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2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识通关题库(附带答案)

单选题（共800题）
1、以下私募股权投资基金投资者中，对私募股权基金承担无限连带责任的是（　　）
A.合伙型基金的普通合伙人
B.信托型基金的投资者
C.合伙型基金的有限合伙人
D.公司型基金的投资者

【答案】 A
2、按付息方式分类，债券可分为（ ）。
A.息票债券和结构化债券
B.结构化债券和贴现债券
C.息票债券和贴现债券
D.息票债券和可赎回债券

【答案】 C
3、（ ）协会在1995年开始筹备成立全球投资业绩标准（GIPS）委员会，负责发展并制定单一绩效的呈现标准。该标准的作用是通过制定表现报告确保投资表现结果获得充分的声明与披露。
A.ICIA
B.SAA
C.CACIIA
D.CFA

【答案】 D
4、（ ）是指在给定的时间区间内和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时，投资组合所面临的潜在最大损失，是银行采用内部模型计算市场风险资本要求的主要依据。
A.β系数
B.标准差
C.风险价值
D.跟踪误差

【答案】 C
5、不动产投资是指土地以及建筑物等土地定着物，相对动产而言，强调财产和权利载体在地理位置上的相对固定性。( )是指未被开发的，可作为未来开发房地产基础的商业地产之一。
A.地产
B.写字楼
C.酒店
D.养老地产

【答案】 A
6、财务报表分析可以帮助使用者（　　）。
A.评估公司过去的经营绩效
B.制定投资决策
C.考量授信决策
D.以上皆是

【答案】 D
7、下列关于融资融券业务的表述错误的是（ ）。
A.即使融资交易结束时，该公司的股票价格没有发生变化，投资者还是需要支付融资的贷款利息
B.卖空交易即融券业务，与融资业务正好相反，投资者可以向证券公司借入一定数量的证券卖出，当证券价格下降时再以当时的市场价格买人证券归还证券公司，自己则得到投资收益
C.融资融券业务会放大投资收益率或损失率，像杠杆一样增加了投资结果的波动幅度
D.融券交易没有平仓之前，投资者融券卖出所得资金除买券还券外，还可以用作其他用途

【答案】 D
8、下列说法错误的是（ ）。
A.欧式看涨期权多头的损益：max（ ST-X,0 ）
B.欧式看涨期权空头的损益：min（ ST-X,0 ）
C.欧式看跌期权多头的损益：max（ X-ST,0 ）
D.欧式看跌期权空头的损益：min（ ST-X,0 ）

【答案】 B
9、申请合格境外投资者资格，应当具备的条件不包括（　　）。
A.对资产管理机构而言，其经营资产管理业务应在2年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于5亿美元
B.对保险公司而言，成立2年以上，最近一个会计年度持有的证券资产不少于5亿美元
C.对证券公司而言，经营证券业务5年以上，净资产不少于5亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元
D.对商业银行而言，经营银行业务5年以上，一级资本不少于3亿美元

【答案】 D
10、私募股权投资基金在完成投资项目后，主要采取的退出机制有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

【答案】 A
11、下列哪项不是影响期权价格的因素（　　）。
A.合约标的资产的市场价格与期权的执行价格
B.期权的有效期
C.无风险利率水平
D.权利金的波动率

【答案】 D
12、中国某基金公司香港子公司与海外机构合作在纽交所推出了“某某沪深300中国A股ETF”，该基金属于（　　）。
A.RQFII基金
B.UCITS基金
C.QDII基金
D.沪股通基金

【答案】 A
13、现金流量表的作用不包括(　)。
A.分析净收益与现金流量间的差异，并解释差异产生的原因
B.直接明了地揭示企业获取利润能力以及经营趋势
C.评价企业偿还债务、支付投资利润的能力，谨慎判断企业财务状况
D.反映企业的现金流量，评价企业未来产生现金净流量的能力

【答案】 B
14、下列因素跟净资产收益率反向变动的是（ ）。
A.负债权益比
B.销售利润率
C.总资产周转天数
D.资产负债率

【答案】 C
15、股票回购的方式主要三种：场内公开市场回购，场外协议回购，要约回购。（ ）是指股票发行方通过协议价格向一个或几个大股东回购股票。
A.场内公开市场回购
B.场外协议回购
C.要约回购
D.以上三项均不是

