技术图形含和样本.docx

资料内容仅供您学习参考，如有不当或者侵权，请联系改正或者删除。
技术图形完整版(第一部分反转形态)

技术分析』- 形态分析的经典资料 

形态分析是技术分析领域中比较简明实用的分析方法, 把股价走势中若干典型的形态作出归纳, 并命名之。被分为两大类: 反转形态和中继形态。我们先说说反转形态。反转形态表示趋势有重要的反转现象, 整理形态则表示市场正逢盘整, 可能在修正短线的超卖或超买之后, 仍往原来的趋势前进。
反转形态: 头肩型  多重顶与底, 双重顶与底, V型顶与底, 圆型 , 顶部岛型反转与底部岛型反转, 潜伏底, 向上跳空缺口与向下跳空缺口, 底部三角型还有 三角形,菱形,楔形,矩形。
整理形态: 三角型 : 对称三角型 上升三角型 下降三角型 扩散三角形 菱型 旗型 楔型 矩型

第一部分  反转形态

反转形态-----1、 头肩型
绝大多数情况下, 当一个价格走势处于反转过程中, 不论是由涨至跌还是由跌至涨, 图表上都会呈现一个典型的”区域”或”形态”, 这就被称为反转形态。一个大的反转形态会带来一轮幅度大的运动, 而一个小的反转形态就伴随一轮小的运动。
反转形态的特性
1、 反转形态的形成在于先有一个主要趋势的存在
2、 趋势即将反转的第一个信号一般也表示重要趋势线的突破
3、 图形愈大, 价格移动愈大
4、 顶部形态形成的时间较底部图形短, 且震荡较大
5、 底部形态的价格幅度较小, 形成的时间则较长。
头肩顶／底是最为人熟知而又最可靠的主要反转形态, 其它的反转形态大都仅是头肩型的变化形态。
形成的时候, 一般在最强烈的上涨／下降趋势中形成左肩, 小幅回调后再次上行／下降形成头部, 再次回调( 幅度可能略大些) 后的上行／下降, 形成右肩。两次回调, 一般为简单的而急促形态( 该形态, 常常反映了市场急于完成回调) 。

头肩顶/底形态在实际中, 并不都是很完整的, 也不一定很标准。然而, 在形成的时候, 成交量/动量都相应地表现出某种共同的特征。 即: 在左肩形成时, 由于一般伴随在最强烈的上涨／下降趋势中( 第三浪特征) 形成, 动量最大, 市场交投活跃, 充斥着大量的各种利好传言, 动量/成交量达到最大高峰状态。头部形成时, 尽管各种利好消息依然不断出现, 股价也随之不断创出新高, 然而此时, 动量/成交量出现萎缩, 递减的现象。这是见利好出货的阶段, 对后市转向悲观的投资者开始逐步抛出/买进( 下跌中, 头肩底) , 出现了头部。然而, 依然有部分投资者出于对原有趋势继续维持的乐观状态, 继续逢低买入/逢高卖出( 下跌中, 头肩底) , 可是动量明显下降, 交投量不再活跃, 趋于衰竭, 于是形成了右肩。鉴于维持原有运行趋势的动能衰竭, 再次朝向与原有的运行方向, 相反方向的运行势不可免。对原有趋势继续维持乐观的, 对此看作是回调。然而, 一旦颈线位的跌破, 恐惧心理聚起, 抛盘如潮, 虽然, 随后出现一次反抽, 可是回抽一般无法越过颈线价位, 无力回天, 一般成为市场大跌前的最后一次出货机会。

判别:
利用各种时间框架的图表, 能够直观看出大小头肩顶／底的外围形态。然而, 缺乏具体成交量数据, 其内在的特征, 可利用布林带辅助判别。头肩顶／底形态中, 股价和布林带间对应位置的变化关系, 能够推测出市场在这一方向上的动能逐步衰弱的过程。一般说来, 鉴于形成过程中的能量特征, 左肩会越出布林带得上轨( 上涨中, 头肩顶) ／下轨( 下跌中, 头肩底) , 而头部也会触及到布林带得上轨, 然而, 右肩, 一般仅仅触及／越过布林带的中轨。同时, 关注每次回落时显示不同方向上的ｋ线数量的变化, 也是对判断动量递减是否, 一个很有用的信息之一。比如: 上涨时, 每次回落的阴线逐渐增多, 本身, 就说明了, 空方的力量在增强。

几项注意事项
( １) 头部与双肩不成比例者, 不应视之头肩顶( 底) , 不应套用头肩顶( 底) 的操作策略。
( ２) 理论上, 头肩顶的左肩成交量最大, 头部次之, 右肩最少。但并非所有的情形都如此。
( ３) 突破颈线是确认头肩顶( 底) 的重要条件
( ４) 头肩顶( 底) 形态形成之后, 股价突破颈线, 成交量会在随后的一个短时间内出现低谷, 这是市场犹豫的表现, 之后, 一般会有一个反抽的过程, 使得价格回试颈线水平。

