2022-2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库综合试卷A卷附答案.docx

2022-2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库综合试卷A卷附答案

单选题（共800题）
1、股票基金在2013年12月31日，其净值为1亿元，2014年4月15日基金净值为9 500万元;有投资者在2014年4月15日客户申购2 000万元，2014年9月1日基金净值为1.4亿元;2014年9月1日，基金分红1 000万元，2014年12月31日基金份额净值为1.2亿元。计算该基金的时间加权收益率是(　)%。
A.5.6
B.6.7
C.7.8
D.8.9

【答案】 B
2、QDII基金产品起点为（　　）元人民币。
A.100
B.1000
C.1万
D.10万

【答案】 B
3、三大农产品期货不包括（　　）。
A.大豆
B.稻谷
C.玉米
D.小麦

【答案】 B
4、申请QDII资格的机构投资者应当符合的条件不包括（ ）。
A.拥有符合规定的具有境外投资管理相关经验的人员，即具有5年以上境外证券市场投资管理经验和相关专业资质的中级以上管理人员不少于1名
B.具有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范
C.最近5年没有受到监管机构的重大处罚
D.中国证监会根据审值监管原则规定的其它条件

【答案】 C
5、基金进行利润分配，会对基金份额净值和投资者利润产生的影响是（ ）。
A.基金份额净值下降，投资者利益会相应减少
B.基金份额净值不变，投资者利益也不会受影响
C.基金份额净值下降，但投资者利益不受影响
D.基金份额净值不变，但投资者利益会相应减少

【答案】 C
6、下列几种情况，不属于再融资的是（ ）。
A.配股
B.增发
C.定向增发
D.送股

【答案】 D
7、市场风险管理的主要措施不包括（　　）。
A.密切关注宏观经济指标和趋势
B.关注投资组合的风险调整后收益
C.加强对重大投资的监测
D.进行流动性压力测试，分析投资者申赎行为

【答案】 D
8、关于买空交易，以下表述错误的是（ ）。
A.目前，上海证券交易所规定融资融券保证金比例不得低于50%
B.维持担保比例的计算公式为（现金+信用证券账户内证券市值总和）/(融资买入金额+融券卖出证券数量x当前市价+利息及费用总和）
C.融资交易结束时，该公司股票价格没有发生变化，投资者无需支付融资的贷款利息
D.融资即投资者借入资金购买证券，也叫买空交易

【答案】 C
9、（　　）理论是指投资者应购买并持有近期走势明显强于大盘指数的股票，也就是说要购买强势股。
A.相对强度
B.道氏理论
C.止损指令
D.相对强弱

【答案】 A
10、私募股权投资的退出机制不包括（ ）。
A.杠杆收购
B.首次公开发行
C.管理层回购
D.二次出售

【答案】 A
11、下列不属于通货膨胀测量主要采用的物价指数的是（　　）。
A.居民消费价格指数
B.GDP
C.商品价格指数
D.生产者物价指数

【答案】 B
12、下列关于基金资产估值频率的说法中，错误的是（ ）。
A.基金一般都按照固定的时间间隔对基金资产进行估值，通常监管法规会规定一个最小的估值频率
B.对开放式基金来说，估值的时间通常与开放申购、赎回的时间不一致
C.目前，我国的开放式基金于每个交易日估值，并于次日公告基金份额净值
D.封闭式基金每周披露一次基金份额净值，但每个交易日也进行估值

【答案】 B
13、公司财务报表不包括（　　）。
A.资产负债表
B.利润表
C.资产净值表
D.现金流量表

【答案】 C
14、关于不动产投资的含义和特点，以下表述错误的是（　　）。
A.直按的不动产投资金额大且难以拆分，这意味着该项投资可能会占据到一个投资组合的很大比例
B.直接的不动产投资流动性较差，通常表现为若要快速转售,投资者往往要承担较大折价损失
C.不动产投资具有异质性，这使得不动产估值具有一定的难度
D.不动产投资是指投资者直接出资购买商业房地产，用于出租获取租金收益或等待增值之后出售获取增值收益

