2019-2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识能力测试试卷B卷附答案.docx

2019-2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识能力测试试卷B卷附答案

单选题（共1500题）
1、在对数据集中趋势的测度中，适用于偏斜分布的数值型数据的是（　　）。
A.均值
B.标准差
C.中位数
D.方差

【答案】 C
2、关于不动产投资的定义，以下表述错误的是()
A.不动产强调财产在地理位置上的相对固定性
B.国内习惯不区分不动产和房地产，二者常常互换使用
C.不动产是指土地以及建筑物等土地定着物
D.固定车位是不动产中的主要类别

【答案】 D
3、下列不属于风险调整后收益指标的是( )。
A.夏普比率
B.速动比率
C.特雷诺比率
D.信息比率

【答案】 B
4、李先生拟在5年后用200000元购买一辆车，银行年复利率为12％，李先生现在应存入银行（ ）元。
A.120 000
B.134 320
C.150 000
D.113 485

【答案】 D
5、下列关于另类投资的局限性，说法错误的是（　　）。
A.流动性较差
B.杠杆率偏低
C.估值难度大
D.缺乏监管

【答案】 B
6、下列不属于私募股权投资广泛使用的战略的是（ ）。
A.成长权益
B.风险投资
C.危机投资
D.私募股权一级市场投资

【答案】 D
7、某公司2015年度资产负债表中，长期借款为50亿元，应付账款为60亿元，应付债券为30亿元，应付票据40亿元。则应计入非流动负债的金额为( )亿元。
A.80
B.120
C.140
D.180

【答案】 A
8、显性成本包括(　)
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
9、某资产A，如果2018年我国经济上行，其年化收益率预计为15％；经济平稳，其年化收益率为8％；经济下行，其年化收益率为-3％。其中，经济上行的概率是25％，经济平稳的概率是40％，经济下行的概率是35％。则资产A在2018年的期望收益率为（　　）。
A.5.3％
B.5.9％
C.6.7％
D.8.0％

【答案】 B
10、（　　）是指除了信用评级不同外，其余条件全部相同（包括但不限于期限、嵌入条款等）的两种债券收益率的差额。
A.信用评级
B.信用利差
C.债券评级
D.债券利差

【答案】 B
11、关于标准普尔500指数和道琼斯工业平均指数排行，以下表述错误的是（ ）。
A.标准普尔500指数由普尔公司编制，道琼斯工业平均指数目前由《华尔街日报》编辑部维护
B.两个指数都是衡量美国股票市场价格水平以及收益率的指标
C.两个指标都包含近年来发展循序的服务性行业和金融业公司
D.标准普尔500指数比道琼斯工业指数覆盖的公司更多,更能反映广泛的市场变化

【答案】 C
12、关于单利和复利，以下说法错误的是（ ）。
A.均考虑了利息的时间价值
B.均为计算利息的一种方法
C.多个计息周期下，复利计算的利息大于单利计算的利息
D.均考虑了本金的时间价值

【答案】 A
13、根据我国现行的有关交易制度规定，（ ）实行当日回转交易。
A.债券竞价交易和权证交易
B.B股和权证交易
C.债券交易和B股
D.债券竞价交易和B股

【答案】 A
14、目前世界上影响最大、最有权威性的一种股票价格指数是(　)。
A.道琼斯工业平均指数
B.沪深300指数
C.中证全债指数
D.日经指数

【答案】 A
15、合格境外机构投资者应自投资额度获批之日起多长时间内汇入投资本金？（）
A.1年
B.6个月
C.3个月
D.1个月

【答案】 B
16、( )是市场无风险利率最合适的替代，为其他债券和金融资产以及投资项目提供定价的基准
A.国债价格指数
B.到期收益率
C.经济周期曲线
D.国债收益率曲线

【答案】 D
17、关于同业拆借对金融市场的意义说法错误的是（　　）
A.拆借的资金一般用于缓解金融机构短期流动性紧张，弥补票据清算的差额
B.对资金拆入方来说；同业拆借市场的存在提高了金融机构的流动性风险
C.对资金拆出方来说同业拆借市场的存在提高了金融机构的获利能力
D.同业拆借利率是衡是市场流动性的重要指标