失败的头肩形态
一旦突破颈线, 完成头肩形态后, 便不应再度穿过颈线。以顶部形态来说, 价格向下突破颈线后, 如果再度回到颈线上, 便是个严重的警告, 表示最初的突破可能是个恶兆。这样的头肩型就是失败的头肩型。这种形态刚开始象是典型的头肩反转型, 可是在形成当中( 不论是在突破颈线前还是后) , 股价便又回复原来的走势。在交易中, 必须能够及时发现错误且勇于认错, 并马上采取补救措施。

头肩型

头肩底形成

反转形态-----2、 三重顶与底
三重顶或底是极少见的形态, 和头肩型仅有些许差别, 它的特征是三个峰或谷的高低度几乎一致。常无法分辨某个形态是头肩型抑或三重顶, 幸好两种形态所代表的意义是相同的。
三重顶型在两处底点形成的支撑区被突破后才算完成图形。
三重顶的第三个顶, 成交量非常小时, 即显示出下跌的征兆, 而三重底在第三个底部上升时, 成交量大增, 即显示出股价具有突破颈线的趋势。
三重顶

反转形态-----3、 双重顶与底
双重顶底反转是指在股价顶部或底部形成的两个波峰, 人们常称之为”M”型”W”型反转。
双重顶底反转形态并不一定意味着股价的反转, 也有可能在股价回落到颈线的过程中受到支撑线的支撑而上涨。这时股价在支撑线和前面两个高点之间的区域内运动, 形成三重顶、 三角形等多种形态, 但这种可能性很小。
两个峰之间距离越远, 也就是形成两顶底所持续的时间越长, 则将来双重顶反转的潜力越大, 反转后的波动也就越剧烈。双峰形态突破后的涨( 跌) 幅是形态本身颈高的1----3倍。
双重顶底

双底形成

反转形态-----4、 V型顶与底
( 1) 下跌阶段: 一般Ｖ型底的左方跌势十分陡峭, 而且持续一段时间。
( 2) 转势点: Ｖ型的底部十分尖锐, 一般来说形成这转势点的时间很短, 而且成交量在这低点时明显增      多。有时候转势点就在恐慌交易日中出现。
( 3) 回升阶段: 接着股价从低点回升, 成交量亦随之而增加。
( 4) 股价在突破伸延Ｖ型的徘徊区顶部时, 必须有成交量增加的配合, 在跌破倒转伸延Ｖ型的徘徊底部时, 则不必要成交量增加。
形态意义:
     由于市场中卖方的力量很大, 令股价稳定而又持续地挫落, 当这股沽售力量消失之后, 买方的力量完全控制整个市场, 使得股价出现戏剧性的回升, 几乎以下跌时同样的速度收复所有失地; 因此在图表上股价的运行, 形成一个像Ｖ字般的移动轨迹。倒转Ｖ型情形则刚刚相反, 市场看好的情绪使得股价节节扳升, 可是突如其来的一个因素扭转了整个趋势, 卖方以上升时同样的速度下跌, 形成一个倒转Ｖ型的移动轨迹。这种形态不易辨认和交易。
反转形态-----5、 圆型
这种反转形态较为少见, 它有数种称呼---碟形, 圆顶形或圆底形, 或碗形, 这种形态代表趋势缓慢而渐进的改变。
股价呈弧形上升。即虽不断升高但每一个高点上不了多少就回落, 先是新高点较前点高, 后是回升点略低于前点, 这样把短期高点连接起来, 就形成一圆形顶。在成交量方面也会有一个圆形状。
( 1) 有时当圆形头部形成后, 股价并不马上下跌, 只重复横向发展形成徘徊区域, 这徘徊区称作碗柄。一般来说, 这碗柄很快便会突破, 股价继续朝着预期中的下跌趋势发展。
( 2) 圆形反转在股价的顶部和底部均会出现, 其型态相似, 意义相反。在底部时表现为股价呈弧形下跌, 初时卖方的压力不断减轻, 于是成交量持续下降, 但买人的力量仍畏缩不前, 这时候股价虽是下跌, 然而幅度缓慢和细小, 其趋势曲线渐渐接近水平。在底部时买卖力量达致均衡状态, 因此仅有极小的成交量。然后需求开始增加, 价格随着上升, 最后买方完全控制市场, 价格大幅上扬, 出现突破性的上升局面。成交量方面, 初时缓慢地减少到一个水平, 然后又增加, 形成一个圆底形。这型态显示一次巨大的升市即将到临。投资者能够在圆形底升势转急之初追入。
我们很难确定碟形何时完成的, 如果中间有反弹, 则向上突破该反弹高点便可视为涨市信号, 除此之外, 平台处的向上突破也可视为形态的完成。碟形也没有明确的测量方法, 只可借用其它的突破颈线的方法来错助分析。
反转形态-----6、 顶部岛型反转与底部岛型反转
一, 底部岛型反转, 其特征是: 在下跌行情中, 股价已有了一定的跌幅, 某日突然跳空低开, 留下了一个缺口, 日后几天股价继续下沉, 但股价下跌到某低点又突然峰回路转, 股价开始急速回升, 并留下了一个向上跳空的缺口。这个缺口与前期下跌的缺口基本上处于同一价位区域。从图形上看, 股价明显地分成了两块, 中间被左右两个缺口隔开, 使得图表中的下边一块成了飘离海岸的岛屿一般( 有时候这个岛屿也可能由一根K线组成) 。底部岛型反转常伴随着很大的成效交量, 底部岛形反转是个转势形态, 它表明股价已见底回升, 将从跌势转化为长势。