【答案】 D
15、如果某债券基金的久期为4年，市场利率由5%上升到6%，则该债券基金的资产净值约（　　）。
A.上升4%
B.上升6%
C.下降4%
D.下降5%

【答案】 C
16、下列关于RQFII投资情况的相关内容说法正确的是（ ）。
A.在各类RQFII机构中，基金系RQFII机构成为主力
B.南方东英资产已成为目前最大的RQFII管理机构
C.“嘉实沪深300中囯A股ETF”在纽约交易所上市，成为首只在美国上市的直接投资于中国A股的实物ETF
D.2013年11月，嘉实国际联合德意志资产及财富管理公司合作在卢森堡发行了投资于中国A股的ETF，成为欧洲的首只RQFII产品

【答案】 D
17、交易双方根据对价格变化的预测，约定在未来某一确定的时间按照某一条件进行交易或有选择是否交易的权利，涉及基础资产的跨期转移，这体现了衍生工具的（ ）。
A.跨期性
B.杠杆性
C.风险性
D.投机性

【答案】 A
18、若ρij等=-1，则表示Ri和Rj（　　）。
A.零相关
B.不确定
C.完全正相关
D.完全负相关

【答案】 D
19、基金单位资产净值的计算公式为（ ）。
A.NAV=期末基金资产净值/预计发行的基金总份额
B.NAV=期末基金资产净值/发行在外的基金总份额
C.NAV=期末基金净资产收益率/发行在外的基金总份额
D.NAV=期末基金净资产收益率/预计发行的基金总份额

【答案】 B
20、下列关于房地产投资的说法中，错误的是（ ）。
A.房地产权益基金通常以开放式基金形式发行
B.房地产投资信托是一种资产证券化产品， 可以采取上市的方式在证券交易所挂牌交易
C.房地产投资信托基金给予个体投资者和中小型投资者新的房地产投资渠道，同时，也可以给中国现在主要依赖银行贷款进行融资的房地产公司提供新的融资渠道
D.零售房地产以出租而赚取收益为目的，其投资对象主要包括写字楼、零售房地产等设施

【答案】 D
21、基金N与基金M具有相同的标准差，基金N的平均收益率是基金M的两倍，基金N的夏普指数(　)。
A.是基金M的两倍
B.小于基金祕的两倍
C.大于基金M的两倍
D.等于基金M的夏普指数

【答案】 C
22、买断式回购的具体期限由交易双方确定，但最长不得超过（ ）天。
A.30
B.60
C.90
D.91

【答案】 D
23、（　　）是指由整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的风险。
A.经营风险
B.系统性风险
C.管理运作风险
D.财务风险

【答案】 B
24、下列不属于基金利润来源中利息收入的是(　)。
A.买入返售金融资产收入
B.存款利息收入
C.债券利息收入
D.银行贷款利息收入

【答案】 D
25、货币市场基金可以投资于剩余期限小于（ ）天但剩余存续期超过（ ）天的浮动利率债券。
A.197；197
B.356；356
C.397；367
D.397；397

【答案】 D
26、当物价不断上涨时，名义利率比实际利率（ ）
A.高
B.低
C.不确定
D.无关

【答案】 A
27、小张在2013年12月31日申购某股票型基金，当日其净值为1亿元，2014年4月15日，该基金净值变为0.95亿元，小张又申购了2,000万元，9月1日，该基金净值变为1.4亿元，此外，小张获得该基金分红1,000万元，2014年12月31日，该基金净值变为1.2亿元，则小张的时间加权收益率为（ ）。
A.20.0％
B.10.2％
C.6.7％
D.8.5％

【答案】 C
28、下列关于另类投资的特点，表述错误的是（ ）。
A.提高收益
B.分散风险
C.缺乏监管和信息透明度
D.流动性较强

【答案】 D
29、下列费用不列入基金费用的有（　　）。
A.基金份额持有人大会费用
B.基金合同生效前的相关费用
C.销售服务费
D.基金管理人的管理费

【答案】 B
30、以下有关银行间债券市场债券结算的说法错误的是（ ）。
A.纯券过户的特点是快捷、简便
B.见券付款有利于付券方控制风险
C.见款付券的收券方会有一个风险敞口
D.券款对付的结算风险双方对等

