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2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识模考模拟试题(全优)

单选题（共800题）
1、可以在期权到期前的任何时间执行的期权是（ ）。
A.看涨期权
B.平价期权
C.欧式期权
D.美式期权

【答案】 D
2、资产管理公司对客户利益担负（ ）责任。
A.保险
B.信托
C.为客户创造盈利
D.保管

【答案】 B
3、在常见的算法交易策略中，(　)是根据特定的时间间隔，在每个时间点上平均下单的算法。其旨在使市场影响最小化的同时提供一个平均执行价格。
A.成交量加权平均价格算法
B.时间加权平均价格算法
C.跟量算法
D.执行偏差算法

【答案】 B
4、（ ）没有到期限，无须归还股本，每年有一笔固定的股息，但一般情况下没有表决权。
A.债券
B.存托凭证
C.优先股
D.普通股

【答案】 C
5、关于回购协议，以下表述错误的是（ ）。
A.国债回购可以分为质押式回购和买断式回购
B.中国人民银行可将回购协议作为工具进行公开市场操作
C.国债回购市场存在场内交易市场和场外交易市场
D.正回购方存在信用风险，逆回购方不存在信用风险

【答案】 D
6、以下关于财务报表分析和财务比率的说法错误的是（ ）。
A.净现金流为正或为负是判断企业财务现金流量健康的唯一指标
B.财务报表分析是指通过对企业财务报表相关财务数据进行解析，挖掘企业经营和发展的相关信息，从而为评估企业的经营业绩和财务状况提供帮助
C.现金流量结构可以反映企业的不同发展阶段。在企业的起步、成长、成熟和衰退等不同周期阶段，企业现金流量模式不同，企业的现金流量也存在较大的差异性
D.流动性比率是用来衡量企北的短期偿债能力的比率，旨在分析短期内企业在不致使财务状况恶化的前提下，利用手中持有的流动资产偿还短期负债的能力大小，重点关注的是企业的流动资产

【答案】 A
7、远期利率和即期利率的区别在于（　　）不同。
A.计息日起点
B.计息日终点
C.收益日起点
D.收益日终点

【答案】 A
8、（ ）是理想交易与实际交易收益的差值。
A.执行缺口
B.买卖差价
C.资本损失
D.资本损益

【答案】 A
9、我国通过制度安排允许符合条件的境外机构投资者汇入一定额度的外汇资金，转换为我国货币，通过境内专门机构严格监管的账户投资境内证券市场，其在境内的资本利得、股息红利等经相关机构审核后方可汇出境外的制度指的是（　　）。
A.QFII
B.QDII
C.RQFII
D.REITs

【答案】 A
10、（　　）是基金管理公司最核心的一项业务。
A.投资管理业务
B.基金行政业务
C.基金募集与销售业务
D.受托资产管理业务

【答案】 A
11、下列关于结构化债券的描述，不正确的是（　　）。
A.包括住房抵押贷款支持证券（MBS）和资产支持证券（ABS）
B.购买结构化债券的投资者通常定期获得资金池里的一部分现金
C.MBS资金流来自住房抵押贷款人的定期还款
D.MBS贷款的种类包括汽车消费贷款、学生贷款、信用卡应收款等

【答案】 D
12、大规模的组合调整被称为（ ）。
A.资产转持
B.资本转持
C.资金转持
D.资本转移

【答案】 A
13、关于印花税，以下表述错误的是（ ）
A.目前，我国A股印花税为双边征收，税率为0.1%
B.印花税是在股票成交后买卖双方投资者分别收取的税金
C.在我国，印花税由证券交易所代税务机关收取
D.相关部门可以通过调节印花税税率和征收方向来调节交易费用

【答案】 A
14、以下不属于短期融资券交易品种有（　　）。
A.１年
B.３个月
C.６个月
D.８个月

【答案】 D
15、一只基金的月平均净值增长率为2%，标准差为3%。在标准正态分布下，该基金月度净值增长率处于(　)的可能性是67%。
A.3%～2%
B.3%～0
C.5%～-1%
D.+7%～-1%