二, 顶部岛型反转: 与底部岛型反转类似, 整个股价K线图分成了上下两截, 在上面的一部分K线就象远离海岸的孤岛, 这是顶部反转的主要特征, 就此形成 了顶部岛形反转, 顶部岛形反转一旦成立, 说明近期股价向谈已成定局, 此时持筹的投资者只能认输出局, 如果继续持股必将遭受更大的损失。

反转形态-----7、 潜伏底
潜伏底就是股价经过一段跌势后, 长期在一个狭窄的敬意内波动, 交易十分清淡, 在图形上, 股价和成效量各自形成一条带状, 潜伏底与其它底部形态不同的是, 潜伏底一旦向中突破后, 股价就一路上窜, 委少出现回控现象, 这是因为股价横盘时间已经很长, 换手相当彻底的缘故。可谓”不鸣则已, 一鸣惊人”。

反转形态-----8、 向上跳空缺口与向下跳空缺口
一、 向上跳空缺口, 在股市技术图形分析中, 缺口占有相当重要地位。由于向上的跳空缺口发生在不同阶段, 因此它的技术含义也完全不一样, 在股价突破阻力开始上升时出现的缺口, 对日后上升具有决定性的影响, 因此人们把它形象地称之为向上突破缺口, 突破即势如破竹, 足见多方展开的攻势很强大。一般而言, 形成突破缺口时都伴有较大的成交量, 这时成交量越大, 说明日后股价上升的潜力越大。向上突破缺口形成后, 如几天内不被封闭, 说明多方抢占空方阵地已获成功, 股价将会形成一路攀升的走势。在股价上升时出现的第二个缺口是向上持续缺口, 第三个缺口是向上竭尽缺口, 一旦向上竭尽缺口被封闭, 就会引发一轮跌势。

二、 向下跳空缺口, 说明市况已发生逆转, 原来的升势已经结束, 接下来就是一轮跌势, 而这个跌势还刚刚开始, 下跌的空间还很大, 因此投资者见到向下突破缺口要及时做空, 尽量做到退出观望为宜, 向下跳空缺口的出现, 说明做空力量仍很强, 股价还将继续下跌。这时投资者仍要保持做空思维, 继续持币观望。值得注意的是: 向下竭尽缺口的出现, 说明市场已面临最后一跌, 空方力量将穷尽, 在空方力量不济时, 多方肯定会趁机反击, 而向下竭尽缺口的出现, 为多方日后的反击提供了极佳的机会。

反转形态-----9、 底部三角型
底部三角形是个转势图形, 它的特征是: ( 1) 股价在经历大幅下跌之后3次探底, 几乎在同一低点获得支撑, 形成三角形的下边, ( 2) 是股价每次反弹的高点逐渐下移, 反弹力度越来越弱, 形成三角形的上边。( 3) 整个形态形成过程成交量逐步萎缩, 到三角形尖端附近时缩至最小。( 4) 当向上突破时成交量开始放大。因此满足前三个条件的情况下, 向上突破的可能性很大, 向上突破和向下突破的概率大约为4比1。因此, 出现这样的图形投资者不应再盲目看空, 特别不能在这个时候卖出股票, 相反要随时做好入市准备( 先不要马上买进, 以防万一向下突破) 。如果日后发现股价向上突破, 成交量随之放大, 就应该想到底部三角形正式成立, 得赶快买一些股票。