【答案】 B
18、不动产投资是指土地以及建筑物等土地定着物，相对动产而言，强调财产和权利载体在地理位置上的相对固定性。( )是指未被开发的，可作为未来开发房地产基础的商业地产之一。
A.地产
B.写字楼
C.酒店
D.养老地产

【答案】 A
19、关于风险价值VaR，以下表述正确的是（）。
A.风险价值，又称在险价值，是指在一定的持有期和给定的置信水平下，从资产最高价格到接下来最低价格的损失
B.风险价值，又称在险价值，是指在一定的持有期和给定的置信水平下，投资对象对市场变化的敏感度
C.风险价值，又称在险价值，是指在一定的持有期和给定的置信水平下，对风险因子的暴露程度
D.风险价值，又称在险价值，是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合或投资机构造成的潜在最大损失

【答案】 D
20、20世纪70年代，美国芝加哥大学的教授尤金法玛决定为市场有效性建立一套标准，法玛把信息划分为（ ）。Ⅰ.历史信息Ⅱ.公开可得信息Ⅲ.内部信息Ⅳ.投资者信息
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 C
21、可转换债券的期限最短为1年，最长为6年，自发行结束之日起6个月后才能转换为公司股票。转换价格是指可转换债券转换成每股股票所支付的价格；转换比例转换比例是指每张可转换债券能够转换成的普通股股数。用公式表示为：转换比例=可转换债券面值/转换价格。上述说法（　　）。
A.错误
B.部分错误
C.正确
D.部分正确

【答案】 C
22、债券远期交易是交易双方约定在未来某一日期，以约定价格和数量买卖债券，从成交日至结算日期限可以由交易双方确定，但最长不得超过（　　）天。
A.360
B.365
C.180
D.90

【答案】 B
23、下列不属于资产项目的是( )。
A.货币资金
B.应收票据
C.无形资产
D.资本公积

【答案】 D
24、以下关于回购的说法正确的是（ ）。
A.质押式回购虽然历史很长，但买断式回购为主要交易品种
B.买断式回购是指出售的国债的所有权转移给国债的受让方（正回购方），受让方有权处置该国债，只需在到期日按约定价格回售先前的国债
C.质押式回购是指质押的国债的所有权仍属于国债的出让方（正回购方），受让方（逆回购方）无权处置，国债被证券交易中心冻结
D.按逆回购方是否有权处置回购标的国债划分，国债回购可以分为质押式回购（开放式回购）和买断式回购

【答案】 C
25、1938年，麦考利为评估债券的平均还款期限，引入（ ）的概念。
A.凸度
B.信用利差
C.收益率曲线
D.久期

【答案】 D
26、（ ）是债券价格与到期收益率之间的关系用弯曲程度的表达方式。
A.久期
B.凸性
C.信用利差
D.收益率曲线

【答案】 B
27、（ ）是指在给定的时间区间内和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时，投资组合所面临的潜在最大损失，是银行采用内部模型计算市场风险资本要求的主要依据。
A.β系数
B.标准差
C.风险价值
D.跟踪误差

【答案】 C
28、风险溢价是为(　)投资者购买风险资产而向他们提供的一种额外的期望收益率。
A.风险偏好型
B.风险厌恶型
C.风险中立型
D.以上所有

【答案】 B
29、我国货币基金不得投资于剩余期限高于( )天的债券。
A.360
B.397
C.270
D.180

【答案】 B
30、以下关于回转交易的说法错误的是（）。
A.权证交易当日不能进行回转交易
B.专项资产管理计划收益权份额协议交易实行当日回转交易
C.B股实行次日起回转交易
D.债券竞价交易实行当日回转交易

【答案】 A
31、切点投资组合的特征不包括(　)。
A.切点投资组合是有效前沿上唯一一个不含无风险资产的投资组合
B.有效前沿上的任何投资组合都可看做是切点投资组合M与无风险资产的再组合
C.切点投资组合完全由市场决定，与投资者的偏好无关
D.切点投资组合是所有投资者理想的投资组合

