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2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识能力测试试卷B卷附答案

单选题（共800题）
1、衍生工具的(　)是未来买卖合约标的资产的价格。
A.约定价格
B.交割价格
C.交易价格
D.指数价格

【答案】 B
2、信用风险指的是基金投资面临的基金交易对象无力履约而给基金带来的风险；信用风险管理的主要措施包括（ ）。
A.建立交易对手信用评级制度，根据交易对手的资质、交易记录、信用记录和交收违约记录等因素对交易对手进行信用评级，并定期更新
B.建立针对债券发行人的内部信用评级制度，结合外部信用评级，进行发行人信用风险管理
C.建立严格的信用风险监控体系，对信用风险及时发现、汇报和处理
D.以上选项都对

【答案】 D
3、流动比率小于1时，赊购原材料若干，将会（ ）
A.增大流动比率
B.降低流动比率
C.降低营运资金
D.增大营运资金

【答案】 A
4、申请QDII资格的机构投资者应当符合的条件不包括（ ）。
A.拥有符合规定的具有境外投资管理相关经验的人员，即具有5年以上境外证券市场投资管理经验和相关专业资质的中级以上管理人员不少于1名
B.具有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范
C.最近5年没有受到监管机构的重大处罚
D.中国证监会根据审值监管原则规定的其它条件

【答案】 C
5、目前，在我国对投资者从基金分配中获得的企业债券的利息收入，由(　)在向基金派发利息时，代扣代缴20%的个人所得税。
A.上市公司、发行债券的企业
B.基金管理公司
C.中央结算公司
D.基金托管银行

【答案】 A
6、基金公司投资交易包括（ ） 。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ
C.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
7、关于利息率，以下说法错误的是（ ）。
A.可以分为名义利率和实际利率
B.是资金的增值同投入资金的价值之比
C.是人民银行公布的存贷款利率
D.是衡量资金增值量的基本单位

【答案】 C
8、以技术分析为基础的投资策略,是在否定（ ）前提下的。
A.强有效市场
B.半强有效市场
C.弱有效市场
D.市场有效性

【答案】 C
9、基金运营过程中发生的增值税，最终的承担者是（　　）。
A.基全销售机构
B.基金
C.基金管理人
D.基金份额持有者

【答案】 D
10、在（　　）中，按照结算机构在结算中是否担当中央对手方,可以分为中央对手方净额结算和非中央对手方净额结算两种模式。
A.多边净额结算
B.净额结算
C.双边净额结算
D.单边净额结算

【答案】 A
11、下列关于零息债券的表述，错误的是（）。
A.零息债券折价发行
B.零息债券在存续期内按期向债券持有人支付利息
C.零息债券有固定到期日
D.零息债券到期日的面值和发行时价格的差额即为投资者的收益

【答案】 B
12、关于可转换债券有如下的表述：
A.2
B.4
C.1
D.3

【答案】 B
13、2018年6月12日某投资者以5元买入A股票1000股，并以20元价格卖出B股票5000股，该投资者缴纳的印花税为（　　）元。
A.200
B.100
C.210
D.105

【答案】 B
14、根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》规定的基金分类标准，( )以上的基金资产投资于债券的，为债券基金。
A.75%
B.80%
C.85%
D.90%

【答案】 B
15、根据我国相关法律法规，基金估值的第一责任主体是（ ）
A.基金管理人
B.基金销售机构
C.基金管理人委托的会计师事务所
D.基金托管人

【答案】 A
16、利润表的终点是（ ）。
A.特定会计期间的收入
B.本期的所有者盈余
C.与收入相关的成本费用
D.本期的所有者权益

【答案】 B
17、下列不属于系统性风险的是（　　）。
A.经济增长
B.流动性风险
C.政治因素
D.利率、汇率与物价波动

【答案】 B
18、通常，股票型指数基金与所跟踪指数会存在一定的跟踪误差，下列属于跟踪误差托原因的是（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ

【答案】 A
19、下列关于投资期限的说法，正确的是（　　）。
A.投资期限是指投资者从购买金融资产到兑现日之间的时间长度
B.在几年内有购房、购车等支出需求的投资者倾向于长期投资
C.投资期限较短的投资者更可能获得良好的投资业绩
D.投资期限越短，则投资者越能够承担更大的风险

【答案】 A
20、如果债券基金经理采用免疫策略，则他需要较好地确定持有期，找到所有的久期等于持有期的债券，并选择凸性（ ）的债券。
A.最高
B.相等
C.为零
D.最低

【答案】 A
21、2016年初，某上市公司陷入退市传言，超过15家基金公司陆续就该公司股票估值价格发布了下调公告。针对该事项，以下说法错误的是（ ）。
A.基金公司应建立相关的信息披露制度，履行信息披露义务
B.基金管理人调整某特定投资品种的估值前，应就估值方法、调整幅度等方面保持与基金行业一致
C.基金管理人是基金估值的第一责任主体
D.基金管理公司应在估值方法和调整幅度做出重大变化时进行公告或解释

【答案】 B
22、某债券投资者近年的年收益率由低至犒分别为-16%、4%、5%、5%、6%、8%,则该投资者的中位数为（ ），均值为（ ）。
A.5%;5%
B.2%;2%
C.5%;2%
D.2.5%;2%

【答案】 C
23、2004年5月20日，（ ）在银行间债券市场正式推出。
A.债券借贷
B.质押式回购
C.买断式回购
D.债券远期交易

【答案】 C
24、（　　）是识别和预测行业动态变化的重要且有效的途径。
A.行业生命周期
B.市场价格
C.景气度调査
D.动态分析

【答案】 C
25、关于基金份额的分拆的说法错误的是（ ）。
A.基金份额分拆是指在保证投资者的投资总额不发生改变的前提下，将一份基金按照一定的比例分拆成若干份，每一基金份额的单位净值也按相同比例降低，是对基金的资产进行重新计算的一种方式
B.基金份额分拆可以提高投资者对价格的敏感性，有利于基金持续营销
C.基金份额分拆可以降低投资者对价格的敏感性，有利于改善基金份额持有人结构
D.基金进行分拆也可以降低基金单位净值，事实上基金的分拆类似于基金分红中红利再投资的模式

【答案】 B
26、下列关于本期利润的说法不正确的是（　　）。
A.是基金在一定时期内全部损益的总和
B.包括记入当期损益的公允价值变动损益
C.该指标既包括了基金已经实现的损益，也包括了未实现的估值增值或减值
D.不能全面反映基金在一定时期内经营成果的指标

【答案】 D
27、净利润除以所有者权益等于（　　）。
A.销售利润率
B.净资产收益率
C.资产收益率
D.总资产收益率

【答案】 B
28、存单发行形式中的批发式发行，即发行银行将（　　）等信息预先公布，供投资者自行认购。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
29、目前，我国证券市场推出的权证为（ ）。
A.债券类权证
B.股权类权证
C.认股权证
D.备兑权证

【答案】 B
30、下列关于债券持有者、优先股股东、普通股股东的清偿顺序,表达正确的是()
A.债券持有者先于优先股股东
B.普通股股东先于优先股股东
C.优先股股东先于债券持有者
D.普通股股东先于债券持有者

【答案】 A
31、为准确、及时进行基金估值和份额净值计价，基金管理人应（）
A.建立基金估值工作机制，并申请基金托管行批准
B.对没有活跃市场或在活跃市场不存在相同特征的品质提出估值指引
C.制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度
D.定期对估值指引进行评估和修订

【答案】 C
32、作为债券结算的主要结算方式，全额结算的劣势是()
A.结算成本较高
B.需要结算系统和资金清算系统紧密结合
C.降低结算本金风险
D.不利于市场参与者监控资金结算

【答案】 A
33、关于风险和收益关系的说法，错误的是（ ）。
A.企业债价格低于同面值、同期限、同息票率的国债
B.企业债与同期限、同息票率的国债相比存在信用风险溢价
C.企业债收益率高于同期限、同息票率的国债
D.企业债的风险高预期收益低

