2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识综合练习试卷A卷附答案.docx

2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识综合练习试卷A卷附答案

单选题（共800题）
1、2015年甲创业投资基金投资X生物科技500万元投资前估值4500万元，2016年乙创业投资基金投资X生物科技2000万元，投资后估值1亿元，2017年甲创业投资基金欲按照X生物科技股权价值1.5亿元出售其持有的全部股权，假设X生物科技无其他股权变动，如乙基金行使第一拒绝权，则下列表述正确的是（ ）
A.应以1500万元总价与其他新投资人一起按比例购买甲基金欲出售的股权
B.应以1200万元总价与其他新投资人一起按比例购买甲基金欲出售的股权
C.可以以1500万元优先购买甲基金欲出售的全部股权
D.可以以1200万元优先购买甲基金欲出售的全部股权

【答案】 D
2、公司型基金的章程应当具备的条款有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

【答案】 D
3、（2019年真题）股权投资基金募集机构应当向投资者及时揭示基金风险并安排签署风险揭示书，风险揭示书中的一般风险包括（ ）
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 D
4、(2017年)下列关于成本法的说法中，正确的是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
5、股权投资基金销售过程中，不符合现行监管规则的做法是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】 B
6、《企业所得税法》规定符合条件的居民企业之间的（　　）为免税收入，可以在计算应纳税所得额时减除。
A.股息、红利等权益性投资收益
B.特许权使用费收入
C.接受捐赠收入
D.转让财产收入

【答案】 A
7、小王和小李是股权投资基金行业的从业人员，下述二人对中国证券投资基金业协会职责的说法错误的是（ ）。
A.小李说，“中国证券投资基金业协会应组织基金行业进行交流，开展行业宣传”
B.小李说，“中国证券投资基金业协会应定期对我们基金从业人员进行业务培训”
C.小王说，“中国证券投资基金业协会应当对所有的基金都进行登记、备案”
D.小王说，“中国证券投资基金业协会应组织我们基金从业人员的从业考试”

【答案】 C
8、股权投资基金管理人内部控制独立性原则，包括（ ）。
A.Ⅰ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ
C.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 A
9、股权投资母基金甲，投资了股权投资资金乙，后甲又从乙的投资人丙处购买了乙的基金份额，说法正确的是（ ）。
A.母基金甲持有的基金乙的所有份额都属于甲的二级投资业务
B.母基金甲投资乙属于一级投资，购买丙的份额属于二级投资
C.母基金甲持有的基金乙的所有份额都属于甲的一级投资业务
D.母基金甲投资乙属于二级投资，购买丙的份额属于一级投资

【答案】 B
10、关于股权投资母基金的风险、收益与成本，以下描述错误的是（ ）
A.股权投资母基金通过分散投资降低了风险
B.母基金的收益率通常比其主要投资类型（创业投资基金和并购基金）的平均收益率高
C.考虑到母基金的风险低于单只股权投资基金，因此，母基金的经风险调整后收益更低
D.投资者通过母基金间接投资股权投资基金需额外承担成本

【答案】 C
11、基金管理人进行登记备案需要遵循的信息报送原则不包括（　　）。
A.公平性
B.真实性
C.完整性
D.合规性

【答案】 A
12、并购基金资金募集的来源有（　　）。
A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
13、（2018年真题）在投资协议条款中,优先购买权条款是保护老股东的某种特权，这种特权在于优先参与公司的（ ）
A.后续股权融资
B.对外并购
C.经营管理
D.产品采购

【答案】 A
14、（ ）是指截至某一特定时点，基金资金流入现值加上资产净值现值总额与资金流出现值总额相等，即净现值等于零时的折现率，体现了投资资金的时间价值。
A.内部收益率
B.已分配收益倍数
C.总收益倍数
D.总资产

【答案】 A
15、合格投资者标准通常具备的特点，不属于的一项是（ ）。
A.原则要求投资者具有—定的风险识别能力和风险承担能力;
B.是要求投资者认购的基金份额达到某一最高要求;
C.根据投资者的资产规模或收人水平判断其风险承担能力;
D.认可某些持有特定金融牌照（如商业银行）或其他大型专业投资机构（如养老基金）及其高级管理人员为当然合格投资者。

