2022-2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识提升训练试卷B卷附答案.docx

2022-2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识提升训练试卷B卷附答案

单选题（共800题）
1、基金管理人由依法设立的（ ）担任。
A.基金服务机构
B.公司或合伙企业
C.机构投资者
D.证券监督管理机构

【答案】 B
2、明确由中国证监会统一行使股权投资基金监管职责的文件是（　　）。
A.《关于建立我国风险投资机制的若干意见》
B.《关于私募股权基金管理职责分工的通知》
C.《创业投资企业管理暂行办法》
D.《关于促进股权投资企业规范发展的通知》

【答案】 B
3、(2017年)股权投资基金选择上市转让退出，从券商进场确定股改基准日算起，完成首次公开发行股票并上市一般需要（ ）甚至更长时间。
A.1年
B.3年
C.2年
D.5年

【答案】 C
4、私募投资基金管理人在开展业务外包的各个阶段，关注外包机构是否存在与外包服务相冲突的业务，以及外包机构是否采取有效的（ ）措施。
A.监管
B.结合
C.防护
D.隔离

【答案】 D
5、(2016年)关于股权投资基金募集，下列说法正确的是（）。
A.投资者可无需签字确认风险揭示书，仅阅读了解即可
B.投资者应当确保投资资金来源合法，不得非法汇集他人资金投资私募基金
C.投资者为了获得投资机会，可虚报收入情况以符合合格投资者条件
D.投资者可以向私募基金管理人口头承诺符合合格投资者条件

【答案】 B
6、（2019年真题）关于股权投资基金对目标企业进行尽职调查的目的，表述错误的是（ ）
A.投资可行性分析
B.价值发现
C.保护投资利益
D.风险发现

【答案】 C
7、基金份额登记机构提供的服务不包括（　　）。
A.建立并管理投资者的基金账户
B.负责基金份额的登记及资金结算
C.代理发放红利
D.负责基金财产的运作

【答案】 D
8、下列有关股权投资基金的监管机构表述中,正确的是（）
A.中国证监会派出机构属于我国股权投资基金的监管机构
B.作为我国股杈投资基金的监管机构之一,证券交易所负责依法对股权投资基金业务活动实施监督管
C.作为我国股权投资基金的监管机构之一，中国证券投资基金业协会负责依法对股权投资基金业务活动实施监督管理
D.中国证监会及中国证券投资基金业协会是我国的股权投资基金的监管机构

【答案】 A
9、下述行为中，符合股权投资基金委托募集行为概念的是（ ）。
A.某基金管理人通过第三方P2P平台完麒发起的股权投资基金的募集工作
B.某基金管理人举办高净值投资者会议并向高净值投资者推介其发起的股权投资基金
C.某基金管理人委托另一家登记的基金管理人募誠立一只股权投资基金
D.某基金管理人委托取得基金销售资格且是中国证券投资基金协会的会员(某商业银行)，为其募集一只股权投资基金

【答案】 D
10、（ ）是指其接受客户委托，按照约定，向客户提供投资建议服务，辅助客户作出投资决策，并直接或间接获取经济利益的经营活动。
A.基金募集服务
B.投资顾问服务
C.份额登记服务
D.估值核算服务

【答案】 B
11、关于投资者通过股权投资母基金间接投资股权投资基金的原因，说法错误的是（ ）
A.获得投资优秀基金的机会
B.避免依赖单一基金管理人的风险
C.弥补投资者基金投资经验的不足
D.获得更高收益

【答案】 D
12、政府引导基金的投资标的和投资目的通常为()
A.创业投资基金，以鼓励创业投资基金投资于早期创业企业，以弥补主要投资于成长期、成熟期企业的不足
B.成熟期企业，以直接扶持企业成长并通过退出获得较高收益
C.创业投资基金，并通过创业投资基金投资于早期创业企业，以获得超出市场预期的投资回报
D.杠杆收购基金，并通过这些基金投资于成熟期企业，以获得更高收益