【答案】 B
16、（ ）年9月6日，首批3个5年期国债期货合约正式在中国金融期货交易所推出。国债期货债券市场定价和避险具有关键作用。
A.2011
B.2012
C.2013
D.2014

【答案】 C
17、深训证券交易所的收盘价通过（　　）的方式产生。
A.柜台竞价
B.自由竞价
C.连续竞价
D.集合竞价

【答案】 D
18、另类投资通常不包括（ ）。
A.私募股权
B.房产商铺
C.矿业与能源
D.现金投资

【答案】 D
19、（ ）指在一国证券市场是流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。
A.债券凭证
B.存托凭证
C.权益凭证
D.私募凭证

【答案】 B
20、（　　）是指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通的行为。
A.回购协议
B.同业拆借
C.金融借货
D.商业票据

【答案】 B
21、关于估值责任，以下表述错误的是（　　）。
A.基金管理人在计算份额净值时参考估值工作小组意见的，则可免除其估值责任
B.基金托管人应该审阅基金管理人采用的估值原则和程序
C.基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任
D.基金估值的责任人是基金管理人

【答案】 A
22、下列选项中，符合上海证券交易所对融资融券标的股票规定的是（ ）。
A.流通股本大于10亿元
B.股东500人
C.股票交易被上海证券交易所实行特别处理
D.上市流通不足3个月

【答案】 A
23、交易员的职责不包括（ ）。
A.执行基金经理制定的交易指令
B.向基金经理及时反馈市场信息
C.及时在市场异动中作出决策
D.以对投资有利的价格进行证券交易

【答案】 C
24、下列不属于系统性风险特点的是(　)。
A.大多数资产价格变动方向往往是相同的
B.无法通过分散化投资来回避
C.可以通过分散化投资来回避
D.由同一个因素导致大部分资产的价格变动

【答案】 C
25、下列关于债券与利率的关系说法正确的是（ ）。
A.Ⅰ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
26、“自上而下”的层次分析法的第三步是(　)。
A.行业分析
B.宏观经济分析
C.公司内在价值与市场价格分析
D.经济周期分析

【答案】 C
27、在港股通机制下，下列哪类机构可接受内地投资者委托向香港联合交易所申报买卖()
A.上海证券交易所
B.香港证券交易所
C.深圳证券交易所
D.上海证券交易所、深圳证券交易所

【答案】 D
28、关于市场有效性与主动型、被动型产品的选择,以下表述错误的是（ ）。
A.在现实中，被动投资与主动投资并非完全对立
B.市场强有效时，选择主动型产品是最优策略，因为可以持续获得超额收益
C.投资者选择主动型或被动型投资产品，取决于对市场有效性及有效程度的判断
D.市场有效程度越高，获取超额收益越困难

【答案】 B
29、显示的期限结构特征是短期债券收益率较低，长期债券收益率较高，属于收益率曲线中的（　　）
A.反转收益曲线
B.水平收益曲线
C.下降收益曲线
D.正收益曲线

【答案】 D
30、某公司2015年度资产负债表中，货币资金为600亿元，应收账款为200亿元，应收票据为200亿元.长期股权投资为20亿元，则应计入流动资产的金额为（　　）亿元
A.1070
B.1000
C.1020
D.1050

【答案】 B
31、某2年期债券面值100元，票面利率为5%，每年付息，现在的市场收益率为6%，市场价格98.17元，则其麦考利久期是（）。
A.1.95年
B.2.05年
C.1年
D.2年

【答案】 A
32、某基金经理依据夏普比率的计算结果，认为A证券组合的表现优于B证券组合，该基金经理主要依据的是（ ）
A.全过程指标
B.事中指标
C.事前指标
D.事后指标

