糖业行业研究报告.docx

f ,亍业研究结构:
寻找关键因素，解决行业介入，企业生存和发展问题

用成本比较来分析竞争
WTO对中国糖业的影响
哈糖进"口成本模拟
1、［9.25 + 0.4 （升水）］X 22.0462 （换算单位）X1.03 （旋光度增值［7-10月 的货物取值为L03］） =219.13美元/吨
2、CNF = 232.75+16 = 235.13美元/吨
3、CIF=235.13/（1 —1.1X0.0046［保险费率］）=236.33美元/吨
其中保险费：236.33X1.1X0.0046= 1.265美元/吨
4、外贸代理费：235.13义0.01（外贸代理费率）=2.3513美元/吨
5、银行手续费：235.13义0.00125（银行手续费率）=0.2939美元/吨
6、原糖完税成本：236.33义1.20（海关税率）义1.17（增值税率）义8.2769 = 2746.34美元/吨
7、原糖接货加工精炼包装费用小计：280元/吨（按原糖计）
2746.34 + （2.3513 + 0.2939）义8.2769 + 280 = 3048.23人民币元/吨
按7%损耗计，进口糖到岸完税加工精炼成一级白砂糖的成本：3048.23 /0.93 = 3277.67人民币元/吨
8、许可证费、利息等不可预见费用：约70人民币元/吨
9、合计：3347.67元/吨
DTONG Strategic Management
资料来源：广西铲找声用直、忠岳网—ise
才家就£巨的进口食糖的价格变化

)

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)

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注：按20%关税计

，届 ，T RE、g、二班 £
Irl 二 ZA 口1 4
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i告，迎而头更费加 ic Management
阳龙的牙司啊O
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念料来源：广西Q

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通过鱼骨图分解影响因素，分析各因素的影响程度
国内价格影响因素分析

食雁市场价格的影响因素
替代产品的影 响
外部影响因
食糖的需 求
政策因素
国内政
WTO
国外政策7
示意图
语■部影响因 素
felt
加工
效率
平
糖料产
比价种植面种植
其福农
产托的
行业内部 管理
气候因 二岂
型
库存
种蜂
食糖市场价格
1 »
食糖进出 ¥~
行业水 平
水平
糖料
收购
价格食糖市场的总
供给

其中，外在影响因素是关键的影响因素。而政策因素是最关键的影响因素，因
为政府对糖业的职能正在转变为宏观调控的职能，它采用对每年的糖料和食糖
平。
价格提供指导性价格，利用食糖进口等手段来调节国内市场的总供给；利用政
策性的行业调整，关停小糖厂和限制糖精等替代品的生产的手段来提高行业水
D'LONG Strategic Management
Dept.
-200
食糖产量统计

7「国内的食糖总供给呈增长趋势，食糖价格与总供给成反向影响。
I
注：
•1986年以后净 进口糖量按计 划年度统计
•1991年以前国 家对食糖和糖 料价格实行指 令性计划管理
改革开发后，随着食品工业的整体发展，国内的食糖需求不断增长，特别是90 年代我国饮料行业的迅猛发展。当市场价格与市场的总供给达到平衡后（约在 1995年达到平衡，此时国内的总供给为787万吨，此数字与食糖行业调整后的 会融座善更街涧严盥新心,，懿自虞嘛用其调节国内市场的供求，因此市场 价格高，则进口量大，反之理煤9 Strategic Management
Dept.
区域研究，通过价值链分析，深入 进行区域和企业研究
D'LONG Strategic Management
Dept.
9

药建糖业的价值链以便深入分析

价值链分析

屯河糖业 不同的交 货运输成 本
降低运输 成本的方 法
产品竞争 情况
客户分析 市场状况 市场分析

种子品种的 影响
农民种植产 品的驱动因 素
糖分的影响 原料种植 原料收购
昌吉糖厂的 生产成本 与行业领先 者的比较 与疆内平均 水平的比较

D'LONG Strategic Management
Dept.
余糖布Th收入/利润增长的主要动因分析

食糖行业的市 场需求稳定， 要增加利润， 可以增加销售 收入，但食糖 市场价格透明, 产品的异质化 程度低使产品 价格不能拉开 距离，当产能 一定时，通过 增加销售收入 来提高利润是 不现实的。
要提荷食糖企业 的利润只有从成 本入手，通过降 低成本来增加利10
———
（平均）交货成本构成
[="&==!
其他制造成
本
18%
财务费用
5%
销售和管理
费用
9% 税金 8%
示例：昌吉糖
原料 51%
厂
运输费用 9%

