摘要---建信优化配置混合型证券投资基金.doc

资源描述

建信优化配置混合型证券投资基金募集申请材料招募说明书建信稳定增利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要（2011年第1号）基金管理人：建信基金管理有限责任公司基金托管人：中国工商银行股份有限公司二〇一一年二月建信稳定增利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 2011年第1号【重要提示】本基金经中国证券监督管理委员会2008年4月3日证监许可[2008]501 号文核准募集。本基金的基金合同于2008年6月25日正式生效。基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者在投资本基金前，需充分了解本基金的产品特性，并承担基金投资中出现的各类风险，包括：因整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险，由于基金投资人连续大量赎回基金产生的流动性风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险，本基金的特定风险，等等。本基金是债券型基金，风险低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金，属于较低风险、较低收益的品种。投资者在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的《招募说明书》及《基金合同》，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断本基金是否和自身的风险承受能力相适应。基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩不构成对本基金业绩表现的保证。本摘要根据本基金的基金合同和招募说明书编写，并经中国证监会核准。本招募说明书所载内容截止日为2010年12月24日，有关财务数据和净值表现截止日为2010年9月30日（财务数据未经审计）。本招募说明书已经基金托管人复核。一、基金管理人（一）基金管理人概况名称：建信基金管理有限责任公司住所：北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心16层办公地址：北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心16层设立日期：2005年9月19日法定代表人：江先周联系人：路彩营电话：010-66228888 注册资本：人民币2亿元建信基金管理有限责任公司经中国证监会证监基金字[2005]158号文批准设立。公司的股权结构如下：股东名称股权比例中国建设银行股份有限公司 65% 美国信安金融服务公司 25% 中国华电集团公司 10% 本基金管理人公司治理结构完善，经营运作规范，能够切实维护基金投资者的利益。股东会为公司权力机构，由全体股东组成，决定公司的经营方针以及选举和更换董事、监事等事宜。公司章程中明确公司股东通过股东会依法行使权利，不以任何形式直接或者间接干预公司的经营管理和基金资产的投资运作。董事会为公司的决策机构，对股东会负责，并向股东会汇报。公司董事会由9名董事组成，其中3名为独立董事。根据公司章程的规定，董事会行使《公司法》规定的有关重大事项的决策权、对公司基本制度的制定权和对总经理等经营管理人员的监督和奖惩权。公司设监事会，由5名监事组成，其中包括2名职工代表监事。监事会向股东会负责，主要负责检查公司财务并监督公司董事、高级管理人员尽职情况。公司日常经营管理由总经理负责。公司根据经营运作需要设置综合管理部、投资管理部、海外投资部、专户投资部、交易部、研究部、创新发展部、市场营销部、专户理财部、市场推广部、人力资源管理部、基金运营部、信息技术部、风险管理部、监察稽核部十五个职能部门，以及深圳、成都、北京和上海分公司。此外，公司还设有投资决策委员会和风险管理委员会。（二）主要人员情况 1、董事会成员江先周先生，董事长。1982年毕业于东北财经大学，获经济学学士学位。1986年获财政部财政科学研究所经济学硕士学位。1993年获英国Heriot-Watt大学商学院国际银行金融学硕士学位。历任中国建设银行行长办公室副处长，中国建设银行国际业务部处长，中国建设银行行长办公室副主任，中国建设银行国际业务部副总经理，中国建设银行基金托管部总经理，中国建设银行基金托管部总经理兼机构业务部总经理。孙志晨先生，董事。