【答案】 C
16、公司解散或破产清算时，公司的资产在不同证券持有者中的清偿顺序是（　　）。
A.债券持有人（先于）优先股股东（先于）普通股股东
B.优先股股东（先于）普通股股东（先于）债券持有人
C.优先股股东（先于）债券持有人（先于）普通股股东
D.普通股股东（先于）优先股股东（先于）债券持有人

【答案】 A
17、境内一家A证券公司成立于2010年6月，2015年3月A公司根据公司发展，需要申请QDII资格。A公司各项风险控制指标符合规定标准，净资本为9亿元人民币，净资本与净资产比例为65%，经营集合资产管理计划业务已2年，在最近一个季度末资产管理规模为18亿元人民币，和4亿元人民币的等值外汇资产。A公司申请QDII业务还需要满足哪些条件
A.要等到3个月以后才能申请
B.应将净资本与净资产比例提高到70%
C.经营集合资产管理计划业务应满3年
D.在最近一个季度末资产管理规模为30亿元人民币或等值外汇资产

【答案】 B
18、以下选项不属于货币市场工具的是（ ）
A.三年期国债
B.半年期定期存款
C.回购协议
D.—年期中央银行票据

【答案】 A
19、已知A和B两只债券目前的价格分别为Pa和Pb,若Pa=Pb，且二者久期相等，但债券A的凸性要大于债券B，当两只债券的收益率出现以下何种情况时，方能使Pa＜Pb（ ）
A.Ⅱ
B.Ⅰ和Ⅲ
C.Ⅰ
D.Ⅲ

【答案】 D
20、某投资者以15元／股的价格购入1000股某公司股票，半年后该公司发放分红1元／股，1年后该公司股票价格上升至18元／股，该投资者选择卖出其所持有的股票。在这1年内，该投资者的持有区间收益率为（　　）。
A.25.67％
B.26.67％
C.27.67％
D.28.67％

【答案】 B
21、债券借贷的期限由借贷双方协商确定，但最长不得超过( )天。
A.60
B.91
C.100
D.365

【答案】 D
22、期货交易清算价即每个营业日的收盘前（ ）秒或（ ）秒内成交的所有交易的价格平均数。
A.30；60
B.30；90
C.45；60
D.45；90

【答案】 A
23、A证券的预期收益率为10%，B证券的预期收益率为20%，A证券和B证券占投资组合的比重分别为40%和60%，该投资组合的期望收益率为(　)。
A.16%
B.30%
C.15%
D.25%

【答案】 A
24、下列选项不属于基金业绩评价需考虑的因素的是(　)。
A.投资目标
B.风险水平
C.基金规模
D.成立时间

【答案】 D
25、某基金管理人统计了某个基金产品100个交易日的每天净值变化的基点值△(单位：点），并将△从小到大依次排列，分别为△(1)-△(100),其中△(91)-△(100)为15.75,16.34,15.78,16.85,17.12,17.56,18.41,18.57,18.87,18.99,则△的上2.5%分位数为（ ）
A.16.78
B.16.56
C.16.34
D.18.72

【答案】 D
26、经中国证监会批准可以在境内募集资金进行境外证券投资的机构称为（　　）。
A.QDII
B.QFII
C.RQFII
D.REITs

【答案】 A
27、目前，基金管理公司应定期编制并对外提供的基金财务会计报告，不包括（ ）。
A.季度报告
B.年度报告
C.日报告
D.半年度报告

【答案】 C
28、哪种策略属于股票投资组合的构建策略（）
A.债券指数化策
B.买入并持有策略
C.利率预期策略
D.自上而下的策略

【答案】 D
29、关于基金分红与基金分拆，以下表述错误的是（　　）
A.现金分红的投资者在获得现金分红时，其基金份额并没有变化，但基金分拆的投资者的基金份额却有较大变化
B.基金分红会造成大量的现金流出基金资产，而基金分拆却不会
C.基金分红不需要严格的时机选择，而基金分拆则需要进行时机选择
D.基金分红有时需要部分基金资产，而基金分拆却不需要

