2022-2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识模拟考试试卷A卷含答案.docx

2022-2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识模拟考试试卷A卷含答案

单选题（共800题）
1、股权投资基金托管的服务内容有（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
2、股权投资基金管理人、托管人、销售机构及其他相关服务机构及其从业人员违反法律、行政法规、行政规章的规定.中国证监会及其派出机构可以对其采取以下行政监管措施:
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 A
3、股权投资基金的信息披露义务人应当在（ ）结束之日起10个工作日内向投资者披露基金投资项目、投资额度、基金资产等信息
A.每季度
B.每月
C.每周
D.每六个月

【答案】 A
4、合伙型基金的有限合伙人为自然人，应比照《个人所得税法》中的“生产经营所得”应税项目，适用（ ）的五级超额累进税率，计缴个人所得税。
A.5%～25%
B.5%～35%
C.10%～25%
D.10%～35%

【答案】 B
5、（2017年真题）（ ）通过评估目标公司退出时的股权价值，再基于目标回报倍数或收益率，倒推出目标公司的当前价值。
A.创业投资估值法
B.账面价值法
C.清算价值法
D.重置成本法

【答案】 A
6、下列不属于股权投资基金现金流量模式的主要因素的是（ ）。
A.缴款安排
B.未投资资本
C.收益分配约定
D.补缴细则

【答案】 D
7、合伙型股权投资基金清算退出的资产分配顺序为（　　）。
A.支付清算费用→职工工资→社会保险费用和法定补偿金→缴纳所欠税款→清偿债务后的剩余财产→向合伙人进行分配
B.支付清算费用→社会保险费用和法定补偿金→缴纳所欠税款→职工工资→清偿债务后的剩余财产一向合伙人进行分配
C.支付清算费用→缴纳所欠税款→职工工资→社会保险费用和法定补偿金→清偿债务后的剩余财产→向合伙人进行分配
D.职工工资→支付清算费用→缴纳所欠税款→社会保险费用和法定补偿金→清偿债务后的剩余财产→向合伙人进行分配

【答案】 A
8、（2018年真题）对于投资后管理，以下描述正确的是（ ）。
A.基金出资人应当积极参与被投资企业的重大经营决策，实施良好的投资后管理
B.投资后管理包括对被投资企业的监控活动和提供增值服务两大类
C.投资后管理可以清除项目投资风险，保证投资增值
D.在完成项目尽调并实施投资后直到项目退出之前都属于投资后管理期间

【答案】 B
9、（2017年真题）契约型基金合同组织形式相关内容主要包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
10、股权投资退出机制为股权投资基金提供了必要的（ ）
A.流动性、连续性、稳定性
B.安全性、及时性、非流动性
C.重要性、连续性、稳定性
D.流动性、及时性、稳定性

【答案】 A
11、下列不属于我国创业投资基金的归类条件的是（ ）。
A.投资在公开市场上市的企业
B.名称鲜明地体现创业投资特点
C.投资策略鲜明地体现创业投资特点
D.仅从事创业投资及相关活动的

【答案】 A
12、股权投资基金市场服务机构主要包括（ ）。
A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

【答案】 B
13、（2017年真题）下列属于有限责任公司型基金设立条件的有（ ）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
14、基金业协会可以采取（　　）等方式，对私募基金管理人提供的登记申请材料进行核查。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
15、（2019年真题）某股权投资基金投资了A公司，投资基准时点A公司净资产为50亿元。净利润为5亿元，按投资基准时点的2倍市净率进行投资后估值，该基金投资后股权占比为10%，则该基金对A公司的投资额为（ ）亿元。
A.10
B.2.5
C.5
D.1

【答案】 A
16、关于估值调整条款，说法错误的是（ ）。
A.估值调整条款既可以条款形式存在于投资协议中，也可以一个专门的协议即估值调整协议形式存在
B.触发条件是目标公司的实际业绩未达到事先约定的业绩目标，或发生特定事件
C.估值调整机制触发后，由被投资企业创始股东或其他利益方按照协议约定的计算规则向股权投资基金以现金或股权方式提供补偿
D.目的是在未来公司增加发行股份时，保护其股权比例不被稀释

