2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识基础试题库和答案要点.docx

2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识基础试题库和答案要点

单选题（共800题）
1、股权投资基金对目标企业的尽职调查内容不包括（ ）
A.业务尽调
B.项目估值
C.财务尽调
D.法律尽调

【答案】 B
2、关于股权投资者基金募集顺序的表述、正确的是（ ）
A.完成投资者风险等级划分和基金风险评估后进行投资者适当性匹配
B.冷静期满后完成基金合同的签署
C.完成基金合同签署后履行合格投资者确认程序
D.完成风险揭示后进行特定的对象确定程序

【答案】 A
3、某股权投资基金A为合伙型基金,合伙协议约定:A基金目标认缴出资额为10亿人民币,主要对境内设立的优质子基金进行投资,子基金的投资方向为新能源领域。A基金向中国证券投资基金业协会备案时,应报送的信息和材料包括（　　）
A.I、II、III
B.I、II、III、IV
C.I、II、IV
D.I、III

【答案】 A
4、关于创业投资，说法正确的是（ ）。
A.主要投资成熟企业
B.仅投资发展早期或中期企业
C.生要通过股息红利的方式获取收益
D.包含非专业机构和个人从事创业投资

【答案】 D
5、下列不属于基金托管人职责的是（　　）
A.基金资金清算
B.会计复核以及对基金投资运作的监督
C.基金资产保管
D.基金资产的投资运作

【答案】 D
6、(2017年)公司制创投企业的必备投资者，对创投企业的认缴出资及实际出资分别不低于投资者认缴出资总额及实际出资总额的（ ）。
A.1％
B.20％
C.30％
D.50％

【答案】 C
7、（2017年真题）项目投资退出的资金先返还至基金投资者，当投资者收回全部投资本金后，再按照约定的门槛收益率（如有）向基金投资者分配门槛收益，上述步骤完成后，基金管理人才参与基金的收益分配指的是（ ）。
A.追赶机制
B.门槛收益率
C.瀑布式的收益分配体系
D.回拨机制

【答案】 C
8、投资协议中，保护性条款通常会赋予股权投资基金作为投资人对一些特定重大事项的（ ）。
A.人事任免权
B.分类表决权
C.同等表决权
D.一票否决权

【答案】 D
9、国内股权投资基金的募集对象主要包括（ ）
A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 D
10、（2018年真题）关于清算的说法，错误的是（ ）
A.解散清算，即企业股东自主启动清算程序来解散被投资企业
B.清算组在催告债权人申报债权的同时，应当调查和清理公司的财产
C.人民法院裁定宣告公司破产后，清算组应当继续推进清算事务的进行
D.调查和清理公司财产的工作主要由清算组进行

【答案】 C
11、（2018年真题）某目标企业的其他股东在对外出售股权是作为老股东的股权投资人在同等条件下可以先于其他投资人购买，这是投资协议中的（ ）的约定
A.董事会席位条款
B.保护性条款
C.第一拒绝权条款
D.排他性条款

【答案】 C
12、风险控制一般包括风险识别、（）以及风险应对三个步骤。
A.风险预测
B.风险准备
C.风险评估
D.风险测量

【答案】 C
13、（2018年真题）根据《合伙企业法》，对有限合伙型基金的设立条件描述错误的是（ ）
A.有限合伙人可以用货币、实物、知识产权、土地使用权或劳动作价出资
B.有生产经营场所
C.有书面合伙协议
D.有限合伙企业至少应当由一个普通合伙人

【答案】 A
14、（ ）尽职调查是整个尽职调查工作的核心。
A.业务
B.财务
C.法律
D.资源

【答案】 A
15、受托募集机构是指（ ）。
A.证券公司
B.基金销售机构
C.基金管理人
D.基金托管机构

【答案】 B
16、公司章程的必备条款包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
17、关于项目跟踪与监控中需要重点关注的管理事项，以下表述错误的是（　　）
A.投资机构凭借自己的经验积累，可以帮助被投资企业构建更为科学的公司战略与业务发展定位
B.企业的经营管理所面临的不同风险是相互联系，共同作用于企业的
C.高效和稳定的股东结构是企业长远健康发展的核心因素
D.公司治理不仅是企业发展和价值增值的重要基础，同时也是保障投资机构投资权益的重要制度安排