【答案】 B
31、结算成员在银行间债券市场参与债券的交易结算时,应把握的几个重要日期中不包括（　　）。
A.交易流通起始日
B.结算日
C.过户日起始日
D.交易流通截止日

【答案】 C
32、关于私募股权投资战略形式，以下表述错误的是()
A.私募股权二级市场投资通常是指将私募基金投资于二级市场公开交易的上市公司的股权
B.风险投资通常是指将资金投资于初创企业的股权
C.危机投资通常是指将资金投资于短期遭遇财务困境的企业
D.成长权益通常是指将资金投资于已经具备稳定的商业模式和客户群体的公司股权

【答案】 A
33、交易者买入看跌期权，是因为他预期某种标的资产的未来价格近期内将会（ ）。
A.上涨
B.不变
C.下跌
D.难以判断

【答案】 C
34、（ ）是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础，也是评价基金投资业绩的基础指标之一。
A.基金资产总值
B.基金份额净值
C.基金资产净值
D.基金总份额

【答案】 B
35、下列关于均值—方差模型的描述，说法错误的是（ ）。
A.均值一方差模型，奠定了投资组合理论的基础
B.投资者将选择并持有的是有效的投资组合
C.该模型具有两个相关的特征，一是预期收益率，二是各种可能的收益率围绕其预期值的偏离程度
D.其前提假设是投资者是偏好风险的

【答案】 D
36、对投资者而言，J曲线意味着（　　）。
A.应注重短期收益
B.能够快速得到回报
C.收益高
D.应注重于长期的收益目标

【答案】 D
37、关于房地产有限合伙，以下表述错误的是（ ）。
A.有限合伙人仅以出资份额为限对投资项目承担有限责任
B.普通合伙人负责日常管理，重大经营决策须要经过有限合伙人审批
C.普通合伙人收取固定比例的管理费
D.有限合伙人可能画IS长达数年的负现金流

【答案】 B
38、下列关于即期利率与远期利率的说法，错误的（ ）。
A.即期利率是金融市场中的基本利率，常用St表示，是指已设定到期日的零息票债券的到期收益率
B.远期利率指的是资金的远期价格，它是指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率水平
C.远期利率和即期利率的区别在于计息日起点不同
D.远期利率和即期利率的区别在于计算方式不同

【答案】 D
39、（ ）是指立即转换成股票的债券价值。
A.债券利率
B.转换比例
C.转换价值
D.转换价格

【答案】 C
40、关于凸性以下说法错误的是（　　）。
A.价格收益率曲线是债券价格变动与到期收溢之间的关系。
B.凸度是衡量价格收益率曲线弯曲程度的指标。
C.价格收益率曲线越弯曲，凸度越小。
D.价格收益率曲线上的斜率变化就是凸度。

【答案】 C
41、（　　）是指投资者借入资金购买证券，也叫买空交易。
A.融资
B.融券
C.买断
D.回购

【答案】 A
42、封闭式基金（　　）披露一次基金份额净值，但每个交易日也都进行估值。
A.每日
B.每周
C.每月
D.每季

【答案】 B
43、关于企业的现金流，以下表述错误的是（　　）
A.投资获得产生的现金流包括正常生产经营活动投资的短期资产以及企业投资所产生的股权与债权
B.企业净现金流可以通过现金流量表反映，主要包括经营活动，投资活动和筹资活动产生的现金流
C.筹资活动产生的现金流反映企业长期资本筹集资金状况
D.经营活动产生的现金流是与生产商品、提供劳务、缴纳税金等直接相关的业务所产生的现金流量

【答案】 A
44、受托人为委托人的利益服务，并且忠实于( )的利益。
A.受托人
B.委托人
C.托管人
D.管理人

【答案】 B
45、从一般意义上讲，（　　）是为了满足投资者风险与收益目标所做的长期资产的配比。
A.行业风格配置
B.全球资产配置
C.战术资产配置
D.战略资产配置

【答案】 D
46、不属于可以回购本公司股票的情形是（ ）
A.公司减少注册资本
B.公司扩大经营规摸
C.与持有本公司股份的其他公司合并
D.将股份奖励给本公司员工

