宏观经济学(第十一章).pptx

宏观经济学,MACROECONOMICS,【,经济周期与经济增长,】,经济,周期,概述,经济,周期,理论,经济,增长,概述,经济,增长理论与,模型,一,、经济周期的概念,【,第一节,】,经济周期概述,经济周期（,Business Cycle,）也称商业周期或商业循环，是指,国民总产出,、,总收入,和,总就业,的波动，这种波动以经济中的许多成分普遍而同期地扩张或收缩为特征。,美国经济学家,伯恩斯,和,米契尔,在,1946,年出版的,衡量经济周期,一书中给出的定义具有经典型。他们认为，经济周期“是在主要按商业企业来组织活动的国家的总体经济活动中所看到的一种波动：一个周期由几乎同时在许多经济活动中所发生的扩张，随之而来的同样普遍的衰退、收缩和下一个周期的扩张阶段相连接的复苏所组成；这种变化反复出现，但并不是定时的；经济周期的持续时间在一年以上或十年或十二年；它们不再分为具有接近自己的振幅的类似的更短周期”。,二、经济周期的特征,经济周期是市场经济中经济运行所不可避免的波动。经济周期的主体是按商业企业来组织活动的国家，即由市场机制来配置资源的国家，它们不可避免地要发生经济周期。,（,1,）,一个经济周期可分为繁荣、衰退、萧条、复苏四个阶段。其中，繁荣、萧条是经济周期的两个主要阶段，衰退和复苏是两个过渡阶段。,（,3,）,经济周期发生时的经济波动是总体经济活动的波动，而不是一个国家某一个或几个部门、某一个或几个地区所出现的局部,波动。,（,2,）,一个经济周期的时间长短存在较大的差别。有的经济周期可能持续一年多，有的经济周期可能持续几年甚至十几年。,（,4,）,三、经济周期的阶段,图,11-1,所示是一个经典的表示,经济周期的曲线图,。图中的正斜率的直线是经济的长期增长趋势线，由于经济在大体上保持着或多或少的增长，所以经济增长的长期趋势是正斜率。,图,11-1,经济周期曲线,经济,周期四,个阶段的特点,：,复苏阶段是指经济走出萧条阶段并转向上升的阶段。在这一阶段，生产和销售回涨，就业增加，产品的价格也有所提高，整个经济呈现上升的势头。,假定开始时，经济处于繁荣阶段，这时经济活动处于高水平的时期，就业增加，产量扩大，社会总产出逐渐达到最高水平，繁荣的最高点称为顶峰,。,首先是消费需求与生产能力的偏离，使投资增加的势头受到了抑制，随着投资减少、生产下降，进而使企业利润减少，致使企业的投资进一步减少。相应地，收入也不断减少。,衰退阶段,繁荣阶段,复苏阶段,萧条阶段（又称谷底）是指经济活动处于最低水平的时期。在这一阶段存在大量的失业，大批生产能力闲置，工厂亏损甚至倒闭。,萧条阶段,四、经济周期的分类,1,康德拉季耶夫周期：长周期或长波,1925,年，俄国经济学家,W,康德拉季耶夫在,经济生活中的长期波动,中研究了美国、英国、法国和其他一些国家长期的时间序列资料，认为资本主义社会有一种为期,50,60,年，,平均长度为,54,年左右,的长期波动。这就是长周期，又称康德拉季耶夫周期,。,康德拉季耶夫根据对美国、英国、法国,100,多年内批发物价指数、利率、工资率、对外贸易量、煤铁产量与消耗量等的变动，认为从,18,世纪末期以后，经历了三个长周期,。,第一,个,长周期,1789,1849,年,，,上升,部分,25,年,，,下降,部分,35,年，共,60,年；,第三个,长周期,从,1896,年起,，,上,升部分为,24,年，,1920,年以后进入下降时期。,第二个,长周期,1849,1896,年,，,上,升部分为,24,年,，,下降,部分为,23,年，共,47,年；,经济学家对长周期现象有不同的解释。有的认为这是一种长期积累的变动；有的认为是由战争引起的，与政府在繁荣时期的大量军费开支有关。也有的经济学家认为，长周期仅仅是一种价格现象，而不是产量现象。现在有许多经济学家仍然重视对长周期的研究，称之为,长波理论,。,2,朱格拉周期：中周期,1860,年，,法国经济学家,C,朱格拉,在他的,论法国、英国和美国的商业危机及其发生周期,一书中提出，危机或恐慌并不是一种独立的现象，而是经济中周期性波动的三个连续阶段（繁荣、危机、清算）中的一个。这三个阶段反复出现，形成周期现象。他对较长时期的工业经济周期进行了研究，并根据生产、就业人数、物价等指标，确定了经济中平均每一个周期为,9,10,年,。这就是中周期，又称为朱格拉周期,。