【答案】 C
30、有效前沿是由全部（ ）构成的集合。
A.有效投资组合
B.无风险投资组合
C.平行投资组合
D.风险投资组合

【答案】 A
31、下列关于“资产负债表”的表述，其正确的有（　　）。
A.它反映一定时期内财务成果的报表
B.它是一张损益报表
C.它是根据“资产=负债+所有者权”等式编制的
D.流动资产排在左方；非流动资产排在右方

【答案】 C
32、下列不属于企业年金基金投资范围的是（　　）。
A.银行存款
B.国债
C.短期债券回购
D.长期债券回购

【答案】 D
33、关于大宗商品投资，以下表述错误的是（　　）。
A.大宗商品投资可以采取购买大宗商品相关股票的方式
B.大宗商品投资通常采用直接购买大宗高品实物的方式
C.大宗商品可以分为能源类。基础原材料类、贵金属类和农产品类
D.大宗商品具有抵御通货膨胀的功能

【答案】 B
34、单个机构自债券借贷的融人余额超过其自有债券托管总量的(　)或单只债券融入余额超过该只债券发行量(　)起，每增加5个百分点，该机构应同时向全国银行间同业拆借中心和中央结算公司书面报告并说明原因。
A.30%;30%
B.30%;15%
C.30%;20%
D.15%;15%

【答案】 B
35、关于沪深通和深港通的结算机制，以下表述正确的是（　　）
A.沪深通和深港通的双向交易均为港币结算
B.沪深通和深港通的双向交易均为人民币结算
C.沪深通的沪股通以人民币结算，港股通以美元结算；深港通的深股通以人民币结算，港股通以港币结算
D.沪深通和深港通的港股通以港币结算，沪股通、深股通以人民币结算

【答案】 B
36、各项技术已经成熟，产品市场不断扩大，公司利润和股价不断上升，行业领导者开始出现，这是处于行业生命周期的（ ）。
A.初创期
B.成长期
C.成熟期
D.衰退期

【答案】 B
37、关于基金资产估值的概念,以下说法不正确的是（ ）。
A.基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行估算,进而确定基金资产公允价值的过程
B.基金资产总值是指基金全部资产的价值总和，从基金资产中扣除基金所有负债即是基金资产净值
C.基金资产净值除以基金当前的总份额,就是基金份额净值
D.基金资产净值是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础,也是评价基金投资业绩的基础指标之一

【答案】 D
38、下列关于远期合约、期货合约、期权合约和互换合约区别的表述，不正确的是(　)。
A.期货合约只在交易所交易，期权合约大部分在交易所交易，远期合约和互换合约通常在场外交易，采用非标准形式进行
B.一般而言，远期合约和互换合约通常是用实物进行交割，期货合约绝大多数通过对冲相抵消，通常使用现金结算，极少实物交割
C.远期合约和互换合约通常用保证金交易，因此有明显的杠杆，期货合约通常没有杠杆效应
D.远期合约、期货合约和大部分互换合约都包括买卖双方在未来应尽的义务，期权合约和互换合约只有一方在未来有义务

【答案】 C
39、无论是哪一种衍生工具，都会影响交易者在未来一段时间内或未来某时点上的现金流，这体现了衍生工具的（ ）特征。
A.不确定性或高风险性
B.联动性
C.跨期性
D.杠杆性

【答案】 C
40、下列选项中，（　　）只在交易所交易。
A.期货合约
B.远期合约和互换合约通常用保证金交易，因此有明显的杠杆，期货合约通常没有杠杆效应
C.期权合约
D.互换合约

【答案】 A
41、境内机构投资者可以委托符合下列条件的投资顾问进行境外证券投资（ ）。
A.在境外设立，经所在国家或地区监管机构批准从事投资管理业务
B.经营投资管理业务达3年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于100亿美元或等值货币
C.有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范，最近3年没有受到所在国家或地区监管机构的重大处罚
D.最近一个会计年度实收资本不少于10亿美元或等值货币

【答案】 A
42、关于债券到期收益率（YTM），下列说法错误的是（ ）。
A.YTM隐含假设利息再投资收益率不变
B.YTM是内部收益率
C.YTM是当前收益率
D.YTM假设投资者持有至到期