【答案】 D
17、某市定位于成为国际大型航空枢纽城市，拟新建一机场，计划通过发起成立一只股权投资基金，吸引国有资本和民间资本的共同参与，则该基金为（　　）。
A.定向增发投资基金
B.并购基金
C.创业投资基金
D.基础设施基金

【答案】 D
18、公司治理结构的基本特点是（　　）。
A.股东至上
B.股权至上
C.实力至上
D.利润至上

【答案】 A
19、下列（　　）不是法律尽职调查关注的重点问题。
A.历史沿革问题
B.企业内部控制
C.主要股东情况
D.高级管理人员

【答案】 B
20、（2017年真题）股权投资基金接受（ ）形式的出资方式。
A.实物资产
B.劳务
C.货币资金
D.无形资产

【答案】 C
21、(2017年)私募基金管理人内部控制制度相互制约原则，是指（ ）。
A.内部人员相互制约、相互监督
B.管理部门相对独立、互相牵制
C.组织结构权责分明、相互制约
D.内部流程相对清晰、相互制约

【答案】 C
22、关于投资协议中包含竞业禁止条款的目的，下列表述错误的是（ ）。
A.保证投资人不投资目标公司的竞争方
B.保障目标公司利益不受损害
C.保障目标公司各方投资人的利益
D.保护目标公司商业机密不被泄露

【答案】 A
23、国际上对股权投资基金也普遍采取（ ）
A.行业自律基础上的政府适度监管
B.政府监管基础上的行业任意监管
C.行业监管基础上的政府适度监管
D.政府监管基础上的行业自律监管

【答案】 A
24、关于我国证券交易所交易机制，以下描述错误的是（ ）
A.我国上海、深圳证券交易所的交易规则略有差异，但都采取集合竞价和连续竞价两种方式
B.相对于普通投资者所采取的自动报价转让，大宗交易转让的定价更加灵活
C.大宗交易会对竞价交易的股票价格形成巨大冲击，不利于市场稳定
D.股权投资基金所投资的企业上市后，在出现要约收购事件时，可以借机转让退出

【答案】 C
25、（2016年真题）在股权投资财务尽职调查中，一般不作为其重点事项的是（ ）。
A.收入与成本确认
B.折旧摊销
C.关联交易
D.历史沿革

【答案】 D
26、我国股权投资基金的监管机构是（　　）。
A.财政部
B.中国证券投资基金业协会
C.中国证监会及其派出机构
D.中国发展和改革委员会

【答案】 C
27、依据《证券投资基金法》以及基金业协会章程的规定，基金业协会的职责有（ ）。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 D
28、关于清算价值法，正确的评估步骤是（　　）
A.III 、II、V、I、IV
B.II、IV、III 、IV、I
C.V、II、III、IV、I
D.V、II、III、I、IV

【答案】 C
29、（2018年真题）关于投资协议中的董事会席位条款,以下表述错误的是（ ）
A.董事会席位条款的实质是对被投资企业的控制权分配进行约定
B.董事会席位条款会约定董事会席位总数和分配规则
C.董事会席位条款属于投资协议的常见条款
D.董事会的观察员观察员通常具有投票权和承担决策的作用

【答案】 D
30、采用（ ）募集，基金管理人应与销售机构以书面形式签署基金销售协议。
A.委托募集方式
B.间接募集方式
C.自行募集方式
D.委派募集方式

【答案】 A
31、基金的估值应当遵循的原则，（ ）
A.若投资项目属于存在活跃市场的投资品种，则应当采用活跃市场的市价确定该投资项目的公允价值
B.若投资项目无相应的活跃市场，则应采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值方法确定公允价值
C.有充足理由表明按以上估值原则仍不能客观反映相关投资项目的公允价值的，按最能恰当地反映投资项目公允价值的价格估值
D.以上都是

【答案】 D
32、股权投资基金管理人、股权投资基金托管人应当在基金合同中约定的内容有（）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
33、某企业本年度预期经营利润为3000万元，在与某股权投资基金谈判后，双方同意按照该预期利润的15倍市盈率作为融资前估值，由该基金向该企业投资5000万元，投资完成后，该基金所占股份比例为（ ）。
A.11％
B.10％
C.20％
D.15％