1985年获东北财经大学经济学学士学位，2006年获长江商学院EMBA。历任中国建设银行筹资部证券处副处长，中国建设银行筹资部、零售业务部证券处处长，中国建设银行个人银行业务部副总经理。马梅琴女士，董事，现任中国建设银行个人存款与投资部副总经理。1984年获中央财政金融学院学士学位。历任中国建设银行筹资储蓄部证券处副处长、中国建设银行筹资储蓄部外币储蓄处处长、中国建设银行零售业务部自动服务处处长、中国建设银行个人银行业务部证券业务处处长、中国建设银行个人金融业务部二级个人客户经理兼证券处高级经理、中国建设银行个人金融业务部二级个人客户经理、中国建设银行个人金融业务部副总经理。俞斌先生，董事，现任中国建设银行财务会计部总经理助理。1992年获南京大学计算数学专业硕士学位。历任中国建设银行江苏分行泰州分行行长助理、副行长，中国建设银行财务会计部处长。欧阳伯权先生，董事，现任美国信安金融集团总裁 — 亚洲。1977年获加拿大滑铁卢大学城市设计及环境规划系学士学位。历任加拿大安泰保险公司管理级培训员、团体核保总监，美国友邦保险公司亚洲区团体保险部副总裁，信安国际有限公司亚洲区行政总裁。殷红军先生，董事，现任中国华电集团资本控股有限公司副总经理、党组成员。1995年毕业于山东省教育学院数学系，获学士学位；1998年毕业于首都经济贸易大学经济信息系，获硕士学位。历任中国电力财务公司债券基金部项目经理、华电集团财务有限公司投资咨询部副经理（主持工作）、中国华电集团公司改制重组办公室、体制改革办公室一处副处长、中国华电集团公司体制改革办公室一处、体制改革处处长、中国华电集团公司政策与法律事务部政策研究处处长。顾建国先生，独立董事，现任香港华建国际集团公司总经理。1984年获浙江工业大学管理工程学学士学位，1991年获浙江大学经济系宏观经济专业硕士学位，1994年获财政部财科所研究生部财务学博士学位。历任中国建设银行总行信托投资公司总裁助理兼财会部经理、中国建设银行总行会计部副总经理、香港华建国际集团公司副总经理。关启昌先生，独立董事，现任MORRISON & Company Limited总裁。1970年获新加坡大学会计学（荣誉）学士学位。并于1992年修完斯坦福大学行政人员课程。历任Accountant General’s Office, Singapore Government 会计师、Turquand Young, Chartered Accountants Hong Kong 核数师、Irish,Young & Outhwaite 核数师、Bechwith Kwan & Company, Chartered Accountants Australia and Hong Kong 合伙人、美林证券总裁、协和集团董事兼总经理、Morrison & Co., LTD总裁。沈四宝先生，独立董事，现任对外经贸大学法学院院长。1981年获北京大学法律系国际经济法学硕士学位。历任北京大学助教、对外经济贸易大学法学院院长。 2、监事会成员罗中涛女士，监事会主席。1977年获天津南开大学政治经济学学士学位。历任国家统计局干部、副处长，中国建设银行投资调查部副处长，信贷部副处长、处长，委托代理部处长，中国建设银行基金托管部副总经理，中国建设银行投资托管服务部总经理。谭旭耀先生，监事，现任信安国际公司亚洲区财务分析专员，负责信安亚洲区营运公司财务事务管理、信安亚洲区业务财务分析及预测、项目管理、资本计划、并购活动、策略分析、风险管理、精算事务等。唐湘辉女士，监事，现任中国华电集团资本控股有限公司金融管理部经理。1994年获北京物资学院经济学学士，2007年获得清华－麦考瑞大学应用金融硕士。历任中电联电力财会与经济发展研究中心职员、原电力工业部经济调节司科员、国家电力公司财务与资产管理部职员、中国华电集团公司结算中心副处长（主持工作）、中国华电集团财务有限公司结算管理部副经理（主持工作）、中国华电集团公司金融管理部副处长（主持工作）、华电扬州发电有限公司副总经理（挂职锻炼）。翟峰先生，职工监事，现任建信基金管理有限责任公司监察稽核部总监。1988年获得安徽省安庆师范学院文学学士学位，1990年获得上海复旦大学国际经济法专业法学学士学位。历任中国日报评论部记者，秘鲁首钢铁矿股份有限公司内部审计部副主任，中国信达信托投资有限公司（原名为中国建设银行信托投资公司）证券发行部副总经理，宏源证券股份有限公司投资银行总部副总经理，上海永嘉投资管理有限公司执行董事、副总经理。吴洁女士，职工监事，现任建信基金管理有限责任公司风险管理部总监。1992年毕业于南开大学金融系，1995年毕业于中国人民银行金融研究所研究生部。