【答案】 B
16、甲股权投资基金拟对处于创业早期的某生物医药企业进行业务尽职调查，业务尽职调查阶段重点关注的内容是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】 A
17、(2017年)私募基金管理人内部控制制度相互制约原则，是指（ ）。
A.内部人员相互制约、相互监督
B.管理部门相对独立、互相牵制
C.组织结构权责分明、相互制约
D.内部流程相对清晰、相互制约

【答案】 C
18、各类股权投资基金募集完毕后的（ ）个工作日内，基金管理人应对所募集的基金进行备案。
A.10
B.20
C.30
D.15

【答案】 B
19、股权投资基金管理人至少（ ）名高管人员应当取得基金从业资格。
A.一
B.五
C.三
D.两

【答案】 D
20、基金财务会计报表包括资产负债表、利润表等会计报表和（ ）。
A.会计报表附注
B.现金流量表
C.盈亏平衡表
D.份额变动表

【答案】 A
21、关于股权投资基金行业自律组织的作用，说法错误的是（ ）
A.促进会员忠实履行受托义务和社会责任
B.履行行业自律管理，促进行业合规经营
C.对违法违规的市场主体采取行政处罚
D.提供行业服务，提高行业竞争力

【答案】 C
22、对于使用诈骗方法非法集资的，如下哪些行为可以认定为“以非法占有为目的”（）Ⅰ.集资后用于生产经营活动Ⅱ.肆意挥霍集资款，致使集资款不能返还的。Ⅲ.携带集资款逃匿的。Ⅳ.将集资款用于违法犯罪活动的。Ⅴ.隐匿、销毁账目，或者搞假破产、假倒闭，逃避返还资金的。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
23、当回售权的触发条件满足时，回购价格通常（　　）。
A.按企业最新公允价值确定
B.按回购义务人承担能力确定
C.按事先约定的定价机制确定
D.按初始价值确定

【答案】 C
24、在排他期限内，目标企业（　　）在约定的排他期内不得再与其他投资机构进行接触。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】 A
25、创投国十条提出了16项具体措施，如研究鼓励长期投资的政策措施、发挥政府资金的引导作用、构建符合创业投资行业特点的法制环境、落实和完善国有创业投资管理制度、（）等。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
26、（　　）制度又称委托驱动制度，主要包括集合竞价和连续竞价两种方式。
A.竞价交易
B.委托交易
C.竞争交易
D.集合竞价

【答案】 A
27、（2020年真题）关于投资后管理阶段获取被投企业信息的方式，以下表述正确的是（ ）
A.为了解企业日常经营状况，基金管理人只能定期前往被投企业实地考察
B.基金管理人一般不通过参与企业董事会获取信息
C.通过约定详细的信息报送义务，基金管理人将获取被投企业报告作为取得信息的方式
D.为保障及时了解企业信息，基金管理人全面参与被投企业日常管理

【答案】 C
28、投资者在获得约定的（　　）收益率后，管理人才能获得业绩报酬。
A.最少
B.门槛
C.最高
D.以上都是

【答案】 B
29、目前，我国场外市场包括全国性股权交易市场与区域性股权交易市场，下列说法中正确的是（　　）。
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
30、下列关于基金管理人内部控制的说法中，正确的是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
31、关于董事会席位条款，以下表述错误的是
A.董事会席位条款会约定董事会的席位构成
B.董事会席位条款通常会约定董事会席位分配规则
C.董事会席位条款通常约定董事会席位总数
D.在未获得董事会席位的情况下，股权投资基金委派的观察员通常具有投票权

【答案】 D
32、契约型、股份公司型基金投资者累计不得超过（　　）人。
A.50
B.100
C.200
D.150

【答案】 C
33、关于可以从事股权投资基金自行募集活动的机构，以下描述正确的是()
A.经国务院证券监督管理机构注册的基金管理人
B.经中国银保监会批准从事理财业务的机构
C.在中国证监会注册取得基金销售业务资格的机构
D.在中国证券投资基金业协会办理股权投资基金管理人登记的机构

【答案】 D
34、（2017年真题）股权投资基金管理人聘请会计师为其审核内部控制制度，发现缺少信息披露制度、基金财产托管制度，这违反了内部控制的（ ）原则。
A.独立性、全面性
B.独立性、相互制约、适时性
C.相互制约、独立性
D.全面性、相互制约

【答案】 A
35、股权投资基金的清算，是指在基金存续期限面临终止的情况下，负有清算义务的主体,按照法律法规规定和基金合同约定的方式、程序对基金的（ ）等进行全面的清理和处置的行为。
A.资产
B.负债
C.权益
D.以上都是

