2022-2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库综合试卷B卷附答案.docx

2022-2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库综合试卷B卷附答案

单选题（共800题）
1、对一个由风险资产和无风险资产组成的投资组合，两者的权重之和为（ ）。
A.0
B.0.5
C.1
D.100

【答案】 C
2、（ ）采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本计量。
A.首次发行未上市的股票
B.送股发行未上市股票
C.转增股发行未上市股票
D.配股发行未上市股票

【答案】 A
3、下列关于股票型基金的系统性风险的论述，正确的有(　)。
A.系统性风险是可分散风险
B.系统性风险不包括汇率风险
C.系统性风险即市场风险
D.系统性风险包括基金管理公司的经营风险

【答案】 C
4、以下哪一项不属于货币市场工具的特点？（）
A.流动性高
B.本金安全性高，风险较低
C.均为债务契约
D.小额交易，主要参与者为个人投资者

【答案】 D
5、（　　）是基金管理公司最核心的一项业务。
A.投资管理业务
B.基金行政业务
C.基金募集与销售业务
D.受托资产管理业务

【答案】 A
6、基金管理人对外披露基金净值前，负有复核基金净值准确性义务的机构是（ ）
A.相关监管机构
B.基金公司稽核监督部门
C.托管人
D.第三方销售机构

【答案】 C
7、下列关于我国QDII基金的发展历程说法错误的是（ ）。
A.2006年9月6日，中国第一只试点债券型QDII基金-华安国际配置基金发行；初始额度为5亿美元
B.2007年9-10月，首批股票型QDII基金发行
C.2007年6月18日，中国证监会发布了《合格境内机沟投资者境外证券投资管理试行办法》
D.2006年9月6日，国家外汇管理局发出了《关于基金管理公司境外证券投资外汇管理有关问题的通知》

【答案】 A
8、资本市场线反映了有效投资组合的回报率与以（ ）表示的风险之间的线性关系。
A.协方差
B.标准差
C.残差
D.方差

【答案】 B
9、关于场内证券交易市场，以下描述错误的是（ ）。
A.我国的证券交易所是由若干会员组成的一种非营利性法人
B.场内证券交易市场是指在证券交易所内一定的时间，一定的规则集中买卖已发行证券而形成的市场
C.为防范证券结算风险，我国证券交易所需提取证券结算风险基金
D.我国的证券交易所设会员大会、理事会和专门委员会

【答案】 C
10、2017年10月24号，投资者小王买入A股票50000元，卖出B股票30000元，当前的证券交易印花税率为1‰，则小王应缴纳的印花税金额是（ ）元。
A.20
B.50
C.80
D.30

【答案】 D
11、（　　）反映的是单位销售收入反映的股价水平。
A.市净率
B.市盈率
C.市现率
D.市销率

【答案】 D
12、某基金采用市场中性策略，运用沪深300股指期货主要对冲的风险类型是（）。
A.股票市场的系统性风险
B.重点持仓的个股风险
C.汇率风险
D.利率风险

【答案】 A
13、下列关于公司盈余和市盈率的说法错误的是（　　）。
A.市盈率（P/E）=每股市价/每股收益（年化）
B.市盈率指标表示股票价格和每股收益的比率，该指标揭示了盈余和股价之间的关系，
C.对盈余进行估值的重要指标是市净率。对于普通股而言，投资者应得到的回报是公司的净收益
D.市盈率是投资回报的一种度量标准，即股票投资者根据当前或预测的收益水平收回其投资所需要的年数；当前市盈率的高低，表明投资者对该股票未来价值的主要观点

【答案】 C
14、以下不属于基金的费用的是（　　）。
A.交易费用
B.管理人报酬
C.律师费
D.股利收益

【答案】 D
15、李先生拟在5年后用200000元购买一辆车，银行年复利率为12%，李先生现在应存入银行（　　）元。
A.120000
B.134320
C.113485
D.150000

【答案】 C
16、下列选项中，（ ）只在交易所交易。
A.期货合约
B.远期合约和互换合约通常用保证金交易，因此有明显的杠杆，期货合约通常没有杠杆效应
C.期权合约
D.互换合约

