2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识考前冲刺试卷A卷含答案.docx

2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识考前冲刺试卷A卷含答案

单选题（共800题）
1、（2017年真题）中国证券投资基金业协会于（ ）召开第一次会员大会。
A.2012年6月
B.2010年10月
C.2012年7月
D.2001年8月

【答案】 A
2、下列不属于高级管理人员的是（　　）。
A.销售业务员
B.总经理
C.副总经理
D.合规风控负责人

【答案】 A
3、私人股权包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
4、（2017年真题）基金业协会对基金管理人提供的登记申请材料进行核查的方式不包括（ ）。
A.约谈高级管理人员
B.现场检查
C.基金管理人自查后向协会报告
D.向中国证监会及其派出机构、相关专业协会征询意见

【答案】 C
5、股权投资基金管理人委托第三方机构担任投资顾问的，应当在（ ）中明确约定基金管理人和投资顾问的权责划分。
A.投资顾问协议
B.基金合同
C.基金服务协议
D.第三方服务协议

【答案】 B
6、（ ）不得成为普通合伙人。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
7、（2021年真题）股权投资基金A投资了企业B，上市公司C与企业B在客户群体及业务相关度较高，为了整合资源实现协同发展，C通过向B的股东非公开发行新股以及支付现金的方式，用于收购基金A所持有的企业B的股权，从而使其实现间接上市，基金A最终通过公开市场转让C的股票实现退出。B间接上市的方式为（ ）
A.要约收购
B.借壳上市
C.股票首次公开发行
D.参与上市公司重大资产重组

【答案】 D
8、（2017年真题）股权分置改革新老划断后，凡在境内证券市场首次公开发行股票并上市的含国有股的股份有限公司，除国务院另有规定的，均须按首次公开发行时实际发行股份数量的（ ），将股份有限公司部分国有股转由社保基金会持有，国有股东持股数量少于应转持股份数量的，按实际持股数量转持。
A.10％
B.15％
C.20％
D.25％

【答案】 A
9、下述投资者中视为当然合格投资者的是（ ）。
A.已备案的资产管理计划
B.某有限责任公司
C.未备案的证券投资基金
D.未备案的产业投资基金

【答案】 A
10、下列关于股权投资基金募集方式，说法错误的是（ ）。
A.自行募集是指基金管理人自行为其设立的股权投资基金募集资金
B.委托募集是指基金管理人委托有资格的第三方基金销售机构为其设立的股权投资基金募集资金
C.自行募集股权投资基金的，不需要对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评估
D.委托募集股权投资基金的，基金管理人应当委托具有合格基金销售资质和专业基金销售服务团队的机构代为募集

【答案】 C
11、募集机构应当对投资者的商业秘密及（　　）严格保密。并确保基金相关的未公开信息不被用于进行非法交易等。
A.宗教信仰
B.个人信息
C.职业操守
D.资金规模

【答案】 B
12、《创业投资企业管理暂行办法》规定，创业投资企业存续期限最短不得短于（ ）年。
A.3
B.5
C.7
D.9

【答案】 C
13、（　　）是指计算公司各年度毛利率、资产收益率、净资产收益率等，分析公司各年度盈利能力及其变动情况，分析和判断公司盈利能力的持续性。
A.盈利能力分析
B.财务比率分析
C.偿债能力分析
D.运营能力分析

【答案】 A
14、公司型基金的参与主体主要为投资者和（　　）。
A.基金服务机构
B.基金管理人
C.经理层
D.基金公司

【答案】 B
15、项目退出具体的退出方式包括（）。Ⅰ、上市转让Ⅱ、挂牌转让退出Ⅲ、股权转让退出（包括行业通常所指的回购、并购等）Ⅳ、清算退出。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 C
16、对于合伙型基金，除法律另有规定的特殊情形外，有限合伙企业应由（　　）合伙人设立，且有限合伙企业至少应当有一个普通合伙人。
A.2个以上20个以下
B.2个以上50个以下
C.5个以上20个以下
D.5个以上50个以下

