2022-2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识综合练习试卷A卷附答案.docx

2022-2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识综合练习试卷A卷附答案

单选题（共800题）
1、下列关于公司型基金管理方式的说法，正确的是（　　）。
A.只能采用受托管理方式
B.只能采用自我管理方式
C.同时采用受托管理方式和自我管理方式
D.可以采用自我管理方式，或者采用受托管理方式

【答案】 D
2、（　　）是指母基金在股权投资基金募集设立完成后，对存续基金或其投资组合公司进行投资。
A.直接投资
B.一级投资
C.二级投资
D.资本投资

【答案】 C
3、以下关于股权投资基金募集流程中的"投资冷静期"描述错误的是（　　）。
A.私募证券投资基金合同应当约定，投资冷静期自基金合同签署完毕且投资者交纳认购基金的款项后起算
B.基金合同应当约定给投资者设置不少于24小时的投资冷静期，募集机构在投资冷静期内不得主动联系投资者。
C.基金合同应当约定给投资者设置不少于24小时的投资冷静期，募集机构在投资冷静期内可以主动联系投资者
D.投资冷静期自基金合同签署完毕且投资者交纳认购基金的款项后起算。

【答案】 C
4、关于人民币股权投资基金和外币股权投资基金，下列说法正确的是（　　）。
A.人民币股权投资基金即内资人民币股权投资基金
B.外币股权投资基金通常采取'一头在外，一头在内”的方式
C.外币股权投资基金经营实体注册在境外，在投资过程中，通常在境外设立特殊目的公司作为受资对象
D.外币股权投资基金，是指依据中国境外的相关法律在中国境外设立，主要以外币对中国境外非公开交易股权进行投资的基金

【答案】 C
5、符合全国中小企业股权转让系统挂牌条件基本标准的是（　　）。
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
6、关于政府引导基金，表述错误的是（ ）。
A.政府引导基金本身不直接从事股权投资业务
B.政府引导基金是由政府财政出资设立并按市场化方式运作的，在投资方向上具有一定导向性的政策性基金
C.融资担保是指政府引导基金主要通过融资担保，吸引社会资本共同发起设立创业投资企业
D.政府引导基金通常通过投资于创业投资基金，引导社会资金进入早期创业投资领域

【答案】 C
7、并购基金资金募集的来源有（　　）。
A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
8、（2017年真题）投资决策辅助，是指依据尽职调查中发现的目标公司的特点和风险，可以帮助投资方在（ ）方面更好地进行各项投资决策。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
9、下列不属于有限责任公司章程应当载明事项的是（ ）。
A.股东的出资方式
B.公司法定代表人
C.董事会的议事规则
D.公司的机构产生办法

【答案】 C
10、实务中，通常不应将（ ）作为课税主体。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
11、下列关于股权投资基金托管的服务内容，说法不正确的是（ ）。
A.资产保管是股权投资基金托管的基础服务，也是托管人的首要职责
B.资金清算时，基金托管人有权自行运用、处分、分配基金财产
C.基金托管人对资产估值核算结果进行复核
D.基金托管报告主要内容包括但不限于股权投资基金托管资产运作情况、托管人应承担的托管职责履行情况等

【答案】 B
12、企业并购包括兼并和（　　）两种方式。
A.合并
B.并吞
C.收购
D.股份转让

【答案】 C
13、（2017年真题）公司制创投企业的必备投资者，对创投企业的认缴出资及实际出资分别不低于投资者认缴出资总额及实际出资总额的（ ）。
A.1％
B.20％
C.30％
D.50％

【答案】 C
14、（2020年真题）某股权投资基金拟投资 A 公司 5000 万元,A 公司当年的财务数据为:净利润 9000 万元,利息 200 万元,所得税税率为 25%,按照企业价值/息税前利润倍数法进行投后估值时,使用5 倍倍数,则该基金在完成本次投资后在 A 公司的股权占比为（ ）。（假设企业价值等于股权价值）
A.8.62%
B.8.73%
C.8.20%
D.9.22%