【答案】 C
43、下列关于期权合约价值的说法中，错误的是（　　）。
A.一份期权合约的价值等于其内在价值与时间价值之和
B.时间价值是指在期权有效期内标的资产价格波动为期权持有者带来收益的可能性所隐含的价值
C.内在价值是指在期权有效期内标的资产价格波动为期权持有者带来收益的可能性所隐含的价值
D.期权合约的价值可以分为内在价值和时间价值

【答案】 C
44、（ ）是指在市场利率下行的环境中，附息债券收回的利息或者提前于到期日收回的本金只能以低于原债券到期收益率的利率水平再投资于相同属性的债券，而产生的风险。
A.利率风险
B.信用风险
C.通胀风险
D.再投资风险

【答案】 D
45、以下事件对于金融市场不属于系统风险的是（　　）
A.2001年安然公司事件
B.2008年次贷危机
C.1998年亚洲金融风暴
D.2001年美国“911”恐怖袭击事件

【答案】 A
46、假设某结算参与人某日成交的股票为：买入四川长虹（600839）700万股，卖出四川长虹600万股；买入深发展A（00001）400万股，卖出深发展A600万股，根据净额清算原则，其清算结果是（ ）。
A.应付有价证券100万股
B.应收四川长虹700万股，应付四川长虹600万股，应收深发展A400万股，应付深发展A600万股
C.应收四川长虹100万股；应付深发展A200万股
D.应收有价证券1100万股，应付有价证券1200万股

【答案】 C
47、投资组合A、B的主动比重分别为30%、60%，且A、B的基准指数相同，可以得出的结论是（）。
A.投资组合B与基准的表现差别可能比投资组合A与基准的表现差别大
B.投资组合A与基准的相关性比投资组合B与基准的相关性要低
C.市场上涨时，投资组合B一定会跑赢投资组合A
D.市场上涨时，投资组合A一定会跑赢投资组合B

【答案】 A
48、(　)一般指短期的、具有高流动性的低风险证券。
A.债券
B.基金
C.股票
D.货币市场工具

【答案】 D
49、（ ）年12月，国内第一只真正意义上运用股指期货工具进行风险对冲的公募基金成立。
A.2000
B.2001
C.2012
D.2013

【答案】 D
50、某基金持有可转债A，该转债面值200元，转股价5元，票面利率为1%.关于可转债A的利息核算，以下表述正确的是（　　）
A.转股日进行利息核算
B.可转债付息日进行利息核算
C.可转债不进行利息核算
D.按日计提利息，当日确认为利息收入

【答案】 D
51、关于各类大宗商品投资，以下表述正确的是（ ）
A.基础原材料类大宗商品是制造业发展的基础，与生产经营活动密切相关
B.大豆、稻谷、小麦的期货被称为三大农产品期货
C.目前国际上可交易的贵金属类大宗商品主要包括金、银、钨等
D.相比国外商品期货市场，国内商品期货市场在石油、天然气等领域占据着定价权的制高点

【答案】 A
52、基金财产的债务由（ ）承担，基金份额持有人对基金财产的债务承担（ ）责任。
A.基金财产本身、无限
B.基金财产本身、有限
C.基金管理人、有限
D.基金管理人、无限

【答案】 B
53、（ ）是测量债券价格相对于利率变动的敏感性指标。
A.基点价格值
B.久期
C.加权平均投资组合收益率
D.价格变动收益率值

【答案】 B
54、请计算该组合的加权平均年化收益率是（ ）。
A.6%
B.9%
C.7%
D.8%

【答案】 B
55、最早开始办理银行间债券回购和现券交易的机构是（ ）
A.上海交易所
B.银行间交易商协会
C.银行间同业拆借中心
D.深圳交易所

【答案】 A
56、下列不属于常见的基金回报率计算期间的是（ ）。
A.最近一月
B.最近两月
C.最近三月
D.最近六月

【答案】 B
57、每个期货合约均以（）作为计算当日盈亏的依据。
A.当日收盘价
B.当日开盘价
C.估值
D.当日转换价

【答案】 C
58、关于机会成本和冲击成本，下列说法正确的是（　　）。
A.交易执行速度快，机会成本小，冲击成本大
B.交易执行速度快，机会成本大，冲击成本大
C.交易执行速度快，机会成本大，冲击成本小
D.交易执行速度快，机会成本小，冲击成本小

