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2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库附答案（基础题）

单选题（共800题）
1、以下关于中位数的说法，错误的是（ ）
A.中位数容易受到极端值的冲击，在反应投资策略的真实水平方面不如平均数
B.中位数是用来衡量数据取值的中等水平或一般水平的数值
C.对于随机变量X来说，它的中位数就是上50%分位数
D.对于一组数据来说，中位数就是大小处于正中间的那个数值

【答案】 A
2、以下属于公司权益类证券的是（　　）。
A.可转换债券
B.优先股股票
C.商业本票
D.公司存款

【答案】 B
3、按照标的资产分类，权证的分类不包括( )。
A.股权类权证
B.债权类权证
C.其他权证
D.认股权证

【答案】 D
4、关于证券投资基金、股票与证券的区别说法错误的是（　　）。
A.股票反映的是所有权关系，债券反映的的是债权债务关系，基金反映的是信托关系（包括公司型基金）
B.股票和债券是直接投资工具，基金是间接投资工具
C.股票的直接收益取决于发行公司的经营效益，不确定性强，投资于股票有较大的风险
D.基金的投资风险可能小于股票、收益可能高于债券

【答案】 A
5、关于两种资产构成的投资组合，以下表述错误的是（ ）
A.当两种资产的收益相关系数为1时，投资组合的风险收益曲线与代表预期收益率的纵轴相交
B.当两种资产的收益相关系数为1时，投资组合的风险收益曲线变为直线
C.当两种资产的收益相关系数为-0.5变为0.5时，投资组合的风险收益曲线弧度减少
D.当两种资产的收益相关系数为-1时，投资组合的风险收益曲线与代表预期收益率的纵轴相交

【答案】 A
6、下列不属于系统性风险的是（ ）。
A.经济增长
B.流动性风险
C.政治因素
D.利率、汇率与物价波动

【答案】 B
7、下列选项中不属于隐性成本的是（　　）。
A.机会成本
B.买卖价差
C.市场冲击
D.印花税

【答案】 D
8、基金管理公司应制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案，当计价错误率达到（　　）%时，基金管理公司应当公告并报监管机构备案。
A.0.25
B.0.5
C.0.75
D.1

【答案】 B
9、（ ）是指已设定到期日的零息票债券的到期收益率，表示的是从现在（t=0）到时间t的收益。
A.名义利率
B.远期利率
C.即期利率
D.实际利率

【答案】 C
10、（　　）是公司的最高投资决策机构。
A.研究发展部
B.投资决策委员会
C.风险控制委员会
D.基金投资部

【答案】 B
11、关于方差与标准差，下面说法错误的是（ ）。
A.标准差和方差都可以表示投资回报的风险水平
B.标准差和方差可以为零
C.方差的平方是标准差
D.标准差和方差都可以表示实际收益率偏离预期收益率的程度

【答案】 C
12、下列属于内在价值法的是（ ）。
A.市盈率模型
B.股利贴现模型
C.市净率模型
D.市现率模型

【答案】 B
13、（ ）履行监督管理银行间债券市场功能。
A.银行业协会
B.证监会
C.中国人民银行
D.国务院财政部

【答案】 C
14、（ ）又称内部收益率，是可以使投资购买债券获得的未来现金流的现值等于债券当前市价的贴现率。
A.到期收盎率
B.再投资收益率
C.当期收益率
D.票面利率

【答案】 A
15、下列属于可转换债券基本要素的是（）。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 B
16、主动比重是一个相对于业绩比较基准的风险指标，用来衡量投资组合相对于基准的（　　）。
A.偏离程度
B.风险高度
C.比重率
D.期望收益

【答案】 A
17、基金经理下达1笔18元/股买入某只股票100万股，盘中交易员下达指令时，此股票的价格下降到17元/股，则交易员下达的价格为（ ）。
A.17元
B.18元
C.交易员需跟基金经理反馈
D.交易员需跟交易主管反馈