【答案】 B
17、甲某作为高级管理人员在加入A公司时，已签订了完整的竞业禁止协议，以下未违反竞业禁止条款的行为是（ ）。
A.甲在A公司任职期间兼职A公司竞争对手的职位
B.甲离职后加入上下游企业任职高级管理人员
C.甲离职后创办的新公司与A公司有竞争关系
D.甲离职后劝诱核心技术人员乙某、丙某离职创业

【答案】 B
18、基金资产净值=（ ）。
A.基金资产净值=基金资产基金负债
B.基金资产净值=基金资产-基金负债
C.基金资产净值=基金资产ｘ基金负债
D.基金资产净值=基金资产+基金负债

【答案】 B
19、（2017年真题）募集机构可以向下述哪个对象推介私募基金（ ）。
A.持有价值200万元股票，近三年年均收入为25万元的股民
B.拥有200万元存款，年均收入15万元的中学教师
C.持有100万元国债，近三年年均收入超过50万元的医生
D.无收入无金融资产的在校大学生

【答案】 C
20、（ ）是指投资者依据公司法，通过出资形成一个独立的公司法人实体，由公司法人实体自行或委托专业基金管理人进行管理的股权投资基金。
A.公司型基金
B.合伙型基金
C.契约型基金
D.信托型基金

【答案】 A
21、1995年，中共中央、国务院发布了（　　），首次提出在全国实施科教兴国战略。
A.《关于加速科学技术进步的决定》
B.《中共中央关于科学技术体制改革的决定》
C.《国家中长期科学技术发展纲领》
D.《创业投资基金管理人指引》

【答案】 A
22、委托募集，是指基金管理人（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 A
23、关于创业投资基金的特点，以下表述正确的是（　　）
A.投资存量股权，通常采取参股性质
B.投资存量股权，通常采取控股性质
C.投资增量股权，通常采取参股性质
D.投资增量股权，通常采取控股性质

【答案】 C
24、股权投资基金管理人、托管人、销售机构及其他相关服务机构及其从业人员违反法律、行政法规时，中国证监会可以依法进行行政处罚，对行政处罚不服的，可在收到处罚决定书之日起（　　）日内申请行政复议，也可以在收到处罚决定书之日起（　　）个月内直接向有管辖权的人民法院提起行政诉讼。
A.30；2
B.30；3
C.60；2
D.60；3

【答案】 D
25、以下特殊情况需要商务部的前置审批，下列说法错误的是（ ）
A.外国投资者并购境内非外商投资企业，涉及国家规定实施准入特别管理措施的，需要完成商务部门审批等程序
B.外国投资者并购境内非外商投资企业不包括上市公司，涉及国家规定实施准入特别管理措施的，需要完成国家发改委审批等程序
C.涉及《外商投资产业指导目录（2015年修订）》的限制类、禁止类以及鼓励类中有股权、高管要求的领域，不论金额大小或投资方式（新设、并购）均继续实行审批管理
D.外国投资者并购境内非外商投资企业，涉及国家规定实施准入特别管理措施的需要完成有关部门审批，也包括上市公司

【答案】 B
26、排他性条款中的排他期确定是（ ）。
A.排他期由目标公司根据自身需求安排决定
B.排他期根据业界最常用公式计算得出
C.排他期由股权投资基金对目标公司提出并实施
D.排他期由目标公司与股权投资基金双方协商一致后约定

【答案】 D
27、下列属于清算退出方式的是（ ）。
A.破产清算
B.合并清算
C.分立清算
D.财务清算

【答案】 A
28、股权投资母基金的主要业务不包括（ ）。
A.一级投资
B.二级投资
C.直接投资
D.间接投资

【答案】 D
29、下列关于股权投资基金管理人的行为，正确的是（　　）。
A.兼营可能与投资基金业务存在冲突的业务
B.从事损害投资者利益的投资活动
C.不得兼营与投资管理的买方业务存在冲突的业务
D.兼营其他非金融业务