【答案】 D
34、列关于货银对付的表述中，不正确的是（ ）。
A.其主要目的是为了简化操作手续
B.它又称款券两讫
C.它是指当且仅当资金交付时给付证券，证券交付时给付资金
D.它可以规避交收违约风险

【答案】 A
35、中国结算公司深圳分公司最终交收时点为交收日(　)。
A.15:30
B.14:00
C.16:00
D.17:00

【答案】 C
36、跨境投资的投资研究风险主要注意下列哪些方面（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
37、关于上证50ETF认购期权，以下表述正确的是（ ）
A.买方的执行价格是指合约到期时，上证50ETF基金的市场价格
B.买方没有支付费用
C.上证50指数上升的情形下，买方收益增加
D.买方和卖方的盈利机会均等

【答案】 C
38、(　)即一切可公开获得的有关公司财务及其发展前景等方面的信息。
A.历史信息
B.公开可得信息
C.内部信息
D.内幕信息

【答案】 B
39、以下不属于盈利能力指标的是（）
A.销售利润率(ROS)
B.资产收益率(ROA)
C.净资产收益率(ROE)
D.应收账款周转率

【答案】 D
40、一个拥有100%权益资本的公司被称为(　)。
A.杠杆公司
B.无杠杆公司
C.全资公司
D.无负债公司

【答案】 B
41、下列选项中，不属于另类投资局限性的是（）。
A.估值难度大，难以对资产价值进行准确评估
B.缺乏监管和信息透明度
C.与传统资产相关性高，难以分散风险
D.流动性较差

【答案】 C
42、合格境内机构投资者，简称为( )。
A.QFII
B.QDII
C.RQFII
D.RQDII

【答案】 B
43、在(　)市场上，指令是交易的核心，交易者向自己的经纪人下达不同的交易指令，经纪人将这些交易指令汇聚到交易系统，交易系统会根据已经设定好的交易规则撮合交易指令，直至完成交易。
A.指令驱动
B.报价驱动
C.市场驱动
D.投资驱动

【答案】 A
44、风险管理的基础工作是（）。
A.考虑最大回撤指标
B.计算出风险因子的变化
C.测量风险
D.估算风险因子的概率分布

【答案】 C
45、以下属于财务风险的是（ ）。
A.某企业发行的债券在付息日无法及时支付利息
B.某上市公司股票在资本市场不景气时，价格出现较大波动
C.某公司由于某重大投资项目的亏损，使得公司息税前利润大幅度减少
D.某公司的海外资产由于汇率波动遭受损失

【答案】 A
46、( )是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指当物价有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利息率。
A.利息率
B.名义利率
C.通货膨胀率
D.实际利率

【答案】 D
47、以下关于不同类型基金的描述错误的是（ ）。
A.投资目标与范围不同的基金，其投资策略、业绩比较基准都有可能不同
B.基金回报率和业绩排名与业绩计算的开始和结束时间选取无关，主要取决于所选取的时间段长短，如一月、三月、一年、五年等
C.投资收益是由投资风险驱动的，风险越大，所要求的报酬率就越高
D.同一基金在不同时间段内的表现可能有很大的差距，因此业绩评价时需要计算多个时间段的业绩，如最近一月、最近三月、最近一年、最近五年等

【答案】 B
48、假设某封闭式基金3月10日的基金净资产为55000万元人民币，3月11日的基金净资产为55157万元人民币，该股票基金的托管费率为0.2%，该年实际天数为366天，则3月11日应计提的托管费为（ ）。
A.0.3005万元
B.0.3013万元
C.0.3022万元
D.0.3014万元

【答案】 A
49、相对于投资于国内市场的基金，QDII基金存在特别的外汇风险、特定市场风险等，因此在风险管理中需要特别关注的事项不包括（ ）。
A.税务风险
B.QDII基金的流动性风险
C.基金经理需要特别关注汇率变动可能对基金净值造成的影响，定期评估汇率走向并调整基金持有资产的币别和权重，必要时可采用外汇远期，外汇掉期等金融工具对冲汇率风险
D.信用风险

