2022-2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识考前冲刺试卷B卷含答案.docx

2022-2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识考前冲刺试卷B卷含答案

单选题（共800题）
1、某种附息国债面额为100元，票面利率为5.21%，市场利率为4.89%，期限为3年，每年付息1次，则该国债的内在价值是（　　）元。
A.100.853
B.99.876
C.78.987
D.100.873

【答案】 D
2、某可转换债券面值100元，转换比例为20。2016年3月15日，可转债的交易价格为126元，而标的股票交易价格为6元。如果标的股票股价继续上涨，以下说法错误的是（ ）。
A.该可转债的债券价值将随之上升
B.该可转债的转榭又利价值将随之上升
C.该可转债的价格随之上涨
D.该可转债价格的权益属性将进一步增强

【答案】 A
3、（ ）是指私募股权基金将其持有的项目在私募股权二级市场出售的行为。
A.首次公开发行
B.管理层回购
C.二次出售
D.借壳上市

【答案】 C
4、所有者权益包括( )。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
5、当技术分析无效时，市场至少符合（　　）。
A.弱有效市场
B.半弱有效市场
C.半强有效市场
D.强有效市场

【答案】 A
6、（　　）一般采用股权形式将资金投入提供具有创新性的专门产品或服务的初创型企业。
A.并购投资
B.风险投资
C.成长权益
D.私募股权二级市场投资

【答案】 B
7、某贴现式国债面额为100元，到期时间为2年，贴现率为3%,则该国债的内在价值为（ ）元。
A.94.34
B.94.26
C.94.13
D.94

【答案】 B
8、按照会计恒等式，资产负债表的基本逻辑关系表述为( )。
A.资产=负债+所有者权益+收入-费用
B.资产=负债+资本公积+盈余公积
C.资产=负债+收入-费用
D.资产=负债+所有者权益

【答案】 D
9、目前,我国证券投资基金管理费计提后,一般按（ ）向管理人支付。
A.月
B.季
C.日
D.周

【答案】 A
10、我国的黄金ETF主要是投资于（　　）的黄金产品。
A.上海黄金交易所
B.天津贵金属交易所
C.香港金银贸易场
D.上海证券交易所

【答案】 A
11、已知某债券久期为5.5，市场利率是10％，则修正的麦考利久期为（ ）。
A.3
B.5
C.6
D.8

【答案】 B
12、无论期限的长短央行票据的交易流通起始日均为（ ）债券债务。
A.登记日当天
B.登记日次日
C.登记日次工作日
D.债券缴款日次日

【答案】 A
13、麦考利久期（duration），指的是债券本息所有现金流的加权（　　）到期时间。
A.最高
B.最低
C.平均
D.全部

【答案】 C
14、大额可转让定期存单的风险有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 A
15、已知某债券久期为5.5，市场利率是10%，则修正的麦考利久期为( )。
A.4
B.5
C.6
D.7

【答案】 B
16、《证券监管目标和原则》是由( )发布的。
A.国际金融协会
B.国际基金业协会
C.中国证监会
D.国际证监会组织

【答案】 D
17、关于期货市场具有价格发现功能的原因描述错误的是()
A.投机者并不重要，只有套期保值交易才能对价格发现起到作用
B.标准化合约增加了市场的流动性
C.期货市场中的供求关系
D.市场参与者对未来价格变化趋势的预测

【答案】 A
18、（ ）一般采用股权形式将资金投入提供具有创新性的专门产品或服务的初创型企业。
A.风险投资
B.成长权益
C.并购投资
D.危机投资

【答案】 A
19、若期货交易保证金为合约金额的5%，则期货交易者可以控制的合约资产为所投资金额的( )倍。
A.5
B.10
C.20
D.50

【答案】 C
20、关于基金估值的程序，下列说法错误的是（）。
A.基金份额净值是按照每个开放日闭市后，基金资产净值除以当日基金份额的余额数量计算
B.基金管理人每个交易日对基金资产估值后，将基金份额净值结果发给基金托管人
C.基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序对基金管理人的计算结果进行复核，复核无误后签章返回给基金管理人，由基金管理人对外公布，并由基金注册登记机构根据确认的基金份额净值计算申购、赎回数额
D.月末、年中和年末估值复核在基金会计账目的核对前进行