【答案】 A
34、募集机构应当确保单只私募基金的投资者人数累计不得超过《证券投资基金法》《公司法》《合伙企业法》等法律规定的特定数量，下列说法中错误的是（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 D
35、关于股权投资基金行业自律与政府监管，表述错误的是（ ）
A.目的一致，都是确保国家有关股权投资基金的相关法律、法规、规章和政策得到贯彻执行，保护投资者的合法权益
B.行业自律组织制定的章程、业务规则对政府监管起约束作用
C.行业自律剔是对政府监管监管的积极补充
D.行业自律组织在政府监管机构和市场主体之间起着桥梁和纽带作用

【答案】 B
36、（2018年真题）关于基金的份额拆分，以下说法正确的是（ ）
A.基金可以通过份额拆分突破合格投资者额标准，是募集行为上的金融创新，应进行更大范围推广
B.机构不得以份额拆分为目的购买基金，但个人投资者不受限制
C.基金不能通过份额拆分突破合格投资者标准
D.与收益权拆分不同，份额拆分更早的约定了投资者的权益，因此应鼓励进行份额拆分而不是收益权拆分

【答案】 C
37、不属于项目跟踪与监控常用指标的是（ ）。
A.财务指标
B.管理指标
C.增值服务指标
D.经营指标

【答案】 C
38、外国投资者或外国投资者与根据中国法律注册成立的公司、企业或其他经济组织依据中国法律在中国境内发起设立的主要以人民币对中国境内非公开交易股权进行投资的股权基金是（　　）。
A.内资人民币股权投资基金
B.外资人民币股权投资基金
C.外币股权基金
D.人民币股权投资基金

【答案】 B
39、股权投资协议中，赋予了股权投资基金作为投资人对一些特定重大事项的一票否决权的是（ ）。
A.竞业禁止条款
B.回购条款
C.保护性条款
D.优先购买权

【答案】 C
40、以下不属于公司应当进行清算的情形是（　　）。
A.公司经营管理发生困难，持有公司全部股东表决权百分之五以上的股东请求解散
B.依法被吊销营业执照，责令关闭或者被撤销
C.股东会或者股东大会决议解散
D.公司章程规定的营业期限届满或者公司章程规定的其他解散事由出现

【答案】 A
41、（2017年真题）关于外币股权投资基金的说法，错误的是（ ）。
A.依据中国境外的相关法律在中国境外设立
B.外国投资者注册成立
C.外币股权投资基金的经营实体注册在境外
D.以外币对中国境内的企业进行投资

【答案】 B
42、关于股权投资基金募集流程中回访确认的说法，正确的是（ ）。
A.投资冷静期满后，应由从事基金销售推介业务的人员进行投资回访
B.募集机构在投资冷静期内进行的回访确认有效
C.未经回访确认成功，投资者交纳的认购基金款项应由募集账户划转到基金财产账户或托管资金账户
D.未经回访确认成功，基金^理人不得投资运作投资者交纳的认购基金款项

【答案】 D
43、关于境外上市，以下描述错误的是（ ）
A.境外直接上市方式路径相对简单，但由于严格的财务状况要求，此模式更适用于大型国有企业
B.对接受美元基金投资的境内企业而言，通常采取境外间接上市的方式登陆资本市场
C.境外上市分为境外直接上市和境外间接上市两种方式
D.我国企业选择境外直接上市，需首先向境外证券交易所提出申请

【答案】 D
44、关于股权投资基金，正确的说法是（ ）
A.专业性较差
B.投资期限一般较长，流动性较差
C.投资风险比货币市场基金低
D.股权投资基金的收益较为稳定

【答案】 B
45、（2017年真题）某政府引导基金以参股方式投资了一家创业投资企业，下列关于该政府引导基金的说法中，正确的是（ ）。
A.作为唯一出资人，直接对该创业投资企业进行管理
B.不对该创业投资企业进行直接管理，而由专业管理团队进行管理
C.作为单一最大股东，具有该创业投资企业的实际控制权
D.作为控股股东，具有该创业投资企业的实际控制权

