2025年期货从业资格之期货基础知识提升训练试卷B卷附答案.docx

2025年期货从业资格之期货基础知识提升训练试卷B卷附答案

单选题（共800题）
1、我国上海期货交易所采用（ ）方式
A.滚动交割
B.协议交割
C.现金交割
D.集中交割

【答案】 D
2、看涨期权空头的损益平衡点为（ ）。
A.标的资产价格-权利金
B.执行价格+权利金
C.标的资产价格+权利金
D.执行价格-权利金

【答案】 B
3、若沪深300指数报价为3000.00点，IF1712的报价为3040.00点，某交易者认为相对于指数现货价格，IF1712价格偏低，因而在卖空沪深300指数基金的价格时，买入IF1712，以期一段时间后对冲平仓盈利。这种行为是（　　）。
A.跨期套利
B.正向套利
C.反向套利
D.买入套期保值

【答案】 C
4、（ ）的变动可以反映本期的产品供求状况，并对下期的产品供求状况产生影响。
A.当期国内消费量
B.当期出口量
C.期末结存量
D.前期国内消费量

【答案】 C
5、期货市场的基本经济功能之一是其价格风险的规避机制，达到此目的可以利用的手段是进行（　　）。
A.投机交易
B.套期保值交易
C.多头交易
D.空头交易

【答案】 B
6、以下关于期货市场价格发现功能的说法中，描述错误的是()。
A.由于期货合约是标准化的，转手便利，买卖非常频繁，所以能够不断地产生期货价格
B.期货市场价格发现的效率较高，期货价格的权威性很强
C.期货市场提供了一个近似完全竞争类型的环境
D.期货价格是由大户投资者商议决定的

【答案】 D
7、下面属于相关商品间的套利的是（ ）。
A.买汽油期货和燃料油期货合约，同时卖原油期货合约
B.购买大豆期货合约，同时卖出豆油和豆粕期货合约
C.买入小麦期货合约，同时卖出玉米期货合约
D.卖出1ME铜期货合约，同时买入上海期货交易所铜期货合约

【答案】 C
8、当市场价格达到客户预先设定的触发价格时，即变为市价指令予以执行的指令是()。
A.取消指令
B.止损指令
C.限时指令
D.限价指令

【答案】 B
9、()是指期权的买方向卖方支付一定数额的期权费用后，便拥有了在期权合约的有效期内或特定时间，按执行价格向期权卖方买人一定数量的标的物的权利，但不负有必须买进的义务。
A.看涨期权
B.看跌期权
C.美式期权
D.欧式期权

【答案】 A
10、拥有外币负债的人，为防止将来偿付外币时外汇上升，可采取外汇期货（　　）。
A.空头套期保值
B.多头套期保值
C.卖出套期保值
D.投机和套利

【答案】 B
11、（ ），我国推出5年期国债期货交易。
A.2013年4月6日
B.2013年9月6日
C.2014年9月6日
D.2014年4月6日

【答案】 B
12、5月份时，某投资者以5元/吨的价格买入一份9月到期执行价格为800元/吨的玉米期货看涨期权，至7月1日，该玉米期货的价格为750元/吨，该看涨期权的内涵价值为（ ）元/吨。
A.-50
B.-5
C.-55
D.0

【答案】 D
13、下列适合进行买入套期保值的情形是（ ）。
A.目前尚未持有某种商品或资产，但已按固定价格将该商品或资产卖出
B.持有某种商品或者资产
C.已经按固定价格买入未来交收的商品或者资产
D.预计在未来要销售某种商品或资产，但销售价格尚未确定

【答案】 A
14、某交易者在1月份以150点的权利金买入一张3月到期，执行价格为10000点的恒指看涨期权。与此同时，该交易者又以100点的权利价格卖出一张执行价格为10200点的恒指看涨期权。合约到期时，恒指期货价格上涨到10300点。
A.-50
B.0
C.100
D.200

【答案】 B
15、上海证券交易所2015年2月9日挂牌上市的股票期权是上证50ETF，合约的标的是（ ）。
A.上证50股票价格指数
B.上证50交易型开放式指数证券投资基金
C.深证50股票价格指数
D.沪深300股票价格指数