【答案】 A
13、某公司注册资本100万元，某投资人拟投资100万元人民币，占公司2%的股份，公司投后估值为()
A.5000万元
B.500万元
C.2000万元
D.200万元

【答案】 A
14、(2017年)开始正式尽职调查之前，通常会与项目企业签订（ ）。
A.投资框架协议
B.投资合同
C.投资协议
D.以上都不对

【答案】 A
15、（2017年真题）（ ）是指如果有第三方向股权投资基金发出股权收购要约，且股权投资基金接受该要约，则其有权要求其他股东一起按照相同的出售条件和价格向该第三方转让股权。
A.共同出售权
B.拖售权
C.第一拒绝权
D.随售权

【答案】 B
16、以下关于按单一项目收益分配的说法，正确的是（　　）。
A.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ

【答案】 C
17、有限合伙型股权投资基金的纳税义务人是 （　　）
A.全体合伙人
B.有限合伙人
C.普通合伙人
D.合伙企业

【答案】 A
18、私募基金向投资者信息披露内容不包括（ ）。
A.基金的投资情况；
B.可能存在的利益冲突；
C.目标企业产生的诉讼情况；
D.涉及私募基金管理业务、基金资产、基金托管业务的重大诉讼、仲裁

【答案】 C
19、普通合伙人对合伙型基金可能的债务承担（ ）连带责任;而投资人作为有限合伙人，以其（ ）为限对合伙企业债务承担责任。
A.有限;认缴的出资额
B.有限;自身资产
C.无限;认缴的出资额
D.无限;自身资产

【答案】 C
20、在企业价值和股权价值之间进行转换时需要用到价值等式，关于简单价值等式和一般价值等式，说法错误的是（ ）。
A.简单价值等式为：企业价值+现金=股权价值+债务
B.简单价值等式适用于有非核心资产的公司
C.一般价值等式为：企业价值+非核心资产价值+现金=债务+少数股东权益+归属于母公司股东的股权价值
D.一般价值等式将股权价值和企业价值联系起来，可以在二者之间进行自由转换

【答案】 B
21、（2020年真题）股权投资基金拟对目标公司进行财务尽职调查，以下表述错误的是（ ）
A.财务尽职调查的分析经常会用到场景分析和敏感分析等方法
B.财务尽职调查应涵盖目标公司的历史经营业绩、未来盈利预测等内容
C.基金的财务尽职调查团队应收集目标公司相关的财务报告进行分析，重点考察目标公司的现金流、盈利及资产事项
D.财务尽职调查与审计同样的重要意义，强调发现目标公司财务收支和会计资料的真实、正确

【答案】 D
22、(2017年)对于业务和市场已经相对成熟的企业，投资后项目经营指标的监控侧重于（ ）。
A.业务定位
B.业绩指标
C.成长指标
D.公司战略

【答案】 B
23、境外上市的一般操作流程通常不包括（　　）。
A.策划上市方案
B.企业改制
C.公开发行和交易
D.上市申报

【答案】 B
24、业务尽调报告主要包括（　　）。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 C
25、下列选项中属于场外市场的是（　　）。
A.主板市场
B.中小板市场
C.创业板市场
D.新三板市场

【答案】 D
26、行业自律管理的法律依据有（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 A
27、关于股权投资基金的基本税负，以下说法错误的是（ ）
A.公司型基金的税收规则是"先税后分"
B.合伙企业生产经营所得和其他所得采取"先分后税"的原则
C.信托（契约）型基金并非企业，因此不是企业所得税的纳税主体
D.项目上市后通过二级市场退出，不需要缴増值税