【答案】 B
47、投资者的风险承受能力取决于投资者的境况，不包括（　　）。
A.资产负债状况
B.现金流入情况
C.投资期限
D.收入状况

【答案】 B
48、单个机构自债券借贷的融人余额超过其自有债券托管总量的(　)或单只债券融入余额超过该只债券发行量(　)起，每增加5个百分点，该机构应同时向全国银行间同业拆借中心和中央结算公司书面报告并说明原因。
A.30%;30%
B.30%;15%
C.30%;20%
D.15%;15%

【答案】 B
49、某投资者A预测股票市场将上涨，于是买入当月沪深300股指期货合约，准备指数上涨后卖出期指获利。A的操作属于（ ）
A.多头投机
B.空头套保
C.空头投机
D.多头套保

【答案】 A
50、关于债券通货膨胀风险，下列表述错误的是（ ）。
A.一般来说，零息债券的通货膨胀风险大于浮动利率债券
B.通货膨胀使得物价上涨，债券持有者获得的利息和本金的购买力下降
C.浮动利率债券因其利率是浮动的，因此不会面临通货膨胀风险
D.一般来说，固定利率债券的通货膨胀风险大于浮动利率债券

【答案】 C
51、（　　）指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为。
A.风险并购
B.回购协议
C.兼并收购
D.短期融资

【答案】 B
52、按执行价格和标的资产市场价格关系分类，期权可分为（ ）。
A.看涨期权和看跌期权
B.欧式期权和美式期权
C.期货期权和利率期权
D.实值期权、虚值期权和平价期权

【答案】 D
53、关于息票债券和贴现债券，以下表述正确的是（　　）
A.息票债券和贴现债券是按照计息方式分类的两种常见债券类型
B.贴现债券是指在发行时不规定利率、券面不附息票，折价发行的债券
C.与息票债券和贴现债券同属一种分类方法下债券类型的还有金融债券
D.息票债券一般来说属于短期债券

【答案】 B
54、(　)也称权益报酬率。
A.资产收益率
B.销售利润率
C.权益乘数
D.净资产收益率

【答案】 D
55、回购协议的功能有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 D
56、（　　）是指上市公司将其部分资产或附属公司（子公司或分公司）分离出去，成立新公司的行为。
A.股票回购
B.剥离
C.兼并收购
D.权证的行权

【答案】 B
57、QDII基金份额净值应当在估值日后（　　）个工作日内披露。
A.1
B.2
C.3
D.5

【答案】 B
58、计算基金詹森指数需已知的变量不包括（ ）。
A.市场指数收益率
B.无风险收益率
C.βp的最小二乘估计
D.基金的平均收益率

【答案】 D
59、某国债A麦考利久期为1.25年，某国债B麦考利久期为1.5年，其他条件相同时，市场利率上涨3%，则国债A与国债B的理论市场价格关系为（ ）。
A.国债A的理论市场价格比国债B的下跌得少
B.国债A的理论市场价格比国债B的上涨得多
C.国债A的理论市场价格比国债B的上涨得少
D.国债A的理论市场价格比国债B的下跌得多

【答案】 A
60、主动管理股票型基金（ ）。
A.个股选择和权重不受基金合同等的约束
B.管理目标是跟踪指数本身，将跟踪误差控制在一定范围
C.管理目标是超越业绩比较基准，获取超额阿尔法
D.大类资产配置比例不受基金合同等的约束

【答案】 C
61、在半强有效证券市场中，下列说法正确的是()。
A.因为价格已经反映了所有的历史信息，所以技术分析是无效的
B.因为价格已经反映了所有公开获得的信息，所以技术分析是无效的
C.因为价格已经反映了包括内幕信息在内的所有信息，所以基本分析和技术分析都是无效的
D.因为价格已经反映了所有公开获得的信息和所有历史信息，所以基本分析和技术分析都是无效的

【答案】 D
62、下列关于远期合约的表述错误的是（ ）。
A.与期货合约相比更灵活
B.远期合约没有固定的、集中的交易场所
C.远期合约履约有保证
D.远期合约的违约风险比较高