【答案】 D
21、下列表述中，不是反映货币市场基金风险的指标是（ ）。
A.组合平均剩余期限
B.融资比例
C.浮动利率债券投资情况
D.日每万份基金净收益

【答案】 D
22、已知A和B两只债券目前的价格分别为Pa和Pb,若Pa=Pb，且二者久期相等，但债券A的凸性要大于债券B，当两只债券的收益率出现以下何种情况时，方能使Pa＜Pb（ ）
A.Ⅱ
B.Ⅰ和Ⅲ
C.Ⅰ
D.Ⅲ

【答案】 D
23、某基金分红前的总净值为7,500万元，份额数为5000万份。该基金计划每10份份额派0.15元红利，形式为分红再投资，则本次分红后，基金的总净值和份额净值分别为（　　）。
A.7425万元，1.5000元
B.7500万元，1.5000元
C.7425万元，1.4850元
D.7500万元，1.4850元

【答案】 D
24、国际证监会组织认为，对基金的适当监管对于实现保护投资者的目标至关重要，监管机构为了确保投资者的合法权益应采取下述各种监管措施中，不包括（ ）。
A.向投资者充分披露信息
B.保证客户收益
C.公平、准确地进行资产评估和定价
D.证券投资基金的份额赎回

【答案】 B
25、基金的运营及销售出现国际化的趋势，开始于（ ）。
A.20世纪60年代
B.20世纪70年代
C.20世纪80年代
D.20世纪90年代

【答案】 C
26、当一个行业技术已经成熟，产品的市场基本形成并不断扩大，公司利润开始逐步上升，股价逐步上涨时，表明该行业处于生命周期的（ ）。
A.成长期
B.初创期
C.衰退期
D.成熟期

【答案】 A
27、下列关于不同类型基金风险管理的说法中，错误的是（ ）。
A.提前赎回风险是指债券发行人有可能在债券到期日之前回购债券的风险
B.一般而言，偏股型基金、灵活配置型基金的风险较高，但预期收益率也较高
C.一般而言，偏债型基金的风险较低，预期收益率也较低
D.货币基金是风险很小的投资方式，是长期投资的良好选择

【答案】 D
28、某公司的财务报表显示其净利润为100万元，所得税费用是20万元，利息费用为30万元，该公司的利息倍数（ ）
A.2
B.5
C.333
D.4

【答案】 B
29、利润表是反映在（ ）财务成果的报表。
A.某一特定日期
B.某一特定时间
C.一定会计期间
D.某一特定时期

【答案】 C
30、以下选项中，不属于技术分析的三项假定的是（）。
A.股价具有趋势性运动规律
B.股票的市场价格围绕其内在价值波动
C.历史会重演
D.市场行为涵盖一切信息

【答案】 B
31、关于基金公司投资管理业务，以下说法错误的是()。
A.基金公司投资管理业务受中国证监会监管
B.投资管理业务是基金管理公司最核心的一项业务
C.投资管理部门体现着基金公司的核心竞争力
D.基金公司的主要利润来源是所管理产品的投资收益

【答案】 D
32、下列不属于银行间债券市场的交易品种的选项是（ ）。
A.债券
B.期货
C.回购
D.远期交易

【答案】 B
33、以下不属于金融债的是（ ）
A.证券公司债
B.非银行金融机构债券
C.地方政府债
D.商业银行债

【答案】 C
34、A基金因资金周转的需要在银行间债券市场与B基金达成了一笔质押式回购交易，具体交易要素如下：回购金额1 000万元，回购利率3．6％，回购期限7天，质押券面值1200万元，市场价值1 300万元，债券的百元含息是5元。则在回购发生的首期结算金额是（ ）元。
A.10007000
B.10650000
C.10600000
D.10000000