【答案】 C
15、根据《公司法》的相关规定，设立股份有限公司，应当具备下列条件（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
16、随售权条款通常与（ ）同时出现。
A.第一拒绝权条款
B.优先认购权条款
C.反摊薄条款
D.保护性条款

【答案】 A
17、股权投资基金的参与主体主要不包括（ ）。
A.外包服务管理机构
B.监管机构
C.行业自律组织
D.基金投资者

【答案】 A
18、下列不属于拖售权的行使的条件的是（ ）。
A.公司创始股东拒绝受让
B.第三方买家估值高于某一定额
C.公司创始股东愿意按照同等交易条件进行受让
D.卖家提出的受让交易额度已达到事先设定的数额

【答案】 C
19、股权投资基金运行期间，信息披露义务人应当在每年结束之日起（　　）以内向投资者披露投资者账户信息，包括实缴出资额、未缴出资额以及报告期末所持有基金份额总额等。
A.4个月
B.8个月
C.6个月
D.12个月

【答案】 A
20、以下内容需要按规定进行信息披露（　　）
A.通过境外机构或省境外系统下达投资交易指令
B.直接或间接参与场外配资活动或者为场外配资活动提供服务或便利
C.外接未经监管机构或者自律组织认证的其他交易系统，为违法证券期货业务活动提供端口服务使利
D.向中国证券投资基金业协会报送相关信息

【答案】 D
21、区域性股权交易市场是多层次资本市场的重要组成部分，对于促进企业特别是（ ）股权交易合融资，鼓励科技创新和激活民间资本，加强对实体经济薄弱环节的支持，具有积极作用。
A.大型企业
B.中小微企业
C.传统企业
D.高新技术企业

【答案】 B
22、以下关于清算退出流程中关于分配公司剩余财产的说法正确的是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】 A
23、（2017年真题）需要在工商管理部门完成名称预先核准、申请设立登记和领取营业执照的流程后才能设立的基金是（ ）。
A.公司型基金
B.合伙型基金
C.信托型基金
D.公司型基金和合伙型基金

【答案】 D
24、项目退出的意义是（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
25、非法吸收或者变相吸收公众存款，具有下列情形之一的，应当依法追究刑事责任，即（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
26、募集所需主要资料，不属于的一项是（ ）。
A.私募备忘录（PPM）
B.募集推介资料
C.基金条款书
D.（不反向）尽职调查资料

【答案】 D
27、以下需要穿透核查最终投资者是否为合格投资者并合并计算投资者人数的情况是（ ）。
A.社会保障基金作为投资人投资于私募基金
B.依法设立并在中国证券投资基金业协会备案作为投资计划的投资人投资于私募基金
C.以合伙企业形式汇集多数投资者的资金直接投资于私募基金
D.慈善基金作为投资人投资于私募基金

【答案】 C
28、（　　）由董事会向公司登记管理机关申请设立登记。
A.契约型基金
B.合伙型基金
C.股份公司型基金
D.有限责任公司型基金

【答案】 C
29、关于有限合伙企业设立人数，以下表述正确的是（　　）.
A.有限合伙企业由2-100个合伙人设立
B.有限合伙企业由2-50个合伙人设立
C.有限合伙企业由1-100个合伙人设立
D.有限合伙企业由1-50个合伙人设立

【答案】 B
30、创业投资的考察重点为（　　）和产品服务部分。
A.公司所处行业
B.管理团队
C.职业经理人
D.公司战略

【答案】 B
31、若私募基金管理人的高级管理人员最近（）年存在重大失信记录，或最近（ ）年被中国证监会采取市场禁入措施，则协会将对拟申请登记私募基金管理人不予办理登记。
A.四，二
B.二，四
C.三，三
D.三，五