,美国经济学家,A,汉森,把这种周期称为“主要经济周期”，并根据统计资料计算出美国,1795,1937,年间共有,17,个这样的周期，其,平均长度为,8.35,年,。,3,基钦周期：短周期,J,基钦,1923,年，英国经济学家,J,基钦在,经济因素中的周期与趋势,中研究了,1890,1922,年间英国与美国的物价、银行结算、利率等指标，认为经济周期实际上有主要周期与次要周期两种。主要周期即中周期，次要周期为,3,4,年一次的短周期，又称基钦周期。,A,汉森,A,汉森根据统计资料计算出美国,1807,1937,年间共有,37,个这样的周期，其平均长度为,3.51,年。,J,库兹涅茨,J,熊彼特,1930,年，美国经济学家,J,库兹涅茨在,生产和价格的长期运动,中提出了存在一种与房屋建筑业相关的经济周期，这种周期长度在,15,25,年之间，平均长度为,20,年左右。这也是一种长周期，被称为库兹涅茨周期或建筑业周期。,奥地利经济学家,J,熊彼特在,1939,年出版的两大卷,经济周期,第一卷中，对朱格拉周期、基钦周期和康德拉季耶夫周期进行了综合分析。即熊彼特周期是一种综合的经济周期。,熊彼特认为,：,每一个长周期包括,6,个中周期，每一个中周期包括三个短周期。短周期约为,40,个月，中周期约为,9,10,年，长周期为,48,60,年。他以重大的创新为标志，划分了三个长周期。,第一个长周期从,18,世纪,80,年代到,1842,年，是“产业革命时期”；,第二个长周期从,1842,年到,1897,年，是“蒸汽和钢铁时期”；,第三个长周期从,1897,年以后，是“电气、化学和汽车时期”。,在每个长周期中仍有中等创新所引起的波动，这就形成若干个中周期。在每个中周期中还有小创新所引起的波动，这就形成若干个短周期。,以上的经济周期分类可以用表,11-1,来进行概括。,类型,周期长短,平均长度,发现的年代,康德拉季耶夫周期,长周期（长波）,50,年,俄国，,1925,年,朱格拉周期,中周期（中波）,8,10,年,法国，,1860,年,基钦周期,短周期（短波）,3.5,年（,40,个月）,英国，,1923,年,库兹涅茨周期,中长周期,20,年,美国，,1930,年,熊彼特周期,综合周期：每个,50,60,年,长周期包括,6,个,8,10,年中周期,中周期中包括三个长度约,40,个月的短周期,表表,11-1,经济周期的类型,一,、乘数,加速数理论模型,【,第二节,】,经济周期理论,1,乘数,加速数模型的假定,乘数,加速数理论模型是建立在以下前提假设条件下的：,为三部门经济，且税收等于零。,引入时间因素，本期收入由本期消费、本期投资与本期的政府购买组成。,消费函数采取长期形式，且本期消费是上一期收入的函数，即,。,投资由自发投资与引致投资组成，引致投资由消费的变动量引起，即,。,2,投资的加速原理,加速原理说明了,投资的变动取决于产量的变动,，二者是,正向变化关系,。产量或收入的变化会导致投资同方向变化，引起投资变化又会进一步导致产量或收入的变动，如此逐期进行下去，初始产量的变化就会导致投资的加速变动。,若以,K,表示资本，,Y,表示产量。因为生产单位产量总需要一定的资本配合，所以有：,（,11-1,）,式中，,w,表示,资本,产量比或加速系数。,如果,w,既定,，则,上一年,(,t,1,),与今年,(,t,),的,资本存量和收入分别存在如下关系：,（,11-2,）,（,11-3,）,比较式（,11-2,）和式（,11-3,），增加的资本存量,是,，即增加的净投资，以,表示,，所以又有：,（,11-4,）,式（,11-4,）表明，该期的净投资等于该期产量的变动值乘以资本,产量比率。当然，净投资可以为正、负或,0,，这主要取决于,是,大于、小于还是,等于 。,总之，,在,w,既定,的情况下，当期净投资的变动取决于产量的变动。,因为,总投资,=,该期的净投资,+,该期的更新投资,，所以,只要在式（,11-4,）两端加上更新,投资,D,t,，,就得到总投资的决定公式：,（,11-5,）,（,11-6,）,I,gt,不能,小于,0,，即总投资不能为负。因为，即使净投资为,0,，还有更新投资发生；如果净投资为负，闲置的资本设备就会部分或全部地冲销更新投资，使总投资小于更新投资或使总投资为,0,，但不可能出现总投资为负的情况。因为总投资为负就意味着销毁部分完好的固定资本存量，这当然是不可能发生的。这说明，更新投资的大小不仅取决于折旧率，而且还取决于企业当年是否存在过剩的生产能力。