【答案】 C
63、关于债券评级，以下属于投资级的是（ ）。
A.标准普尔的CCC-
B.惠誉的DDD
C.标准普尔的A-
D.穆迪的BAl

【答案】 C
64、下列科目中，属于流动资产的是（ ）
A.存货
B.无形资产
C.长期股权投资
D.固定资产

【答案】 A
65、在其他条件不变的情况下，下列哪种变化会使得公司的资产收益率和净资产收益率的变化方向不同？（）。
A.公司营业成本减少
B.公司投资收益增加
C.公司所有者权益增加
D.公司无息负债减少

【答案】 D
66、下列有关债权资本的表述，不正确的是（ ）。
A.债权资本是通过借债方式筹集的资本
B.由于公司拖欠利息或破产的可能性高于政府，所以公司贷款利率一般情况下会高于国债的利息
C.经营状况稳健的公司支付较高的利息，而风险较高的公司则需要支付较低的利息
D.一个拥有100%权益资本的公司被称为无杠杆公司，因为它没有债权资本

【答案】 C
67、发行时不规定利率，券面也不附息票的债券是（ ）。
A.浮动利率债券
B.附息债券
C.贴现债券
D.息票累积债券

【答案】 C
68、下列关于设立境外分支机构的基本条件说法错误的是（　　）。
A.公司最近3年内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚
B.公司治理健全，内部监控完善，经营稳定有较强的持续经营能力
C.拟设立的子公司、分支机构有符合规定的名称、办公场所、业务人员、安全防范设施和与业务有关的其他设施
D.拟设立的子公司、分支机构有明确的职责和完善的管理制度

【答案】 A
69、目前，我国国内的商品期货交易所不包括（ ）。
A.上海
B.大连
C.郑州
D.深圳

【答案】 D
70、交易所上市交易的可转换债券一般按照哪一种价格进行估值()
A.第三方估值机构提供的当日估值净值
B.成本价
C.交易所市价
D.交易所收盘价

【答案】 D
71、目前我国银行间债券市场债券结算主要采用（　　）方式。
A.见款付券
B.纯券过户
C.券款对付
D.见券付款

【答案】 C
72、下列关于期权的表述中，不正确的是（ ）。
A.标的资产的价格越低、执行价格越高，看跌期权的价格就越低
B.一份期权合约的价值等于其内在价值与时间价值之和
C.全美范围内的标准化的期权合约是从1973年芝加哥期权交易所的看涨期权交易开始的
D.在期权有效期内，标的资产产生的红利将使看涨期权价格下降，而使看跌期权价格上升

【答案】 A
73、投资者的投资境况和需求会随着时间而变化，因此有必要至少每（ ）对投资者的需求作一次重新的评估。
A.半年
B.年
C.两年
D.季度

【答案】 B
74、投资政策说明书的内容不包括（　　）。
A.业绩比较基准
B.确定收益
C.投资回报率目标
D.投资决策流程

【答案】 B
75、下列不是常见的反映股票基金风险的指标是（ ）。
A.标准差
B.A系数
C.持股集中度
D.久期

【答案】 D
76、可转换公司债券享受转换特权，在转换前与转换后的形式分别是（　　）。
A.股票、公司债券
B.公司债券、股票
C.都属于股票
D.都属于债券

【答案】 B
77、股票的市场价格由（ ）决定，但同时受许多其他因素的影响。其中，供求关系是最直接的影响因素，其他因素都是通过作用于供求关系而影响股票价格的。
A.市场的风险
B.股票的价值
C.公司的盈利
D.分析方法

【答案】 B
78、关于基金公司交易部，以下表述错误的是（　　）
A.基金采取集中交易制度
B.交易部属于基金公司的核心保密区域，执行最严格的保密要求
C.交易部是基金投资运作的具体执行部门，负责投资组合交易指令的审核、执行与反馈
D.交易部负责提出投资组合交易指令

【答案】 D
79、封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的（ ）。
A.90％
B.80％
C.50％
D.20％

【答案】 A
80、目前，我国证券市场推出的权证为（　　）。
A.债券类权证
B.股权类权证
C.认股权证
D.备兑权证

【答案】 B
81、若没有预期的变现需求，投资者可以适当______流动性要求，以______预期收益。（ ）
A.降低；降低
B.提高；提高
C.提高；降低
D.降低；提高