【答案】 A
18、金融机构买卖基金，需要缴纳的税收是（ ）。
A.消费税
B.印花税
C.企业所得税
D.增值税

【答案】 D
19、关于基金的下行风险，以下表述错误的是（）
A.下行风险是一个受到广泛关注的风险衡量指标。
B.下行风险是指，由于市场环境变化，未来价格走势有可能低于基金经理或投资者所预期的目标价位。
C.下行风险是投资可能出现的最坏的情况，也是投资者可能需要承担的损失。
D.最大回撤是从资产最高价格到接下来最低价格的损失。投资的期限越长，这个指标就越有利

【答案】 D
20、下列关于基金税收的说法中，正确的是（ ）。
A.个人投资者买卖基金份额暂免征收印花税
B.个人投资者买卖基金份额获得的差价收入征收个人所得税
C.个人投资者申购和赎回基金份额获得的差价收入征收个人所得税
D.根据财政部、国家税务总局的规定，从2008年9月19日起，基金卖出股票时按照1.5‰的税率征收证券（股票）交易印花税，而对买入交易不再征收印花税

【答案】 A
21、关于深圳证券交易所的收盘价，下列说法错误的是（ ）。
A.收盘价通过集合竞价的方式产生
B.收盘集合竞价不能产生收盘价或未进行收盘集合竞价的，以当日该证券最后一笔交易前5分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）为收盘价
C.收盘集合竞价不能产生收盘价或未进行收盘集合竞价的，以当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）为收盘价
D.当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价。

【答案】 B
22、下列关于晨星公司基金评级的说法，错误的是(　)。
A.以基金持有的股票市值为基础进行分类，把基金投资股票的规模风格定义为大盘、中盘和小盘
B.以基金持有的股票价值-成长特性为基础，把基金投资股票的价值-成长风格定义为价值型、平衡型和成长型
C.一般根据基金在过去一定时期内的业绩计算其收益率以及风险水平等因素，根据计算结果对基金给予星级评定
D.通过投资收益率将某基金在同类基金中的排位情况简单清晰地表示出来

【答案】 D
23、某公司目前的流动比率大于1,速动比率小于1,公司用现金支付了应付账款后，流动比率与速动比率的变化是（ ）。
A.流动比率变小，速动比率变大
B.两者均变大
C.流动比率变大，速动比率变小
D.两者均变小

【答案】 C
24、房地产投资信托基金的特点有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

【答案】 C
25、下列部门中不属于基金管理公司投资管理部门的是（　　）。
A.市场部
B.交易部
C.研究部
D.投资部

【答案】 A
26、下列关于可转换债券的说法中，错误的是（ ）。
A.可转换债券赋予了投资人在股票上涨到一定价格的条件下转换为发行人普通股票的权益
B.可转换债券赋予投资人一个保底收入
C.可转换债券是混合债券
D.在一段时间后，持有者必须按约定的转换价格将公司债券转换为普通股股票

【答案】 D
27、以下不属于货币市场工具的特点的是（ ）
A.期限在一年以上
B.流动性高
C.本金安全性高，风险较低
D.大宗交易，主要是机构投资者参与

【答案】 A
28、将利率分为名义利率和实际利率的依据是（ ）。
A.债务人不同
B.通胀补偿不同
C.投资本金不同
D.计算周期不同

【答案】 B
29、沪深300股指期货合约交易单位为每点（ ）元。
A.100
B.200
C.300
D.500

【答案】 C
30、假设其他因素不变，当企业用现金购买存货时，流动资产（ ）
A.不变
B.增加
C.减少
D.无法确定増减

【答案】 A
31、关于债券基金的利率风险，下列说法不正确的是（ ）。
A.债券基金的久期越长，债券基金的利率风险越低
B.当市场利率上升时，大部分债券的价格会下降
C.当市场利率下跌时，债券的价格通常会上涨
D.债券的价格与市场利率变动密切相关，且呈反方向变动

【答案】 A
32、2013年6月的“钱荒”事件，以及2016年底的“货币基金负偏离”风险，说明货币市场工具及货币市场基金并非没有风险，以下哪些指标可以反映货币市场基金的风险()Ⅰ、投资组合平均剩余期限Ⅱ、融资回购比例Ⅲ、浮动利率债券投资情况
A.Ⅰ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】 C
33、封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的（ ）。
A.90％
B.80％
C.50％
D.20％