【答案】 C
32、下列是企业法人实体的是（ ）。
A.公司型基金
B.信托型基金
C.契约型基金
D.合伙型基金

【答案】 A
33、股权投资基金通常被描述为“有耐心的资本”，是因为（　　）。
A.股权投资基金主要投资于未上市企业股权或上市企业的非公开交易股权，通常需要3～7年才能完成投资的全部流程从而实现退出
B.股权投资基金的监管通常较为严格，因此关于基金设立与权益登记的合规流程通常需要较长的时间周期
C.募集资金的对象通常为机构投资人、高净值人群，其关于基金管理人的选择通常需经过“耐心的”筛选过程
D.股权投资基金的分配一定需要等到基金清算时才可进行，因此从投入资金到收回收益需要较长的时间周期

【答案】 A
34、由国务院证券监督管理机构会同国务院银行业监督管理机构核准的基金托管人是（ ）。
A.证券公司
B.保险公司
C.基金公司
D.商业银行

【答案】 D
35、股权投资基金募集期间，在宣传推介材料（如招募说明书）中应当向投资者披露的信息是（ ）。
A.基金托管人最近3年的诚信情况说明
B.基金管理人最近3年的诚信情况说明
C.基金外包服务最近3年的诚信情况说明
D.基金销售机构最近3年的诚信情况说明

【答案】 B
36、西方金融机构投资于股权投资基金的主要方式是（ ）。
A.自己出资，以子公司的形式进行并购投资业务
B.作为投资者参与专业基金管理人发起设立的股权投资基金
C.自己出资，以子公司的形式进行创业投资业务
D.作为基金管理人发起成立基金，直接参与股权投资

【答案】 D
37、投资机构对处于早期阶段的企业提供的主要增值服务不包括（　　）。
A.规范管理
B.业务开拓
C.资源导入
D.后续再融资

【答案】 C
38、（2020年真题）为保证基金财产安全，基金管理人会聘请基金资产保管机构对基金资产承担保管责任，基金资产保管机构是（ ）
A.基金管理人的代理人
B.基金投资者和基金管理人的共同财产管理人
C.基金投资者的代理人
D.基金投资者和基金管理人的共同代理人

【答案】 A
39、投资后管理的作用不包括（ ）。
A.管理和防范投资风险
B.提升被投资企业自身价值
C.进一步加强对被投资企业的控制
D.协助被投资企业利用资本市场

【答案】 C
40、关于法律尽职调查，以下表述错误的是（　　）。
A.法律尽职调查的问题包含历史沿革、主要股东、高级管理人员和重大合同等
B.法律尽职调查有助于评估目标企业资产和业务的合法性及潜在的法律风险
C.股权投资基金投资风险较高，为尽可能降低投资风险，法律尽调是整个尽职调查工作的核心
D.法律尽职调查涉及核查目标企业是否存在欠税和潜在税务处罚问题

【答案】 C
41、投资者关系管理是连接（　　）和投资者的桥梁。
A.基金托管人
B.基金管理人
C.基金销售机构
D.基金业协会

【答案】 B
42、（　　），美国小企业管理局设立“小企业投资公司计划”，以低息贷款和融资担保的形式鼓励成立小企业投资公司。
A.1958年
B.1936年
C.1942年
D.1973年

【答案】 A
43、(2017年)（ ）是投资协议中最重要的条款之一，因为它直接影响着“谁控制公司”和“当公司被出售时，每个股东能够获得多少现金”这两个问题。
A.估值条款
B.估值调整条款
C.董事会席位条款
D.保密条款

【答案】 A
44、项目完成立项后，通常会与项目企业签署投资备忘录。投资备忘录，也称投资框架协议，或投资条款清单（TermSheet),通常由投资方提出，内容一般包括投资达成的（）。Ⅰ、条件Ⅱ、投资方建议的主要投资条款Ⅲ、保密条款Ⅳ、排他性条款。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
45、中小微创业企业通常具有的发展和融资需求特征不包括（ ）。
A.信息不对称比较严重
B.创业成功的确定性较高
C.中小微创业企业的融资需求呈现阶段性特征
D.科技型中小微创业企业的资产结构中无形资产占比较高