【答案】 D
28、(2017年)对于信托（契约）型股权投资基金的而言，基金份额的转让涉及（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
29、基金服务业务中可能存在的利益冲突说法错误的是（　　）
A.基金服务业务所涉及的基金财产和投资者财产应当独立于基金服务机构的自有财产
B.基金服务机构应当对提供服务业务所涉及的基金财产和投资者财产实行严格的分账管理
C.基金托管人一定不得被委托担任同一基金的基金服务机构。
D.基金服务机构应当具备开展服务业务的营运能力和风险承受能力

【答案】 C
30、经10家基金管理公司提议，中国证券业协会牵头组建了（　　），并于2001年8月正式成立。
A.中国证券业协会公会
B.中国基金业协会公会
C.中国证券业投资基金公会
D.中国证券业协会基金公会

【答案】 D
31、天使投资个人对其投资额的（　　）尚未抵扣完的，可自注销清算之日起36个月内抵扣天使投资个人转让其他初创科技型企业股权取得的应纳税所得额。
A.30％
B.50％
C.60％
D.70％

【答案】 D
32、(2017年)我国股权投资基金的监管机构是（ ）。
A.中国人民银行
B.中国证券投资基金业协会
C.中国证监会及其派出机构
D.国务院

【答案】 C
33、投资机构对被投资企业的跟踪与监控通常采取的方式，以下错误的是（ ）
A.跟踪办议条款执行情况
B.参与被投资企业的公司治理
C.聘请专业的第三方机构开展尽职调查
D.监控被投资企业的各类经营指标与财务状况

【答案】 C
34、相对估值法的优点不包括（）。
A.分析结果的可靠性不受可比公司质量的影响，很易找到合适的可比公司
B.运用简单，易于理解
C.主观因素相对较少
D.可以及时反映市场看法的变化

【答案】 A
35、根据《全国中小企业股份转让系统有限责任公司管理暂行办法》的规定，全国股转系统挂牌股票转让可采取协议方式、（ ）或中国证监会批准的其他转让方式?
A.做市方式
B.上市转让方式
C.股权转让方式
D.清算方式

【答案】 A
36、境外直接上市的优点在于（）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
37、关于投资后管理的作用，表述错误的是（ ）。
A.减少或消除潜在的投资风险
B.防止被投资企业实际控制人做出损害投资方股权和利益的行为，有利于及时了解被投资企业经营运作情况
C.帮助被投资企业提升价值，以实现被投资企业最大程度的增值
D.消除被投资企业成长的高度不确定性

【答案】 D
38、以公司形式设立的创业投资企业，可以委托其他创业投资企业或创业投资管理顾问企业作为管理顾问机构，并负责（ ）业务。
A.法律
B.投资管理
C.合规性理
D.风险管理

【答案】 B
39、清算包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】 D
40、投资者购买信托(契约)型股权投资基金后，以下做法合格的是()
A.将所购买的基金权益拆分平价销售给不特定的人群
B.以所购买的基金份额再募集一只基金
C.将所购买的基金权益拆分加价分销给不特定人群
D.将所购买的基金份额按照基金合同的约定转让给第三方

【答案】 D
41、公司型股权投资基金（ ）,应向工商管理机关办理变更登记、注销手续。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
42、下列不是属于创业投资基金的是（ ）
A.不投资在公开市场上市的企业，但是所投资未上市企业上市后,创业投资基金所持股份的未转让部分及其配售部分不在此限
B.仅从事创业投资及相关活动的
C.从事创业投资和自主创业
D.名称和投资策略鲜明地体现创业投资特点

【答案】 C
43、合格投资者是指（　　）的单位和个人。
A.达到规定资产规模或者收入水平
B.并且具备相应的风险识别能力和风险承担能力
C.其基金份额认购金额不低于规定限额
D.以上都对

【答案】 D
44、企业境内上市的形式不包括()
A.企业的股东以持有的企业股权为对价,认购上市公司定向发行的新股进而实现企业间接上市
B.通过与上市公司进行中大资产重组,进而实现间接上市
C.境内首次公开发行上市
D.通过收购上市公司控股股东的股权成为上市公司的母公司,进而实现间接上市