【答案】 B
16、入市时机选择的步骤是（ ）。
A.通过基本面分析法，判断某品种期货合约价格将会上涨还是下跌；权衡风险和获利前景；决定入市的具体时间
B.通过基本面分析法，判断某品种期货合约价格将会上涨还是下跌；决定入市的具体时间；权衡风险和获利前景
C.权衡风险和获利前景，通过基本面分析法，判断某品种期货合约价格将会上涨还是下跌；决定入市的具体时间
D.决定入市的具体时间；权衡风险和获利前景；通过基本面分析法，判断某品种期货合约价格将会上涨还是下跌

【答案】 A
17、我国期货交易所会员资格审查机构是()。
A.中国证监会
B.期货交易所
C.中国期货业协会
D.中国证监会地方派出机构

【答案】 B
18、按照国际惯例，理事会由交易所（ ）会员通过会员大会选举产生。
A.1/2
B.1/3
C.3/4
D.全体

【答案】 D
19、某交易者在3月20日卖出1手7月份大豆合约，价格为1840元/吨，同时买入1手9月份大豆合约价格为1890元/吨。5月20日，该交易者买入1手7月份大豆合约，价格为1810元/吨，同时卖出1手9月份大豆合约，价格为1875元/吨，交易所规定1手=10吨，则该交易者套利的结果为（ ）元。
A.亏损150
B.获利150
C.亏损200
D.获利200

【答案】 B
20、在外汇期货期权交易中，外汇期货期权的标的资产是（ ）。
A.外汇现货本身
B.外汇期货合约
C.外汇掉期合约
D.货币互换组合

【答案】 B
21、巴西是咖啡和可可等热带作物的主要供应国，在期货条件不变的情况下，如果巴西出现灾害性天气，则国际市场上咖啡和可可的价格将会（ ）。
A.不变
B.不一定
C.下跌
D.上涨

【答案】 D
22、期货合约标准化指的是除（ ）外，其所有条款都是预先规定好的，具有标准化的特点。
A.货物品质
B.交易单位
C.交割日期
D.交易价格

【答案】 D
23、某投资者二月份以300点的权利金买进一张执行价格为10500点的5月恒指看涨期权，同时又以200点的权利金买进一张执行价格为10000点5月恒指看跌期权，则当恒指跌破（ ）点或者上涨超过（ ）点时就盈利了。
A.10200；10300
B.10300；10500
C.9500；11000
D.9500；10500

【答案】 C
24、关于我国国债期货和国债现货报价，以下描述正确的是（　　）。
A.期货采用净价报价，现货采用全价报价
B.现货采用净价报价，期货采用全价报价
C.均采用全价报价
D.均采用净价报价

【答案】 D
25、对于行权价格为20元的某股票认沽期权，当该股票市场价格为25元时，该期权为（ ）。
A.实值期权
B.虚值期权
C.平值期权
D.不确定

【答案】 B
26、在其他因素不变时，中央银行实行紧缩性货币政策，国债期货价格（ ）。
A.趋涨
B.涨跌不确定
C.趋跌
D.不受影响

【答案】 C
27、股票期权每份期权合约中规定的交易数量一般是（ ）股。
A.1
B.50
C.100
D.1000

【答案】 C
28、外汇现汇交易中使用的汇率是（ ）。
A.远期汇率
B.即期汇率
C.远期升水
D.远期贴水

【答案】 B
29、某执行价格为1280美分的大豆期货看涨期权，当标的大豆期货合约市场价格为1300美分时，该期权为（ ）期权。
A.实值
B.虚值
C.美式
D.欧式

【答案】 A
30、如果合约（ ），投机者想平仓时，经常需等较长的时间或接受不理想的价差。
A.价值低
B.不活跃
C.活跃
D.价值高

【答案】 B
31、1月1日，某人以420美元的价格卖出一份4月份的标准普尔指数期货合约，如果2月1日该期货价格升至430美元，则2月1日平仓时将（ ）。（一份标准普尔指数期货是250美元，不考虑交易费用）
A.损失2500美元
B.损失10美元
C.盈利2500美元
D.盈利10美元