反转形态-----10、 其它反转形态
主要增加一些典型反转形态的变异形态如复合头肩型和一些整理形态的反转应用如三角形反转、 楔形反转、 矩形反转等
复合头肩型: 头肩型有时会出现变化, 称为复合头肩型, 可能有双头, 或双左肩、 双右肩。这种图形并不常见, 但同样具有预测作用, 它们常以对称的方式出现, 也就是说单左肩一般对称单右肩, 而双左肩则对称双右肩。
三角形反转: 根据统计, 对称三角形(收剑三角形)中大约四分之三属整理型态, 而余下的四分之一则属转势型态。, 因此很可能是反转三角形或整理三角形。必须等突破确认后才能认定; 扩散三角形, 大多出现在顶部, 为看跌形态, 是头肩顶的变形。将高点与低点各自连结成颈线后, 两条线所组成的区域, 外观就像一个喇叭形, 由于其属于”五点转向”形态, 故较平缓的喇叭形也可视之为一个有较高右肩和下倾颈线的头肩顶。
菱形反转: 相当于扩散三角形和收剑三角形的组合, 为极为罕见的顶部形态, 又称为钻石形, 是扩散三角形、 对称三角形、 头肩顶的综合体, 为市场参与各方情绪高涨的产物, 为顶部看跌形态。
楔形反转: 据统计, 下降楔形向上突破与向下突破的比例为7: 3左右; 从时间上看如果下降楔形超过三四个星期, 那么向下突破的可能性就会增大一些;  
作为顶部反转形态或底部反转形态的楔形: 楔形经常出现在现存趋势中, 因此一般形成持续形态。但楔形也可能出现在顶部或底部, 发出转势的信号。但这种情况较少。
在上升趋势接近尾声时, 在顶部区域或许能够观察到清晰的上升楔形。因为正常情况下, 在上升趋势中的持续性楔形应与大趋势反向下倾, 因此这个上升楔形就成了看跌而不不是看涨形态的线索。同理, 在底部, 下降楔形会是下跌结束的警告。
无论楔形出现在市场运动中间还是尾部, 只认准:  上升楔形看跌, 下降楔形看涨
矩形反转: 矩形更一般为持续形态而非反转形态, 反转形态矩形在底部比在顶部出现得多。长时间、 疲弱、 沉缓的矩形在主要底部并非不常见, 有时被归类为平底碟形。
技术图形完整版( 第二部分整理形态) ----5
2 、 三角形的内部结构
一个标准的三角形调整形态, 都包含了5个边和6个点, 每个边的构成均为3波结构, 且理想状态下每个边的运行幅度都是前一个边的61.8%。了解三角形的内部结构, 有助于我们在实际走势逐渐判定的过程中及时跟随市场节奏。

二、 如何在不同的三角形调整中操作
  　在上升三角形和下降三角形中, 显著的买入或者卖出点位都是三角形形成过程中的最后一个点, 以及有效突破后的介入点, 在部分情况下, 突破三角形之后会有回抽, 回抽突破线时同样是比较理想的介入机会。
另外需要说明的是, 上升趋势中的上升三角形往往表示短线强势, 下降趋势中的下降三角形往往表示短线弱势。
　　对称三角形中, 买卖的基本原理和上升三角形、 下降三角形一致, 可对照图片理解, 在实际交易的时候请注重顺势而为。
　　对称三角形和上升趋势中的上升三角形、 下降趋势中的下降三角形都是以顺势突破为主, 可作为比较经典的中继形态。

三角形突破
      三角形大多发生在一个大趋势进行的途中, 它表明原有的趋势暂时处于休整阶段, 之后应随着原趋势的方向继续移动。因为三角形只是原趋势的休整因此持续时间较原趋势应不会太长。持续时间越长则保持原趋势的动力就会越不足。一般来说, 突破上下两条直线的束缚, 继续沿原趋势运动的时间应尽量早些, 越靠近三角形的顶点, 三角形的特征越会不明显。有效的突破位置一般在三角形长度的四分之三处。三角形突破是比较有效的一种参考图型, 时间周期越长的图型三角形突破后的力量越大。

三、 实际应用中的问题

1 、 注意突破时间的意义
　　一般而言, 三角形的横向宽度1/2-3/4之间的某个位置来选择原方向突破, 如果超过该区域仍未突破, 则三角形的顺势性减弱, 突破方向变数增加, 这时在操作中以等候突破方向为主。

2 、 短暂假突破
　　在实际走势中, 假突破经常出现, 如何来鉴定假突破呢? 推荐的常见判别方法有二: 一是收盘价越过突破线原则; 二是突破后站稳于突破线之上, 突破幅度达到三角形最长一个边的3%。

整理形态-----2、 菱形
     菱形整理由于其形状似”钻石”, 常常被市场人士称做钻石形态。在形态上, 是扩散三角形、 对称三角形、 头肩顶的综合体。其颈线为V字状。与扩散三角形一样, 很多时候菱形也是一种看跌的形态, 菱形很少为底部反转, 一般它在中级下跌前的顶部出现, 其形态完成后往往成为空头大本营, 是个转势形态。菱形有时也成为持续形态, 出现在下降趋势的中途, 菱形之后将继续下降。
菱形是一个比较特殊且少见的形态, 无论出现在行情的任何位置, 其技术意义都只有两个字——看跌。由于其一旦形成往往有较大杀伤力, 因此在当前以单边市为主的内地市场上, 投资者不可不防。
为什么菱形整理出现后, 大多下跌?
从投资者的心理角度看, 扩散三角形和收剑三角形正好揭示了两种不同的状态。市场在形成扩散三角形的时候, 往往反应参与的投资者变得越来越情绪化, 使得行情的震荡逐渐加剧。而当行情处于收剑三角形整理阶段, 由于暂时市场正在等待方向的选择, 导致越来越多投资者转向观望。因此当菱形形态出现的时候, 说明市场正由一个比较活跃的时期逐渐萎缩下来。也因为这个阶段的市场参与者在不断减少, 使得行情经过菱形调整后大多时候选择了向下调整。
如何选择菱形的卖出时机?
一般情况下, 当构成扩散三角形的主要支持线被有效跌穿, 便宣告这种形态已基本完成。另外, 由于菱形的形成初期是扩散三角形, 而扩散三角形在大多数情况下属于看跌形态, 因此投资者在该形态形成之初就能够选择卖出。
　　值得注意的是, 其它一些技术分析方法也可能会在同一时间发出相应的卖出信号。如ＲＳＩ、 ＫＤＪ等技术指标在形成扩散三角形的时候会出现顶背驰的现象; ＯＢＶ在股价不断创新高时并未同步向上, 从而使得量能不配合, 这些都是卖出的主要依据。
菱形整理出现后的跌幅应如何计算﹖
当菱形右下方支持跌破后, 就是一个沽出讯号。其最小跌幅的量度方法是从股价向下跌破菱型右下线开始, 量度出形态内最高点和最低点的垂直距离, 这距离就是未来股价将会下跌的最少幅度。因此形态越宽跌幅也越大, 形态越窄跌幅越小。