如果设现期的过剩生产能力,为,X,t,，,因为投资只有在利用了过剩生产能力之后才会发生，所以有：,（,11-7,）,很显然,：,如,过剩,生产能力,X,t,大于,或等于,，,投资就不可能发生。只有在过剩生产能力小于净投资与更新投资之和的条件下，总投资才可能发生。,这样，,在,w,不变,，已知产量变动、折旧和闲置生产能力的条件下，就可以根据上式求出任何时期的总投资支出水平。上面我们分析了产量变动会,通过,w,使,投资支出加速的基本关系，这个基本关系就称为,加速原理,。,3,乘数,加速数模型,根据前面已分析过的消费函数和投资函数，把时间滞后因素考虑进来，就得到：,意义是,第,t,期,的消费取决于自发性消费和,第,t,1,期,的收入，,b,用以表示边际消费倾向。,意义是,第,t,期的投资取决于自发性投资和,第,t,期,的消费品增加量,，,w,用以,表示加速系数。,代入,宏观经济均衡公式，得：,（,11-10,）,式（,11-10,）表明，任何时期的总收入或总产出等于自主性,消费,C,a,与,自主性,投资,I,a,之,和，加上由边际消费,倾向,b,决定,的引致消费部分和由加速,数,w,决定,的引致投资部分。如果我们知道了任一时期中自发性消费和自发性投资以及当期消费和前期消费，给定边际消费,倾向,b,和,加速,数,w,，,那么,就能通过对上式的代换，决定任一时期的收入和产出。,例如,，,假设,b=0.5,，,w=1,，,I=10,（,亿美元），则各时期的收入变化如表,11-2,所示,。,表,11-2,所反映的是乘数与加速数相结合时收入变动的情况。如果自发投资为一固定量（如,10,亿美元），则经济本身的调节就会自发形成经济周期性波动。经济从高峰到谷底的摆动，正是乘数与加速数交互作用的结果。这种交互作用的模型是美国经济学家汉森和萨缪尔森提出的，故此模型也称为,汉森,萨缪尔森模型,。,注：,下,表,各行数字这样得出，例如第,3,期，由于第,2,期收入为,2000,，故第,3,期 。,第,3,期投资,，,第,3,期收入,。,时期,本期消费,C,t,自发,投资,I,0,引致,投资,I,本期,投资,I,t,本期,收入,Y,t,经济波动趋势,1,1 000,0,1 000,1 000,2,500,1 000,500,1 500,2 000,复苏,3,1 000,1 000,500,1 500,2 500,繁荣,4,1 250,1 000,250,1 250,2 500,繁荣,5,1 250,1 000,0,1 000,2 250,衰退,6,1 125,1 000,125,875,2 000,衰退,7,1 000,1 000,125,875,1 875,萧条,8,937.5,1 000,62.5,937.5,1 875,萧条,9,937.5,1 000,0,1 000,1 937.5,复苏,10,968.75,1 000,31.25,1 031.25,2 000,复苏,11,1 000,1 000,31.25,1 031.25,2 031.25,繁荣,12,1 015.625,1 000,15.625,1 015.625,2 031.25,繁荣,13,1 015.625,1 000,0,1 000,2 015.625,衰退,表,11-2,乘数与加速数相,结合,单位：亿美元,4,乘数与加速数的相互作用导致了经济波动,乘数原理,加速原理,说明一定量的收入变动会引起更多的投资变动,（,）,。,说明一定量的投资变动会引起多倍的收入变动,（,）,。,两者结合的乘数,加速数模型可用来说明收入的周期性波动。,分析：,若某种因素引起了国民收入增加，根据加速原理（,），,引起投资增加；通过乘数效应,（），,收入进一步增加。于是，乘数与加速数的相互作用，使收入与投资相互促进、不断增长。当收入累积性地增加到充分就业收入界限，收入的增加速度下降，以至于收入的增加量减少时，加速原理使投资减少，通过乘数效应，引起收入减少。乘数与加速数的相互作用，使收入与投资不断减少。当收入累积性地减少到这样一个程度，以至于按加速原理，要求投资减少量大于折旧，总投资额为负数时，加速数不再起作用（因为社会总投资最少等于零，不能小于零），此时投资不再减少，因而收入不再下降。,由于总投资等于零，没有重置投资，随着生产的持续进行和资本的不断磨损，资本存量将不断减少。最后，为了保证生产的正常进行，出于更新目的的新投资便会出现，通过乘数效应，收入就会增加，进而增加投资，开始新的一轮收入波动。