【答案】 D
82、关于基金的平均收益率,以下表述错误的是（ ）。
A.几何平均收益率考虑了货币的时间价值
B.与算术平均收益率相比,几何平均收益率可以反映真实的收益情况
C.几何平均收益率克服了算术平均收益率会出现的上偏倾向
D.一般来说,几何平均收益率要大于算数平均收益率

【答案】 D
83、根据自律管理要求，证券登记结算机构为保证业务的正常运行必须采取的措施包括（　　）
A.I、II、III、IV
B.I、II、IV
C.I、III、IV
D.I、II、III

【答案】 D
84、某投资者得到了100只QDII基金的单位净值，从小到大排列为NAV1-NAV100，其中NAV1-NAV10的值依次是1.0007、1.0014、1.0030、1.0040、1.0080、1.0122、1.0124、1.0193、1.0200、1.0309，则NAV的下2.5%分位数是（ ）
A.1.0030
B.1.0022
C.1.0014
D.1.0025

【答案】 B
85、当一个行业技术已经成熟，产品的市场基本形成并不断扩大，公司利润开始逐步上升，股价逐步上涨时，表明该行业处于生命周期的（　　）。
A.成长期
B.初创期
C.衰退期
D.成熟期

【答案】 A
86、某投资者向证券公司融资15000元，加上自有资金15000元，以150元的价格买入200股某股票。融资年利率为8.6%。假设3个月后，该股票价格上涨至165元，则该笔投资收益率为（ ）。
A.0.157
B.17.85
C.0.1
D.0.114

【答案】 B
87、关于远期合约和期货合约，以下表述错误的是()
A.远期合约是非标准化合约，期货合约是标准化合约
B.远期合约的保证金由交易双方商定，期货合约有特定的保证金制度
C.期货市场具有风险管理、价格发现和投机的基本功能
D.远期合约通常用实物交割，相对灵活，违约风险较小

【答案】 D
88、关于预期损失，下列表述正确的是（ ）。
A.预期损失是指在给定时间区间和置信区间内，投资组合所面临的潜在最小损失
B.预期损失是指在给定时间区间和置信区间内，投资组合损失的期望值
C.预期损失只是一个分位值，不能衡量最左侧灰色区域的风险情况
D.预期损失是指给定时间和置信区间内，投资组合所面临的潜在最大损失

【答案】 B
89、(　)是由中证指数公司编制，用以反映A股市场整体走势的指数。
A.中证全债指数
B.沪深300指数
C.标准普尔500指数
D.道琼斯工业平均指数

【答案】 B
90、在半强有效市场下，以下信息中，没有被反映在证券价格中的是（）。
A.正在洽谈中未公告的并购案
B.上市公司过去一年的成交量
C.已公告未分派的红利
D.上市公司去年的每股盈利

【答案】 A
91、产权比率与权益乘数的关系是（ ）。
A.产权比率权益乘数＝1
B.权益乘数＝1/（1-产权比率）
C.权益乘数＝（1＋产权比率）/产权比率
D.权益乘数＝1＋产权比率

【答案】 D
92、对于指数基金与ETF来说，跟踪误差的准确率与跟踪周期有关，周期越长其准确率越高。跟踪误差越大，反映其跟踪标的偏离度越大，风险越高；跟踪误差越小，反映其跟踪标的偏离度越小，风险越低。这种说法（ ）。
A.正确
B.错误
C.部分正确
D.部分错误

【答案】 A
93、（　　）是指在证券市场上首次发行对象企业普通股票的行为
A.首次公开发行
B.买壳上市
C.二次出售
D.管理层回购

【答案】 A
94、目前，我国基金卖出股票按照1‰的税率征收( )。
A.营业税
B.所得税
C.增值税
D.印花税

【答案】 D
95、（　　）是指私募股权基金将其所持有的创业企业股权出售给对象企业的管理层从而退出的方式。
A.管理层回购
B.杠杆收购
C.并购投资
D.风险投资