【答案】 D
33、某基金投资政策规定，基金在股票和债券上的正常投资比例分别为60%、40%，但年初在股票和债券上的实际投资比例分比为90%、40%，股票和债券投资的实际年收益率分别为15%、4%，请问该基金的资产配置贡献为（ ）。
A.12%
B.1%
C.2%
D.4.5%

【答案】 D
34、股票投资的基本分析是建立在（ ）的基础之上的。
A.否定强式有效市场
B.否定半强式有效市场
C.否定弱式有效市场
D.以上都不对

【答案】 B
35、Brinson方法较为直观、易理解，以下不属于基金收益与基准组合收益的差异归因的因素是（　　）。
A.资产配置
B.行业选择
C.交叉效应
D.风险调整

【答案】 D
36、关于债券的当期收益率，以下表述正确的是（ ）。
A.债券的年利息收入与债券的到期收益的比率
B.债券的年息收入与债券面值的比率
C.债券的年息收入与债券的内在价值的比率
D.债券的年息收入与当前的债券市场价格的比率

【答案】 D
37、关于基金公司交易部，以下表述错误的是（　　）
A.基金采取集中交易制度
B.交易部属于基金公司的核心保密区域，执行最严格的保密要求
C.交易部是基金投资运作的具体执行部门，负责投资组合交易指令的审核、执行与反馈
D.交易部负责提出投资组合交易指令

【答案】 D
38、关于利润表，以下表述错误的是（ ）。
A.评价企业的整体业绩，最重要的是营业收入而非净利润
B.利润表分析用于评价企业的经营绩效
C.利润表的基本结构是收入减去成本和费用等于利润
D.利润表反映企业一定时期的总体经营成果，揭示企业财务状况发生变动的直接原因

【答案】 A
39、我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为( )。
A.静态变量
B.随机变量
C.非随机变量
D.动态变量

【答案】 B
40、关于单利和复利，以下表述错误的是（　　）。
A.单利考虑了本金的时间价值
B.复利考虑了本金的时间价值
C.复利考虑了利息的时间价值
D.单利考虑了利息的时间价值

【答案】 D
41、关于银行间债券市场的债券结算，以下表述正确的是（　　）。
A.实时处理交收结算的本金风验较大
B.实时处理交收只能以净额结算方式进行
C.批量处理交收相对来讲效率较高，对市场参与者流动性要求较高
D.批量处理交收可以以全新结算或争餐结算方式进行交收

【答案】 D
42、下列各项指标中，可用于分析企业长期偿债能力的有（ ）。
A.营运效率比率
B.流动比率
C.速动比率
D.资产负债率

【答案】 D
43、关于贝塔（β)的含义，以下理解错误的是（ ）。
A.β是描述资产或资产组合的非系统风险大小的指标
B.P绝对值越大的资产，在市场变动时，其收益波动也越大
C.β可理解为资产或资产组合对市场收益变动的敏感性
D.某股票的β值为1.5,表述市场下跌1%时，该股票将下跌1.5%

【答案】 A
44、已知某基金的5年间的每年收益率分别为：3％，2％，－3％，4％，3％，市场无风险收益率恒定为：3％。那么该基金的下行标准差最接近（ ）。
A.6.08％
B.5.60％
C.3.05％
D.2.80％

【答案】 A
45、关于期权，以下表述错误的是（　　）。
A.期权买方在未来买卖标的物的价格是事先规定好的
B.期权买方到期必须履约，不履约需缴纳罚金
C.期权合约中的标的资产，可以是实物商品、金融资产、汇率或各种综合价格指数等
D.期权的买方要付给卖方一定教量的权利金

【答案】 B
46、关于投资者特征，以下表述错误的是（ ）。
A.风险承受能力较强的可以投资期限较长的品种
B.机构投资者的风险评估能力和风险承受能力通常比较强
C.具有稳定收入来源的投资者可以投资期限较长的品种
D.机构投资者可以向所有个人投资者发行产品