【答案】 B
46、下列说法错误的是（ ）。
A.2005年11月，国家发展改革委等十部委联合发布《创业投资企业管理暂行办法》。
B.2008年10月，国务院办公厅发布《国务院办公厅转发〈关于创业投资引导基金规范设立与运作指导意见〉的通知》。
C.2009年10月，国家发展改革委、财政部发布《关于实施新兴产业创业投资计划、开展产业技术研究与开发资金参股设立创业投资基金试点T作的通知》
D.2016年11月，财政部发布《政府投资基金暂行管理办法》，规范政府引导基金的规范运行，同时鼓励政府财政资金支持创业投资。

【答案】 D
47、有关合伙型基金，以下说法正确的是（　　）。
A.普通合伙人以其认缴的出资额为限对基金（合伙企业）债务承担责任
B.合伙型基金的参与主体主要为普通合伙人、有限合伙人及基金管理人，其中有限合伙人不参与投资决策
C.普通合伙人不能自行担任基金管理人，需要委托专业的基金管理机构担任基金管理人
D.合伙型基金是指投资者依据《合伙企业法》成立有限合伙企业，由普通合伙人对合伙债务承担有限责任，由基金管理人具体负责投资运作的股权投资基金

【答案】 B
48、任基金托管人，应当具备下列条件（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
49、股权投资基金的运作流程是其实现（ ）的全过程。
A.资本增值
B.资本保值
C.资本过渡
D.资本变现

【答案】 A
50、全国股转系统挂牌流程包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
51、国际上对私募股权基金的监管包括（）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
52、投资者转让基金份额的，受让人应当为合格投资者且基金份额受让后投资者人数应当符合对（　　）投资者人数的限制规定。
A.单只股权投资基金
B.混合基金
C.指数基金
D.母基金

【答案】 A
53、（ ）《信托法》正式施行。
A.2001年9月1日
B.2001年11月1日
C.2001年12月1日
D.2001年10月1日

【答案】 D
54、（2019年真题）下列不属于回售条款触发条件的是（　　）。
A.目标企业未达到事先设定的业绩目标
B.目标企业在一段时间内未能成功实现IPO
C.目标企业公司章程、董事会结构发生变更
D.目标企业出现了导致实际控制权发生转移的重大事项

【答案】 C
55、二手资料收集的步骤，下列不包括（ ）
A.不辨别所需的信息
B.寻找信息源
C.资料的筛选
D.收集二手资料

【答案】 A
56、私募基金年度投资人会议对投资人报告了以下内容，其中，违反私募基金信息披露禁止性规定的是（　　）。
A.本年度基金退出投资项目3个，总计收回2.2亿元，其中，项目对应投资成本1亿元
B.本年度基金投资组合新增投资项目五个，投资总额2.5亿元
C.本基金预计三年后实现退出，总收益率30%
D.本年度基金向管理人支付基金管理费1500万元

【答案】 C
57、关于股权投资者基金募集顺序的表述、正确的是（ ）
A.完成投资者风险等级划分和基金风险评估后进行投资者适当性匹配
B.冷静期满后完成基金合同的签署
C.完成基金合同签署后履行合格投资者确认程序
D.完成风险揭示后进行特定的对象确定程序

【答案】 A
58、基金管理人应当按照相关法律法规和基金业协会的要求报送信息，所报送的信息的形式和内容应符合法律、法规和自律规则的规定，这属于登记与备案的原则中信息报送的（ ）。
A.及时性
B.真实性
C.准确性
D.合规性

【答案】 D
59、（2018年真题）关于契约型股权投资基金合同，可不涉及的是（ ）
A.股权投资基金的投资
B.股权投资基金的费用与税收
C.股权投资基金的收益分配
D.基金的结构化安排

【答案】 D
60、关于信息披露义务人披露信息的做法，符合规定的是（ ）。
A.信息披露义务人在当年度结束后向投资者披露了基金当年度全部的投资项目
B.信息披露义务人在当年度结束后只向投资者披露盈利的投资项目
C.信息披露义务人在当年度结束后向投资者披露了基金近三个月的投资项目
D.信息披露义务人在当年度结束后只向投资者披露了部分项目的投资额度