　　还有一种特殊情况。菱形有时会出现在两个反方向通道的结合部, 如股价以上升通道方式运行到高位后进行整理, 这个通道平行线成为菱形的左上边和右下边。随后, 股价转身向下, 还是下降通道的方式运行, 这样, 菱形的右上边和左下边则成为下降通道的两条平行边。一旦出现这样的情况, 股价的跌幅一般至少是先前涨幅的50％。

整理形态-----3、 旗型与尖旗型
    旗形走势的型态就象一面挂在旗杆顶上的旗帜, 这型态一般在急速而又大幅的市场波动中出现, 股价经过一连串紧密的短期波动后, 形成一个稍微与原来趋势呈相反方向倾斜的长方形, 这就是旗形走势。旗形走势又可分作上升旗形和下降旗形。如果上下两条线相交时称为尖旗形。尖旗形和旗形显得很相似, 不同处在于旗形的持续时间较长。
旗形是个整理形态, 出现在第四浪的几率较大, 随后的趋势虽然将继续, 但距离趋势结束可能也将不远了, 此时操作要注意防范风险。突破旗形后, 上涨的幅度一般都不会少于旗形之前紧邻旗形的那波行情的空间。
这两个小型的整理形态被公认为是最可靠的图表形态之一, 无论是在方向的指示还是在测量目标的预示方面。她们偶然也失败, 但几乎每次都是在形态完成前发出警告。防范这种错误必须采用严格检验以保证形态的真实性。可靠的旗形的前提条件之一为: 市场必须在4周内完成其形态并在新的运动中突破。因此, 一个真实的旗形不可能在月图上出现, 也很少在周图中出现。