【答案】 D
32、关于普通股和优先股，以下说法说法正确的是（）
A.优先股需按票面价值支付一定比例股息
B.普通股和优先股一般股息率都固定
C.普通股的股东和优先股的股东一般都有表决权
D.持有普通股比持有同一家公司等数量的优先股的风险低

【答案】 A
33、下列关于房地产投资的说法中，错误的是（ ）。
A.房地产权益基金通常以开放式基金形式发行
B.房地产投资信托是一种资产证券化产品， 可以采取上市的方式在证券交易所挂牌交易
C.房地产投资信托基金给予个体投资者和中小型投资者新的房地产投资渠道，同时，也可以给中国现在主要依赖银行贷款进行融资的房地产公司提供新的融资渠道
D.零售房地产以出租而赚取收益为目的，其投资对象主要包括写字楼、零售房地产等设施

【答案】 D
34、基金资产估值不需考虑（ ）因素。
A.估值频率
B.交易价格及其公允性
C.估值方法的一致性和公开性
D.基金的会计核算

【答案】 D
35、股票A的投资收益率为15%、20%、65%的概率分别为0.3、0.4和0.3,则期望收益率为（ ）。
A.31%
B.33%
C.32%
D.30%

【答案】 C
36、以下不属于影响回购协议利率的因素的是（ ）。
A.交割条件
B.回购期限的长短
C.回购市场
D.质押证券的质量

【答案】 C
37、均值、中位数与分位数，以下说法错误的是（ ）
A.对于一组数据来说，中位数是大小处于中间位置的那个数值
B.投资管理领域中，均值经常被用来作为评价基金经理业缋的基准
C.中位数就是上50%分位数
D.有些时候，一组数据的均值与中位数相同

【答案】 B
38、假设投资者在2014年4月10日（周五）申购了货币市场基金份额，那么基金将从（ ）开始计算其权益。
A.4月10日
B.4月11日
C.4月12日
D.4月13日

【答案】 D
39、风险价值（VaR）的考察区间一般为（ ）。
A.长期，一般为十年以上
B.中长期，一般为一年或数年
C.中期，一般为几个月至一年
D.短期，一般为一天、一周或几周

【答案】 D
40、（ ）是指私募股权投资基金以股份公司或有限责任公司形式设立。
A.有限合伙制
B.公司制
C.信托制
D.股份制

【答案】 B
41、下列关于普通股的表述中，错误的是（ ）
A.普通股一般具有表决权
B.普通股具有股权和债券双重属性
C.普通股是公司通常发行的无特别权利的股票
D.普通股的股利是变动的

【答案】 B
42、下列属于基金投资交易过程中的风险的是（ ）。
A.投资组合风险
B.汇率风险
C.利率风险
D.市场风险

【答案】 A
43、为提高交易效率和有效控制基金管理中交易执行的风险，基金采取( )。
A.竞价交易制度
B.分散交易制度
C.集中交易制度
D.分级交易制度

【答案】 C
44、2002年11月5日，经国务院批准，中国证监会和中国人民银行发布了《合格境外机构投资者境内证券投资管理暂行办法》，并于（　　）正式实施。
A.发布之日起
B.发布当月起
C.当年12月1日起
D.次年1月1日起

【答案】 C
45、下列不属于对投资者管理能力评价的是（ ）。
A.业绩度量
B.业绩归因
C.绩效评估
D.再平衡

【答案】 D
46、给定无风险利率5%，关于投资组合A和B的单位风险收益，下列表述正确的是（ ）。A组合：平均收益率＝15％；标准差＝0.4；贝塔系数＝0.58B组合：平均收益率＝11％；标准差＝0.2；贝塔系数＝0.41
A.按照特雷诺比率作为标准比较，B投资组合业绩表现更优秀
B.按照贝塔系数作为标准比较，A投资组合业绩表现更优秀
C.按照夏普比率作为标准比较，B投资组合业绩表现更优秀
D.A和B投资组合业绩表现不相上下