【答案】 D
47、下列关于个人投资者投资基金的税收中，说法错误的是（ ）。
A.个人投资者买卖基金份额获得的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个所得税以前，暂不征收个人得税
B.投资者从基金分配中获得的国债利息、买卖股票的差价收入，在国债利息收入、个人买卖股票差价收入未恢复征收所得税以前，暂不征收所得税
C.个人投资者从封闭式基金分配中获得的企业债券差价收入，按现行税法规定，应对个人投资者征收个人所得税，税款由封闭式基金在分配时依法代扣代缴
D.个人投资者申购和赎回基金份额取得的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复证收个人所得税以前，可以征收个所得税

【答案】 D
48、（ ）近似于看涨期权，行权时其持有人可按照约定的价格购买约定数量的标的资产。
A.认股权证
B.认沽权证
C.认购权证
D.备兑权证

【答案】 C
49、（ ）用于为社会提供基本养老保险、基本医疗保险、工伤保险、失业保险和生育保险服务。
A.财险公司
B.寿险公司
C.中国的社会保障基金
D.企业年金

【答案】 C
50、有关现金流量表述不正确的有（　　）。
A.现金流量表的编制基础是权责发生制
B.现金流量表的编制基础是收付实现制
C.现金流量表的作用包括反应企业的现金流量，评价企业未来产生现金净流量的能力
D.通过对现金投资与融资、非现金投资与融资的分析，全面了解企业财务状况。

【答案】 A
51、某企业有—张带息期票，面额为30000元，票面利率为4%，出票日期为4月15日，6月14日到期（共60天），则到期日的利息为（按单利算）（　　）元。
A.180
B.190
C.200
D.210

【答案】 C
52、关于均值／中位数与分位数，以下说法错误的是()
A.对同一组数据来说，中位数就是大小处于正中间位置的那个数值
B.有些时候，一组数据的均值与中位数相同
C.中位数就是上50%分位数
D.投资管理领域中，均值经常被用来作为评价基金经理业绩的基准

【答案】 D
53、下列关于证券交易所的说法，错误的是(　)。
A.证券交易所的设立和解散，由国务院决定
B.证券交易所的组织形式有会员制和公司制两种
C.我国上交所和深交所都采用会员制
D.证券交易所的总经理由财政部任免

【答案】 D
54、中外合资基金管理公司的境外股东应当具备的条件包括(　)。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
55、关于QDII基金的估值责任人,以下表述错误的是（ ）
A.QDII基金的托管人应当确保基金的份额净值按照基基金合同规定的方法计算
B.QDII基金的托管人负有估值复核责任
C.QDII基金的资产估值责任主体是基金托管人
D.QDII其金的托管人应当确保基金的份额净值符合有关法律法规的规定

【答案】 C
56、（ ）反映的是单位销售收入反映的股价水平。
A.市净率
B.市盈率
C.市现率
D.市销率

【答案】 D
57、关于各类大宗商品投资，以下表述正确的是（ ）
A.基础原材料类大宗商品是制造业发展的基础，与生产经营活动密切相关
B.大豆、稻谷、小麦的期货被称为三大农产品期货
C.目前国际上可交易的贵金属类大宗商品主要包括金、银、钨等
D.相比国外商品期货市场，国内商品期货市场在石油、天然气等领域占据着定价权的制高点

【答案】 A
58、目前，（ ）符合QDII可在境内募集资金进行境外投资管理。
A.基金管理公司
B.证券公司
C.商业银行等其他金融机构
D.以上选项都正确

【答案】 D
59、( )是指因宏观政策的变化导致的对基金收益的影响。
A.政策风险
B.经济周期性波动风险
C.利率风险
D.购买力风险

【答案】 A
60、关于债券结算业务，下列说法中，错误的是（ ）。
A.现券交易的结算按单一券种办理，结算日为T+1或T+2，可以择任意一种结算方式
B.分销业务按单一券种进行，通过分销指令办理
C.质押式回购期限最长为1年，在1年之内由投资者双方自行商定回购期限
D.市场参与者进行买断式回购前应签订买断式回购主协议，进行每笔交易时应订立书面形式的合同

【答案】 A
61、终值表示的是货币时间价值的概念，用复利法计算第n期期末终值的计算公式是（　　）
A.FV=PV×（1+i）^n
B.FV=PV×（1+i×n）
C.PV=FV×（1+i×n）
D.PV=FV×（1+i）^n

