利收入，由上市公司代扣代缴个人所得税，税率为20%
D.持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额

【答案】 D
16、关于全球投资业绩标准（GIPS），以下表术正确的是（　　）。
A.投资管理机构必须披露3年以上的业绩
B.它属于强制执行的业绩标准
C.GIPS业绩评价的基础是输入数据的真实，准确
D.投资管理机构使用GIPS标准进行披露时，必须同时遵守它提供的两套标准

【答案】 C
17、我国基金资产估值的责任人是（　　），但（　　）对基金管理人的估值结果负有复核责任。
A.基金托管人、基金公司
B.基金公司、基金管理人
C.基金管理人、基金托管人
D.中国证券会、基金公司

【答案】 C
18、（ ）年底，银行间市场交易商协会宣布正式启动短期融资券业务，进一步丰富了短期融资券的期限结构。
A.2008年
B.2009年
C.2010年
D.2011年

【答案】 C
19、假设某基金在2014年12月3日的单位净值为1.3425元，2015年6月1日的单位净值为1.7464元。期间该基金曾于2015年2月28日每份额派发红利0.358元。该基金2015年2月27日（除息日前一天）的单位净值为1.6473元，则该基金在这段时间内的时间加权收益率为（ ）。
A.35.47%
B.40.87%
C.55.64%
D.66.21%

【答案】 D
20、工人的工资随着劳动生产率的提高而增加，这说明二者之间的关系是（　　）。
A.正相关
B.负相关
C.线性相关
D.非线性相关

【答案】 A
21、在1992～2000年，中国的债券市场形成了场内交易所市场和场外银行间市场并存的格局，并且以（　　）为主。
A.柜台交易市场
B.交易所市场
C.银行间市场
D.场外市场

【答案】 B
22、在有异常的情况下，中位数和均值哪个评价结果更合理和贴近实际（ ）
A.中位数和均值无区别
B.均值
C.中位数
D.不确定

【答案】 C
23、下列关于股票基金持股集中度说法正确的是（　　）。
A.持股集中度越高，说明基金在前十大重仓股的投资越少
B.持股数量越多，基金的投资风险越分散，风险越高
C.股票基金所持有的全部股票的平均市值、平均市盈率、平均市净率等指标，可以对股票基金的风格暴露进行分析
D.基金持股平均市值的计算有不同的方法，只能用算术平均法

【答案】 C
24、沪港通的开展，在内地与香港之间搭建起资本流通的桥梁。沪港通的双向交易以下面哪种货币作为结算货币（ ）。
A.港币
B.人民币
C.欧元
D.美元

【答案】 B
25、下列不属于不动产投资特点的是（　　）。
A.异质性
B.低流动性
C.不可分性
D.可分性

【答案】 D
26、股票持有人作为股份公司的股东，有权出席股东大会，通过选举公司董事来实现其参与权。这说明股票具有（ ）的特征。
A.收益性
B.风险性
C.参与性
D.永久性

【答案】 C
27、下列证券的持有者，对公司事务有表决权的是()
A.金融债券
B.优先股
C.普通股
D.政府债券

【答案】 C
28、如果某基金实际的直接买卖开支无法从综合费用中确定并分离，（　　）。
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】 B
29、一只基金的月平均净值增长率为2%，标准差为3%。在标准正态分布下，该基金月度净值增长率处于(　)的可能性是67%。
A.3%～2%
B.3%～0
C.5%～-1%
D.+7%～-1%

【答案】 C
30、市盈率等于每股价格与（ ）比值。
A.每股净值
B.每股收益
C.每股现金流
D.每股股息

【答案】 B
31、投资者的投资境况和需求会随着时间而变化，因此有必要至少每（　　）对投资者的需求作一次重新的评估。
A.半年
B.年
C.两年
D.季度

【答案】 B
32、关于单利和复利，以下说法错误的是（ ）。
A.均考虑了利息的时间价值
B.均为计算利息的一种方法
C.多个计息周期下，复利计算的利息大于单利计算的利息
D.均考虑了本金的时间价值

