中国银行财务报表.pptx

,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,#,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,#,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,#,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,#,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,#,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,#,中国银行,小组成员：,公司简介,公司前景,银行财务报告解读,企业财务报表主要要素,中国银行财务报表,对中国银行主要财务指标的解读,偿债能力分析,营运能力分析,盈利能力分析,综合能力分析,1912,年,2,月，经孙中山先生批准，中国银行正式成立。从,1912,年至,1949,年，中国银行先后行使中央银行、国际汇兑银行和外贸专业银行职能，坚持以服务大众、振兴民族金融业为己任，稳健经营，锐意进取，各项业务取得了长足发展。新中国成立后，中国银行成为国家外汇外贸专业银行，为国家对外经贸发展和国内经济建设作出了重大贡献。,1994,年，中国银行改为国有独资商业银行。,2003,年，中国银行开始股份制改造。,2004,年,8,月，中国银行股份有限公司挂牌成立。,2006,年,6,月、,7,月，先后在香港联交所和上海证券交易所成功挂牌上市，成为首家在内地和香港发行上市的中国商业银行。,中国银行是中国国际化和多元化程度最高的银行，在中国内地、香港、澳门及,29,个国家为客户提供全面的金融服务。主要经营商业银行业务，包括公司金融业务、个人金融业务和金融市场业务，并通过全资附属机构中银国际控股集团开展投资银行业务，通过全资子公司中银集团保险有限公司及其附属和联营公司经营保险业务，通过控股中银基金管理有限公司从事基金管理业务，通过全资子公司中银集团投资有限公司从事直接投资和投资管理业务，通过中银航空租赁私人有限公司经营飞机租赁业务。按核心资本计算，,2009,年中国银行在英国,银行家,杂志“世界,1000,家大银行”排名中列第十一位。,在近百年的发展历程中，中国银行始终秉承追求卓越的精神，稳健经营的理念，客户至上的宗旨和严谨细致的作风，得到了业界和客户的广泛认可和赞誉，树立了卓越的品牌形象。面对新的历史机遇，中国银行将坚持可持续发展，向着国际一流银行的战略目标不断迈进。,银行资产,流动资产，主要包括库存现金、存放款项、拆放同业、贴现、应,收利息、应收股利、应收保费、应收分保款、应收信托手续费、存出保证金、自营证券、清算备付金、代发行证券、代兑付债券、买入返售证券、短期投资、短期贷款等。,贷款，主要包括短期贷款、中期贷款和长期贷款。,长期投资,固定资产,无形资产和其他资产,各种计提资产减值准备是资产价值的调整,负债,流动负债，主要包括活期存款、,1,年（含,1,年）以下的定期存款、向中央银行借款、票据融资、同业存款、同业拆入、应付利息、应付佣金、应付手续费、预收保费、应付分保款、预收分保赔款、应付保户红利、存入保证金、未决赔款准备金、未到期责任准备金、存入分保准备金、质押借款、代买卖证券款、代发行证券款、代兑付债券款、卖出回购证券款、应付款项、应付工资、应交税金、其他暂收应付款项和预提费用等。,应付债券,长期准备金（从事保险业务的金融企业）,其他长期负债,所有者权益,金融企业的所有者权益，主要包括实收资本（或股本）、资本公积、盈余公积和未分配利润等。,从事存贷款业务的金融企业计提的一般准备、从事保险业务的金融企业计提的总准备金、从事证券业务的金融企业计提的一般风险准备，以及从事信托业务的金融企业计提的信托赔偿准备也是所有者权益的组成部分。,商业银行,VS,一般工商企业,商业银行的资产主要是贷款，负债主要是存款，收入主要来自于存贷利差，且权益资本较少。,一般工商企业资产主要是有存货和固定资产构成，收入主要是销售、劳务收入且筹资渠道多元化。,商业银行作为一种低资本、高负债的企业，其经营风险远远高于一般的工商企业，加之涉及的社会面广，影响力大，故商业银行财务报表分析比较注重其财务状况的分析，特别注重其经营流动性、安全性的分析，其次是盈利性。