【答案】 C
30、在我国的分类体系中，同时符合（ ）条件时，属于创业投资基金。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
31、股权投资基金管理人提供的登记申请材料完备的，中国证券投资基金业协会应当自收齐登记材料之日起（ ）个工作日内，以通过网站公示私募基金管理人基本情况的方式，为私募基金管理人办结登记手续。
A.20个工作日
B.1个工作日
C.10个工作日
D.3个工作日

【答案】 A
32、以合伙企业、契约等非法人形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于基金的，基金管理人或者基金销售机构应当（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】 A
33、以下关于法律尽职调查，表述错误的是()。
A.法律尽调的作用是帮助基金管理人全面地评估企业资产和业务的合规性以及潜在的法律风险
B.法律尽调关注重点问题包括企业债务及对外担保情况、重大合同等
C.法律尽调关注重点问题包括税收及政府优惠政策
D.法律尽调更多的是定位于价值发现，审查评估企业法律方面重要问题

【答案】 D
34、关于股权投资母基金的运作模式，下列说法错误的是（ ）。
A.母基金发展初期，主要从事一级投资，一级投资是母基金的本源业务
B.一级投资是指母基金在股权投资基金募集完成后，对已有股权投资基金或其投资组合进行投资
C.二级投资可以分为购买存续基金份额及后续出资额和购买基金持有的投资组合公司的股权
D.在直接投资的实际操作中，母基金通常和其所投资的股权投资基金联合投资，母基金往往扮演被动角色，让股权投资基金来管理这项投资

【答案】 B
35、作为尽职调查的作用之一，投资决策辅助的内容不包括（ ）。
A.投资协议谈判策略
B.投资后管理的重点
C.评估项目退出的方式和可行性
D.投资利润分配方式

【答案】 D
36、以下关于基金管理人的说法正确的是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
37、私募基金的基金合同中应当明确信息披露义务人向投资者进行信息披露的（ ）
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 C
38、（2019年真题）股权投资基金是否选择托管，通常由（ ）。
A.基金销售机构单独决定
B.基金管理人单独决定
C.基金投资者和基金管理人共同约定
D.基金投资者单独决定

【答案】 C
39、（　　）则常见于杠杆收购和破产投资策略。
A.折现现金流估值法
B.清算价值法
C.经济增加值法
D.成本法

【答案】 B
40、（　　）则常见于杠杆收购和破产投资策略。
A.成本法
B.相对估值
C.折现现金流估值法
D.清算价值法

【答案】 D
41、投资后管理的作用（）。Ⅰ、投资后的项目监控有利于及时了解被投资企业经营运作情况，并根据不同情况及时采取必要措施，保证资金安全Ⅱ、投资后的增值服务有利于提升被投资企业自身价值，增加投资收益Ⅲ、投资后管理对股权投资基金参与企业后续融资时的决策也起到重要的决策支撑作用Ⅳ、投资后管理对股权投资基金提供全面的数据服务，增加服务信息
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
42、关于国外股权投资基金投资者的主要类型，下列说法错误的是（ ）。
A.养老基金基于投资风险和期望收益的平衡考虑，通常会将一定比例的资金配置到股权投资基金行业
B.大学基金会是国外股权投资基金重要的机构投资者，其资金主要来源于社会捐赠
C.在西方国家，参与股权投资基金的金融机构主要包括商业银行和投资银行
D.富有的个人和家族一般作为基金管理人而不是投资者参与到股权投资基金中

【答案】 D
43、对一段时间内接受的买卖申报一次性撮合的竞价方式是（ ）。
A.集合竞价
B.连续竞价
C.场内竞价
D.场外竞价

【答案】 A
44、以下关于清算退出的流程和方法说法正确的是（　　）。
A.在调查和清理公司财产时，清算组在催告债权人申报债权的同时，不应当调查和清理公司的财产
B.清算组在催告债权人申报债权的同时，应当调查和清理公司的财产。根据债权人的申请和调查清理的情况编制公司资产负债表、财产清单和债权、债务目录
C.处理公司未了结的业务，清算期间，公司可开展新的经营活动
D.公司清偿了全部公司债务后，如果公司财产有剩余，清算组都可以将公司剩余财产分配给除了股权投资基金以外的股东