【答案】 A
62、下列关于基金系统性风险和非系统性风险说法错误的是（　　）。
A.非系统性风险则是可以通过分散化投资来降低的风险
B.系统风险可以通过分散化投资来降低的风险
C.系统性风险的存在是由于某些因素能够通过多种作用机制同时对市场上大多数资产的价格或收益造成同向影响
D.非系统性风险又被称为特定风险、异质风险、个体风险等

【答案】 B
63、资本资产定价模型认为，投资者想要获得更高的报酬，就必须承担更高的风险，此处风险指的是（ ）。
A.系统性和非系统性风险
B.非系统性风险
C.系统性风险
D.系统性风险减去非系统性风险后的额外风险

【答案】 C
64、跟踪误差产生的原因，不包括（ ）。
A.复制误差
B.指数调整
C.各项费用
D.现金留存

【答案】 B
65、关于信用利差，以下表述正确的是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ

【答案】 B
66、下列关于债券持有者、优先股股东、普通股股东的清偿顺序，表述正确的是（ ）。
A.普通股股东先于优先股股东
B.债券持有者先于优先股股东
C.普通股股东先于债券持有者
D.优先股股东先于债券持有者

【答案】 B
67、EBITDA的计算公式中不涉及的因素是(　)。
A.净利润
B.所得税
C.利息
D.利率

【答案】 D
68、下列不属于技术分析假定的是（　　）。
A.历史会重演
B.市场行为涵盖一切信息
C.股价具有趋势性运动规律
D.股票的价格围绕价值波动

【答案】 D
69、关于存托凭证，以下表述中错误的是（ ）。
A.存托凭证可以帮助投资者规避跨国投资的风险
B.存托凭证可以扩大市场容量，增强发行人的筹资能力
C.目前中国投资者还不能投资于境外市场的存托凭证
D.存托凭证是指在一国证券市场上流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证

【答案】 C
70、（　　）取决于投资者的风险厌恶程度。
A.风险容忍度
B.风险承担意愿
C.收益要求
D.风险承受能力

【答案】 B
71、关于场内证券交易场所，以下表述错误的是（　　）
A.证券交易所可以决定证券交易的价格
B.证券交易所的设立和解散由国务院决定
C.上交所和深交所都设有会员大会、理事会和专门委员会
D.我国的证券交易所目前都采用会员制

【答案】 A
72、票面金额为100元的2年期债券，年息票率6%，当期市场价格为95元,则该债券的到期收益率为（ ）。
A.5.50%
B.10.10%
C.8.80%
D.6.50%

【答案】 C
73、某汽车生产企业在2017年度收到一笔订购汽车的预收账款，共计现金5000万元。这笔预收账款对该企业现金流的影响是（ ）。
A.经营活动产生的现金流增加
B.筹资活动产生的现金流减少
C.投资活动产生的现金流增加
D.企业的现金流增加但不影响现金流量表

【答案】 A
74、某公司现有股本1亿股（每股面值l0元），资本公积2亿元，留存收益7亿元，股票市价为30元／股，现按10股送10股发放股票股利，则公司每股面值变为（　　）元。
A.1
B.5
C.10
D.20

【答案】 C
75、关于完全复制、抽样复制、优化复制三种指数复制方法，以下表述正确的是（ ）。
A.完全复制跟踪误差最大
B.优化复制所使用的样本股票数目最多
C.优化复制跟踪误差最大
D.抽样复制所使用的样本股票数目最多

【答案】 C
76、人民币合格境外机构投资者，简称为( )。
A.QFII
B.QDII
C.RQFII
D.RQDII

【答案】 C
77、基金经理下达1笔18元/股买入某只股票100万股，盘中交易员下达指令时，此股票的价格下降到17元/股，则交易员下达的价格为（　　）。
A.17元
B.18元
C.交易员需跟基金经理反馈
D.交易员需跟交易主管反馈

【答案】 A
78、根据我国现行的有关交易制度规定，（ ）实行当日回转交易。
A.债券竞价交易和权证交易
B.B股和权证交易
C.债券交易和B股
D.债券竞价交易和B股