【答案】 C
47、债券市场所说的年利率都是指（ ）
A.通货膨胀率
B.保值贴补率
C.名义利率
D.实际利率

【答案】 C
48、某投资者信用账户中有现金40万元保证金，该投资者选定证券A进行融券卖出。证券A的最近成交价为每股8元，该投资者融券卖出10万股。第二天，该股票价格上升到每股10元，不计利息和费用，该投资者需要追加（ ）保证金才能维持130%的担保比例。
A.不需要追加
B.50万元
C.10万元
D.5万元

【答案】 C
49、证券公司向客户收取的佣金（包括代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等）不得高于证券交易金额的（ ）‰，也不得低于代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等，A股、证券投资基金每笔交易佣金不足5元的，按5元收取。
A.1
B.5
C.3
D.0

【答案】 C
50、以下（　　）不属于投资债券的风险。
A.利率风险
B.流动性风险
C.管理风险
D.通胀风险

【答案】 C
51、逐笔全额结算方式的主要特点不包括（　　）
A.交收期不早于T+1日
B.证券登记结算机构不提供交收担保
C.可以采用货银对付或纯券过户等
D.资金（证券）的足额以单笔交易

【答案】 A
52、过滤法则又称百分比穿越法则，是指当某个股票的价格变化突破实现设置的百分比时，投资各就交铋这种股票，你认为以上说法（　　）。
A.错误
B.正确
C.有时正确
D.有时错误

【答案】 B
53、QDII是在人民币没有实现可自由兑换／资本项目尚未开发的情况下，有限度的允许境内投资者投资境外市场的一项过渡性制度安排。目前，以下哪个机构不可以发行代客境外理财产品()
A.商业银行
B.基金管理公司
C.财务公司
D.券商公司

【答案】 C
54、（ ）是指股票未来收益的现值。
A.票面价值
B.清算价值
C.内在价值
D.账面价值

【答案】 C
55、为防范证券结算风险，我国叫设立了（），用于垫付或弥补因违约交收、技术故障、操作失误、不可抗力等造成的证券结算机构的损失。
A.证券结算风险基金
B.证券交易风险基金
C.管理风险准备金
D.投资者保护基金

【答案】 A
56、技术分析的三项假定不包括（ ）。
A.市场行为涵盖一切信息
B.股价具有趋势性运动规律，股票价格沿趋势运动
C.历史会重演
D.股票价格围绕其内在价值波动

【答案】 D
57、“自上而下”的层次分析法的第三步是（　　）。
A.行业分析
B.宏观经济分析
C.公司内在价值与市场价格分析
D.经济周期分析

【答案】 C
58、某债券基金某期期初可分配利润是100000元，其中未分配利润已实现为200000元，未分配利润未实现为－100000元。当期已实现利润为－10000元，未实现利润为－20000元，则期末可供分配利润为（ ）元。
A.1000000
B.90000
C.70000
D.190000

【答案】 C
59、关于期货合约，以下表述错误的是（ ）。
A.期货合约是在交易所交易的标、准化产品
B.期货市场具有价格发现功能
C.期货合约有较低的交易成本
D.期货合约的流动性很弱

【答案】 D
60、跨境投资风险主要分为（　　）六个部分。
A.政治风险、汇率风险、税收风险、投资研究风险、交易和估值风险、合规风险
B.政治风险、汇率风险、利率风险、投资研究风险、交易和估值风险、合规风险
C.政治风险、汇率风险、利率风险、投资研究风险、交易和估值风险、债券风险
D.利率风险、汇率风险、税收风险、投资研究风险、交易和估值风险、合规风险

【答案】 A
61、我国的基金会计核算细化到了（）。
A.年
B.日
C.季度
D.月

【答案】 B
62、（ ）是目前证券投资基金监管领域最重要的国际组织。
A.国际证监会组织（IOSCO）
B.欧盟（EU）
C.经济合作与发展组织（OECD）
D.世贸组织(WTO)

【答案】 A
63、某公司发行普通股1亿股，每股面值1元，每股发行价3元，则下列说法错误的是（）。
A.计入资本公积2亿元
B.计入所有者权益1亿元
C.本次共募集资金3亿元
D.本次发行是溢价发行