【答案】 A
33、( )是在尽量不造成大的市场冲击的情况下，尽快以接近客户委托时的市场成交价格来完成交易的最优化算法。
A.成交量加权平均价格算法
B.时间加权平均价格算法
C.跟量算法
D.执行偏差算法

【答案】 D
34、在基金资产估值过程中，一般均采用资产的（）。
A.历史价格
B.最新价格
C.预期价格
D.最低价格

【答案】 B
35、以下不属于投资经理在投资组合反馈阶段工作内容的是（　　）。
A.监控
B.业绩评估
C.再平衡
D.优化

【答案】 D
36、以下关于市场风险说法不正确的是（　　）。
A.基金投资于股票市场时，上市公司的股价不但受其自身业绩、所属行业的影响，更会受到政府的经济政策、经济周期、利率水平等宏观因素的影响，从而使股票的价格表现出一种不确定性
B.基金投资于国债市场时，国债的价格也会随着利率的变动而大幅波动，当利率上升时，国债价格会上升
C.即使基金具有分散风险的功能，但由于股票、债券等市场存在固有的风险，投资于股票、债券的基金也难免会面临风险
D.市场风险是投资风险中的一种

【答案】 B
37、不属于大额可转让定期存单的特点的是（　　）
A.一般面额较大，且金额为整数
B.投资者一股为机构投资者和资金雄厚的企业
C.可以提前支取
D.不记名,可以在二级市场上转让

【答案】 C
38、时间加权收益率的计算公式的前提假定是（　　）。
A.红利发放后立即存入银行
B.红利发放后立即以无风险利率投资
C.红利发放后立即对本基金进行再投资
D.以上均不正确

【答案】 C
39、目前，中外合资基金管理公司外资持股上限为不超过（ ）。
A.10%
B.20%
C.49%
D.51%

【答案】 C
40、下列部门中不属于基金管理公司投资管理部门的是（ ）。
A.市场部
B.交易部
C.研究部
D.投资部

【答案】 A
41、下列不属于最常用的VaR估算方法的是(　)。
A.参数法
B.久期分析法
C.蒙特卡罗模拟法
D.历史模拟法

【答案】 B
42、下列选项中关于大宗商品的说法错误的是（ ）。
A.大宗商品是指具有实体，可进入流通领域，但并非在零售环节进行销售，具有商品属性，用于工农业生产与消费使用的大批量买卖的物资商品
B.大宗商品价值受全球经济因素、供求关系等影响较大，在通货膨胀时价格随之上涨，因此不能抵御通货膨胀
C.最近几年，全球大宗商品和股票市场表现呈现出正相关关系
D.大宗商品具有同质化、可交易等特征，供需和交易量都非常大

【答案】 B
43、下列关于基金公司投资交易流程的表述中，错误的是（ ）。
A.交易员接收到指令后有权根据自身对市场的判断选择合适时机完成交易
B.在自主权限内，基金经理通过交易系统向交易室下达交易指令
C.交易员负责审+贫殳资指令(价格、数量)的合法合规性，对于可能不盈利指令可以拒绝
D.基金公司投资交易包括形成投资策略、构建投资组合、执行交易指令、绩效评估与组合调整、风险控制等环节

【答案】 C
44、下列说法中错误的是（ ）。
A.债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率就越接近到期收益率。
B.债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率就越偏离到期收益率。
C.债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率就越偏离到期收益率。
D.不论当期收益率与到期收益率近似程度如何，当期收益率的变动总是预示着到期收益率的同向变动。

【答案】 B
45、以下不属于再融资的方式是（ ）。
A.股票回购
B.发行可转换债券
C.非公开发行股票
D.向不特定对象公开募集

【答案】 A
46、下列与基金相关的费用中，逐日计提按月支付的是（　　）
A.销售服务费
B.过户费
C.证管费
D.经手费

【答案】 A
47、避险策略基金投资于稳健资产不得低于基金资产净值的（ ），以获取稳定收益，尽力避免到期时投资本金出现亏损。
A.90%
B.80%
C.70%
D.60%