【答案】 D
45、折现现金流估值法中，对于在预测期之后目标公司的价值，也就是终值（TV），可以采用（　　）进行估算。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
46、（2017年真题）下列属于合伙型股权投资基金应当解散的情形是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
47、下列属于合伙企业型股权投资基金收益分配原则的是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
48、2013年6月，中央编办发出（　　），明确中国证券监督管理委员会统一行使股权投资基金监管职责。
A.《关于私募股权基金宙核职责分工的通知》
B.《关于私募股权基金管理职责分工的通知》
C.《关于私募股权基金监管职责分工的通知》
D.《关于私募股权基金备案职委分工的通知》

【答案】 B
49、以下关于清算退出流程中关于分配公司剩余财产的说法正确的是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】 A
50、收益分配涉及的基本概念包括业绩报酬、瀑布式的收益分配体系、门槛收益率、追赶机制以及回拨机制等。其中，瀑布式的收益分配体系是指（ ）。
A.指基金管理人在为基金创造了超额收益后，参与到基金的收益分配中来，按照约定的比例提取已经实现的基金收益
B.指项目投资退出的资金先返还至基金投资者，当投资者收回全部投资本金后，再按照约定的门槛收益率（如有）向基金投资者分配门槛收益
C.指在向基金投资者分配投资本金及门槛收益之后，将剩余收益先行向基金管理人分配，直至达到门槛收益与当前“追赶”金额之和的既定比例，作为基金管理人的业绩报酬
D.指在基金清算或其他约定时点，对已经分配的收益进行重新计算

【答案】 B
51、(2016年)下述投资者中视为当然合格投资者的是（）。
A.已备案的资产管理计划
B.某有限责任公司
C.未备案的证券投资基金
D.未备案的产业投资基金

【答案】 A
52、出具法律意见书时，通常律师应核查申请机构是否根据其拟申请的私募基金管理业务类型建立了与之相适应的制度，具体包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
53、基金合同应当约定给投资者设置不少于（）小时的投资冷静期。
A.48
B.24
C.72
D.36

【答案】 B
54、如拟采用委托募集方式募集基金管理人应与销售机构以书面形式签署基（ ）。
A.反洗钱协议
B.基金委托销售协议
C.基金销售与反洗钱协议
D.基金销售协议

【答案】 D
55、由中国证券监督管理委员会统一行使股权投资基金监管职责的文件是（　　）。
A.《关于建立我国风险投资机制的若干意见》
B.《创业投资企业管理暂行办法》
C.《关于私募股权基金管理职责分工的通知》
D.《关于促进股权投资企业规范发展的通知》

【答案】 C
56、股权投资基金管理人托管人销售机构及其他服务机构，及其他从业人员违反法律行政法规，及内部的规章规定，中国证监会及其派出机构可以对其采取（　　）措施。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 D
57、关于股权投资基金的基金收益分配原则，顺序正确的是（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅰ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅱ
D.Ⅱ.Ⅰ.Ⅲ

【答案】 C
58、股权投资基金管理人、托管人、销售机构及其他相关服务机构及其从业人员违反法律、行政法规、行政规章的规定，中国证监会及其派出机构可以对其采取的行政监管措施包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
59、（2017年真题）公募基金管理人、基金托管人属于基金业协会的（ ）。
A.特殊会员
B.联系会员
C.普通会员
D.观察会员

【答案】 C
60、私募基金管理人应当单独编制（　　）私算基金投资者应充分了解并谨慎评估自身风险承受能力，并做出自愿承担风险的陈述和声明。
A.《风险告知书》
B.《风险揭示书》
C.《风险委任书》
D.《风险提示书》

【答案】 B
61、以下不属于合格投资者的是（ ）。
A.社会保障基金
B.依法设立但没有备案的投资计划
C.投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员
D.企业年金