【答案】 A
17、关于各类收入所得的税收。以下表述错误的有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】 C
18、利润表是反映在（ ）财务成果的报表。
A.某一特定日期
B.某一特定时间
C.一定会计期间
D.某一特定时期

【答案】 C
19、（　　）又称为选择权合约。
A.远期合约
B.期货合约
C.期权合约
D.外汇期货

【答案】 C
20、基金跨境活动的监管合作与协调制度的内容不包括（ ）。
A.保护客户资产
B.提供自发性协助
C.对证券投资基金管理人进行实地检査
D.相互提供信息

【答案】 A
21、某投资者向证券公司融资15000元，加上自有资金15000元，以150元的价格买入200股某股票。融资特摔为8.6%。假设3个月后，该股票价格上涨至165元，则该笔投资收益率为（ ）
A.0.157
B.0.1785
C.0.1
D.0.114

【答案】 B
22、下列不属于银行间债券市场的交易品种的选项是（ ）。
A.债券
B.期货
C.回购
D.远期交易

【答案】 B
23、（）报告了企业在某一时点的资产、负债、所有者权益的状况。
A.资产负债表
B.利润表
C.现金流量表
D.损益表

【答案】 A
24、（ ）指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为。
A.风险并购
B.回购协议
C.兼并收购
D.短期融资

【答案】 B
25、以下选项关于优先股的说法错误的是（ ）。
A.优先股的股息率是固定的
B.优先股股东的权利是优先的，一般有表决权
C.在公司盈利和剩余财产的分配顺序上，优先股股东先于普通股股东
D.优先股拥有股权和债权的双重属性

【答案】 B
26、会计师在审计某公司2016年的财务报表时发现该公司将其所得税费用计算错误，多计提了所得税费用，会计师调整后，该公司的利息倍数将会（ ）。
A.变大
B.不变
C.无法判断
D.变小

【答案】 B
27、下列关于证券回购协议的论述错误的是（ ）。
A.证券回购协议的正回购方为资金贷出方
B.中国人民银行可以此为工具进行公开市场操作
C.为商业银行的流动性和资产结构的管理提供了必要的工具
D.各类非银行金融机构可以通过证券回购协议实现套期保值、头寸管理、资产管理、增值等目的

【答案】 A
28、大多数大宗商品投资者常用的投资方式是（　　）。
A.购买资源或者购买大宗商品相关股票
B.购买大宗商品实物
C.投资大宗商品衍生工具
D.投资大宗商品的结构化产品

【答案】 C
29、目前常用的三种风险价值模型技术的方法不包括（ ）。
A.蒙特卡洛模拟法
B.历史模拟法
C.参数法
D.贴现模型法

【答案】 D
30、《中华人民共和国中国人民银行法》第4条规定，（　　）履行监督管理银行间债券市场职能。
A.中国银监会
B.国务院
C.中国人民银行
D.中国证监会

【答案】 C
31、下列各类金融资产中，货币市场工具不包括（ ）。
A.银行承兑汇票
B.中央银行票据
C.3年期国债
D.回购协议

【答案】 C
32、基金管理人运用证券投资基金买卖股票、债券的差价收入，( )营业税。
A.免征
B.不征收
C.征收
D.减征

【答案】 A
33、会计师在审计某公司2016年的财务报表时发现该公司将其所得税费用计算错误，多计提了所得税费用，会计师调整后，该公司的利息倍数将会（ ）。
A.变大
B.不变
C.无法判断
D.变小

【答案】 B
34、( )用来体现企业经营期间的资产从投入到产出的流转速度，可以反映企业资产的管理质量和利用效率。
A.流动性
B.财务杠杆
C.营运效率
D.盈利能力

【答案】 C
35、与期权合约在损益特性上具有一致性的是（ ）。
A.远期合约
B.期货合约
C.利率互换合约
D.信用违约互换合约

【答案】 D
36、目前，我国债券市场已经形成了以银行间债券市场、交易所市场和（　　）三个基本子市场为主的统一分层的市场体系。
A.民间市场
B.行业间市场
C.商业银行柜台市场
D.第三方市场