【答案】 D
35、货币市场工具一般指短期的（1年之内）、具有（　　）流动性的（　　）风险证券。
A.高；高
B.高；低
C.低；高
D.低；低

【答案】 B
36、中国债券交易市场体系的三个发展阶段不包括（　　）。
A.以柜台市场为主
B.以交易所市场为主
C.以银行间市场为主
D.以场外市场为主

【答案】 D
37、在企业破产时，不是所有的债券都是平等的受偿等级，以下受偿等级最高的是（ ）
A.优先无保证债券
B.第一抵押权债券
C.优先次级债券
D.劣后次级债券

【答案】 B
38、下列关于基金管理费和托管费的叙述，错误的是( )。
A.衍生工具基金的管理费率最高
B.货币市场基金的管理费率最低
C.基金托管费是支付给基金管理人的管理报酬，其数额一般按照基金资产净值的一定比例，从基金资产中提取
D.基金托管费是指基金托管人为基金提供托管服务而向基金收取的费用

【答案】 C
39、远期利率指的是资金的远期价格，它是指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率水平，关于远期利率下列（ ）是完全正确的。
A.远期利率和即期利率的区别在于计息日起点不同，即期利率的起点在当前时刻，而远期利率的起点在未来某一时刻
B.它们可以预示市场对未来利率走势的期望，一直是中央银行制定和执行货币政策的参考工具
C.在成熟市场中几乎所有利率衍生品的定价都依赖于远期利率
D.以上选项都对

【答案】 D
40、关于衍生工具的特点，下列表述错误的是（ ）。
A.衍生工具需要按期支付利息和偿还本金
B.衍生工具的价值与合约标的资产价值紧密相关
C.衍生工具会影响交易者未来某一时间的现金流
D.衍生工具面临无法平仓或变现的流动性风险

【答案】 A
41、复利现值的计算公式为（　　）。
A.FV=PV（1+i-t）
B.PV=FV/（1+i-t）=FV（1-it）
C.FV=PV/（1+i）n=PV（1+i）-n
D.PV=FV/（1+i）n=FV（1+i）-n

【答案】 D
42、在无保证的债券中，受偿等级最高的是（　　）。
A.第一抵押权债券
B.优先无保证债券
C.优先次级债券
D.次级债券

【答案】 B
43、公司解散或破产清算时，最先获得清偿顺序的是（　　）。
A.公司高管
B.优先股
C.普通股
D.债券持有者

【答案】 D
44、对于B股，中国结算公司要收取结算费，在深圳证券交易所，称为结算登记费，是成交金额的（　　），但最高不超过（　　）港元。
A.0.5％，500
B.0.5‰，500
C.0.5％，1000
D.0.5‰，1000

【答案】 B
45、风险价值VAR的估算方法包括以下哪些选项()
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 D
46、大量新技术被采用，新产品被研制但尚未大批量生产，销售收入和收益急剧膨胀，这是处以行业生命周期的（　　）。
A.初创期
B.成长期
C.成熟期
D.衰退期

【答案】 A
47、（　　）是基金估值的第一责任主体。
A.基金托管人
B.基金投资人
C.基金管理人
D.信托机构

【答案】 C
48、（ ）是指私募股权投资基金以股份公司或有限责任公司形式设立。
A.有限合伙制
B.公司制
C.信托制
D.股份制

【答案】 B
49、关于息票债券和贴现债券，以下表述正确的是（　　）.
A.息票债券和贴现债券是按照计息方式分类的两种常见债券类型
B.贴现债券是指在发行时不规定利率、券面不附息票，折价发行的债券
C.息票债券一般来说属于短期债券
D.与息要债券和贴现债券同属种分类方法下债券类型的还有金融债券

【答案】 B
50、股票的价值不包括( )。
A.票面价值
B.折旧价值
C.清算价值
D.内在价值

【答案】 B
51、财务报表分析可以帮助使用者（　　）。
A.评估公司过去的经营绩效
B.制定投资决策
C.考量授信决策
D.以上皆是

【答案】 D
52、某基金前一日基金资产总值110 000万元，基金资产净值为100 000万元，基金合同规定基金管理费的年费率为1.5%(一年按365天计算)，则当日应计提的基金管理费为( )万元。
A.3.6
B.2.5
C.4.2
D.4.1