【答案】 A
34、下列关于信用利差特点的表述，错误的是（ ）。
A.信用利差的变化本质上是市场风险偏好的变化，受经济预期影响
B.对于给定的非政府部门的债券、给定的信用评级，信用利差随着期限增加而扩大
C.信用利差随着经济周期的扩张而扩张，随着经济周期的收缩而缩小
D.从实际数据看，信用利差的变化一般发生在经济周期发生转换之前，因此，信用利差可以作为预测经济周期活动的指标

【答案】 C
35、Brinson方法较为直观、易理解，下列不属于基金收益与基准组合收益的差异归因的因素是( )。
A.资产配置
B.行业选择
C.交叉效应
D.风险调整

【答案】 D
36、《证券监管目标和原则》是由(　)发布的。
A.国际金融协会
B.国际基金业协会
C.中国证监会
D.国际证监会组织

【答案】 D
37、以下有关银行间债券市场债券结算的说法错误的是（ ）。
A.纯券过户的特点是快捷、简便
B.见券付款有利于付券方控制风险
C.见款付券的收券方会有一个风险敞口
D.券款对付的结算风险双方对等

【答案】 B
38、基金的主会计责任方是（ ）。
A.证券投资基金
B.基金管理公司
C.基金托管人
D.证监会

【答案】 B
39、关于基金收益分配的说法中，不正确的是（ ）。
A.封闭式基金当年利润应首先当年的分配，然后弥补上一年的亏损
B.开放式基金需在合同中约定每年基金收益分配的最多次数和基金收益分配的最低比例
C.开放式基金分红主要有现金分红和分红再投资转换为基金份额两种形式
D.对于每日按照面值进行报价的货币市场基金，可以在基金合同中将收益分配的方式约定为红利再投资，并应当每日进行收益分配

【答案】 A
40、关于私募基金，以下表述错误的是（ ）
A.—些私募基金通过投资公募基金公司产品实现一些特殊的策略，如ETF套利等
B.私募基金的投资者通常是机构投资者或投资经验和技巧较为丰富的个人投资者
C.私募基金所受的法律约束较少，投资渠道、投资策略都会更为多样化
D.私募基金的投资产品面向不超过250人的特定投资者发行

【答案】 D
41、普通股的现金流量权是（ ）。
A.按公司表现和董事会决议获得分红
B.获得固定股息
C.获得承诺的现金流
D.获得本金和利息

【答案】 A
42、个人投资者投资基金的税收、含免征的税收、包括（ ）。
A.个人所得税
B.企业所得税
C.增值税
D.营业税

【答案】 A
43、关于基金管理公司执行交易指令的流程，以下选项表述错误的是（ ）。
A.交易总监负责审核投资指令的合法合规性
B.在自主权限内，基金经理通过交易系统向交易室下达交易指令
C.交易员接收到投资指令后立即执行，不应根据自身主观判断选择交易时机
D.投资交易系统将自动拦截违规指令，如发现异常指令时由交易总监反馈信息给基金经理并有权终止指令

【答案】 C
44、QFII持股比例受到限制，例如单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的（ ）%。
A.3
B.5
C.10
D.15

【答案】 C
45、债券投资面临的风险不包括(　)。
A.再投资风险
B.流动性风险
C.通胀风险
D.管理风险

【答案】 D
46、根据资本市场理论,以下说法错误的是()
A.所有投资者的最优资产组合是相同的
B.所有投资者均利用无风险资产和市场组合M来构造资金的投资组合
C.所有投资者都将市场组合M作为最佳风险资产组合
D.所有投资者均选择给其带来最大效用的资产组合

【答案】 A
47、关于利率期限结构，以下说法正确的是（ ）。
A.拱形收益率曲线的特征是，期限相对较短的债券利率与期限成正向关系
B.反转收益率曲线的特征是，短期债券收益率较低
C.收益率曲线只有四种类型
D.水平收益率曲线，其期限结构特征是长短期债券收益率不相等