【答案】 D
50、下列属于另类投资局限性的是（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
51、一家企业的应收账款周转率为5，那么该家企业平均需花（ ）天收回一次账面上的全部应收账款。
A.5
B.73
C.30
D.70

【答案】 B
52、(　)是投资者在委托买卖证券成交后按成交金额的一定比例支付的费用。
A.佣金
B.印花税
C.过户费
D.交易经手费

【答案】 A
53、以下不属于采用贴现发行方式的货币市场工具的是（ ）。
A.大额可转让定期存单
B.短期政府债
C.商业票据
D.同业存单

【答案】 A
54、股票的(　)是公司清算时每一股份所代表的实际价值。
A.票面价值
B.清算价值
C.账面价值
D.内在价值

【答案】 B
55、（　　），是指将资金投资于某一项没有任何风险的投资对象而获得的收益率，是为投资者进行投资活动提供的必需的基准报酬。
A.风险溢价
B.无风险利率
C.到期收益率
D.持有期收益率

【答案】 B
56、（　　）机制的实施吸引了境外符合资格的机构投资者来中国资本市场投资。
A.QDII
B.QFII
C.基金互认
D.以上选项都正确

【答案】 B
57、基金跨境活动的监管合作与协调制度的内容不包括（ ）。
A.保护客户资产
B.提供自发性协助
C.对证券投资基金管理人进行实地检査
D.相互提供信息

【答案】 A
58、投资者的风险容忍度取决于( )。
A.投资期限
B.流动性
C.投资政策
D.风险承受能力和意愿

【答案】 D
59、（　　）是债券发行和买卖交易的场所，将需要资金的政府机构或公司与资金盈余的投资者联系起来。
A.债券发行人
B.债券市场
C.债券承销商
D.债券持有者

【答案】 B
60、下列不属于不动产投资特点的是（　　）。
A.异质性
B.低流动性
C.不可分性
D.可分性

【答案】 D
61、大宗商品的分类不包括（　　）。
A.能源类
B.基础原材料类
C.黄金
D.农产品

【答案】 C
62、期货的平仓方式不包括（　　）。
A.对冲
B.实物交割
C.现金结算
D.同城结算

【答案】 D
63、下列证券价格指数中,使用加权平均法编制的是（　　）
A.美国价值线指数
B.标准普尔500指数
C.道琼斯股票价格平均指数
D.伦敦金融时报指数

【答案】 B
64、债券基金的主要投资风险不包括（ ）。
A.操作风险
B.利率风险
C.信用风险
D.提前赎回风险

【答案】 A
65、为了更好的管理债券基金信用风险，基金公司采取的措施不包括()
A.建立针对债券发行人的内部信用评级制度
B.定期更新交易对手资质、交易记录、交收违约记录等信息
C.分散化投资
D.分析基金持有人结构和特征，关注投资者申赎意愿

【答案】 D
66、某种贴现式国债面额为100元，贴现率为3.82%，到期时间为90天，则该国债内在价值为（　　）元。
A.98.034
B.99.045
C.97.455
D.93.243

【答案】 B
67、目前,我国的基金管理费按照基金资产净值计得后，按（ ）支付。
A.季
B.周
C.月
D.日

【答案】 C
68、下列不属于目前常用的风险价值模型技术的是（ ）。
A.换元法
B.历史模拟法
C.参数法
D.蒙特卡洛模拟法

【答案】 A
69、一般而言，拥有更多财富的个人投资者，风险承受能力也（　　）。
A.更强
B.更低
C.不能比较
D.不确定

【答案】 A
70、( )又称为选择权合约。
A.远期合约
B.期货合约
C.期权合约
D.外汇期货

【答案】 C
71、以下统计量中，描述统计样本偏离其均值程度的是（　　）。
A.中位数
B.分位数
C.相关系数
D.方差

【答案】 D
72、以下私募股权投资基金投资者中，对私募股权基金承担无限连带责任的是（　　）
A.合伙型基金的普通合伙人
B.信托型基金的投资者
C.合伙型基金的有限合伙人
D.公司型基金的投资者