【答案】 B
64、按照发行主体分类，下列债券中不属于金融债券的是（ ）。
A.地方正腑自主发行的债券
B.商业银行发行的次级债
C.证券公司发行的短期融资券
D.政策性银行发行的债券

【答案】 A
65、股票基金管理人会密切关注行业和个股的基本面变化，构建股票投资组合。这种操作主要是为了降低哪种风险（ ）
A.市场风险
B.系统性风险
C.流动性风险
D.信用风险

【答案】 A
66、（　　）是著名的杜邦恒等式。
A.资产收益率=销售利润率*总资产周转率
B.净资产收益率=资产收益率*权益乘数
C.净资产收益率=净利润/所有者权益
D.净资产收益率=销售利润率*总资产周转率*权益乘数

【答案】 D
67、如果某债券基金的久期是5年，那么，当市场利率下降1％时，该债券基金的资产净值将（　　）；当市场利率上升1％时，该债券基金的资产净值将（　　）。
A.减少1％；增加1％
B.增加1％；减少1％
C.减少5％；增加5％
D.增加5％；减少5％

【答案】 D
68、关于可转债的回售条款，下面说法正确的是（ ）。
A.股票下跌时可转债持有人可以行使回售条款
B.回售条款由发行人行使
C.回售条款由可转债持有人行使
D.回售价格根据回售时标的股票市价确定

【答案】 C
69、（　　）是指在交易时间每一份衍生工具所规定的交易数量。
A.标的资产
B.交易单位
C.交易总量
D.结算总量

【答案】 B
70、QDII基金份额净值应当在估值日后( )个工作日内披露。
A.3
B.2
C.5
D.20

【答案】 B
71、单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的（　　）。
A.5%
B.10%
C.15%
D.20%

【答案】 B
72、下列不属于银行间债券市场的交易品种的选项是（ ）。
A.债券
B.期货
C.回购
D.远期交易

【答案】 B
73、如果当前1年和2年的即期利率分别为7%和8%，那么隐含的远期利率即第2年的1年期利率约为（　　）
A.15%
B.1%
C.7.5%
D.9%

【答案】 D
74、“自上而下”的层次分析法的第三步是( )。
A.行业分析
B.宏观经济分析
C.公司内在价值与市场价格分析
D.经济周期分析

【答案】 C
75、假设某基金在2012年12月3日的单位净值为1.5151元，2013年9月1日的单位净值为1.8382元，期间该基金曾于2013年2月28日每份额派发红利0.315元。该基金2013年2月27日（除息日前一天）的单位净值为1.9014元，则该基金2012年12月3日至2013年9月1日期间的时间加权收益率为（ ）。
A.50.41%
B.40.51%
C.40.87%
D.45.41%

【答案】 D
76、统一公债是一种（　　）到期日的特殊债券。
A.约定
B.统一
C.固定
D.没有

【答案】 D
77、假设其他因素不变，当企业用现金购买存货时，流动资产（ ）
A.不变
B.增加
C.减少
D.无法确定増减

【答案】 A
78、上海证券交易所接受大宗交易的时间为每个交易日的（ ）。
A.9:15-11:30、13:00-15:00
B.9:15-11:30、13:00-15:30
C.9:00-11:30、13:00-15:00
D.9:30-11:30、13:00-15:30

【答案】 D
79、在质押式回购期间，若发生质押的债券派息，则对利息的处理方式为（ ）。
A.归资金融入方所有
B.归资金融出方所有
C.归逆回购方所有
D.双方可以协商确定利息的归属

【答案】 A
80、以下指数中，由中证指数公司编制体现A股市场发展趋势的指标是（ ）。
A.中信债券指数
B.上证180指数
C.中证全债指数
D.沪深300指数

【答案】 D
81、某投资者对选择私募股权投资品种的下列分析正确的是（ ）。
A.风险投资的投资品种风险比较高，因此，长期预期收益率也会比较差
B.私募股权投资的主要退出方式是企业清算
C.私募股权投资比较适合短期投资
D.成长权益的投资品种主要投资于具备成熟商业模式和稳定客户群体的企业股权