【答案】 A
59、下列关于基金估值的说法，正确的是(　)。
A.复核无误的基金份额净值由基金托管人对外公布
B.开放式基金每个交易日公告基金份额净值
C.封闭式基金每周进行一次估值
D.开放式基金每个交易日进行估值

【答案】 D
60、基金会计的核算主体为（　　）
A.企业
B.基金托管人
C.证券投资基金
D.基金管理人

【答案】 C
61、（　　）指将结算参与人相对于另一个交收对手方的证券和资金的应收、应付额加以轧抵，得出该结算参与人相对于另一个交收对手方的证券和资金的应收、应付净额。
A.净额清算
B.全额清算
C.双边净额清算
D.多边净额清算

【答案】 C
62、美式期权是指（　　）。
A.指赋予期权的买方在事先约定好的时间以执行价格从期权卖方手中买入一定数量的标的资产的权利的合约
B.是指买方此时的现金流为零
C.指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权，既不能提前也不能推迟
D.允许期权买方在期权到期前的任何时间执行期权

【答案】 D
63、不影响净资产收益率的指标包括（　　）。
A.总资产周转率
B.资产净利率
C.资产负债率
D.流动比率

【答案】 D
64、申请QDII资格的证券公司，净资本不低于( )亿元人民币。
A.5
B.6
C.8
D.4

【答案】 C
65、被称为“现金牛”的公司处于行业生命周期的（　　）。
A.初创期
B.成熟期
C.成长期
D.衰退期

【答案】 B
66、关于证券短期回购协议的功能，下列说法中，错误的是（ ）。
A.中国人民银行以此为工具进行公开市场操作，方便其收回基础货币，形成合理的长期利率
B.中国人民银行以此为工具进行公开市场操作，方便其投放基础货币，形成合理的短期利率
C.为商业银行的流动性和资产结构的管理提供了必要的工具
D.各类非银行金融机构可以通过证券回购协议实现套期保值、头寸管理、资产管理、增值等目的

【答案】 A
67、相关系数的大小范围为(　)。
A.+1和-1之间
B.0和1之间
C.-1和0之间
D.1到正无穷

【答案】 A
68、根据发行主体的不同，债券的分类不包括（ ）。
A.政府债券
B.金融债券
C.公司债券
D.附息债券

【答案】 D
69、下列关于黄金QDII的说法正确的是（　　）。
A.都配置了黄金类的股票进行投资
B.能直接投资于海外的黄金现货产品
C.能直接投资于海外的黄金期货产品
D.是投资海外上市交易的黄金ETF产品

【答案】 D
70、某基金100个交易日的每日基金净值变化的基点值?（单位：点）从小到大排列为?
A.0.4631
B.3.500
C.8.025
D.9.715

【答案】 D
71、所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的（ ）。
A.10%
B.20%
C.30%
D.50%

【答案】 C
72、甲公司2015年与2014年相比，销售利润率下降10%,总资产周转率提高10%,假定其他条件与2014年相同，则2015年与2014年相比，甲公司的净资产收益率（ ）。
A.保持不变
B.无法确定高低变化
C.有所提高
D.有所下降

【答案】 D
73、以下关于基金税收的表述，错误的是（ ）。
A.证券投资基金取得的债券差价收入依照税法的规定征收企业所得税
B.证券投资基金取得的债券利息收入由债券发行企业支付利息时，代扣代缴个人所得税
C.基金管理人以发行基金方式募集资金，不征收营业税
D.目前，我国证券投资基金买入股票时暂不征收印花税

【答案】 A
74、（ ）不属于基金资产承担的费用。
A.基金管理费
B.基金转换费
C.基金托管费
D.信息披露费

【答案】 B
75、UCITS五号令于（ ）起正式实施。
A.2014年4月5日
B.2014年7月23日
C.2014年9月17日
D.2011年7月1日

【答案】 C
76、价格免疫由那些保证特定数量资产的市场价值（　　）特定数量负债的市场价值的策略组成。
A.高于
B.低于
C.等于
D.没关系

【答案】 A
77、标准·普尔和惠誉的最高信用等级是（　　）。
A.AAAA级
B.AAA级
C.AAa级
D.Aaa级

【答案】 B
78、下列关于到期收益率影响因素的说法，错误的是（ ）。
A.在其他因素相同的情况下，债券市场价格与到期收益率呈反方向增减
B.在其他因素相同的情况下，固定利率债券比零息债券的到期收益率要低
C.在其他因素相同的情况下，票面利率与债券到期收益率呈同方向增减
D.在市场利率波动的情况下，再投资收益率可能不会维持不变，会影响投资者实际的持有期收益率