【答案】 D
53、关于另类投资产品的局限性，下列错误的是（ ）。
A.缺乏监管和信息透明度
B.流动性较差，杠杆率偏高
C.估值难度大，难以对资产价值进行准确评估
D.流动性较好，杠杆率偏低

【答案】 D
54、（ ）9月6日，首批3个5年期国债期货合约正式在中国金融期货交易所推出。国债期货债券市场定价和避险具有关键作用。
A.2011年
B.2012年
C.2013年
D.2014年

【答案】 C
55、某10年期、半年付息一次的附息债券的麦考莱久期为8.6，应计收益率4%，则修正的麦考莱久期为( )。
A.8.0
B.8.17
C.8.27
D.8.37

【答案】 C
56、短期政府债券的期限在（　　）年以内。
A.1
B.2
C.3
D.4

【答案】 A
57、当投资组合中包含的资产数量增加时，该组合的（ ）可以分散化。
A.非系统性风险
B.系统性基金
C.结构型基金
D.市场风险

【答案】 A
58、某基金前一日基金资产总值110,000万元,基金资产净值为100,000万元,基金合同规定基金管理费的年费率为1.5%（—年按365天计算），则当日应计提的基金管理费为（　　）万元。
A.3.6
B.2.5
C.4.2
D.4.1

【答案】 D
59、以下属于跨境投资风险分类的有（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

【答案】 C
60、可转换债券的期限最短为1年，最长为6年，自发行结束之日起6个月后才能转换为公司股票。转换价格是指可转换债券转换成每股股票所支付的价格；转换比例转换比例是指每张可转换债券能够转换成的普通股股数。用公式表示为：转换比例=可转换债券面值/转换价格。上述说法（ ）。
A.错误
B.部分错误
C.正确
D.部分正确

【答案】 C
61、—个全球投资组合，从国家角度看，投资于美国市场的比例为50%，那么这个组合对美国市场的风险敞口为( )。
A.10%
B.30%
C.50%
D.100%

【答案】 C
62、不属于基金收益中其他收入的项目是（ ）。
A.赎回费余额
B.基金获得的赔偿款
C.存款利息收入
D.新股手续费返还

【答案】 C
63、2015年度，某公司的营业利润40亿元，营业外收入17亿元，营业外支出5亿元，则利润总额为（ ）。
A.52亿元
B.35亿元
C.18亿元
D.23亿元

【答案】 A
64、（　　）的主要收益来自稳定的股息和证券价格增值
A.房地产有限合伙
B.房地产权益基金
C.房地产投资信托基金
D.房地产股权合伙

【答案】 C
65、按照发行主体分类，下列债券中不属于金融债券的是（ ）。
A.地方正腑自主发行的债券
B.商业银行发行的次级债
C.证券公司发行的短期融资券
D.政策性银行发行的债券

【答案】 A
66、关于目前我国A股股票交易印花税的征收政策，以下说法正确的是（ ）。
A.单边征收，只在卖出股票时征收
B.双向征收，税率千分之一
C.双向征收，税率千分之二
D.单边征收，只在买入股票时征收

【答案】 A
67、按( )分类，债券可分为政府债券、金融债券、公司债券等。
A.发行主体
B.偿还期限
C.债券持有人收益方式
D.计息与付息方式

【答案】 A
68、相关系数的大小范围为(　)。
A.+1和-1之间
B.0和1之间
C.-1和0之间
D.1到正无穷

【答案】 A
69、我国以发行证券投资基金方式募集资金（　　）营业税。
A.不征收
B.征收5％
C.征收4％
D.征收10％

【答案】 A
70、本质上，回购协议是一种（ ）。
A.证券抵押贷款
B.融资租赁
C.信用贷款
D.金融衍生品

【答案】 A
71、（ ）衡量的是市场利率变动时，债券价格变动的百分比。
A.凸性
B.收益率曲线
C.修正久期
D.信用利差

【答案】 C
72、根据《中华人民共和国证券法》，下列不属于证券登记结算机构职责的是（　　）。
A.为证券交易提供集中登记服务
B.为证券交易提供存管服务
C.为证券交易提供投资咨询服务
D.为证券交易提供结算服务