【答案】 A
73、买断式回购以净价交易，全价结算，任何一家市场参与者在进行买断式回购交易时单只券种的待返售债券余额应小于该只债券流通量的20％，任何一家市场参与者待返售债券总余额应小于其在债券登记托管结算机构托管的自营债券总量的（　　）％。
A.200
B.100
C.50
D.25

【答案】 A
74、下列关于资本市场线和证券市场线的说法，错误的是(　)。
A.资本市场线是CAPM的核心
B.资本市场线给出了所有有效投资组合风险与预期收益率之间的关系
C.证券市场线给出了每一个风险资产风险与预期收益率之间的关系
D.证券市场线为每一个风险资产进行定价

【答案】 A
75、以下关于基金资产估值的表述，正确的是（ ）。
A.对渡动性差的证券估值需注意“滥估”问题
B.海外基金的估值频率最长为每周估值一次
C.为保持估值方法的一致性，基金不得变更估值方法
D.基金资产估值的责任人是基金托管人

【答案】 A
76、以下关于不同类型基金的描述错误的是（ ）。
A.投资目标与范围不同的基金，其投资策略、业绩比较基准都有可能不同
B.基金回报率业绩排名与业绩计算的开始和结束时间选取无关，主要取决于所选取的时间段长短，如一月、三月、一年'五年等
C.投资收益是由投资风险驱动的，风险越大，所要求的报酬率就越高
D.同一基金在不同时间段内的表现可能有很大的差距，因此业绩评价时需要计算多个时间段的业绩，如最近一月、最近三月、最近一年、最近五年等

【答案】 B
77、银行间债券市场的债券结算指令处理方式不包括( )。
A.全额结算实时处理交收
B.全额结算批量处理交收
C.净额结算批量处理交收
D.净额结算实时处理交收

【答案】 D
78、下列不属于货币政策的工具的是（　　）。
A.公开市场操作
B.通货膨胀的抑制
C.利率水平的调节
D.存款准备金的调节

【答案】 B
79、我国《上市公司证券发行管理办法》规定，可转换债券自发行结束之日起（ ）个月后才能转换为公司股票。
A.6
B.3
C.4
D.9

【答案】 A
80、关于公司制私募股权基金，以下表述错误的是( )。
A.公司制私募股权基金的投资者一般享有作为股东的一切权利
B.公司制私募股权基金的基金管理人会受到股东的严格监督管理
C.公司制私募股权基金的投资者需要承担无限责任
D.公司制私募股权基金通常具有较为完整的公司结构

【答案】 C
81、关于合格境内机构投资者（QDII），以下描述错误的是（ ）。
A.QDII应在托管人处开立托管账户
B.QDII应在国家外汇管理局核准的境外证券投资额度内进行投资
C.QDII应定期向国家外汇管理局报告其额度使用及资金汇出入情况
D.QDII应先向国家外汇管理局申请并获得境外证券投资额度后，向中国证监会申请境外证券投资业务许可文件

【答案】 D
82、(　)是指由风险资产构成，并且其成员资产的投资比例与整个市场上风险资产的相对市值比例一致的投资组合。
A.市场投资组合
B.切点投资组合
C.风险投资组合
D.有效投资组合

【答案】 A
83、不属于系统性风险的是（　　）
A.经济增长
B.财务风险
C.利率、汇率与物价波动
D.政治干扰

【答案】 B
84、全国银行间债券市场创立于（　　）。
A.1996年 7月
B.1997年 6月
C.1998年 7月
D.1997年 9月

【答案】 B
85、关于道琼斯股票平均指数，以下表述错误的是（ ）。
A.与标准普尔500指数相比，成分股数量更少
B.成分股中没有公用事业类股票
C.采用算术平均法来编制
D.道琼斯股票价格平均指数的成分股股量不断在增加

【答案】 B
86、下列不属于基金利润来源中利息收入的是（　　）。
A.买入返售金融资产收入
B.存款利息收入
C.债券利息收入
D.银行贷款利息收入

【答案】 D
87、某公司2015年度资产负债表中，长期借款为50亿元，应付账款为60亿元，应付债券为30亿元，应付票据40亿元。则应计入非流动负债的金额为( )亿元。
A.80
B.120
C.140
D.180