但是，这种紧缩和下降最终会碰到最低极限而止跌回升，从而一个新的经济周期又将重新开始。,首先,它需要假定一开始有收入变动，否则加速数启动不起来，引致投资不能出现，从而乘数也无法发挥作用；,其次,在波动的三种情况下，收敛与发散都不能算是真正的波动；,乘数,加速数模型作为经济周期,模型的三,个,缺点：,最后,既不收敛又不发散的收入波动，要求 ，这一条件太苛刻，几乎不能被满足。,二、实际经济周期理论,1,经济周期理论的新发展,20,世纪,70,年代西方主要发达国家经济陷入“滞胀”使该理论陷入困境，同时催生了新古典宏观经济学派的产生，并复活了包括均衡周期理论的古典理论。,新古典宏观经济学的经济周期理论可分为货币经济周期学派和实际经济周期学派,。,前者,主要由罗伯特,卢卡斯提出并加以扩展。他认为，货币冲击是造成经济波动的根源，波动的传导机制是由于市场分割造成的信息障碍。由于卢卡斯的解释明显缺乏说服力，而且也与理性预期假设相悖，因此，货币经济周期理论在,20,世纪,70,年代末到,80,年代以后便逐渐失去了支持者,。,一,批自称新古典宏观经济学“第二代”的学者开始由名义（货币）因素转向实际因素，试图用实际因素去解释经济波动的根源，这就是“实际经济周期理论”。实际经济周期理论也是一种外生经济周期理论。,新凯恩斯主义经济学提出了不同于新古典宏观经济学的经济周期理论，两种理论的主要分歧集中在,经济周期的原因,和,传导机制,这两个问题上，由此形成了两种类型的现代经济周期理论。新凯恩斯主义经济学家承认，产生总量扰动的冲击之源可能来自供给方面或需求方面。并且，在经济中存在着一些摩擦和缺陷，它们将放大这些冲击从而导致大的实际产量和就业的波动。对于新凯恩斯主义者而言，重要的问题不在于冲击来自何方，而在于经济如何对其作出反应。,在新凯恩斯主义经济学,内部,沿着,两条思路来研究经济,周期,：,一,是强调名义价格刚性的重要性，包括由菜单成本所导致的经济周期以及其他因素形成名义价格黏性而产生的经济周期波动,；,二,是追随凯恩斯和托宾探讨工资和价格灵活性的潜在不稳定影响，主要是基于风险和价格不稳定所导致的经济周期波动。,2,实际经济周期理论的基本观点,无论哪一种经济周期理论，都必然要涉及两个问题,：,一是经济波动的根源问题,；,二是初始冲击后的传导机制问题,。,对于,第一个问题,，实际经济周期理论认为，经济波动的根源是实际因素，其中特别是技术冲击。,对于,第二个问题,，经济中一定存在着某种机制，它能随着时间的推移而把初始的冲击进行放大和传递，最终形成整个经济的波动。实际经济周期理论认为存在三种传导机制：资本积累、替代效应、不同类型的调整滞后。,如果在人口和劳动力固定的情况下，一个经济体所生产的实际收入主要取决于技术和资本存量，从而总量生产函数就可以表示为：,Y,为实际,收入,K,为资本,存量,A,为技术水平,状况,L,为劳动投入,量,实际经济周期理论假定一个经济体是由大量相似的无限寿命家庭构成；经济中人口是不变的，每个人都具有相同的偏好，代表性经济体的偏好仅仅依赖于可无限延续未来的、每年的消费。上述公式可用图,11-2,表示。,如左图中,（,a,）所示，横轴,L,代表劳动投入，纵轴,W,/,P,代表实际工资率。经济原有的稳定状态为图（,a,）中的,E,点。现在假设有一个产生有力影响的技术冲击，使图,11-2,（,b,）中的生产函数曲线,Y,向上移动,到,Y,*,的,位置。这样，劳动的边际产量提高，使劳动的需求增长，即,从,L,0,增加到,L,2,。,由于劳动这一资源使用的增加，使产量提高，,从,Y,0,增加到,Y,2,，,如图,11-2,（,b,）所示,。,上述技术冲击所影响的产出水平在很大程度上取决于劳动供给弹性。如果劳动供给相对缺乏弹性，技术冲击可能会导致就业较小的变化，如图,11-2,（,a,）中,的,S,L1,。,总之，实际经济周期理论在这里强调的是，技术的变化是收入和投资变动的根源。,一,、经济增长的含义及其衡量,【,第,三,节,】,经济增长概述,经济增长（,Economic Growth,）是指一个国家或一个地区生产产品和劳务能力的增长。如果考虑到人口增加和价格水平的变动情况，经济增长应当包括人均福利的增长。,经济学家库兹涅茨,给经济增长下了这样一个定义：一个国家的增长，可以定义为给居民提供日益繁多的经济产品能力的长期上升，这种不断增长的能力是建立在先进技术以及所需要的制度和思想意识之相应的调整的基础上的。