【答案】 C
73、下列选项中属于权证的基本要素的是( )。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 D
74、（ ）一般采用股权形式将资金投入提供具有创新性的专门产品或服务的初创型企业。
A.并购投资
B.风险投资
C.成长权益
D.私募股权二级市场投资

【答案】 B
75、浮动利率债券和固定利率债券的主要不同是其票面利率不是固定不变的，通常与（　　）挂钩。
A.基准利率
B.浮动利率
C.利息额
D.同业拆借利率

【答案】 A
76、下列关于衍生工具的说法中，错误的是（　　）。
A.远期合约、期货合约、互换合约、结构化金融衍生工具常被称为基础性衍生工具
B.按合约特点可以分为远期合约、期货合约、期权合约、互换合约和结构化金融衍生工具
C.期权合约、期货合约属于独立衍生工具
D.按产品形态可以分为独立衍生工具、嵌入式衍生工具

【答案】 A
77、关于衍生工具的特点，以下表述错误的是()
A.衍生工具需要按期支付利息和偿还本金
B.衍生工具的价值与合约标的资产价值紧密相关
C.衍生工具面临无法平仓或变现的流动性风险
D.衍生工具会影响交易者未来某一时间的现金流

【答案】 A
78、（ ）策略保证投资者有充足的奖金可以满足预期现金支付的需要。
A.价格免疫
B.或有免疫
C.所得免疫
D.总免疫

【答案】 C
79、在无保证债券中，受偿等级最高的是(　)，这也是公司债的主要形式。
A.优先无保证债券
B.优先次级债券
C.次级债券
D.劣后次级债券

【答案】 A
80、2004年5月20日，（ ）在银行间债券市场正式推出。
A.债券借贷
B.质押式回购
C.买断式回购
D.债券远期交易

【答案】 C
81、新兴的、快速成长的企业，由于需要不断进行资本投资，其经营活动现金流量可能为(　)，而筹资活动产生的现金流量可能为(　)。
A.正;正
B.负;正
C.正;负
D.负;负

【答案】 B
82、李先生将1000元存入银行，银行的年利率是5%，按照单利计算，5年后李先生能取到的总额是（ ）元。
A.1 250
B.1 050
C.1 200
D.1 276

【答案】 A
83、不属于基金收益中其他收入的项目是（　　）。
A.赎回费余额
B.基金获得的赔偿款
C.存款利息收入
D.新股手续费返还

【答案】 C
84、下列关于基金财务会计报告分析的说法，错误的是(　)。
A.股票投资占基金资产净值的比例如发生少量的变动，并不意味着基金经理一定进行了增仓或减仓操作
B.通过对基金收入来源的分析，尤其是通过基金间收入来源结构的比较分析，可以更为深入地了解该基金具体投资状况
C.对于股票基金及债券基金来说，费用的高低对于基金净值有着较大的影响
D.如果基金份额变动较大，会对基金管理人的投资产生不利影响

【答案】 C
85、关于企业现金流量结构，以下说法正确是（ ）。
A.新兴的、快速成长的企业，其经营活动产生的净现金流量必定为正，筹资活动产生的净现金流量必定为负。
B.在企业的起步、成长、成熟和衰退等不同周期阶段，企业现金流量模式相同
C.企业现金流量结构可以反映企业的不同发展阶段
D.企业的利润好就会有充足的现金充

【答案】 C
86、目前,在我国的证券投资基金估值中,通常按照（　　）对上市流通的有价证券进行估值。
A.开盘价
B.市价
C.公允价值
D.交易价格

【答案】 B
87、下列关于固定利率债券的说法中，错误的是（ ）。
A.固定利率债券在偿还期内有固定的票面利率和不变的面值
B.固定利率债券是由政府和企业发行的主要债券种类
C.通常，固定利率债券在偿还期内定期支付利息，并在到期日支付面值
D.固定利率债券到期日并不固定