【答案】 C
18、（2017年真题）甲以设立合伙企业（非经备案的投资计划）的形式汇集多数投资者的资金，直接或间接投资于乙管理的股权投资基金，下列有关核查合格投资者的表述中，正确的是（ ）。
A.如直接投资于乙管理的基金，基金管理人应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者
B.如间接投资于乙管理的基金，基金托管人应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者
C.如间接投资于乙管理的基金，中国证监会应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者
D.如间接投资于乙管理的基金，基金份额登记机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者

【答案】 A
19、（2017年真题）（ ）是指在一定期限之后如果企业未能完成一定指标，投资者会获得一定补偿，以弥补其由于企业的实际价值降低所受的损失。
A.赎回条款
B.补偿安排
C.对赌安排
D.回售条款

【答案】 C
20、股权投资基金募集机构应当向投资者及时揭示基金风险并安排签署风险揭示书，风险揭示书中的一般风险包括（ ）
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 D
21、公司型基金的参与主体主要为（　　）。
A.发起人和基金托管人
B.发起人和基金管理人
C.投资者和基金托管人
D.投资者和基金管理人

【答案】 D
22、未向社会公开宣传，在亲友或者单位内部针对特定对象吸收资金的，（　　）非法吸收或者变相吸收公众存款。
A.属于
B.不属于
C.视情况而定
D.部分属于

【答案】 B
23、下列关于公司型基金的说法，错误的是（ ）。
A.公司法人实体可采取有限责任公司或股份有限公司的形式
B.公司型基金的参与主体主要为投资者和基金管理人
C.公司型基金只能由公司管理团队自行管理，不能委托专业的基金机构担任基金管理人
D.投资者既是基金份额持有者又是公司股东，按照公司章程行使相应权力、承担相应义务和责任

【答案】 C
24、有限合伙制创业投资企业采取股权投资方式直接投资于初创科技型企业满2年的，个人合伙人可以按照对初创科技型企业投资额的（ ）抵扣个人合伙人从合伙创投企业分得的经营所得。
A.15%
B.30%
C.50%
D.70%

【答案】 D
25、对于股权投资基金管理人内部控制的构成要素中内部监督的理解正确的是（ ）
A.Ⅱ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅳ

【答案】 A
26、对股权投资基金管理人内部控制的作用理解正确的是（ ）。
A.Ⅰ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 A
27、募集期运作中错误是（ ）
A.募集主体
B.募集对象
C.赞助者募集
D.基金组织形式

【答案】 C
28、《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》规定，私募基金管理人未按时履行季度、年度和重大事项信息报送更新义务累计达（ ）次的，中国基金业协会将其列入异常机构名单，并通过私募基金管理人公示平台对外公示。
A.1
B.2
C.3
D.4

【答案】 B
29、在股权投资基金管理人内部控制中，（　　）是指及时识别、系统分析经营活动中与内部控制目标相关的风险，合理确定风险应对策略。
A.内部环境
B.内部监督
C.控制活动
D.风险评估

【答案】 D
30、关于合伙型基金涉及的增值税，以下说法不正确的是（ ）。
A.合伙企业层面的项目股息、分红收入属于股息红利所得，不属于增值税征税范围
B.项目退出收入如果是通过并购或回购等非上市股权转让方式退出的，属于增值税征税范围
C.若项目上市后通过二级市场退出，则需按税务监管机关的要求计缴增值税
D.普通合伙人或基金管理人作为收取管理费及业绩报酬的主体时，需按照适用税率计缴增值税和相关附加税费