【答案】 B
45、以下关于投资领域因素影响说法错误的是（　　）
A.并购基金所投资项目一般为成熟期企业，其商业模式较为成熟，盈利预期度较好，因此基金业绩通常比较稳定，较少出现大起大落
B.创业投资基金风险和期望收益均较高，单一资项目获得超高倍数回报或血本无归时有发生
C.创业投资基金所投资项目大部分需要经过较长时间的培育，因此获得收益的时间较长
D.投资上市公司的股权投资基金其投资标的流动性较好，一般持有所投资项目的期限会长于创业投资基金

【答案】 D
46、关于股权投资母基金的运作模式、特点和作用，下列描述错误的是（　　）。
A.分散风险：股权投资母基金通常投资于多只股权投资基金，投资者可以有效地实现风险分散
B.直接投资：股权投资母基金直接进行股权投资，对其投资的股权投资基金的每个项目都进行跟投
C.投资机会：基于股权投资母基金的专业、资源等优势，对于优秀的股权投资基金具有更好的投资机会
D.专业管理：股权投资母基金管理人通常拥有全面的股权投资知识、人脉和资源，能更好地作出投资决策

【答案】 B
47、关于投资协议中的保密条款，下列说法错误的是（ ）。
A.投资协议中规定投资方应对投资中了解的目标公司的商业机密承担保密义务，保证不将这些信息泄露给第三方
B.保密条款也需要对所投资的目标公司施加保密的义务
C.保密条款有利于保护双方的利益
D.对于股权投资基金而言，其所投目标公司不属于商业机密

【答案】 D
48、私募股权投资基金按法律形式分为（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅴ

【答案】 C
49、承担股权投资基金管理人建立内部控制制度和维护其有效性最终责任的是（ ）
A.最高权力机构
B.总经理
C.法定代表人
D.董事会

【答案】 A
50、私募（ ）、私募基金销售机构不得向合格投资者之外的单位和个人募集资金，不得通过报刊、电台、电视、互联网等公众传播媒体或者讲座、报告会、分析会和布告、传单、手机短信、微信、博客和电子邮件等方式，向不特定对象宣传推介。
A.基金管理人
B.基金托管人
C.基金经理
D.基金监管机构

【答案】 A
51、私人股权包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
52、下列标准是R1的划分参考标准是（　　）
A.产品结构简单，过往业绩及净值的历史波动率低，投资标的流动性很好，不含衍生品，估值政策清晰，杠杆不超监管部门规定的标准
B.产品结构简单，过往业绩及净值的历史波动率较低，投资标的流动性好，投资衍生品以套期保值为目的，估值政策清晰，杠杆不超监管部门规定的标准
C.产品结构较简单，过往业绩及净值的历史波动率较高，投资标的流动性较好，投资衍生品以对冲为目的，估值政策清晰，杠杆不超监管部门规定的标准
D.产品结构复杂，过往业绩及净值的历史波动率很高，投资标的流动性差，估值政策不清晰，三倍（含）以上杠杆

【答案】 A
53、在《私募投资基金募集行为管理办法》中。对行业自律管理中规定募集机构在开展私募基金募集过程中违反本办法第二十九条至三十一条的规定，中国基金业协会视情节轻重对（）采取暂停私募基金备案业务、不予办理私募基金备案业务等措施。Ⅰ.私募基金管理人Ⅱ.私募基金募集机构Ⅲ.私募基金托管人Ⅳ.私募基金注册登记机构
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅲ
C.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ

【答案】 D
54、股权投资基金进行清算的原因是（　　）。
A.投资项目撤销IPO计划
B.投资项目被上市公司并购
C.投资项目从新三板摘牌
D.投资项目都实现了退出

【答案】 D
55、在向投资者推介私募基金之前，募集机构对投资者风险识别能力和风险承担能力进行评估，评估结果有效期最长不得超过（ ）年。
A.2
B.1
C.3
D.5