【答案】 D
82、下列不属于可转换债券的基本要素的是（ ）。
A.赎回条款
B.转换期限
C.市场利率
D.回售条款

【答案】 C
83、下列关于基金系统性风险非系统性风险说法错误的是（　　）。
A.非系统性风险则是可以通过分散化投资来降低的风险
B.系统风险可以通过分散化投资来降低的风险
C.系统性风险的存在是由于某些因素能够通过多种作用机制同时对市场上大多数资产的价格或收益造成同向影响
D.非系统性风险又被称为特定风险、异质风险、个体风险等

【答案】 B
84、可转换债券的市场价值（　　）转换价值。
A.低于
B.高于
C.等于
D.不相关于

【答案】 B
85、下列不属于中央银行的货币政策采用的三项政策工具的是（　　）。
A.公开市场操作
B.调节税收
C.利率水平的调节
D.存款准备金率的调节

【答案】 B
86、以下反映货币市场基金风险的指标不包括（ ）
A.浮动利率债券投资情况
B.投资组合平均剩余期限
C.融资比例
D.转债投资比例

【答案】 D
87、根据我国证券市场有关规定，除权，除息日为()
A.A股、B股的权益登记日的次日
B.A股、B股的权益登记日的次一交易日
C.A股的权益登记日（B股的最后交易日）的次日
D.A股的权益登记日（B股的最后交易日）的次一交易日

【答案】 D
88、以下不属于按保证形式划分的有保证债券的是（ ）。
A.质押债券
B.信用债券
C.抵押债券
D.担保债券

【答案】 B
89、（ ）指按照目前市场价格回购企业股票，此法透明度较高。
A.场外协议回购
B.场内公开市场回购
C.要约回购
D.凭证回购

【答案】 B
90、（ ）是指基金投资行为受到宏观政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的影响而面对的风险，包括政策风险、经济周期性波动风险、利率风险、购买力风险、汇率风险等。
A.经营风险
B.市场风险
C.财务风险
D.流动性风险

【答案】 B
91、下列关于债券流动性风险的说法，正确的有（　　）。
A.债券的流动性主要用于平衡资者持有债券的变现难易程度
B.―般来说，买卖差价越小，流动性风险就越高
C.一般来说，买卖差价越大，流动性风险就越低
D.对于那些打算将债券长期持有至到期日的投资者来说，流动性风险仍很重要

【答案】 A
92、以下不属于基本的衍生工具的是（　　）。
A.远期合约
B.期货合约
C.互换合约
D.结构化金融衍生工具

【答案】 D
93、关于场内证券交易场所，以下表述错误的是（　　）
A.证券交易所可以决定证券交易的价格
B.证券交易所的设立和解散由国务院决定
C.上交所和深交所都设有会员大会、理事会和专门委员会
D.我国的证券交易所目前都采用会员制

【答案】 A
94、（　　）是基金投资运作的具体执行门，负责组织、制定和执行交易计划。
A.投资部
B.研究部
C.交易部
D.法律部

【答案】 C
95、在基金收入中，股利收入属于（　　）。
A.投资收益
B.其它收入
C.利息收入
D.公允价值变动损益

【答案】 A
96、关于债券到期收益率，以下表述错误的是（　　）。
A.其他因素相同情况下，固定利率债券比零息债券的到期收益率要低
B.票面利率与债券到期收益率呈同方向增减
C.再投资收益率的变化会影响投资者实际的持有到期收益率
D.债券市场价格与到期收益率呈反向增减

【答案】 A
97、风险溢价是为( )投资者购买风险资产而向他们提供的一种额外的期望收益率。
A.风险偏好型
B.风险厌恶型
C.风险中立型
D.以上所有

【答案】 B
98、以下关于零息债券的描述正确的是（ ）
A.溢价方式发行，到期按票面利息偿还本金和利息
B.贴现方式发行，到期按票面利息偿还本金和利息
C.贴现方式发行，到期按债券面值偿还本金
D.溢价方式发行，到期按债券面值偿还本金