食糖的原材料成本占总成本的50%以上，此部分已经占总制造成本 的70%以上。由于原料费用占有的比重非常大，因此若能解决原料成本 问题，则进军糖业将非常有利可图。
食糖的制造成本占交货成本的69%,因此要降低成本应该从制造着 手，特别 是从原 料入"frXONG Strategic Management
资料来源：屯河蠹
卜哂电良产品种植品种选择动因分解图以发现真正动因

农产品种植品种选择的动因分散图
假设
种植
1. 注意了解土地和气候情况
2. 减少农民的劳动强度
3, 加强农业技术普及
4, 制订合理的农产品收购价格
5, 选择优良品种
资金
1. 有很好的短期融资能力
2.
3.
4.
有充足的资金 保麻
lo
产品收购企业的信誉
优先程
度
低
低
低
高
中
高
高
高
Dept.

〜加次证实了农产品种植选择的主要动因
有企业愿意且有能力收购是农民选择作物种植的首要动因，其次是农产品的效益

“好地基本用于种 植、效益好的作物
“甜菜很耗地力， 需要采取倒茬的方 式来保护土地”
-糖业原料 部
“农民考虑到田间管 理的难度，可能会放 弃同产品中好种子的 种植，进而选择容易 生长的作物”
-原料部
“番茄中的亨氏品种 由于难于管理，好些 农民宁愿选择中低产 的87-5的品种，因为 该品种收益可预见， 而且适合新疆的气候
“在同等条件下农 民愿意种植效益好 的产品”
“如果有企业有能 力而且愿意收购， 农民会种植该作物
“农民只会中有效 益的作物”
-糖业原料 部和番茄 事业部
“农民选择作物时 首先考虑该作物是 否有企业收购，其 次企业收购时的支 付情况”
-糖业原料 部、番茄 事业部、 种业公司
“产品能否被收购 对农民来说有70% 以上的重要”
-种业公司
“企业的信誉对于 农民来说非常重要 ,但不是决定的因 素”
-番茄事业
部
-番茄事业部
D'LONG Strategic Management 13
Dept.
资料来源：屯河糖业和番茄卓业部、上业公园箓的访达
，■营理妁收购价格下，农民种植甜菜是有利可图的一
昌吉糖厂所在地昌吉市周边地区的甜菜平均产量为3.5吨/亩。 新疆地区农三广
甜菜平均到厂含税收购价格为：220元/吨，除去运费25元后为195比价
单位：元/亩
甜菜每亩种植成本为：（单位：元）提

留及统筹25、农业税37、地膜35、种 子 23、水费 50、机耕费 43、化肥 110、农药30 合计 353元

甜菜种植的亩平均去除人工费前收入为：

195*3.5-353=329 元/亩
如果不是农民自己的地，而是承包地， 则新亩还要上缴80—150元的承包费。

1、番茄和甜菜的收购价格都没有考虑到原

料扣杂的情况，如扣杂率达到10%,那么农 民的收入就大打折扣，实际上考虑到扣杂 后的亩收入只有200元左右的水平（因为不 同时期、不同企业掌握的扣杂标准各不相

同，因此很难准确的给出具体扣杂率；）
2、现在经济作物的收购资金很少能够的及 _ 时到俘的，企;业拖欠农民的原料款是非常“ JS"零锵）襄霸没有考虑这部分的农民利息14

DION
资料来源：屯
可战略部

-

!不同甜菜品种的成本对比
单位.兄/

亩

)

I

(
注：
1. A-
2. 收

-榆，
时沟
B 一
米余
C

♦农
场

峋价
格：
含糖
率1
5%上
（下
201
元/口
L
13^
। 〜16(
，0 22(
）元/
吨 1(
%以上

233兀/吨

3. 单位糖分收购成本=收购价格/糖分
资料来源：屯河糖业相关人员访谈
*单位糖分种植成本=成本能义檄着逆Management Dept.
23

便杜的糖分越高)吨糖的原料收购成本越低)种植投 仄越低
1800 r单位糖分收购成本：
1700 ■元/吨
1600 - . 小心 ¥
1500 .
1400 - ♦ %
1300 - *
1200 ■ ■ 1 1 糖分：，%
10 12 14 16 18 20
1000 ,
950单位糖分种推成本：元
900 /吨
::
750， ।
700 650
^ I. ，糖分：，%
10 12 14 16 DTd^G Strategic M
资料来源：全国甜菜糖业信息中心、种业公司和屯河糖业相艮契履访
的提高，\ \
制糖企业〉 [ (
对原料的/ \
Tt大姆y IIM /的糖分是\
(对企业和' \农民都是1 防关犍外 ■ \有利可图/
农民对原〉'
料的种植/ ：
投入您少
目前国内收购的甜菜糖分含量 最高的是河北天露糖业有限公司 (
(17.54%);而屯河集团的糖厂的 平筠1牖吩为13%〜15%。因此德隆存161

