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2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识押题练习试卷B卷附答案

单选题（共1500题）
1、合伙型基金采用（　　）合伙企业的组织形式。
A.有限
B.无限
C.普通
D.特殊普通

【答案】 A
2、在期货交易中，绝大多数成交的合约都是通过（　　）结清的。
A.对冲平仓
B.实物交割
C.现金交割
D.现券交割

【答案】 A
3、下列关于封闭式基金的利润分配的说法，错误的是( )。
A.封闭式基金的收益分配，每年不得少于一次
B.封闭式基金年度收益分配比例不得高于基金年度可供分配利润的90%
C.基金收益分配后基金份额净值不得低于面值
D.封闭式基金只能采用现金分红

【答案】 B
4、根据我国现行的有关交易制度规定，实行次日交易回转交易的证券品种是（ ）。
A.债券竞价交易
B.B股
C.权证交易
D.专项资产管理计划收益权份额协议交易

【答案】 B
5、下列关于资本资产定价模型的说法错误的是（　　）。
A.本资产定价模型（CAPM）以马可维茨证券组合理论为基础，研究如果投资者都按照分散化的理念去投资，最终证券市场达到均衡时，价格和收益率如何决定的问题
B.资本资产定价模型认为只有证券或证券组合的系统性风险才能获得收益补偿，其非系统性风险将得不到收益补偿
C.现实中并不是所有的投资者都能够持有充分分散化的投资组合，这也是造成CAPM不能够完全预测股票收益的一个重要原因
D.投资者要想获得更高的报酬，必须承担更高的系统性风险；承担额外的非系统性风险将会给投资者带来收益

【答案】 D
6、某资产A，如果2018年我国经济上行，其年化收益率预计为15％；经济平稳，其年化收益率为8％；经济下行，其年化收益率为-3％。其中，经济上行的概率是25％，经济平稳的概率是40％，经济下行的概率是35％。则资产A在2018年的期望收益率为（ ）。
A.5.3％
B.5.9％
C.6.7％
D.8.0％

【答案】 B
7、以下关于方差和标准差的说法，错误的是( )。
A.通过研究方差或标准差，可以预测随机变量未来取值的离散程度
B.一组数据的方差越大表明其离散程度越高
C.样本的方差值是标准差的平方
D.方差可以用于衡量一组数据的离散程度

【答案】 A
8、欧盟《另类投资基金管理人指令》的主要内容不包括（ ）。
A.私募股权投资基金的资产剥离规定
B.资金分配
C.初始资本金要求
D.基金杠杆水平和流动性要求

【答案】 B
9、下列关于指数基金与ETF的风险管理的说法中，错误的是（ ）。
A.指数基金通过投资指数成分股分散投资，个别股票的波动对指数基金的整体影响很大
B.跟踪误差揭示基金收益率围绕标的指数收益率的波动情况
C.作为衡量基金风险的指标，跟踪误差越大，反映其跟踪标的偏离度越大，风险越高
D.作为衡量基金风险的指标，跟踪误差越小，反映其跟踪标的偏离度越小，风险越低

【答案】 A
10、(　)用来体现企业经营期间的资产从投入到产出的流转速度，可以反映企业资产的管理质量和利用效率。
A.流动性
B.财务杠杆
C.营运效率
D.盈利能力

【答案】 C
11、下述选项中不可以进行回转交易的是（　　）。
A.权证交易
B.股次交易日起
C.债券竞价交易
D.单市场股原型ETF

【答案】 D
12、某日某基金买入S股票10000股，成交价5元/股，当日卖出Q股票20000股，成交价10元/股，按1‰税率征收标准，该基金需缴纳的印花税是（ ）。
A.200元
B.150元
C.250元
D.50元

【答案】 A
13、关于房地产有限合伙，以下表述错误的是（　　）
A.有限合伙人的投资资金可以在承诺期限截止之前投资项目中退出
B.普通合伙人对外代表合伙企业，管理和经营项目
C.限合伙人仅以出资份额为限对投资项目承担有限责任
D.由普通合伙人和有限合伙人组成