【答案】 B
46、有关回售权条款，下列表述正确的是（ ）。
A.触发条件具备后，投资人可以要求目标公司创始股东按照约定的价格履行相关义务，创始股东不可指定其他相关利益方
B.回售权的执行涉及出售方持有的全部股权，出售方不可以选择仅持有的部分股权出售
C.回售权是指满足协议约定的特定触发条件时，股权投资基金有权要求公司创始股东以约定的价格出售部分股权给基金
D.满足协议约定的特定触发条件时，股权投资基金可依据回售权条款将其持有的相关目标公司股权以约定的价格出售给目标公司创始股东

【答案】 D
47、（2020年真题）是指项目投资退出的资金先返还至基金投资者，当投资者收回全部投资本金后，再按照约定的门槛收益率（如有）向基金投资者分配门槛收益。上述步骤完成后，基金管理人才参与基金的收益分配。（ ）。
A.基金管理人的业绩报酬
B.瀑布式的收益分配体系
C.追赶机制
D.回拨机制

【答案】 B
48、被投资企业境内IPO市场不包括（ ）。
A.科创板
B.主板
C.创业板
D.全国中小企业股份转让系统

【答案】 D
49、合格投资者是指（　　）的单位和个人。
A.达到规定资产规模或者收入水平
B.并且具备相应的风险识别能力和风险承担能力
C.其基金份额认购金额不低于规定限额
D.以上都对

【答案】 D
50、投资后阶段信息获取的主要渠道包括（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 D
51、以下关于非上市股权转让基本流程中，双方协商并达成初步意向时应当涉及的内容描述错误的是（ ）。
A.双方的保密义务
B.签署股权转让意向书
C.开展尽职调查的相关安排
D.股权转让协议

【答案】 D
52、基金应当向合格投资者募集，单只基金的投资者人数累计不得超过（　　）等法律规定的特定数量。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
53、基金条款书常见的基金条款不包括（ ）。
A.投资限额条款
B.经营／投资范围条款
C.运营成本条款
D.利润分配条款

【答案】 A
54、我国《公司法》《创业投资企业管理暂行办法》中规定，创业企业可以通过（ ）或法律规定的其他企业组织形式设立。
A.社会团体法人、目律管理法人
B.自然人设立、法人设立
C.有限责任公司、股份有限公司
D.独立法人公司、非独立法人公司

【答案】 C
55、（2018年真题）下列股权投资基金投资者中，属于合格投资者的是（ ）
A.拥有1500万元净资产的A公司为其员工所设立的企业年金
B.总资产为1000万元的B公司，现投资200万元于一只股权投资基金
C.退休的张先生持有200万元银行存款，最近三年年均收入均为5万元，现将150万元存款投资于一只股权投资基金
D.银行职员李先生持有500万元银行理财产品，最近三年年均收入为60万元，现投资50万元于一只股权投资基金

【答案】 A
56、随售权条款通常与（ ）条款同时出现。
A.第一拒绝权
B.反摊薄
C.随售权
D.优先认购权

【答案】 A
57、全国中小企业股份转让系统挂牌的基本标准有哪些（　　）。
A.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 D
58、不属于股权投资基金募集主要资料的是（　　）
A.投资框架协议
B.基金条款书
C.（反向）尽职调查资料
D.私募备忘录

【答案】 A
59、甲股权投资基金投资了某医院管理公司Ⅹ,双方签署了包含保密条款的投资协议,甲基金可能违反保密义务的行为是（　　）。
A.在向基金投资者定期披露的基金报告中描述Ⅹ项目投资金额及项目基本情况
B.向基金审计师提供了Ⅹ项目的年度财务报表
C.向基金现有投资组合中同行业项目的高管咨询确认Ⅹ项目扩张规划的合理性
D.经Ⅹ项目书面允许向媒体披露了其最新纳入托管的医院名称

【答案】 C
60、估值核算服务的基本职责包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】 A
61、（　　）实际上赋予了股权投资基金作为投资人，对一些特定重大事项的一票否决权。
A.估值条款
B.保护性条款
C.回购条款
D.反稀释条款