【答案】 C
56、公司型股权投资基金的增资或减资，需通过（　　）决议。
A.监事会
B.股东会和监事会
C.董事会和监事会
D.董事会和股东会

【答案】 D
57、（2018年真题）拥有丰富资源的股权投资基金,能够帮助被投资企业创造价值,以下帮助被投资企业获得后续融资机会的描述,错误的是（ ）
A.利用与商业银行的关系,帮助企业获得信贷额度
B.利用与其他股权投资机构的关系,帮助企业获得后续股权投资
C.利用与投资银行的关系,帮助企业上市或发行债券
D.利用与期货公司的关系,帮助企业进行大宗商品交易

【答案】 D
58、我国私募股权投资基金行业发展经历了（ ）历史阶段。
A.五个
B.两个
C.三个
D.四个

【答案】 C
59、关于股权投资基金的核算,下列表述错误的是（ ）。
A.股权投资基金在运作过程中,可能发生的费用（包括但不限于管理费、托管费、与基金运作相关的其他费用等）应由基金管理人承担
B.基金托管人对基金管理人编制的财务报告的相关内容负有复核义务
C.股权投资基金会计核算工作的主体为基金,会计责任主体为基金管理人
D.基金管理人应当对各基金独立建账、独立核算,保证不同基金在名册登记、账户设置、资金拨付、账簿记录等方面相互独立

【答案】 A
60、下列关于政府引导基金的说法中，错误的是（ ）。
A.政府引导基金对创业投资基金的支持方式包括参股、融资担保、跟进投资
B.参股是指政府引导基金主要通过参股方式，吸引社会资本共同发起设立创业投资企业
C.政府引导基金通常通过投资于创业投资基金，引导社会资金进入早期创业投资领域
D.融资担保是指产业导向或区域导向较强的政府引导基金，通过跟进投资，支持创业投资基金发展并引导其投资方向

【答案】 D
61、(2017年)下列情况不需要进行所有者权益核算的是（ ）。
A.基金收益分配
B.新的投资者参与
C.基金托管人变更
D.老的投资者退出

【答案】 C
62、经过多年探索，当前我国已成为全球（　　）股权投资市场。
A.第一大
B.第二大
C.第三大
D.第四大

【答案】 B
63、在合伙协议未作任何特殊约定时，合伙型股权投资基金的合伙人转让其持有的基金份额时，以下正确的选项为（　　）
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】 D
64、（2016年真题）股权投资基金管理人未向中国证券投资基金业协会履行股权投资基金管理人登记手续，则（ ）。
A.可申请新的股权投资基金产品备案
B.其从业人员不得参加基金从业资格考试
C.可募集设立新的股权投资基金
D.不得从事股权投资基金管理业务

【答案】 D
65、现行的《公司法》对公司的注册资本限额、缴付安排及出资方式等方面不再由法律作强制性规定（除非法律、行政法规、国务院有另外规定），全部由公司章程进行规定，因此可根据基金情况进行适应性约定。这样的基金叫做（　　）。
A.合伙型基金
B.有限合伙基金
C.信托（契约）型基金
D.公司型基金

【答案】 D
66、股权的转让往往面临（）等障碍。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】 C
67、增资前甲公司注册资本100万元，甲公司前一年度经审计的营业收入12亿元，净利润4000万元，年末净资产1.5亿元。依据前述财务情况，某股权投资基金拟出资1亿元，增资甲公司，获得20%股权。按此投资方案实际投资后，甲公司注册资本将变为（）万元。
A.125
B.30000
C.120
D.50000

【答案】 A
68、下列关于并购基金的说法正确的是（　　）。
A.战略投资者往往支付比并购基金更低的收购价格
B.并购基金作为财务投资者，在收购中不会产生协同效应
C.并购基金在收购中通常采取更低的杠杆率
D.战略投资者不能够从收购中获得协同效应