【答案】 A
48、私募股权投资的退出机制不包括（　　）。
A.杠杆收购
B.首次公开发行
C.管理层回购
D.二次出售

【答案】 A
49、关于固定收益证券综合电子平台.以下表述错误的是（　　）.
A.固定收益平台的证券现券交易实行净价申报
B.交易商在固定收益平台申报卖出固定收益证券的数量，不得超过其账户内可交易余额
C.交易商T日通过固定收益平台买 入的证券.最早T+1日可以卖出
D.固定收益平 台的交易价格实行涨跌幅限制

【答案】 C
50、按照我国现行规定，在证券交易所上市交易的下列证券中，投资者买卖证券须缴纳证券交易印花税的有（　　）。
A.国债现货
B.A股
C.企业债现货
D.可转化债券

【答案】 B
51、关于不动产投资类型的叙述，错误的是（ ）。
A.地产，亦指土地，是指未被开发的，可作为未来开发房地产基础的商业地产之一
B.商业房地产投资以出租而赚取收益为目的，其投资对象主要包括写字楼、零售房地产等设施
C.土地本身的不确定性非常高，因此土地投资可能具有较高的投机性
D.零售房地产是指包括生产用设备、研究和开发用空地和仓库等各种工业用资产的所在地

【答案】 D
52、上海证券交易所接受大宗交易的时间为每个交易日的（ ）。
A.9:15-11:30、13:00-15:00
B.9:15-11:30、13:00-15:30
C.9:00-11:30、13:00-15:00
D.9:30-11:30、13:00-15:30

【答案】 D
53、下列可以列入基金费用的有（ ）。
A.基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的赛用支出或基金财产的损失
B.基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用
C.基金合同生效前的相关费用，包括但不限于险资赛、会计师和律师费、信息披露费用等费用
D.基金份额持有人大会费用

【答案】 D
54、下列不属于基金会计报表附注的内容的是（ ）。
A.会计期间基金经营成果
B.会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
C.报表重要项目的说明
D.关联方关系及其交易

【答案】 A
55、关于交易指令在基金公司内部执行情况，以下表述错误的是（ ）。
A.交易员必须严格按照公平交易的原则执行交易指令
B.交易系统或相关负责人审核投资指令的合法合规性
C.基金经理通过交易系统下达交易指令
D.交易员收到交易指令后必须马上执行指令

【答案】 D
56、关于买断式回购，以下表述正确的是（ ）。
A.买断式回购首期由正回购方将回购债券出售给逆回购方
B.买断式回购首期由逆正回购方将回购债券出售给正回购方
C.买断式回购到期由逆回购方向正回购方支付到期结算资金
D.买断式回购到期由逆回购方以约定价格从正回购方购回回购债券

【答案】 A
57、下列关于权证的分类中，错误的是（ ）。
A.按照持有人权利的性质分类，权证可分为认购权证和认沽权证
B.按行权时间分类，权证可分为美式权证、欧式权证、百慕大式权证等
C.按基础资产的来源分类，权证可分为认股权证和备兑权证
D.按基础资产的来源分类，权证可分为股权类权证、债权类权证及其他权证

【答案】 D
58、一只UCITS基金投资于同一机构发行的货币市场工具、银行存款或OTC衍生产品的资产总值不能超过基金资产的(　)。
A.50%
B.10%
C.20%
D.30%

【答案】 C
59、下列属于常用的股票基金风险指标的是（　　）：
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
60、垃圾债券或称高收益债，其投资级别属于（ ），该类债券含有较高的（ ）。
A.投资级，利率风险
B.投机级，利率风险
C.投资级，信用风险
D.投机级，信用风险

【答案】 D
61、如果股票基金的平均市盈率、平均市净率小于市场指数的市盈率和市净率，可以认为该股票基金属于（　　）基金。
A.价值型
B.成长型
C.投资型
D.收入型

【答案】 A
62、基金管理费率通常与基金投资风险成(　)。
A.反比
B.正比
C.无关
D.以上都不对

【答案】 B
63、假设在某固定时间段内某基金的平均收益率为40%，标准差为0．5，一年短期存款利率为5%，则该基金的夏普比率为()。
A.0.65
B.0.7
C.0.6
D.0.8