【答案】 A
79、基金业绩归因的方法有很多种，对于股票型基金，业内比较常用的业绩归因方法是（ ）。
A.Brinson方法
B.CAPM方法
C.W-T方法
D.Campisi方法

【答案】 A
80、—个全球投资组合，从国家角度看，投资于美国市场的比例为50%，那么这个组合对美国市场的风险敞口为(　)。
A.10%
B.30%
C.50%
D.100%

【答案】 C
81、下列关于基金管理费和托管费的叙述中，错误的是（ ）。
A.衍生工具基金的管理费率最高
B.货币市场基金的管理费率最低
C.基金托管费是支付给基金管理人的管理报酬，其数额一般按照基金资产净值的一定比例，从基金资产中提取
D.基金托管费是指基金托管人为基金提供托管服务而向基金收取的费用

【答案】 C
82、标的股票一般是发行公司自己的（　　）。
A.优先股
B.后配股
C.蓝筹股
D.普通股

【答案】 D
83、对于基金收益分配的分红再投资方式，以下说法错误的是（ ）。
A.基金收益转换为基金份额的基金份额净值确定日为权益除息日
B.分红再投资是指将应分配的净利润按一定比例折算为新的基金份额分配给投资者
C.若基金份额持有人事先没有作出选择的，默认采用分红再投资方式分配收益
D.封闭式基金不能采用分红再投资方式分配收益

【答案】 C
84、下列不属于金融债券的是( )。
A.证券公司短期融资券
B.商业银行债券
C.地方政府债券
D.政策性金融债

【答案】 C
85、某面值为100元的10年期利息国债票面利率为4.5%,每年付息一次，第1年末和第2年末的贴现因子分别为0.9和0.8,则这两年的现金流现值之和为（ ）
A.4.5
B.3.24
C.6.2
D.7.65

【答案】 D
86、监管机构可以采取（ ）监管措施，确保投资者的合法权益。
A.提供自发性协助
B.保护客户资产
C.对证券投资基金管理人进行实地检查
D.以上说法都正确

【答案】 B
87、设立证券登记结算机构必须经（　　）同意。
A.证监会
B.会员大会
C.国务院
D.国务院证券监督管理机构

【答案】 D
88、以下属于期货合约的要素的是（　　）。
A.交易时间
B.每日价格最大波动限制
C.交易单位
D.以上三项均是

【答案】 D
89、下列不属于远期合约缺点的是(　)。
A.不利于市场信息的披露，不能行成统一的市场价格
B.远期合约市场效率偏低
C.远期合约违约风险比较高
D.远期合约相对比较灵活

【答案】 D
90、下列关于货币市场基金的利润分配的表述，不正确的是（　　）。
A.每日进行收益分配
B.当日申购的基金份额自本日起享有基金的分配权益
C.当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益
D.当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益

【答案】 B
91、于基金业绩评价，以下表述错误的是（）。
A.基金评价可以为基金管理人提高投资管理能力提供参考
B.基金评价最终需要回答的问题是，基金 经理的业绩来源是高超的投资技能，还是单纯的运气，或者是承担了过多的风险
C.投资目标与范围不同的基金可以一起进行评价和比较
D.不同投资目标与范围的基金不具有可比性

【答案】 C
92、下列关于不动产投资工具的说法完全正确的是（　　）。
A.房地产投资信托
B.房地产权益基金
C.房地产有限合伙
D.以上说法都对

【答案】 D
93、复利终值的计算方法（　　）。
A.FV=PV（1+i）^n
B.PV=FV（1+i）^n
C.FV=PV（1+i^n）
D.PV=FV（1+i^n）

【答案】 A
94、我国场内证券交易结算费用中，过户费的最终收取方式（ ）。
A.中国结算公司
B.证券交易所
C.券商
D.国家税务机关

【答案】 A
95、某类基金共6只，2016年的净值增长率分别为8.4%、7.2%、9.2%、10.1%、6.3%、9.8%,则该类基金的净值增长率平均数和中位数分别为（ ）。
A.8.5%和8.8%
B.8.4%和9.2%
C.9.2%和9.2%
D.8.4%和8.8%