【答案】 B
69、某股权投资基金到期拟进行清算，基金成立时，一次性全部实缴资金5亿元，全部投资退出8亿元，存续期间共产生税费5,000万元。基金合同约定，基金投资者按照出自比例进行分配。基金设置8%（单利）的门槛收益率。超出门槛收益部分后基金管理人按照20%的比例提取业绩报亂无追赶机制。下列选项，不属于股权投资基金清算与收益分配原则的一项是（ ）
A.优先向基金投资者返回投资本金
B.业绩报酬属于基金的费用，应当优先向管理人分配业绩报酬，再向投资者返还本金
C.向基金投资者分配门槛收益之后，基金管理人才可以参与业绩报酬分配
D.基金应当清理完所有债务和产生的费用后，才能向基金投资者和管理人进行分配

【答案】 B
70、(2016年)企业的经济增加值（EVA）是指企业的税后净利润扣除（）后的剩余部分。
A.企业债务余额
B.企业的无形资产
C.固定资产折旧额
D.企业的资本成本

【答案】 D
71、中国证券投资基金业协会会员中，不可以接受基金管理人的委托作为股权投资基金的募集机构的是（　　）。
A.独立基金销售机构
B.具备基金销售资格的商业银行
C.具有证券从业资格的会计师事务所
D.具备基金销售资格的保险公司

【答案】 C
72、股权投资基金清算的主要程序不包括（　　）。
A.清理和确认基金财产
B.分配基金财产
C.编制清算报告
D.基金财产的投资

【答案】 D
73、股权投资基金管理人应建立健全相关机制，防范管理的各股权投资基金之间的（　　），公平对待管理的各股权投资基金，保护投资者利益。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 A
74、下列不属于股权投资基金特点的是（ ）
A.投资期限长、流动性较差
B.投后管理投入资源较多
C.专业性较强
D.投资收益稳定

【答案】 D
75、（2020年真题）关于投资协议的保密条款，以下表述错误的是（ ）
A.保密条款通常约定保密期限
B.股权投资基金在对目标公司尽职调查过程中与目标公司所沟通的尽调流程，估值意见等属于保密信息的具体内容
C.保密条款需约定违约责任
D.保密义务是双方共同的义务，目标公司知悉的未经投资人同意非公开的技术、产品、市场、客户、商业计划、财务计划等信息通常均属于商业秘密

【答案】 D
76、股权投资基金销售过程中，不符合现行监管规则的做法是（ ）
A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
77、股权投资行业主要用到的估值方法为（ ）。
A.折现现金流法和清算价值法
B.相对估值法和折现现金流估值法
C.折现现金流估值法和成本法
D.清算价值法和相对估值法

【答案】 B
78、中国证券投资基金业协会出台了（ ），对募集机构的禁止性行为以及募集媒介渠道进行了较为详细的规定。
A.《证券投资基金法》
B.《私募投资基金合同指引》
C.《私募投资基金募集行为管理办法》
D.《私募投资基金监督管理暂行办法》

【答案】 C
79、（2017年真题）股权投资基金募集程序为（ ）。
A.基金风险类型评估—特定对象确定—投资者适当性匹配—基金风险揭示—合格投资者确认—投资冷静期—回访确认
B.特定对象确定—投资者适当性匹配—基金风险类型评估—基金风险揭示—合格投资者确认—投资冷静期—回访确认
C.特定对象确定—基金风险类型评估—投资者适当性匹配—基金风险揭示—合格投资者确认—投资冷静期—回访确认
D.特定对象确定—基金风险类型评估—基金风险揭示—投资者适当性匹配—合格投资者确认—投资冷静期—回访确认

【答案】 C
80、股权投资基金管理人（ ），是指股权投资基金管理人为防范和化解风险，保证各项业务的合法合规运作，实现经营目标，在充分考虑内外部环境的基础上，对经营过程中的风险进行识别、评价和管理的制度安排、组织体系和控制措施。
A.风险管理制度
B.财务管理制度
C.投资项目评审制度
D.内部控制

【答案】 D
81、合伙型股权投资基金采用有限合伙企业的组织形式，由（ ）对合伙债务承担无限连带责任。
A.基金管理人
B.普通合伙人
C.基金托管人
D.基金投资人