历任中国建设银行国际业务部外汇资金处主任科员、中国建设银行资金部交易风险管理处副处长、中国建设银行资金部交易风险管理处、综合处高级副经理（主持工作）。 3、公司高管人员孙志晨先生，总经理（简历请参见董事会成员）。何斌先生，副总经理。1992年获东北财经大学计划统计系学士学位。先后就职于北京市财政局、北京京都会计师事务所、中国证券监督管理委员会基金监管部、国泰基金管理公司副总经理、建信基金管理公司督察长。张延明先生，副总经理。1993年获中国人民大学投资经济系学士学位，1997年获中国人民大学投资经济系硕士学位。先后供职于深圳市建设集团、中国建设银行，历任中国建设银行信贷管理部主任科员、中国建设银行行长办公室主任科员、副处长、处长。2006年11月加入本公司，任总经理助理；2008年6月起任副总经理。王新艳女士，副总经理，注册金融分析师（CFA），中国人民银行研究生部硕士。1998年10月加入长盛基金管理公司，历任研究员、基金经理助理、基金经理等职，于2002年11月2日至2004年5月22日期间担任长盛成长价值股票型证券投资基金的基金经理。2004年6月加入景顺长城基金管理公司，历任基金经理、投资副总监、投资总监等职，于2005年3月16日至2009年3月16日期间担任景顺长城鼎益股票型证券投资基金（LOF）的基金经理，于2007年6月18日至2009年3月16日期间担任景顺长城精选蓝筹股票型证券投资基金的基金经理。2009年3月加入本公司，任总经理助理，2010年5月起任副总经理。2009年12月17日起任建信恒久价值基金基金经理；2010年4月27日起任建信核心精选股票型证券投资基金的基金经理；2010年11月16日起任建信内生动力股票型证券投资基金的基金经理。 4、督察长路彩营女士，督察长。1979年毕业于河北大学经济系计划统计专业。历任中国建设银行副主任科员、主任科员、副处长、处长，华夏证券部门副总经理、重庆审计特派办总经理，宝盈基金管理公司首席顾问（公司副总经理级），建信基金管理有限责任公司监事长。 5、本基金基金经理汪沛先生，投资管理部总监，硕士学位。2000年2月毕业于中国人民银行研究生部，同年进入中国农业银行总行资金营运中心，担任债券交易员。2001年3月，加入富国基金管理有限公司，任宏观与债券研究员、固定收益主管，2003年12月2日至2006年1月12日任富国天利增长债券投资基金经理。2006年1月进入建信基金管理有限责任公司，2006年4月25日起任建信货币市场基金基金经理，并自2007年3月1日起任建信优化配置混合型证券投资基金基金经理，自2008年6月25日起任本基金基金经理。钟敬棣先生，注册金融分析师（CFA），加拿大籍华人。南开大学金融学学士，加拿大不列颠哥伦比亚大学硕士。曾先后任职于广东发展银行珠海分行、深圳发展银行珠海分行、嘉实基金管理有限公司等，从事外汇交易、信贷、债券研究及投资组合管理等工作。2008年5月加入建信基金管理有限责任公司，历任基金经理、资深基金经理。2008年8月15日起任本基金基金经理。自2009年6月2日起兼任建信收益增强债券型证券投资基金基金经理。黎颖芳女士，硕士学位。2000年毕业于湖南大学金融保险学院，毕业后就职于大成基金管理公司，先后在金融工程部和规划发展部担任研究员和产品设计师等职。黎颖芳于2005年11月加入建信基金管理公司研究部，先后担任债券研究员、高级债券研究员和基金经理助理等职，从事固定收益类产品的投资研究工作。黎颖芳自2009年2月19日起担任本基金的基金经理。 6、投资决策委员会成员孙志晨先生，总经理。王新艳女士，副总经理。汪沛先生，投资管理部总监。梁洪昀先生，投资管理部副总监。卓利伟先生，建信恒久价值基金、建信收益增强基金、建信内生动力基金基金经理。 7、上述人员之间均不存在近亲属关系。二、基金托管人（一）基本情况名称：中国工商银行股份有限公司注册地址：北京市西城区复兴门内大街55号成立时间：1984年1月1日法定代表人：姜建清注册资本：人民币334,018,850,026元联系电话：010-66105799 联系人：蒋松云（二）主要人员情况截至2010年12月末，中国工商银行资产托管部共有员工133人，平均年龄30岁，95%以上员工拥有大学本科以上学历，高管人员均拥有研究生以上学历或高级技术职称。（三）基金托管业务经营情况作为中国大陆托管服务的先行者，中国工商银行自1998年在国内首家提供托管服务以来，秉承“诚实信用、勤勉尽责”的宗旨，依靠严密科学的风险管理和内部控制体系、规范的管理模式、先进的营运系统和专业的服务团队，严格履行资产托管人职责，为境内外广大投资者、金融资产管理机构和企业客户提供安全、高效、专业的托管服务，展现优异的市场形象和影响力。