中石油2023年度财务分析报告.docx

中石油财务分析汇报

一、 企业概况
二、 企业财务分析
1、 资产负债表分析
2、 利润表分析
3、 现金流量表分析
三、 财务能力分析
1、 营运能力
2、 盈利能力
3、 偿债能力
四、 提议

1基本信息
一、 企业概况
中国石油天然气集团企业（简称：中国石油集团、英文缩写：CNPC）是国有重要骨干企业，是以油气业务、工程技术服务、石油工程建设、石油装备制造、金融服务、新能源开发等为主营业务的综合性国际能源企业，是中国重要的油气生产商和供应商之一，在在世界最大50家石油企业综合排名上升至4位，财富500强位居第6位，在国际石油领域的影响力得到深入提高
2经营目的
中国石油计划分两步实行“建设具有较强竞争力的国际能源企业”的经营目的。
第一步：“十一五”期间，坚持持续有效迅速发展关键业务，不停扩展新型能源业务，保持企业综合实力的国内领先地位，努力把中国石油建设成为国际能源企业。
第二步：到，深入巩固国内领先地位，国际化经营获得质的飞跃，世界石油企业综合排名深入提高，利润增长和投资回报到达同行业国际水平；国际市场竞争力明显增强，综合跨国指数大幅提高，建设成具有较强竞争力的国际能源企业。

二、资产负债表水平分析
金额单位：（万元）
项目

变动额
变动率
对总资产影响
流动资产

其中：货币资金
49953
64299
-14346
-22．31%
-0．47%
应收账款
64450
53822
10628
19．75%
0．55%
存货
214117
182253
31846
17．48%
1．66%
流动资产合计
418040
385420
32620
8．46%
1．70%
非流动资产

其中：固定资产
545479
456085
89394
19．60%
4．66%
无形资产
56426
47600
8826

18．54%
0．46%
商誉
7582
7283
300
4．12%
0．16%
非流动资产合计
1570797
1532108
218689
14．27%
11．40%
资产总计
2168837
19157528
251309
13．11%
13．11%

从到，该企业总资产增长251309万元，增长幅度为13．11%，流动资产占总资产的比重偏小，其中流动资产增长32620万，增长幅度为8．46%，使总资产规模增长1．70%，增长重要原因是存货上升。企业资产流动性和变现能力较弱，从而提高了企业的风险。
从到，流动负债、非流动负债、合计皆增长，其重要是非流动负债的增长，从中可以看出中国石油企业的偿债压力和财务风险较大。

资产负债表水平分析（续）
金额单位（万元）
项目

变动额
变动率
对总资产的影响
流动负债

其中：短期借款
143409
99827
43852
43．66%
2.27%
应付账款
278427
232618
45809
19.69%
2.39%
一年内到期的流动负债
7838
37871
-30033
-79.30%
-1.57%
流动负债合计
574748
560038
14710
2.63%
0.77%
非流动负债

其中：长期借款
207540
112928
94612
83.78%
4.93%
应付债券
86234
67747
18487
27.29%
0．96%
非流动负债合计
413323
274924
138399
50.34%
7.21%
负债合计
988071
834962
153109
18.34%
7.98%
股东权益合计
1180766
1082566
98200
9.07%
5.12%
负债及股东权益合计
2168837
1917528
251309
13.11%
13.11%
短期借款：短期借款增长43582，于12月31日，上述保证借款由中国石油集团及其子企业提供保证的金额为1.30亿元。于12月31日，上述抵押借款由账面价值0.11亿元的固定资产（12月31日：0.15亿元的固定资产及0.01亿元的无形资产）作为抵押物。与12月31日，短期借款的加权平均年利率为3.73%。
长期借款：增长94612万元，长期质押借款以5.90亿美元的定期存款为质押。上述保证借款重要由中国石油集团及其子企业提供保证。于12月31日，长期借款的加权平均年利率为4.56%。

资产负债表垂直分析

从静态角度分析：企业非流动资产比重较大，的为20.10%,的为17.50%。流动资产所占比重，的为79.90%，为82.50%。阐明流动资产变现能力弱，风险大。
从动态角度分析：1从企业 资产构造分析，变化相对稳定，存货变动幅度较大。2从权益构造方面看，流动负责比重较大。3从资产构造和权益构造的对应关系看，流动资产上升同步流动负债也上升，阐明此时企业偿债能力较弱。

负债构造分析
总负债人民币为988071万元，比末增长18.3%。其中：
1流动负债人民币574748万元，比末增长2.6%，增长的重要原因是应付账款及应计负债以及短期借款增长。
2非流动负债人民币413400万元，比末增长50.3%，增长的重要原因 是长期借款增长。

二、 中国石油天然气股份有限企业
1偿债能力分析
2运行能力分析
3营运能力分析
4总结

结合中石油财务报表计算短期偿债有关指标
单位（百万元）
项目

运行资本
-174，681
-156,708
流动比率
68.82%
72.73%
速动比率
29.26%
29.77%

结合中石油财务报表计算短期偿债有关指标
营运资本：营运资本常年为负数，没有闲置资金，现金得到了很大程度的运用。
流动比率：由上表可知，中石油在-这两年中流动比率是逐渐上升的，它的短期偿债能力是增强的。
速动比率：该指标近两年正在上升，表明其短期偿债能力增强。

结合有关报表分析短期偿债指标
单位（百万元）
项目

现金比率
11.48%
11.95%
现金流量比率
58.63%
42.17%
现金比率：中石油该指标近两年分别为11.48%、11.%95%，阐明企业为每一元流动负债提供的现金资产稍有上升。
现金流量比率：现金流量比率不不小于1，且中石油-该指标无下降趋势，表达企业以生产经营活动产生的现金来偿还短期负债的能力逐年下降，必须采用对外筹资或发售资产才能偿还债务。