【答案】 B
82、关于并购基金的表述正确的是（ ）
A.并购基金的收益主要来源于因管理増值带来的股权增值
B.并购基金投资对象主要融长期企业
C.并购基金往往通过注资的形式对企业增量股权进行投资
D.并购基金因规模较大，往往以自有资金进行并购

【答案】 A
83、(2017年)下列相关说法正确的是（ ）。
A.增值服务在投资机构的投资运作流程中处于重要的地位，只在投资后管理的某些环节提供
B.对于处在不同成长阶段的被投资企业，投资机构对其在投资后管理中参与的程度与侧重点是相同的
C.良好的增值服务能够增加投资机构品牌内涵和价值，成为投资机构“软实力”的重要体现
D.股权投资基金的增值服务能协助被投资企业实现更好更快的发展，但是对降低投资风险的作用有限

【答案】 C
84、有关我国股权投资行业的发展趋势，以下说法错误的是（　　）。
A.金融市场将逐步由直接融资为主转向间接融资为主
B.未来我国经济的增长将由过去的要素驱动转向创新驱动
C.股权投资基金的运作模式和发展方式与创新驱动的内在要求高度一致，面临着广阔的发展机遇
D.随着我国股权投资基金行业专业化、市场化程度不断提高，该行业必将迎来持续健康规范发展的新阶段

【答案】 A
85、根据《公司法》，有限责任公司的章程应当载明的事项不包括（　　）。
A.公司名称和住所
B.股东的出资方式、出资额和出资时间
C.公司的机构及其产生办法
D.股东的住址

【答案】 D
86、目前，国内的股权投资基金还只能以（　　）方式募集。
A.公开
B.开放
C.半开放
D.非公开

【答案】 D
87、基金管理人在中国证券投资基金业协会申请登记的，必须提交的材料或信息包括（ ）
A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
88、在完成私募基金风险揭示后，募集机构应当要求投资者提供必要的（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】 A
89、股权投资基金法律尽职调查的作用不包括（　　）。
A.评估企业资产的合法性
B.评估企业业务的合法性
C.评估企业债务的合法性
D.评估企业潜在的法律风险

【答案】 C
90、根据《证券投资基金法》及相关配套规范的授权，中国证监会在对股权投资基金进行事中事后监管时，有权采取的措施有（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
91、关于股权投资基金服务业务,说法正确的是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
92、对于股权投资基金而言，投资后管理的作用不包括（　　）。
A.有利于及时了解被投资企业经营运作情况，并根据不同情况及时采取必要措施，保证资金安全。
B.有利于提升被投资企业自身价值，增加投资收益
C.对股权投资基金参与企业后续融资时的决策也起到重要的决策支撑作用
D.确保不会因公司以更低的发行价进行新一轮融资而导致投资人的股权被稀释从而投资被贬值

【答案】 D
93、以下不属于中小微创业企业通常具有的发展和融资需求特征的是（　　）。
A.科技型中小微创业企业的资产结构中无形资产占比较高
B.信息不对称比较严重
C.创业成功的几率较高
D.中小微创业企业的融资需求呈现阶段性特征

【答案】 C
94、下列属于股权投资基金监管目标的是（ ）。
A.防范非系统金融风险
B.保护基金投资者合法权益
C.界定基金管理人的权限
D.充分发挥政府的监管职能

【答案】 B
95、2016年8月1日，基金甲以每股2元的价格投资了某高新技术企业A公司500万股；2019年7月25日，A公司正式提交发行申请材料；2020年6月6日，A公司在创业板首次公开有A公司500万股。基金甲作为符合《上市公司创业投资基金股东减持股份的特别规定》所述的创业投资基金，可以通过证券交易所集中竞价交易在（　　）
A.2个月内减持不超过5万股
B.2个月内减持不超过30万股
C.3个月内减持不超过30万股
D.3个月内减持不超过5万股

【答案】 A
96、我国对申请境外直接上市企业的财务状况提出了较为严格的要求，具体包括：（　　）
A.I、II、III、IV、V
B.II、III、IV、V
C.I、II、III、IV
D.I、III、IV、V