【答案】 A
14、银行间债券市场的主管部门是（ ）。
A.中国人民银行
B.财政部
C.中国证监会
D.银行间市场交易商协会

【答案】 A
15、.下列不属于金融衍生工具的是(　)。
A.金融远期合约
B.金融债券
C.金融期权
D.金融互换

【答案】 B
16、目前，在我国对投资者从基金分配中获得的企业债券的利息收入，由(　)在向基金派发利息时，代扣代缴20%的个人所得税。
A.上市公司、发行债券的企业
B.基金管理公司
C.中央结算公司
D.基金托管银行

【答案】 A
17、关于公募基金从上市公司取得的股息红利所得实行差别化个人所得税政策，以下表述错误的是（　　）
A.持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额
B.持股期限在1个月以内（含1个月）的股息红利所得全额计入应纳税所得额
C.对基金取得的股利收入，由上市公司代扣代缴个人所得税，税率为20%
D.持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额

【答案】 D
18、交易员的职责，不包括()
A.执行基金经理制定的交易指令
B.向基金经理及时反馈市场信息
C.及时在市场异动中做出决策
D.以对投资有利的价格进行证券交易

【答案】 C
19、关于被动投资指数复制和调整说法，错误的是（ ）。
A.指数复制可以采用完全复制、抽样复制和优化复制等方法。
B.完全复制、抽样复制和优化复制指数方法所需要的样本股票数量依次递增，跟踪误差依次递减。
C.根据抽样方法的不同，抽样复制可以分为市值优先、分层抽样等方法。
D.被动投资复制指数会产生复制成本

【答案】 B
20、关于相关系数，以下说法正确的是（ ）。
A.当两个证券收益率的相关系数为-1时，我们称这两者不相关
B.相关系数总处于0到+1之间
C.相关系数是从资产回报相关性的角度分析两种不同证券表现的联动性
D.相关系数的大小体现两个证券收益率之间相关性的强弱

【答案】 C
21、随机变量它是对X所有可能取值按照其发生概率大小加权后得到的（ ）。
A.平均值
B.最大值
C.最小值
D.中间值

【答案】 A
22、某投资者A预测股票市场将下跌，于是卖出当月沪深300股指期货合约，准备指数下跌后买入期指，这种行为被称为( )。
A.多头套保
B.空头投机
C.空头套保
D.多头投机

【答案】 B
23、某基金管理人统计了某个基金产品100个交易日的每天净值变化的基点值△(单位：点），并将△从小到大依次排列，分别为△(1)-△(100),其中△(91)-△(100)为15.75,16.34,15.78,16.85,17.12,17.56,18.41,18.57,18.87,18.99,则△的上2.5%分位数为（ ）
A.16.78
B.16.56
C.16.34
D.18.72

【答案】 D
24、根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》规定的基金分类标准，仅投资于货币市场工具的为（ ）。
A.货币市场基金
B.资本市场基金
C.稳健基金
D.混合基金

【答案】 A
25、（　　），是指将资金投资于某一项没有任何风险的投资对象而获得的收益率，是为投资者进行投资活动提供的必需的基准报酬。
A.风险溢价
B.无风险利率
C.到期收益率
D.持有期收益率

【答案】 B
26、根据人民银行的规定，目前我国银行间质押式回购的最长期限是（　　）。
A.三个月
B.一年
C.六个月
D.一个月

【答案】 B
27、关于普通股和优先股的风险，以下说法正确的是（ ）。
A.优先股较低
B.不能确定
C.普通股较低
D.两者一致

【答案】 A
28、下列各类金融资产中，货币市场工具不包括（ ）。
A.银行承兑汇票
B.中央银行票据
C.3年期国债
D.回购协议

【答案】 C
29、关于上市公司股票估值有关方法的表述中,不正确的是（ ）。
A.交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值
B.交易所上市的有价证券以其估值日在证券交易所挂牌的市价估值
C.有充足理由表明估值原则仍不能客观反映相关投资品种公允价值的，基金管理公司应根据具体情况与托管人进行商定，按最能恰当反映公允价值的价格估值
D.交易所上市的有价证券以其估值日在证券交易所挂牌的公允价值估值