【答案】 B
64、下列关于投资者的说法错误的是（　　）。
A.投资者主要有个人与机构两种类型
B.基金销售机构常常根据财富水平把个人投资者划分为零售投资者、富裕投资者、高净值投资者和超高净值投资者
C.个人投资者的划分没有统一的标准，每个基金销售机构都会采用独有的方法来设置投资者类别以及类别之间的界限
D.一般而言，拥有更多经验的个人投资者，在满足正常生活所需之外，有更多的资金进行投资，而且风险承受能力也更强

【答案】 D
65、某企业2015和2014年比较，销售利润率增长10%，总资产周转率减少10%。在其他条件不变的情况下该企业2015年的净资产收益率（ ）。
A.增加
B.减少
C.不变
D.不清楚

【答案】 B
66、2015年度，某公司的营业利润40亿元，营业外收入17亿元，营业外支出5亿元，则利润总额为（ ）。
A.52亿元
B.35亿元
C.18亿元
D.23亿元

【答案】 A
67、（　　）是交易管理领域的主流理念。
A.执行缺口
B.最佳执行
C.交易执行
D.交易成本

【答案】 B
68、风险承担意愿取决于投资者的（ ）。
A.心理预期
B.投资预期
C.资金流动性
D.风险厌恶程度

【答案】 D
69、下列关于影响期权价格的因素，表述不正确的是（ ）。
A.执行时标的资产的价格越高、执行价格越低，看涨期权的价格就越高
B.对于美式期权，有效期越长，期权价格越低
C.当无风险利率上升时，看涨期权的价格随之升高
D.标的资产价格的波动率越大，对期权多头越有利，期权价格越高

【答案】 B
70、债券收益率的构成因素不包括(　)。
A.息票利率
B.基础利率
C.再投资利率
D.未来到期收益率

【答案】 B
71、关于通过构建投资组合来分散风险的效果，以下表述正确的是（）
A.可以分散系统性风险
B.系统性风险和非系统性风险均能被完全分散
C.可以分散非系统性风险
D.系统性风险和非系统性风险都不可能被分散

【答案】 C
72、一般情况下，通过证券交易所达成的交易需采取（　　）的方式。
A.净额清算
B.全额结算
C.双边净额清算
D.单边净额清算

【答案】 A
73、通常可以用（ ）的大小衡量一只股票基金面临的市场风险的大小。
A.下行风险标准差
B.贝塔系数（β）
C.跟踪误差
D.方差

【答案】 B
74、新兴的、快速成长的企业，由于需要不断进行资本投资，其经营活动现金流量可能为（　　），而筹资活动产生的现金流量可能为（　　）。
A.正;正
B.负;正
C.正;负
D.负;负

【答案】 B
75、目前管理人报酬、托管费和销售服务费是按资产净值的一定比例计提支付的，在计算基金资产净值时已经将费用扣除，所以大部分（ ）基金投资者对此并不太敏感。
A.股票
B.债券
C.货币市场
D.以上都不是

【答案】 A
76、以下不属于财务报表三大报表的是（ ）
A.资产负债表
B.现金流量表
C.所有者权益变动表
D.利润表

【答案】 C
77、关于证券投资基金损益结转的表述，错误的是（　　）。
A.债券基金一般逐日结转损益
B.债券基金一般在月末结转当期损益
C.货币市场基金一般逐日结转损益
D.股票基金一般在月末结转当期损益

【答案】 A
78、从事（　　）投资的人员或机构被称为“天使”投资者。
A.大宗商品
B.风险
C.另类
D.衍生金融产品

【答案】 B
79、（ ）不属于基金资产承担的费用。
A.基金管理费
B.基金转换费
C.基金托管费
D.信息披露费

【答案】 B
80、股票拆分对（ ）没有影响。
A.每股盈余
B.股票价格
C.股东权益总额
D.每股面值

【答案】 C
81、时间优先原则是指（ ）
A.同价位申报，依照申报资格决定优先顺序，即买卖方向、价格相同的，先申报者优先于后申报者
B.同价位申报，依照申报时序决定优先顺序，即买卖方向、价格相同的，后申报者优先于先申报者
C.同价位申报，依照申报资格决定优先顺序，即买卖方向、价格相同的，后申报者优先于先申报者
D.同价位申报，依照申报时序决定优先顺序，即买卖方向、价格相同的，先申报者优先于后申报者