【答案】 B
62、创业投资基金的运作具有以下（　　）特点。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
63、以下关于并购基金的描述，错误的是（　　）
A.并购基金，是指主要对企业进行财务性并购投资的股权投资基金
B.并购基金通过购买股权的形式对企业的存量股权进行投资，并不为企业提供任何资金
C.并购基金作为财务投资者，在收购中一般会产生协同效应
D.并购基金之所以能够与战略投资者在收购中竞价，主要是因为其在收购中通常采取更高的杠杆率

【答案】 C
64、折现现金流法所评估的价值，可以是（　　），也可以是（　　）。
A.股权价值；企业价值
B.股权价值；公允价值
C.企业价值；公允价值
D.市场价值；企业价值

【答案】 A
65、股权投资基金管理人至少（　　）名高管人员应当取得基金从业资格。
A.一
B.五
C.三
D.两

【答案】 D
66、假设股权投资基金按照12%的折现率计算基金净现值为2亿元,按照15%的折现率计算，基金净现值为1亿元。按照18%的折现率计算基金净现值为-0.5亿元。则基金当前内部收益率更接近（ ）
A.13%
B.10%
C.16%
D.19%

【答案】 C
67、一般来说，股权投资基金投资后管理的主要内容包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
68、在股权投资业务中，属于增值税征税范围的是（ ）。
A.项目股息
B.分红收入
C.通过二级市场退出获得的项目退出收入
D.通过并购方式退出获得的项目退出收入

【答案】 C
69、关于股权投资母基金的运作模式、特点和作用，下列描述错误的是（ ）。
A.分散风险：股权投资母基金通常投资于多只股权投资基金，投资者可以有效地实现风险分散
B.直接投资：股权投资母基金直接进行股权投资，对其投资的股权投资基金的每个项目都进行跟投
C.投资机会：基于股权投资母基金的专业、资源等优势，对于优秀的股权投资基金具有更好的投资机会
D.专业管理：股权投资母基金管理人通常拥有全面的股权投资知识、人脉和资源，能更好地作出投资决策

【答案】 B
70、在企业财务尽职调查中，对于利润表，重点核查的对象不包括（　　）
A.收入确认
B.销售成本
C.期间费用核算的规范性
D.存货周转

【答案】 D
71、某公司注册资本100万元，有人要投资100万元人民币，占2%的股份,公司投后估值为（）。
A.5 000万元
B.500万元
C.2 000万元
D.200万元

【答案】 A
72、股权投资基金销售协议与作为基金合同附件的关于基金销售的内容不一致的，以（ ）为准。
A.基金销售协议
B.招募说明书
C.基金合同附件
D.基金托管协议

【答案】 C
73、股权投资基金财务尽职调查经常采用趋势分析和（ ）工具，在财务预测中经常会用到（ ）敏感度分析等方法。
A.结构分析；假设性分析
B.结构分析；场景分析
C.技术分析；假设性分析
D.技术分析；场景分析

【答案】 B
74、一旦私募基金管理人作为异常机构公示，即使整改完毕，至少（　　）个月后才能恢复正常机构公示状态。
A.3
B.6
C.9
D.12

【答案】 B
75、下列关于拖售权条款表述错误的是（ ）。
A.拖售权是股权投资基金欲强行进入其他股东与第三方的交易，交易价格以其他股东与第三方协商确定的价格为准
B.拖售权赋予股权投资基金更大的权利，使其作为少数股东，享有决定公司转让的权利
C.拖售权条款保证投资者作为小股东，即使不实际管理、经营企业，在它想要退出的时候，原始股东和管理团队也不得拒绝
D.股权投资基金提出要行使拖售权时，公司创始股东有权按照第三方买家提出的同等交易条件受让股权投资基金在公司的股权

【答案】 A
76、（2020年真题）关于企业境外上市，以下表述错误的是（ ）
A.境外上市分为境外直接上市和境外间接上市两种方式
B.境外上市一般包括策划上市方案、准备相关文件，上市申报和公开发行及交易四个步骤
C.境外上市外资股包括H股，B股，N股和S股等
D.我国企业选择境外直接上市，需要向中国证监会提出申请