【答案】 B
62、下列关于契约型基金投资者与基金管理人的法律关系说法正确的是（　　）。
A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
63、可以成为普通合伙人主体的是（）
A.外资公司
B.国有企业
C.上市公司以及公益性的事业单位
D.社会团体

【答案】 A
64、（2020年真题）股权投资基金宣传推荐资料登载过往业绩的，一般应遵循（ ）原则。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
65、对于合伙企业的税收制度，下列说法中，错误的是（ ）。
A.合伙企业合伙人是法人和其他组织的，缴纳企业所得税
B.从所得税层面看，合伙企业以每一个合伙人为纳税义务人，合伙企业层面不缴纳所得税
C.合伙企业合伙人是自然人的，缴纳个人所得税
D.合伙企业未分配利润的，其合伙人可暂不计算缴纳所得税

【答案】 D
66、私人股权包括未上市企业和上市非公开发行和交易的普通股、依法可转换为普通股的优先股和（　　）。
A.可赎回债券
B.可转换债券
C.普通企业债
D.可回售债券

【答案】 B
67、（　　）发布《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》。
A.2014年2月7日
B.2015年8月1日
C.2016年2月5日
D.2013年2月5日

【答案】 C
68、最近（ ）年从事资产管理相关业务.且管理资产年均规模（ ）
A.2；1000
B.3；1000
C.2；1500
D.3；1500

【答案】 B
69、股权投资基金的服务机构主要包括（ ）、会计师事务所等。
A.基金托管机构
B.基金销售机构
C.律师事务所
D.以上都是

【答案】 D
70、公司型股权投资基金在进行解散清算时，分配顺序在基金投资者投资本金之后的一项是()
A.业绩报酬
B.基金所欠税款
C.公司债务
D.清算费用

【答案】 A
71、独立第三方服务机构通过一次或多次股权变更，整体构成变更持股（ ）以上股东，应当及时向基金业协会报告；整体构成变更持股（ ）以上股东，应当自董事会或者股东（大）会作出决议之日起10个工作日内向基金业协会提交重大信息变更申请。
A.5%；20%
B.10%；20%
C.5%；5%
D.20%；20%

【答案】 A
72、中国证券投资基金业协会将已登记的基金管理人列入异常机构名单的情况包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

【答案】 C
73、通过反摊薄条款进行保护的方式有两种：完全棘轮和加权平均，（　　）更大限度地保护投资者。
A.完全棘轮
B.加权平均
C.都能
D.都不能

【答案】 A
74、下列关于外包服务中基金管理人应依法承担的责任的说法，错误的是（ ）。
A.应制定相应的风险管理框架及制度
B.应根据审慎经营原则制定其业务外包实施规划，确定与其经营水平相适宜的外包活动范围
C.在开展业务外包的各个阶段，基金管理人应关注外包机构是否存在与外包服务相冲突的业务，以及外包机构是否采取有效的隔离措施
D.股权投资基金管理人应建立健全外包业务控制，并至少每两年开展一次全面的外包业务风险评估

【答案】 D
75、股权投资基金法律尽职调查关注的重点问题不包括（ ）。
A.历史沿革问题
B.监管政策
C.债务及对外担保情况
D.税收及政府优惠政策

【答案】 B
76、下列主体投资股权投资基金的，不再穿透核查最终投资者是否为合格投资者和合并计算投资者人数的是（ ）。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 C
77、（2017年真题）下列不属于资产负债表重大变化的是（ ）。
A.应付账款发生变化
B.应收账款发生变化
C.利润总额发生变化
D.现金与存货发生变化

【答案】 C
78、2007年以前，并购基金管理人作为（　　）的会员享受相应的行业服务并接受行业自律。
A.联合国创业投资协会
B.创业投资协会
C.美国创业投资协会
D.并购基金投资协会