【答案】 A
32、6月10日,某投机者预测瑞士法郎期货将进入牛市,于是在1瑞士法郎=0.8774美元的价位买入2手6月期瑞士法郎期货合约。6月20日,瑞士法郎期货价格果然上升。该投机者在1瑞士法郎=0.9038美元的价位卖出2手6月期瑞士法郎期货合约，瑞士法郎期货合约的交易单位是125000瑞士法郎，则该投资者()
A.盈利528美元
B.亏损528美元
C.盈利6600美元
D.亏损6600美元

【答案】 C
33、期货保证金存管银行是由（ ）指定，协助交易所办理期货交易结算业务的银行。
A.证监会
B.交易所
C.期货公司
D.银行总部

【答案】 B
34、某月份铜期货合约的买卖双方达成期转现协议，协议平仓价格为67850元／吨，协议现货交收价格为67650元／吨。买方的期赞开仓价格为67500元／吨，卖方的期货开仓价格为68100元／吨。通过期转现交易，买方的现货实际购买成本为（ ）元／吨。
A.67300，67900
B.67650，67900
C.67300 , 68500
D.67300, 67650

【答案】 A
35、能够将市场价格风险转移给（ ）是期货市场套期保值功能的实质。
A.套期保值者
B.生产经营者
C.期货交易所
D.期货投机者

【答案】 D
36、在公司制期货交易所中，由（）对公司财务以及公司董事、经理等高级管理人员履行职责的合法性进行监督，维护公司及股东的合法权益。
A.股东大会
B.董事会
C.经理
D.监事会

【答案】 D
37、股指期货价格波动和利率期货相比（ ）。
A.更大
B.相等
C.更小
D.不确定

【答案】 A
38、玉米1507期货合约的买入报价为2500元/吨，卖出报价为2499元/吨，若前一成交价为2498元/吨，则成交价为（）元/吨。
A.2499.5
B.2500
C.2499
D.2498

【答案】 C
39、某投资者开仓买入10手3月份的沪深300指数期货合约，卖出10手4月份的沪深300指数期货合约，其建仓价分别为2800点和2850点，上一交易日结算价分别为2810点和2830点，上一交易日该投资者没有持仓。如果该投资者当日不平仓，当日3月和4月合约的结算价分别是2830点和2870点，则该交易持仓盈亏为（ ）元。
A.30000
B.-90000
C.10000
D.90000

【答案】 A
40、期货市场的功能是（ ）。
A.规避风险和获利
B.规避风险、价格发现和获利
C.规避风险、价格发现和资产配置
D.规避风险和套现

【答案】 C
41、若市场处于反向市场，做多头的投机者应（ ）。
A.买入交割月份较近的合约
B.卖出交割月份较近的合约
C.买入交割月份较远的合约
D.卖出交割月份较远的合约

【答案】 C
42、在小麦期货市场，甲为买方，建仓价格为2400元／吨，乙为卖方，建仓价格为2600元／吨，小麦搬运.储存.利息等交割成本为60元／吨，双方商定的平仓价为2540元／吨，商定的交收小麦价格比平仓价低40元／吨，即2500元／吨，期货转现货后节约费用总和__________是__________元／吨，甲方节约__________元／吨，乙方节约元／吨。（ ）
A.60；40；20
B.40；30；60
C.60；20；40
D.20；40；60

【答案】 A
43、粮食贸易商可利用大豆期货进行卖出套期保值的情形是（ ）。
A.担心大豆价格上涨
B.大豆现货价格远高于期货价格
C.已签订大豆购货合同，确定了交易价格，担心大豆价格下跌
D.三个月后将购置一批大豆，担心大豆价格上涨

【答案】 C
44、在互补商品中，一种商品价格的上升会引起另一种商品需求量的（ ）。
A.增加
B.减少
C.不变
D.不一定

【答案】 B
45、最早的金属期货交易诞生于（ ）。
A.德国
B.法国
C.英国
D.美国

【答案】 C
46、某日，郑州商品交易所白糖期货价格为5740元/吨，南宁同品级现货白糖价格为5440元/吨，若将白糖从南宁运到指定交割库的所有费用总和为160～190元/吨，持有现货至合约交割的持仓成本为30元/吨，则该白糖期现套利不可能的盈利额有（）元/吨。（不考虑交易费用）??
A.115
B.105
C.90
D.80