【答案】 C
77、关于项目跟踪和监控的管理指标，以下表述错误的是（　　）。
A.投资机构应当高度关注被投资企业的公司治理、股东参与、投资者保护等相关问题
B.投资机构应当根据复杂多变的经营环境、行业与市场变化等，制定被投资企业公司战略和业务发展定位
C.投资机构应当充分了解掌握管理团队的真实能力素养与道德品质，特别重视被投资企业高层人员频繁变动
D.投资机构可以利用自身的经验与视角，协助被投资企业进行监控，预判潜在风险，增强企业抵御风险和防范风险的能力

【答案】 B
78、以下（　　）不是我国证券交易所常用的交易机制。
A.竞价交易
B.委托驱动制度
C.大宗交易
D.协商收购

【答案】 D
79、关于私募基金管理人进行登记与基金备案，说法错误的是（ ）。
A.私募基金管理人依法解散、被依法撤销或依法宣告破产的，私募基金管理人应当在10个工作日内向中国证券投资基金业协会报告，中国证券投资基金业协会将及时注销基金管理人登记
B.私募基金管理人提供的登记申请材料完备的，中国证券投资基金业协会将在收齐登记材料20个工作日内办结登记手续
C.私募基金管理人应当在私募基金募集完毕20个工作日内，通过私募基金登记备案系统进行备案
D.私募基金管理人的控股股东，实际控制人或者执行事务合伙人发生变更的，私募基金管理人应当在20个工作日内向中国证券投资基金业协会报告或进行变更登记

【答案】 D
80、排他性条款通常是投资框架协议中的条款，它要求目标公司现任股东及其任何任职职员、董事、财务顾问、经纪人或代表公司行事的人（　　）。
A.在约定的排他期内不得出售任何股权给他人
B.在约定的排他期内不得出售任何资产给他人
C.在约定的排他期内不得与其他投资机构进行接触
D.在约定的排他期内不得与跟任何机构签署协议

【答案】 C
81、（2020年真题）关于中国证监会对申请境外直接上市企业的要求，以下表述错误的是（ ）。
A.具有规范的法人治理结构及较完善的内部管理制度
B.筹资用途符合国家产业政策、利用外资政策及国家有关固定资产投资立项的规定
C.净资产不低于 4 亿元人民币
D.过去一年税后利润不少于 5000 万人民币，并有增长潜力;按照合理市盈率预期，筹资不少于 6000 万美元

【答案】 D
82、股权投资通常被称为（　　）。
A.有耐心的资本
B.价值投资
C.私人投资
D.以上都不是

【答案】 A
83、私募基金管理人内部控制总体目标说法错误的是（ ）
A.保证基金最低投资收益
B.保证遵守私募基金相关法律法规和自律规则
C.防范经营风险，确保经营业务的稳健运行
D.确保私募基金、私募基金管理人财务和其他信息真实、准确、完整、及时

【答案】 A
84、(2017年)投资者购买契约型股权投资基金后，（ ）是合法的。
A.将所购买的基金份额按照基金合同的约定转让给第三方
B.将所购买的基金权益拆分，平价分销给不特定的人群
C.以所购买的基金份额再募集一只基金
D.将所购买的基金权益拆分，加价分销给不特定的人群

【答案】 A
85、私募基金面临的一般风险，包括（ ）;特殊风险包括（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ；Ⅳ.Ⅴ.Ⅵ.Ⅶ.Ⅷ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ；Ⅵ.Ⅶ.Ⅷ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅴ.Ⅵ； Ⅱ.Ⅳ.Ⅶ.Ⅷ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ； Ⅲ.Ⅳ.Ⅵ.Ⅶ.Ⅷ

【答案】 D
86、公司型基金的设立步骤依次为（　　）。
A.申请设立登记、领取营业执照、名称预先核准
B.申请设立登记、名称预先核准、领取营业执照
C.名称预先核准、领取营业执照、申请设立登记
D.名称预先核准、申请设立登记、领取营业执照