【答案】 C
79、《中华人民共和国合伙企业法》所指的有限合伙企业由（ ）组成。
A.普通合伙人和有限合伙人
B.有限合伙人
C.普通合伙人
D.法人或其他组织

【答案】 A
80、双方通过约定价格、数量和约定号，统一提交到股转中心，完成交易，这种老股东常用的成交方式是（ ）。
A.点击成交
B.互报成交确认申报
C.收盘手动匹配成交
D.做市商转让确认

【答案】 B
81、合伙协议应列明与合伙企业费用的核算和支付有关的事项，具体可以包括合伙企业费用的（ ）等。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 C
82、（　　），中国证券业协会继续推进自律体系建设，设立了基金公司会员部，负责基金管理公司和基金托管银行特别会员的自律管理。
A.2005年
B.2006年
C.2007年
D.2008年

【答案】 C
83、（2021年真题）关于股权投资基金管理人高管及从业人员要求,以下表述正确的是（ ）.
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】 B
84、双方通过约定价格、数量和约定号，统一提交到股转中心，完成交易，这种老股东常用的成交方式是（ ）。
A.点击成交
B.互报成交确认申报
C.收盘手动匹配成交
D.做市商转让确认

【答案】 B
85、相对于证券投资基金,股权投资基金（ ）
A.参与管理较少
B.期望收益较低
C.投资收益波动性较小
D.流动性较差

【答案】 D
86、企业并购包括兼并和（　　）两种方式。
A.合并
B.并吞
C.收购
D.股份转让

【答案】 C
87、募集机构对投资者进行风险评估的结果的有效期不得超过（　　）年，逾期需要重新评估，但投资者持有同一股权投资基金产品超过3年的情形除外
A.1
B.2
C.3
D.4

【答案】 C
88、某股权投资基金投资了A公司，投资基准时点A公司净资产为50亿元。净利润为5亿元，按投资基准时点的2倍市净率进行投资后估值，该基金投资后股权占比为10%，则该基金对A公司的投资额为（ ）亿元。
A.10
B.2.5
C.5
D.1

【答案】 A
89、根据《公司法》，有限责任公司的章程应当载明（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
90、以合伙企业、契约等非法人形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于基金的，基金管理人或者基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数。但是符合（　　）规定的投资者投资于股权投资基金时，不再穿透核查最终投资者是否为合格投资者和合并计算投资者人数。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
91、（　　）的基本特点是基金管理人高度控制基金决策权。
A.信托（契约）型基金治理结构
B.公司型基金治理结构
C.有限合伙型基金治理结构
D.开放式基金治理结构

【答案】 A
92、从募集主体机构的角度看，我国股权投资基金的募集方式包括（ ）
A.自行募集
B.广告募集
C.上市募集
D.公开募集

【答案】 A
93、以下有关外商投资创业投资企业的说法中错误的是（　　）。
A.外商投资创业投资企业是指外国投资者或外国投资者与中国投资者根据规定在中国境内设立的以创业投资为经营活动的外商投资企业
B.创投企业应采取公司制组织形式
C.必备投资者应拥有3名以上具有3年以上创业投资从业经验的专业管理人员
D.设立外商投资创业投资企业，应至少拥有一个“必备投资者”

【答案】 B
94、在向投资者推介私募基金之前，募集机构对投资者风险识别能力和风险承担能力进行评估，评估结果有效期最长不得超过（ ）年。
A.2
B.1
C.3
D.5

【答案】 C
95、（ ）不具有独立的法人地位，依法享有合伙企业财产权，由普通合伙人对合伙债务承担无限连带责任，由基金管理人具体负责投资运作。
A.合伙型基金
B.信托型基金
C.公司型基金
D.证券型基金

【答案】 A
96、（　　），是指股权投资基金与被投资企业投资交割之后，基金管理人积极参与被投资企业的管理，对被投资企业实施项目监控并提供各项增值服务的一系列活动。
A.投资后管理
B.投资前管理
C.投资后监控
D.投资后监督