【答案】 D
88、下列关于现金流量表的说法，错误的是（ ）。
A.现金流量表所表达的是在特定会计期间内，企业的现金的增减变动等情形
B.现金流量表是以权责发生制为基础编制的
C.现金流量表是根据收付实现制为基础编制的
D.现金流量表也叫财务状况变动表

【答案】 B
89、QFII机制的意义不包括（　　）。
A.促使中国封闭的资本市场向开放的市场转变
B.QFII机制促进国内证券市场投资主体多元化以及上市公司行为规范化
C.QFII机制促进国内投资者的投资理念趋于理性化
D.QFII降低了证券市场的系统风险

【答案】 D
90、私募股权投资最为广泛使用的战略形式包括()
A.成长收益、买断式回购
B.投资私募股权二级市场、质押式回购
C.风险投资、定向增发
D.并购投资、危机投资

【答案】 D
91、某3年期债券的面值为1000元，票面利率为8%，每年付息一次，现在市场收益率为10%，其市场价格为950.25元，则其久期为（　　）。
A.2.78年
B.3.21年
C.1.95年
D.1.5年

【答案】 A
92、一般来说，对股票型基金及混合型基金的财务会计报告的分析不包括（）。
A.基金持仓结构分析
B.基金盈利能力和分红能力分析
C.基金信息搜集分析
D.基金费用情况分析

【答案】 C
93、UCITS三号指令通过后，下列不属于UCITS基金的业务范围的是（　　）。
A.核心业务的投资咨询
B.基金管理服务
C.为个人或机构提供投资组合管理服务
D.基金保管

【答案】 A
94、（ ）是指私募股权基金将其所持有的创业企业股权出售给对象企业的管理层从而退出的方式。
A.管理层回购
B.杠杆收购
C.并购投资
D.风险投资

【答案】 A
95、我国场内证券交易结算费用中，过户费的最终收取方式（ ）。
A.中国结算公司
B.证券交易所
C.券商
D.国家税务机关

【答案】 A
96、关于影响回购协议利率的因素，以下表述正确的是（ ）
A.与货币市场的联动性不强
B.采用非实物交割，回购利率较高
C.抵押证券的信用程度较高，回购利率越高
D.一般来说回购期限越短，回购利率越低

【答案】 D
97、以下属于财务风险的是（ ）。
A.某企业发行的债券在付息日无法及时支付利息
B.某上市公司股票在资本市场不景气时，价格出现较大波动
C.某公司由于某重大投资项目的亏损，使得公司息税前利润大幅度减少
D.某公司的海外资产由于汇率波动遭受损失

【答案】 A
98、（　　）高，表明企业有较强的利用资产创造利润的能力，企业在增加收入和节约资金使用方面取得了良好的效果。
A.COE
B.ROA
C.ROE
D.ROS

【答案】 B
99、根据《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》规定，QDII基金可以投资的主要市场须是（ ）。
A.与中国证监会签署双边监管合作正式条约的国家或地区的证券市场
B.与中国证券交易所签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区的证券市场
C.与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区的证券市场
D.与中国政商签署双边监管合作正式条约的国家或地区的证券市场

【答案】 C
100、下列属于另类投资主要类型的是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

【答案】 B
101、以下关于估值责任的表述，错误的是（ ）。
A.基金管理人在计算份额净值时,可参考估值工作小组意见的,但不能免除其估值责任
B.基金托管人对管理人的估值结果负有复核责任
C.基金托管人对基金管理人的估值原则和程序有异议时,以基金管理人的意见为准
D.基金估值的责任人是基金管理人

【答案】 C
102、我国通过制度安排允许符合条件的境外机构投资者汇入一定额度的外汇资金，转换为我国货币，通过境内专门机构严格监管的账户投资境内证券市场，其在境内的资本利得、股息红利等经相关机构审核后方可汇出境外的制度指的是（　　）。
A.QFII
B.QDII
C.RQFII
D.REITs