【答案】 D
87、募集机构及其从业人员不得从事（　　）等违法活动。
A.侵占基金财产和客户资金
B.利用基金相关的未公开信息进行交易
C.以上都是
D.以上都不对

【答案】 C
88、股权投资基金管理人未向中国证券投资基金业协会履行管理人登记手续，说法正确的是（ ）
A.可以公开介绍该基金管理公司的产品并向合格投资者募资
B.可申请新的股权投资基金产品备案
C.其从业人员不得参加基金从业资格考试
D.不得从事股权投资基金管理、募集业务

【答案】 D
89、(2017年)份额登记机构保存登记数据期限自基金账户销户之日起不得少于（ ）。
A.5年
B.10年
C.20年
D.30年

【答案】 C
90、基金募集机构要根据普通投资者风险承受能力和基金产品的风险等级建立匹配原则，以下原则正确的是（　　）
A.C1型可以购买所有风险等级的基金产品
B.C2型普通投资者可以购买R4级及以下风险等级的基金产品
C.C3型普通投资者可以购买R4级及以下风险等级的基金产品
D.C4型普通投资者可以购买R4级及以下风险等级的基金产品

【答案】 D
91、投资人A系公司，投资于公司型股权投资基金B，B向A分配其投资所得的股息红利和股权转让溢价所得所涉及的税负，通常情况下（ ）。
A.B的应纳税所得额是股息红利和股权转让溢价之和，A的应纳税所得额是股权转让溢价部分
B.B的应纳税所得额是股息红利，A的应纳税所得额是股息红利和股权转让溢价之和
C.B的应纳税所得额是股权转让溢价部分，A的应纳税所得额是0
D.B的应纳税所得额是股权转让溢价部分，A的应纳税所得额是股息红利

【答案】 C
92、新登记的股权投资基金管理人在办结登记手续之日起（　　）内仍未备案首只私募基金产品的，中国证券投资基金业协会将注销该基金管理人登记。
A.1个月
B.3个月
C.6个月
D.一年

【答案】 C
93、股权投资基金收益分配方式中,按基金分配时可分配资金首先用于返还全体投资者的出资本金,相比较而言,按单一项目分配（ ）
A.主要满足了被投资企业的利益,因为可以获得更多的增值服务
B.主要满足了合理税收的要求,因为可以降低整体税务水平
C.主要满足了基金管理人的利益,因为增加了管理人员的流动性
D.主要满足了基金投资人的利益,因为每退出一笔资金就进行分配

【答案】 D
94、基金产品的设计、基金份额的销售与备案、基金资产的管理等重要职能多半由（　　）承担。
A.基金管理人或基金管理人选定的市场服务机构
B.基金托管人
C.基金投资者
D.承销团

【答案】 A
95、标志着创业投资在美国发展成为专门行业的事件是（ ）。
A.美国创业投资协会成立
B.美国私人股权投资协会成立
C.美国小企业管理局成立
D.关联储的成立

【答案】 A
96、账面价值法是指公司（ ）的净值。
A.总资产减去总负债
B.收入成本
C.现金流
D.利润

【答案】 A
97、下列不属于有限责任公司型基金设立条件的有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
98、私募基金管理人的（ ）应当独立地履行对内部控制监督、检查、评价、报告和建议的职能，对因失职读职导致内部控制失效造成重大损失的，应承担相关责任.
A.负责投资运作的高级管理人员
B.董事会
C.负责合规风控的高级管理人员
D.总经理

【答案】 C
99、在投资后管理阶段，投资者可以选择行使转换权利，将（　　），相应增加在股东大会或董事会的话语权，从而实施更有力的监控。
A.优先股或债券转换为普通股
B.普通股转换为优先股或可转债
C.可转债转换为优先股
D.普通股优先股

【答案】 A
100、（2017年真题）下列投资协议条款的简要约定中，属于董事会席位分配条款的是（ ）。
A.“投资人有权提名一名董事（“投资人提名董事”）至被投资公司董事会，如经股东会选举通过，则包括投资人提名并选举通过的董事在内，董事会由不超过11名董事组成……”
B.“公司如向第三方提供担保，依照公司章程，应由董事会决议通过……”
C.“投资人有权提名一名监事（“投资人提名监事”）至被投资公司监事会，如经股东会选举通过，则包括投资人提名并选举通过的监事在内，监事会由不超过5名监事组成，其中两名监事分别由职工代表和外部监事组成……”
D.“公司股东会会议由董事会召集，董事长主持……”