【答案】 D
36、股权投资基金运作期间基金的费率发生变化相应信息披露正确的做法是（　　）。
A.无需进行披露
B.无需临时披露,只需在半年报或者年报进行披露
C.基金管理人自主决定披露时间
D.尽快进行临时披露

【答案】 D
37、公司型基金自聘管理团队管理基金资产的，该公司型基金在作为基金履行备案手续的同时，还需作为（　　）履行登记手续。
A.基金管理人
B.基金托管人
C.基金投资者
D.基金销售机构

【答案】 A
38、（　　）年，数家并购基金管理机构脱离美国创业投资协会，发起设立了美国私人股权投资协会。
A.2005
B.2006
C.2007
D.2008

【答案】 C
39、（2017年真题）股权投资基金清算的主要程序有（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
40、有限责任公司增加或减少注册资本时，由股东会决议，必须经代表（　　）表决权的股东通过。
A.1/3以上
B.半数以上
C.2/3以上
D.全部

【答案】 C
41、股权投资基金销售机构必须（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 D
42、服务机构及其主要负责人在（ ）年之内（ ）次被采取加人黑名单、公开谴责等纪律处分的，基金业协会可以采取撤销服务机构登记或取消会员资格,暂停或取消服务机构主要负责人基金从业资格等纪律处分。
A.1、1
B.1、2
C.2、1
D.2、2

【答案】 D
43、（ ）是股权投资基金监管制度的核心内容之一。
A.合格投资者
B.股东成员
C.法人代表
D.管理人员

【答案】 A
44、我国要求（　　）应获得中国证监会基金销售业务资格且成为中国证券投资基金业协会会员。
A.基金代销机构
B.基金代理机构
C.基金管理机构
D.基金服务机构

【答案】 A
45、（2017年真题）根据基金管理人进行登记与备案的及时性原则，下列说法错误的是（ ）。
A.基金管理人取得营业执照后，在进行基金的募集前，应当及时向基金业协会进行登记
B.各类私募基金募集完毕后的20个工作日内，基金管理人应对所募集的基金进行备案
C.登记申请材料不完备或不符合规定的，基金管理人应及时补正
D.基金管理人应当在完成工商变更登记后的20个工作日内，通过资产管理业务综合报送平台向基金业协会进行重大事项变更

【答案】 D
46、股权投目基金的作用，不包括（ ）
A.分散风险
B.专业管理
C.投资机会
D.价格优势

【答案】 D
47、（2018年真题）企业上市后股权锁定期设置的目的在于（ ）
A.提高退出实现的收益率水平
B.提高退出节奏的计划性
C.发行企业主动提升投资者信心
D.保护中小投资者

【答案】 D
48、（ ）是基金管理人的战略管理职责。
A.投资者管理
B.股权投资管理
C.投资者关系管理
D.股权管理

【答案】 C
49、以业绩报酬机制为核心的（ ）通常成为募集谈判的重要条款，可能包括收益分配方式、门槛收益率、追赶方式、业绩报酬比例、回拨机制等内容。
A.投资限额条款
B.经营／投资范围条款
C.运营成本条款
D.利润分配条款

【答案】 D
50、（2017年真题）下列关于外资人民币股权投资基金和外币股权投资基金的说法中，错误的是（ ）。
A.外资人民币股权投资基金是以人民币对中国境内非公开交易股权进行投资的股权投资基金
B.外币股权投资基金通常采取“两头在外”的运作方式
C.外币股权投资基金是主要以外币对中国境内的企业进行投资的股权投资基金
D.外资人民币股权投资基金的经营注册地在境外

【答案】 D
51、公司的股权价值除以净利润的比值，它被称为（ ）。
A.市盈率
B.市销率
C.市现率
D.市净率

【答案】 A
52、回售权是指满足协议约定的特定触发条件时，股权投资基金有权将其持有的（ ）目标公司股权以约定的价格卖给目标公司创始股东或创始股东指定的其他相关利益方。
A.全部
B.所有
C.部分
D.全部或部分

【答案】 D
53、下列关于股权投资基金的募集流程的说法，错误的是（　　）。
A.在基金路演期，基金管理人需准备募集推介资料并分发私募备忘录
B.基金管理人在投资者确认阶段，需要鉴别主要基金投资者并就最终条款展开预先谈判，谈判基金合同和附属文件
C.基金路演期，基金管理人撰写基金私募备忘录
D.基金管理人与基金投资者确定募集结束日期，传阅最终文件并签署基金合同和附属文件，按照基金合同的约定履行出资义务