建立了国内托管银行中最丰富、最成熟的产品线。拥有包括证券投资基金、信托资产、保险资产、社会保障基金、安心账户资金、企业年金基金、QFII资产、QDII资产、股权投资基金、证券公司集合资产管理计划、证券公司定向资产管理计划、商业银行信贷资产证券化、基金公司特定客户资产管理、QDII专户资产、ESCROW等门类齐全的托管产品体系，同时在国内率先开展绩效评估、风险管理等增值服务，可以为各类客户提供个性化的托管服务。截至2010年12月，中国工商银行共托管证券投资基金198只，其中封闭式8只，开放式190只。自2003 年以来，本行连续七年获得香港《亚洲货币》、英国《全球托管人》、香港《财资》、美国《环球金融》、内地《证券时报》、《上海证券报》等境内外权威财经媒体评选的23项最佳托管银行大奖；2010年，本行资产托管部总经理获得《财资》设立的年度中国最佳托管银行家个人大奖。本行是获得奖项最多的国内托管银行，优良的服务品质获得国内外金融领域的持续认可和广泛好评。三、相关服务机构（一）基金份额发售机构 1.直销机构名称：建信基金管理有限责任公司住所：北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心16层办公地址：北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心16层法定代表人：江先周联系人：孙桂东电话：010-66228800 2.代销机构（1）中国建设银行股份有限公司住所：北京市西城区金融大街25号办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼(长安兴融中心) 法定代表人：郭树清客服电话：95533 网址：（2）中国工商银行股份有限公司住所：北京市西城区复兴门内大街55 号办公地址：北京市西城区复兴门内大街55 号法定代表人：姜建清客服电话：95588 网址：（3）中国银行股份有限公司住所：北京市西城区复兴门内大街1号办公地址：北京市西城区复兴门内大街1号法定代表人：肖钢客服电话：95566 网址：（4）中国农业银行注册地址：北京市东城区建国门内大街69号办公地址：北京市东城区建国门内大街69号法定代表人：项俊波客户服务电话：95599 公司网址：（5）招商银行股份有限公司注册地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦法定代表人：傅育宁客户服务电话：95555（或拨打各城市营业网点咨询电话）传真：0755-83195049 网址：（6）中信银行股份有限公司住所：北京市东城区朝阳门北大街富华大厦C座办公地址：北京市东城区朝阳门北大街富华大厦C座法定代表人：孔丹客服电话：95558 网址：（7）交通银行股份有限公司办公地址：上海市浦东新区银城中路188号法定代表人：胡怀邦客服电话：95559 网址：（8）北京银行股份有限公司注册地址：北京市西城区金融大街甲17号北京银行大厦法定代表人：闫冰竹客户服务统一咨询电话： 010-96169（北京） 022-96269（天津） 021-53599688（上海）029-85766888（西安）网址：（9）中国民生银行股份有限公司注册地址：北京市西城区复兴门内大街2号法定代表人：董文标客户服务电话：95568 传真：010-83914283 公司网站：（10）中国光大银行注册地址：北京市西城区复兴门外大街6号光大大厦法定代表人：唐双宁客户服务电话：95595 传真：010-68560661 公司网站：（11）国泰君安证券股份有限公司住所：上海市浦东新区商城路618号办公地址：上海市延平路135号法定代表人：祝幼一客服电话：400-8888-666 网址：（12）中信证券股份有限公司住所：深圳市深南大道7088号招商银行大厦A层法定代表人：王东明客服电话：95558 网址：（13）中信万通证券有限责任公司住所：青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼第20层法定代表人：张智河客服电话：0532-96577 网址：（14）光大证券股份有限公司住所：上海市静安区新闸路1508号法定代表人：徐浩明客服电话：10108998 网址：（15）招商证券股份有限公司注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38—45层法定代表人：宫少林客户服务热线：95565、4008888111 网址：（16）中信金通证券有限责任公司住所：浙江省杭州市中河南路11号万凯商务楼A座法定代表人：刘军客服电话：0571-96598 