【答案】 A
47、?投资者卖空10手中金所5年期国债期货，价格为98.50元，当国债期货价格跌至98.15元时全部平仓。该投资者盈亏为（）元。（不计交易成本）
A.3500
B.-3500
C.-35000
D.35000

【答案】 D
48、一般来说，在其他条件相同的情况下，美式期权的价格通常（）欧式期权的价格。
A.高于
B.低于
C.等于
D.以上三种情况都有可能

【答案】 A
49、关于期货公司资产管理业务，资产管理合同应明确约定的内容是（ ）。
A.由期货公司分担客户投资损失
B.由期货公司承诺投资的最低收益
C.由客户自行承担投资风险
D.由期货公司承担投资风险

【答案】 C
50、期权按履约的时间划分，可以分为（ ）。
A.场外期权和场内期权
B.现货期权和期货期权
C.看涨期权和看跌期权
D.美式期权和欧式期权

【答案】 D
51、我国某榨油厂预计两个月后需要1000吨大豆作为原料，决定进行大豆套期保值交易。该厂在期货合约上的建仓价格为4080元/H屯。此时大豆现货价格为4050元/吨。两个月后，大豆现货价格为4350元/吨，该厂以此价格购入大豆，同时以4420元/吨的价格将期货合约对冲平仓，则该厂的套期保值效果是（ ）。(不计手续费等费用)
A.不完全套期保值，且有净盈利40元/吨
B.完全套期保值，期货市场与现货市场盈亏刚好相抵
C.不完全套期保值，且有净盈利340元/吨
D.不完全套期保值，且有净亏损40元/吨

【答案】 A
52、截至目前，我国的期货交易所不包括（ ）。
A.郑州商品交易所
B.大连商品交易所
C.上海证券交易所
D.中国金融期货交易所

【答案】 C
53、由于期货合约的卖方拥有可交割国债的选择权，卖方一般会选择最便宜、对己方最有利、交割成本最低的可交割国债进行交割，该债券为（ ）。
A.最有利可交割债券
B.最便宜可交割债券
C.成本最低可交割债券
D.利润最大可交割债券

【答案】 B
54、根据套利者对相关合约中价格较高的一边的买卖方向不同，期货价差套利可分为（　　）。
A.正向套利和反向套利
B.牛市套利和熊市套利
C.买入套利和卖出套利
D.价差套利和期限套利

【答案】 C
55、介绍经纪商是受期货经纪商委托为其介绍客户的机构或个人，在我国充当介绍经纪商的是（ ）。
A.商业银行
B.期货公司
C.证券公司
D.评级机构

【答案】 C
56、美国10年期国债期货期权，合约规模为100000美元，最小变动价位为1／64点（1点为合约面值的1％），最小变动值为（ ）美元。
A.14.625
B.15.625
C.16.625
D.17.625

【答案】 B
57、李某账户资金为8万元，开仓买入10手7月份焦煤期货合约，成交价为1204元/吨。若当日7月份焦煤期货合约的结算价为1200元/吨，收盘价为1201元/吨，期货公司要求的最低交易保证金比率为10％，则在逐日盯市结算方式下（焦煤每手60吨），该客户的风险度该客户的风险度情况是（ ）。
A.风险度大于90％，不会收到追加保证金的通知
B.风险度大于90％，会收到追加保证金的通知
C.风险度小于90％，不会收到追加保证金的通知
D.风险度大于100％，会收到追加保证金的通知

【答案】 A
58、证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务时，可（　　）。
A.代客户进行期货交易
B.代客户进行期货结算
C.代期货公司收付客户期货保证金
D.协助办理开户手续

【答案】 D
59、对期货市场价格发现的特点表述不正确的是（ ）。
A.具有保密性
B.具有预期性
C.具有连续性
D.具有权威性

【答案】 A
60、某国债对应的TF1509合约的转换因子为1．0167，该国债现货报价为99．640，期货结算价格为97．525，持有期间含有利息为1．5085。则该国债交割时的发票价格为（ ）元。
A.100.6622
B.99.0335
C.101.1485
D.102.8125

【答案】 A
61、下列关于期权内涵价值的说法，正确的是（ ）。
A.看跌期权的实值程度越深，期权的内涵价值越小
B.平值期权的内涵价值最大
C.看涨期权的实值程度越深，期权的内涵价值越大
D.看跌期权的虚值程度越深，期权的内涵价值越大