【答案】 A
61、我国现行的股权投资基金组织形式主要分为（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
62、行政监管的主要法律法规依据不包括（　　）。
A.《证券法》
B.《证券投资基金法》
C.《证券投资基金管理公司管理办法》
D.《私募投资基金监督管理暂行办法》

【答案】 C
63、私募股权投资基金的主要参与主体包括（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 D
64、下列选项中，属于财务指标的是（　　）。
A.资产负债表重大改变
B.重大经营管理问题
C.经营风险控制情况
D.销售额增长

【答案】 A
65、（2018年真题）关于股权投资基金对目标公司的法律尽职调查，下列表述错误的是（ ）
A.需侦查主要股东与目标公司间的关联交易资金往来及担保的合法性
B.需侧重侦察目标公司是否存在欠税和潜在税务处罚问题，无需核查相关优惠待遇的持续性
C.需审查目标公司签订的重大合同，核查合同金额、支付方式和主要条款，关注合同履行过程中的不确定性
D.需关注目标公司涉及的诉讼及仲裁情况，并侦查已决诉讼与仲裁的履行合规性

【答案】 B
66、股权投资（　　）在基金运作中具有核心作用。
A.基金托管人
B.基金份额持有人
C.基金管理人
D.基金投资顾问机构

【答案】 C
67、政府投资基金通常投资于（　　）。
A.外币股权投资基金
B.股权投资基金
C.创业投资基金
D.定向增发基金

【答案】 C
68、(2017年)在杠杆收购基金的投资分析中，通过构建杠杆收购财务模型是为了实现（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
69、私募基金的责任方式分为（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
70、（2018年真题）关于投资者风险评估,表述错误的是（ ）
A.投资者应当以书面形式承诺其符合合格投资者标准
B.投资者风险承担能力发生重大变化时,可主动申请对自身风险承担能力进行重新评估
C.同一私募基金产品的投资者持有期间超过3年后,必需再次进行投资者风险评估
D.募集机构应当在投资者自愿的前提下获取投资者问卷调查信息

【答案】 C
71、契约型基金的参与主体主要为（　　）。
A.基金投资者
B.基金管理人
C.基金托管人
D.以上都是

【答案】 D
72、基金管理公司应按照基金合同的规定及时地向（　　）支付基金收益。
A.基金份额持有人
B.基金托管人
C.基金发起人
D.基金管理人

【答案】 A
73、股权投资基金应当向合格投资者募集、单只股权投资基金的投资者人数累计不得超过（　　）等法律规定的特定数员，即有限责任公司型和有限合伙型股权投资基金投资者人数不超过50人
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
74、某股权投资基金投资4个股权项目A、B、C、D,A项目目前项目价值为1亿元，B项目目前项目价值2亿元，C项目3亿元，D项目5亿，除此之外，基金资产还包括6000万的银行存款，已产生的应付未付管理费用、托管费用等负债总金额3000万元，则当前的基金资产净值为：（　　）亿元
A.11.5
B.11.3
C.11.9
D.11.6

【答案】 B
75、契约型基金合同适应股权投资相关内容主要包括（　　）。
A.I、III、IV
B.I、II、III
C.II、III、IV
D.I、II、III、IV

【答案】 D
76、(2017年)（ ）根据登记股权投资基金管理人和备案股权投资基金的合规情况、诚信情况、规模和风险状况等进行分类公示，并建立黑名单制度。
A.中国证券投资基金业协会
B.中国证券监督管理委员会
C.中国人民银行
D.中国证券业协会