整理形态-----4、 楔型
     所谓”楔型”, 一般是由两条同向倾斜、 相互收敛的直线组成, 分别构成股价变动的上限和下限, 其中上限与下限的交点称为端点。楔形形态属于短期调整形态, 一般分为上升楔形和下降楔形。楔形的与众不同之处是它明显倾斜。楔形向上或向下明显倾斜。一般, 楔形如同旗形一样与当前趋势反向倾斜。因此, 下降楔形看涨, 而上升楔形看跌。
市场含义: 下跌楔形( 上升楔形的含义相反) , 股价经过一段时间上升后, 出现了获利回吐, 虽然下降楔形的底线往下倾斜, 似乎说明市场的承接力量不强, 但新的回落浪较上一个回落浪波幅为小, 而且跌破前次低点之后, 并没有出现进一步下跌反而出现回升走势, 说明沽售抛压的力量正在减弱, 抛压的力量只是来自上升途中的获利回吐, 并没有出现新的主动做空力量的进场, 因此经过清洗浮筹后价格向上突破的概率很大。
     上升楔形V上升三角形: 表面上, 可能会以为, 既然有一条水平线和一条上倾线的上升三角形为上升图象, 那么有两条上倾线的上升楔形将更加牛性。但实际并非如此。记住, 上升三角形的平顶代表了供给正在某价位进行出仓, 当供给全被吃掉时( 上升的低边线表示供给将被吃完) , 压力解除, 价格将跳跃前进。另一方面, 上升楔形中没有明显的将被吞吃的抛卖障碍, 而是投资兴趣的渐渐衰竭。价格上升, 但每个新的上升波动比上一个要弱。最后, 需求彻底失败, 趋势反转。因此, 从技术分析意义上讲, 上升楔形代表了一种逐渐变弱的形势。
上升楔形V上涨通道和旗形: 上升通道和旗形的两边几乎是平行稳定的。楔形则替上涨设下一个范围, 它的相交边界线相聚点在上涨停止及回撤切入点附近。
上升楔形V下跌楔形: 除了下部尖细这一点外, 下降楔形与上升楔形完全相同。但上升和下跌楔形完成后的价格趋势特点不一样。当突破上升楔形后, 价格一般急剧下跌, 而当突破下跌楔形时, 价格在开始上涨前更易于横向漂移或进入一沉缓的”碟形环绕”运动。因而, 上升楔形中, 为确保盈利可能要求交易者行动迅速。而下降楔形中, 能够不急不忙地入场。
最后一点。上升楔形是熊市反弹相当典型的形态。事实上, 它是如此典型, 以至于有时, 在大规模下跌之后, 楔形的频繁出现使人怀疑新的牛市是否在生成, 这些还可作为主要趋势仍在下降的证据。当一轮主要熊市波动结束在头肩底部时, 最后的上升楔形一般呈现为从左肩到颈部的价格反弹, 且正好在它们跌破头部( 最终低点) 之前。周线图中的上升楔形几乎总是一轮熊市的景象, 表现出减缩的市场活力, 而这是与主导地位的市场基本趋势相反的任何回撤运动的正常表现。
在具体分析中, 需要密切关注成交量、 时间等诸多因素。一般楔形形态内的成交量是由左向右递减的, 且萎缩较快。同样, 楔形整理的时间不宜太长, 一般在8至15日内, 时间太久的话, 形态力道将消失, 也可能造成股价反转的格局。究其具体操作而言, 上升楔形在跌破下限支撑后, 经常会出现急跌, 因此当其下限跌破后, 就发出沽出讯号。而下降楔形向上突破阻力后, 可能会演变成横向发展, 形成徘徊状态, 成交依然非常低沉, 然后再慢慢爬升, 成交亦随之增加。这种情形的出现, 我们则可等股价打破徘徊局面后适当跟进。
要点提示:
(1)楔形(无论上升楔形抑是下降楔形)上下二条线必须明显地收敛于一点, 如果型态太过宽松, 形成的可能性就该怀疑。一般来说楔形需要二个星期以上时间完成。 
(2)虽然跌市中出现的上升楔形大部分都是往下跌破占多, 但相反地若是往上升破, 而且成交亦有明显的增加, 型态可能出现变异, 发展成一上升通道, 这时候我们应该改变原来偏淡的看法, 市道可能会沿着新的上升通道, 开始一次新的升势了。 同样倘若下降楔形不升反跌, 跌破下限支持, 型态可能改变为一下降通道, 这时候后市的看法就应该随着市势的变化而作出修正了。 
(3)上升楔形上下二条线收敛于一点, 股价在型态内移动只能够作有限底的上升或下跌, 最终会告跌破。而股价理想的跌破点是由第一个低点开始, 直到上升楔形尖端, 之间距离的２／３处。
　　有时候, 股价可能会一直移动到楔形的尖端, 出了尖端后还稍作上升, 然后才大幅下跌。 
(4)下降楔形和上升楔形有一点明显不同之处, 上升楔形在跌破下限支持后经常会出现急跌; 但下降楔形往上突破阻力后, 可能会向横发展, 形成徘徊状态或圆状, 成交依然十分低沉, 然后才慢慢开始上升, 成交量亦随之而增加。这情形的出现, 我们可待股价打破徘徊闷局后才考虑跟进。
(5)从实战的经验统计, 下降楔形向上突破与向下突破的比例为7: 3左右; 从时间上看如果下降楔形超过三四个星期, 那么向下突破的可能性就会增大一些;

整理形态-----5、 矩型
矩形是股价由一连串在二条水平的上下界线之间变动而成的型态。股价在其范围之内上升或回落。价格上升到某水平时遇上阻力, 掉头回落, 但很快地便获得支持而上升, 可是回升到上次同一高点时再一次受阻, 而挫落到上次低点时则再得到支持。这些短期高点和低点分别以直线连接起来, 便能够绘出一条通道, 这通道既非上倾, 亦非下降, 而是平行发展, 这就是矩形型态。
矩形是整理形态, 在升市和跌市中都可能出现, 长而窄且成交量小的矩形在原始底部比较常出现。突破上下限后有买入和卖出的讯号, 涨跌幅度一般等于矩形本身宽度。
一个高, 低波幅较大的矩形, 较一个狭窄而长的矩形型态更具威力。
矩形是个整理形态, 整理的结果究竟是上还是下, 这要根据当时多空力量对比而定, 在矩形形成过程中没有最后朝一个方向有效突破时, 谁也不能妄下结论。在预测价值方面, 和对称三角形相似, 但趋势线平行而不相交。
价格在上趋势线或下趋势线之外收盘时, 矩形便告完成并指示趋势的走向。
     矩形有可能成为反转形态。更一般为持续形态而非反转形态, 反转形态矩形在底部比在顶部出现得多。长时间、 疲弱、 沉缓的矩形在主要底部并非不常见, 有时被归类为平底碟形。