【答案】 B
48、按照标的资产分类，权证的分类不包括（　　）。
A.股权类权证
B.债权类权证
C.其他权证
D.认股权证

【答案】 D
49、远期利率指的是资金的远期价格，它是指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率水平，关于远期利率下列（ ）是完全正确的。
A.远期利率和即期利率的区别在于计息日起点不同，即期利率的起点在当前时刻，而远期利率的起点在未来某一时刻
B.它们可以预示市场对未来利率走势的期望，一直是中央银行制定和执行货币政策的参考工具
C.在成熟市场中几乎所有利率衍生品的定价都依赖于远期利率
D.以上选项都对

【答案】 D
50、关于β系数，以下表述错误的是（ ）。
A.β系数可以用来衡量证券承担系统风险水平的大小
B.β系数的绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越强
C.β系数是对放弃即期消费的补偿
D.反映证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性

【答案】 C
51、基金管理公司最核心的业务是(　)。
A.投资基金业务
B.投资交易业务
C.投资管理业务
D.投资托管业务

【答案】 C
52、合格境内机构投资者基金的风险不包括（　　）。
A.汇率风险
B.国别风险
C.税务风险
D.管理风险

【答案】 D
53、关于股票分析方法，以下表述错误的是（　　）
A.宏观经济指标属于基本面分析对象
B.股价变化属于基本面分析对象
C.经济周期属于基本面分析对象
D.股票内在价值属于基本面分析对象

【答案】 B
54、对于基金交易费，以下说法不正确的是（ ）。
A.基金交易费是指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用
B.我国证券投资基金的交易费主要包括印花税、交易佣金、过户费、经手费、证管费
C.交易佣金由证券公司按成交金额的一定比例向基金收取
D.印花税、过户费、经手费、证管费等由托管人按有关规定收取

【答案】 D
55、下列关于股票的说法，错误的是(　)。
A.股票本身就具有价值
B.按照股东权利分类，股票可以分为普通股和优先股
C.股票的市场价格由股票的价值决定
D.股票的市场价格呈现出高低起伏的波动性特征

【答案】 A
56、相比于股票投资组合，债券投资组合构建时需考虑的因素包括( )。
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】 A
57、（　　）是股票投资价值分析的重要指标在计算公司的净资产收益率时有重要的作用。
A.股票的票面价值
B.股票的内在价值
C.股票的账面价值
D.股票的清算价值

【答案】 C
58、下列不属于可转换债券的基本要素的是（　　）。
A.赎回条款
B.转换期限
C.市场利率
D.回售条款

【答案】 C
59、收益率曲线转换过程中，出现长短期债券收益率基本相等，这样的曲线是（　　）。
A.水平收益曲线
B.正收益曲线
C.反转收益曲线
D.上升收益曲线

【答案】 A
60、开放式股票型基金份额净值的计算一般（ ）进行一次。
A.每个交易日
B.每周
C.每月
D.每季度

【答案】 A
61、下列关于普通股的表述中，错误的是（ ）
A.普通股一般具有表决权
B.普通股具有股权和债券双重属性
C.普通股是公司通常发行的无特别权利的股票
D.普通股的股利是变动的

【答案】 B
62、以下关于β系数的局限性说法错误的是（ ）。
A.通常β系数是用投资组合与基准指数的历史收益数据计算而来的，无法反映新的变化
B.β系数在较短时间内不会随着计算所使用的历史时间区间的变化而变化
C.对于投资管理人来说，要在短期内达到一个特定的β系数的目标，是非常困难的
D.在应用β系数进行投资组合对比时，需要注意所使用数据的时间区间

【答案】 B
63、下列关于马可维茨投资组合分析模型的说法，不正确的是( )。
A.投资组合具有一个特定的预期收益率
B.期望值度量投资组合收益率的偏离程度
C.投资者将选择并持有有效的投资组合，即那些在给定的风险水平下使得期望收益最大化的投资组合，或那些在给定的期望收益率上使得风险最小化的投资组合
D.如果两种资产的收益受到某些因素的共同影响，那么它们的波动会存在一定的联系

【答案】 B
64、关于优先股的权利，以下表述正确的是（　　）
A.I、Ⅳ
B.I、II
C.III、Ⅳ
D.II、III

【答案】 A
65、基金股票换手率通过对基金买卖股票频率的衡量，反映基金的操作策略；基金股票换手率等于期间股票交易量的一半除以期间基金平均（ ）；如果一只股票基金的年周转率为l00%，意味着该基金持有股票的平均时间为l年。
A.份额净值
B.资产净值
C.股票交易量
D.份额总数