网址：（17）长城证券有限责任公司住所：深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦14、16、17层法定代表人：魏云鹏客服电话：0755-82288968 网址：（18）海通证券股份有限公司住所：上海市广东路689号法定代表人：王开国客户服务电话：400-8888-001，（021）962503 网址：（19）中国银河证券股份有限公司住所：北京市西城区金融大街35 号国际企业大厦C 座法定代表人：顾伟国客户服务电话：4008-888-8888 网址：（20）长江证券股份有限公司住所：武汉市新华路特8号长江证券大厦法定代表人：胡运钊客户服务电话：4008-888-999 公司网址：（21）华泰联合证券有限责任公司住所：深圳市福田区深南大道4011 号香港中旅大厦25 、24楼法定代表人：马昭明客户服务电话：95513 公司网址：（22）中信建投证券有限责任公司住所：北京市朝阳区安立路66号4号楼办公地址：北京市朝阳门内大街188号法定代表人：张佑君客户服务电话：400-8888-108 公司网址：（23）华泰证券股份有限公司地址：江苏省南京市中山东路90号华泰证券大厦法定代表人：吴万善客户咨询电话：025-84579897 网址：（24）齐鲁证券有限公司注册地址：山东省济南市经十路128号法定代表人：李玮客户服务热线：95538 网址：（25）东北证券股份有限公司注册地址：长春市人民大街138－1号法定代表人：矫正中客户服务电话：0431-96688、0431-85096733 网址：（26）渤海证券股份有限公司注册地址：天津经济技术开发区第二大街42号写字楼101室法定代表人：张志军客户服务电话: 4006515988 网址：（27）广发证券股份有限公司住所：广州市天河北路183号大都会广场43楼法定代表人：王志伟客户服务电话：020-95575 网址：（28）广发华福证券有限责任公司注册地址：福州市五四路157号新天地大厦7、8层法定代表人：黄金琳客服热线：0591-96326 网址：（29）信达证券股份有限公司注册地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼信达金融中心法定代表人：张志刚客服热线：400-800-8899 网址：（30）兴业证券股份有限公司注册地址：福州市湖东路99号法定代表人：兰荣客户服务电话: 4008888123 网址：（31）财富证券股份有限公司注册地址：长沙市芙蓉中路2段80号顺天国际财富中心26层法定代表人：周晖客户服务电话：0731-4403340 网址：（32）平安证券有限责任公司注册地址：深圳市金田路大中华国际交易广场8楼法定代表人：杨宇翔客服热线：4008866338 网址：（33）东海证券有限责任公司注册地址：江苏省常州市延陵西路23号投资广场18、19楼法定代表人：朱科敏客服热线：4008888588 网址：（34）中国建银投资证券有限责任公司注册地址：深圳福田区益田路与福华三路交界处深圳国际商会中心 48-50层法定代表人：杨小阳开放式基金咨询电话：4006008008 网址：（35）安信证券股份有限公司注册地址：深圳市福田区金田路2222号安联大厦34层、28层A02单元办公地址：深圳市福田区益田路6009号新世界商务中心20层法定代表人：牛冠兴客户服务电话：0755－82825555 网址：（36）宏源证券股份有限公司注册地址：新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市建设路2号办公地址：北京市西城区太平桥大街19号法定代表人：冯戎客服电话：4008-000-562 网址：（37）上海证券有限责任公司注册地址：上海市西藏中路336号法定代表人：郁忠民客服电话：021-962518 网址：（38）国元证券股份有限公司注册地址：合肥市寿春路179号法定代表人：凤良志客户服务热线：400-8888-777 网址：基金管理人可以根据相关法律法规要求，选择其他符合要求的机构代理销售本基金，并及时公告。