,会计年度,2009,年,12,月,31,日,2010,年,12,月,31,日,货币资金,1,，,086,，,037,，,000,，,000.00,2,，,210,，,048,，,000,，,000.00,交易性金融资产,61,，,897,，,000,，,000.00,81,，,237,，,000,，,000.00,应收票据,-,-,应收账款,-,-,预付款项,-,-,其他应收款,-,-,应收关联公司款,-,-,应收利息,34,，,390,，,000,，,000.00,42,，,025,，,000,，,000.00,应收股利,-,-,存货,-,-,其中：消耗性生物资产,-,-,一年内到期的非流动资产,-,-,其他流动资产,-,-,流动资产合计,1,182,324,000,000.00,2,333,310,000,000.00,可供出售金融资产,622307000000.00,656738000000.00,持有至到期投资,744693000000.00,1039386000000.00,长期应收款,-,-,长期股权投资,10668000000.00,12631000000.00,投资性房地产,15952000000.00,13839000000.00,固定资产,109954000000.00,123568000000.00,在建工程,-,-,工程物资,-,-,固定资产清理,0.00,0.00,生产性生物资产,-,-,资产负债表一,无形资产,11910000000.00,11365000000.00,开发支出,-,-,在建工程,-,-,商誉,-,-,长期待摊费用,0.00,0.00,递延所得税资产,23518000000.00,24041000000.00,其他非流动资产,-,-,非流动资产合计,-,-,资产总计,8,，,751,，,943,，,000,，,000.00,10,，,459,，,865,，,000,，,000.00,短期借款,-,-,交易性金融负债,44234000000.00,215874000000.00,应付票据,-,-,应付账款,-,-,预收款项,-,-,应付职工薪酬,21 006 000 000,.00,24201000000.00,应交税费,17810000000.00,22775000000.00,应付利息,49,，,555,，,000,，,000.00,58,，,665,，,000,，,000.00,应付股利,-,-,其他应付款,-,-,应付关联公司款,-,-,一年内到期的非流动负债,-,-,其他流动负债,-,-,流动负债合计,132,605,000,000,.00,321,515,000,000.00,资产负债表二,资产负债表三,长期借款,-,-,应付债券,76798000000.00,131887000000.00,长期应付款,-,-,专项应付款,-,-,预计负债,1510000000.00,1372000000.00,递延所得税负债,3386000000.00,3919000000.00,其他非流动负债,-,-,非流动负债合计,-,-,负债合计,8,，,206,，,549,，,000,，,000.00,9,，,783,，,715,，,000,，,000.00,实收资本（或股本）,253839000000.00,279147000000.00,资本公积,81460000000.00,119003000000.00,盈余公积,30391000000.00,40227000000.00,减：库存股,43000000.00,148355000000.00,未分配利润,100758000000.00,138000000.00,少数股东权益,30402000000.00,31985000000.00,外币报表折算价差,-,-,非正常经营项目收益调整,-,-,所有者权益（或股东权益）合计,496,，,807,，,000,，,000.00,676,，,150,，,000,，,000.00,负债和所有者（或股东权益）合计,8703356000000.00,10459865000000.00,备注,-,-,利,润,表,会计年度,2009,年,12,月,31,日,2010,年,12,月,31,日,一、营业收入,-,减：营业成本,-,营业税金及附加,11,645,000,000.00,14414000000.00,销售费用,-,-,堪探费用,-,-,财务费用,-,-,资产减值损失,14,987,000,000.00,12993000000.00,加：公允价值变动净收益,-9,244,000,000.00,1317000000.00,投资收益,21,357,000,000.00,9277000000.00,其中：对联营企业和合营企业的投资收益,821,000,000.00,1029000000.00,二、营业利润,110,558,000,000.00,142163000000.00,加：补贴收入,-,-,营业外收入,1,194,000,000.00,730000000.00,减：营业外支出,655,000,000.00,748000000.00,其中：非流动资产处置净损失,-,-,加：影响利润总额的其他科目,0.00,0.00,三、利润总额,111,097,000,000.00,142145000000.00,减：所得税,25,748,000,000.00,32454000000.00,加：影响净利润的其他科目,-,-,四、净利润,85,349,000,000.00,109691000000.00,归属于母公司所有者的净利润,80,819,000,000.00,104418000000.00,少数股东损益,4,530,000,000.00,5273000000.00,五、每股收益,-,-,（一）基本每股收益,0.320000,0.390000,（二）稀释每股收益,0.320000,0.390000,备注,-,-,一、经营活动产生的现金流量,向央行借款净增加额,11,800,000,000.00,客户存款和同业存放款项净增加额,1,225,752,000,000.00,拆入资金现金流入,14,033,000,000.00,收取利息、手续费及佣金的现金,313,527,000,000.00,收到其他与经营活动有关的现金,401,565,000,000.00,经营活动现金流入小计,1,966,677,000,000.00,客户贷款及垫款净增加额,755,998,000,000.00,存放中央银行和同业款项净增加额,539,664,000,000.00,支付利息、手续费及佣金的现金,111,218,000,000.00,支付给职工以及为职工支付的现金,50,225,000,000.00,支付的各项税费,42,648,000,000.00,支付其他与经营活动有关的现金,157,927,000,000.00,经营活动现金流出小计,1,657,680,000,000.00,经营活动产生的现金流量净额,308,997,000,000.00,二、投资活动产生的现金流量：,收回投资收到的现金,1,210,766,000,000.00,取得投资收益收到的现金,51,544,000,000.00,外资固定资产,无形资产及其它资产而收到的现金,2,977,000,000.00,投资活动现金流入小计,1,265,758,000,000.00,投资支付的现金,1,434,877,000,000.00,构建固定资产和无形资产以及其他长期资产支付的现金,23,990,000,000.00,取得子公司及其他营业单位支付的现金净额,1,834,000,000.00,投资活动现金流出小计,1,460,701,000,000.00,投资活动产生的现金流量净额,-194,943,000,000.00,现金流量表一,三、筹资活动产生的现金流量：,吸收投资所收到的现金,59,589,000,000.00,发行债券收到的现金,85,711,000,000.00,筹资活动现金流入小计,145,300,000,000.00,偿还债务所支付的现金,26,928,000,000.00,分配股利、利润或偿付利息支付的现金,42,182,000,000.00,支付其他与筹资活动有关的现金,117,000,000.00,筹资活动现金流出小计,69,271,000,000.00,筹资活动产出的现金流量净额,76,029,000,000.00,四、汇率变动对现金及现金等价物的影响,-7,031,000,000.00,五、现金及现金等价物净增加额,183,052,000,000.00,加：期初现金及现金等价物余额,586,319,000,000.00,六、期末现金及现金等价物余额,769,371,000,000.00,现金流量表二,附注,净利润,109,691,000,000.00,计提的资产减值准备,12,993,000,000.00,固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧,8,684,000,000.00,无形资产、递延资产及其他资产的摊销,1,635,000,000.00,外置固定资产、无形资产和其他长期的损失和收益,-341,000,000.00,财务费用,-47,260,000,000.00,投资损失（减收益）,-4,702,000,000.00,公允价值变动（收益）损失,-1,317,000,000.00,递延所得税资产的减少,35,000,000.00,递延所得税负债的增加,381,000,000.00,经营性应收项目的增加,-1,287,393,000,000.00,经营性应付项目的增加,1,516,591,000,000.00,经营活动现金流量净额,308,997,000,000.00,现金的期末金额,769,371,000,000.00,减：现金的期初余额,586,319,000,000.00,现金及现金等价物净增加额,183,052,000,000.00,现金流量表三,工商银行财务报表分析重点内容,1,、盈利性指标,工商银行的盈利能力主要通过相对指标来反映,即,每股收益,和,净资产收益率,其中每股收益为净利润与 年度末普通股股份总数之比,反映了股东投资于银行所能获得的收益。净资产收益率为净利润与年度,末股东权益之比,同样反映股东所能获得的投资收益。,2,、安全性指标,安全性是指商业银行资产与负债业务免遭风向损失的能力。与一般企业不同,安全性对于工商银行有特别重要的意义,一般生产性企业的倒闭只是事关自身和股东,对其他主体的影响较小。而银行的倒闭不仅仅是这家银行自身的事情,而且往往会引起连锁反应,使其他银行也面临挤兑风险。因此,不管是银行自身,还是整个国民经济,都对银行经营风险的控制提出了更高的要求。,安全性指标主要是：,资本充足率、逾期贷款比率、坏帐比率,等。,3,、流动性指标,商业银行流动性主要体现在资产和负债两方面。资产流动性是指银行持有的资产能随时得以偿付或者不遭受损失的情况下变现的能力。负债流动性主要是指银行能够以按市场价格获得资金的能力。,资产流动性指标主要有：,超额准备金在全部负债中的比重；流动性资产对全部资产或全部负债的比重；一年以内的商业贷款与工商业贷款的比重。,负债流动性指标主要有：,短期负债与总负债之比；同业拆借资金及根据回购协议售出的证券与总额之比,。,综合性流动指标还有：,流动性资产减去流动性负债,该值越大,银行流动性越强。,存款增长率减去贷款增长率,该值为正,表明流动性上升,.,最后,由于政府有关部门出台的政策对金融企业具有极大的影响,特别是对处于改革期的金融企业来说更是如此,因此政策因素及其变化必须在财务分析中得到充分的考虑。因此,作为投资者在分析金融企业的财务状况时,以及对此作预测时,必须将政策因素纳入分析框架。,偿债能力分析,流动性指标,安全性指标,短期、长期偿债能力分析,流动性分析指标：,安全性分析指标：,监管标准,2008.12.31,2009.12.31,2010.12.31,中国银行,=25,48.8,45.3,43.2,工商银行,=25,33.3,30.7,31.8,流动比率,短期偿债分析,资产负债率,长期偿债分析,2008.12.31,2009.12.31,2010.12.31,中国银行,92.90,93.77,93.54,农业银行,94.76,96.14,95.85,工商银行,93.90,94.24,93.78,建设银行,93.52,94.19,93.81,银行业是比较特殊的行业，根据,巴塞尔协议,规定商业银行的风险资本核心充足率为,8%,，也就是说，银行的资产负债率在,92%,以下是一个正常的水平。目前我国个别商业银行资产负债率高达,96%,以上。银行的资金来源主要是各种储蓄，所以银行业的资产负债率越高越说明吸储能力强，也就能更多的发放贷款，利润就越高。但过高的负债有时候就成为风险，一旦由于某种原因导致贷款收回困难，而银行负债过高而无法周转必然会导致银行破产可能，所以银行负债一定要保持在合适的范围内。,年份,比率,项目,2008,2009,2010,中国银行,工商银行,标准值,中国银行,工商银行,标准值,中国银行,工商银行,标准值,不良贷款比率,2.65%,2.29%,1.52%,1.54%,1.10%,1.08%,固定资本比率,1.28%,0.82%,30%,1.26%,0.66%,30%,1.18%,0.67%,30%,资本充足率,13.43%,13.06%,8%,11.14%,12.36%,8%,12.58%,12.27%,8%,核心资本充足率,10.81%,10.75%,4%,9.07%,9.90%,4%,10.09%,9.97%,4%,资产负债率,92.90%,93.77%,93.77%,94.23%,93.54%,93.89%,安全性比率分析,运营能力分析,资产利用率（总资产周转率）,固定资产周转率,净资产周转率,总资产周转率,2008.12.31,2009.12.31,2010.12.31,中国银行,0.0352,0.0295,0.0288,工商银行,0.0335,0.0287,0.0301,固定资产周转率,2008.12.31,2009.12.31,2010.12.31,中国银行,2.648,2.3092,2.349,工商银行,3.9313,3.7426,4.3242,比率越高，说明利用率越高，管理水平越好。如果固定资产周转率与同行业平均水平相比偏低，则说明企业对固定资产的利用率较低，可能会影响企业的,获利能力,。它反应了,企业资产,的利用程度,.,2008.12.31,2009.12.31,2010.12.31,中国银行,0.5112,0.4723,0.4776,工商银行,0.5424,0.4846,0.5096,净资产周转率,用来分析企业资产的周转速度，速度越快，企业销售能力越强，加速资产周转，带来更多的收益。,盈利能力分析,毛利率,净利润率,净利差,净资产收益率,总资产收益率,每股收益,毛,利,率,年份,项目,2008.12.31,2009.12.31,2010.12.31,毛利率,37.7387,47.6137,51.3563,名称,项目,中国银行,农业银行,工商银行,建设银行,行业平均,毛利率,51.35,41.12,56.32,53.69,48.85,行业内对比,毛利率指标表示销售收入的收益水平,它的变化反映企业经营理财状况的稳定性、面临的危险或可能出现的转机,毛利率指标反映了企业最基本的盈利能力的强弱。,净利润增长率,年份,项目,2008.12.31,2009.12.31,2010.12.31,净利润增长率,13.0004,27.1959,29.1998,名称,项目,中国银行,农业银行,工商银行,建设银行,行业平均,净利润,增长率,29.19,45.97,28.42,26.31,41.39,行业内对比,净利润增长率,=(,本期净利润额上期净利润额,)/,上期净利润额,100%,净利润增长率反映了企业实现,价值,最大化的扩张速度，是综合衡量企业,资产营运,与管理业绩，以及成长状况和,发展能力,的重要指标。