【答案】 B
31、在执行反稀释任务时，采取棘轮条款与采取加权平均条款所导致的公司股权结构（ ）。
A.变化差异巨大
B.没有变化
C.没有差异
D.相同

【答案】 A
32、下列关于区域性股权交易市场的说法中，错误的是（　　）。
A.区域性股权交易市场是多层次资本市场的重要组成部分
B.区域性股权交易市场对于鼓励科技创新和激活民间资本具有积极作用
C.区域性股权交易市场接受省级人民政府监管，中国证券监督管理委员会及其派出机构为区域性市场提供业务指导和服务
D.区域性股权交易市场是为市场所在地省级行政区域内的企业特别是大型企业提供股权、债券的转让和融资服务的场外交易市场

【答案】 D
33、关于中国证券投资基金业协会,表述错误的是（ ）
A.其最高权力机构为理事会
B.对会员间的调解仅是民间性的,如果对调解不满意,纠纷方有权提起诉讼或仲裁
C.有权对违反自律规则和中国证券投资基金业协会章程的行为给予纪律处分
D.负责开展投资者教育活动及行业宣传

【答案】 A
34、以下属于私募股权投资基金投资协议中常见的投资条款的是（　　）。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
35、关于公司型股权投资基金的股权／股份转让，下列选项错误的是（　　）
A.内部转让即股东之间的转让，是指股东将自己持有的股权／股份全部或部分转让给公司的其他股东
B.外部转让，是指股东将自己持有的股权／股份全部或部分转让给股东以外的第三人
C.股东之间可以相互转让其持有的股权，但对外转让一般需经2/3以上其他股东的同意，且其他股东有优先受让权
D.股份有限公司属于资合性公司，股份转让受到的限制相对较少但内部治理更加规范及严格

【答案】 C
36、股权投资基金管理人是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
37、下列关于股权投资基金行政监管的说法中，不正确的是（ ）。
A.我国的股权投资基金采取非公开方式募集
B.股权投资基金管理人不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益
C.同一基金管理人不能管理不同类别的基金，体现了专业化管理原则
D.股权投资基金托管人不得将其固有财产混同于基金财产从事投资活动

【答案】 C
38、我国现行的股权投资基金组织形式主要分为（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
39、（2016年真题）契约型股权投资基金应于基金合同正文订明管理人、托管人及投资者的声明与承诺，以下描述错误的是（ ）。
A.投资者声明其为符合《私募投资基金监督管理暂行办法》规定的合格投资者，保证财产的来源及用途符合国家有关规定，并已充分理解基金合同条款，了解相关权利义务，了解有关法律法规及所投资基金的风险收益特征，不承担相应的投资风险
B.管理人承诺按照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理运用基金财产，不对基金活动的盈利性和最低收益作出承诺
C.托管人承诺按照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则安全保管基金财产，并履行合同约定的其他义务
D.投资者承诺其向私募基金管理人提供的有关投资目的、投资偏好、投资限制、财产收入情况和风险承受能力等基本情况真实、完整、准确、合法，不存在任何重大遗漏或误导

【答案】 A
40、有限合伙型股权投资基金的投资者人数上限为（ ）。
A.50人
B.200人
C.20人
D.100人

【答案】 A
41、某母基金购买了自然人甲和公司乙持有的存续基金X各10%的份额，同时和基金X—起以增资方式投资了项目Y,从项目Z的控股股东处受让项目Z的10%股权。关于该母基金的投资，以下表述正确的是（ ）。
A.投资基金X和受让项目Z股权属于二级投资，投资项目Y属于直接投资
B.投资基金X属于二级投资，投资项目Y和Z属于直接投资
C.投资基金X和项目Y属于直接投资
D.投资基金X属于直接投资，投资项目Y和Z属于二级投资

【答案】 B
42、（2019年真题）通常私人股权不包括（ ）
A.上市公司公开发行的可转换为普通股的优先股
B.未上市企业的可转换债券
C.未上市企业股权
D.上市公司非公开发行的可转换为普通股的可转换债券