形态与基本面
小时线、 分钟线中的形态较易受短期重要经济数据的影响。日线、 周线、 月线中的形态所受突发性影响较小。一次经济数据的改变不易改变长期趋势、 形态的构成, 在众多经济数据发生逆转之后, 市场总体预期的转变才会改变长期走势, 这是一个从量变到质变的过程。因此应用短期形态进行交易必须分辨形态的构成以及突破是否由短期重要经济数据造成又或是由技术面自身调整而成。
波浪+形态
三角形形态, 是最常见的形态, 存在于推动浪和调整结构之中。.常见的具体形式和成立的要求, 有: １) 引导三角形: 仅仅允许存在于某一波段的Ａ浪, 和第一浪中。　该形态区别于其它的三角形形态在于: 　　内部具有五浪结构的分波段, 　常常是５－３－５－３－５结构。这是唯一允许具有五浪结构分波段的三角形形态。
２) 终结三角形: 也是倾斜三角形的一种。只允许存在在ｃ浪, 和第五浪中。允许的结构是３－３－３－３－３。
３) 上升三角形: 各分波段的顶端形成的上边平坦, 下边低端逐渐上移。能够存在在上升推动浪, 和下跌浪中的调整波段中。允许的结构是３－３－３－３－３。
４) 下降三角形: 各分波段的底端形成的下边平坦, 上边高端价位逐渐下移。能够存在在上升推动浪, 和下跌浪中的调整波段中。允许的结构是３－３－３－３－３。
５) 收剑三角形／对称三角形: 各分波段的顶端逐渐下移, 低端逐渐上移。　　能够存在在上升推动浪, 和下跌浪中的调整波段中。允许的结构是３－３－３－３－３。
６) 扩散三角形; 各分波段的顶端逐渐上移, 低端逐渐下移。能够存在在上升推动浪, 和下跌浪中的调整波段中。允许的结构是３－３－３－３－３。
    各种三角形, 除了引导三角形, 和终结三角形, 都不能单独组成上升／下降具有五浪结构的主要推动波段, 只能组成其中的调整波段中, 一般在浪ｂ, ４, ｘ中。　调整波段中的ｃ浪, 因为具有推动浪同样的五浪结构, 为此, 除终结三角形之外, 不能单独 形成ｃ浪。　
    所有三角形形态的成立, 并不在于外围股价的形态, 而在于内部的特征。外围和内部特征要求和谐、 平衡, 至少有一对分波段, 幅度上呈现接近于某一黄金分割数比例( 不是很严格, 仅仅要求接近于) , 最佳为０。６１８比例。０。７６４, ０。８１的比例也很常见, １。０的比例也允许。形态终了, 突破一方的限制, 是否能够迅速回到原来的起点附近, 是最终判定的依据。这些规范, 常常为后市走势的判断, 提供了很好的推测依据。
    各类三角形, 包括终结三角形, 在形态没有运行完毕前, 存在着形态被破坏的可能性。这种状况不是很多, 因为三角形形态的下跌／上涨, 运行时间长, 市场对此有比较充分的共识。为此, 出现这种状况, 大多数是交投量稀薄, 带有诱空／诱多的性质。最终返回到形态限制区域内, 下破／上破形态的上下边, 后市走势的特征, 依然基本不变。
　　一个标准的三角形调整形态, 都包含了5个边和6个点, 每个边的构成均为3波结构, 且理想状态下每个边的运行幅度都是前一个边的61.8%。
    楔形: 下降楔型也称倾斜三角形, 或者终结三角形, 在结构上, 一般形成调整波段中浪Ｃ, 或者下跌波段中的第五浪) , 以及上升楔型, 如同头肩顶/底, 圆弧顶/底一样都是典型的翻转形态(注意: 不是反转形态)。

第二部分  整理形态
整理形态-----1、 三角形
当价格上涨或下跌过速, 它将达到一个前进动力完全耗尽的点, 这时股价要么反转其趋势回撤到一个较强的支持价位处, 要么”巩固”它的位置, 以由细小波动组成的”横向”图形形式存在, 直到它重新追上自己, 即: 准备继续原来的走势。
整理形态一般表示价格的盘整动作, 是当前趋势的暂时停止, 接下来价格还是会循原来的走势进行。
 整理形态和反转形态另一个不同处在形成的时间上, 反转形态需要较长的形成时间, 整理形态则较短。形态虽分门别类, 但也会有例外, 比如三角形一般是属于整理形态, 有时也具有反转的作用。
三角形形态在实际走势中常出现于各个时间段, 且大多数时候属于中继形态, 因此在实战中的操作价值较高; 有时也作为反转形态出现
实际运用中需要了解的其它情况:
三角形没有非常好的测量目标位的方法。可是有规则可供使用。假设有一个上升运动, 从开始形态的第一个反弹顶部出发, 作为一条平行于底部边界线的直线, 这条线将会向右滑离开形态。价格可望一直上升而达到这条线, 而且, 在从形态突破后, 价格上升的角度和速度等趋势特征一般与进入形态之前的趋势特征相同。这条规则可使我们得出价格到达测量线的大致时间和价格水平, 同样的规则适用于下降运动。
三角形并不是预示着趋势反转。相反, 除非相当不寻常的情况下, 它们更倾向于预示着最好称作”巩固”的形态。三角形的图表很少有预示价格在哪个方向突破三角形的线索, 直至突破行为最后发生。在未冲破边界前, 价格朝两边交叉的顶点推进得越远, 该形态的力量或能量可能会越弱。
当前面两个反弹顶部已经形成了下倾的上部边界线时, 从下部边界线出发的第三个反弹上升并以一适度的幅度冲过最初顶部线, 这个运动没有形成可识别的突破性交易量, 在没有超过前一形态顶部最高点时停了下来。当价格随后又回至形态中时, 必须将原来上部边界线废弃, 再由第一次和第三次反弹顶部重新画一条线。
一个以极大交易活动为开端的对称三角形, 对它的向下突破更容易是虚假信号, 而非真实下跌趋势的开端。特别是突破发生在价格已经逐渐前进到三角形顶点处之后, 上述奇怪现象更容易发生。只有直角三角形给出关于自己意愿的事先通知。突破越早, 越不会是虚假运动。时间超过三年的巨大三角形最好作为无用信息而忽略掉。
一、 三角形调整的形态特征
　　1 、 四种三角形的基本形式
  　根据三角形出现的形态特征, 能够将其分为上升三角形、 下降三角形、 对称三角形和扩散三角形。