【答案】 D
30、按照衍生工具的产品形态分类，衍生工具可分为（ ）。
A.独立衍生工具和嵌入式衍生工具
B.货币衍生工具和利率衍生工具
C.股权类产品的衍生工具和商品衍生工具
D.信用衍生工具和其他衍生工具

【答案】 A
31、某投资人赎回某基金1万份份额，持有时间为8个月，对应的赎回费率为0.5%，假设赎回当日基金份额净值是1.05元，则其可得到的赎回金额为（ ）。
A.10447.5元
B.10227.5元
C.10347.5元
D.10497.5元

【答案】 A
32、某投资者信用账户中有现金40万元保证金，该投资者选定证券A进行融券卖出。证券A的最近成交价为每股8元，该投资者融券卖出10万股。第二天，该股票价格上升到每股10元，不计利息和费用，该投资者需要追加（ ）保证金才能维持130%的担保比例。
A.不需要追加
B.50万元
C.10万元
D.5万元

【答案】 C
33、基金管理人运用证券投资基金买卖股票、债券的差价收入，(　)营业税。
A.免征
B.不征收
C.征收
D.减征

【答案】 A
34、投资本金20万元，在年复利5.5%情况下，大约需要（ ）年可使本金达到40万元。
A.13.09
B.14.21
C.13.5
D.14.4

【答案】 A
35、（ ）指的是指数基金无法完全复制标的指数配置结构会带来结构性偏离。
A.复制误差
B.现金留存
C.各项费用
D.市场无效

【答案】 A
36、期货市场的功能不包括（　　）。
A.价格发现
B.回避价格风险的功能
C.稳定收益
D.有利于市场供求稳定

【答案】 C
37、根据现行规定，关于货币市场基金的利润分配，下列说法中错误的是（　　）
A.货币市场基金每周五进行分配时，将同时分配周六和周日的利润
B.当日申购基金份额自下一个交易日起享有基金的分配权益
C.当日赎回的基金份额自当日起不享有基金份额分配权益
D.对于每日按照面值进行报价的货币市场基金，可以在基金合同中将收益分配的方式约定为红利再投资，并应当每日进行收益分配

【答案】 C
38、回购协议中，减少信用风险的方法主要有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】 B
39、旨在下单时以尽可能接近市场按成交量加权的均价进行，以尽量降低该交易对市场的冲击的交易算法是（ ）。
A.时间加权平均价格算法
B.执行缺口算法
C.成交量加权平均价格算法
D.跟量算法

【答案】 C
40、我国上海证券交易所和深圳证券交易所的组织形式都属于（　　）。
A.会员制
B.公司制
C.合同制
D.承包制

【答案】 A
41、下列关于马可维茨投资组合分析模型的说法，不正确的是(　)。
A.投资组合具有一个特定的预期收益率
B.期望值度量投资组合收益率的偏离程度
C.投资者将选择并持有有效的投资组合，即那些在给定的风险水平下使得期望收益最大化的投资组合，或那些在给定的期望收益率上使得风险最小化的投资组合
D.如果两种资产的收益受到某些因素的共同影响，那么它们的波动会存在一定的联系

【答案】 B
42、关于艺术品和收藏品投资，以下说法错误的是（ ）。
A.交易主要以市场拍卖为主
B.属于另类投资
C.投资价值建立在艺术家声望、销售记录等基础
D.不存在质量和特征方面的差别，投资价值评估较为容易

【答案】 D
43、假设某基金在2012年12月3日的单位净值为1.5151元2013年9月1日的单位净值为1.8382元。期间该基金曾于2013年2月28日每份额派发红利0.315元。该基金2013年2013年2月27日（除息日前一天）的单位净值为1.9014元，则该基金2012年12月3日至2013年9月1日期间的时间加权收益率为（ ）
A.0.5041
B.0.4087
C.0.4051
D.0.4541

【答案】 D
44、关于基金份额分拆与合并，以下表述错误的是()。
A.基金份额的分拆可以降低投资者对价格的敏感性，有利于基金持续营销
B.当基金的净值过低时，通过基金份额的合并可以提高其净值，这种行为被称为逆向分拆
C.基金净值过高时，通过基金份额的合并可以降低其净值
D.基金份额分拆通过直接调整基金份额数量达到降低基金份额净值的目的，并不影响基金已实现收益、未实现利得等