【答案】 C
97、业务尽调报告主要包括（　　）。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 C
98、投资者的评估结果有效期最长不得超过（ ）年。募集机构逾期再次向投资者推介私募基金需重新进行投资者风险评估.
A.6
B.3
C.7
D.5

【答案】 B
99、我国《公司法》《创业投资企业管理暂行办法》中规定，创业企业可以通过（　　）或法律规定的其他企业组织形式设立。
A.社会团体法人、目律管理法人
B.自然人设立、法人设立
C.有限责任公司、股份有限公司
D.独立法人公司、非独立法人公司

【答案】 C
100、（2019年真题）股权投资基金管理人违反《私募投资基金信息披露管理办法》的，中国证券投资基金业协会可视情节轻重对其采取下列（ ）措施。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
101、某机构拟出资募集成立一只用于投资互联网行业的股权投资基金，下述哪个机构同时满足成为该基金募集和管理机构的要求？（　　）
A.甲保险公司
B.在中国证券投资基金业协会登记为基金管理人的丁投资管理有限公司
C.取得基金销售业务资格的中国证券投资基金业协会会员的乙基金销售公司
D.丙商业银行

【答案】 B
102、构建杠杆收购财务模型主要步骤不包括（ ）
A.构建杠杆收购前的财务模型
B.收集、分析、处理与交易相关的基础信息和数据
C.构建杠杆收购后的财务模型
D.输入交易不相关数据

【答案】 D
103、关于基金业绩评价的指标，下面说法错误是（　　）。
A.毛内部收益率（GIRR）一般小于净内部收益率（NIRR）
B.内部收益率是净现值（NPV）等于零时的折现率
C.净内部收益率（NIRR）反映了投资者投资基金的回报水平
D.内部收益率（IRR）体现了投资资金的时间价值

【答案】 A
104、（2018年真题）投资者购买信托（契约）型股权投资基金后，以下做法合格的是（ ）
A.将所购买的基金权益拆分平价销售给不特定的人群
B.以所购买的基金份额再募集一只基金
C.将所购买的基金权益拆分加价分销给不特定人群
D.将所购买的基金份额按照基金合同的约定转让给第三方

【答案】 D
105、（　　）是指股权投资基金为保护自身利益而设置的要求目标公司在执行某些可能损害投资者利益或对投资者利益有重大影响的行为时，需取得投资者同意的条款。
A.保护性条款
B.反摊薄条款
C.随售权条款
D.董事会席位条款

【答案】 A
106、以下（　　）不是我国证券交易所常用的交易机制。
A.竞价交易
B.委托驱动制度
C.大宗交易
D.协商收购

【答案】 D
107、股权投资基金投资后管理阶段投入资源（　　）。
A.较少
B.一般
C.较多
D.以上都不是

【答案】 C
108、下列不属于基金投资者拥有的权利的是（　　）。
A.参与分配清算后的剩余基金财产
B.对基金投资者会议审议事项行使表决权
C.按照规定要求召开基金投资者会议
D.依法管理基金资产

【答案】 D
109、私募基金管理人委托基金销售机构募集私募基金的。应当以书面形式签订基金销售协议，基金销售协议与作为基金合同附件的关于基金销售的内容不一致的，以（　　）为准。
A.基金招募说明书
B.基金托管协议
C.基金合同附件
D.基金销售协议

【答案】 C
110、（　　），中国证券业协会继续推进自律体系建设，设立了基金公司会员部，负责基金管理公司和基金托管银行特别会员的自律管理。
A.2005年
B.2006年
C.2007年
D.2008年

【答案】 C
111、（ ）是指企业结束经营活动，处置资产并进行分配的行为。
A.退出
B.清算
C.整理
D.并购

【答案】 B
112、下列关于信托（契约）型基金参与主体的说法，错误的是（ ）。
A.基金投资者通过购买基金份额，享有基金投资收益
B.基金管理人依据基金合同负责基金的经营和管理操作
C.基金托管人负责保管基金资产
D.基金托管人负责执行投资者的有关指令，办理基金名下的资金往来

【答案】 D
113、下列不是合格投资者必备的要素是（ ）
A.投资额不低于规定限额