【答案】 A
77、行业自律组织对其成员的处罚方式不包括（　　）。
A.公开谴责
B.暂停会员资格
C.责令改正
D.取消会员资格

【答案】 C
78、股权投资基金管理人内部控制是指（ ）。
A.股权投资基金管理人为防范和化解风险，保证各项业务的合法合规运作，实现经营目标，在充分考虑内部环境的基础上，对经营过程中的风险进行识别、评价和管理的制度安排、组织体系和控制措施
B.股权投资基金管理人为防范和化解风险，保证各项业务的合法合规运作，实现经营目标，在充分考虑内外部环境的基础上，对投资过程中的风险进行识别、评价和管理的制度安排、组织体系和控制措施
C.股权投资基金管理人为防范和化解风险，保证各项业务的合法合规运作，实现经营目标，在充分考虑内外部环境的基础上，对经营过程中的风险进行识别、评价和管理的制度安排、组织体系和控制措施
D.股权投资基金管理人为防范和化解风险，保证各项业务的合法合规运作，实现经营目标，在充分考虑外部环境的基础上对投资过程中的风险进行识别、评价和管理的制度安排、组织体系和控制措施

【答案】 C
79、公司型基金的参与主体主要为（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 A
80、我国的证券交易所是依法设立的，（　　）为目的，为证券的集中和有组织的交易提供场所、设施，履行国家有关法律法规、规章、政策规定的职责，实行自律性管理的法人。
A.以利润最大化
B.不以营利
C.以收入最大化
D.以指数最大化

【答案】 B
81、在我国，基金管理人、基金托管人和基金投资者的权利义务在（　　）中会有详细约定。
A.基金成立公告
B.招募说明书
C.基金合同
D.基金份额上市交易公告书

【答案】 C
82、股权投资基金对被投资企业的监控中，对于尚在开拓市场的早期阶段企业重点监控的经营指标包括（ ）。 
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
83、基金托管人从事股权投资基金托管业务时,下列表述错误的是（ ）。
A.将自有资金混同于其提供托管服务的基金财产一起从事投资活动
B.对因从事基金业务而得知的某上市公司未公开的重大资产重组消息保密
C.保存基金投资决策文件,保存期限自基金清算终止之日起十年
D.按照合同约定向投资人披露基金投资及资产负债的相关信息

【答案】 A
84、境内间接上市的主要方式不包括（　　）
A.企业通过借壳上市的,一般上市公司的实际控制人将发生变化
B.企业可以通过资产重组或借壳上市等方式间接上市
C.基金可通过"现金+股权”的方式,实现部分退出
D.被投资企业可以通过申报 IPO 将企业股权转变为上市公司的股权

【答案】 D
85、标志着创业投资在美国发展成为专门行业是（　　）美国创业投资协会成立。
A.1946年
B.1958年
C.1973年
D.1976年

【答案】 C
86、关于基金的份额拆分，以下说法正确的是（ ）
A.基金不能通过份额拆分突破合格投资者标准
B.机构不得以份额拆分为目的购买基金，但个人投资者不受限制
C.基金可以通过份额拆分突破合格者的标准，是募集行为上的金融创新，应进行更大范围的推广
D.与收益权拆分不同，份额拆分更早的约定了投资者的权益，因此应鼓励进行份额拆分而不是收益权拆分

【答案】 A
87、我国股权投资基金发展经过哪几个历史阶段（　　）。
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
88、在公司型股权投资业务中，若项目上市后通过二级市场退出，则（　　）。
A.征收增值税
B.不征收增值税
C.征收个人所得税
D.不征收营业税

【答案】 A
89、中国证券投资基金业协会鼓励基金管理人选择符合（　　）相关资质要求的律师事务所及其执业律师出具“法律意见书”。
A.《中华人民共和国律师法》
B.《律师事务所从事证券法律业务管理办法》
C.《律师事务所管理办法》
D.《中华人民共和国证券投资基金法》

【答案】 B
90、（?）的设置，通常是为了保护中小投资者的利益，防止公司实际控制人、控股股东、董事、监事、高管等“内部人”利用信息优势获得不当利益，或者利用资本市场实现快速套现。
A.锁定期
B.观察期
C.高峰期
D.带定期

【答案】 A
91、（2017年真题）下列关于股权投资基金募集流程中的“投资冷静期”的说法中，正确的是（ ）。
A.基金合同应当约定给投资者设置不少于12小时的投资冷静期
B.投资冷静期为针对风险承担和风险识别能力评估不合格的投资者设置
C.股权投资基金募集机构在投资冷静期内不得主动联系投资者
D.股权投资基金基金合同应当约定，投资冷静期自基金合同签署完毕后计算