【答案】 A
96、关于货币市场基金的说法，不正确的是（ ）。
A.最近7日年化收益率是收益分析的重要指标
B.货币市场基金的风险很小，是短期投资的良好选择
C.我国法规要求货币市场基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日不得超过397天
D.货币市场基金债券正回购的资金余额不得超过净资产的20%

【答案】 C
97、市场利率走低时，以下判断正确的是(　)。
A.债券价格上升，再投资收益下降
B.债券价格不变，因为利息收益相对增加，但再投资收益下降，两者互相抵消
C.债券价格下降，再投资收益下降
D.债券价格下降，再投资收益上升

【答案】 A
98、在下列证券投资基金中，一般逐日结转损益的是（ ）。
A.股票型基金
B.货币市场基金
C.债券型基金
D.混合型基金

【答案】 B
99、以下关于回转交易的说法错误的是（）。
A.权证交易当日不能进行回转交易
B.专项资产管理计划收益权份额协议交易实行当日回转交易
C.B股实行次日起回转交易
D.债券竞价交易实行当日回转交易

【答案】 A
100、（ ）履行监督管理银行间债券市场功能。
A.银行业协会
B.证监会
C.中国人民银行
D.国务院财政部

【答案】 C
101、短期政府债券的特点不包括（ ）。
A.利息免税
B.流动性强
C.违约风险小
D.交易成本高

【答案】 D
102、某投资产品有40％的概率获得200万元的收益，有60％的概率承受100万元的损失。假设某投资者放弃投资该产品，则表明该投资者属于（ ）。
A.风险厌恶型投资者
B.风险偏好型投资者
C.长期投资者
D.短期投资者

【答案】 A
103、现值计算中，将未来某时点资金的价值折算为现在时点的价值称为( )。
A.贴现
B.折价
C.复利
D.单利

【答案】 A
104、关于最大回撤，以下说法不正确的有()。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
105、关于中国基全国际化，以下表述错误的是（　　）。
A.QDII是我国证券市场除了基全公司、证券公司、信托公司之外的另一类重要机构投资者
B.基金互认是基金跨市场销售的一种制度安排
C.港股通为内地人民币资产配置提供了更加丰富的选择
D.开放香港与其他国家和地区的境外投资者购买内地证券属于“北向通”

【答案】 A
106、以下不属于衍生工具构成要素的是（ ）
A.涨跌幅限制
B.合约标的资产
C.到期日
D.交割价格

【答案】 A
107、对股票投资组合进行相对收益归因分析，所用的方法是（ ）。
A.特雷诺比率法
B.詹森比率法
C.Brinson模型法
D.夏普比率法

【答案】 C
108、在传统的证券投资组合中，加入另类投资产品不能达到的作用是（　　）。
A.提高信息透明度
B.规避通胀风险
C.分散风险
D.组合多元化

【答案】 A
109、关于合格境内机构投资者（QDII）制度，以下表述错误的是（　　）
A.境内机构投资者开展境外证券投资业务时，应当由符合条件的资产托管机构负责资产托管业务
B.境内机构投资者可以委托符合条件的境外投资顾问进行境外证券投资
C.QDII的托管人可以委托符合条件的境外资产托管人负责境外资产托管业务
D.若境内机构投资者决定聘请境外投资顾问的，该投资顾问不得由境内基金管理公司、证券公司在境外设立的分支机构兼任

【答案】 D
110、下列指标中，用来衡量企业长期偿债能力的指标是（ ）。
A.流动性比率
B.财务杠杆比率
C.营运效率比率
D.盈利能力比率

【答案】 B
111、投资业绩的计算和比较有多种方法。用不同方法制作出来的业绩报告之间缺乏可比性。为解决这个问题，CFA协会在1995年开始筹备成立（ ）。
A.全球投资业绩标准委员会
B.中国证券业协会
C.上海证券交易所
D.深训证券交易所

【答案】 A
112、（　　）是指基金评价机构或评价人对基金的投资收益和风险及基金管理人的管理能力开展评级、评奖或单—指标排名等。
A.基金分类
B.基金业绩评价
C.基金风格
D.基金星级评价