【答案】 A
88、假设某股票最高价格为20元某投资者下达一项指令，当股票价格跌破18元时，全部卖出所持股票。该投资者下达的指令类型是（ ）。
A.限价买入指令
B.止损买入指令
C.止损卖出指令
D.限价卖出指令

【答案】 C
89、按照(　)的计算方法，每经过一个计息期，要将所生利息加入本金再计利息。
A.复利
B.单利
C.贴现
D.现值

【答案】 A
90、（ ）就是股票的市场价格反映影响股票价格信息的充分程度。
A.市场灵敏度
B.市场有效性
C.市场长期性
D.市场有机性

【答案】 B
91、下列不属于债券远期交易可采取的结算方式的是（ ）。
A.见款付券
B.券款对付
C.纯券过户
D.见券付款

【答案】 C
92、下列关于回购协议的说法，错误的是(　)。
A.回购协议的抵押品以金融债券为主
B.证券的出售方为资金借入方，即正回购方
C.证券的购买方为资金贷出方，即逆回购方
D.回购协议本质上是一种证券抵押贷款

【答案】 A
93、关于β系数，以下表述错误的是（ ）。
A.反映证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性
B.β系数可以用来衡量证券承担系统风险水平的大小
C.β系数的绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越强
D.β系数是对放弃即期消费的补偿

【答案】 D
94、股票的变化表现为三种趋势：长期趋势、中期趋势及短期趋势。其中，（ ）最为重要，也最容易被辨认，是投资者主要的观察对象。
A.长期趋势
B.中期趋势
C.短期趋势
D.中期趋势和短期趋势

【答案】 A
95、在有异常的情况下，中位数和均值哪个评价结果更合理和贴近实际（ ）
A.中位数和均值无区别
B.均值
C.中位数
D.不确定

【答案】 C
96、可以发行政策性金融债的机构不包括（　　）。
A.中国人民银行
B.国家开发银行
C.中国农业发展银行
D.中国进出口银行

【答案】 A
97、( )在交易中执行投资者的指令。
A.保荐人
B.托管人
C.做市商
D.经纪人

【答案】 D
98、基金管理费通常与风险（ ）。
A.无法判断
B.无关
C.成正比
D.成反比

【答案】 C
99、关于投资政策说明书，以下表述错误的是（ ）。
A.投资政策说明书有助于合理评估投资管理人的投资业绩
B.制定投资政策说明书是进行投资组合管理的基础
C.投资政策说明书在制定后不得变更
D.投资政策说明书内容包括投资回报率目标、投资决策流程、投资范围等

【答案】 C
100、下列关于大宗交易的说法错误的是（ ）。
A.国际上可交易的贵金属类大宗商品主要包括黄金、白银、铜等
B.能源类大宗商品主要包括原油、汽油、天然气、动力煤、甲醇等
C.通常，贵金属类大宗商品被认为是个人资产投资和保值的工具之一
D.大豆、玉米、小麦的期货被称为三大农产品期货

【答案】 A
101、下列不属于期货市场交易制度的是（ ）
A.信息披露制度
B.对冲平仓制度
C.保证金制度
D.盯市制度

【答案】 A
102、目前，我国基金会计核算已经细化到( )。
A.每日
B.年度
C.季度
D.每月

【答案】 A
103、下列选项中，哪一项是另类投资的优点（ ）。
A.流动性强
B.有助于实现投资组合多元化
C.信息透明度高
D.收益率高于传统投资

【答案】 B
104、净利润除以所有者权益等于（　　）。
A.销售利润率
B.净资产收益率
C.资产收益率
D.总资产收益率

【答案】 B
105、某企业税后净利润为67万元，所得税率33%，利息费用为50万元，则该企业利息倍数为（ ）
A.1.3
B.1.73
C.2.78
D.3

【答案】 D
106、下列关于QDII基金风险管理说法，不正确的是（　　）。
A.相对投资于国内市场的基金，QDII存在特别的外汇风险、特定市场风险等
B.由于QDII基金涉及跨境交易，基金申购、赎回的时间要短于国内其他基金
C.QDII基金经理需要特别关注汇率变动可能对基金净值造成的影响，定期评估汇率走向并调整基金持有资产的币别和权重，必要时可采用外汇远期、外汇掉期等金融工具对冲汇率风险
D.跨境投资需要考虑当地的资本利得税、代扣所得税、税收征管要求等事项，尤其是美国FATCA法案等要求