【答案】 C
54、（2017年真题）投资后项目跟踪与监控中，需要重点关注的管理事项包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
55、关于市盈率估值法的缺陷，下列表述错误的是()
A.当企业的预期收入为负值时，不适宜使用该估值法
B.易受经济周期的影响
C.不能区分经营性资产创造的盈利和非经营性资产创造的盈利
D.对市场看法的变化敏感反应

【答案】 D
56、从退出收益的角度来看，一般来讲（ ）的收益高。
A.上市转让退出
B.挂牌转让退出
C.协议转让退出
D.以上都不是

【答案】 A
57、基金业协会会员可分为（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
58、股权投资基金管理人至少（ ）名高管人员应当取得基金从业资格。
A.一
B.五
C.三
D.两

【答案】 D
59、在我国股权投资基金的探索与起步阶段，国家财经部门将“创业投资基金”称为（　　）。
A.产业投资基金
B.公司型投资基金
C.货币投资基金
D.单位信托投资基金

【答案】 A
60、中国证监会《关于企业申请境外上市有关问题的通知》中的“四五六条款”对申请境外直接上市企业的财务状况提出了较为严格的要求，具体包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
61、对股权投资基金的估值，通常使用的方法主要有（ ）
A.收入法
B.市场法
C.成本法
D.以上都是

【答案】 D
62、设立股份有限公司，应当具备下列（　　）条件。
A.II、III、IV
B.I、II、III、IV
C.I、III、IV
D.I、II、III

【答案】 B
63、《服务办法》包括以下哪些主要内容（　　）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
64、管理人内部控制的要素包括（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 C
65、对于业务和市场等已经相对成熟稳定的企业，更侧重于（　　）
A.网点建设
B.新市场进入
C.业绩指标
D.销售增长额

【答案】 C
66、股权投资基金的（　　），是指在基金存续期限面临终止的情况下，相关主体按照法律法规规定和基金合同约定的方式、程序对基金的资产、负债、权益等进行全面的清理和处置的行为。
A.分配
B.清算
C.变现
D.估价

【答案】 B
67、清算组应当自成立之日起()内通知债权人，并于()内在报纸上公告。
A.30，60
B.10，60
C.20，60
D.15，60

【答案】 B
68、股权投资基金投资者可以从基金收入分配中获得（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 B
69、有限责任公司股东向股东以外的人转让股权，应当经其他股东（ ）同意。
A.全体
B.1/3以上
C.2/3以上
D.半数以上

【答案】 D
70、股权投资基金投资后管理的增值服务不包括（ ）。
A.完善公司治理结构
B.提供再融资服务
C.跟踪投资协议条款履行情况
D.规范财务管理系统

【答案】 C
71、（ ）使股权投资基金可以在未来公司增加发行股份时，保护其股权比例不被稀释。
A.第一拒绝权
B.优先认购权
C.拖售权
D.随售权

【答案】 B
72、《私募基金管理人登记法律意见书》应至少对申请机构最近（ ）年涉诉或仲裁的情况发表意见。
A.一
B.三
C.四
D.二

【答案】 B
73、（2018年真题）股权投资基金尽职调查的核心内容为（ ）。
A.风险控制
B.财务尽调
C.业务尽调
D.法律尽调

【答案】 C
74、"决定办事机，构和专业委员会的设立、变更和注销"是中国证券投资基金业协会（ ）机构的职权。
A.监事会
B.理事会
C.会员大会
D.会长办公会

【答案】 B
75、（2017年真题）私募基金监管部的职能有（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
76、（ ）是股权投资基金行业的自律性组织，是社会团体法人。
A.银行监督委员会
B.证券监督委员会
C.证券投资基金业协会
D.证券交易所

【答案】 C
77、（2017年真题）下列属于被投资企业经营内部风险的是（ ）。
A.自然风险
B.财务风险
C.经济风险
D.社会风险

【答案】 B
78、我国的股权投资基金行业获得了长久的发展，主要体现在（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
79、股权投资基金对被投资企业的监控通常会采取的方式有（　　）。
A.I、II、III
B.I、II、IV
C.II、III、IV
D.I、II、III、IV