【答案】 D
82、权证的基本要素不包括（　　）。
A.存续时间
B.行权比例
C.标的资产
D.赎回条款

【答案】 D
83、假如你是一位普通股股东，你将可能参与的公司事务是( )。
A.按公司经营成果、再投资需求和管理者对支付股利的看法获得股利分配
B.参与公司日常经营管理，拥有公司大部分业务的决策权
C.获得承诺的现金流（本金和利息）
D.每年获得固定的股息

【答案】 A
84、股价很高时，可转债价值主要由转换价值决定，主要体现（ ）的属性。
A.固定收益证券
B.权益证券
C.以上两项都是
D.以上两项都不是

【答案】 B
85、2015年度，某公司的营业利润40亿元，营业外收入17亿元，营业外支出5亿元，则利润总额为（ ）。
A.52亿元
B.35亿元
C.18亿元
D.23亿元

【答案】 A
86、下列关于基金国际化的说法，正确的是（ ）。
A.美国政府专门为公司型开放式基金（OEIC）的创立确立了新的法律框架
B.卢森堡基金国际化的表现之一是基金海外发售募集资金
C.英国投资基金是欧洲大陆最大的投资基金管理中心和全球第一的基金分销中心
D.爱尔兰注册基金资产的近80％都属于UCITS基金

【答案】 D
87、关于基金的下行风险，以下表述错误的是（ ）。
A.股票型基金的下行风险一定高于债券型的基金的风险
B.下行风险衡量当市场下跌时基金所面临的风险
C.基金的下行风险越大，基金投资者可能承担的损失越大
D.基金的下行风险越大，基金的保本能力越差

【答案】 A
88、我国目前债券交易市场体系（ ）。
A.以柜台市场为主
B.以交易所市场为主
C.以银行间市场为主
D.以场内交易市场为主

【答案】 C
89、黄金ETF投资的黄金现货实盘合约按估值日金交所的（ ）估值，估值日无交易的，以（ ）估值。
A.当日收盘价；最近结算价
B.当日结算价；最近收盘价
C.当日结算价；最近结算价
D.当日收盘价；最近收盘价

【答案】 D
90、已知通货膨胀率为3％，实际利率为4％，则名义利率为（ ）。
A.7％
B.4％
C.1％
D.3％

【答案】 A
91、银行间债券市场的公开市场一级交易商是指与（）进行交易的侦券二级市场参与者。
A.中国人民银行
B.上海证券交易所
C.深圳证券交易所
D.证券公司

【答案】 A
92、通过发行债券筹集资金，并在债券到期时按时归还本金并支付约定的利息的是（ ）。
A.债券发行人
B.债券承销商
C.债券持有人
D.债券市场

【答案】 A
93、假设某基金持有的三种股票的数量分别为10万股、50万股和100万股，每股的收盘价分别为30元、20元和10元，银行存款为1000万元，对托管人或管理人应付未付的报酬为500万元，应付税费为500万元，已售出的基金份额2000万份。运用一般的会计原则，则基金份额净值为（ ）元。
A.1
B.1.3
C.1.15
D.1.5

【答案】 C
94、实行分级结算原则主要是（ ）。
A.保护买卖双方利益
B.使结算结果明了
C.使市场规范化
D.防范结算风险

【答案】 D
95、仅考虑风险承受能力，以下投资决策适宜的有（ ）
A.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ
D.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 A
96、货币市场工具一般是指（ ）
A.长期的、具有低流动性的低风险债证券
B.短期的、具有低流动性的无风险债证券
C.长期的、具有高流动性的无风险债证券
D.短期的、具有高流动性的低风险债证券