【答案】 C
92、股权投资基金对被投资企业的监控通常不会采取（ ）方式。
A.編办议条款执行情况
B.委托第三方机构
C.监控被投资企业财务状况
D.参与被投资企业重大经营决策

【答案】 B
93、杠杆收购基金构建财务模型是为了实现目标不属于的一项是（ ）。
A.评估交易融资结构
B.交易
C.测算投资回报
D.估值

【答案】 B
94、（2017年真题）我国股权投资基金行业发展经历了哪些阶段（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
95、下列不属于创业投资基金需满足的条件是（　　）。
A.仅从事创业投资及相关活动的
B.投资在公开市场上市的企业
C.名称和投资策略鲜明地体现创业投资特点
D.不投资在公开市场上市的企业，但是所投资未上市企业上市后，创业投资基金所持股份的未转让部分及其配售部分不在此限

【答案】 B
96、反摊薄条款的主要作用是（ ）。
A.保护投资人的股权不受新一轮融资价格偏低而被稀释
B.当企业未达到设定的业绩目标，投资方拥有要求其回售股权的权利
C.当投资方对企业尽调时，应保护目标公式的商业机密
D.企业在执行某些可能损害投资人利益的重大行为前，应事先获得投资人的同

【答案】 A
97、(2016年)投资协议中，保护性条款通常会赋予股权投资基金作为投资人对一些特定重大事项的（）。
A.人事任免权
B.分类表决权
C.同等表决权
D.一票否决权

【答案】 D
98、关于估值方法中的清算价值法，下列表述错误的是（ ）。
A.估值原理是指将企业拆分为可出售的几个业务或资产包，然后分别估算变现价值并加总
B.具体步骤包含收集被评估资产或类似资产清算拍卖相关的价格资料并进行分析斷正
C.估值时通常采用较高的折扣率以保证资产价值合理体现
D.对正常可持续经营的企业一般不采用该方法进行估值

【答案】 C
99、关于公司型基金基本税负，以下表述错误的是（　　）。
A.基金所投项目若通过并购或回购等非上市股权转让方式退出，不属于增值税征税范围
B.基金从境内被投企业取得的股息红利所得和股权转让所得均需按基金企业的所得税率缴纳企业所得税
C.基金所投项目上市后通过二级市场退出时需按税务机关的要求计缴增值税
D.基金的自然人投资者对以股息红利形式取得的分配需承担双重征税

【答案】 B
100、下列关于股权投资基金参与主体的说法，正确的是（ ）。
A.工商企业不能成为股权投资基金的投资者
B.股权投资基金只能委托基金销售机构募集
C.中国证监会是我国股权投资基金的自律组织
D.股权投资基金管理人有权获得业绩报酬

【答案】 D
101、（　　）,中国证监会发布了《私募投资基金管理暂行办法》,促进各类私募投资基金健康规范发展，并为建立健全促进各类私募基金特别是创业投资基金发展的政策体系奠定法律基础。
A.2012年11月
B.2014年8月
C.2014年5月
D.2010年7月

【答案】 B
102、在财务尽职调查过程中对目标公司偿债能力进行评估时，除计算其近年来资产负债率、流动比率、速动比率、利息保障倍数等指标外，以下与偿债能力评估相关度最高的一项工作是（　　）。
A.结合公司的税收优惠情况、财政补贴情况、公司对税收政策及财政补贴的依赖程度综合判断
B.结合公司的盈利情况、（净）资产收益率，公司盈利能力变动情况综合判断
C.结合公司的现金流状况、银行资信状况、可利用的融资渠道以及授信额度等情况综合判断
D.结合公司的收入情况、市场竞争情况、公司生产模式及存贷周转等情况综合判断