【答案】 A
103、已知一个投资组合与市场收益的相关系数为0.8，该组合的标准差为0.6，市场的标准差为0.3，则该投资组合的β值为（ ）。
A.1.6
B.0.4
C.1.5
D.1

【答案】 A
104、将5,000元现金存为银行定期存款，期限为3年，年利率为5％。如果以复利计算，3年后的本利和是（　　）。
A.5,750元
B.750元
C.5,788.13元
D.788.13元

【答案】 C
105、下列选项中，不属于大宗商品投资方式的是（ ）。
A.购买大宗商品实物
B.投资大宗商品衍生工具
C.购买大宗商品相关的股票
D.投资资源类企业发行的债券

【答案】 D
106、目前保本基金普遍采用基于参数设定的投资组合保险策略，常用的是（ ）策略。
A.CPPI
B.TIPP
C.OBPI
D.VGPI

【答案】 A
107、关于做市商与经纪人的相同点和区别，以下表述错误的是（ ）。
A.做市商的利润主要来自于证券买卖差价，经纪人的利润主要来自于交易佣金
B.经纪人能为市场提供流动性，做市商不能
C.经纪人可以为做市商服务
D.一般情况下，做市商参与交易，经纪人不参与交易

【答案】 B
108、私募股权投资基金中，以下关于有限合伙制说法正确的是（ ）。
A.普通合伙人有独立的经营管理权力
B.有限合伙人代表整个基金对外行使各种权力
C.普通合伙人负债监督有限合伙人
D.有限合伙人承担无限连带责任

【答案】 A
109、同业拆借对金融市场具有重要意义，主要表现在（ ）
A.同业拆借利率作为市场的基准利率，是衡量市场流动性的重要指标
B.同业拆借市场的存在，必然增加金融机构的流动性风险
C.同业拆借的资金用于缓解金融机构的中长期资金紧张
D.同业拆借市场不能提高资金拆出方的获利能力

【答案】 A
110、已知名义利率为8%，实际利率为6%，则通货膨胀率为()
A.8%
B.5%
C.6%
D.2%

【答案】 D
111、下列不属于技术分析的假定的是（ ）
A.股票价格围绕其内在价值波动
B.市场行为涵盖一切信息
C.股价具有趋势性运动规律，股票价袼沿着趋势运动
D.历史会重演

【答案】 A
112、以下不承担汇率风险的基金是()
A.货币ETF
B.原油基金
C.港股通基金
D.海外债券基金

【答案】 A
113、下列关于回购协议的表述，错误的是（ ）。
A.回购协议是指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为
B.本质上，回购协议是一种证券抵押贷款，抵押品以国债为主
C.按回购期限划分，我国在交易所挂牌的国债回购可以分为1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天一级182天
D.由于买断式回购历史很长，回购市场目前以买断式回购为主要交易品种

【答案】 D
114、关于我国证券投资基金场内证券交易市场，以下说法正确的是()
A.上海证券交易所采用公司制，深圳证券交易所采用会员制
B.上海证券交易所和深圳证券交易所都采用公司制
C.上海证券交易所采用会员制，深圳证券交易所采用公司制
D.上海证券交易所和深圳证券交易所都采用会员制

【答案】 D
115、假设某投资者在2013年12月31日，买入1股A公司股票，价格为100元，2014年12月31日，A公司发放3元分红，同时其股价为105元，那么该区间总持有区间的收益率为（ ）。
A.5%
B.2%
C.3%
D.8%

【答案】 D
116、以下不属于分级基金典型风险类型的是（ ）。
A.风险收益特征变化风险
B.杠杆变动风险
C.杠杆机制风险
D.影子价格偏离度风险

【答案】 D
117、假定某公司年度税后利润为2亿元，总资产28亿，净资产为15亿元，则其本年度之净资产收益率是（ ）。
A.13.33％
B.86.67％
C.7.14％
D.15.38％