【答案】 B
107、私募股权投资通常采用（　　）的形式筹集资金。
A.公开募集
B.非公开募集
C.发起设立
D.吸收直接投资

【答案】 B
108、（ ）一般采用股权形式将资金投入提供具有创新性的专门产品或服务的初创型企业。
A.风险投资战略
B.成长权益战略
C.并购投资战略
D.危机投资战略

【答案】 A
109、下列关于利息率、名义利率和实际利率的说法错误的是（　　）。
A.利息率简称利率，是资金的增值同投入资金的价值之比，是衡量资金增值量的基本单位
B.按债权人取得报酬的情况，可以将利率分成为实际利率和名义利率
C.实际利率是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指当物价有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利息率
D.名义利率是指包含对通货膨胀补偿的利率，当物价不断上涨时，名义利率比实际利率低

【答案】 D
110、以下产品中，适用全额结算方式的是（ ）
A.创业板股票买卖
B.国债买断式回购到期购回
C.权证买卖
D.公司债买卖

【答案】 B
111、财务报表分析可以帮助使用者（　　）。
A.评估公司过去的经营绩效
B.制定投资决策
C.考量授信决策
D.以上皆是

【答案】 D
112、在成员国监管机关允许的情况下，基金投资于国际组织担保的证券，应投资于不少于（ ）个主体发行的证券，对每个主休发行证券的投资比例不得超过（ ）。
A.5；20%
B.5；30%
C.6；25%
D.6；30%

【答案】 D
113、关于我国证券投资基金场内证券交易市场，以下说法正确的是()
A.上海证券交易所采用公司制，深圳证券交易所采用会员制
B.上海证券交易所和深圳证券交易所都采用公司制
C.上海证券交易所采用会员制，深圳证券交易所采用公司制
D.上海证券交易所和深圳证券交易所都采用会员制

【答案】 D
114、下列不属于基金会计报表附注的内容的是（　　）。
A.会计期间基金经营成果
B.会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
C.报表重要项目的说明
D.关联方关系及其交易

【答案】 A
115、进行基金业绩评价除计算回报率之外，还必须考虑其他因素，以下属于基金业绩评价必须考虑因素的是()。
A.基金投资目标与范围
B.基金产品星级评价
C.基金经理管理产品数量
D.基金公司产品线完善程度

【答案】 A
116、在不能买空卖空的情况下，构造的投资组合不可能达到的效果是( )。
A.某些情形下，组合中的某一资产的损失可以被另一资产的收益抵消
B.降低整个投资组合的非系统性风险
C.使得组合投资收益的波动变小
D.使得组合投资预期收益比组合中的任一资产各自的预期收益都大

【答案】 D
117、目前，托管资产的场内资金清算主要采用两种模式，包括（　　）和（　　）。
A.托管人结算模式；券商结算模式
B.共同对手结算模式；逐笔清算模式
C.货银对付模式；净额交收模式
D.净额交收模式；全额交收模式

【答案】 A
118、现金流量表的基本结构分为( )。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
119、（　　）是投资组合管理过程中最重要的环节之一，也是决定投资组合相对业绩的主要因素。
A.被动投资
B.主动投资
C.市场有效性
D.资产配置

【答案】 D
120、某基金的份额净值在第一年年初时为2元，到了年底基金份额净值达到3元，但时隔一年，在第二年年末它又跌回到了2元。假定这期间基金没有分红，则该基金的算术平均收益率计算的平均收益率为（ ）%。
A.0
B.8.5
C.5
D.10.5