同行业企业流动比率比较分析

企业名称

中石油
68.82%
72.73%
中石化
76.35%
69.91%
差异
-7.53%
2.82%
由上表可知，-中石油的流动比率低于中石化，表明这两年中石油的偿付能力和债权人安全程度不及中石化；而中石油的流动比率高于中石化，表明中石油的偿付能力和债权人安全程度由于中石化。

结合有关报表分析长期偿债能力指标
单位（百万元）
项目

负债总额
834962
988071
股东权益
1082566
1180766
产权比率
77.13%
83.68%
营业利润
184517
165431
利息费用
10886
18164
利息保证倍数
17.95
10.11
经营活动现金净流量
290155
239288
利息现金流量保证倍数
26.65
13.17
产权比率（反指标）：至产权比率阐明所有者权益对长期债券的保证程度分别为77.13%、83.68%。产权比率逐年递增，企业财务承担的风险逐渐增大。
利润保证倍数：利息保证倍数骤降是由于利息支出逐年增长，而营业利润相比减少所导致、同步、间接阐明该企业的资金流动出现问题，对债务的偿还能力有所下降。

同行业企业资产负债率比较分析
企业名称

中石油
43.4%
45.56%
中石化
61.65%
49.75%
差异
-18.11%
-4.19%
由上表可见，中石油在-的资产负债率不不小于中石化，表明中石油的债务承担较中石化更轻，其长期偿债能力也更强，债权人权益的保证程度也更高。

偿债能力分析总结
通过度析可得出中石油应加速资金回笼和周转，提高速动比率和流动比例，缓和债务压力，增强企业的变现能力和短期负债能力，以备资金链断裂之时应急之用。

营运能力
年份
-12-31
-12-31
应收账款周转率（次）
37.12
40.55
应收账款周转天数（天）
9.70
8.88
存货周转率（次）
8.25
8.99
固定资产周转率（次）
4.15
4.38
总资产周转率（次）
1.07
1.12
存货周转天数（天）
43.64
40.05
总资产周转天数（天）
335.07
321.03
流动资产周转率（次）
5.46
5.93
流动资产周转天数（天）
65.88
60.66
经营现金净流量对销售收入比率（%）
0.11
0.14
资产的经营现金流量回报率（%）
0.11
0.15
经营现金净流量与净利润的比率（%）
1.83
1.99
经营现金净流量对负债比率（%）
0.24
0.35
现金流量比率（%）
41.63
51.81
1、从上表可以看出：中石油企业比的存货周转周转率低，周转周期长，阐明企业的销售效率相比于低，存货转换为现金或应收账款的能力减弱。该企业以上两年数据相比，皆下降趋势，这会减少企业的经济效益，但不能阐明企业各环节的存货运行能力和管理效率，由于这也有也许受国际大环境的影响。

2、应收账款周转率是考核应收账款周转变现能力的重要财务指标（应收账款是企业重要的流动资产）可以减少企业收账费用和坏账损失，相对增长流动资产的投资收益。周转天数长，表明企业应收账款管理效益下降，变现能力减弱。
3、该企业比的流动资产周转率低，周转天数长，阐明流动资产运用效率比有所下降。
4、总资产周转率是用于衡量企业资产综合营运效率和变现能力的财务比率。该企业比的总资产周转率减少，周转天数变长（总资产周转率的变化趋势与流动资产周转率的变化趋势相似，这阐明总资产受流动资产的影响），表明企业总资产的周转速度变慢，所发明的销售收入和现金收入减少，总资产投资的效益不如，总资产运用的效率变小，阐明营运能力比减弱。

与中石化比较分析
项目

中石油
中石化
中石油
中石化
存货周转率（次）
8.25
9.82
8.99
7.26
存货周转天数（天）
43.64
36．66
40.04
49.59
应收账款周转率（次）
37.12
44.40
40.55
50.58
应收账款周转天数（天）
9.70
8.11
8.88
7.12
流动资产周转率（次）
5.46
7.67
5.93
7.10
流动资产周转天数（天）
65.93
46.94
60.71
50.70
固定资产周转率（次）
4.15
3.54
4.38
2.77
固定资产周转天数（天）
86.75
101.69
82.19
129.96
总资产周转率（次）
1.07
1.94
1.12
1.52
总资产周转天数（天）
336.45
185.57
321.43
236.84
与中石油比较：
1、 中国石油企业的固定资产周转率高于中国石油化工企业的固定资产周转率，周转短期，固定资产运用效益高，所带来的收入高。中国石油的存货周转率高于中石化的存货周转率，中石油的存货周转率低于中石化的存货周转率。
2、 其中应收账款周转率，流动资产周转率，总资产周转率都低于中石化的水平，对应的产债能力弱，因此中石油应加强资产的管理，加紧其资产流动，并且应增长销售收入。
3、 从长期来看，中石油的总资产周转率低于中石化，但比较稳定。中石油应当加强资产管理，提高资产运用率。不过从两家企业经营的业务来看，中石油是石油和天然气，相对中石化的石油和化工产品来说周转要慢某些，在市场的流通性小。

营运能力分析总结
中石油的运行能力比减少，但这并不代表中石油的企业管理或销售出现问题，受国际大环境影响，石油价格居高不下，中石油因采用提高销售收入，稳定利润增长来维持营运能力保持良好的营运。