【答案】 A
118、下列不是常见的反映股票基金风险的指标是（　　）。
A.标准差
B.A系数
C.持股集中度
D.久期

【答案】 D
119、下列关于期权的说法正确的是（ ）。
A.标的资产价格越高，则看涨期权的价格越高
B.期权的执行价格越高，则看跌期权的价格越低
C.期权的有效期越长，则看涨期权的价格越低
D.标的资产的价格波动率越低，则期权的价格越高

【答案】 A
120、相比于股票投资组合，债券投资组合构建时需考虑的因素包括( )。
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】 A
121、“自上而下”的层次分析法的第三步是（　　）。
A.行业分析
B.宏观经济分析
C.公司内在价值与市场价格分析
D.经济周期分析

【答案】 C
122、私募股权投资的退出机制中,（ ）常用于缓解私募股权基金紧急的资金需求。
A.首次公开发行
B.买壳或借壳上市
C.二次出售
D.投资私募股权二级市场

【答案】 C
123、一家企业的应收账款周转率为5，那么该家企业平均需花（ ）天收回一次账面上的全部应收账款。
A.5
B.73
C.30
D.70

【答案】 B
124、关于基金资产估值的概念,以下说法不正确的是（ ）。
A.基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行估算,进而确定基金资产公允价值的过程
B.基金资产总值是指基金全部资产的价值总和，从基金资产中扣除基金所有负债即是基金资产净值
C.基金资产净值除以基金当前的总份额,就是基金份额净值
D.基金资产净值是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础,也是评价基金投资业绩的基础指标之一

【答案】 D
125、基金管理公司应当按相关规定对其香港特区发生的重大事项及时向（　　）报告。
A.公司经营所在地中国证监会派出机构
B.公司注册地中国证监会派出机构
C.香港证券及期货事务监察委员会
D.以上内容都要报告

【答案】 A
126、（ ）年12月，国内第一只真正意义上运用股指期货工具进行风险对冲的公募基金成立。
A.2000
B.2001
C.2012
D.2013

【答案】 D
127、关于交易指令在基金公司内容部的执行，以下表述错误的是（　　）
A.交易在执行交易的过程中必须严格按照公平公正的原则执行
B.基金经理下达的所有交易指令，都会被分发给交易员
C.在自主权限内，基金经理通过交易系统向交易室下达交易指令
D.交易员收到指令后有权根据自身对市场的判断选择合适时机完成交易

【答案】 B
128、基金的运营及销售出现国际化的趋势，开始于（ ）。
A.20世纪60年代
B.20世纪70年代
C.20世纪80年代
D.20世纪90年代

【答案】 C
129、非系统性风险的别称不包括(　)。
A.特定风险
B.异质风险
C.整体风险
D.个体风险

【答案】 C
130、股票的（ ），即在股票票面上标明的金额。
A.票面价值
B.内在价值
C.清算价值
D.账面价值

【答案】 A
131、普通股是股份有限公司发行的一种基本股票，代表公司股份中的所有权份额，其持有者享有股东的基本权利和义务。优先股和普通股一样代表对公司的所有权，同属权益证券。但优先股是一种特殊股票，它的优先权主要指：持有人分得公司利润的顺序先于普通股，在公司解散或破产清偿时先于普通股获得剩余财产。上述说法（ ）。
A.错误
B.部分错误
C.正确
D.部分正确

【答案】 C
132、我国《上市公司证券发行管理办法》规定，可转换债券自发行结束之日起（　　）后才能转换为公司股票。
A.1年
B.6个月
C.30天
D.15天

【答案】 B
133、基金管理人和基金托管人在计算的基金资产净值存在分歧时，应该采取的处理方式是（ ）
A.按照基金估值工作小组的计算结果对外予以公布
B.暂停公布净值，直到相关各方达成一致
C.按照中国证券投资基金业协会的计算结果对外予以公布
D.托管人有义务要求管理人做出合理解释，通过积极商讨达成一致意见

【答案】 D
134、下列关于即期利率与远期利率的说法，错误的（ ）。
A.即期利率是金融市场中的基本利率，常用St表示，是指已设定到期