【答案】 A
43、(2017年)要求股权投资基金管理人只能向法律法规认可的、符合一定标准的投资者募集资本的制度是（ ）。
A.投资者保护制度
B.合格投资者制度
C.投资者交易制度
D.投资限额制度

【答案】 B
44、在我国，公司法人实体可采取（　　）形式。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 C
45、被投资企业境内IPO市场不包括（ ）。
A.科创板
B.主板
C.创业板
D.全国中小企业股份转让系统

【答案】 D
46、以下不是股权投资基金投资后管理的作用的是（　　）。
A.保证资金安全
B.重估被投资企业的投资价值
C.增加投资收益
D.提升被投资企业自身价值

【答案】 B
47、借壳上市属于上市公司（　　）形式之一。
A.资产配置
B.资产重组
C.破产清算
D.企业解散

【答案】 B
48、中国证券投资基金业协会的职责，包含下列哪些（　　）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
49、(2017年)根据防范利益冲突要求，下列不属于基金管理人不得兼营的业务的是（ ）。
A.与私募基金业务存在冲突的业务
B.与“投资管理”的买方业务存在冲突的业务
C.其他非金融业务
D.同类型的私募基金管理业务

【答案】 D
50、以下不属于登记与备案的自律管理措施（ ）
A.基金管理人未按要求提交经审计的年度财务报告
B.暂停受理私募基金产品备案申请
C.将管理人列入异常机构对外公示
D.不予登记

【答案】 A
51、股权投资基金要求目标公司董事、高管不得在离职后一段时期内加入与本公司有竞争关系的公司，这是（ ）
A.竞业禁止条款
B.保密条款
C.反摊薄条款
D.排他性条款

【答案】 A
52、（2017年真题）一般情况下，股权投资基金的收益分配顺序为（ ）。
A.本金、业绩报酬、门槛收益
B.本金、门槛收益、业绩报酬
C.业绩报酬、本金、门槛收益
D.门槛收益、本金、业绩报酬

【答案】 B
53、在基金运作中，（　　）等重要职能多半由基金管理人或基金管理人选定的其他服务机构承担。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
54、可以从事股权投资基金募集行为的合格主体有（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】 C
55、关于投资协议中的保密条款，下列说法错误的是（ ）。
A.投资协议中规定投资方应对投资中了解的目标公司的商业机密承担保密义务，保证不将这些信息泄露给第三方
B.保密条款也需要对所投资的目标公司施加保密的义务
C.保密条款有利于保护双方的利益
D.对于股权投资基金而言，其所投目标公司不属于商业机密

【答案】 D
56、（2018年真题）在有限合伙型股权投资基金中，有限合伙人可以从事的活动包括（ ）。
A.查阅基金经审计的财务报告，对基金管理人就基金管理提出建议
B.参与对拟投资企业的尽职调查
C.以基金的名义，向企业提供管理咨询服务
D.参与基金的投资决策

【答案】 A
57、股权投资基金管理人内部控制应当遵循的原则有（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】 A
58、在契约型股权投资基金中，()应当按照基金合同的约定，向基金份额持有人提供基金信息。
A.基金管理人／基金销售机构
B.基金销售机构／基金份额登记机构
C.基金管理人／基金托管人
D.基金管理人／基金份额登记机构

【答案】 C
59、股权投资备忘录的()条款可以锁定投资机会，从而保证双方的时间和经济效率
A.排他性
B.优先购买权
C.回购
D.反摊薄

【答案】 A
60、公司型创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业（ ）的，可以按照其投资额的70%在股权（ ）的当年，抵扣该创业投资企业的应纳税所得额。
A.1年以上，持有满2年
B.2年以上，持有满2年
C.2年以上，持有满3年
D.1年以上，持有满1年

【答案】 B
61、投资机构作为外部投资者，要减少或消除信息不对称等潜在问题,包括规避企业家的委托代理风险，投资机构应采取各项具体有效措施对被投资企业进行项目（ ）更好地了解企业运营的实际情况，并积极应对内外部环境变化与经营风险，从而促进被投资企业更好的发展。
A.审核与监督
B.审核与跟踪
C.监督与审查
D.跟踪与监控