（二）注册登记机构名称：建信基金管理有限责任公司住所：北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心16层法定代表人：江先周联系人：路彩营电话：010-66228888 （三）出具法律意见书的律师事务所名称：北京市德恒律师事务所住所：北京市西城区金融大街19号富凯大厦B座12层负责人：王丽联系人：徐建军电话：010－66575888 传真：010－65232181 经办律师：徐建军、李晓明（四）审计基金资产的会计师事务所名称：普华永道中天会计师事务所有限公司住所：上海市浦东新区陆家嘴环路1233号汇亚大厦1604-1608室办公地址：上海市湖滨路202号普华永道中心11楼法定代表人：杨绍信联系人：王鸣宇联系电话：021-61238888 传真：021-61238800 经办注册会计师：许康玮王鸣宇四、基金的名称建信稳定增利债券型证券投资基金五、基金的类型债券型证券投资基金。六、基金的投资目标通过主动式管理债券组合，在追求基金资产稳定增长基础上获得高于投资基准的回报。七、基金的投资方向本基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的债券、股票、权证及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金主要投资于国债、金融债、央行票据、企业债、公司债、可转换债券（含分离交易可转债）、短期融资券、资产支持证券、债券回购、银行存款等固定收益证券品种。本基金对债券类资产的投资比例不低于基金资产的80%，持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。八、基金的投资策略本基金采取自上而下的方法确定投资组合久期，结合自下而上的个券选择方法构建债券投资组合。本基金管理人力求综合发挥固定收益、股票及金融衍生产品投资研究团队的力量，通过专业分工细分研究领域，立足长期基本因素分析，从利率、信用等角度进行深入研究，形成投资策略，优化组合，获取可持续的、超出市场平均水平的稳定投资收益。并在固定收益资产所提供的稳定收益基础上，适当参与新股发行申购及增发新股申购，为基金持有人增加收益，实现基金资产的长期稳定增值。 1、债券投资组合策略本基金在综合分析宏观经济、货币政策的基础上，采用久期管理和信用风险管理相结合的投资策略。在债券组合的具体构造和调整上，本基金综合运用久期调整、收益率曲线形变预测、信用利差和信用风险管理、回购套利等组合管理手段进行日常管理。（1）久期调整本基金通过宏观经济及政策形势分析，对未来利率走势进行判断，进而确定组合整体久期和调整范围。（2）收益率曲线形变预测收益率曲线形状的变化将直接影响本基金组合中长、中、短期债券的搭配。本基金将结合收益率曲线变化的预测, 适时采用子弹、杠铃或梯形策略构造组合，并进行动态调整。（3）信用利差和信用风险管理信用利差管理策略决定本基金不同类属间的资产配置策略。本基金将结合不同信用等级间债券在不同市场时期利差变化及收益率曲线变化调整公司债、企业债、金融债、政府债之间的配置比例。本基金还将综合评估不同行业以及单个企业的公司债或短期融资券在不同经济周期收益率及违约率变化情况，以决定不同行业公司债或短期融资券的投资比例。（4）回购套利本基金将适时运用多种回购交易套利策略以增强静态组合的收益率。比如运用跨市场套利、回购与现券的套利、不同回购期限之间的套利进行相对低风险套利操作等。 2、个券选择策略在个券选择上，本基金综合运用利率预期、收益率曲线估值、信用风险分析、隐含期权价值评估、流动性分析等方法来评估个券的投资价值。具有以下一项或多项特征的债券，将是本基金重点关注的对象：（1）利率预期策略下符合久期设定范围的债券；（2）信用级别评级为BBB以上（含BBB）的债券；（3）资信状况良好、未来信用评级趋于稳定或有较大改善的企业发行的债券；（4）在剩余期限和信用等级等因素基本一致的前提下，运用收益率曲线模型或其他相关估值模型进行估值后，市场交易价格被低估的债券；（5）公司基本面良好，具备良好的成长空间与潜力，转股溢价率和投资溢价率合理、有一定下行保护的可转债；（6）在合理估值模型下，预期能获得较高风险－收益补偿且流动性较好的资产支持证券。 3、可转换债券投资策略可转换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的特性，具有抵御下行风险、分享股票价格上涨收益的特点。本基金将选择公司基本素质优良、其对应的基础证券有着较高上涨潜力的可转换债券进行投资，并采用期权定价模型等数量化估值工具评定其投资价值，以合理价格买入并持有。 4、资产支持证券等品种投资策略本基金将深入分析影响资产支持证券定价的多种因素，包括市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率等，辅助采用数量化定价模型，评估其内在价值进行投资。 5、一级市场申购和再融资投资策略由于股票市场一、二级市场差价的客观存在，从而使得新股申购或再融资成为一种风险相对较低的投资方式。