【答案】 A
97、股权投资基金管理人开展业务外包的，应根据（ ）原则制定业务外包实施规划，确定外包活动范围。
A.审慎经营
B.成本效益
C.执行有效
D.相互制约

【答案】 A
98、关于清算的说法，错误的是（　　）。
A.清算组在催告债权人申报债权的同时，应当调查和清理公司的财产
B.解散清算是公司自愿或被迫宣告解散而进行的清算
C.人民法院裁定宣告公司破产后，清算组应当继续推进清算事务的执行
D.调查和清理公司财产的工作主要由清算组进行

【答案】 C
99、违反国家金融管理法律规定，向社会公众（包括单位和个人）吸收资金的行为，是“非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款”条件的是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
100、（2019年真题）下列不属于回售条款触发条件的是（　　）。
A.目标企业未达到事先设定的业绩目标
B.目标企业在一段时间内未能成功实现IPO
C.目标企业公司章程、董事会结构发生变更
D.目标企业出现了导致实际控制权发生转移的重大事项

【答案】 C
101、股权投资基金信息披露义务人对于投资者的信息披露义务，下列说法错误的是（ ）。
A.信息披露义务人应对潜在投资项目的商业保密信息予以保密，不向投资者披露
B.信息披露义务人应向投资者揭示基金可能存在的利益冲突
C.信息披露义务人应向投资者揭示涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的重大诉讼、仲裁
D.信息披露义务人应对基金的业绩报酬安排保密，不向投资者披露

【答案】 D
102、私募基金募集结算资金是指由（ ）归集的，在（ ）资金账户与私募基金账户或托管资金账户之间划转的往来资金。
A.募集机构、投资者
B.投资者、投资者
C.投资者、募集机构
D.募集机构、募集机构

【答案】 A
103、2005年11月，经国务院批准，国家发展改革委、科技部、财政部、商务部等十部委联合发布（　　），是第一部对创业投资企业进行系统规范的国务院部门规章。
A.《私募投资基金监督管理暂行办法》
B.《创业投资企业管理暂行办法》
C.《证券投资基金法》
D.《新兴产业创投计划参股创业投资基金管理暂行办法》

【答案】 B
104、在计算某基金所投资的A项目层面截至某一时点的内部收益率时，选取的必备参数不包括()
A.基金对A项目历次出资的时间和金额
B.投资者对基金的出资时间和金额
C.A项目截至该时点的资产价值
D.基金在A项目上历次收到分配的时间和金额

【答案】 C
105、中国证券投资基金业协会在基金管理人登记，基金备案，投资情况报告要求和会员管理等环节，对（　　）采取区别于其他私募基金的差异化行业自律，并提供差异化会员服务。
A.创业投资基金
B.股权投资基金
C.大型投资基金
D.内资投资基金

【答案】 A
106、以下不属于中国证券投资基金业协会职责的是（　　）。
A.依法办理非公开募集基金的登记、备案
B.对违反相关法规的私募机构采取责令改正、监管谈话、出具警示函、公开谴责等行政监管措施
C.对会员之间、会员与客户之间发生的基金业务纠纷进行调解
D.制定和实施行业自律规则，监督、检查会员及其从业人员的执业行为

【答案】 B
107、股权投资基金募集过程中，表述正确的是（ ）。
A.通过讲座、报告会向不特定对象宣传推介
B.向投资者承诺投资本金有保障
C.通过微信、手机短信向不特定对像宣传推介
D.要求投资者以书面形式承诺其符合合格投资者标准

【答案】 D
108、下列不属于有限责任公司型基金设立条件的有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
109、下列哪项不属于管理人内部控制的原则（ ）
A.公平性原则
B.相互制约原则
C.执行有效原则
D.成本效益原则

【答案】 A
110、关于政府引导基金的描述正确的是（ ）
A.政府引导基金通常投资于基础设施基金
B.政府引导基金通常投资于并购基金
C.政府引导基金通常投资于定向增发投资基金
D.政府引导基金通常投资于创业投资基金

