2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识综合检测试卷A卷含答案.docx

2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识综合检测试卷A卷含答案

单选题（共800题）
1、募集机构不得通过下列（　　）媒介渠道推介股权投资基金
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 B
2、(2017年)下列属于被投资企业经营内部风险的是（ ）。
A.自然风险
B.财务风险
C.经济风险
D.社会风险

【答案】 B
3、股权投资基金的个人合格投资者应当具备相应风险识别能力和风险承担能力，且金融资产不低于300万元或近三年个人收入不低于50万元，这里的"金融资产"不包括（ ）
A.基金份额
B.银行理财产品
C.股票
D.房产

【答案】 D
4、（2020年真题）关于股权投资基金投资者的权利，表述正确的是（ ）。
A.母基金作为具备专业投资能力的投资者通常参与确定其所投资基金的投资方案
B.基金投资者可对基金投资者会议审议事项进行表决
C.基金投资者可随时查阅或复制所有的基金信息资料
D.基金投资者可参与分享基金财产收益，但不得参与分配清算后的剩余基金财产

【答案】 B
5、（2020年真题）关于基金投资者和管理人间的收益分配，以下属于单一项目分配的是（ ）
A.每个投资项目退出后的全部资金，在投资者和管理人之间按约定分配前，需先返还投资者部分本金
B.每个投资项目退出后的每一笔资金，在投资者和管理人之间按约定分配前，不必先返还投资者全部本金
C.每个投资项目退出后的全部资金 ，在投资者和管理人之间按约定分配前，需先返还投资者本金和支付优先收益
D.每个投资项目退出后的每一笔资金 ，在投资者和管理人之间按约定分配前，需先支付优先收益，不必返还投资者本金

【答案】 C
6、我国第三家全国性证券交易所是（　　）。
A.上海证券交易所
B.深圳证券交易所
C.全国中小企业股份转让系统
D.香港证券交易所

【答案】 C
7、管理人内部控制的要素包括：（　　）
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
8、（ ）年成立的的美国研究与发展公司（ARD）,被公认为第一家以公司形式运作的创业投资基金。
A.1944
B.1945
C.1946
D.1967

【答案】 C
9、（2017年真题）天使投资个人在试点地区投资多个初创科技型企业的，对其中办理注销清算的初创科技型企业，天使投资个人对其投资额的70％尚未抵扣完的，可自注销清算之日起（ ）个月内抵扣天使投资个人转让其他初创科技型企业股权取得的应纳税所得额。
A.12
B.24
C.36
D.48

【答案】 C
10、回购的一般流程包括（　　）
A.I、II、III
B.II、III、IV
C.I、II、III、IV
D.I、III、IV

【答案】 C
11、（2017年真题）信托型股权投资基金的清算小组由（ ）负责组织，并由基金管理人、基金托管人以及相关中介服务机构组成。
A.基金管理人
B.基金托管人
C.相关中介机构
D.人民法院

【答案】 A
12、基金管理人委托基金销售机构募集股权投资基金时，须书面签定销售协议并将权利义务划分及其它涉及投资者利益的部分作为基金合同的附件，如基金销售协议与作为基金合同附件的关于基金销售的内容不一致的()
A.基金销售协议为准
B.通过合同双方协定决定
C.以基金合同附件为准
D.以可行的实际操作为准

【答案】 C
13、投资者风险识别能力和承担能力问卷及风险揭示书的内容与格式指引，由（　　）按照不同类别私募基金的特点制定。
A.中国证监会
B.证券交易所
C.基金管理人
D.基金业协会

【答案】 D
14、以下关于大宗交易描述错误的是（ ）
A.大宗交易是指达到规定的最低限额的证券单笔买卖申报，买卖双方协商一致并经交易所确定成交的证券交易
B.大宗交易转让具有低成本特点，其交易经手费比集中竞价交易方式下的费率低，各交易所的大宗交易经手费率下浮比例保持一致，是经过证监会统一备案的
C.大宗交易不会对净价交易的股票价格形成巨大冲击，有利于市场稳定
D.相对于普通投资者的自动报价转让，大宗交易转让的定价更为灵活，交易双方可以对交易价格和数量进行协议议价