【答案】 A
80、关于股权投资基金参与被投资企业的公司治理，以下表述错误的是（ ）。
A.根据投资协议约定的保护性条款，对可能损害投资机构权益的决策行使一票否决权
B.定期对被投资企业进行内部和外部访谈
C.行使优先股或债券的转换权利，增加在股东大会或董事会的话语权，从而实施更有力的监控
D.直接参与被投资企业股东（大）会、董事会和监事会

【答案】 B
81、关于投资后管理的作用，表述错误的是（ ）
A.帮助被投资企业提升价值，以实现被投资企业最大程度的增值
B.消除被投资企业成长的高度不明确性
C.对股权投资基金参与企业后续融资时的决策起到重要的决策支撑作用
D.防止被投资企业实际控制人做出损害投资方股权和利益的行为，有利于及时了解被投资企业经营运作情况

【答案】 B
82、股权投资（　　）是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资回报的受益人。
A.基金投资者
B.基金管理人
C.基金发起人
D.基金托管人

【答案】 A
83、（2018年真题）关于股权投资基金对目标公司的法律尽职调查，下列表述错误的是（ ）
A.需侦查主要股东与目标公司间的关联交易资金往来及担保的合法性
B.需侧重侦察目标公司是否存在欠税和潜在税务处罚问题，无需核查相关优惠待遇的持续性
C.需审查目标公司签订的重大合同，核查合同金额、支付方式和主要条款，关注合同履行过程中的不确定性
D.需关注目标公司涉及的诉讼及仲裁情况，并侦查已决诉讼与仲裁的履行合规性

【答案】 B
84、相对于证券投资基金，股权投资基金具有特点是（　　）。
A.投资期限短
B.投后管理投入资源较少
C.投资收益波动性较小
D.流动性较差

【答案】 D
85、有限责任公司型股权投资基金，股东对外转让其持有的股权一般需经其他股东（ ），且其他股东有优先受让权。
A.全部同意
B.过半数同意
C.1／4以上同意
D.1／3以上同意

【答案】 B
86、股权投资基金的投资者应当如实填写风险识别能力和承担能力问卷，如实承诺资产或者收入情况，并对其（ ）负责。
A.准确性、易懂性和可理解性
B.真实性、易懂性和可理解性
C.准确性、易懂性和完整性
D.真实性、准确性和完整性

【答案】 D
87、(2017年)下列关于投资后管理作用的说法中，错误的是（ ）。
A.消除被投资企业成长的高度不确定性
B.帮助被投资企业提升价值，以实现被投资企业最大程度的增值
C.减少或消除潜在的投资风险
D.防止被投资企业实际控制人做出损害投资方股权和利益的行为，有利于及时了解被投资企业经营运作情况

【答案】 A
88、对我国企业来说，海外IPO市场主要有（ ）市场为主。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 D
89、股权投资基金的收入法不适用于（　　）
A.增长稳定的企业
B.业务简单的企业
C.现金流平稳的企业
D.周期型企业

【答案】 D
90、关于基金管理人在中国证券投资基金业协会登记时的业务范围问题，以下说法错误的是（　　）。
A.对于兼营民间借贷、民间融资、配资业务、小额理财、小额借贷、P2P/P2B众筹等业务的申请机构，需要提前进行业务剥离
B.在管理人登记法律意见书中，律师需要对股权投资基金类管理人从事"投资咨询"业务进行审慎调查和论证说明
C.股权投资基金类管理人的"投资咨询"业务的实际经营范围可以存在《证券、期货投资咨询管理暂行办法》规定的"证券、期货投资咨询"业务
D.对于兼营保理、担保、房地产开发、交易平台等业务的申请机构，需要提前进行业务剥离

【答案】 C
91、（2018年真题）关于股权投资基金的投资后管理，表述正确的是（ ）
A.在投资交割之后直到项目退出之前都属于投资后管理阶段
B.良好的投资后管理不会有利于消除潜在的投资风险
C.投资后管理的优劣几乎不会影响投资的保值增值
D.投资后管理对投资项目的发展与推出方案的实现不产生影响

【答案】 A
92、下列说法错误的是（ ）
A.一级投资，是指母基金在股权投资基金募集时对基金进行投资，成为基金投资者。
B.二级投资，是指母基金在股权投资基金募集设立完成后，对存续基金或其投资组合公司进行投资。
C.直接投资，是指母基金直接对非公开发行和交易的企业股权进行投资。
D.母基金发展初期，主要从事二级投资，二级投资是母基金的本源业务。