【答案】 D
97、一般来说，信用利差出现变化一般发生在经济周期发生转换（ ）。
A.之后
B.之中
C.之前
D.无法确定

【答案】 C
98、以下关于债券到期收益率的说法错误的是（ ）。
A.水平收益曲线特征是长短期债券收益率基本相等
B.下降收益曲线显示的期限结构特征是短期债券收益率较高，而长期债券收益率较低
C.上升收益曲线显示的期限结构特征是短期债券收益率较高，而长期债券收益率较低
D.描述债券到期收益率和到期期限之间关系的曲线称为收益率曲线

【答案】 C
99、下列条件中，符合上海证券交易所对融资融券标的股票的规定的是（ ）
A.股票交易被上海证券交易所实行特别处理
B.流通市值大于100亿元
C.股东人数500人
D.上市交易未满3个月

【答案】 B
100、战术资产配置在动态调整资产配置时，需要（）。
A.再次估计投资者风险承担能力
B.再次估计投资者偏好
C.重新设定投资者长远投资目标
D.重新预测不同资产类别的预测收益情况

【答案】 D
101、根据《证券投资基金运作管理办法》的规定，封闭式基金收益分配应（　　）。
A.收益分配比例不得低于年度可供分配利润的90%
B.每年不得多于一次
C.收益分配比例不得低于年度已实现收益的30%
D.每年不得少于二次

【答案】 A
102、如果当前1年和2年的即期利率分别为7%和8%，那么隐含的远期利率即第2年的1年期利率约为（　　）
A.15%
B.1%
C.7.5%
D.9%

【答案】 D
103、国际惯例将利差用基点表示，1个基点等于（　　）。
A.0.1%
B.0.01%
C.0.05%
D.0.03%

【答案】 B
104、下列关于结算成员在银行间债券市场参与债券的交易结算时的几个重要日期，说法错误的是（ ）。
A.中央政府债券、政策性金融债券可交易且期限在366天以上的，交易流通起始日是为该只债券的债权债务登记日后的第二个工作日
B.一般情况下各类债券的交易流通终止日为债券兑付目前的第三个工作日
C.目前，银行间债券市场现券交易的结算日有T+0和T+1两种，其中T为交易达成日
D.截止过户日日终后，债券登记托管结算机构不再办理该债券的交易结算业务

【答案】 A
105、以下选项中关于终值和现值的说法错误的是（ ）。
A.1/(1+i)^n“称为复利现值系数或1元的复利现值，用符号(PV，i，n)表示
B.(1+i)^n称为复利终值系数或1元的复利终值，用( FV，i，n)表示
C.单利是指每经过一个计息期，要将所生利息加入本金再计利息的方法
D.复利终值的计算公式为FV=PV(1+i)^n

【答案】 C
106、下列关于不同类型基金风险管理的说法中，错误的是（　　）。
A.提前赎回风险是指债券发行人有可能在债券到期日之前回购债券的风险
B.一般而言，偏股型基金、灵活配置型基金的风险较高，但预期收益率也较高
C.一般而言，偏债型基金的风险较低，预期收益率也较低
D.货币基金是风险很小的投资方式，是长期投资的良好选择

【答案】 D
107、（　　）以来，机构投资者开始把部分资产转投到风险投资基金、房地产、杠杆收购（LBO）和石油及天然气投资项目当中
A.20世纪70年代
B.20世纪80年代
C.20世纪60年代
D.20世纪90年代

【答案】 B
108、（ ）表示股票价格和每股收益的比率，揭示了盈余和估价之间的关系。
A.市净率
B.市盈率
C.市现率
D.市销率

【答案】 B
109、下列不属于跟踪误差产生原因的是（ ）。
A.复制误差
B.分红
C.现金留存
D.追加投资

【答案】 D
110、关于投资风险，下列表述错误的是（ ）。
A.市场风险指的是基金投资行为受到宏观政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的影响而面对的风险
B.投资风险源自于投资价值的波动
C.流动性风险指的是在规定时间和价格范围内买卖证券的难度
D.投资风险的主要因素包括操作风险、流动性风险和市场风险