【答案】 B
66、下列选项中不属于房地产投资信托基金特点的是（　　）。
A.风险较低
B.抵补通货膨账效应
C.流动性强
D.信息不对称程度较高

【答案】 D
67、下列关于资本结构的和债权资本的说法错误的是（ ）。
A.资本结构是指企业资本总额中各种资本的构成比例。最基本的资本结构是债权资本和权益资本的比例，通常用债务股权比率或资产负债率表示
B.—个公司的总资本是1000万元，其中有300万元的债权资本和700万元的权益资本，那么该公司的资本结构即包含30%的债务和70%的权益，该公司的资产负债率是30%
C.有负债的公司被称为杠杆公司，一个拥有100%权益资本的公司被称为完全杠杆公司，因为它没有债权资本
D.债权资本是通过借债方式筹集的资本，公司向债权人（如银行、债券持有人及供应商等）借入资金，定期向他们支付

【答案】 C
68、（ ）对经济情况，行业动态以及公司的经营管理情况等因素进行分析，以此来研究股票价值。
A.宏观经济分析
B.技术分析
C.行业分析
D.基本面分析

【答案】 D
69、某债券面值为100元，发行价为97元，期限为90天，到期面值偿还，该债券贴现率为（ ）。
A.12%
B.5%
C.3%
D.5.5%

【答案】 A
70、下列条件中，符合上海证券交易所对融资融券标的股票的规定的是（ ）
A.股票交易被上海证券交易所实行特别处理
B.流通市值大于100亿元
C.股东人数500人
D.上市交易未满3个月

【答案】 B
71、关于战略战术资产配置，以下说法错误的是( )。
A.在进行战术资产配置时，需要再次估计投资者偏好与风险承受能力或投资目标是否发生了变化
B.在进行战略资产配置时，需要考虑资产配置是否能够达到预期收益和投资目标
C.战术资产配置是根据对短期资本市场环境及经济条件的预测，积极、主动对资产配置状态进行动态调整
D.战略资产配置是在一个较长时期内以追求长期回报为目标的资产配置

【答案】 A
72、关于全球投资业绩标准(GIPS)，以下说法错误的是（ ）。
A.GIPS标准确保不同的投资管理机构的投资业绩具有可比性
B.GIPS标准可以提高业绩报告的透明度，确保在一致、可靠、公平且可比的基础上
C.GIPS标准经现金流调整后的时间加权收益率
D.GIPS标准要求不同期间的收益率以算术平均方式相连接

【答案】 D
73、每个合格投资者能委托（ ）个托管人，并可以更换托管人。
A.5
B.3
C.2
D.1

【答案】 D
74、私募股权投资基金的组织结构不包括(　)。
A.会员制
B.有限合伙制
C.公司制
D.信托制

【答案】 A
75、目前，我国债券市场已经形成了以银行间债券市场、交易所市场和（　　）三个基本子市场为主的统一分层的市场体系。
A.民间市场
B.行业间市场
C.商业银行柜台市场
D.第三方市场

【答案】 C
76、显性成本包括( )
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
77、（　　）采用券商结算摸式。
A.QFII基金
B.证券公司集合资产管理计划
C.基金管理公司特定客户资产管理产品
D.信托计划

【答案】 D
78、单个机构自债券借贷的融人余额超过其自有债券托管总量的( )或单只债券融入余额超过该只债券发行量( )起，每增加5个百分点，该机构应同时向全国银行间同业拆借中心和中央结算公司书面报告并说明原因。
A.30%;30%
B.30%;15%
C.30%;20%
D.15%;15%

【答案】 B
79、以下金融衍生工具中，通常由交易所统一的制订，在交易所进行交易的是（　　）
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】 D
80、境内机构投资者可以委托投资顾问进行境外证券投资，下列条件不符合的是（）。
A.在境外设立，经所在国家或地区监管机构批准从事投资管理业务
B.所在国家或地区证券监管机构已与中国证监会签订双边监管合作谅解备忘录，并保持着有效的监管合作关系
C.经营投资管理业务达3年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于100亿美元或等值货币
D.有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范，最近5年没有受到所在国家或地区监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查