【答案】 D
93、（2020年真题）某地证监局在对辖区内机构进行例行检查时，发现某股权投资基金管理人有重大违法嫌疑，决定进一步采取措施，不符合相关规定的措施是（ ）。
A.封存该公司所有财务资料
B.查封该公司所有银行账户
C.暂停该公司证券交易十五个交易日
D.对该公司法人代表进行刑事拘留

【答案】 D
94、公司在登记时，在名称核准通过后，需要依据（　　）和（　　）以及各地工商登记机构的要求提交一系列申请材料，进行设立登记事宜。
A.《公司登记管理条例》；《中国证券业公司管理办法》
B.《公司法》；《中国证券业公司管理办法》
C.《公司法》；《公司登记管理条例》
D.《中国证券投资基金业协会管理条例》；《公司登记管理条例》

【答案】 C
95、下列（　　）属于私募基金特殊风险。
A.税收风险
B.募集失败风险
C.基金运营风险
D.外包事项所涉风险

【答案】 D
96、私募基金应当向合格投资者募集，单只私募基金的投资者人数累计不得超过（　　）等法律规定的特定数量
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
97、下述关于中国证券投资基金业协会的法律属性说法正确的是（　　）。
A.中国证券投资基金业协会是民办非企业单位
B.中国证券投资基金业协会是社会团体法人
C.中国证券投资基金业协会是行政机关
D.中国证券投资基金业协会是事业单位法人

【答案】 B
98、（2017年真题）公募基金管理人、基金托管人属于基金业协会的（ ）。
A.特殊会员
B.联系会员
C.普通会员
D.观察会员

【答案】 C
99、（2017年真题）股权投资基金会计核算工作的会计责任主体为（ ）。
A.基金托管人
B.基金管理人
C.基金份额登记机构
D.以上均是

【答案】 B
100、非公开募集基金募集完毕，基金管理人应当向（ ）备案。
A.基金行业协会
B.证券行业协会
C.基金份额持有人大会
D.国务院证券监督管理机构

【答案】 A
101、股权投资基金的募集对象通常只能是（　　）。
A.公司
B.合格投资者
C.个人
D.团队

【答案】 B
102、基金管理人应当向（　　）报送基金募集结算资金专用账户及监督机构信息。
A.证券登记机构
B.中国证监会
C.证券交易所
D.基金业协会

【答案】 D
103、（2019年真题）不属于项目跟踪与监控常用指标的是（ ）。
A.财务指标
B.管理指标
C.增值服务指标
D.经营指标

【答案】 C
104、股权投资基金按组织形式分类不包括（　　）。
A.公司型基金
B.合伙型基金
C.契约型基金
D.私募基金

【答案】 D
105、（2021年真题）关于创业投资基金的特点，以下表述正确的是（ ）
A.投资存量股权，通常采取参股性质
B.投资存量股权，通常采取控股性质
C.投资增量股权，通常采取参股性质
D.投资增量股权，通常采取控股性质

【答案】 C
106、股权投资基金管理人委托第三方机构担任投资顾问的，应当在（　　）中明确约定基金管理人和投资顾问的权责划分。
A.投资顾问协议
B.基金合同
C.基金服务协议
D.第三方服务协议

【答案】 B
107、（2017年真题）有限合伙型私募股权投资基金，至少应有（ ）名普通合伙人。
A.1
B.3
C.4
D.2

【答案】 A
108、投资协议中保密条款的表述错误的是（　　）。
A.保密义务是双方共同的义务
B.除依法律或监管机构要求的信息披露外，投融资双方对在股权投资交易中知悉的对方商业秘密承担保密义务，未经对方书面同意，不得向第三方泄露
C.对股权投资基金而言，其在投资过程中知悉的目标公司的非公开的技术、产品、市场、客户、商业计划、财务计划等信息通常均属于商业秘密
D.对目标公司而言，其在融资过程中所知悉的股权投资基金的非公开的尽职调查方法与流程、投资估值意见、投资框架协议及投资协议条款等信息通常不属于商业秘密

【答案】 D
109、(2017年)下列关于股权投资母基金进行投资的方式的说法中，错误的是（ ）。
A.股权投资基金只能投资于股权投资基金，不得直接对公司股权进行投资
B.股权投资母基金有时在股权投资基金募集完成后对存续基金或其投资组合进行投资
C.股权投资母基金有时会对公司股权进行直接投资
D.股权投资母基金通常在股权投资基金募集时对基金进行投资，成为基金投资者