箝涯恚提鬲的经济效益明显，它是介入糖业成功的关
1200
“对糖料投入一分力量的收获，比在其他地方投入十分力量还要大
——屯河糖业事业
1000
800
600
400
200
0
1009
779
462
18
平均单位增长 曲线
相对10%含糖率, 不同含糖率的增 长效益
一^. 甲91 / 152 128― ♦-
864
941
注：
收购价格：含糖率13%
以下200元/吨
13% 〜16% 220 元/吨
16%以上233元/吨
182
77平翳单位增长值= 士马殳甜菜含糖率%

11 12 13 14 15 16 17 18 19
图中的资金表示对应的含糖率每增加1%,单位（吨）糖分减少的资金。 此图还未考虑其他因素的变化。
若百分百的出糖率，则含糖率每提高1%,则吨糖的原料收购成本将平均下降112元
DTONG Strategic Management
Dept.
曼宜虹与伊犁糖厂单位成本比较分析，昌吉糖厂与 疔业领先者存在成本差距
220
示意图
170
□其他制造
费用
□检修费用
1 )9. 31
单位:
元
动用 耕及费 材料造 原煤制 □ □ □
□辅助材料
□工资及福利
120
70
14. 82
折旧
204.78
二一9
20035
20
178.91
-30
98.85
167.94
W
1422.54
原材
料成
本已
经减
去
21.5
伊洋糖厂还 拥有劳动力 费用优势
136336
46.22
昌吉糖厂伊犁糖厂
伊犁糖广磊嬴宝源勺机器. 折旧，而昌吉糖厂几乎没有， 因此伊犁糖厂的设备较新，效 率较高，这使得其其他制造费 用较低。
昌吉糖厂
资料来源：全国京
J-元的
本已经减 去L71元 的废丝和 124.51 的
伊犁精产Manageinenlr
昌吉糖厂的吨糖甜菜成本为 1804.49元，而伊犁糖厂为 1489.61元；而且两地甜菜的 平均糖分十分接近。因此伊 犁糖厂拥有明显的原料优势。

”昌吉糖尸在生产指标上与疆内的平均水平存在差距 ▲
工业总损失
3.3 3.187
n n
昌吉新缠
% • • 位 单
底粕损失
0.35 0.367
n 口
昌吉新福
滤泥损失
昌吉新疆
废室损失
2.49
2.404 n
昌吉 新疆

资料来源：全国甜降3忠沁

南 Dept.
H j；四标企业的甘蔗进厂单位成本比较
2000/2001榨季
273
单位：元/吨

+ 5%270
花…
均 250
■247
18.27
254
246
13.79
5%
230
210
190
170
6.24
225
17.63
27.02
9.74
13.99
472-
冠桂
15.67
15.74
220
206
207
176
迁江
南糖
凤山
百色
207
广西
■甘蔗损耗
■杂费 \
运输费f
■价外补贴
■农副特产税
甘蔗价款

注：不扣除进项税
资料来源：广西糖业处
D'LONG Strategic Management
Dept.
:甘心心目标企业的白砂糖不含税销售成本比较 ♦
冠桂
广西
迁江
资料来源：广西糖业处―
D'丽律G Stiateg甚盅nagemen声色
Dept.
22

7^必施业行业结构吸引力分析

美方的侃价实力
供应方的抬价实J©

国内食糖价格受食糖交 易市场影响，比较
—— 原料由农民提供，价 格由糖厂制定

替代产品的竞争国
行业结构吸引;
行业内竞争强D

淀粉糖是潜在的较 大的竞争对手，但 其短期内不会形成
国内现在的供求关 系趋于平衡但由 于存在WTO的威胁, 竞争强度较强

国家政策有利于行业发
展
行业竞争强度不高 只要保持低的生产成本,
商量版电婪膂炎，* 趣L范。
裾熊保持获利。
潜在进入者的壁垒 Q
政策法规的压力
虽然通过购并或新建皆可进入
该行业。但盈利南黔陶灌矍
ic
国家政策对此行业的 Mana物费噪非常有利于行业
24

或去桥部 提京Y排入辟A