【答案】 C
62、蝶式套利中，居中月份合约的数量是较近月份和较远月份合约数量的（ ）。
A.乘积
B.较大数
C.较小数
D.和

【答案】 D
63、在我国，1月8日，某交易者进行套利交易，同时卖出500手3月白糖期货合约、买入1000手5月白糖期货合约、卖出500手7月白糖期货合约；成交价格分别为6370元/吨、6360元/吨和6350元/吨。1月13日对冲平仓时成交价格分别为6350元/吨、6320元/吨和6300元/吨。则该交易者（　　）。
A.盈利5万元
B.亏损5万元
C.盈利50万元
D.亏损50万元

【答案】 B
64、某投资者卖出5手7月份的铅期货合约同时买入5手10月份的铅期货合约，则该投资者的操作行为是（ ）。
A.期现套利
B.期货跨期套利
C.期货投机
D.期货套期保值

【答案】 B
65、某套利者以461美元/盎司的价格买入1手12月的黄金期货，同时以450美元/盎司的价格卖出1手8月的黄金期货。持有一段时间后，该套利者以452美元/盎司的价格将12月合约卖出平仓，同时以446美元/盎司的价格将8月合约买入平仓。该套利交易的盈亏状况是（ ）美元/盎司。
A.亏损5
B.获利5
C.亏损6
D.亏损16

【答案】 A
66、期转现交易双方寻找交易对手时，可通过（ ）发布期转现意向。
A.I
B.B证券业协会
C.期货公司
D.期货交易所

【答案】 D
67、在形态理论中，属于持续整理形态的是（ ）。
A.菱形
B.钻石形
C.旗形
D.W形

【答案】 C
68、下列关于外汇交叉套期保值的描述中，不正确的是（　　）。
A.可以回避任意两种货币之间的汇率风险
B.利用相关的两种外汇期货合约进行的外汇保值
C.需要正确调整期货合约的数量，使其与被保值对象相匹配
D.需要正确选择承担保值任务的相关度高的另外一种期货

【答案】 A
69、（ ）是指对整个股票市场产生影响的风险。
A.财务风险
B.经营风险
C.非系统性风险
D.系统性风险

【答案】 D
70、某日结算后，四位客户的逐笔对冲交易结算单中，“平仓盈亏”“浮动盈亏”“客户权益”“保证金占用”数据分别如下，需要追加保证金的客户是（ ）。
A.丁客户：-17000、-580、319675、300515
B.丙客户：61700、8380、1519670、1519690
C.乙客户：-1700、7580、2319675、2300515
D.甲客户：161700、-7380、1519670、1450515

【答案】 B
71、在我国期货交易的计算机撮合连续竞价过程中，当买卖申报成交时，成交价等于（ ）
A.买入价和卖出价的平均价
B.买入价、卖出价和前一成交价的平均价
C.买入价、卖出价和前一成交价的加权平均价
D.买入价、卖出价和前一成交价三者中居中的价格

【答案】 D
72、下列关于期货合约最小变动价位的说法，不正确的是（ ）。
A.每次报价的最小变动数值必须是其最小变动价位的整数倍
B.商品期货合约最小变动价位的确定，通常取决于标的物的种类、性质、市价波动情况和商业规范等
C.较大的最小变动价位有利于市场流动性的增加
D.最小变动价位是指在期货交易所的公开竞价过程中，对合约每计量单位报价的最小变动数值

【答案】 C
73、从期货交易所与结算机构的关系来看，我国期货结算机构属于（ ）。
A.交易所与商业银行共同组建的机构，附属于交易所但相对独立
B.交易所与商业银行联合组建的机构，完全独立于交易所
C.交易所的内部机构
D.独立的全国性的机构