【答案】 C
81、一般的投资者在他们的证券资产组合当中纳入黄金，主要是为了达到（ ）的目的。
A.赚取利差
B.规避风险
C.提高收益率
D.投机

【答案】 B
82、( )是指投资者在短期内以一个合理的价格将投资资产变现的容易程度。
A.变现性
B.流动性
C.收益性
D.永久性

【答案】 B
83、下列利用期货进行风险管理的论述中，错误的是（ ）
A.可以利用商品期货管理商品价格风险
B.可以利用利率期货管理利率风险
C.可以利用外汇期货管理汇率风险
D.可以利用股指期货管理个股的财务危机风险

【答案】 D
84、1938年，麦考利为全面反映债券现金流的期限特性，引入（ ）的概念。
A.凸度
B.信用利差
C.收益率曲线
D.久期

【答案】 D
85、货币市场基金投资组合的平均剩余期限不得超过（ ）天，平均剩余存续期不得超过（ ）天
A.100,240
B.100,180
C.120,180
D.120,240

【答案】 D
86、（ ）于1952年开创了以均值方差法为基础的投资组合理论。
A.马可维茨
B.彼得.林奇
C.葛兰碧
D.莫迪利亚尼和米勒

【答案】 A
87、影响净资产收益率的指标不包括( )。
A.总资产周转率
B.销售利润率
C.资产收益率
D.流动比率

【答案】 D
88、（ ）也适用于经营暂时陷入困难的以及有破产风险的公司对于资产包含大是现金的公司是更为理想的估值指标。
A.市盈率
B.市净率
C.市现率
D.市销率

【答案】 B
89、权证的基本要素不包括（　　）。
A.存续时间
B.行权比例
C.标的资产
D.赎回条款

【答案】 D
90、投资者购买证券、基金等投资产品，关心的是在持有期间所获得的收益率。持有区间所获得的收益通常来源于（　　）。
A.利息收益和价差收益
B.股息和红利
C.投资收益和股息收益
D.资产回报和收入回报

【答案】 D
91、银行间债券市场的交易制度不包括（　　）。
A.公开市场一级交易商制度
B.做市商制度
C.结算代理制度
D.共同对手方制度

【答案】 D
92、如果基金的平均市盈率、平均市净率小于市场指数的市盈率和市净率，可以认为该股票型基金属于（ ）。
A.潜力型基金
B.价值型基金
C.成长型基金
D.大盘股基金

【答案】 B
93、短期回购协议的购买方为资金（ ）方，即（ ）回购方。
A.借入；正
B.借入；逆
C.贷出；正
D.贷出；逆

【答案】 D
94、各类非银行金融机构可以通过（ ）实现套期保值、资产管理、增值等目的。
A.回购协议
B.定期存款
C.存款准备金
D.同行拆借

【答案】 A
95、关于权证的标的资产与结算方式，有如下两种表述：
A.Ⅰ正确，Ⅱ错误
B.两者均错误
C.Ⅰ错误，Ⅱ正确
D.两者均正确

【答案】 D
96、某零息债券到期时间为5年，它的麦考利久期（　　）
A.小于5年
B.无法确定
C.大于5年
D.等于5年

【答案】 D
97、下列关于房地产投资的说法中，错误的是（ ）。
A.房地产权益基金通常以开放式基金形式发行
B.房地产投资信托是一种资产证券化产品， 可以采取上市的方式在证券交易所挂牌交易
C.房地产投资信托基金给予个体投资者和中小型投资者新的房地产投资渠道，同时，也可以给中国现在主要依赖银行贷款进行融资的房地产公司提供新的融资渠道
D.零售房地产以出租而赚取收益为目的，其投资对象主要包括写字楼、零售房地产等设施