【答案】 B
79、关于最大回撤，以下表述错误的是（　　）。
A.最大回撤只能衡最基金损失的大小，不能衡量损失发生的频率
B.最大回撤用于衡量基金经理对下行风险的控制能力
C.某基金2020年1月2日成立，成立时基金净值为1元，净值于2月28日达到最小值0.85元，则该基金成立两个月以来的最大回缴为15%
D.基金的最大回撤与指定的时间区间长短无关

【答案】 D
80、在我国结算体系下，以下结算方式交收期从T+0到T+N不等的是（ ）。
A.双边净额结算
B.分级结算
C.多边净额结算
D.全额结算

【答案】 D
81、私募股权投资基金在完成投资项目之后，退出的最佳渠道是（ ）。
A.首次公开发行
B.买壳上市或借壳上市
C.管理层回购
D.二次出售，破产清算

【答案】 A
82、某QDII基金委托境外投资顾问进行境外证券投资，该投资顾问同时还受托管理其他境外对冲基金，投资顾问在其投资及运营过程中发生的下列行为符合相关规定的是（ ）
A.经过内部决策流程，提交了买入股票A的投资建议
B.在尽职调查过程中，披露委托人QDII基金的详细信息
C.在同事处理对冲基金和QDII基金的投资建议时，优先处理QDII基金的投资建议
D.经过内部讨论，同意不披露某重大利益冲突事项

【答案】 A
83、我国的黄金交易市场包括上海黄金交易所和（ ）
A.上海期货交易所
B.深圳黄金交易所
C.深圳期货交易所
D.上海证券交易所

【答案】 A
84、下列关于普通股股东和优先股股东表决权的表述中，在一般情况下正确的是（ ）
A.普通股股东没有表决权，优先股股东具有表决权
B.普通股股东具有表决权，优先股股东没有表决权
C.普通股股东具有表决权，优先股股东具有表决权
D.普通股股东没有表决权，优先股股东没有表决权

【答案】 B
85、量化投资是将投资理念及策略通过具体指标、参数设计体现到具体的模型中，让模型对市场进行不带任何情绪的跟踪。量化投资策略有很多种类，包括自上而下的资产配置、行业配置和风格配置，以及自下而上的数量化（　　）。
A.基本分析
B.选股
C.分层分析
D.选时

【答案】 B
86、发行价高于面值称为溢价发行，募集的资金大于股本的总和，其中等于面值总和的部门计入股本，超额部分计入（　　）。
A.盈余公积
B.留存收益
C.资本公积
D.股本账户

【答案】 C
87、借助投资银行或其他金融机构发行的与大宗商品相挂钩的结构化产品对大宗商品进行间接投资的投资方式是（ ）。
A.购买大宗商品实物
B.购买资源或购买大宗商品相关股票
C.投资大宗商品衍生工具
D.投资大宗商品的结构化产品

【答案】 D
88、有些机构还将投资决策流程、投资策略与交易机制等内容纳入投资政策说明书。以下关于回转交易的说法错误的是（ ）。
A.权证交易当日不能进行回转交易
B.专项资产管理计划收益权份额协议交易实行当日回转交易
C.B股实行次日起回转交易
D.债券竞价交易实行当日回转交易

【答案】 A
89、以等额本息法偿还本金为50万元，利率为10％的2年期限住房贷款，若每年偿还一次，则每年需要偿还的本金利息总额为（ ）元。
A.308095.2
B.248095.2
C.288095.2
D.268095.2