,提供产品和劳务能力的长期上升，因而不断提高国民生活水平，是经济增长的结果，也是经济增长的标志。经济增长首先是存量产品和劳务的增长，但更为重要的是生产产品和劳务的能力增长；,第三,第二,第一,这个定义由三个部分组成,先进技术是经济增长的基础或者说必要条件；,制度与意识调整是技术得以发挥作用的充分条件。,因此，经济增长是指一国在一定时期内产品和劳务总供给量（产量）的增加，也就是社会经济规模的扩大。经济增长的程度可以用增长率来描述。,先来考察增长率这一概念。从抽象的意义上讲，假设,变量,Z,(,t,),是,时间,变量,t,的,实值函数，则,变量,Z,从时间,t,到时间,的增长率被定义为如下关系：,为,时间改变量,；,为变量,Z,的,增长率。,在上式中，如果取,，,则增长率的关系变为：,该式就是人们较熟悉的增长率的表达式，通常将该式表示的增长率称为常规增长率。如果让时间改变量,趋于,零，则在变量,关于时间,t,可,微分的情况下，可得到,变量,Z,在时间,t,的瞬时增长率表达式：,式中,，为 关于,时间,变量,t,的,导数。通常，可将上式表示的增长率称为,瞬时增长率,。瞬时增长率由于与导数或微分相联系，从而在关于增长率的理论分析中有时可能更为方便,。,一般地，在宏观经济学中，经济增长被规定产量的增加，这里，产量既可以表示为经济的总产量（,GDP,总量），也可以表示为人均产量（人均,GDP,）。如果用,表示,t,时期,的总产量，,表示 时期,的总产量，则总产量意义上的增长率为：,如果用,表示,t,时期的人均产量，,表示 时期,的人均产量，则人均产量意义上的增长率为：,需要指出的是，增长率一般用百分数表示。例如，,1990,年实际,GDP,为,6 708,万亿美元，,1991,年实际,GDP,下降到,6 676,万亿美元。所以，,1990,年到,1991,年的增长率为：,二、经济增长的源泉,西方经济学家认为，经济增长的,因素一般,可归结,为,生产,要素的投入量以及全部要素生产率或广义的技术进步,两大,项,。,即,由于技术进步所引起的投入生产要素生产率的提高。图,11-3,说明了一国实际,GDP,是如何决定的。,图,11-3,实际,GDP,的决定因素,是,总,生产函数,Q,为,产出,K,为资本对产出的,贡献,L,为,投入的劳动力，,R,为,投资的自然资源,，,A,为,经济中的技术水平,，,F,为生产函数。,由此可知,，经济增长的源泉主要包括,资本,、,劳动,、,自然资源,和,技术,四个方面的因素。,图,11-3,告诉我们，任何一国或地区的经济增长都离不开劳动、资本、自然资源、技术和制度这五个因素。由于一般都假设自然资源和制度是外生变量，因此，经济学家通常把注意力集中在劳动、资本和技术对经济增长的作用方面。也就是说，经济增长源泉的分析所要说明的中心问题是劳动的增加，资本存量的增加以及技术进步，在促进经济增长中所起作用的大小。,一,、哈罗德,多马模型,【,第,四,节,】,经济增长理论与模型,1,哈罗德,多马模型的假定前提,第一,第二,第三,假定社会生产的产品只有两种，除了用于个人消费的产品外，其余产品为用于生产最终产品的资产,品。,假定只有资本和劳动两种要素，并且两种生产要素之间不能相互替代，其可行的配合比例只有一种。,相对于生产规模的报酬不变，即不管生产规模的大小，单位产品的成本不变，如资本和劳动投入同时增加一倍，则产出也相应增加一倍。,第四,假定技术不变，即不存在技术进步。,2,哈罗德,多马模型的基本公式,哈罗德将,有的,经济,因素,简为,三,个动态,的因素,（,1,）,（,2,）,（,3,）,社会储蓄率（,s,），即储蓄量占国民收入的比重。以,S,表示储蓄量，以,Y,表示国民收入，则：,。,资本,产出比率或资本系数（,V,），即资本与国民收入之比。以,K,表示资本存量，则,：。,有保证的经济,增长率 。,它是指在,s,与,V,既定的条件下，能够满足企业厂商期望的增长率，以及能够使投资等于储蓄,（,I=S,）,的经济增长率。,为使经济增长，必需有新的投资，即资本存量必须增加，如资本,产出比率不变，则资本存量的增长率必定等于产出量或国民收入的增长率，即：,由于社会经济均衡的条件是储蓄等于投资，,即,I=S,，,因此,：。,又由于,，,故：,哈罗德,经济增长模型的基本,公式表明,，要使经济长期稳定均衡地增长，则有保证的,增长率（,G,w,）,必须达到由其所引致的投资恰好能吸收本期全部储蓄的程度。