【答案】 D
111、投资者的风险容忍度取决于风险承受能力和意愿。其中,风险承受能力的影响因素包括()
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
112、货币市场工具一般是指（ ）
A.长期的、具有低流动性的低风险债证券
B.短期的、具有低流动性的无风险债证券
C.长期的、具有高流动性的无风险债证券
D.短期的、具有高流动性的低风险债证券

【答案】 D
113、私募股权投资起源和盛行于（ ）。
A.欧洲
B.美国
C.中国
D.英国

【答案】 B
114、某基金近三年来累计收益率为26%，那么应用几何平均收益率计算的该基金的年平均收益率是（ ）。
A.5.37%
B.7.25%
C.8.01%
D.9.11%

【答案】 C
115、假设某基金在2008年12月31日的份额净值为1．4848元，2009年9月1日的份额净值为1.7886元，期间基金曾经在2009年2月28日每10份派息2.75元，那么这一阶段该基金的简单收益率为（ ）
A.38.98%
B.48.98%
C.105.42%
D.205.42%

【答案】 A
116、投资者用于投资的自有资金或证券称为（ ）。
A.担保金
B.抵押金
C.保证金
D.担保证券

【答案】 C
117、以下属于期货合约的要素的是（　　）。
A.交易时间
B.每日价格最大波动限制
C.交易单位
D.以上三项均是

【答案】 D
118、常用的免疫策略不包括(　)。
A.所得免疫
B.价格免疫
C.或有免疫
D.策略免疫

【答案】 D
119、投资交易过程中的操作风险可以来自（ ）。
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】 C
120、单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的( )。
A.2%
B.5%
C.10%
D.20%

【答案】 C
121、优先股股东权利是受限制的，最主要的是（　　）限制。
A.表决权
B.查阅权
C.转让权
D.分配权

【答案】 A
122、QDII基金的净值在估值日后（ ）个工作日内披露。
A.1
B.2
C.3
D.4

【答案】 B
123、李先生2017年5月8日买入A股票100股，价格8元，10月13日发放股利0.1元/股，11月15日每10股送1股，2017年12月29日该股股价依然是8元，截止2017年底李先生持有该股票的收益率是（　　）
A.A10%
B.B11.25%
C.C1.25%
D.0

【答案】 A
124、关于股票基金的风险暴露分析，下列说法错误的是（ ）。
A.通过对基金持股市值的分析，可以看出基金对大盘股、中盘股和小盘股的投资风险暴露情况
B.如果股票基金的平均市盈率、平均市净率小于市场指数的市盈率和市净率，可以认为该股票基金属于价值型基金
C.周转率高的基金，所付出的交易佣金和印花税也较高，基金业绩不如周转率低的基金
D.低周转率的基金倾向于对股票的长期持有

【答案】 A
125、进行基金业绩评价不能仅看回报率，还必须考虑其他因素，以下属于基金业绩评价必须考虑的因素是（ ）。
A.基金管理规模
B.基金公司股权稳定性
C.基金经理从业年限
D.基金公司资产管理规模

【答案】 A
126、净利润除以所有者权益等于（　　）。
A.销售利润率
B.净资产收益率
C.资产收益率
D.总资产收益率

【答案】 B
127、（　　）是指承销商在发行期内将承销的债券向其他结算成员（和分销认购人）进行承销额度的过户。
A.分销业务
B.现劵业务
C.质押式回购业务
D.买断式回购业务

【答案】 A
128、关于收益率曲线的相关描述,错误的是()
A.收益率曲线描述了利率的期限结构
B.益率曲线描述了债券到期收益率和到期期限之间的关系
C.收益率曲线描述了信用等级不同且期限不同的债券之间的收益率关系
D.正收益曲线描述了到期期限和到期收益率之间存在显著正相关性

【答案】 C
129、下列不属于影响公司发行在外股本的行为是（ ）。
A.兼收并购
B.权证的行权
C.再融资
D.权益投资

【答案】 D
130、期末可供分配利润是指期末可供基金进行利润分配的金额，为期末资产负