【答案】 C
90、关于私募股权投资战略形式，以下表述错误的是()
A.私募股权二级市场投资通常是指将私募基金投资于二级市场公开交易的上市公司的股权
B.风险投资通常是指将资金投资于初创企业的股权
C.危机投资通常是指将资金投资于短期遭遇财务困境的企业
D.成长权益通常是指将资金投资于已经具备稳定的商业模式和客户群体的公司股权

【答案】 A
91、关于QDII基金的净值计算及披露，下列说法中，不正确的是（ ）。
A.基金份额净值应当至少每月计算并披露一次，一些产品则需要每周或每天进行计算和披露
B.基金份额净值应当在估值日后2个工作日内披露
C.基金资产的每一买入、卖出交易应当在最近份额净值的计算中得到反映
D.基金份额净值应当以人民币或美元等主要外汇货币单独或同时计算并披露

【答案】 A
92、境外投资者进行境内证券投资时，所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的(　)。
A.5%
B.10%
C.15%
D.30%

【答案】 D
93、下列关于指数基金的说法，错误的是( )。
A.指数基金是以指数成分股为投资对象的基金
B.指数基金的跟踪误差的准确率与跟踪周期有关
C.跟踪误差越大，风险越高
D.跟踪误差越小，反映其跟踪标的偏离度越大

【答案】 D
94、马可维茨于1952年开创了以（　　）为基础的投资组合理论。
A.最大方差法
B.最小方差法
C.均值方差法
D.资本资产定价模型

【答案】 C
95、市盈率与市现率均属于相对价值估值模型，与市盈率相比，市现率的优势在于（　　）
A.计算市现率使用的现金流价值不易受到操控
B.市现率需经过审计师审计，市盈率不需要
C.当每股盈利为负数时市盈率不适用，但是市场率在任何情况下都适用
D.与市盈率相比，市现率披露的频率更加频繁

【答案】 A
96、我国可转换债券期限最短为（ ）年，最长为（ ）年，自发行结束后（ ）个月才能转换成公司股票。
A.2:2:3
B.2:4:6
C.1:6:6
D.1:5:3

【答案】 C
97、( )是指通过对企业财务报表相关财务数据进行分析，为评估企业的经营业绩和财务状况提供帮助。
A.利润表分析
B.财务报表分析
C.资产负债表分析
D.现金流量表分析

【答案】 B
98、下列关于封闭式基金的利润分配的说法错误的是（ ）。
A.封闭式基金的收益分配，每年不得少于一次
B.封闭式基金只能采用现金分红
C.基金收益分配后基金份额净值不得低于面值
D.封闭式基金年度收益分配比例不得高于基金年度可供分配利润的90%

【答案】 D
99、利差一般用基点表示，1个基点等于（ ）
A.0.001%
B.0.1%
C.1%
D.0.01%

【答案】 D
100、关于基金管理人的基金资产估值工作，表述错误的是（　　）。
A.建立健全估值决策体系
B.根据投资策略定期审阅估值原则和程序，确保其持续适用性
C.应该制定相应的制度，明确基金估值的原则和程序
D.须与基金托管人使用相同的估值业务系统

【答案】 D
101、为防范证券结算风险，我国设立了（ ），用于垫付或弥补因违约交收、技术故障、操作失误、不可抗力等造成的证券登记结算机构的损失。
A.证券结算风险基金
B.证券交易风险基金
C.管理风险准备金
D.投资者保护基金

【答案】 A
102、看涨期权卖方的盈利是有限的，其最大盈利为（　　），亏损可能是无限大的。
A.执行价格
B.合约价格
C.期权价格
D.无穷大

【答案】 C
103、基金资产中扣除基金所有负债是(　)。
A.基金资产总值
B.基金资产估值
C.基金资产净值
D.基金份额净值

【答案】 C
104、下列关于债券的说法中，错误的是（　　）。
A.债券市场是债券发行与买卖交易的场所
B.债券因有固定的票面利率和期限，其市场价格相对于股票价格而言比较稳定
C.政府债券是政府为筹集资金而向投资者出具并承诺在一定时期支付利息和偿还本金的债务凭证
D.公司债券是由银行和其他金融机构经特别批准而发行的债券