即人们所愿意进行的储蓄恰好等于投资者预期的投资需求。因此，,哈罗德,多马模型表明,，,经济增长取决于储蓄率,。,3,“刃峰式”的均衡和波动,哈罗德模型还用实际增长率、有保证的增长率和自然增长率三个范畴分析经济长期稳定增长的条件与波动的原因。所谓实际增长率，是指实际上实现的增长率，,用,G,a,表示,，它可以被看做是储蓄率,s,给定,的条件下，厂商实际进行的投资以及相应的有效需求所决定的增长率。因此，它主要取决于实际的资本,产出,系数,V,t,和,实际的储蓄率（投资）,率,S,t,。,其公式为：,所谓自然增长率，是指在人口增长和技术进步允许的范围内所能达到的长期增长率，它反映人口与劳动力增长、技术进步、劳动生产率提高同经济增长的关系，其公式为：,其中,，,G,n,是,自然失业率,；,S,n,是,一定制度安排下最适宜的储蓄（投资）率,；,V,n,是,预期的资本,产出比率，它体现着人口增长与技术进步的因素，表示在技术中性进步的条件下，现有的资本存量能够吸收全部劳动力，即实现充分就业,。,按照哈罗德,多马模型说明，一国要保持经济的稳定增长，需要每年的产出或收入、资本存量和投资都按一定的均衡增长率增长，而且需要使有保证的增长率、实际增长率和自然增长率完全相等，即,：,G,w=,G,a=,G,n,。,当,时,，,。,V,t,是,假定为不变的加速系数，所以,意味着,合意的资本系数大于实际的资本系数，也就是计划的投资大于已经实现的实际投资，结果必然使计划总需求大于实际总供给。实际供给不足会刺激计划投资进一步扩大，从而,使,G,a,和,G,w,的,差距更趋扩大，使经济陷入积累性的经济扩张之中而不能自拔,。,当 ，,则情况正好相反。这意味着已经实现的实际投资大于计划投资，实际供给大于计划需求，结果非意愿存货增加，订货减少，计划投资会进一步减少，从而使经济陷入积累性的收缩而不能自拔。,如果,，,其结果,与 相同,。这是,因为,G,n,是,最大可能的潜在增长率，经济增长率超过自然增长率，劳动力必然短缺，在资本系数固定不变的假定下，必然会造成资本设备的闲置，生产能力过剩，计划投资减少造成经济积累性收缩。,如果,，,其结果与,相同,。这是因为是劳动力过剩，工资会下降，利润会上升，投资受到刺激，实际投资小于计划投资，总供给小于总需求，将使得经济积累性扩张，发生通货膨胀,。,由于在哈罗德模型中，任何对这一非常严格的增长条件的背离，都将发生积累性的经济扩张或经济紧缩，经济自身又没有使之回复到均衡增长道路的内在机制，所以一般把它叫做,“刃锋式”的均衡,。,二、新古典经济增长模型（索罗模型）,（三）,技术进步与经济增长,（四）,资本积累在经济增长中的作用,（二）,新古典经济增长模型的基本公式,（一）,新古典经济增长模型的基本假设,（一）,新古典经济增长模型的基本假设,新古典经济增长模型是由英国的索罗和斯旺于,20,世纪,50,年代建立起来的。新古典经济增长模型是,从总量生产函数入手进行分析,的。它先假定：,第一，只有资本和劳动两种要素并且可以相互替代，因而资本,劳动的配合比例和资本产出比率是可以调整变化的,。,第二,，经济经常保持自由竞争和充分就业状态，加之资本和劳动两种要素可以相互替代，工资率和利润率将分别与劳动和资本的边际生产率相等，因此社会资源都能得到充分利用，不存在资本和劳动的闲置问题。,（二）,新古典经济增长模型的基本公式,根据新古典经济增长模型，经济的产出增长率基本上取决于资本、劳动力和技术知识增长速度。用数学公式表示为：,（,11-21,）,其中，,K,是,资本存量，,L,是,劳动力，,A,是技术知识增长指数。现在先假定没有技术进步，则式（,11-21,）可以简化为：,（,11-22,）,如考虑产出的增加量，式（,11-22,）可写成：,（,11-23,）,式（,11-23,）说明，产出的增加取决于资本和劳动的增加，以及资本和劳动的边际产出（或边际生产力）。在公式两边同除以,Y,，则得到产出增长率公式：,（,11-24,）,如以,b,表示,资本,K,在,总产量中的相对贡献（即产出弹性），则劳动,L,的,相对贡献,为,（,1-,b,）,，,代入式（,11-25,）则得：,因为,，,所以：,（,11-25,）,（,11-26,）,由式（,11-26,）可看出，产出或收入增长率取决于增本增长率、劳动增长率以及资本或劳动的产出弹性，即资本或劳动每增长,1%,时，产出增长的百分数。,方程式（,11-26,）表示不存在技术进步的条件下总产量的增长率。