【答案】 C
45、某可转换债券面额为1000元，规定其转换价格为25元，则10000元债券可转换为（　　）股普通股票。
A.500
B.400
C.300
D.250

【答案】 B
46、下列关于短期融资券的说法正确的是（　　）
A.采用贴现的形式发行，通过市场招标确定发行利率
B.发行者为具有法人资格的金融企业
C.仅在银行间债券市场上流通
D.对资金用途有明确限制

【答案】 C
47、衍生工具是由另一种基础资产构成或衍生而来，关于其中的基础资产，以下表述正确的有（　　）
A.II、III、IV
B.I、III、IV
C.I、II、III、IV
D.I、II、III

【答案】 C
48、一般情况下，通过证券交易所达成的交易需采取（　　）。
A.差额清算
B.全额结算方式
C.净额结算方式
D.双边净额结算

【答案】 C
49、融资融券对于投资者的要求也较高目前大部分证券公司要求普通投资者开户时间须达到（ ）个月，且持有资金不得低于（ ）万元人民币。
A.12：50
B.12：100
C.18：50
D.18：100

【答案】 C
50、可转换公司债券享受转换特权，在转换前与转换后的形式分别是（ ）。
A.股票、公司债券
B.公司债券、股票
C.都属于股票
D.都属于债券

【答案】 B
51、用复利计算第11期终值的公式为(　)。
A.FV=PV×(1+i×n)
B.PV=FV×(1+i×n)
C.FV=PV×(1+i)n
D.PV=FV×(1+i)n

【答案】 C
52、关于卖空交交易，以下表述错误的是（）
A.融券业务同样会放大投资收益率或损失率,如同杠杆一样增加了投资结果的波动幅度
B.用证券冲抵保证金时,对于不同的证券,按照同一折算率进行折算
C.卖空交易即融券业务,指投资者可以向证券公司借入一定数量的证券卖出,当证券价格下降时再以当时的市场价格买入证券归还证券公司，自己则得到投资收益
D.卖空交易没有平仓之前，投资者融券卖出所得资金除买证券外，不能用于其他用途

【答案】 B
53、下列风险中属于系统性风险的是（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

【答案】 A
54、能够免疫极端值的影响，较好地反映投资策略的真实水平的数值型数据的是（ ）。
A.均值
B.标准差
C.中位数
D.方差

【答案】 C
55、关于证券市场线和资本市场线的比较区别，以下表述错误的是（ ）。
A.资本市场线决定最适合的资产配置点
B.资本市场线的斜率是市场组合的风险溢价
C.证券市场线用系统性风险（β值）衡量风险
D.资本市场线可以运用于有效投资组合

【答案】 B
56、关于基金资产估值，以下表述错误的是（ ）。
A.基金资产估值是值通过对基金所拥有的基金资产及全部负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程
B.基金资产净值是计算投资者申购基金份额，赎回资金净值的基础，也是评价基金投资业绩的基础指标之一
C.从基金资产中扣除基金所有负债即是基金资产净值
D.基金资产总值是指基金全部资产的价值总和

【答案】 B
57、关于股票的账面价值和清算价值，以下表述错误的是（　　）
A.股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值
B.在公司清算时，大多数公司股票的清算价值实际上高于其账面价值
C.理论上股票的清算价值应与账面价值一致，但实际上并非如此
D.股票的清算价值是根据资产实际出售额计算的

【答案】 B
58、若名义利率不变，当物价上升时，实际利率( )。
A.不确定
B.不变
C.下降
D.上升

【答案】 C
59、以下是国内外主流基金业绩评价方法体系的特点是（ ）。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 D
60、下列与基金有关的费用不能从基金财产中列支的有(　)。
A.销售服务费
B.基金管理人的管理费
C.基金托管人的托管费
D.基金合同生效前的会计师费