【答案】 C
99、假定H银行推出一款收益递增型个人外汇结构性存款产品，存款期限为5年，，每年加息一次，每年结息一次，收益逐年增加，第一年存款为固定利率4%，以后4年每年增加0.5%的收益，银行有权在一年后提前终止该笔存款。如果某人的存款数额为5000美元，请问该客户第三年第一季度的收益为（　　）美元（360天／年计）。
A.68.74
B.49.99
C.62.5
D.74.99

【答案】 C
100、债券基金的主要投资风险不包括（ ）。
A.操作风险
B.利率风险
C.信用风险
D.提前赎回风险

【答案】 A
101、基金的主会计责任方是（　　）。
A.证券投资基金
B.基金管理公司
C.基金托管人
D.证监会

【答案】 B
102、下列关于不动产投资的类型描述中，正确的有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
103、货币市场工具不具有的特点是（ ）。
A.期限在1年以内（含1年）
B.流动性高
C.主要由机构投资者参与交易
D.无信用风险

【答案】 D
104、目前，托管资产产场内资金清算主要采用结算模式有（ ）。
A.托管人结算模式和券商结算模式
B.托管人结算模式和管理人结算模式
C.托管人结算模式和对手结算模式
D.托管人结算模式和分级结算模式

【答案】 A
105、关于我国的证券交易所，以下描述正确的是（ ）
A.我国的证券交易所都采用的是公司制
B.我国证券交易所的总经理是由国务院证券监督管理机构任免
C.我国的证券交易所的设立是由证监会决定
D.我国证券交易所的决策机构是董事会

【答案】 B
106、下列关于平均收益率的说法中，正确的是（　　）。
A.与几何平均收益率不同，算数平均收益率运用了复利的思想
B.一般来说，算术平均收益率要大于几何平均收益率，两者之差随收益率波动加剧而减小
C.几何平均收益率克服了算术平均收益率会出现的上偏倾向
D.算术平均收益率总是比几何平均收益率更可靠

【答案】 C
107、以下估值模型中，属于内在价值法的是（　　）
A.经济附加值模型
B.资本资产定价模型
C.套利定价模型
D.市净率模型

【答案】 A
108、合约标的资产不可能是（ ）。
A.股票
B.债券
C.市场利率
D.期货

【答案】 D
109、公司外部资金的来源不包括（　　）。
A.发行公司股票
B.发行公司债券
C.公司留存收益
D.银行贷款

【答案】 C
110、流动比率大于2，意味着企业可以运用流动资产的变现来足额偿付其短期债务。对于短期债权人来说，流动比率越（　　）越好，因为越（　　）意味着他们收回债款的风险越低；但对于企业来说并不是这样。
A.高，高
B.高，低
C.低，高
D.低，低

【答案】 A
111、每股股票所代表的实际资产的价值是股票的( )。
A.清算价值
B.账面价值
C.票面价值
D.内在价值

【答案】 B
112、关于每日精选收益分配的普通货币市场基金，以下表述正确的是（　　）
A.当日赎回的基金份额自前一日起不享有基金的分配权益
B.红利再投资形成的份额不再享有分配权益
C.当日申购的基金份额自当日起享有基金的分配权益
D.向投资者分配的收益的来源是基金所投资货币市场工具等资产的收益

【答案】 D
113、交货人用交易所认可的替代品代替标准品进行实物交割时，收货人（ ）。
A.可以拒收
B.不能拒收
C.不能接受
D.视具体情况而定

【答案】 B
114、（　　）是在公司用于投资、营运资金和债务融资成本之后可以被股东利用的现金流，是公司支付所有营运费用、再投资支出以及所得税和净债务后可分配给公司股东的剩余现金流量。
A.股利贴现模型
B.股权资本自由现金流贴现模型
C.自由现金流贴现模型
D.超额收益贴现模型

【答案】 B
115、以下关于不同类型基金的描述错误的是（ ）。
A.投资目标与范围不同的基金，其投资策略、业绩比较基准都有可能不同
B.基金回报率和业绩排名与业绩计算的开始和结束时间选取无关，主要取决于所选取的时间段长短，如一月、三月、一年、五年等
C.投资收益是由投资风险驱动的，风险越大，所要求的报酬率就越高
D.同一基金在不同时间段内的表现可能有很大的差距，因此业绩评价时需要计算多个时间段的业绩，如最近一月、最近三月、最近一年、最近五年等