【答案】 D
62、股权投资基金清算的第一步是（ ）。
A.通知债权人
B.确认基金财产
C.确定清算主体
D.编制清算报告

【答案】 C
63、（ ）是基金管理人因投资管理基金资产而向基金收取的费用。
A.基金管理费
B.基金托管费
C.基金销售费
D.基金推介费

【答案】 A
64、我国法规规定公司型基金为股份公司的投资者人数不超过（ ）人。
A.50
B.200
C.100
D.1000

【答案】 B
65、关于公司型基金，下列说法错误的是（ ）。
A.投资者出资成为公司股东，公司需依法设立董事会（执行董事）、股东大会（股东会）以及监事会（监事），通过公司章程对公司内部组织结构设立、监管权限、利益分配划分作出规定。
B.公司型基金的最高权力机构是股东大会（股东会），在公司型基金中投资者权利较大，可以通过参与董事会直接参与基金的运营决策，或者在股东大会（股东会）层面对交由决策的重大事项或重大投资进行决策。
C.由公司内部的基金管理运营团队进行投资管理时，通常是在董事会之下设投资决策委员会，其成员一般由董事会委派；聘请外部管理机构进行投资运营管理时，董事会决定外部管理机构的选择并起监督职能，监督投资的合法、合规、风险控制和收益实现。
D.在新的全球性“董事与经理分权”框架下，具体的项目投资决策等经营层面的决策不能通过公司章程约定，由经理班子或者第三方管理机构行使，涉及保护投资者权益的重大决策必须由董事会之类的机构作出。

【答案】 D
66、企业债券累计超过（ ）人的,应当认定为《刑法》第 一百七十九条规定的擅自发行股票，公司、企业债券?
A.100
B.150
C.200
D.300

【答案】 C
67、股权投资基金的全称为私人股权投资基金，其中私人股权的含义是（ ）。
A.个人持有的股权
B.上市公司流通股
C.通过收购获得的股权
D.非公开发行和交易的股权

【答案】 D
68、利润和现金流均为负数，未来回报很高，但存在高度不确定性的早期项目一般采用的估值方法是（ ）。
A.折现现金流估值法
B.企业价值/息税折旧摊销前利润倍数法
C.退出时股权价值/目标回报倍数倒推法
D.创业投资估值法

【答案】 D
69、公司的发起人、股东在公司成立后，抽逃其出资的，由公司登记机关责令改正，处以所抽逃出资金额（  ）的罚款。
A.百分之五以上百分之二十以下
B.百分之五以上百分之十以下
C.百分之五以上百分之二十五以下
D.百分之五以上百分之十五以下

【答案】 D
70、下列具有独立法人地位的股权投资基金的是（　　）
A.公司型股权投资基金
B.契约型股权投资基金
C.信托型股权投资基金
D.合伙型股权投资基金

【答案】 A
71、股权投资基金管理人参与投资后管理主要渠道和方式（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 A
72、杠杆收购基金的运作具有以下特点：
A.Ⅰ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 C
73、股权投资基金的一般风险，包括（ ）等。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
74、在境外资本市场发行股票并上市的不包括（　　）
A.A股
B.H股
C.N股
D.S股

【答案】 A
75、股权投资基金管理人内部控制独立性原则，包括（ ）。
A.Ⅰ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ
C.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 A
76、关于基金财产保管机构，说法正确的是（ ）
A.基金财产保管机构承担对基金管理人的投资运作进行监督的责任
B.基金资产保管机构是基金管理人的代理人
C.基金管理人必须聘请基金资产保管机构对基金财产进行保管
D.基金财产保管机构对基金财产进行保管，可以免除基金管理人对投资者的受托责任

【答案】 B
77、加强股权投资基金信息披露制度建设，规范股权投资基金信息披露义务人向投资者进行披露的内容和方式，有利于（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
78、股权自由现金流等于（ ）。
A.净利润+折旧+摊销-营运资金的增加+长期经营性负债的增加-长期经营性资产的增加-资本性支出+新增付息债务-债务本金的偿还
B.营业现金净流量-净经营性长期资产总投资+（税后利息费用-净金融负债增加）
C.税后经营利润-折旧与摊销-经营营运资本增加
D.税后经营利润-折旧与摊销-经营营运资本增加-（净经营性长期资产增加+折旧与摊销）

【答案】 A
79、在股权投资业务流程中，体现投资管理人核心竞争力的环节是（　　）。
A.项目立项
B.投资决策
C.尽职调查
D.签订投资协议

【答案】 C
80、目前，我国要求包括股权投资基金在内的各类私募基金的募集需履行的程序（　　）。
A.特定对象确定、基金风险揭示、合格投资者确认、投资者适当性匹配、投资冷静期以及回访确认（非强制）
B.特定对象确定、投资者适当性匹配、基金风险揭示、合格投资者确认、投资冷静期以及回访确认（非强制）
C.特定对象确定、投资者适当性匹配、合格投资者确认、基金风险揭示、投资冷静期以及回访确认（非强制）
D.特定对象确定、基金风险揭示、投资者适当性匹配、合格投资者确认、投资冷静期以及回访确认（非强制）

【答案】 B
81、如果非公开募集基金的累计人数超过（　　）人，就构成公开募集基金，应当按照公开募集基金接受监管。
A.50
B.100
C.200
D.500

【答案】 C
82、以下关于基金托管费，说法正确的是（ ）。
A.基金托管费是基金管理人因投资管理基金资产而向基金收取的费用
B.基金托管费是基金托管人为基金提供托管服务而向基金收取的费用
C.基金托管费是基金托管人因投资管理基金资产而向基金收取的费用
D.基金托管费是基金管理人为基金提供托管服务而向基金收取的费用

【答案】 B
83、（ ）《证券投资基金法》《私募投资基金监督管理暂行办法》是行政监管的主要法律法规依据。
A.《外商投资创业投资企业管理规定》
B.《证券法》
C.《关于设立外商投资创业投资企业的暂行规定》
D.《新兴产业创投计划参股创业投资基金管理暂行办法》

【答案】 B
84、投资后管理的作用包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
85、（　　）负责批准公司发展战略、批准公司年度财务预算与决算、聘任和解聘公司高级管理人员、决定公司高级管理人员的薪酬和考核与激励制度等重要决策。
A.监事会
B.董事会
C.理事会
D.股东大会

【答案】 B
86、在我国，公司法人实体可采取（ ）形式。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 C
87、私募基金管理人委托（　　）募集私募基金的，应当以书面形式签订基金销售协议，并将协议中关于私募基金管理人与基金销售机构义务划分以及其他涉及投资者利益的部分作为基金合同的附件。
A.基金管理机构
B.基金销售机构
C.基金托管机构
D.监管机构

【答案】 B
88、（2019年真题）股权投资基金募集过程中,表述正确的是（ ）。
A.通过讲座、报告会向不特定对象宣传推介
B.向投资者承诺投资本金有保障
C.通过微信、手机短信向不特定对象宣传推介
D.要求投资者以书面形式承诺其符合合格投资者标准

【答案】 D
89、（ ）是指目标公司的其他股东欲对外出售股权时，作为老股东的股权投资基金在同等条件下有优先购买权。
A.优先认购权
B.反摊薄
C.随售权
D.第一拒绝权

【答案】 D
90、（　　）是整个尽职调查工作的核心，财务、法律、资源、资产以及人事方面的尽调都是围绕业务尽调展开。
A.财务尽职调查
B.风险尽职调查
C.人事尽职调查
D.业务尽职调查

【答案】 D
91、被投资企业境内IPO市场包括（ ） I.主板 II.中小企业板 III.创业板 IV.全国股转系统
A.II、III、 IV
B.I、II、 III
C.I、II、 IV
D.I. III、IV

【答案】 B
92、公司型股权投资基金的权益变更登记流程，应符合（　　）的相关规定。
A.工商管理机关
B.证监会
C.证券交易所
D.中国基金业协会

【答案】 A
93、（ ）使股权投资基金可以在未来公司增加发行股份时，保护其股权比例不被稀释。
A.第一拒绝权
B.优先认购权
C.拖售权
D.随售权

【答案】 B
94、下列关于《私募投资基金监督管理暂行办法》中的基金募集办法的规定，说法正确的是（ ）。
A.投资者应当确保投资资金来源合法，不得非法汇集他人资金投资私募基金。
B.基金管理人应当确保投资资金来源合法，不得非法汇集他人资金，投资私募基金。
C.基金管理机构应当确保投资资金来源合法，不得非法汇集他人的资金投资私募基金。
D.基金托管人应当确保投资资金来源合法，不得非法获取他人资金投资私募基金。

【答案】 A
95、《私募投资基金监督管理暂行办法》明确对股权投资基金行业开展行业自律的是()。
A.中国证券业协会
B.中国股权投资基金协会
C.中国证券投资基金业协会
D.中国证监会

【答案】 C
96、募集机构对投资者进行风险评估结果的有效期最长为（　　），逾期需要重新评估，但投资者持有同一股权投资基金产品超过（　　）的情形除外。
A.1年；1年
B.3年；3年
C.5年；5年
D.6年；6年

【答案】 B
97、相对于证券投资基金，股权投资基金具有的特点错误的一项（　　）。
A.投资期限长、流动性较高
B.投资收益波动性较大
C.投后管理投入资源较多
D.专业性较强

【答案】 A
98、根据《关于私募股权基金管理职责分工的通知》，中国证监会对股权投资基金实行（　　）。
A.全面监管
B.适度监管
C.强制监管
D.自愿监管

【答案】 B
99、合伙型股权投资基金设立，应向（　　）办理注册登记手续。
A.证监会
B.工商行政管理机关
C.证监局
D.证监会及其派出机构

【答案】 B
100、律师事务所及其经办律师可采取的尽职调查查验方式包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
101、（2019年真题）我国企业选择境外直接上市，需要先向（ ）提出申请。
A.境外证券监管机构
B.境内证券监管机构
C.境外证券交易所
D.境内证券交易所

【答案】 B
102、（2019年真题）关于并购基金,表述正确的是（ ）
A.并购基金在收购中通常采用较高的杠杆率
B.战略投资者因对协同效应的预期从而支付的收购价格通常低于并购基金
C.并购基金的投资效益主要来源于所投资企业的价值创造
D.并购基金主要对企业新增的股权进行投资

【答案】 A
103、（2018年真题）没有独立法人主体地位的基金包括（ ）
A.公司型基金和契约型基金
B.合伙型基金和契约型基金
C.公司型基金、合伙型基金和契约型基金
D.公司型基金和合伙型基金

【答案】 B
104、关于政府引导基金，下列表述错误的是（ ）。
A.直接参与企业投资和管理
B.一般对所投资基金的投资范围有所限制
C.宗旨是发挥财政资金的杠杆放大效应，增加创业投资的资本供给
D.通过参股等形式参与到创业投资基金中

【答案】 A
105、(2017年)（ ）年9月16日，国务院发布了《国务院关于促进创业投资持续健康发展的若干意见》（创投国十条），其中明确要求有序扩大创业投资对外开放。
A.2014
B.2015
C.2016
D.2017

【答案】 C
106、国内股权投资交易中，估值调整的一般原因包括（ ）
A.担心投资后，目标公司的团队未能好好运营达到设定的业绩目标
B.担心投资后，目标公司的组识架构根据需要进行变动
C.担心投资后，目标公司的董事会成员进行换届变动
D.担心投资后，目标公司的办公地址进行变迁

【答案】 A
107、从设立和审批程序看，设立外商投资创业投资企业，应首先向（）主管部门报送申请，由商务部会商科技部作出批准或不批准的决定，获批准后，再向工商部门申请办理工商注册登记手续。
A.省政府经发委
B.省级外经贸
C.市政府经发委
D.市级外经贸

【答案】 B
108、某母基金购买了自然人甲和公司乙持有的存续基金X各10%的份额，同时和基
A.投资基金X和受让项目Z股权属于二级投资，投资项目Y属于直接投资
B.投资基金X属于二级投资，投资项目Y和Z属于直接投资
C.投资基金X和项目Y属于直接投资
D.投资基金X属于直接投资，投资项目Y和Z属于二级投资

【答案】 B
109、私募股权投资基金通常包括（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 D
110、（2021年真题）股权投资基金管理人在安排投资者签署风险揭示书时，作为特殊风险应提示权资者的是（ ）。
A.聘请投资顾问所涉风险
B.流动性风险
C.投资标的风险
D.基金运营风险

【答案】 A
111、根据《中国证券投资基余业协会章程》,基金业协会是依据《证券投资基金法》和《社会团体登记管理条例》的有关规定设立的，由基金行业相关机构自愿结成的（ ）社会组织,从事非营利性活动?
A.统一性、行业性、非营利性
B.全国性、统一性、非营利性
C.全国性、行业性、统一性
D.全国性、行业性、非营利性

【答案】 D
112、（2016年真题）已登记的股权投资基金管理人未按要求提交经审计的年度财务报告的，以下表述错误的是（ ）。
A.累计2次，中国证券业协会将该管理人列入异常机构名单，并通过基金管理人公示平台对外公示
B.该管理人被列入异常机构后，即使整改完毕，至少6个月后才能恢复正常机构公示状态
C.在完成相应整改要求之前，中国证券投资基金业协会将暂停受理该管理人的股权投资基金产品备案申请
D.该管理人被列入异常机构后，将通过基金管理人公示平台对外公示

【答案】 A
113、(2017年)股权投资基金投资后管理阶段获取信息的主要方式有（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 D
114、（2020年真题）关于股权投资基金财产保管机构，说法正确的是（ ）。
A.基金财产保管机构对基金财产进行保管，可以免除基金管理人对投资者的受托责任
B.基金财产保管机构承担对基金管理人的投资运作进行监督的责任
C.基金管理人必须聘请基金财产保管机构对基金财产进行保管
D.基金财产保管机构是基金管理人的代理人

【答案】 D
115、股权投资基金要了解企业的日常经营情况，并对其进行指导或咨询，实现有效的沟通，通常采取的方式不包括（ ）。
A.电话
B.会面
C.第三方介入
D.到企业实地考察

【答案】 C
116、由国务院证券监督管理机构会同国务院银行业监督管理机构核准的基金托管人是（ ）。
A.证券公司
B.保险公司
C.基金公司
D.商业银行

【答案】 D
117、关于并购方式实现退出的程序，表述错误的是（　　）。
A.转让方与受让方谈判并签署股权转让协议
B.尽职调查可能涉及公司法律、财务、商务等方面
C.因为涉及商业机密，股权转让交易流程中不能有第三方机构参与
D.有些股权转让行为需要得到政府主管部门的批准

【答案】 C
118、股权投资基金推介材料应由（ ）制作。
A.基金管理人
B.基金管理人委托的基金销售机构
C.基金委托人
D.中国证券投资基金协会

【答案】 A
119、(2017年)股权投资基金监管制度的核心是（ ）。
A.严格遵守法律法规
B.履行投资者适当性制度
C.保护投资者不受损失
D.保护投资者利益和风险控制

【答案】 D
120、基金业协会核查基金管理人提供的登记申请材料的方式有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
121、基金估值用公式可表示为（　　）。
A.基金资产净值=项目价值总和+其他资产价值
B.基金资产净值=项目价值总和-基金费用等负债
C.基金资产净值=项目价值总和