【答案】 D
111、公司通过与财务顾问合作，依据公司行业状况、自身资产、经营状况和发展战略确定自身的定位，形成并购策略。进行公司并购需求分析、并购目标的特征模式，及并购方向的选择与安排属于并购流程中的（　　）。
A.并购目标选择
B.并购决策阶段
C.并购时机选择
D.并购初期工作

【答案】 B
112、按组织形式分类，股权投资基金可以分为（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 A
113、2005年11月，颁布（　　）。
A.《关于促进股权投资企业规范发展的通知》
B.《私募投资基金监督管理暂行办法》
C.《创业投资企业管理暂行办法》
D.《关于私募股权基金管理职责分工的通知》

【答案】 C
114、估值是投资最重要的环节之一，也是投资协议的重要内容，投资前需要明确评估目标资产的（ ）。
A.市场价值
B.实际价值
C.公允价值
D.账面价值

【答案】 C
115、（　　）是整个尽职调查的核心。
A.财务尽职调查
B.业务尽职调查
C.法律尽职调查
D.风险调查

【答案】 B
116、关于创业投资基金,说法错误的是（　　）。
A.一般会借助杠杆
B.主要通过所投资的企业价值创造获得资本增值收益
C.投资对象是处于早期发展阶段的企业
D.通常采取参股性投资

【答案】 A
117、下列属于股权投资基金退出方式的是（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
118、股权投资基金在投资者的资产配置中的特点是（）
A.低风险、高期望收益
B.低风险、稳定收益
C.高风险、低期望收益
D.高风险、高期望收益

【答案】 D
119、投资后管理的作用不包括（ ）。
A.有利于提升被投资企业自身价值，增加投资收益
B.对股权投资基金参与企业后续融资时的决策起到重要的决策支撑作用
C.有利于保证股权投资基金收益
D.有利于及时了解被投资企业经营运作情况，并根据不同情况及时采取必要措施，保证资金安全

【答案】 C
120、（2020年真题）股权投资基金募集资金的主要要求应当包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
121、受托募集机构是指（　　）。
A.证券公司
B.基金销售机构
C.基金管理人
D.基金托管机构

【答案】 B
122、关于股权投资基金的基本运作流程，说法错误的是（ ）。
A.基金管理人选择委托有资质的第三方募集机构代为募集基金需要向证监会申请批准
B.基金管理人可以选择自行向投资者募集基金
C.只能向合格投资者募集
D.我国目前股权投资基金只允许非公开募集

【答案】 A
123、根据《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》新登记的股权投资基金管理人在办结登记手续之日起（ ）个月内仍未备案首只私募基金产品的，中国证券投资基金业协会将注销该基金管理人登记。
A.10
B.5
C.3
D.6

【答案】 D
124、关于基金的募集和设立的区别，以下描述不正确的是（ ）
A.基金的募集是基金管理人募集资金的过程
B.基金的募集主要考虑基金组织形式、基金架构等问题
C.基金的设立是基金管理人依法设立开展股权投资业务主体的过程
D.基金的设立主要考虑登记备案等问题

【答案】 B
125、（2021年真题）股权投资基金管理人在安排投资者签署风险揭示书时，作为特殊风险应提示权资者的是（ ）。
A.聘请投资顾问所涉风险
B.流动性风险
C.投资标的风险
D.基金运营风险

【答案】 A
126、我国《上市公司收购管理办法》规定，通过证券交易所的证券交易,收购人持有—个上市公司的股份达到该公司已发行股份的（ ）时,继续增持股份的,应当采取要约方式进行，发出全面要约或者部分要约?
A.80％
B.20％
C.30％
D.50％

【答案】 C
127、股权投资基金的特点，不包括（ ）
A.投资期限长、流动性较差
B.投资