【答案】 D
105、我国上海证券交易所和深圳证券交易所的组织形式都属于（　　）。
A.会员制
B.公司制
C.合同制
D.承包制

【答案】 A
106、某债券面值为100元，发行价为97元，期限为90天，到期面值偿还，该债券贴现率为（ ）。
A.12%
B.5%
C.3%
D.5.5%

【答案】 A
107、下列关于债券投资的风险管理的说法中，错误的是（）。
A.认真进行投资前的风险论证，合理判断风险的程度
B.全面确定债券投资成本，准确计算债券投资收益
C.把握合适的债券投资时机
D.债券投资方式以单一债券为最佳

【答案】 D
108、封闭式基金一般采用（ ）方式分红。
A.配股
B.股票股利
C.转股
D.现金

【答案】 D
109、以下不属于投资经理在投资组合反馈阶段工作内容的是（　　）。
A.监控
B.业绩评估
C.再平衡
D.优化

【答案】 D
110、可转换债券的市场价值（　　）转换价值。
A.低于
B.高于
C.等于
D.不相关于

【答案】 B
111、(　)认为只有证券或证券组合的系统性风险才能获得收益补偿，其非系统性风险将得不到收益补偿。
A.最大方差法模型
B.最小方差法模型
C.均值方差法模型
D.资本资产定价模型

【答案】 D
112、所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不得超过该上市公司股份总数的（ ）。
A.20%
B.10%
C.50%
D.30%

【答案】 D
113、关于信用利差，以下表述正确的是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ

【答案】 B
114、可以在期权到期前的任何时间执行的期权是（ ）。
A.看涨期权
B.平价期权
C.欧式期权
D.美式期权

【答案】 D
115、关于企业现金流量结构，以下说法正确是（ ）。
A.新兴的、快速成长的企业，其经营活动产生的净现金流量必定为正，筹资活动产生的净现金流量必定为负。
B.在企业的起步、成长、成熟和衰退等不同周期阶段，企业现金流量模式相同
C.企业现金流量结构可以反映企业的不同发展阶段
D.企业的利润好就会有充足的现金充

【答案】 C
116、关于私募股权投资战略形式，以下表述错误的是()
A.私募股权二级市场投资通常是指将私募基金投资于二级市场公开交易的上市公司的股权
B.风险投资通常是指将资金投资于初创企业的股权
C.危机投资通常是指将资金投资于短期遭遇财务困境的企业
D.成长权益通常是指将资金投资于已经具备稳定的商业模式和客户群体的公司股权

【答案】 A
117、关于远期利率，以下表述错误的是（ ）。
A.远期利率表现为未来两个日期间借入货币的利率
B.远期利率是指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时间点到另一时间点的利率水平
C.远期利率也可以表示投资者现在所购买的零息债券的到期收益率
D.远期利率指的是资金的远期价格

【答案】 C
118、下列选项中属于亚洲主要证券交易所的是（　　）。
A.泰国证券交易所
B.吉隆坡证券交易所
C.河内证券交易所
D.新加坡证券交易所

【答案】 D
119、以下（　　）不属于技术分析的三项假定。
A.市场行为涵盖一切信息
B.股票价格具有预测性
C.历史会重演
D.股价具有趋势性运动规律

【答案】 B
120、关于上市公司股票估值有关方法的表述中,不正确的是（ ）。
A.交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值
B.交易所上市的有价证券以其估值日在证券交易所挂牌的市价估值
C.有充足理由表明估值原则仍不能客观反映相关投资品种公允价值的，基金管理公司应根据具体情况与托管人进行商定，按最能恰当反映公允价值的价格估值
D.交易所上市的有价证券以其估值日在证券交易所挂牌的公允价值估值

【答案】 D
121、沪港通的开展，促进了内地与香港之间的资本流通，其重要意义不包括（ ）。
A.刺激人民币资产需求
B.降低了国内证券市场的波动性
C.推动跨境资本流动
D.完善国内资本市场，将倒逼内地资本市场制度进行改革

【答案】 B
122、假设某股票最高价格为20元某投资者下达一项指令，当股票价格跌破18元时，全部卖出所持股票。该投资者下达的指令类型是（ ）。
A.限价买入指令
B.止损买入指令
C.止损卖出指令
D.限价卖出指令

【答案】 C
123、投资者的投资境况和需求会随