【答案】 A
101、（ ）是指截至某一特定时点，投资人已从基金获得的分配金额加上资产净值（NAV）与投资人已向基金缴款金额总和的比率，体现了投资人的账面回报水平。
A.内部收益率
B.已分配收益倍数
C.总收益倍数
D.净值增长率

【答案】 C
102、（2017年真题）基金合同中应当设置不少于（ ）小时的投资冷静期，在投资冷静期内，募集机构不得主动联系投资者，但并不禁止投资者主动联系募集机构。
A.12
B.24
C.36
D.48

【答案】 B
103、股权投资基金的（　　）拥有鲜明特点，因此，组织形式的选择需要与基金的实际运作需求紧密相关。
A.I、II、III
B.I、II、IV
C.I、III、IV
D.I、II、III、IV

【答案】 B
104、合伙型股权投资基金的参与主体主要包括()
A.普通合伙人、有限合伙人及基金管理人
B.基金投资人、有限合伙人及基金托管人
C.基金合伙人、基金托管人
D.基金合伙人、有限合伙人及基金托管人

【答案】 A
105、（2017年真题）下列关于股权投资基金的收益分配的说法中，错误的是（ ）。
A.业绩报酬是分配给基金管理人的
B.基金管理人在实现门槛收益率后，才可以获得业绩报酬
C.基金收入来源包括管理费
D.基金管理人通常参与基金收益的分配

【答案】 C
106、基金管理人申请基金管理人登记的，通常应提交以下材料或信息不包括（　　）
A.工商登记和营业执照正副本复印件
B.公司章程或者合伙协议
C.高级管理人员的基本信息
D.采取委托管理方式的，应当报送委托管理协议

【答案】 D
107、关于公司型股权投资基金的减资，表述错误的是（ ）。
A.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 A
108、(2016年)投资人A系公司，投资于公司型股权投资基金B，B向A分配其投资所得的股息红利和股权转让溢价所得所涉及的税负，通常情况下（）。
A.B的应纳税所得额是股息红利和股权转让溢价之和，A的应纳税所得额是股权转让溢价部分
B.B的应纳税所得额是股息红利，A的应纳税所得额是股息红利和股权转让溢价之和
C.B的应纳税所得额是股权转让溢价部分，A的应纳税所得额是0
D.B的应纳税所得额是股权转让溢价部分，A的应纳税所得额是股息红利

【答案】 C
109、（2016年真题）下列关于跨境股权投资及其审批流程的说法，错误的是（ ）。
A.在境外股权投资基金公司投资的审批流程上，首先按相关规定获得审批机关批准，然后向工商登记管理机关办理设立登记或变更登记
B.境内股权投资基金面向境外企业的投资，是指注册于境内的股权投资基金，采取新设、增资或收购等方式，投资于境外企业
C.一般而言，中国企业投资必须获得特定审批机关的批准，这里的审批机关主要是指发展改革部门和中国证监会
D.境外股权投资基金的投资，是指注册于境外的股权投资基金，采取新设、增资或收购等方式，投资于境内企业

【答案】 C
110、通常情况下，被投资企业有义务及时向股权投资基金提供与企业经营状况相关的报告，包括（ ）。
A.月度报告、年度报告
B.月度报告、季度报告、半年度报告、年度报告
C.月度报告、季度报告、半年度报告、年度报告和有关专项报告
D.季度报告、半年度报告、年度报告和有关专项报告

【答案】 C
111、公司型基金的（　　）既是基金份额持有者又是公司股东，按照公司章程行使相应权利、承担相应义务和责任。
A.基金管理人
B.基金托管人
C.投资者
D.发起人

【答案】 C
112、下列不属于股权投资基金的退出的方式的是（　　）
A.上市转让退出
B.在场外交易市场挂牌转让退出
C.口头说明转让退