【答案】 D
98、封闭式基金份额净值由（ ）进行公告。
A.上市的证券交易所
B.基金托管人
C.基金管理人协同基金托管人
D.基金管理人

【答案】 D
99、市场风险管理的主要措施不包括（ ）。
A.建立针对债券发行人的内部信用评级制度，结合外部信用评级，进行发行人信用风险管理。
B.密切关注宏观经济指标和趋势、重大经济政策动向、重大市场行动，评估宏观因素变化可能给投资带来的系统性风险，定期监测投资组合的风险控制指标，提出应对策略。
C.加强对场外交易（包括价格、对手、品种、交易量、其他交易条件）的监控，确保所有交易在公司的管理范围内。
D.可运用定量风险模型和优化技术，分析各投资组合市场风险的来源和暴露。

【答案】 A
100、股票A的投资收益率为15%、20%、65%的概率分别为0.3、0.4和0.3,则期望收益率为（ ）。
A.31%
B.33%
C.32%
D.30%

【答案】 C
101、证券交易所的结算方式有（　　）
A.全额结算方式
B.净额结算方式
C.全额结算方式和净额结算方式
D.差额清算

【答案】 C
102、关于估值责任，以下表述错误的是（　　）。
A.基金管理人在计算份额净值时参考估值工作小组意见的，则可免除其估值责任
B.基金托管人应该审阅基金管理人采用的估值原则和程序
C.基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任
D.基金估值的责任人是基金管理人

【答案】 A
103、某5年期可转债既有赎回条款也有回售条款，且2年后就可以赎回、回售或转换股票。假设在发行3年后市场利率大幅上行，此可转债的正股价格也下跌至转股价格之下。最有可能出现的情况是()
A.转换条款行使
B.赎回条款行使
C.债券价值上涨
D.回售条款行使

【答案】 D
104、下列不属于货币政策的工具的是（ ）。
A.公开市场操作
B.通货膨胀的抑制
C.利率水平的调节
D.存款准备金的调节

【答案】 B
105、关于均值、中位数与分位数，以下说法错误的是（ ）。
A.有些时候，一组数据的均值与中位数相同
B.对于一组数据来说，中位数就是大小处于正中间位置的那个数据
C.对随机变量来说，它的中位数就是上50％分位数
D.在投资管理领域中，均值经常被用来作为评价基金经理业绩的基准

【答案】 D
106、下列关于投资决策说明书包含的内容，说法错误的是（ ）。
A.投资回报率目标
B.业绩比较基准
C.投资范围
D.最低收益保障

【答案】 D
107、如果股票基金的平均市盈率、平均市净率小于市场指数的市盈率和市净率，可以认为该股票基金属于（ ）基金。
A.价值型
B.成长型
C.投资型
D.收入型

【答案】 A
108、下列关于另类投资的局限性，说法错误的是（ ）。
A.流动性较差
B.杠杆率偏低
C.估值难度大
D.缺乏监管

【答案】 B
109、（　　）是一种没有到期日的特殊债券。
A.国债
B.零息债券
C.固定利率债券
D.统一公债

【答案】 D
110、（ ）也适用于经营暂时陷入困难的以及有破产风险的公司对于资产包含大是现金的公司是更为理想的估值指标。
A.市盈率
B.市净率
C.市现率
D.市销率

【答案】 B
111、没有到期期限，无需归还股本，可获得固定股息，但一般情况不享有表决权的证券是（ ）
A.普通股
B.存托凭证
C.优先股
D.权证

【答案】 C
112、关于战略资产配置，以下理解错误的是（ ）。
A.是一种事前的规划和安排
B.需考虑投资者的风险承受能力
C.需经常根据资产的短期波动进行动态调整
D.确定的是资产组合中个主要大类资产的投资比例

【答案】 C
113、（　　）是指基金收益率与标的指数收益率之间的偏差，用来表述指数基金与标的指数之间的相关程度，并揭示基金收益率围绕标的指数收益率的波动情况。
A.方差
B.标准差
C.跟踪误差
D.贝塔系数

【答案】 C
114、投资组合管理的一般流程不包括（ ）。
A.了解投资者需求
B.制定投资政策
C.投资组合构建
D.承诺收益

【答案】 D
115、假设某基金持有的三种股票的数量分别为10万股、50万股和100万股，每股的收盘价分别为30元、20元和10元，银行存款为1000万元，对托管人或管理人应付未付的报酬为500万元，应付税费为500万元，已售出的基金份额2000万份。则基金份额净值为（ ）。
A.1.15
B.2.15
C.1.05
D.2.05