,净利差,银行净利差,=,总利息收入,-,总利息支出,净利差率是衡量,商业银行,净利息收人水平最常用的标准。反映了银行在资金交易过程中的价格行为，体现,商业银行,自身的效率,净资产收益率,年份,项目,2008.12.31,2009.12.31,2010.12.31,净资产收益率,13.57,15.69,16.21,名称,项目,中国银行,农业银行,工商银行,建设银行,行业平均,净资产,收益率,16.21,17.50,16.21,19.35,17.17,净资产收益率又称,股东权益收益率,，该指标反映股东权益的收益水平，用以衡量公司运用自有资本的效率。一般认为，企业净资产收益率越高，企业自有资本获取收益的能力越强，,运营,效益越好，对企业投资人、,债权人,的保证程度就越好。,总资产收益率,总资产收益率是分析公司盈利能力时又一个非常有用的比率。总资产收益率的高低直接反映了公司的竞争实力和发展能力,也是决定公司是否应举债经营的重要依据。,每股收益,每股收益通常被用来反映企业的经营成果，衡量普通股的获利水平及投资风险，是投资者等信息使用者据以评价企业盈利能力、预测企业成长潜力、进而做出相关经济决策的重要的财务指标之一。该比率反映了每股创造的税后,利润,、比率越高，表明所创造地利润越多。,财务状况综合分析,杜邦体系分析法,2009,2010,指标,年份,权益净利率（,%,）,权益乘数,资产负债率（,%,）,资产净利率（,%,）,销售净利率（,%,）,总资产周转率,2009,15.69,16.05,93.77,1.09,34.81,0.03,2010,16.21,15.48,93.54,1.14,37.72,0.03,采用杜邦分析体系进行公司综合分析：,分析中行,2009,、,2010,年的权益净利率变化情况，权益净利率上升，可以看出，中行权益净利率的变动在于资本结构（权益乘数）变动和资产利用效果（资产净利率）变动两方面共同作用的结果。而该公司的资产净利率太低，显示出很差的资产利用效果。,权益净利率上升又主要是由于资产净利率上升 ，因为资产净利率,=,销售净利率,总资产周转率，这里,2010,年的销售净利率有所提高，导致资产净利率上升，也说明资产的利用得到了比较好的控制，显示出比前一年较好的效果，表明该公司利用其总资产产生销售收入的效率在增加。而资产净利率上升又是由于销售净利率上升，因为销售净利率,=,净利润,销售收入，较之于,2009,年，,2010,年净利润的大幅上升使得销售净利率上升。,再者中国银行下降的权益乘数，是资产负债率下降 导致的，说明他们的资本结构在,2009,至,2010,年发生了变动，,2010,年的权益乘数较,2009,年有所减小。权益乘数越小，企业负债程度越低，偿还债务能力越强，财务风险程度越低。这个指标同时也反映了财务杠杆对利润水平的影响。财务杠杆具有正反两方面的作用。在收益较好的年度，它可以使股东获得的潜在报酬增加，但股东要承担因负债增加而引起的风险；在收益不好的年度，则可能使股东潜在的报酬下降。,从公司的综合能力分析可知道公司的盈利能力在增强，而风险水平在减弱。,公司发展前景,世界经济有望继续恢复增长，但不稳定、不确定因素仍然较多。各国宏观政策显著分化，国际金融市场仍将动荡。绝大多数发达国家失业率仍居高位，贸易保护主义可能升温。新兴市场通胀水平明显上升，宏观政策与国际资本流动管控压力增大。中国经济仍处于战略发展机遇期，但宏观经济平稳运行面临复杂形势，特别是物价上涨与经济结构调整压力加大，资源环境约束强化，改善民生任务艰巨。中国政府以科学发展为主题，以加快转变经济发展方式为主线，实施积极的财政政策和稳健的货币政策，增强宏观调控的针对性、灵活性、有效性，加快推进经济结构调整，不断深化改革开放，保持经济平稳较快发展，实现“十二五”规划的良好开局。在新的发展阶段，中国银行业将努力抓住新机遇，加快结构调整，防范系统性风险，实现可持续健康发展,。,未来的发展战略,1,、商业银行为核心，多元化发展,以商业银行作为集团发展的核心与基础，拓展业务网络，扩大客户基础，增强产品创新能力，提升品牌知名度和核心竞争力。按照统一战略、统一品牌、统一客户、统一渠道的要求，发挥多元化服务的比较竞争优势，大力发展投行、基金、保险、投资、租赁等业务，发挥多元化平台的协同效应，为客户提供全面优质的金融服务。,2,、立足本土，海内外一体化发展,加快国内业务发展，做大做强本土业务。抓住经济全球化、中国经济与世界经济联系日益紧密的机遇，积极扩大跨国跨境经营，业务跟着客户走，延长服务链条，拓宽服务领域，构建海内外一体化发展的新格局。,3,、做大型银行集团，长期可持续发展,加快结构调整，扩大业务规模，加强风险管理，优化内部流程，提高运营效率，加快渠道建设，注重人才培养，夯实发展后劲，增强长期盈利能力和可持续发展能力。,谢谢,