【答案】 B
113、将结算参与人所有达成交易的应收、应付证券或资金予以充抵轧差，计算出结算参与人相对于所有交收对手方累计的应收、应付证券或资金净额的结算方式是（ ）。
A.全额结算
B.双边净额结算
C.分级结算
D.多边净额结算

【答案】 D
114、关于全球投资业绩标准（GIPS），以下说法错误的是（　　）。
A.GIPS标准可以提高业绩报告的透明度，确保在一致、可靠、公平且可比的基础上报告投资业绩数据
B.GIPS标准要求不同期间的收益率可以算术平均方式相连接
C.GIPS标准计算收益率时采用经现金流调整后的时间加权收益率
D.GIPS标准确保不同的投资管理机构的投资业绩具有可比性

【答案】 B
115、关于方差与标准差，下面说法错误的是（ ）。
A.标准差和方差都可以表示投资回报的风险水平
B.标准差和方差可以为零
C.方差的平方是标准差
D.标准差和方差都可以表示实际收益率偏离预期收益率的程度

【答案】 C
116、关于我国证券投资基金场内证券交易市场，以下说法正确的是()
A.上海证券交易所采用公司制，深圳证券交易所采用会员制
B.上海证券交易所和深圳证券交易所都采用公司制
C.上海证券交易所采用会员制，深圳证券交易所采用公司制
D.上海证券交易所和深圳证券交易所都采用会员制

【答案】 D
117、普通股的现金流量权是（　　）。
A.按公司表现和董事会决议获得分红
B.获得固定股息
C.获得承诺的现金流
D.获得本金和利息

【答案】 A
118、业内是常用的股票型基金相收益归因分析模型是（　　）。
A.Brinson模型
B.特雷诺比率
C.平均收益率
D.夏普比率

【答案】 A
119、一只基金的月平均净值增长率为3％，标准差为4％，在标准正态分布下，在95％的概率下，月度净值增长率在以下（　　）区间。
A.+7％～-2％
B.+7％～-1％
C.+11％～-5％
D.+13％～-5％

【答案】 C
120、不属于可以回购本公司股票的情形是（　　）
A.公司减少注册资本
B.公司扩大经营规摸
C.与持有本公司股份的其他公司合并
D.将股份奖励给本公司员工

【答案】 B
121、（ ）是由中央银行发行的用于调节商业银行超额准备金的短期债务凭证。
A.商业票据
B.银行承兑汇票
C.中央银行票据
D.短期国债

【答案】 C
122、一直UCITS基金投资于同一机构发型的货币市场工具、银行存款或OTC衍生产品的资产总值不能超过基金资产的（ ）。
A.5%
B.10%
C.20%
D.30%

【答案】 C
123、下列关于债券持有者、优先股股东、普通股股东的清偿顺序，表述正确的是（ ）。
A.普通股股东先于优先股股东
B.债券持有者先于优先股股东
C.普通股股东先于债券持有者
D.优先股股东先于债券持有者

【答案】 B
124、国债回购作为一种短期融资工具，在各国市场中最长期限均不超过（ ）。
A.3个月
B.1年
C.6个月
D.1个月

【答案】 B
125、下列关于基金的投资比例限制与投资禁止说法错误的是（ ）。
A.基金投资于同一主体发行的证券，不得超过基金资产净值的5%
B.成员国可将此比例提高到10%
C.基金投资于一个成员国政府或其地方政府、非成员国政府、成员国参加的国际组织发行或担保的可转让证券，比例可提高到45%
D.基金投资于一个主体发行的证券超过5%时，该类投资的总和不得超过基金资产净值的40%

【答案】 C
126、李先生一家的资产负债表中资产总额是100万元。其中，现金2万元，开放式货币市场基金3万元，银行活期存款1万元，股票20万元，汽车10万元，债券10万元，家具5万元，住宅49万元。则李氏夫妇的流动资产与总资产的比率是（ ）。
A.2%
B.5%
C.6%
D.16%

【答案】 C
127、以下关于基金托管人的基金估值责任的表述，不正确的是（　　）。
A.基金托管人对基金管理人的估值原则和程序有异议的，以基金管理人的意见为准
B.基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任
C.我国基金资产估值的责任人是基金管理人
D.在复核基金管理人的估值结果之前，基金投管人应该审阅基金管理