【答案】 A
96、有关上海证券交易所固定收益平台，以下表述错误的是()
A.固定收益平台的现券交易实行净价申报
B.交易商通过固定收益平台当日买入的证券（当日被待交收处理的除外） ，可以当天卖出
C.固定收益平台交易价格不受涨跌幅控制
D.交易商参加固定收益平台交易前，应通过固定收益平台注册可用于交易的证券账户

【答案】 C
97、个股的选择与权重受到（　　）的限制。
A.到期收益率
B.利率期限结构
C.投资期限
D.投资比例

【答案】 D
98、QFII机制的意义不包括（　　）。
A.促使中国封闭的资本市场向开放的市场转变
B.QFII机制促进国内证券市场投资主体多元化以及上市公司行为规范化
C.QFII机制促进国内投资者的投资理念趋于理性化
D.QFII降低了证券市场的系统风险

【答案】 D
99、下列关于马可维茨投资组合分析模型的说法，不正确的是（　　）。
A.投资组合具有一个特定的预期收益率
B.期望值度量投资组合收益率的偏离程度
C.投资者将选择并持有有效的投资组合，即那些在给定的风险水平下使得期望收益最大化的投资组合，或那些在给定的期望收益率上使得风险最小化的投资组合
D.如果两种资产的收益受到某些因素的共同影响，那么它们的波动会存在一定的联系

【答案】 B
100、债券借贷的期限由借贷双方协商确定，但最长不得超过( )天。
A.60
B.91
C.100
D.365

【答案】 D
101、相对于寿险公司，财险公司吸纳的保费投资期限（ ），并且赔偿额度风险（ ），因此财险公司通常将保费投资于（ ）风险的资产。
A.较短，较小，高
B.较长，较小，低
C.较短，较大，低
D.较长，较大，高

【答案】 C
102、封闭式基金的利润分配，每年不得少于（　　）次。
A.一
B.二
C.三
D.四

【答案】 A
103、以下关于基金业绩计算说法错误的是（ ）。
A.基金收益率计算一般要求采用考虑了基金分红再投资的算术平均收益率
B.常见的基金回报率计算期间有：最近一月、最近三月、最近六月、今年以来、最近一年、最近两年、最近三年、最近五年、最近十年等
C.夏普比率、信息比率等风险调整后收益也是基金业绩计算的重要部分
D.风险调整后收益使得两只基金可以在风险水平相等的条件下进行对比

【答案】 A
104、非系统性风险的别称不包括（　　）。
A.特定风险
B.异质风险
C.整体风险
D.个体风险

【答案】 C
105、每个合格投资者能委托（　　）个托管人，并可以更换托管人。
A.5
B.3
C.2
D.1

【答案】 D
106、1985年12月20日，欧洲委员会通过了（ ），标志着欧洲投资基金市场开始朝着一体化方向发展。
A.UCITS 一号指令
B.AIFMD指令
C.《证券监管目标和原则》
D.《集合投资计划治理白皮书》

【答案】 A
107、如果一只股票基金的年周转率为(　)，意味着该基金持有股票的平均时间为1年。
A.20%
B.50%
C.80%
D.100%

【答案】 D
108、（ ）可以用来衡量投资回报的风险水平。
A.标准差
B.众数
C.中位数
D.均值

【答案】 A
109、下列关于爱尔兰内容的说法错误的是（ ）。
A.爱尔兰是欧洲唯一的基金注册地之一
B.爱尔兰成为主要跨境UCITS基金注册地中成长最快的地区
C.自1985年UCITS一号指令启动以来，爱尔兰已成为跨境UCITS基金的同义词
D.爱尔兰之所以成为广受认可的国际投资基金中心，是由于其在国际合作、国内监管以及税收等方面具有显著优势，拥有完善的基金注册法规和制度，监管体系比较健全