【答案】 A
110、股权投资基金管理人在违反私募投资基金信息披露管理办法时，中国证券投资基金业协会可采取如下哪些自律管理措施()
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 A
111、（　　）首先要求监管机构具有权威性，要赋予监管机构合法的监管地位以及合理的监管权限和职责。
A.高效监管原则
B.强制监管原则
C.适度监管原则
D.依法监管原则

【答案】 A
112、（ ）是指基金服务机构为基金管理人、基金托管人和其他基金服务机构提供基金业务核心应用系统、信息系统运营维护、信息系统安全保障等服务。
A.信息系统维护服务
B.信息系统安全服务
C.信息系统升级服务
D.信息技术系统服务

【答案】 D
113、合格投资者是指（　　）的单位和个人。
A.达到规定资产规模或者收入水平
B.并且具备相应的风险识别能力和风险承担能力
C.其基金份额认购金额不低于规定限额
D.以上都对

【答案】 D
114、股权投资基金管理人基本职责不包括（　　）。
A.为基金投资者争取最大的投资收益
B.基金资产投资运作
C.基金份额的销售与备案
D.每月披露基金净值

【答案】 D
115、下列关于股权投资基金退出方式的说法正确的是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 C
116、以合伙企业、契约等非法人形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于股权投资基金的，股权投资基金管理人或者股权投资基金销售机构应当穿透核查（ ）是否为合格投资者，并合并计算投资者人数。
A.所有投资者
B.最终投资者
C.投资额最大的投资者
D.投资额在平均数以上的投资者

【答案】 B
117、根据（）给出的指引文件的规定，出具法律意见书，律师至少需要审核十三大项内容，包括申请机构的存续期间、经营范围、主营业务、股权结构、实际控制人、子公司、从业人员和内部控制等。
A.基金管理机构
B.基金托管机构
C.基金监管机构
D.基金业协会

【答案】 D
118、A股权投资基金已投资三个股权项目甲、乙、丙，甲项目当前项目价值为2000万元，乙项目当前项目价值3000万元，丙项目当前项目价值1500万元。基金资产还包括300万元的银行存款，已产生的应付未付管理费用、托管费用等负债总金额500万元。则当前的基金资产净值为（ ）万元。
A.4500
B.6000
C.6300
D.6500

【答案】 C
119、（2020年真题）通过投资于多只股权投资基金，母基金的投资得以在地域、行业、投资风格等方面实现多样性，这一特点体现了股权投资母基金的作用是（ ）
A.规模优势
B.分散风险
C.投资机会
D.专业管理

【答案】 B
120、根据保护性条款，目标企业在执行某些（ ）的行为或交易前，应事先获得投资人的同意。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 A
121、募集机构及其从业人员不得从事（）等违法活动。Ⅰ、为客户代签合同Ⅱ、侵占基金财产Ⅲ、侵占客户资金Ⅳ、利用基金相关的未公开信息进行交易
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
122、根据中国证券投资基金业协会的分类标准，与企业非公开交易私人股权投资相关的基金类型有（　　）。
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】 C
123、创业投资基金是指主要投资于处于各个创业阶段的未上市成长性企业的股权投资基金。创业投资基金通过注资的形式对企业的（ ）进行投资，从而为企业提供发展所需的资金。
A.全部股权
B.增量股权
C.部分股权
D.转让股权

【答案】 B
124、某股权投资基金拟投资目标公司B药业，在审阅其财务报表时，重点关注的内容不包括（　　）。
A.收入确认原则变得更为激进
B.参股子公司的应收账款情况改善
C.经营性现金流持续为负
D.商誉计提较大金额减值

【答案】 B
125、从事股权投资基金募集业务的人员，应当具有（ ）资格。
A.证券从业
B.基金从业
C.保险从业
D.基金销售

【答案】 B
126、某股权投资基金A为合伙型基金,合伙协议约定:A基金目标认缴出资额为10亿人民币,主要对境内设立的优质子基金进行投资,子基金的投资方向为新能源领域。A基金向中国证券投资基金业协会备案时,应报送的信息和材料包括（　　）
A.I、II、III
B.I、II、III、IV
C.I、II、IV
D.I、III

【答案】 A
127、新申请股权投资基金管理人登记的机构应根据其拟申请的私募基金管理业务类型建立与之相适应的制度，包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
128、以净利润为基础的相对估值是（　　）。
A.P/E（市盈率