【答案】 B
15、相对估值法的优点不属于的一项是（　　）
A.受可比公司企业价值偏差影响
B.运用简单，易于理解
C.主观因素相对较少
D.可以及时反映市场看法的变化

【答案】 A
16、根据《企业所得税法实施条例》，创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业2年以上的、可以按照其（ ）的70%的股权持有满2年的当年，抵扣该创111般资企业的应纳税所得额。
A.总资产
B.净利润
C.净资产
D.投资额

【答案】 D
17、股权投资基金增值服务的目的包括（ ）。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 C
18、（2017年真题）下列关于不同投资领域的股权投资基金的说法中，错误的是（ ）。
A.并购基金所投资项目一般为成熟期企业，其商业模式较为成熟，盈利预期度较好
B.创业投资基金所投资项目风险和期望收益均较高，但获得收益的时间短
C.投资上市公司的股权投资基金其投资标的流动性较好
D.基金业绩比较时，应根据投资领域的不同而采取不同的对标基准

【答案】 B
19、下列那一项不是基金销售应遵循的程序（　　）
A.基金募集机构对普通投资者资格进行审核，确认其不属于风险承受能力最低类别投资者，也没有违反投资者准人性规定;
B.股权投资基金的一般风险，包括资金损失风险、基金运营风险、流动性风险、募集失败风险、投资标的的风险、税收风险等。
C.基金募集机构履行特别警示义务后，普通投资者仍坚持购买该产品的，基金募集机构可以向其销售相关产品
D.普通投资者对该警示进行确认，表示已充分知晓该基金产品或者服务风险高于其承受能力，并明确作出愿意自行承担相应不利结果的意思表示;

【答案】 B
20、（2018年真题）整个基金资产类别中，股权投资基金属于（ ）
A.低风险、低期望收益
B.低风险、高期望收益
C.高风险、低期望收益
D.高风险、高期望收益

【答案】 D
21、不属于信息披露禁止性行为的是（ ）
A.对投资业绩进行预测
B.公开披露或者变相公开披露
C.法律、行政法规、中国证监会和中国基金业协会允许的其他行为
D.虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏

【答案】 C
22、股权投资基金监管机构依法对基金管理人和（　　）开展股权投资基金业务实施监督管理，对违法违规行为进行查处。
A.市场服务机构
B.市场金融机构
C.基金投资者
D.行业自律组织

【答案】 A
23、回购条款，是指当满足事先设定的条件时，股权投资基金有权要求目标（）按事先约定的定价机制，买回股权投资基金所持有的全部或部分目标企业的股权。
A.企业大股东
B.董事长
C.股东大会
D.监事长

【答案】 A
24、关于并购基金，说法正确的的是（ ）。
A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 B
25、公司型基金的成立日期为（　　）。
A.营业执照签发日期
B.登记备案日期
C.开立账户日期
D.公司注册日期

【答案】 A
26、下列不属于股权投资基金份额持有人权利的是（　　）。
A.依法转让其持有的基金份额
B.安全保管基金财产
C.分享基金财产收益
D.参与分配清算后的剩余基金财产

【答案】 B
27、关于外币股权投资基金，表述错误的是（ ）。
A.外币股权投资基金既可以在中国境内以基金名义注册法人实体，也可以在中国境外以基金名义注册法人实体
B.相对于人民币股权投资基金而言，投资币种为外币
C.外币股权投资基金是指依据中国境外的相关法律在中国境外设立，主要以外币对中国境内非公开交易股权进行投资的基金
D.外币股权投资基金在投资过程中，通常在中国境外设立特殊目的公司作为受资对象，并在境外完成项目的投资退出

【答案】 A
28、任基金托管人，应当具备下列条件（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
29、关于折现现金流估值法，下列表述错误的是（　　）
A.详细预测期的结束通常以目标公司进入稳定经营状态为基准
B.折现率的选择取决于预测期期数，与每期现金流无关
C.折现现金流估值法通过对目标公司的财务数据和经营模式进行深入分析，有助于发现目标公司价值的核心驱动因素
D.折现现金流估值法是将目标公司值时点之后的未来现金流以合适的折现率进行折现，加总得到相应的价值

【答案】 B
30、在监管上，股权投资基金实行（）原则。
A.法定监管
B.紧密监管
C.适度监管
D.事前监管

【答案】 C
31、基金管理人申请基金管理人登记的，通常应提交以下材料或信息是（　　）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 D
32、股权投资基金生命周期中的关键要素包括（）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
33、关于全国股转系统挂牌的基本要求，以下表述准确的是（　　）。
A.业务明确，主营业务突出，最近两年内没有发生重大变化
B.依法设立且存续满两年，有限责任公司按原账面净资产折股整体改制为股份有限公司的，存续时间从改制时间起计算
C.具有持续经营和盈利的能力
D.公司治理机制健全，合法规范经营

【答案】 D
34、在未获得董事会席位的情况下，股权投资基金会希望委派人员出任董事会“观察员”以下对于观察员的描述不正确的是（ ）
A.观察员是一个辅助性角色
B.观察员也不承担决策的作用
C.只是作为帮助投资人更好地了解公司日常运营情况
D.观察员具有投票权

【答案】 D
35、(2017年)A公司的息税前利润（EBIT）为2亿元，假设A公司每年的折旧为2000万元，长期待摊费用为1 000万元，若按企业价值／息税折旧摊销前利润倍数法进行估值，倍数定为5．0，则A公司估值为（ ）亿元。
A.11.55
B.11.5
C.11
D.12

【答案】 B
36、（2019年真题）关于企业估值方法中的清算价值法，表达错误的是（ ）。
A.采用清算价值法应进行市场调查，收集与被评估资产或类似资产清算拍卖相关的价格资料
B.一般采用清算价值法估值时采用较高的折扣率
C.对股权投资基金而言，企业在正常可持续经营情况下，一般不会采用清算价值法
D.清算价值法常见于杠杆收购和破产投资策略

【答案】 B
37、股权投资基金信息披露义务人披露基金信息时，不得存在以下哪项行为（ ）。
A.描述投资组合运营情况
B.登载行业组织的祝贺性文字
C.披露基金净值等财务指标
D.披露基金收益分配和损失承担情况

【答案】 B
38、(2017年)对股权投资基金的业绩进行比较时，除了考虑投资领域的差异外，还应考虑时间因素，下列关于对时间因素进行考虑时，说法正确的是（ ）。
A.设立时点和到期日都相近
B.设立时间相同、到期日不同
C.设立时间不同，但到期日相同
D.设立日期和到期日都不同

【答案】 A
39、尽职调查包括（ ）。
A.I、II、III
B.II、III、IV
C.I、III、IV
D.I、II、III、IV

【答案】 A
40、《个人所得税法》中的“个体工商户的生产经营所得”应税项目,适用（ ）的五级超额累进税率，计缴个人所得税。
A.5％～15％
B.5％～25％
C.5％～35％
D.5％～45％

【答案】 C
41、（　　），是指股权投资基金选择合适的时机，将其在被投资企业的股权变现，由股权形态转化为具有流动性的现金收益，以实现资本增值，或及时避免和降低财产损失。
A.股份转让
B.挂牌转让
C.项目退出
D.股权转让

【答案】 C
42、目前，越来越多的国外私募股权投资基金开始逐渐将业务的重点放在（　　）市场。
A.中国
B.美国
C.日本
D.韩国

【答案】 A
43、（2017年真题）下列关于股权投资基金管理人对被投资企业监控的说法中，错误的是（ ）。
A.监控被投资企业财务状况
B.跟踪协议条款执行情况
C.监控被投资企业客户的资产
D.参与被投资企业的公司治理

【答案】 C
44、下列不属于股权投资基金的退出方式是（　　）
A.上市转让退出
B.在场外交易市场挂牌转让退出
C.口头说明转让退出
D.协议转让退出

【答案】 C
45、狭义股权投资基金特指（ ）
A.投资基金
B.入股基金
C.购入基金
D.并购基金

【答案】 D
46、企业债券累计超过（ ）人的,应当认定为《刑法》第 一百七十九条规定的擅自发行股票，公司、企业债券?
A.100
B.150
C.200
D.300

【答案】 C
47、（2018年真题）下列募集资金的行为不属于可能构成非法吸收公众存款罪的是（ ）。
A.向投资者发售虚构的基金
B.冒充境外某知名企业的代理机构在境内募集资金
C.以自有房产抵押向亲友借款投资某公司
D.以不存在的某个项目作为投资标额募集资金

【答案】 C
48、在股权投资基金的风险揭示书中，投资者需要对基金合同中投资者权益进行逐项确认的相关重要条款不包括（　　）。
A.当事人权利义务
B.纠纷解决方式
C.费用及税收
D.利益分配方式

【答案】 D
49、股权投资基金随目标企业的尽职调查内容不包括（）
A.业务尽调
B.估值
C.财务尽调
D.法律尽调

【答案】 B
50、以下哪项不是私募股权投资基金投资者关系管理的意义（ ）。
A.决定基金是否能顺利募集
B.影响管理人的口碑和后续募集与发展
C.可以维持基金的稳定性，避免投资者的不当干预影响基金和管理人的正常运作
D.可以及时掌握基金资产的状况“黑箱”操作给基金资产带来的风险

【答案】 D
51、为适应基金行业快速发展的需要，回应基金行业要求成立独立的行业协会的呼声，促进基金行业自律和服务功能的发挥，基金业协会于2010年10月开始筹建，并于2012年6月6曰召开第一次会员大会成立大会，大会表决通过了基金业协会第一次会员大会工作报告、（　　）为基金业的内部运行和自律管理提供了基础的制度保障。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
52、优先购买权条款的设计包括（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
53、目前企业所得税税率一般为（　　）。
A.3%
B.17%
C.25%
D.30%

【答案】 C
54、以下需要穿透核查最终投资者是否为合格投资者并合并计算投资者人数的情况是（ ）。
A.社会保障基金作为投资人投资于私募基金
B.依法设立并在中国证券投资基金业协会备案作为投资计划的投资人投资于私募基金
C.以合伙企业形式汇集多数投资者的资金直接投资于私募基金
D.慈善基金作为投资人投资于私募基金

【答案】 C
55、（2018年真题）下列有关股权投资基金的监管机构表述中,正确的是（ ）
A.中国证监会派出机构属于我国股权投资基金的监管机构
B.作为我国股权投资基金的监管机构之一,证券交易所负责依法对股权投资基金业务活动实施监督管
C.作为我国股权投资基金的监管机构之一，中国证券投资基金业协会负责依法对股权投资基金业务活动实施监督管理
D.中国证监会及中国证券投资基金业协会是我国的股权投资基金的监管机构

【答案】 A
56、基金销售机构为基金管理人提供的募集服务有（ ）。Ⅰ.推介基金Ⅱ.发售基金份额Ⅲ.办理基金份额认缴Ⅳ.退出
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 A
57、企业估值特点包括（　　）。
A.I、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
58、下列关于股权投资基金项目退出几种方式的比较的说法错误的是（　　）。
A.从退出收益的角度来看，挂牌转让退出和协议转让退出的收益一般要比上市转让退出的收益高；清算退出一般将面临亏损的风险
B.清算退出所需时间受债权公告、资产处置等环节影响，不同企业清算所花时间呈现出较大的差异性
C.协议转让交易不需要支付高额的保荐、承销等费用，只需并购方和被并购方双方达成协议，协转让即可完成；清算退出需要支出清算费用，且清算费用是需要优先支付的
D.从退出风险的角度来看，全球主要股票市场均设置了限售期的要求，股权投资基金通常需在企业上市一段时间后才可以将所持上市企业的股票卖出，锁定期内的股票价格波动会影响到股权投资基金的退出收益

【答案】 A
59、股权投资基金财产不得用于（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
60、在完成私募基金风险揭示后，募集机构应当要求投资者提供必要的（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】 A
61、下列关于公司型基金的描述，错误的是（ ）。
A.公司型基金是企业法人实体
B.在我国，公司法人实体可采取无限责任公司、有限责任公司、股份有限公司的形式
C.公司型基金的参与主体主要为投资者和基金管理人，投资者既是基金份额持有者又是公司股东
D.公司型基金可以由公司管理团队自行管理，或者委托专业的基金机构担任基金管理人

【答案】 B
62、关于投资后管理，表述错误的是（　　）。
A.投资后管理关系到投资项目的发展与退出方案的实现
B.投资后项目的监控可以及时了解被投资企业全部情况，保证项目盈利
C.良好的投资后管理将会从主动层面减少或消除潜在的投资风险
D.投资后管理的增值服务有利于提升被投资企业自身的价值，增加投资收益

【答案】 B
63、以下关于投资领域因素影响说法错误的是（　　）
A.并购基金所投资项目一般为成熟期企业，其商业模式较为成熟，盈利预期度较好，因此基金业绩通常比较稳定，较少出现大起大落
B.创业投资基金风险和期望收益均较高，单一资项目获得超高倍数回报或血本无归时有发生
C.创业投资基金所投资项目大部分需要经过较长时间的培育，因此获得收益的时间较长
D.投资上市公司的股权投资基金其投资标的流动性较好，一般持有所投资项目的期限会长于创业投资基金

【答案】 D
64、股权投资基金资金投向以（　　）为主。
A.未上市公司的股权和已上市企业的股权
B.已上市公司的公开交易股权和未上市企业的股权
C.已上市公司的股权和已上市企业的非公开交易股权
D.未上市公司的股权和已上市企业的非公开交易股权

【答案】 D
65、（2019年真题）关于并购基金,表述正确的是（ ）
A.并购基金在收购中通常采用较高的杠杆率
B.战略投资者因对协同效应的预期从而支付的收购价格通常低于并购基金
C.并购基金的投资效益主要来源于所投资企业的价值创造
D.并购基金主要对企业新增的股权进行投资

【答案】 A
66、合格境外有限合伙人制度是（　　）制度。
A.QFLP
B.QDLP
C.QFII
D.QDII

【答案】 A
67、管理人应当指定（　　）高级管理人专职担任合规风控负责人，负责对机构经营运作的合法合规性和风险管理状况进行监督检查。
A.至少1名
B.至少2名
C.2名
D.1名

【答案】 A
68、并购基金寻找价值被低估的企业凭借的因素不包括（ ）。
A.经济周期
B.拆分与合并
C.政府政策
D.运营

【答案】 C
69、1958年，美国小企业管理局设立“小企业投资公司计划”，以（ ）的形式鼓励成立小企业投资公司。
A.低息贷款和融资担保
B.短期贷款和融资租赁
C.低息贷款和融资租赁
D.短期贷款和融资担保

【答案】 A
70、创业投资者包含创业投资者的股权参与，具体包括直接购买（　　）等方式。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
71、从投资对象来看，股权投资基金主要可以分为（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
72、（2017年真题）（ ）假设在详细预测期最后一期的期末将目标公司出售，出售时的价格即为终值，常用详细预测期最后一期的某个指标的倍数来估算终值。
A.终值倍数法
B.Gordon永续增长模型
C.折现现金流法
D.红利折现模型

【答案】 A
73、息税前利润（Earnings Before Interest and Tax，EBIT）是在扣除（　　）利息之前的利润，所有出资人（股东和债权人）对息税前利润都享有分配权。
A.股东
B.债权人
C.所有出资人
D.债券

【答案】 B
74、外包机构应具备开展外包业务的（ ）和（ ）。
A.营运能力；风险承受能力
B.资金能力；风险承受能力
C.资金能力；人事管理能力
D.评估能力；基金销售能力

【答案】 A
75、当前我国已成为全球第（ ）大股权投资市场。
A.一
B.二
C.三
D.四

【答案】 B
76、关于股权投资基金投资者的权利，表述正确的是（　　）。
A.母基金作为具备专业投资能力的投资者通常参与确定其所投资基金的投资方案
B.基金投资者可对基金投资者会议审议事项进行表决
C.基金投资者可随时查阅或复制所有的基金信息资料
D.基金投资者可参与分享基金财产收益，但不得参与分配清算后的剩余基金财产

【答案】 B
77、股权投资基金管理人应当及时填报并定期更新管理人及其从业人员的有关信息、所管理股权投资基金的投资运作情况和杠杆运用情况，保证所填报内容真实、准确、完整。发生重大事项的，应当在（　　）个工作日内向基金业协会报告。
A.5
B.10
C.15
D.20

【答案】 B
78、报据《合伙企业法》的规定，合伙协议应当载明（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅵ

【答案】 B
79、（2018年真题）律师对申请股权基金管理人登记的机构出具法律意见书时应先进行充分的尽职调查，尽职调查事项可以不包括（ ）。
A.调查申请机构是否兼营可能与股权投资基金业务存在冲突的业务
B.统计申请机构的高管是否具备基金从业资格
C.了解申请机构的股权结构，是否存在直接、间接外资来源
D.分析申请机构所申请业务应适用的自律规范

【答案】 D
80、对于股权投资基金管理人内部控制的构成要素中的内部监督的理解正确的是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】 D
81、(2017年)对基金管理人编制的财务报告的相关内容负有复核义务的是（ ）。
A.基金份额登记机构
B.相关中介机构
C.基金托管人
D.基金监管机构

【答案】 C
82、投资者的评估结果有效期最长不得超过（ ）年。募集机构逾期再次向投资者推介私募基金需重新进行投资者风险评估.
A.6
B.3
C.7
D.5

【答案】 B
83、根据中国证监会的规定，申请境外直接上市企业净资产不少于（　　）元人民币，过去一年税后利润不少于（　　）元人民币。
A.2亿；3000万
B.4亿；3000万
C.4亿；6000万
D.2亿；6000万

【答案】 C
84、关于建立合格投资者制度的必要性，以下描述不正确的是（ ）
A.基金投资者通常处于信息劣势地位
B.基金管理人从来不会从事对基金投资者不利的"败德"行为
C.不少国家规定，股权投资基金只能向合格投资者募集
D.基金管理人负责进行基金的投资决策，但投资资金主要由基金投资者提供

【答案】 B
85、以业绩报酬机制为核心的利润分配条款可能包括（　　）等内容。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 C
86、（　　）发布《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》。
A.2014年2月7日
B.2015年8月1日
C.2016年2月5日
D.2013年2月5日

【答案】 C
87、(2017年)下列关于股权投资基金设立的表述中，不正确的是（ ）。
A.组织形式不同，基金设立要求不同
B.信托型基金设立需要办理工商注册登记程序
C.股权投资基金设立完成后，应在中国证券投资基金业协会办理基金备案
D.基金设立主要考虑基金组织形式、基金架构、登记备案等问题

【答案】 B
88、企业家在与私募股权基金谈判时，在反稀释问题上该尽可能争取以（ ）解决反稀释问题，这样将对企业家较为有利。
A.棘轮条款
B.估值条款
C.反摊薄条款
D.加权平均反稀释条款

【答案】 D
89、契约型基金的合格投资者人数不超过()人。
A.20
B.50
C.100
D.200

【答案】 D
90、（2018年真题）根据《合伙企业法》，对有限合伙型基金的设立条件描述错误的是（ ）
A.有限合伙人可以用货币、实物、知识产权、土地使用权或劳动作价出资
B.有生产经营场所
C.有书面合伙协议
D.有限合伙企业至少应当由一个普通合伙人

【答案】 A
91、有限合伙企业由()合伙人设立。
A.两个以上五十个以下
B.五个以上八十个以下
C.十个以上一百个以下
D.一个以上六十个以下

【答案】 A
92、以下关于股权投资基金估值的说法错误的是（　　）。
A.对股权投资基金的估值，通常使用的方法主要有三类，即成本法、市场法和收入法
B.基金的估值侧重于在投资之后对投资项目价值进行持续评估
C.股权投资基金应当按照公允价值的定义对相关投资项目进行公允价值计量
D.基金资产净值通过基金资产总值除以基金总份额获得

【答案】 D
93、股权投资估值法说法错误的一项是（　　）
A.估计目标公司在股权投资基金退出时的股权价值。
B.通过评估目标公司进入时的股权价值，再基于目标回报倍数或收益率，倒推出目标公司的当前价值
C.使用目标回报倍数或者收益率将目标公司退出时的股权价值折算为当前股权价值。
D.股权投资基金预测投资退出的时点，然后估算该时点目标公司的股权价值

【答案】 B
94、以下不属于股权投资基金组织形式的是（　　）。
A.公司型基金
B.创业投资基金
C.合伙型基金
D.契约型基金

【答案】 B
95、关于法律尽职调查，以下表述错误的是（　　）。
A.法律尽职调查的问题包含历史沿革、主要股东、高级管理人员和重大合同等
B.法律尽职调查有助于评估目标企业资产和业务的合法性及潜在的法律风险
C.股权投资基金投资风险较高，为尽可能降低投资风险，法律尽调是整个尽职调查工作的核心
D.法律尽职调查涉及核查目标企业是否存在欠税和潜在税务处罚问题

【答案】 C
96、某股权投资基金的管理人正在向投资者进行风险揭示，以下做法正确的是（　　）。
A.Ⅱ、Ⅴ
B.Ⅰ、Ⅴ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
97、股权投资基金推介材料应由（ ）制作。
A.基金托管人
B.基金管理人委托的基金销售机构
C.基金管理人
D.基金投资人

【答案】 C
98、下列属于股权投资基金管理人的职责的是（　　）。
A.依照规定开设基金资金账户
B.拟订和实施投资方案，并对被投资的企业进行投资后管理
C.将托管资金与基金托管机构自有财产严格分开
D.依法监督基金管理人的资金运作

【答案】 B
99、目前我国股权投资基金合格投资者标准，表述错误的是（　　）。
A.近三年年均收入不低于50万的个人
B.具备相应风险识别能力和风险承担能力的客户
C.资产不低于300万的个人
D.资产高于300万的单位

【答案】 D
100、下列股权投资基金募集机构及其从业人员推介股权投资基金的行为中，没有违规的是（ ）。
A.承诺本金不受损失
B.宣传预期业绩
C.宣称本机构业绩最佳
D.向特定对象推介

【答案】 D
101、下列不属于股权投资基金信息披露形式上应遵循的原则的是（ ）。
A.规范性原则
B.易解性原则
C.易得性原则
D.风险揭示原则

【答案】 D
102、（　　）多使用趋势分析、结构分析等分析工具。
A.业务尽职调查
B.法律尽职调查
C.风险投资
D.财务尽职调查

【答案】 D
103、私募基金的募集主体包括（ ）。
A.Ⅰ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅲ

【答案】 B
104、（2020年真题）下列哪类情形不属于我国刑法规定的“以非法占有为目的，使用诈骗方法非法集资”？
A.将集资款用于违法犯罪活动
B.肆意挥霍集资款，致使集资款不能返还
C.拒不交代资金去向，逃避返还现金的
D.将集资款用于投资股市等，并且用其中盈利来给投资人兑付本息