【答案】 A
110、P公司2014年报表显示，当年P公司经营活动产生的现金流量为5亿元，投资活动产生的现金流量为-8亿元，筹资活动产生的现金流量为2亿元，则下列说法正确的是（ ）。
A.P公司2014年现金净流出1亿元
B.P公司资产负债表中的现金科目在2014年减少1亿元
C.P公司股东权益中盈余公积科目在2014年减少1亿元
D.P公司2014年亏损8亿元

【答案】 A
111、权证的基本要素不包括（　　）。
A.存续时间
B.行权比例
C.标的资产
D.赎回条款

【答案】 D
112、下列选项中，风险最高的基金品种是（ ）。
A.混合基金
B.股票基金
C.货币基金
D.债券基金

【答案】 B
113、下列关于利息率的说法，错误的是（　　）。
A.一般以年为计息周期，通常所说的年利率都是指名义利率
B.名义利率是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指当物价有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利息率
C.名义利率和实际利率的区别可以用费雪方程式ir=in+p表达。其中，ir为名义利率;in为实际利率;p为通货膨胀率
D.利息率简称利率，是资金的增值同投入资金的价值之比，是衡量资金增值量的基本单位

【答案】 B
114、下列行为属于QDII基金可以投资的是（　　）
A.购买不动产
B.购买贵重金属或代表贵重金属的凭证
C.购买实物商品
D.银行存款

【答案】 D
115、申请合格境外投资者资格的商业银行应具备经营银行业务（ ）年以上，一级资本不少于（ ）亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于（ ）亿美元。
A.5；3；50
B.10；5；50
C.10；3；50
D.10；3；20

【答案】 C
116、财务报表分析是（　　）进行证券分析的重要内容。
A.公司董事
B.总经理
C.基金投资商
D.基金投资经理或研究员

【答案】 D
117、下列关于股票收益互换的说法中错误的是（ ）。
A.交易一方或双方支付的金额与特定股票、指数等权益类标的证券的表现挂钩
B.双方按照收益轧差后的净额进行支付，会发生本金交换
C.股票收益互换可以帮助投资者锁定买入成本，对冲买入期间价格波动的风险
D.股票收益互换的模式包括固定利率和股票收益的互换，股票收益和固定利率的互换，股票收益和股票收益的互换

【答案】 B
118、（　　）风险是指在一定程度上无法通过一定范围内的分散化投资来降低的风险。
A.经营
B.对冲
C.非系统性
D.系统性

【答案】 D
119、某股票的前收盘价为10元，配股价格为8元，股份变动比例为100%，那么除权参考价为（　　）元。
A.9
B.8
C.10
D.2

【答案】 A
120、为约束私募股权投资基金高管人员可能进行的风险行为，AIFMD规定（ ）的绩效薪酬要延缓至少3～5年支付。
A.30％
B.40％
C.50％
D.60％

【答案】 B
121、关于期货交易和期权交易，以下表述正确的是（ ）。
A.跟期货交易不同，期权交易仅用于股票
B.跟期货交易不同，期权买卖双方的盈利和亏损的机会相等
C.跟期货交易相比，期权交易近几年才出现
D.跟期货交易不同，期权的买方获得一种权利而没有义务

【答案】 D
122、对于长期投资者而言，应该关注的是（ ）。
A.名义收益率
B.资本收益率
C.实际收益率
D.投资收益率

【答案】 C
123、如果某基金实际的直接买卖开支无法从综合费用中确定并分离，（　　）。
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】 B
124、（ ）一般采用股权形式将资金投入提供具有创新性的专门产品或服务的初创型企业。
A.风险投资战略
B.成长权益战略
C.并购投资战略
D.危机投资战略

【答案】 A
125、投资者购买证券、基金等投资产品，关心的是在持有期间所获得的收益率。持有区间所获得的收益通常来源于（ ）。
A.利息收益和价差收益
B.股息和红利
C.投资收益和股息收益
D.资产回报和收入回报

【答案】 D
126、欧洲最大的证券交易所是( )。
A.法兰克福证券交易所
B.爱尔兰证券交易所
C.布鲁塞尔证券交易所
D.伦敦证券交易所

【答案】 D
127、人民币利率互换是指交易双方同意在约定期限内，根据人民币本金交换现金流的行为，交易双方的现金流分别根据（）计算