【答案】 B
116、关于混合型基金投资风险，以下表述正确的是（）。
A.混合型基金的风险高于股票型基金
B.混合型基金的投资风险主要取决于股票和债券配置的比例
C.混合型基金的预期收益低于债券型基金
D.混合型基金的投资风险低于债券型基金

【答案】 B
117、股票的变化表现为三种趋势：长期趋势、中期趋势及短期趋势。其中，（　　）最为重要，也最容易被辨认，是投资者主要的观察对象。
A.长期趋势
B.中期趋势
C.短期趋势
D.中期趋势和短期趋势

【答案】 A
118、远期价格是远期市场为当前交易的一个远期合约而提供的交割价格，它使得远期合约的当前价值（ ）。
A.大于零
B.小于零
C.等于零
D.不确定

【答案】 C
119、下列股票估值方法不属于内在价值法的是（）。
A.股利贴现模型(DDM)
B.自由现金流量贴现模型(DCF)
C.超额收益贴现模型
D.市盈率

【答案】 D
120、下列关于RQFII投资情况的相关内容说法正确的是（　　）。
A.在各类RQFII机构中，基金系RQFII机构成为主力
B.南方东英资产已成为目前最大的RQFII管理机构
C.“嘉实沪深300中囯A股ETF”在纽约交易所上市，成为首只在美国上市的直接投资于中国A股的实物ETF
D.2013年11月，嘉实国际联合德意志资产及财富管理公司合作在卢森堡发行了投资于中国A股的ETF，成为欧洲的首只RQFII产品

【答案】 D
121、在成熟市场中几乎所有利率衍生品的定价都依赖于( )。
A.即期利率
B.远期利率
C.贴现因子
D.到期利率

【答案】 B
122、在标的证券价格变化时，融券业务的维持比例必须大于（ ）。
A.130%
B.80%
C.50%
D.100%

【答案】 A
123、下列关于封闭式基金的利润分配的说法错误的是（ ）。
A.封闭式基金的收益分配，每年不得少于一次
B.封闭式基金只能采用现金分红
C.基金收益分配后基金份额净值不得低于面值
D.封闭式基金年度收益分配比例不得高于基金年度可供分配利润的90%

【答案】 D
124、某基金总资产60亿元，总负债10亿元，发行在外的基金份数为40亿份，该基金的基金份额净值为（　　）元。
A.1.5
B.1.75
C.1.25
D.1.2

【答案】 C
125、某公司的公募基金在3月17日时的基金资产净值为50 000元，在3月18日的基金资产净值为46 000元，基金管理费率为1%，1年按365天计算，则3月18日的基金管理费是（ ）。
A.1.3
B.1.45
C.1.26
D.1.37

【答案】 D
126、下列有关看涨期权盈亏分布的表述，不正确的是（　　）。
A.看涨期权买方的盈利是有限的
B.看涨期权卖方的亏损可能是无限大的
C.看涨期权买方的亏损是有限的，其最大亏损额为期权价格
D.看涨期权卖方的盈利是有限的，其最大盈利为期权价格

【答案】 A
127、某房地产企业预售商品住宅，开盘当日即收到一亿元现金，商品住宅明年交付，预售活动对该企业报表的影响是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ
D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】 B
128、基金托管人对基金管理人的估值原则和程序有异议时，应（ ）
A.与基金管理公司的估值原则和程序为准，因为基金管理人是估值责任人，基金托管人根据基金管理人的估值原则和程序复核基金资产净值以及基金份额申购、赎回价格
B.保有质询基金管理公司作出合理解释的权利
C.报告中国证监会
D.有义务要求基金管理公司作出合理解释

【答案】 D
129、目前，托管资产的场内资金清算的结算模式一般不会采用（ ）。
A.分级结算模式
B.托管人结算模式
C.券商结算模式
D.第三方存管模式

【答案】 A
130、关于基金资产估值的概念,以下说法不正确的是（　　）。
A.基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进