【答案】 D
61、关于货币市场基金的利润分配的说法，错误的选项是（ ）。
A.每周一至周四进行分配时，则仅对当日利润进行分配
B.节假日的利润计算基本与在周五申购或赎回的情况相同
C.当日申购的基金份额自当日起享有基金的分配权益
D.货币市场基金每周五进行分配时，将同时分配周六和周日的利润

【答案】 C
62、于被动投资指数复制和调整说法错误的是（ ）。
A.指数复制可以采用完全复制、抽样复制和优化复制等方法
B.完全复制、抽样复制和优化复制指数方法所需要的样本股票数量依次递增，跟踪误差依次降低
C.根据抽样方法的不同，抽样复制可以分为市值优先、分层抽样等方法
D.编制指数时不用考虑各种费用，但是在复制指数时需要考虑各种成本。

【答案】 B
63、下列UCITS三号指令对基金管理公司提出的最低资本要求中，说法正确的是（ ）。
A.资本在任何情况下不能低于13周的“固定经营成本”
B.管理公司的起始资本不能低于12.5万欧元
C.管理资产超过2.5亿欧元时，管理公司资本应增加相当于管理资产0.02%的资本
D.以上都正确

【答案】 D
64、流动比率小于1时，赊购原材料若干，将会（ ）
A.增大流动比率
B.降低流动比率
C.降低营运资金
D.增大营运资金

【答案】 A
65、关于股票估值方法，以下模型和方法属于内在价值法的是（ ）。
A.市盈率模型
B.经济附加值模型
C.市销率模型
D.企业价值倍数

【答案】 B
66、下列关于权证的行权，说法错误的是（ ）。
A.行权结算方式分为证券给付结算方式和现金结算方式
B.证券给付结算方式指权证持有人行权时，发行人有义务按照行权价格向权证持有人出售或购买标的证券
C.现金结算方式指权证持有人行权时，发行人按照约定向权证持有人支付行权价格与标的证券结算价格之间的差额
D.目前上海证券交易所和深圳证券交易所规定，标的证券发生除权和除息，行权比例应作相应调整

【答案】 D
67、在成员国监管机关允许的情况下，基金投资于国际组织担保的证券，应投资于不少于（　　）个主体发行的证券，对每个主休发行证券的投资比例不得超过（　　）。
A.5；20%
B.5；30%
C.6；25%
D.6；30%

【答案】 D
68、共同对手方的引入，使得交易双方无须担心交易对手的（　　）有利于増强投资信心和活跃市场交易
A.操作风险
B.经营风险
C.信用风险
D.财务风险

【答案】 C
69、若期货交易保证金为合约金额的5%，则期货交易者可以控制的合约资产为所投资金额的( )倍。
A.5
B.10
C.20
D.50

【答案】 C
70、市销率指标的引入主要是为克服市盈率等指标的局限性，在评估股票价值时需要对公司的收入质量进行评价；市销率有助于考察公司收益基础的稳定性和可靠性，有效把握其收益的质量水平。上述说法（ ）。
A.错误
B.部分错误
C.正确
D.部分正确

【答案】 C
71、下列关于中央银行债券说法错误的是（　　）。
A.是由中央银行发行的用于调节商业银行超额准本金的中长期债务凭证
B.中央银行票据的期限包括3个月、6个月、1年和3年等
C.中央银行票据市场的参与主体只能是中央人民银行以及经过特许的商业银行和金融机构
D.中央银行票据分为普通央行票据和专项央行票据两种

【答案】 A
72、2018年6月12日某投资者以5元买入A股票1000股，并以20元价格卖出B股票5000股，该投资者缴纳的印花税为（　　）元。
A.200
B.100
C.210
D.105

【答案】 B
73、关于股权投资基金的非公开募集，以下表述正确的是（ ）。
A.基金管理人可采取线下投资者见面会的方式向非特定对象推介基金产品
B.基金管理人可以在知名财经网站的实名论坛上向非特定人群推介基金产品
C.基金管理人可以采取在地方媒体（电视或电台等方式）推介基金产品，但不可在国家级媒体推介
D.基金管理人可以通过设置特定程序的公司产品主页进行基金推介

【答案】 D
74、根据人民银行的规定，目前我国银行间质押式回购的最长期限是（　　）。
A.三个月
B.一年
C.六个月
D.一个月

【答案】 B
75、关于股票分析方法,以下说法正确的是（）
A.技术分析的基本前提是空间和时间里不存在可以复制的模式
B.按照“量价”理论体系,如果一只股票放量下跌，则发出多头信号
C.股票的市场价格决定股票的内在价值
D.技术分析只关心证券市场本身的变化,不考虑基本面的因素

【答案】 D
76、下列关于基金管理费和托管费的叙述中，错误的是（　　）。
A.衍生工具基金的管理费率最高
B.货币市场基金的管理费率最低
C.基金托管费是支付给基金管理人的管理报酬，其数额一般按照基金资产净值的一定比例，从基金资产中提取
D.基金托管费是指基金托管人为基金提供托管服务而向基金收取的费用

【答案】 C
77、( )取决于投资者的风险厌恶程度。
A.风险容忍度
B.风险承担意愿
C.收益要求
D.风险承受能力

【答案】 B
78、下列关于不同类型基金风险管理的说法中，错误的是（　　）。
A.提前赎回风险是指债券发行人有可能在债券到期日之前回购债券的风险
B.一般而言，偏股型基金、灵活配置型基金的风险较高，但预期收益率也较高
C.一般而言，偏债型基金的风险较低，预期收益率也较低
D.货币基金是风险很小的投资方式，是长期投资的良好选择

【答案】 D
79、目前我国的基金会计核算细化到（ ）。
A.日
B.周
C.月
D.季

【答案】 A
80、当一个行业技术已经成熟，产品的市场基本形成并不断扩大，公司利润开始逐步上升，股价逐步上涨时，表明该行业处于生命周期的（ ）。
A.成长期
B.初创期
C.衰退期
D.成熟期

【答案】 A
81、某基金前一日基金资产总值110 000万元，基金资产净值为100 000万元，基金合同规定基金管理费的年费率为1.5%(一年按365天计算)，则当日应计提的基金管理费为( )万元。
A.3.6
B.2.5
C.4.2
D.4.1

【答案】 D
82、（ ）是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础。
A.基金资产净值
B.基金资产总值
C.基金资产份额
D.基金资产份额净值

【答案】 D
83、欧盟《另类投资基金管理人指令》的主要内容不包括（ ）。
A.私募股权投资基金的资产剥离规定
B.资金分配
C.初始资本金要求
D.基金杠杆水平和流动性要求

【答案】 B
84、关于机构投资者买卖基金涉及的所得税，表述正确的（ ）。
A.机构投资者从基金分配中获得的收入，暂免所得税
B.内地企业投资者通过基金互认从香港基金分配得到的收益，暂免征所得税
C.机构投资者在境内买卖基金份额获得的差价收入，暂免征所得税
D.内地企业投资者通过基金互认买卖基金份额取得的差价收入，暂免征所得税

【答案】 A
85、基金（ ）按基金合同规定的估值方法、时间、程序对基金管理人的计算结果进行复核，复核无误后签章返回给基金管理人，由基金管理人对外公布，并由基金注册登记机构根据确认的基金份额净值计算申购、赎回数额。
A.管理人
B.证监会
C.基金业协会
D.托管人

【答案】 D
86、财务报表分析的对象是（　　）。
A.企业的各项基本活动
B.企业的经营治动
C.企业的投资活动
D.企业的筹资治动

【答案】 A
87、目前市场上编制股票价格时，最常采用的方法是（　　）
A.市值加权法
B.等权重法
C.几何平均法
D.算术平均法

【答案】 A
88、无风险资产收益率是资金投资于某项（ ）的投资对象而获得收益率。
A.低风险
B.高风险
C.没有风险
D.以上三种均有可能

【答案】 C
89、深圳证券交易所权益类证券大宗交易、债券大宗交易（除公司债券外）协议平台的成交确认时间为每个交易日（ ）。
A.9∶15至11∶30
B.9∶30至11∶30
C.13∶00至15∶30
D.15∶00至15∶30

【答案】 D
90、下列关于证券投资风险的说法，错误的是(　)。
A.非系统风险是可以通过组合投资来分散的
B.非系统风险与整个证券市场的价格存在系统的联系
C.证券投资的风险是指证券收益的不确定性
D.风险是对投资者预期收益的背离

【答案】 B
91、有关银行间债券市场做市商制度，以下表述正确的是（　　）
A.做市商作为中国人民银行的对手方，与之进行债券交易
B.做市商在银行间债券市场以自有资金和债券与投资者进行交易
C.做市商向投资者进行单方保价
D.做市商应对市场上所有债券进行报价

【答案】 B
92、可转换债券的票面利率是指可转换债券作为债券的票面（ ）。
A.年利率
B.季利率
C.月利率
D.日利率

【答案】 A
93、QDII基金份额净值应当至少（　　）计算并披露一次，如基金投资衍生品，应当在（　　）计算并披露。
A.每月；每周
B.每周；每周
C.每周；每个工作日
D.每日；每个小时

【答案】 C
94、下列关于基金管理费和托管费的叙述中，错误的是（　　）。
A.衍生工具基金的管理费率最高
B.货币市场基金的管理费率最低
C.基金托管费是支付给基金管理人的管理报酬，其数额一般按照基金资产净值的一定比例，从基金资产中提取
D.基金托管费是指基金托管人为基金提供托管服务而向基金收取的费用

【答案】 C
95、关于我国QDII基金的特点，下列说法错误的是（　　）。
A.在投资管理过程中，国内基金公司除了借助境外投资顾问的力量外，还可以组成专门的投资团队参与境外投资的整个过程
B.QDII基金的投资范围较为广泛，包括了几乎所有发达国家和大部分新兴市场的股票和（非对冲）基金
C.QDII基金的投资组合较为丰富，可以投资包括ETF，FOF，权证、期权、股指期货等金融衍生产品
D.QDII基金产品的门槛较高，大部分金融投资产品的认购门槛是几万元甚至几十万元人民币，QDII基金产品起点为五十万元人民币

【答案】 D
96、下列关于互换合约说法，错误的是（ ）。
A.互换合约是指交易双方约定在未来某一时期相互交换某种合约标的资产的合约
B.互换合约是双方约定的在未来某期间内交换其认为具有相等经济价值现金流的合约
C.最为常见的互换合约是信用违约互换合约
D.货币互换合约是指两种货币资金的本金交换

【答案】 C
97、某投资者将其资金分别投向A、B、C三只股票其占总资金的百分比分别为40%、40%、20%;股票A的期望收益率为14%,股票B的期望收益率为20%,股票C的期望收益率为8%,则该投资者持有的股票组合期望收益率为（ ）。
A.14%
B.15.20%
C.20%
D.17%

【答案】 B
98、投资组合A、B的主动比重分别为30％、60％，且A、B的基准指数相同，可以得出以下结论（ ）。
A.投资组合A与基准的相关性较投资组合B与基准的相关性要低
B.市场上涨时，投资组合B一定会跑赢投资组合A
C.投资组合B与基准的表现可能比投资组合A与基准的表现差别大
D.市场上涨时，投资组合A一定会跑赢投资组合B

【答案】 C
99、证券的市场价格是由市场( )所决定的。
A.供求关系
B.内在价值
C.市场价值
D.预期价格

【答案】 A
100、为准确、及时进行基金估值和份额净值计价，基金管理人应（）
A.建立基金估值工作机制，并申请基金托管行批准
B.对没有活跃市场或在活跃市场不存在相同特征的品质提出估值指引
C.制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度
D.定期对估值指引进行评估和修订

【答案】 C
101、金融市场按交易标的物划分为（ ）。
A.票据市场、证券市场、衍生工具市场、外汇市场、黄金市场
B.直接金融市场和间接金融市场
C.发行市场和流通市场
D.传统金融市场和金融衍生品市场

【答案】 A
102、预期收益率与（　　）的关系式可以表示成证券市场线。
A.阿尔法系数
B.贝塔系数
C.伽马系数
D.最大收益

【答案】 B
103、下列不属于我国短期融资券交易品种的是（ ）。
A.1个月
B.3个月
C.6个月
D.9个月

【答案】 A
104、.根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定，封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的(　)。
A.90%
B.80%
C.70%
D.60%

【答案】 A
105、名义利率为 12%，通货膨胀率为-2%，则实际利率为()。
A.14%
B.6%
C.10%
D.24%

【答案】 A
106、不属于在基金销售过程中发生的费用是（ ）。
A.申购费
B.销售服务费
C.基金转换费
D.赎回费

【答案】 B
107、以下不属于基金的费用的是（ ）。
A.交易费用
B.管理人报酬
C.律师费
D.股利收益

【答案】 D
108、关于场内证券交易佣金，以下表述正确的是（ ）。
A.国债现券交易佣金标准由中国证监会直接制定
B.佣金是按投资者委托交易金额一定比例支付的费用
C.按照规定，证券经纪商向客户收取的佣金不得低于代收的证券交易监管费和证券交易所手续费
D.按照规定，证券经纪商向客户收取的佣金（不包括代收的证券交易监管费和证券交易所手续费）不得高于证券交易金额的0.3%

【答案】 C
109、下列（　　）情形不可以暂停基金估值。
A.法定节假日
B.证券交易所暂停营业
C.因不可抗力导致无法准确评估基金资产价值
D.基金公布年报

【答案】 D
110、关于私募股权的概念，以下表述正确的是()
A.通常采用非公开募集的形式筹集资金
B.投资仅包含股权投资，不包含债权
C.私募股权投资是指对已上市公司的投资
D.可在公开市场上进行交易滚动性较好

【答案】 A
111、关于债券当期收益率和到期收益率的关系，以下说法错误的是()
A.当期收益率总是与到期收益率反向变动
B.债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率越偏离到期收益率
C.债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率越接近到期收益率
D.当期收益率未考虑投资债券的资本损益，到期收益率则考虑了投资债券的资本损益

【答案】 A
112、股票的市场价格由（ ）决定，但同时受许多其他因素的影响。其中，供求关系是最直接的影响因素，其他因素都是通过作用于供求关系而影响股票价格的。
A.市场的风险
B.股票的价值
C.公司的盈利
D.分析方法

【答案】 B
113、货币市场工具不具有的特点是（ ）。
A.期限在1年以内（含1年）
B.流动性高
C.主要由机构投资者参与交易
D.无信用风险

【答案】 D
114、假设某国债是起息日为2009年6月6日的附息固定利率，债券10年期，每半年支付一次利息，债券面值100元，票面利率为4.5%，2019年6月6日当日每单位债券收到本金和利息共计（　　）元。
A.A104.5
B.B102.25
C.C140.5
D.145

【答案】 D
115、（ ）是基金管理公司管理基金投资的最高决策机构，由各个基金公司自行设立，是非常设的议事机构。
A.投资决策委员会
B.投资部
C.研究部
D.交易部

【答案】 A
116、每一计息期的利息额相等的利息计算方法为（ ）。
A.单利
B.复利
C.可能单利也可能复利
D.有时单利有时复利

【答案】 A
117、A公司的报表编制过程中，会计人员发现一笔当期发生的应收账款未计入，因此减少100万元现金，增加100万元应收账款。在各报表其他项目不变的情况下，以下说法正确的是（）。
A.A公司经营活动产生的现金流减少100万元
B.A公司资产负债表中资产增加100万元
C.A公司资产负债表中资产减少100万元
D.A公司利润减少100万元

【答案】 A
118、下列关于股票收益互换的说法中错误的是（ ）。
A.交易一方或双方支付的金额与特定股票、指数等权益类标的证券的表现挂钩
B.双方按照收益轧差后的净额进行支付，会发生本金交换
C.股票收益互换可以帮助投资者锁定买入成本，对冲买入期间价格波动的风险
D.股票收益互换的模式包括固定利率和股票收益的互换，股票收益和固定利率的互换，股票收益和股票收益的互换

【答案】 B
119、某公司从银行取得贷款30万元，年利率为6%，贷款期限为3年，到第3年年末一次偿清，该公司应付银行本利和为（ ）万元
A.36.74
B