【答案】 A
116、对于我国的公募基金，大类资产主要指的是（ ）。
A.债券
B.股票与固定收益证券
C.基金
D.货币市场基金

【答案】 B
117、下列关于普通股的表述错误的是()。
A.普通股一般具有表决权
B.普通股具有股权和债权双重属性
C.普通股的股利是变动的
D.普通股是公司通常发行的无特别权利的股票

【答案】 B
118、可转换债券的期限最短为1年，最长为6年，自发行结束之日起6个月后才能转换为公司股票。转换价格是指可转换债券转换成每股股票所支付的价格；转换比例转换比例是指每张可转换债券能够转换成的普通股股数。用公式表示为：转换比例=可转换债券面值/转换价格。上述说法（　　）。
A.错误
B.部分错误
C.正确
D.部分正确

【答案】 C
119、下列关于基金管理费和托管费的叙述中，错误的是（ ）。
A.衍生工具基金的管理费率最高
B.货币市场基金的管理费率最低
C.基金托管费是支付给基金管理人的管理报酬，其数额一般按照基金资产净值的一定比例，从基金资产中提取
D.基金托管费是指基金托管人为基金提供托管服务而向基金收取的费用

【答案】 C
120、X年X月X日，某基金公告进行利润分配，每10份分配0.2元。权益登记日（同除息日）小李持有该基金10000份，选择现金分红。当日未除息前的单位净值为1.222元，除息后该基金单位净值和小李持有份额分别是（）。
A.1.220元，10000份
B.1.022元，10000份
C.1.202元，10000份
D.1.222元，9800份

【答案】 C
121、关于战略资产配置，以下表述正确的是（　　）
A.战略资产配置是在较长投资期限内以追求长期回报为目标的资产配置
B.战略资产配置是根据投资者的风险承受能力，对资产做出一种事后的、整体性的、最能满足投资者需求的规划和安排
C.战略资产配置的投资期限一般在一年以内
D.战略资产配置会确定每类细分资产的投资比例

【答案】 A
122、以下不属于基金暂停估值情形的是（　　）
A.I、II、III
B.III、IV
C.I、III、IV
D.I、II

【答案】 D
123、关于混合型基金的风险管理，以下表述错误的是（　　）。
A.偏股型混合基金需要重点对组合久期、信用评级等指标进行监控
B.混合型基金根据投资比例，可以划分为偏股型基金、偏债型基金、平衡型基金等
C.偏债型混合基金需要重点对期限结构、杠杆率、流动性等指标进行监控
D.混合型基金的风险和预期收益低于股票型基金，高于债券型基金

【答案】 A
124、关于风险和收益关系的说法，错误的是（ ）。
A.企业债价格低于同面值、同期限、同息票率的国债
B.企业债与同期限、同息票率的国债相比存在信用风险溢价
C.企业债收益率高于同期限、同息票率的国债
D.企业债的风险高预期收益低

【答案】 D
125、关于QDII基金的投资范围，以下表述错误的是（ ）。
A.住房按揭支持证券
B.所有的公募基金
C.银行存款
D.经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券

【答案】 B
126、在（ ）中，按照结算机构在结算中是否担当中央对手方,可以分为中央对手方净额结算和非中央对手方净额结算两种模式。
A.多边净额结算
B.净额结算
C.双边净额结算
D.单边净额结算

【答案】 A
127、市销率指标的引入主要是为克服市盈率等指标的局限性，在评估股票价值时需要对公司的收入质量进行评价；市销率有助于考察公司收益基础的稳定性和可靠性，有效把握其收益的质量水平。上述说法（　　）。
A.错误
B.部分错误
C.正确
D.部分正确

【答案】 C
128、关于贝塔系数的说法中，以下错误的是（ ）。
A.贝塔系数是评估证券或投资组合非系统性风险的指标
B.贝塔系数反映的是投资对象对市场变化的敏感程度
C.贝塔系数大于1时，表明投资组合价格变动方向与市场一致，且变动幅度