上升( 下降) 三角形: 股价在某水平位置, 呈现出强大的卖压, 价格从低点回升到水平便告回落, 但市场的购买力十分强, 股价未回至上次低点即告弹升, 这情形持续使股价随着一条阻力水平线波动日渐收窄。我们若把每一个短期波动高点连接起来, 可画出一条水平阻力线; 而每一个短期波动低点则可相连出另一条向上倾斜的线, 这就是上升三角形。下降三角形的形状的上升三角形恰好相反。
上升三角形显示买卖双方在该范围内的较量, 但买方的力量在争持中已稍占上风。卖方在其特定的股价水平不断沽售不急于出货, 但却不看好后市, 于是股价每升到理想的沽售水平便即沽出, 这样在同一价格的沽售形成了一条水平的供给线。不过, 市场的购买力量很强, 她们不待股价回落到上次的低点, 更急不可耐地购进, 因此形成一条向右上方倾斜的需求线。下降三角形则情形相反。
上升三角形和下降三角形都属于整理形态。上升三角形在上升过程中出现, 暗示有突破的可能, 下降三角形正相反。上升三角形在突破顶部水平的阻力线时, 有一个短期买入讯号, 下降三角形在突破下部水平阻力线时有一个短期沽出讯号。 此二型态虽属于整理形态, 有一般向上向下规律性, 但亦有可能朝相反方向发展。上升三角形向上突破后的最少涨幅为三角形的竖直高度。
对称三角形: 对称三角形是投资者暂时摸不清楚股价未来的走向, 多空双方看法出现严重分歧, 多方有看多的理由, 空方有看空的现由, 因此股价下跌, 多方人士逢低买入, 而股价上涨,  空方人士借机高抛, 虽然一底比一底高, 但没有出现多方预期的效果, 使多方信心产生动摇, 买方力量逐步减弱, 相对应的股价一顶比一顶低, 但并没有向空方预期的那样, 产生大幅下跌。因此使空方对自己原来的判断产生怀疑, 致使做空不坚决, 因此空方力量同样逐步减弱, 这样就出现了多空双方都无法迅速战胜对方, 但价位区域却在逐步缩小, 股价去向含糊不清, 究竟未来是升是跌, 暂时没有明确的信号, 这便是对称三角形的主要特色。当股价运行到对称三角形的尾端或接近顶点时, 多空双方处于一种暂时的平衡状态, 双方都无力打破僵局。这时, 如有一种力量加入到多方或者空方, 天平将马上会产生倾斜, 经常是一种外力, 如明显的利多, 利空消息引发三角形向上或向下突破, 突破方向产生后, 宣告对称三角形态结束。                              
对称三角形是一种未明朗的形态, 发展到一定阶段, 将能够产生向上突破或向下突破。
向上突破: 一般发生在股价产生了一段升幅, 由于涨幅已大, 短线获利盘开始获利了结, 形成了对股价的打压, 但看多者逢低继续买入, 便形成了相互拉锯的三角形整理状态, 股价运行一段时期后, 将在一个较窄的区域内暂时达到平衡, 多空双方势均力敌, 这时如果出现一种力量(常是一种外力), 加入到多方之中, 均衡即被打破, 产生向上突破, 并指示了向上攻击的方向, 一波升势又将展开,
向下突破: 一般是在股价产生了较大的跌幅, 因跌幅较大, 投资者惜售, 短线买家试探性逐步逢低买进, 形成三角形整理形态, 多空力量暂时平衡, 但这只是下跌途中的中转站, 一旦新的利空因素产生, 稍有卖压, 平衡即被打破, 产生向下突破, 另一轮跌势又将开始。
判断对称三角形是否有效突破, 要注意三点: