2022-2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识模拟考试试卷A卷含答案.docx

2022-2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识模拟考试试卷A卷含答案

单选题（共800题）
1、回购市场目前以（ ）为主要交易品种。
A.兼并式回购
B.质押式回购
C.买断式回购
D.抵押式回购

【答案】 B
2、(　)是银行采用内部模型计算市场风险资本要求的主要依据。
A.贝塔系数
B.标准差
C.跟踪误差
D.风险价值

【答案】 D
3、某基金前一日基金资产总值110 000万元，基金资产净值为100 000万元，基金合同规定基金管理费的年费率为1.5%(一年按365天计算)，则当日应计提的基金管理费为(　)万元。
A.3.6
B.2.5
C.4.2
D.4.1

【答案】 D
4、下列不属于远期合约缺点的是( )。
A.不利于市场信息的披露，不能行成统一的市场价格
B.远期合约市场效率偏低
C.远期合约违约风险比较高
D.远期合约相对比较灵活

【答案】 D
5、跟踪偏离度=（ ）。
A.证券组合的真实收益率+基准组合的收益率
B.证券组合的真实收益率基准组合的收益率
C.证券组合的真实收益率基准组合的收益率
D.证券组合的真实收益率－基准组合的收益率

【答案】 D
6、以下交易采用净额结算方式的是()
A.股票买卖
B.私募债券转让
C.大宗交易
D.跨境 ETF 申购

【答案】 A
7、久期配比策略只要求负债的久期（　　）债券投资组合的久期即可，因而有更多的债券可供选择。
A.大于
B.小于
C.等于
D.没关系

【答案】 C
8、已知某基金近4年的累计收益率为46．4％，那么用几何收益率法计算的该基金的年平均收益率为（ ）。
A.8.0％
B.14.4％
C.12.2％
D.10.0％

【答案】 D
9、切点投资组合的特征不包括( )。
A.切点投资组合是有效前沿上唯一一个不含无风险资产的投资组合
B.有效前沿上的任何投资组合都可看做是切点投资组合M与无风险资产的再组合
C.切点投资组合完全由市场决定，与投资者的偏好无关
D.切点投资组合是所有投资者理想的投资组合

【答案】 D
10、标的证券除权、除息的，权证的行权价格、行权比例公式不正确的是（　　）。
A.标的证券除权，新行权价格=原行权价格标的证券除权日参考价/除权前一日标的证券收盘价
B.标的证券除权，新行权比例=原行权比例除权前一日标的证券收盘价/标的证券除权日参考价
C.标的证券除息，新行权价格=原行权价格标的证券除息日参考价/除息前一日标的证券收盘价
D.标的证券除息，新行权比例=原行权比例除息前一日标的证券收盘价/标的证券除息日参考价

【答案】 D
11、目前，我国货币基金的管理费率为（ ）
A.0.25％
B.0.33％
C.1.50％
D.0.10％

【答案】 B
12、基金的会计核算对象不包括（ ）。
A.损益类
B.资产负债共同类
C.资产损益共同类
D.负债类

【答案】 C
13、在中国，渤海产业投资基金采取(　)基金形式进行运作。
A.有限合伙制
B.公司制
C.信托制
D.无限责任制

【答案】 C
14、以下关于方差和标准差的说法，错误的是( )。
A.通过研究方差或标准差，可以预测随机变量未来取值的离散程度
B.一组数据的方差越大表明其离散程度越高
C.样本的方差值是标准差的平方
D.方差可以用于衡量一组数据的离散程度

【答案】 A
15、（　　）又称为选择权合约。
A.远期合约
B.期货合约
C.期权合约
D.外汇期货

【答案】 C
16、持有区间收益率通常来源于两部分，那么这两部分是（ ）。Ⅰ.资产回报率Ⅱ.投资收益率Ⅲ.价格收益率Ⅳ.收入回报率。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
17、下列有关我国证券交易所的说法中，正确的是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】 C
18、下列关于衍生工具的说法，错误的是（）
A.远期合约、期货合约、互换合约、结构化金融衍生工具常被称为基础性衍生模块
B.按合约特点可以分为远期合约、期货合约、期权合约、互换合约和结构化金融衍生工具
C.独立衍生工具指期权合约、期货合约或者互换合约
D.按产品形态可以分为独立衍生工具、嵌入式衍生工具

【答案】 A
19、某投资者以15元／股的价格购入1000股某公司股票，半年后该公司发放分红1元／股，1年后该公司股票价格上升至18元／股，该投资者选择卖出其所持有的股票。在这1年内，该投资者的持有区间收益率为（ ）。
A.25.67％
B.26.67％
C.27.67％
D.28.67％

【答案】 B
20、（ ），中国金融期货交易所正式成立。
A.2005年
B.2006年
C.2007年
D.2008年

【答案】 B
21、收益率曲线转换过程中，出现长短期债券收益率基本相等，这样的曲线是（ ）
A.水平收益曲线
B.正收益曲线
C.反转收益曲线
D.上升收益曲线

【答案】 A
22、（ ）是20世纪90年代以来发展最为迅速的一类金融衍生工具。
A.利率衍生工具
B.信用衍生工具
C.商品衍生工具
D.股权类产品的衍生工具

【答案】 B
23、关于股票的票面价值，下列说法中错误的是()。
A.发行时，面值的总和部分计入股本，超额部分计入资本公积
B.以面值发行的股票称之为平价发行
C.溢价发行时，募集的资金小于股本的总和
D.股票的票面价值对初次发行时的定价有一定参考意义

【答案】 C
24、在下列证券投资基金中，一般逐日结转损益的是（ ）。
A.股票型基金
B.货币市场基金
C.债券型基金
D.混合型基金

【答案】 B
25、在中国，渤海产业投资基金采取( )基金形式进行运作。
A.有限合伙制
B.公司制
C.信托制
D.无限责任制

【答案】 C
26、下列关于“资产负债表”的表述，其正确的有（ ）。
A.它反映一定时期内财务成果的报表
B.它是一张损益报表
C.它是根据“资产=负债+所有者权”等式编制的
D.流动资产排在左方；非流动资产排在右方

【答案】 C
27、上交所规定，符合条件的证券公司可以为
A.充当经纪人角色，执行投资者的指令
B.充当做市商角色，执行投资者的指令
C.充当做市商角色，为市场提供流动
D.充当经纪人角色，为市场提供流动

【答案】 C
28、在垃圾债券中，（　　）债券是由重大重组如杠杆收购组合的公司发行的债券。
A.20％
B.25％
C.30％
D.50％

【答案】 D
29、国家外汇管理局规定养老基金、保险基金、共同基金等类型的合格投资者，以及合格投资者发起设立的开放式中国基金的投资本金锁定期为（　　）。
A.3个月
B.6个月
C.9个月
D.1年

【答案】 A
30、下列选项不属于基金业绩评价需考虑的因素的是(　)。
A.投资目标
B.风险水平
C.基金规模
D.成立时间

【答案】 D
31、（　　）是最早产生的期货合约。
A.货币期货
B.利率期货
C.商品期货
D.股票期货

【答案】 C
32、从一般意义上讲，( )是为了满足投资者风险与收益目标所做的长期资产的配比。
A.行业风格配置
B.全球资产配置
C.战术资产配置
D.战略资产配置

【答案】 D
33、下列有关私募股权投资的退出机制的说法中，正确的有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
34、当技术分析无效时，市场至少符合（ ）。
A.弱有效市场
B.半弱有效市场
C.半强有效市场
D.强有效市场

【答案】 A
35、（　　）指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权，既不能提前也不能推迟。
A.美式期权
B.欧式期权
C.看涨期权
D.看跌期权

【答案】 B
36、每个合格投资者能委托（ ）个托管人，并可以更换托管人。
A.5
B.3
C.2
D.1

【答案】 D
37、沪深300指数编制的方法为（ ）
A.几何平均法
B.派式加权法
C.算数平均法
D.成交额加权法

【答案】 B
38、上交所证券交易的收盘价为当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）。当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价；深交所证券的收盘价通过集合竞价的方式产生。收盘集合竞价不能产生收盘价或未进行收盘集合竞价的，以当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）为收盘价。当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价。上述说法（ ）。
A.错误
B.部分错误
C.正确
D.部分正确

【答案】 C
39、期货市场有多种不同目的的交易形态，（ ）增强了市场流动性，承担了套期保值交易转移的风险，是期货市场正常运营的保证。
A.价差套利交易
B.点价交易
C.期现套利交易
D.投机交易

【答案】 D
40、（ ）是指结算系统实时检查参与者券款情况，只要结算所需条件满足即可进行券款的交收。
A.实时处理
B.批量处理
C.当面处理
D.集中处理

【答案】 A
41、按照全球投资业绩标准（GIPS)的要求，计算基金收益率应当遵循的方法（ ）。
A.总收益率，即包括实现的和未实现的回报以及损失并加上收入
B.已实现收益率，即包括实现的回报以及损失并加上收入
C.总收益率，即包括实现的和未实现的回报以及损失
D.已实现收益率，即包括实现的回报以及损失

【答案】 A
42、依据不同的市场行情，投资者下达的指令不包括（　　）。
A.市价指令
B.限价指令
C.止损指令
D.触价指令

【答案】 D
43、下列不属于基金业绩评价需考虑的因素是( )。
A.投资目标与范围
B.时期选择
C.基金风险水平
D.基金管理人资历

【答案】 D
44、下列关于随机变量的说法，错误的是(　)。
A.我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为随机变量
B.如果一个随机变量X最多只能取可数的不同值，则为离散型随机变量
C.如果X的取值无法一一列出，可以遍取某个区间的任意数值，则为连续型随机变量
D.我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为分散变量

【答案】 D
45、下面有关净额清算的说法中错误的是（ ）。
A.净额结算是指结算系统在设定的时间段内，对市场参与者债券买卖的净差额和资金净差额进行交收
B.净额结算实际上是一个交易链，要求指定时间段内所有的结算都顺利进行
C.净额结算比较适合高度自动化系统的单笔交易规模较大的市场
D.净额结算按参与净额结算各方的关系区分，有双边净额结算和多边净额结算两种方式

【答案】 C
46、某基金持有可转债A，该转债面值200元，转股价5元，票面利率为1%.关于可转债A的利息核算，以下表述正确的是（　　）
A.转股日进行利息核算
B.可转债付息日进行利息核算
C.可转债不进行利息核算
D.按日计提利息，当日确认为利息收入

【答案】 D
47、下列选项不属于常用的货币市场工具的是( )。
A.大额可转让定期存单
B.政府债券
C.同业拆借
D.商业票据

【答案】 B
48、关于公募基金从上市公司取得的股息红利所得实行差别化个人所得税政策，以下表述错误的是（　　）
A.持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额
B.持股期限在1个月以内（含1个月）的股息红利所得全额计入应纳税所得额
C.对基金取得的股利收入，由上市公司代扣代缴个人所得税，税率为20%
D.持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额

【答案】 D
49、复利终值的计算方法（ ）。
A.FV=PV（1+i）^n
B.PV=FV（1+i）^n
C.FV=PV（1+i^n）
D.PV=FV（1+i^n）

【答案】 A
50、下列属于另类投资局限性的是（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
51、关于投资者特征，以下表述错误的是（ ）。
A.风险承受能力较强的可以投资期限较长的品种
B.机构投资者的风险评估能力和风险承受能力通常比较强
C.具有稳定收入来源的投资者可以投资期限较长的品种
D.机构投资者可以向所有个人投资者发行产品

【答案】 D
52、目前，中国外汇交易中心人民币利率互换参考利率不包括（　　）。
A.上海银行间同业拆放利率
B.国债回购利率（7天）
C.1年期定期存款利率
D.3年期定期存款利率

【答案】 D
53、下列不属于基金利润来源中利息收入的是（　　）。
A.买入返售金融资产收入
B.存款利息收入
C.债券利息收入
D.银行贷款利息收入

【答案】 D
54、（ ）是指土地以及建筑物等土地定着物，相对动产而言，强调财产和权利载体在地理位置上的相对固定性
A.房地产
B.不动产
C.固定资产
D.流动资产

【答案】 B
55、以下选项中，不属于债券投资管理中常用免疫策略的是（　　）。
A.或有免疫策略
B.价格免疫策略
C.时间免疫策略
D.所得免疫策略

【答案】 C
56、某公司2015年度资产负债表中，货币资金为600亿元，应收账款为200亿元，应收票据为200亿元.长期股权投资为20亿元，则应计入流动资产的金额为（　　）亿元
A.1070
B.1000
C.1020
D.1050

【答案】 B
57、关于相关系数，以下说法错误的是（）。
A.相关系数总处于－1和1之间（含－1和1）
B.相关系数为－1的两组数据完全负相关
C.相关系数可以是正数也可以是负数
D.相关系数取值在－1和1之间，但不能为0

【答案】 D
58、企业破产时，以下几类投资者中最先获得企业资产清偿的是()
A.次级债券持有人
B.优先无保证债券持有人
C.有保证债券持有人
D.企业股权持有人

【答案】 C
59、（ ）是债券发行和买卖交易的场所，将需要资金的政府机构或公司与资金盈余的投资者联系起来。
A.债券发行人
B.债券市场
C.债券承销商
D.债券持有者

【答案】 B
60、下列关于全球投资业绩标准对于收益率计算条款不包括（ ）。
A.不同期间的回报率必须以算数平均方式相连接
B.必须采用经现金流调整后的时间加权收益率
C.投资组合的收益必须以期初资产值加权计算，或采用其他能反映期初价值及对外现金流的方法
D.必须采用总收益率，即包括实现的和未

【答案】 A
61、基金公司中，负责制定投资组合具体方案的部门是()
A.投资决策委员会
B.交易部
C.投资部
D.研 究 部

【答案】 C
62、以下是国内外主流基金业绩评价方法体系的特点是（ ）。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 D
63、关于债券基金的利率风险，下列说法不正确的是（　　）。
A.债券的价格与市场利率变动密切相关，且呈反方向变动
B.当市场利率上升时，大部分债券的价格会下降
C.当市场利率降低时，债券的价格通常会上升
D.债券基金的平均到期日越长，债券基金的利率风险越低

【答案】 D
64、关于战略资产配置，以下表述正确的是（ ）。
A.基金经理进行战略资产配置时，不能单纯运用经验和判断对资产大类进行甄选
B.量化模型适用于战术资产配置，不适用于战略资产配置
C.战略资产配置结构一旦确定，通常3-5年内再调整各类资产的配置比例
D.战略资产配置是为了满足投资者风险与收益目标所做的长期资产的配比

【答案】 D
65、关于股票价格，以下表述正确的有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】 A
66、(　)是专门投资于基金的基金产品。
A.LOF
B.ETF
C.FOF
D.QDII

【答案】 C
67、我国上海证券交易所和深圳证券交易所的组织形式都属于（　　）。
A.会员制
B.公司制
C.合同制
D.承包制

【答案】 A
68、关于主动投资，以下表述正确的是（ ）
A.主动投资在强有效市场下较被动投资更能体现价值
B.主动投资经理扩展投资机会往往能增加投资机会的使用
C.主动投资的业绩取决于投资者使用信息的能力，与其掌握的投资机会的个数无关
D.合理价格下的成长策略是主动投资策略的一种

【答案】 D
69、（　　）是最大的大宗商品管理公司
A.贝莱德
B.高盛公司
C.麦格理集团
D.世邦魏里仕全球投资集团

【答案】 A
70、常用来作为平均收益率的无偏估计的指标是（ ）。
A.简单收益率
B.时间加权收益率
C.算术平均收益率
D.几何平均收益率

【答案】 C
71、下列关于期权合约价值的说法中，错误的是（ ）。
A.一份期权合约的价值等于其内在价值与时间价值之和
B.时间价值是指在期权有效期内标的资产价格波动为期权持有者带来收益的可能性所隐含的价值
C.内在价值是指在期权有效期内标的资产价格波动为期权持有者带来收益的可能性所隐含的价值
D.期权合约的价值可以分为内在价值和时间价值

【答案】 C
72、J曲线是以（ ）为横轴，以（ ）为纵轴的一条曲线
A.时间/收益率
B.收益率/时间
C.时间/风险
D.风险/时间

【答案】 A
73、假设今天发行一年期债券，面值100元人民币，票面利率为4.25%，每年付息一次，如果到期收益率为4%，则债券价格为（ ）。
A.100.80元
B.100.50元
C.96.15元
D.100.24元

【答案】 D
74、（ ）是指投资者买入的证券，经确认成交后，在交收完成前全部或部分卖出。
A.证券的流通转让
B.证券的竞价交易
C.证券的回转交易
D.证券的赎回交易

【答案】 C
75、基金跨境活动的监管合作与协调制度的内容不包括（　　）。
A.保护客户资产
B.提供自发性协助
C.对证券投资基金管理人进行实地检査
D.相互提供信息

【答案】 A
76、以下关于财务报表分析和财务比率的说法错误的是（ ）。
A.净现金流为正或为负是判断企业财务现金流量健康的唯一指标
B.财务报表分析是指通过对企业财务报表相关财务数据进行解析，挖掘企业经营和发展的相关信息，从而为评估企业的经营业绩和财务状况提供帮助
C.现金流量结构可以反映企业的不同发展阶段。在企业的起步、成长、成熟和衰退等不同周期阶段，企业现金流量模式不同，企业的现金流量也存在较大的差异性
D.流动性比率是用来衡量企北的短期偿债能力的比率，旨在分析短期内企业在不致使财务状况恶化的前提下，利用手中持有的流动资产偿还短期负债的能力大小，重点关注的是企业的流动资产

【答案】 A
77、大额可转让定期存单的期限最短的是（ ）。
A.1天
B.14天
C.3个月
D.6个月

【答案】 B
78、投资风险不包括（ ）。
A.操作风险
B.流动性风险
C.信用风险
D.市场风险

【答案】 A
79、下列有关回购协议利率影响因素的表述，正确的是（　　）。
A.抵押证券的流动性越好、信用程度越高，回购利率越高
B.一般来说，回购期限越短，抵押品的价格风险越低，回购利率越低
C.若采用实物交割，回购利率较高
D.同业拆借市场、票据市场等利率的高低会对回购市场利率的高低产生反向影响

【答案】 B
80、下列关于回购协议市场说法，不正确的是（　　）。
A.我国存在两个分离的国债回购市场
B.我国金融市场上的回购协议以国债回购协议为主
C.场外交易的参与者包括个人和企业
D.场内交易指上海证券交易所和深圳证券交易所

【答案】 C
81、一直UCITS基金投资于同一机构发型的货币市场工具、银行存款或OTC衍生产品的资产总值不能超过基金资产的（　　）。
A.5%
B.10%
C.20%
D.30%

【答案】 C
82、下列不是基金业绩评价应考虑的因素是（ ）。
A.基金管理规模
B.时间区间
C.基金业业绩赔偿
D.综合考虑风险和收益

【答案】 C
83、关于远期合约和期货合约，以下表述错误的是()
A.远期合约是非标准化合约，期货合约是标准化合约
B.远期合约的保证金由交易双方商定，期货合约有特定的保证金制度
C.期货市场具有风险管理、价格发现和投机的基本功能
D.远期合约通常用实物交割，相对灵活，违约风险较小

【答案】 D
84、下列不属于金融衍生工具的是（ ）。
A.金融远期合约
B.金融互换
C.金融期权
D.金融债券

【答案】 D
85、半强有效市场是指证券价格不仅已经反映了历史价格信息，而且反映了当前所有与公司证券有关的公开有效信息，例如盈利预测、红利发放、股票分拆、公司并购等各种公告信息。因此，如果市场是半强有效的，市场参与者就不可能从任何公开信息中获取超额利润，这意味着（ ）无效。
A.技术面分析
B.基本面分析方法
C.上市公司调研
D.上市公司投资价值研究报告

【答案】 B
86、下列关于基金的投资比例限制与投资禁止说法错误的是（ ）。
A.基金投资于同一主体发行的证券，不得超过基金资产净值的5%
B.成员国可将此比例提高到10%
C.基金投资于一个成员国政府或其地方政府、非成员国政府、成员国参加的国际组织发行或担保的可转让证券，比例可提高到45%
D.基金投资于一个主体发行的证券超过5%时，该类投资的总和不得超过基金资产净值的40%

【答案】 C
87、关于基金公司投资交易流程，下列表述错误的是（ ）。
A.交易员收到投资指令后有权选择适当时机完成指令
B.基金经理可以直接向交易所下达交易指令
C.交易员必须严格遵照公司公平交易制度执行交易指令
D.基金公司投资交易流程包括风险控制环节

【答案】 B
88、在我国，证券交易所的决策机构是（ ）
A.会员大会
B.专门委员会
C.董事会
D.理事会

【答案】 D
89、以下关于基金托管人的基金估值责任的表述，不正确的是（　　）。
A.基金托管人对基金管理人的估值原则和程序有异议的，以基金管理人的意见为准
B.基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任
C.我国基金资产估值的责任人是基金管理人
D.在复核基金管理人的估值结果之前，基金投管人应该审阅基金管理人的估值原则和程序

【答案】 A
90、允许基金组合在满足特定的披露要求后投资股权挂钩的掉期协议等衍生金融工具的指令是（ ）。
A.UCITS一号指令
B.UCITS二号指令
C.UCITS三号指令
D.UCITS四号指令

【答案】 C
91、关于房地产有限合伙，下列说法错误的是()。
A.房地产有限合伙由有限合伙人和普通合伙人组成
B.房地产有限合伙人将资金提供给普通合伙人，并不直接参与管理和经营项目
C.房地产普通合伙人和私募股权当中的普通合伙人一样，收取固定比例的管理费
D.房地产有限合伙在功能上类似于公募股权合伙

【答案】 D
92、下列国家中，清算周期为T+3的是（ ）。
A.美国
B.德国
C.印度
D.韩国

【答案】 A
93、债券根据债券发行条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息分类，其中不包括（ ）。
A.零息债券
B.政府债券
C.附息债券
D.息票累积债券

【答案】 B
94、信用风险指的是基金投资面临的基金交易对象无力履约而给基金带来的风险；信用风险管理的主要措施包括（ ）。
A.建立交易对手信用评级制度，根据交易对手的资质、交易记录、信用记录和交收违约记录等因素对交易对手进行信用评级，并定期更新
B.建立针对债券发行人的内部信用评级制度，结合外部信用评级，进行发行人信用风险管理
C.建立严格的信用风险监控体系，对信用风险及时发现、汇报和处理
D.以上选项都对

【答案】 D
95、以下反映货币市场基金风险的指标不包括（ ）
A.浮动利率债券投资情况
B.投资组合平均剩余期限
C.融资比例
D.转债投资比例

【答案】 D
96、目前在我国，基金买卖股票按照1‰的税率征收（　　）。
A.营业税
B.企业所得税
C.个人所得税
D.印花税

【答案】 D
97、港股通投资的股票，在基金估值日，按其在港交所的（ ）估值；估值日无交易的，以（ ）估值。
A.结算价；最近交易日的结算价
B.收盘价；最近交易日的收盘价
C.最近交易日的收盘价；收盘价
D.最近交易日的结算价；结算价

【答案】 B
98、（　　）是指货币随看时间推移而发生的增值。
A.货币的流通价值
B.货币的使用价值
C.货币的互换价值
D.货币的时间价值

【答案】 D
99、黄金投资在本质上可以看成是（　　）。
A.大宗商品投资
B.私募股权
C.不动产投资
D.货币金融资产

【答案】 A
100、下列关于不同类型基金风险管理的说法中，错误的是（ ）。
A.提前赎回风险是指债券发行人有可能在债券到期日之前回购债券的风险
B.一般而言，偏股型基金、灵活配置型基金的风险较高，但预期收益率也较高
C.一般而言，偏债型基金的风险较低，预期收益率也较低
D.货币基金是风险很小的投资方式，是长期投资的良好选择

【答案】 D
101、 可以体现基金盈利能力和分红能力的指标为（）
A.期末基金资产
B.期末基金份额净值
C.期初基金资产
D.期末基金份额

【答案】 B
102、下列关于流动性风险的说法中，不正确的是（ ）。
A.债券的流动性或者流通性，是指债券投资者将手中的债券变现的能力
B.交易活跃的债券通常有较大的流动性风险
C.买卖价差较小的债券的流动性比较高
D.通常用债券的买卖价差的大小反映债券的流动性大小

【答案】 B
103、基金管理公司的研究部是基金投资运作的基础部门，通过对宏观经济形势、行业状况、上市公司等进行详细分析和研究，提出行业资产配置建议，并选出具有投资价值的上市公司建立（ ），向基金投资决策部门提供研究报告及投资计划建议。
A.投资组合
B.股票池
C.市场组合
D.股票分析模型

【答案】 B
104、由某公司2014年年末资产负债表中的数据得知，该公司2014年年末总资产价值2000万元，负债总额为500万元，所有者权益总额为1500万元。则该公司权益乘数为（ ）。
A.1.33
B.4
C.0.75
D.0.25

【答案】 A
105、减少回购交易信用风险的方法有(　)。
A.对抵押品进行限定，且倾向于对流动性高、容易变现抵押物的要求
B.降低抵押率的要求
C.不接受短期国债为抵押品
D.接受不容易变现抵押物的要求

【答案】 A
106、以下关于相关系数ρ的说法中正确的是（ ）。
A.ρ的取值范围为[-1，+1]
B.|ρ|越接近0，两变量线性关系越强
C.|ρ|越接近1，两变量线性关系越弱
D.当|ρ|=1时，两变量为不完全线性相关

【答案】 A
107、托管的资产在场内资金清算可采用的清算模式有( )。
A.托管人结算模式与券商结算模式
B.托管人结算模式与银行结算模式
C.券商结算模式与银行结算模式
D.银行结算模式与交易所结算模式

【答案】 A
108、被称为“现金牛”的公司处于行业生命周期的( )。
A.初创期
B.成熟期
C.成长期
D.衰退期

【答案】 B
109、（　　）策略保证投资者有充足的奖金可以满足预期现金支付的需要。
A.价格免疫
B.或有免疫
C.所得免疫
D.总免疫

【答案】 C
110、关于相关系数Pij可能的取值范围，以下表达正确的是（ ）。
A.-1＜Pij
B.0≦Pij≦l
C.-1≦Pij≦l
D.Pij＜1

【答案】 C
111、下面指标中，不属于基金风险调整收益评估指标的是（ ）
A.贝塔β系数
B.夏普比率
C.信息比率
D.詹森α系数

【答案】 A
112、下列属于银行间债券市场交易的品种有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 D
113、境内机构投资者可以委托符合下列条件的投资顾问进行境外证券投资（ ）。
A.在境外设立，经所在国家或地区监管机构批准从事投资管理业务
B.经营投资管理业务达3年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于100亿美元或等值货币
C.有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范，最近3年没有受到所在国家或地区监管机构的重大处罚
D.最近一个会计年度实收资本不少于10亿美元或等值货币

【答案】 A
114、关于下行风险和最大回撤的说法正确的是（ ）
A.最大回撤与投资期限长短无关
B.下行风险和最大回撤都应该限定在一定的期限内来进行评估
C.不同评估期间可以比较不同基金的最大回撤
D.最大回撤和下行风险都是投资者承受的损失，基金经理投资管理不需要考虑

【答案】 B
115、以下选项不属于债券投资管理中的所得免疫策略的是（ ）。
A.空间配比策略
B.久期配比策略
C.现金配比策略
D.水平配比策略

【答案】 A
116、期货的平仓方式不包括（　　）。
A.对冲
B.实物交割
C.现金结算
D.同城结算

【答案】 D
117、关于贝塔系数的说法中，以下错误的是（　　）。
A.贝塔系数是评估证券或投资组合非系统性风险的指标
B.贝塔系数反映的是投资对象对市场变化的敏感程度
C.贝塔系数大于1时，表明投资组合价格变动方向与市场一致，且变动幅度比市场大
D.贝塔系数等于1时，表明投资者的变动幅度与市场一致

【答案】 A
118、(　)是用来衡量企业的短期偿债能力的比率。
A.流动性比率
B.财务杠杆比率
C.营运效率比率
D.盈利能力比率

【答案】 A
119、若交割价格高于远期价格，套利者就可以通过（ ）并等待交割来获取无风险利润。
A.买入标的资产现货、卖出远期
B.卖出标的资产现货、买入远期
C.同时买进标的资产现货和远期
D.同时卖出标的资产现货和远期

【答案】 A
120、远期利率指的是资金的远期价格，它是指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率水平，关于远期利率下列（　　）是完全正确的。
A.远期利率和即期利率的区别在于计息日起点不同，即期利率的起点在当前时刻，而远期利率的起点在未来某一时刻
B.它们可以预示市场对未来利率走势的期望，一直是中央银行制定和执行货币政策的参考工具
C.在成熟市场中几乎所有利率衍生品的定价都依赖于远期利率
D.以上选项都对

【答案】 D
121、以下关于有效前沿的说法中错误的是（ ）。
A.是从全局最小方差开始的最小方差前沿的上半部分
B.是能够达到的最优的投资组合的集合
C.位于所有资产和资产组合的左上方
D.有效前沿上的投资组合是不完全分散化的投资组合

【答案】 D
122、下列属于从事可转让证券集合投资计划业务的投资基金的是(　)。
A.证券投资基金
B.对冲基金
C.不动产基金
D.私募股权和风险投资基金

【答案】 A
123、（ ）给出了所有有效投资组合风险与预期收益率之间的关系。
A.证券市场线
B.资本市场线
C.投资组合
D.资本资产定价模型

【答案】 B
124、20世纪60年代以前，大多数债券组合管理者采用的是（ ）。
A.大量买入策略
B.大量卖出策略
C.买入并持有策略
D.卖出到期策略

【答案】 C
125、（ ）是指可转债持有者有权在约定的条件触发时按照事先约定的价格将可转债卖回给发行企业的规定。
A.转换期限
B.转换价格
C.赎回条款
D.回售条款

【答案】 D
126、目前，托管资产产场内资金清算主要采用结算模式有（　　）。
A.托管人结算模式和券商结算模式
B.托管人结算模式和管理人结算模式
C.托管人结算模式和对手结算模式
D.托管人结算模式和分级结算模式

【答案】 A
127、已知某债券基金的久期是3年，那么当市场利率下降2％时，该债券基金的资产净值将（ ）。
A.增加；6％
B.减少；6％
C.增加；3％
D.减少；3％

【答案】 A
128、下列关于基金管理费和托管费的叙述中，错误的是（　　）。
A.衍生工具基金的管理费率最高
B.货币市场基金的管理费率最低
C.基金托管费是支付给基金管理人的管理报酬，其数额一般按照基金资产净值的一定比例，从基金资产中提取
D.基金托管费是指基金托管人为基金提供托管服务而向基金收取的费用

【答案】 C
129、下列不属于私募股权投资广泛使用的战略的是（　　）。
A.成长权益
B.风险投资
C.危机投资
D.私募股权一级市场投资

【答案】 D
130、发行时不规定利率，券面也不附息票的债券是（ ）。
A.浮动利率债券
B.附息债券
C.贴现债券
D.息票累积债券

【答案】 C
131、以下关于房产投资信托基金，说法错误的是（ ）
A.无法从公开市场获取项目和基金的相关信息，信息不对称程度高
B.收益与通货膨胀呈正向变动关系，可以起到保值的作用
C.可以通过投资不同的房地产种类，达到多样化分散风险的目的
D.经过证券化的房地产投资项目，变现能力强

【答案】