【答案】 C
74、涨跌停板制度是指期货合约在一个交易日中的价格波动幅度不得（　　）规定的涨跌幅度。
A.高于或低于
B.高于
C.低于
D.等于

【答案】 A
75、一般而言，套期保值交易（　　）。
A.比普通投机交易风险小
B.比普通投机交易风险大
C.和普通投机交易风险相同
D.无风险

【答案】 A
76、当巴西灾害性天气出现时，国际市场上可可的期货价格会（ ）。
A.上涨
B.下跌
C.不变
D.不确定

【答案】 A
77、某美国投资者买入50万欧元，计划投资3个月，但又担心期间欧元兑美元贬值，该投资者决定利用CME欧元期货进行空头套期保值（每张欧元期货合约为12.5万欧元），假设当日欧元兑美元即期汇率为1.4432，3个月后到期的欧元期货合约成交价格EUR/USD为1.4450，3个月后，欧元兑美元即期汇率为1.4120，该投资者欧元期货合约平仓价格EUR/USD为1.4101。因汇率波动该投资者在现货市场（　　）万美元，在期货市场（　　）万美元。
A.损失1.75；获利1.745
B.获利1.75；获利1.565
C.损失1.56；获利1.745
D.获利1.56；获利1.565

【答案】 C
78、对于多头仓位，下列描述正确的是（　　）。
A.历史持仓盈亏=(当日开仓价格-开场交易价格)×持仓量
B.历史持仓盈亏=(当日平仓价格-上一日结算价格)×持仓量
C.历史持仓盈亏=(当日结算价格-上一日结算价格)×持仓量
D.历史持仓盈亏=(当日结算价-开仓交易价格)×持仓量

【答案】 C
79、在点价交易中，卖方叫价是指（ ）。
A.确定现货商品交割品质的权利归属卖方
B.确定基差大小的权利归属卖方
C.确定具体时点的实际交易价格的权利归属卖方
D.确定期货合约交割月份的权利归属卖方

【答案】 C
80、当某货币的远期汇率低于即期汇率时，称为（ ）。
A.升水
B.贴水
C.升值
D.贬值

【答案】 B
81、期货交易所交易的每手期货合约代表的标的商品的数量称为（　　）。
A.合约名称
B.最小变动价位
C.报价单位
D.交易单位

【答案】 D
82、美式期权的时间价值总是（ ）零。
A.大于
B.大于等于
C.等于
D.小于

【答案】 B
83、某投资者上一交易日未持有期货头寸，且可用资金余额为20万元，当日开仓买入3月铜期货合约20手，成交价为23100元/吨，其后卖出平仓10手，成交价格为23300元/吨。当日收盘价为23350元/吨，结算价为23210元/吨（铜期货合约每手为5吨）。铜期货合约的最低保证金为其合约价值的5%，当天结算后投资者的可用资金余额为（　　）元（不含手续费、税金等费用）。
A.164475
B.164125
C.157125
D.157475

【答案】 D
84、期货交易报价时，超过期货交易所规定的涨跌幅度的报价（ ）。
A.无效，但可申请转移至下一交易日
B.有效，但须自动转移至下一交易日
C.无效，不能成交
D.有效，但交易价格应调整至涨跌幅以内

【答案】 C
85、某交易者以7340元/吨买入10手7月白糖期货合约后，下列符合金字塔式增仓原则操作的是（　　）。
A.白糖合约价格上升到7350元/吨时再次买入9手合约
B.白糖合约价格下降到7330元/吨时再次买入9手合约
C.白糖合约价格上升到7360元/吨时再次买入10手合约
D.白糖合约价格下降到7320元/吨时再次买入15手合约

【答案】 A
86、6月10日，国际货币市场6月期瑞士法郎的期货价格为0．8764美元／瑞士法郎，6月期欧元的期货价格为1．2106美元／欧元。某套利者预计6月20日瑞士法郎对欧元的汇率将上升，在国际货币市场买入100手6月期瑞士法郎期货合约，同时卖出72手6月期欧元期货合约。6月20日，瑞士法郎对欧元的汇率由0．72上升为0．73，该交易套利者分别以0．9066
A.盈利120900美元
B.盈利110900美元
C.盈利121900美元
D.盈利111900美元

【答案】 C
87、某股票当前价格为63.95港元，下列以该股票为标的的期权中时间价值最低的是（ ）。
A.执行价格为64.50港元，权利金为1.00港元的看跌期权
B.执行价格为67.50港元，权利金为6.48港元的看跌期权
C.执行价格为67.50港元，权利金为0.81港元的看涨期权
D.执行价格为60.00港元，权利金为4.53港元的看涨期权