如在两边各减去,，,则得：,（,11-27,）,方程式（,11-27,）左端是总产量增长率减去劳动增长率，大致等于平均每个工人的产量增长率（或收入增长率）。如劳动力增长率与人口增长率相同，则该方程式表示人均产量增长率,。,其,经济含义是,：要使平均每个工人的产量增长率（或收入增长率）大于零，则总产量增长率、资本增长率必须大于劳动力增长率。从分配的角度看，由于决定各要素收入的边际生产力递减，所以工资收入的增长必然大于利润的增长。,（三）,技术进步与经济增长,技术进步包括科学技术的进步和管理方法的改进。技术进步能提高劳动和资本的边际生产力，即以同量的劳动和资本生产出更多的产品。,假定有节约劳动的技术进步，使单位劳动与较多的资本相配合，其对产量或收入增长的作用相当于增加劳动数量。这样，当劳动增长率小于资本增长率，,致使 时,，由于节约劳动的技术进步相当于提高了劳动增长率，从而会使总产量增加，实际上这正是新古典增长模型所要表达的内容。新古典模型加入了技术进步的因素，而且将其视为独立于劳动和资本的一个重要因素。,如,用,A,表示,技术进步，则前述表示总产量增长率的式（,11-26,）可以写成：,（,11-28,）,表明总产量增长率取决于技术进步率和资本与劳动的增长率。,同样，前述表示平均每个工人的产量增长率的式（,11-27,）可以写成：,（,11-29,）,该,方程式表明,，平均每个工人的产量增长率取决于技术进步率以及资本存量增长率与劳动力增长率的差距。这样，要使平均每个工人的产量增长率（或收入增长率）大于零，资本存量增长率不需要一定大于劳动力增长率。在不同的技术进步情况下，资本存量增长率可以大于或等于甚至小于劳动力的增长率。,（四）,资本积累在经济增长中的作用,1,资本积累的条件,从前面分析的内容中可得，资本积累的条件为：,表示人均资本量，,表示,人均储蓄率，,表示,人均收入水平,，,表示,人口增长率,，,表示,人均资本增量,，,表示,人均储蓄，,表示,维持简单再生产所需的投资量。,2,平衡增长路径,假定,：资本的边际生产力是递减的,，,sy,为,人均储蓄,，,（,n,+,d,）,k,表示,维持再生产的最低资本量。那么，就会有三种情况,：,当,sy,大于,（,n,+,d,）,k,时,，就会使得,大于,零，从而使得,k,和,y,都会提高,；,当,sy,等于,（,n,+,d,）,k,时,，就会,使得 等于零,；从而达到,k,*,和,y,*,状态,；,当,sy,小于,（,n,+,d,）,k,时,，就会使得,小于,零，从而使得,k,和,y,都会降低,。,这,三种情况可用图,11-4,来表示。,图,11-4,新古典经济增长模型,其含义主要有三个方面：,在,E,点之前，,k,上升，引起,y,提高，但是,y,变得递减从而推动资本积累推动经济增长；,第二,在,E,点时，,，,即,k,*,k,0,，即,y,*,y,0,，经济增长达到稳态，此时,；,经济增长率、资本增长率、劳动增长率三个总量都按自然率增长。,第三,第一,结论,资本积累对经济增长有作用，但是是递减的、有极限的,；,资本积累,对产出的增长只有水平效应（,Level Effect,），无增长效应（,Growth Effect,）。,推动经济增长的对策,第一，推动技术进步，即生产率提高，人均,k,*,、,y,*,增长即外生的增长理论,；,第二,，提高储蓄率,s,引起,k,*,和,y,*,的提高，即资本积累,；,第三,，降低人口增长率,n,，从使得,k,*,和,y,*,提高，即绝对值提高。,三、内生增长理论,1,新古典经济增长模型的缺陷,首先,新古典增长模型有一个明显缺陷，因为“长期人均增长率完全由一个雅俗,技术进步来决定，而技术进步率并不在这个模型之内,于是我们得到这样一个增长模型，它能解释所有的事情，却不能解释长期增长，这是一个显然不能令人满意的情景”。,其次,在解释国家间收入差异的原因时，该模型是不完善的。一个原因是，它假设产生国家间人均收入差异的唯一原因是它们的人均资本量有差异，这忽略了其他生产要素的差异，也忽略了把生产要素结合起来的生产函数的差异。而且，即使把注意力集中在国家间的资本差异上，该模型告诉人们，投资率的差异很重要，但并未对投资率差异的原因做出任何解释。,总之：,在新古典增长模型框架内，似乎实物资本积累本身既不能解释人均收入在很长时期内的持续增长，也不能解释人们观察到的生活水平在不同地域之间的巨大差距。