【答案】 C
37、下列关于基金公司的风险控制，说法错误的是（ ）。
A.基金公司通过公司内部的风险控制委员会及监察稽核部门对投资交易过程中的合规性风险进行控制
B.基金公司建立完整的合规风险控制体系管理制度，提高投资管理人员的合规意识
C.研究部将相关风险评估报告反馈至公司投资决策委员会
D.各部门对投资组合的交易情况进行监控，以防范投资组合风险

【答案】 C
38、下列关于期权合约价值的说法，错误的是( )。
A.一份期权合约的价值等于其内在价值与时间价值之和
B.时间价值是指在期权有效期内标的资产价格波动为期权持有者带来收益的可能性所隐含的价值
C.内在价值是指在期权有效期内标的资产价格波动为期权持有者带来收益的可能性所隐含的价值
D.期权合约的价值可以分为内在价值和时间价值

【答案】 C
39、A公司的报表编制过程中，会计人员发现一笔当期发生的应收账款未计入，因此减少100万元现金，增加100万元应收账款。在各报表其他项目不变的情况下，以下说法正确的是（）。
A.A公司经营活动产生的现金流减少100万元
B.A公司资产负债表中资产增加100万元
C.A公司资产负债表中资产减少100万元
D.A公司利润减少100万元

【答案】 A
40、根据中国结算公司上海分公司的规定，结算参与人在中国结算公司上海分公司开立的结算资金账户包括（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 D
41、下列关于平均收益率的说法中，正确的是（　　）。
A.与几何平均收益率不同，算数平均收益率运用了复利的思想
B.一般来说，算术平均收益率要大于几何平均收益率，两者之差随收益率波动加剧而减小
C.几何平均收益率克服了算术平均收益率会出现的上偏倾向
D.算术平均收益率总是比几何平均收益率更可靠

【答案】 C
42、另类投资通常不包括（ ）。
A.私募股权
B.房产商铺
C.矿业与能源
D.现金投资

【答案】 D
43、投资者用于投资的自有资金或证券称为（ ）。
A.担保金
B.抵押金
C.保证金
D.担保证券

【答案】 C
44、在( )制度下，一国监管体系下注册的基金，不需要在另一个国家或地区都进行注册，或履行一定简便程序后，就可以直接销售。
A.QFII
B.QDII
C.沪港通
D.基金互认

【答案】 D
45、不动产投资是指土地以及建筑物等土地定着物，相对动产而言，强调财产和权利载体在地理位置上的相对固定性。(　)是指未被开发的，可作为未来开发房地产基础的商业地产之一。
A.地产
B.写字楼
C.酒店
D.养老地产

【答案】 A
46、按债券利率是否固定分类，可分为（）和浮动利率债券。
A.贴现债券
B.累进利率债券
C.固定利率债券
D.复利债券

【答案】 C
47、（　　）是指包含对通货膨胀补偿的利率。
A.实际利率
B.名义利率
C.即期利率
D.远期利率

【答案】 B
48、Brinson模型中,资产配置效应是指把资金配置在特定的行业子行业或其他投资组合子集带来的（）
A.整体收益
B.超额收益
C.绝对收益
D.相对收益额

【答案】 B
49、下列关于不同类型基金风险管理的说法中，错误的是（ ）。
A.提前赎回风险是指债券发行人有可能在债券到期日之前回购债券的风险
B.一般而言，偏股型基金、灵活配置型基金的风险较高，但预期收益率也较高
C.一般而言，偏债型基金的风险较低，预期收益率也较低
D.货币基金是风险很小的投资方式，是长期投资的良好选择