【答案】 C
103、对目标企业的（　　）也是法律尽调的必要程序。
A.访谈调查
B.现场调查
C.听取汇报
D.会议调查

【答案】 B
104、关于中国证券投资基金业协会对基金服务机构可采取的自律措施，下列表述错误的是（　　）。
A.基金服务机构严重违规的，中国证券投资基金业协会可视情节轻重对其采取公开谴责、暂停办理相关业务，撤销其基金服务机构登记或取消会员资格等纪律处分
B.一年之内基金服务机构有两次被要求限期改正的，中国证券投资基金业协会可以采取撤销其基金服务机构登记或取消其会员资格等纪律处分
C.基金服务机构严重违规的，中国证券投资基金业协会可对其主要负责人采取加入黑名单、公开谴责、暂停或取消基金从业资格等纪律处分
D.基金服务机构有一般违规情形的，中国证券投资基金业协会可要求其限期改正

【答案】 B
105、下列属于清算退出的方法是（　　）。
A.首次公开上市（IPO）退出
B.清算退出
C.并购退出
D.解散清算

【答案】 D
106、1976年()成立以后，开始出现了专业化运作的并购投资基金，即经典的狭义意义上的私人股权投资基金。
A.KKR
B.黑石
C.凯雷
D.德太投资

【答案】 A
107、我国股权投资基金行业发展经历的历史阶段有（　　）。
A.探索与起步阶段（1985～2004年）
B.快速发展阶段（2005～2012年）
C.统一监管下的规范化发展阶段（2013年至今）
D.以上都是

【答案】 D
108、有限责任公司型和有限合伙型股权投资基金投资者人数不超过（　　）人，股份有限公司型和信托（契约）型股权投资基金投资者人数不超过（　　）人。
A.50；100
B.100；50
C.50；200
D.200；50

【答案】 C
109、私募房地产基金多采取（　　），这种企业的组织形式很好的投资管理效率，并避免了双重征税的弊端。
A.有限合伙制
B.契约制
C.公司制
D.信托制

【答案】 A
110、某股权投资基金与目标公司在投资协议中约定“任何一方在未经对方同意的情况下不得披露其条款包含内容，以及尽职调查的内容”，以上内容属于（ ）
A.保密条款
B.排他性条款
C.有限认购权条款
D.保护性条款

【答案】 A
111、经过多年探索，当前我国已成为全球（　　）股权投资市场。
A.第一大
B.第二大
C.第三大
D.第四大

【答案】 B
112、律师对申请股权基金管理人登记的机构出具法律意见书时应先进行充分的尽职调查，尽职调查事项可以不包括（??）。
A.调查申请机构是否兼营可能与股权投资基金业务存在冲突的业务
B.统计申请机构的高管是否具备基金从业资格
C.了解申请机构的股权结构，是否存在直接、间接外资来源
D.分析申请机构所申请业务应适用的自律规范

【答案】 D
113、（2020年真题）关于股权投资基金运行期间向投资者披露信息，以下表述符合规定的是（ ）。
A.股权投资基金变更托管银行，基金的信息披露义务人不需要向投资者披露
B.股权投资基金运行期间，应当每周向投资者披露基金投资项目
C.股权投资基金正常运行期间，基金的信息披露义务人可以不向投资者披露基金投资项目
D.股权投资基金管理人应在基金合同中约定向投资者披露基金投资、投资收益分配、基金承担的费用和业绩报酬等信息

【答案】 D
114、（2020年真题）有限合伙型股权投资基金的纳税义务人是 （ ）
A.全体合伙人
B.有限合伙人
C.普通合伙人
D.合伙企业

【答案】 A
115、对于股权投资基金的信息披露，下列做法符合《私募投资基金信息披露管理办法》规定的是（ ）。
A.描述该私募投资基金产品属于高风险产品，可能会因相关风险导致投资者获得不理想收益并损失本金
B.将该基金信息及认购文件登载至其官网中
C.在过往历史业绩中未披露亏损的投资项目
D.在基金推介材料中附有同业机构的祝贺词

【答案】 A
116、私募股权投资基金现金流模式的关键要素包括（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】