,2,内生增长理论的基本思路,20,世纪,80,年代中期之后，西方经济学者提出的增长模型分为三种模型。,第一类模型通过放弃资本积累回报递减的假设而解释了连续增长。罗默提出了资本积累的正外部效应，即个别企业投资活动的一个副产品是在整个经济范围内创造了知识。,第二类模型认为知识的积累是企业家追求私人利润最大化的有意行为的结果，即技术进步被内生化了。,第三类模型由美国学者曼昆等人提出，他们将新古典增长模型中的资本概念加以扩展，把人力资本也包括在内。,按照西方学者的说法，前两类模型构成了内生增长理论的核心，而第三类模型被称为一次“新古典的复兴”,。,内,生增长理论的中心命题是广义资本的积累所推动,，,同时由研发所创造的新知识的生产促进增长,。,3,一个简单的内生增长模型,先从一个很简单的生产函数开始,：,Y,=,AK,。,其中,，,Y,是,产出,，,A,是,资本存量，,而,K,是,一个常量，它用来衡量单位资本的产出量,。,注意：,这个生产函数并没有反映出资本边际收益增减的性质。无论资本量为多少，额外,1,单位资本生产,A,单位的额外产出，不存在资本边际收益递减，是这个模型与新古典增长模型的关键区别。由于总产,出,Y,只,由反映技术水平的,常数,A,和,资本,存量,K,的,乘积来表示，所以这里的模型被,称为,AK,模型,。,在这里，仍假设收入中的一个比例 用于储蓄和投资，因此，经济中的资本积累由下式描述：,（,11-31,）,（,11-32,）,该式表明，资本存量的,变动（,）,等于投资（,）,减去折旧,（）,。将这一关系式与生产函数,结合,在一起，进行一些运算可得：,式（,11-32,）表明，决定产出,增长率,的因素是什么。,注意：,只要,，,即使没有外生技术进步的假设，经济的产出也一定增长。,因此,，生产函数的简单变动就可以从根本上改变对经济增长的解释。在新古典增长理论中储蓄导致了经济的暂时增长，但资本边际收益递减最终使经济增长只取决于外生技术进步的稳定状态。与此相比，在这种内生的增长模型中，储蓄和投资会引起长期增长。,从式,可知,，产出的增长率和资本的增长率都是储蓄率,s,的增函数，这意味着储蓄率,s,越高，产出增长率也将提高。在新古典经济增长模型中，储蓄率的提高只有水平效应，没有增长效应。而在,AK,模型中，只要提高储蓄率，就有增长效应，即使经济中没有技术进步，资本积累也能够保证经济增长,。,总之,，,AK,模型显示，那些能够提高投资率的政府政策能够使经济的增长率提高。图,11-5,显示了资本边际收益不变情况下的内生增长的情况。,图,11-5,资本边际收益,不变,情况,下的内生增长,分析：,图,11-5,中的生产函数与相应的储蓄（或投资）曲线，现在都成了直线。由于储蓄曲线是直线，所以储蓄率（或投资率）越高，储蓄曲线,与 线,之间的差距就越大，增长也就越快。,根据,上述模型,，如果一组国家有比另一组国家更高的平均储蓄率、更低的人口增长率和折旧率，那么第一组国家将比第二组国家经济增长得更快。需要指出的是，这一增长理论的新发展深化了人们对经济增长进程的认识。,四、消费不足论,现代西方经济学中的消费不足论朝着两个方向,发展,：,第一个是源于西斯蒙第,，然后经过德国经济学家洛贝尔图斯、俄国民粹派，最后是激进经济学派。其共同的主张是从现存分配关系出发，依靠“第三者”或者通过国家对收入作有利于劳动者的调节来解决问题。,第二个是源于马尔萨斯,，然后由凯恩斯在某种程度上加以继承，直至右派凯恩斯主义者。他们的共同之处在于要求国家积极影响投资需求，增加国家的非生产性消费，并把提高工资看作是对经济稳定的主要威胁，因此，在危机的情况下，建议削减社会福利开支，冻结工资。,激进经济学派,的主要代表人物,保罗斯威齐,在,1942,年出版的,资本主义发展理论,一书中讨论过两种重要经济危机问题,：一,是由,消费不足引起的经济危机,，二是,由比例失调引起的经济危机,。其论证大多数是建立在总的消费不足或投资不足的基础上。该学派另一代表人物舍尔曼对引起消费不足的原因解释如下,：,在每次经济扩张下，阶级斗争引起剥削率的提高，反应在国民收入中工资的份额下降。,工人,比资本家有着更高的边际消费倾向。,工资,份额的下降引起整个国家的平均消费倾向下降，生产能力超过需求，是由于受到资本主义关系的限制。,投资,下降，因为投资仅仅是消费需求增加的函数，如果消费需求更加缓慢增长，那么投资就得下降，投资的降低便导致全部生产和就业的减少，因而产生经济