【答案】 D
50、下列不属于按债券发行主体进行分类的是（　　）。
A.政府债券
B.金融债券
C.公司债券
D.零息债券

【答案】 D
51、(　)认为，远期利率包括了预期的未来利率与流动性风险补偿
A.完全预期理论
B.流动性偏好理论
C.集中偏好理论
D.市场分割理论

【答案】 B
52、以下债券结算方式中，结算双方风险对等的是（ ）
A.见券付款
B.券款对付
C.纯券过户
D.见款付券

【答案】 B
53、美国首只国际投资基金出现于( )。
A.1945年
B.1955年
C.1960年
D.1965年

【答案】 B
54、根据《证券投资基金管理公司管理办法》的相关规定，中外合资基金管理公司的境外股东应当具备的条件，下列说法错误的是（ ）。
A.为依其所在国家或者地区法律设立，合法存续并具有金融资产管理经验的金融机构，财务稳健，资信良好，最近3年没有受到监管机构或者司法机关的处罚。
B.所在国家或者地区具有完善的证券法律和监管制度，其证券监管机构已与中国证监会或者中国证监会认可的其他机构签订证券监管合作谅解备忘录，并保持着有效的监管合作关系。
C.实缴资本不少于5亿元人民币的等值可自由兑换货币
D.经国务院批准的中国证监会规定的其他条件

【答案】 C
55、（ ）是指结算系统对每笔债券交易都单独进行结算，一个买方对应一个卖方，当一方遇券或款不足时，系统不进行部分结算。
A.全额结算
B.实时处理交收
C.净额结算
D.批量处理交收

【答案】 A
56、以下关于估值责任的表述，错误的是（ ）。
A.基金管理人在计算份额净值时,可参考估值工作小组意见的,但不能免除其估值责任
B.基金托管人对管理人的估值结果负有复核责任
C.基金托管人对基金管理人的估值原则和程序有异议时,以基金管理人的意见为准
D.基金估值的责任人是基金管理人

【答案】 C
57、开放式基金分红中，最普遍的分红形式是（ ）。
A.现金分红
B.债券分红
C.再投资
D.分红再投资转换为基金份额

【答案】 A
58、看涨期权是人们预期某种标的资产的未来价格（　　）时买入的期权
A.上涨
B.下跌
C.不变
D.难以判断

【答案】 A
59、欧盟《另类投资基金管理人指令》的主要内容不包括（ ）。
A.私募股权投资基金的资产剥离规定
B.资金分配
C.初始资本金要求
D.基金杠杆水平和流动性要求

【答案】 B
60、一般来说，其它条件相同的情况下，流动性较强的债券买卖差价（　　）。
A.较高
B.较低
C.无法判断
D.没有差异

【答案】 B
61、下列属于UCITS基金投资品种的是（　　）。
A.银行存款
B.指数基金
C.货币市场工具
D.以上选项都正确

【答案】 D
62、无论期限的长短央行票据的交易流通起始日均为（ ）债券债务。
A.登记日当天
B.登记日次日
C.登记日次工作日
D.债券缴款日次日

【答案】 A
63、为解决不同方法制作出来的业绩报告之间缺乏可比性这个问题，CFA协会在（　　）年开始筹备成立全球投资业绩标准委员会，负责发展并制定单一绩效的呈现标准。
A.1992
B.1995
C.1996
D.1994

【答案】 B
64、下列关于欧盟投资基金监管的基本制度说法错误的是（　　）。
A.欧盟金融市场的投资基金大体上可以分为两类,一类是证券投资基金,一类是另类投资基金
B.证券投资基金指的是从事可转让证券集合投资计划业务的投资基金
C.另类投资基金指的是它是活跃在欧盟市场上的诸如对冲基金、不动产基金、私募股权和风险投资基金、商品基金、基础设施基金以及投资于这些基金的基金等各类型投资基金的合称
D.证券投资基金受《另类投资基金管理人指令》（AIFMD）监管。

【答案】 D
65、衡量整体经济活动的总量指标是(　)。
A.利率
B.汇率
C.国内生产总值
D.财政预算

【答案】 C
66、以下公式正确的是（ ）。
A.转换价格=可转换债券面值/转换比例
B.转换价格=可转换债券市值/转换比例
C.转换比例=可转换债券面值*转换价格
D.转换比例=可转换债券市值/转换价格

【答案】 A
67、息票率6%的3年期债券，市场价格为97.344 0元，到期收益率为7%，久期为2.83年，那么，当该债券的到期收益率增加至7.1%，价格的变化为（ ）。
A.利率上升0.1个百分点，债券的价格将下降0.257元
B.利率上升0.3个百分点，债券的价格将下降0.237元
C.利率下降0.1个百分点，债券的价格将上升0.257元
D.利率下降0.3个百分点，债券的价格将上升0.237元

【答案】 A
68、下列关于远期合约和期货合约的说法错误的是（ ）。
A.相对远期合约而言，期货合约是标准化合约
B.远期合约是指交易双方约定在未来的某一确定的时间，按约定的价格买入或卖出一定数量的某种合约标的资产的合约。
C.期货合约是指交易双方签署的在未来某个确定的时间按确定的价格买入或卖出某项合约标的资产的合约
D.远期合约也是标准化的合约，但不在交易所交易，而是交易双方通过谈判后签署的

【答案】 D
69、投资交易过程中的操作风险可以来自（ ）。
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】 C
70、按嵌入的条款分类，债券可分为（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

【答案】 D
71、通常情况下，投资期限越短，则投资者对流动性的要求（ ）。
A.越高
B.越低
C.没变化
D.不确定

【答案】 A
72、关于股票价值的估值,下面叙述正确的是（　　）。
A.最常使用的估值方法有市盈率、市净率、现金流折现以及经济价值对利息、税收、折旧、摊销前利润
B.对特定的价值型股票，每股盈余成长率是最常用的辅助估值工具
C.对于成长型的股票，也会采用股息率的方法
D.在股票估值中，公司治理结构和管理层素质等非定是指标不如财务指标来得重要

【答案】 A
73、下列选项不能直接从财务报表获得的是()
A.经营活动产生的现金流量
B.净利润
C.所有者权益
D.净资产收益率

【答案】 D
74、关于β系数，以下表述错误的是(　)。
A.CAPM利用希腊字母贝塔(β)阶来描述资产或资产组合的系统风险大小
B.β系数可以理解为某资产或资产组合对市场收益变动的敏感性
C.β系数越大的股票，在市场波动的时候，其收益的波动也就越大
D.β系数是对放弃即期消费的补偿

【答案】 D
75、我国通过制度安排允许符合条件的境外机构投资者汇入一定额度的外汇资金，转换为我国货币，通过境内专门机构严格监管的账户投资境内证券市场，其在境内的资本利得、股息红利等经相关机构审核后方可汇出境外的制度指的是（ ）。
A.QFII
B.QDII
C.RQFII
D.REITs

【答案】 A
76、夏普比率是诺贝尔经济学奖得主（　　）于1966年根据资本资产定价模型（CAPM）提出的经风险调整的业绩测度指标。
A.威廉夏普
B.大卫
C.史蒂芬罗斯
D.格雷厄姆

【答案】 A
77、以下指标中不能反映股票基金风险的是（）
A.久期
B.标准差
C.持股集中度
D.贝塔系数

【答案】 A
78、关于大宗商品投资，以下表述错误的是（　　）
A.大宗商品投资通常采用直接购买大宗商品实物的方式
B.大宗商品具有抵御通货膨胀的功能
C.大宗商品可以分为能源类，基础原材料类，贵金属类和农产品类
D.大宗商品投资采取购买大宗商品相关股票的方式

【答案】 A
79、下列关于公司盈余和市盈率的说法错误的是（ ）。
A.市盈率（P/E）=每股市价/每股收益（年化）
B.市盈率指标表示股票价格和每股收益的比率，该指标揭示了盈余和股价之间的关系，
C.对盈余进行估值的重要指标是市净率。对于普通股而言，投资者应得到的回报是公司的净收益
D.市盈率是投资回报的一种度量标准，即股票投资者根据当前或预测的收益水平收回其投资所需要的年数；当前市盈率的高低，表明投资者对该股票未来价值的主要观点

【答案】 C
80、目前，托管资产的场内资金清算主要采用两种模式，包括（ ）和（ ）。
A.托管人结算模式；券商结算模式
B.共同对手结算模式；逐笔清算模式
C.货银对付模式；净额交收模式
D.净额交收模式；全额交收模式

【答案】 A
81、下列属于基金利润来源中利息收入的是（　　）。
A.买入返售金融资产收入
B.股利收益
C.手续费返还
D.基金投资收益

【答案】 A
82、私募股权投资起源和盛行于（ ）。
A.欧洲
B.美国
C.中国
D.英国

【答案】 B
83、关于计算VAR值的蒙特卡洛模拟法，下列表述错误的是（ ）。
A.蒙特卡洛模拟法计算量较大
B.蒙特卡洛模拟法的局限性是VAR计算所选用的历史样本期间非常重要
C.蒙特卡洛模拟法在估算之前，需要有风险因子的概率分布模型，继而重复模拟风险因子变动的过程
D.蒙特卡洛模拟法被认为是最精准贴近的计算VAR值方法

【答案】 B
84、下列选项中，（　　）只在交易所交易。
A.期货合约
B.远期合约和互换合约通常用保证金交易，因此有明显的杠杆，期货合约通常没有杠杆效应
C.期权合约
D.互换合约

【答案】 A
85、投资者使用股权收益互换的目的包括（ ）。Ⅰ.策略投资 Ⅱ.杠杆交易 Ⅲ.股权融资 Ⅳ.市值管理 Ⅴ.创建结构产品
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

【答案】 C
86、特雷诺比率与夏普比率相似，两者的区别在于特雷诺比率使用的是（　　），而夏普比率则对（　　）进行了衡量。
A.系统风险；非系统风险
B.非系统风险；系统风险
C.系统风险；全部风险
D.非系统风险；全部风险

【答案】 C
87、下列关于混合基金的风险管理的说法错误的是（　　）。
A.一般而言，股债平衡型基金、灵活配置型基金的风险较高，但预期收益率也较高
B.混合基金的投资风险主要取决于股票与债券配置的比例
C.偏债型基金的风险较低，预期收益率也较低
D.股债平衡型基金的风险与收益则较为适中

【答案】 A
88、下列关于机构法人投资基金税收的表述，正确的是（　　）。
A.对非金融机构买卖基金的差价收入征收营业税
B.对机构买卖基金份额征收印花税
C.对金融机构买卖基金的差价收入征收营业税
D.对机构从基金分配中获得的收入征收企业所得税

【答案】 C
89、关于另类投资的优点，以下说法正确的是（ ）。
A.价格反映了其真实的价格
B.信息透明度高
C.变现能力强，流动性高
D.可以通过多元化配置，分散风险

【答案】 D
90、（　　）理论是指投资者应购买并持有近期走势明显强于大盘指数的股票，也就是说要购买强势股。
A.相对强度
B.道氏理论
C.止损指令
D.相对强弱

【答案】 A
91、关于债券到期收益率，以下表述错误的是（ ）。
A.其他因素相同情况下，固定利率债券比零息债券的到期收益率要低
B.票面利率与债券到期收益率呈同方向增减
C.再投资收益率的变化会影响投资者实际的持有到期收益率
D.债券市场价格与到期收益率呈反向增减

【答案】 A
92、李先生拟在5年后用200000元购买一辆车，银行年复利率为12%,李先生现在应存入银行（ ）元。
A.120000
B.134320
C.113485
D.150000

【答案】 C
93、我国国债期限结构以中期为主，3～5年的国债占比超过（　　）。
A.95%
B.90%
C.85%
D.80%

【答案】 D
94、关于QFII投资范围的说法，下列说法错误的是（ ）。
A.在银行间债券市场交易的固定收益产品
B.证券投资基金
C.B股
D.在证券交易所交易或转让的股票、债券和权证

【答案】 C
95、债券收益率的构成因素不包括(　)。
A.息票利率
B.基础利率
C.再投资利率
D.未来到期收益率

【答案】 B
96、关于息票债券和贴现债券，以下表述正确的是（　　）
A.息票债券和贴现债券是按照计息方式分类的两种常见债券类型
B.贴现债券是指在发行时不规定利率、券面不附息票，折价发行的债券
C.与息票债券和贴现债券同属一种分类方法下债券类型的还有金融债券
D.息票债券一般来说属于短期债券

【答案】 B
97、没有到期期限，无需归还股本，可获得固定股息，但一般情况不享有表决权的证券是（ ）
A.普通股
B.存托凭证
C.优先股
D.权证

【答案】 C
98、跨境投资的投资研究风险主要注意下列哪些方面（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
99、从整体而言，另类投资的波动性远（　　）于股票市场，而另类投资的收益率与传统投资相关性较（　　）。
A.高；低
B.低；高
C.高；高
D.低；低

【答案】 D
100、（　　）是银行发行的具有固定期限和一定利率的，可以在二级市场转让的金融工具。
A.银行承兑汇票
B.商业票据
C.大额可转让定期存单
D.同业存单

【答案】 C
101、20世纪60年代以前，大多数债券组合管理者采用的是（ ）。
A.大量买入策略
B.大量卖出策略
C.买入并持有策略
D.卖出到期策略

【答案】 C
102、下列关于基金系统性风险非系统性风险说法错误的是（　　）。
A.非系统性风险则是可以通过分散化投资来降低的风险
B.系统风险可以通过分散化投资来降低的风险
C.系统性风险的存在是由于某些因素能够通过多种作用机制同时对市场上大多数资产的价格或收益造成同向影响
D.非系统性风险又被称为特定风险、异质风险、个体风险等

【答案】 B
103、利率互换的两种形式是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
104、M公司2016年度资产负债表中，总资产50亿元，其中流动资产20亿元；总负债30亿元，其中流动负债25亿元。关于M公司2016年的财务状况，以下说法正确的是（）。
A.亏损5亿元
B.所有者权益20亿元
C.实收资本20亿元
D.资本公积－5亿元

【答案】 B
105、下列关于短期融资券的说法中，错误的是（　　）。
A.短期融资券的投资者为银行间债券市场的机构投资者
B.短期融资券通过市场招标确定利率
C.短期融资券发行者必须为具有法人资格的企业
D.短期融资券由商业银行承销并采用担保方式发行

【答案】 D
106、基金股票换手率通过对基金买卖股票频率的衡量，反映基金的操作策略；基金股票换手率等于期间股票交易量的一半除以期间基金平均（　　）；如果一只股票基金的年周转率为l00%，意味着该基金持有股票的平均时间为l年。
A.份额净值
B.资产净值
C.股票交易量
D.份额总数

【答案】 B
107、以下不属于影响股票价格的行业因素的是（ ）。
A.管理层质量
B.行业或产业竞争结构
C.行业持续性
D.抗外部冲击能力

【答案】 A
108、如果投资者希望以即时的市场价格进行证券交易，就会下达（ ）。
A.限价指令
B.止损指令
C.市价指令
D.触价指令

【答案】 C
109、关于全球投资业绩标准（GIPS）中收益率的具体计算，以下表述正确的是（）。
A.GIPS要求计算总收益率
B.投资组合的收益必须以期末资产值加权计算
C.自2005年1月1日起，必须采用经每日加权现金流调整后的资金加权收益率来计算总收益率
D.自2010年1月1日起，必须至少每季度一次计算组合群收益

【答案】 A
110、（　　）是最直接也是最简明的大宗商品投资方式。
A.购买资源
B.购买大宗商品
C.投资大宗商品衍生工具
D.投资大宗商品的结构化产品

【答案】 B
111、风险调整后收益的指标包括夏普比率、特雷诺比率、詹森α、（ ）与跟踪误差。
A.绝对收益
B.相对收益
C.信息比率
D.择时比率

【答案】 C
112、关于凸性说法不正确的是（　　）。
A.凸性对于投资者是不利的，在其他情况相同时，投资者应当选择凸性较小的债券进行投资
B.凸性对于投资者是有利的，在其他情况相同时，投资者应当选择凸性更大的债券进行投资
C.凸性的作用在于可以弥补债券价格计算的误差，更准确地衡量债券价格对收益率变化的敏感程度
D.大多数债券价格与收益率的关系都可以用一条向下弯曲的曲线来表示，这条曲线的曲率就被称债券的凸性

【答案】 A
113、基金股票换手率通过对基金买卖股票频率的衡量，反映基金的操作策略，基金股票换手率=（期间股票交易量2）期间基金平均资产净值，如果一只股票基金的年周转率为（ ），意味着该基金持有股票的平均时间为1年。
A.20%
B.50%
C.100%
D.80%

【答案】 C
114、下列不属于短期政府债券的特点的是( )。
A.利息免税
B.流动性强
C.收益率较高
D.违约风险小

【答案】 C
115、合约标的资产不可能是（ ）。
A.股票
B.债券
C.市场利率
D.期货

【答案】 D
116、下列属于资产负债表中资产项的是（　　）
A.实收资本
B.应付账款
C.短期借款
D.应收票据

【答案】 D
117、半强有效市场是指证券价格不仅已经反映了历史价格信息，而且反映了当前所有与公司证券有关的公开有效信息，例如盈利预测、红利发放、股票分拆、公司并购等各种公告信息。因此，如果市场是半强有效的，市场参与者就不可能从任何公开信息中获取超额利润，这意味着（　　）无效。
A.技术面分析
B.基本面分析方法
C.上市公司调研
D.上市公司投资价值研究报告

【答案】 B
118、关于中国基全国际化，以下表述错误的是（　　）。
A.QDII是我国证券市场除了基全公司、证券公司、信托公司之外的另一类重要机构投资者
B.基金互认是基金跨市场销售的一种制度安排
C.港股通为内地人民币资产配置提供了更加丰富的选择
D.开放香港与其他国家和地区的境外投资者购买内地证券属于“北向通”

【答案】 A
119、以下不属于我国证券登记结算机构职能的是（ ）
A.结算
B.登记
C.交易
D.存管

【答案】 C
120、下列关于普通股股东和优先股股东表决权的表述中，在一般情况下正确的是（ ）
A.普通股股东没有表决权，优先股股东具有表决权
B.普通股股东具有表决权，优先股股东没有表决权
C.普通股股东具有表决权，优先股股东具有表决权
D.普通股股东没有表决权，优先股股东没有表决权

【答案】 B
121、关于货币市场基金的利润分配，下列说法错误的是(　)。
A.每周五进行分配时，将同时分配周六和周日的利润
B.每周一至周四进行分配时，则仅对当日利润进行分配
C.投资者于周五申购或转换转入的基金份额享有周五的利润
D.投资者于周五赎回或转换转出的基金份额享有周五和周六、周日的利润

【答案】 C
122、常用的免疫策略不包括(　)。
A.所得免疫
B.价格免疫
C.或有免疫
D.策略免疫

【答案】 D
123、对于优先股而言，以下说法正确的是（ ）。
A.优先股的股息率是固定的，因此是固定收益证券
B.当公司经营不善时，优先股和普通股一样具有表决权
C.优先翻有股权和债权双重属性
D.虽然优秀股在发行时约定了股息率，但公司当年弓损时董事会可以决定调整

【答案】 C
124、业内最常用的股票型基金相对收益归因分析模型是（ ）
A.平均收益率
B.夏普比率
C.B.rinson模型
D.特雷诺比率

【答案】 C
125、下列关于期权合约价值的说法中，错误的是（ ）。
A.一份期权合约的价值等于其内在价值与时间价值之和
B.时间价值是指在期权有效期内标的资产价格波动为期权持有者带来收益的可能性所隐含的价值
C.内在价值是指在期权有效期内标的资产价格波动为期权持有者带来收益的可能性所隐含的价值
D.期权合约的价值可以分为内在价值和时间价值

【答案】 C
126、目前，我国以股票为主要投资对象的封闭式基金管理费年费率为（　　）。
A.1%
B.0.05%
C.1.5%
D.2.5%

【答案】 C
127、公司解散或破产清算时，最先获得清偿顺序的是（ ）。
A.公司高管
B.优先股
C.普通股
D.债券持有者

【答案】 D
128、当投资境外的市场时，基金面临最大的风险是（ ）。
A.政策风险
B.购买力风险
C.汇率风险
D.利率风险

【答案】 C
129、（　　）是贵金属类大宗商品的典型代表。
A.黄金
B.白银
C.铂金
D.铱

【答案】 A
130、一般情况下，相比于普通股，优先股具有（ ）风险和（ ）收益的特征。
A.较低，较低
B.较高，较低
C.较高，较高
D.较低，较高

【答案】 A
131、资本资产定价模型(CAPM)是希腊字母贝