本基金将研究首次发行(IPO)股票及增发新股的上市公司基本面因素，根据股票市场整体定价水平，估计上市交易的合理价格，同时参考市场资金供求关系，从而制定相应的投资策略。九、基金的业绩比较基准本基金的业绩比较基准为中国债券总指数。十、基金的风险收益特征本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。十一、基金的投资组合报告基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年10月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。　　本投资组合报告所载数据自2010年7月1日至2010年9月30日止，本报告中财务资料未经审计。 1、报告期末基金资产组合情况序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 351,850,289.79 10.91 其中：股票 351,850,289.79 10.91 2 固定收益投资 2,575,139,582.30 79.88 其中：债券 2,575,139,582.30 79.88 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 66,455,983.76 2.06 6 其他资产 230,163,861.50 7.14 7 合计 3,223,609,717.35 100.00 2、报告期末按行业分类的股票投资组合代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 5,992,739.55 0.22 B 采掘业 - - C 制造业 297,540,612.89 10.74 C0 食品、饮料 - - C1 纺织、服装、皮毛 7,932,473.30 0.29 C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 3,325,507.20 0.12 C4 石油、化学、塑胶、塑料 34,382,410.32 1.24 C5 电子 36,905,346.94 1.33 C6 金属、非金属 5,284,073.89 0.19 C7 机械、设备、仪表 204,683,854.46 7.39 C8 医药、生物制品 5,026,946.78 0.18 C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 - - E 建筑业 5,649,120.90 0.20 F 交通运输、仓储业 - - G 信息技术业 7,978,520.77 0.29 H 批发和零售贸易 - - I 金融、保险业 34,689,295.68 1.25 J 房地产业 - - K 社会服务业 - - L 传播与文化产业 - - M 综合类 - - 合计 351,850,289.79 12.70 3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（％） 1 601106 中国一重 29,240,201 152,926,251.23 5.52 2 601818 光大银行 10,025,808 34,689,295.68 1.25 3 600352 浙江龙盛 2,729,100 29,501,571.00 1.06 4 601717 郑煤机 797,720 25,391,427.60 0.92 5 002475 立讯精密 446,991 16,842,620.88 0.61 6 601299 中国北车 2,718,544 14,408,283.20 0.52 7 300118 东方日升 277,331 12,862,611.78 0.46 8 002485 希努尔 253,872 6,752,995.20 0.24 9 002482 广田股份 85,515 5,649,120.90 0.20 10 002410 广联达 91,500 4,758,000.00 0.17 4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 92,314,807.80 3.33 2 央行票据 879,118,000.00 31.74 3 金融债券 221,503,000.00 8.00 其中：政策性金融债 221,503,000.00 8.00 4 企业债券 868,156,792.10 31.34 5 企业短期融资券 30,047,000.0

展开阅读全文