【答案】 A
88、 4月3日，TF1509合约价格为96．425，对应的可交割国债现货价格为98．750，转换因子为1．0121，则该国债基差为()。
A.-1.1583
B.1.1583
C.-3.5199
D.3.5199

【答案】 B
89、目前，大多数国家采用的外汇标价方法是（ ）。
A.英镑标价法
B.欧元标价法
C.直接标价法
D.间接标价法

【答案】 C
90、大连商品交易所滚动交割的交割结算价为（ ）结算价。
A.申请日
B.交收日
C.配对日
D.最后交割日

【答案】 C
91、某交易者7月1日卖出1手堪萨斯交易所12月份小麦合约，价格为7.40美元/蒲式耳，同时买入1手芝加哥交易所12月份小麦合约，价格为7.50美元/蒲式耳，9月1日，该交易者买入1手堪萨斯交易所12月份小麦合约，价格为7.30美元/蒲式耳。同时卖出1手芝加哥交易所12月份小麦合约，价格为7.45美元/蒲式耳，1手=5000蒲式耳，则该交易者套利的结果为（　　）美元。
A.获利250
B.亏损300
C.获利280
D.亏损500

【答案】 A
92、1975年10月，芝加哥期货交易所上市的（ ）期货，是世界上第一个利率期货品种。
A.欧洲美元
B.美国政府10年期国债
C.美国政府国民抵押协会（GNMA）抵押凭证
D.美国政府短期国债

【答案】 C
93、中国香港恒生指数是由香港恒生银行于（ ）年开始编制的用以反映香港股市行情的一种股票指数。
A.1966
B.1967
C.1968
D.1969

【答案】 D
94、（ ）是期货业的自律性组织，发挥政府与期货业之间的桥梁和纽带作用，为会员服务，维护会员的合法权益。
A.中国期货市场监控中心
B.期货交易所
C.中国证监会
D.中国期货业C. 中国证监会

【答案】 D
95、铜生产企业利用铜期货进行卖出套期保值的情形是（　　）。
A.铜精矿价格大幅上涨
B.铜现货价格远高于期货价格
C.以固定价格签订了远期铜销售合同
D.有大量铜库存尚未出售

【答案】 D
96、期货交易所交易的每手期货合约代表的标的商品的数量称为（ ）。
A.合约名称
B.最小变动价位
C.报价单位
D.交易单位

【答案】 D
97、5月7日，某交易者卖出7月燃料油期货合约同时买入9月燃料油期货合约，价格分别为3400元/吨和3500元/吨，当价格分别变为（　　）时，全部平仓盈利最大（不记交易费用）。
A.7月3470元/吨，9月3560元/吨
B.7月3480元/吨，9月3360元/吨
C.7月3400元/吨，9月3570元/吨
D.7月3480元/吨，9月3600元/吨

【答案】 C
98、在外汇掉期交易中，如果发起方近端买入，远端卖出，则近端掉期全价等于(1。
A.即期汇率的做市商卖价+近端掉期点的做市商买价
B.即期汇率的做市商买价+近端掉期点的做市商卖价
C.即期汇率的做市商买价+近端掉期点的做市商买价
D.即期汇率的做市商卖价+近端掉期点的做市商卖价

【答案】 D
99、若某年11月，CBOT小麦市场的基差为-3美分/蒲式耳，到了12月份基差变为3美分/蒲式耳，这种基差变化称为（ ）。
A.走强
B.走弱
C.不变
D.趋近

【答案】 A
100、1973年芝加哥期权交易所出现之前，美国和欧洲所有的期权交易都为（　　）。
A.场内交易
B.场外交易
C.美式期权
D.欧式期权

【答案】 B
101、在正向市场上，套利交易者买入5月大豆期货合约的同时卖出9月大豆期货合约，则该交易者预期（ ）。
A.未来价差不确定
B.未来价差不变
C.未来价差扩大
D.未来价差缩小

【答案】 D
102、期货市场（ ）是通过对市场行为本身的分析来预测价格的变动方向。
A.心理分析方法
B.技术分析方法
C.基本分析方法
D.价值分析方法

【答案】 B
103、如果违反了期货市场套期保值的（ ）原则，则不仅达不到规避价格
A.商品种类相同
B.民商品数量相等
C.分月相同或相近
D.交易方向相反

【答案】 D
104、下列关于设立客户开户编码和交易编码的说法中，正确的是（ ）。
A.由期货交易所为客户设立开户编码和交易编码
B.中国期货保证金监控中心为客户设立统一的交易编码
C.中国期货保证金监控中心为客户设立统一的开户编码
D.由期货公司为客户设立开户编码，由期货交易所为客户设立交易编码