【答案】 B
121、以下关于货银对付原则说法错的是（ ）。
A.又称钱货两清原则
B.货银对付是指证券登记结算机构与结算参与人在交收过程中，并且仅当资金交付时给付证券，证券交付时给付资金
C.可以理解为一手交钱，一手交货
D.使得交易双方无须担心交易对手的信用风险

【答案】 D
122、下列关于商业票据特点的表述中，正确的是（　　）。
A.面额较大
B.利率较高，通常比银行优惠利率低，比同期国债利率高
C.只有二级市场，没有明确的一级市场
D.利率较低，通常比银行优惠利率高，比同期国债利率低

【答案】 A
123、下列关于债券结算业务类型的表述，不正确的是（　　）。
A.分销业务按单一券种进行，通过分销指令办理
B.现券交易的结算按单一券种办理，结算日为T+0或T+1
C.债券远期交易从成交日至结算日的期限（含成交日不含结算日）为2~365天
D.债券借贷首期采用券费对付结算方式，到期可采用券券对付、返券付费解券和券费对付结算方式中的任何一种

【答案】 D
124、对于基金收益分配的分红再投资方式，以下说法错误的是（ ）。
A.基金收益转换为基金份额的基金份额净值确定日为权益除息日
B.分红再投资是指将应分配的净利润按一定比例折算为新的基金份额分配给投资者
C.若基金份额持有人事先没有作出选择的，默认采用分红再投资方式分配收益
D.封闭式基金不能采用分红再投资方式分配收益

【答案】 C
125、封闭式基金（　　）披露一次基金份额净值，但每个交易日也都进行估值。
A.每日
B.每周
C.每月
D.每季

【答案】 B
126、（ ）是指货币随着时间的推移而发生的增值。
A.现值系数
B.终值
C.现值
D.货币时间价值

【答案】 D
127、就债券研究而言，它主要侧重于(　)。
A.债券的久期判断
B.债券的走势形态判断
C.债券的到期时间判断
D.债券的到期收益率判断

【答案】 A
128、投资基金国际化的原因不包括（ ）。
A.经济全球化
B.证券市场国际化
C.投资基金自身所具有的较强渗透力
D.政府主导基金国际化进程

【答案】 D
129、我国基金资产估值的责任人是基金（ ），但基金（ ）对估值结果负有复核责任。
A.托管人，管理人
B.管理人，证监会
C.管理人，托管人
D.托管人，基金业协会

【答案】 C
130、企业某年末资产负债表中总资产20亿，负债8亿，实收资本3亿，未分配利润5亿。关于该企业的信息，以下表述最可能正确的是（）。
A.资本公积1亿，盈余公积4亿
B.资本公积3亿，盈余公积1亿
C.资本公积3.5亿,盈余公积1亿
D.资本公积1.5亿，盈余公积3亿

【答案】 B
131、（ ）期限结构特征是短期债券收益率较高，而长期债券收益率较低。
A.上升收益率曲线
B.反转收益率曲线
C.水平收益率曲线
D.拱形收益率曲线

【答案】 B
132、A证券的预期收益率为10%，B证券的预期收益率为20%，A证券和B证券占投资组合的比重分别为40%和60%，该投资组合的期望收益率为(　)。
A.16%
B.30%
C.15%
D.25%

【答案】 A
133、投资政策是指令的重点内容不包括（　　）。
A.投资回报
B.可投资的品种
C.投资比例限制
D.投资禁止

【答案】 A
134、除权（息）参考价的计算公式为（　　）。
A.（前收盘价+现金红利-配股价格*股份变动比例）/（1+股份变动比例）
B.（前收盘价-现金红利+配股价格*股份变动比例）/（1+股份变动比例）
C.（前收盘价+现金红利-配股价格*股份变动比例）/（1-股份变动比例）
D.（前收盘价-现金红利+配股价格*股份变动比例）/（1-股份变动比例〕

【答案】 B
135、下列关于投资基金国际化的产生与发展，说法错误的是（ ）。
A.投资基金的国际化是伴随着经济全球化、证券市场国际化的发展趋势而出现的
B.投资基金进行跨境投资、销售或管理，被称为投资基金国际化
C.从20世纪9