【答案】 D
105、合伙人为自然人时，比照个人所得税法的“个体工商户的生产经营所得”应税项目，适用（ ）的五级超额累进税率，计算征收个人所得税；合伙人为公司时，均作为企业所得税应税收入，计缴企业所得税。
A.5%~30%
B.5%~35%
C.5%~40%
D.5%~45%

【答案】 B
106、A股权投资基金对B公司投资后持股比例为40%，公司创始人的持股比例为60%。现公司创始人计划以每股10元的价格向第三方出售其持有的20000股股票，下列表述正确的是（　　）。
A.如果A基金选择行使随售权，则可以用每股10元的价格向第三方出售10000股，创始股东可同时出售
B.如果A基金选择行使随售权，则可以按每股10元的价格向第三方出售20000股，创始股东将无法出售任何股票
C.如果A基金同时拥有第一拒绝权和随售权，通常先选择行使随售权再行使第一拒绝权
D.如果A基金选择行使随售权，则可以用每股10元的价格向第三方出售8000股，创始股东可同时出售12000股

【答案】 D
107、中国证监会《关于企业申请境外上市有关问题的通知》中的“四五六条款”对申请境外直接上市企业的财务状况提出了较为严格的要求，具体包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
108、（ ）是整个尽职调查工作的核心，财务、法律、资源、资产以及人事方面的尽调都是围绕业务尽调展开。
A.财务尽职调查
B.风险尽职调查
C.人事尽职调查
D.业务尽职调查

【答案】 D
109、2007年，KKR、黑石、凯雷、德太投资等发起设立了主要服务于并购基金管理机构，即狭义股权投资基金管理机构的（　　）。
A.美国投资协会
B.美国私人股权投资协会
C.美国私人投资协会
D.美国股权投资协会

【答案】 B
110、下列关于基金服务业务的具体要求的说法中，错误的是（）。
A.基金服务机构破产或者清算时，基金服务业务所涉及的基金财产和投资者财产不属于其破产或清算财产
B.基金服务机构应当对提供服务业务所涉及的基金财产和投资者财产实行严格的总账管理，确保基金财产和投资者财产的安全
C.任何单位或者个人不得以任何形式挪用基金财产和投资者财产
D.私募基金托管人不得被委托担任同一私募基金的服务机构

【答案】 B
111、公司成立日期是（ ）。
A.公司章程正式启用日期
B.申请设立登记日期
C.正式对外营业日期
D.营业执照签发日期

【答案】 D
112、关于股权投资基金募集流程中回访确认的说法，正确的是（ ）。
A.投资冷静期满后，应由从事基金销售推介业务的人员进行投资回访
B.募集机构在投资冷静期内进行的回访确认有效
C.未经回访确认成功，投资者交纳的认购基金款项应由募集账户划转到基金财产账户或托管资金账户
D.未经回访确认成功，基金^理人不得投资运作投资者交纳的认购基金款项

【答案】 D
113、设立股权投资基金管理人和股权投资基金不设（　　），允许股权投资基金管理人在依法合规的基础上，向累计不超过法律规定数目的投资者发行基金。
A.行政审批
B.登记备案
C.行政许可
D.技术系统

【答案】 A
114、关于优先认购权条款，以下说法错误的是（ ）。
A.优先认购权使股权投资基金可以在未来公司增加发行股份时，保护其股权比例不被稀释
B.优先认购权适用于为上市而进行的首次公开发行（P0）
C.优先认购权不适用于为建立员工持股计划而増加的股份发行
D.优先认购权对股权投资基金的股东权利提供了相对完整的保护

【答案】 B
115、股权投资基金通常采用承诺资本制的原因包括（ ）
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
116、中国证监会设私募基金监管部,其职能是（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 D
117、（ ）应当向中国证券投资基金业协会报送基金募集结算资金专用账户及其监督机构信息。
A.基金托管人
B.基金管理人
C.基金募集机构
D.基金经理

【答案】 B
118、服务机构有一般违规情形的，基金业协会可以要求服务机构限期改正。逾期未改正的，基金业协会可以视情节轻重对服务机构主要负责人采取（ ）等纪律处分。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】