【答案】 C
105、8月份和9月份沪深300指数期货报价分别为3530点和3550点。假如二者的合理价差为50点，投资者应采取的交易策略是（　　）。
A.同时卖出8月份合约与9月份合约
B.同时买入8月份合约与9月份合约
C.卖出8月份合约同时买入9月份合约
D.买入8月份合约同时卖出9月份合约

【答案】 C
106、2013年记账式附息（三期）国债，票面利率为3．42％，到期日为2020年1月24日。对应于TF1509合约的转换因子为1．0167。2015年4月3日，该国债现货报价为99．640，应计利息为0．6372，期货结算价格为97．525。TF1509合约最后交割日2015年9月11日，4月3日到最后交割日计161天，持有期间含有利息为1．5085。该国债的隐含回购利率为（ ）。
A.0.67％
B.0.77％
C.0.87％
D.0.97％

【答案】 C
107、金融期货产生的主要原因是()。
A.经济发展的需求
B.金融创新的发展
C.汇率、利率的频繁剧烈波动
D.政局的不稳定

【答案】 C
108、某交易者以9710元/吨买入7月棕榈油期货合约100手，同时以9780元/吨卖出9月棕榈油期货合约100手，当两合约价格为（　　）时，将所持合约同时平仓，该交易者亏损。（不计手续费等费用）
A.7月9810元/吨，9月9850元/吨
B.7月9860元/吨，9月9840元/吨
C.7月9720元/吨，9月9820元/吨
D.7月9840元/吨，9月9860元/吨

【答案】 C
109、某投机者在6月以180点的权利金买入一张9月份到期、执行价格为13000点的股票指数看涨期权，同时他又以100点的权利金买入一张9月份到期、执行价格为12500点的同一指数看跌期权。从理论上讲，该投机者的最大亏损为（ ）。
A.80点
B.100点
C.180点
D.280点

【答案】 D
110、下列不属于不可控风险的是()。
A.气候恶劣
B.突发性自然灾害
C.政局动荡
D.管理风险

【答案】 D
111、按照交易标的期货可以划分为商品期货和金融期货，以下属于金融期货的是（　　）。
A.农产品期货
B.有色金属期货
C.能源期货
D.国债期货

【答案】 D
112、股指期货套期保值是规避股票市场系统性风险的有效工具，但套期保值过程本身也存在（ ），需要投资者高度关注。
A.期货价格风险. 成交量风险. 流动性风险
B.基差风险. 成交量风险. 持仓量风险
C.现货价格风险. 期货价格风险. 基差风险
D.基差风险. 流动性风险和展期风险

【答案】 D
113、某日，郑州商品交易所白糖期货价格为5740元／吨，南宁同品级现货白糖价格为5440元／吨，若将白糖从南宁运到指定交割库的所有费用总和为160～190元／吨。则该日白糖期现套利的盈利空间为（ ）。(不考虑交易费用)
A.30～110元／吨
B.110～140元／吨
C.140～300元／吨
D.30～300元／吨

【答案】 B
114、卖出套期保值是为了（ ）。
A.获得现货价格下跌的收益
B.获得期货价格上涨的收益
C.规避现货价格下跌的风险
D.规避期货价格上涨的风险

【答案】 C
115、看涨期权的卖方想对冲了结其合约，应（ ）。
A.买入相同期限、合约月份和执行价格的看涨期权
B.卖出相同期限、合约月份和执行价格的看涨期权
C.买入相同期限、合约月份和执行价格的看跌期权
D.卖出相同期限、合约月份和执行价格的看跌期权

【答案】 A
116、以下属于期货投资咨询业务的是（ ）。
A.期货公司用公司自有资金进行投资
B.期货公司按照合同约定管理客户委托的资产
C.期货公司代理客户进行期货交易
D.期货公司协助客户建立风险管理制度和操作流程，提供风险管理咨询. 专项培