氢能源汽车行业研究报告.docx

目录
CONTENTS

氢能源介绍
氢能源发展环境
氢能源汽车概况_
四
氢能源汽车行业现状
五
氢能源汽车生产厂商
|六・
氢能源行业前景预测
一.氢能源介绍
1 .氢能源特点
2 .行业发展阶段 •
3 .氢能源产业链
4 .氢能源产值规模

一.氢能源介绍一氢能源特点

1.1 绿色零排放，或将成为能源终极形式
人类环保意识增强推动能源利用向着绿色、清洁化的方向发展c氧气利用产物是水，可以真正做到零排放、无污染,被看做 是最具应用前景的清洁能源之一，期各成为未来能源使用的终极脸。
世界能源使用历史

能源清洁化
行业研究报告
第3页共58页
突料来源：前4研究院

1.2 氢气热值高，易于实现轻量化和高续航
氧气是常见燃料中热值最高的（142K"千箱中/g ）,约是石油的3倍，煤炭的4.5倍。这意味看,消耗相同质量的石油、煤炭 和氢气,氢气所提供的能量最大，在一特性能有效满足汽车、航空航天等轻量化发展需求.

存亚诉无施舍 第4页 共58页 斐料来源:前C研究院
1.3 发电建设成本低，不足光伏发电成本的〃5
相较于风能、天然气、光伏、石油、生物质能发电等众多发电方式,氢能源的发电建设成本最低,仅为580美元/千瓦，不 足光伏发电建设成本的1/5。
不同能源发电建设成本对比（单位：美元/千瓦）

存亚诉无施舍 第5页 共58页 斐料来源:前e研究院
L4在能源端打通可再生能源和传统化石能源的通道，增加能源来源的多样化
根据国家统计局和中国石油企业协会数据,载国石油和天然气对外依存度一直较高,且有逐年升高的趋势。2018年，石油 和天然气对外依存度又各自创新高，分别达到69.8%和46.4%的水平。氢能源等可再生能源的推广，可有效缓解我国能源安
全问题，同时也能减少污染。
行业研究报告
OTZrn 寸 寸 S9Z8
OOOOOOOOOOIIITITIII OOOOOOOOOOOOOOOOOOO OJCMCMZrMZCXirMrxIZZrMZCMZrMZCNCM
第6页共58页
资料来源：国家统计局，中国石油协会

1.5 氢能源应用方式及场景：主要通过燃料电池，交通运输需求渐成主流
目前全球范围内，氢能源分布式应用主要是通过燃料电池。因热机利用氢能源的方式还属于热循环的过程，存在热量的浪 费,能量利用效率低,而燃料电池利用氢能源的方式不受热循环原理影响，因而具有更高的能量利用效率，同时还有更低的 噪音。因此燃料电池应用是氢能源利用的主流途径。
氢能源主要应用方式
能呈利用形式
效率
噪音
内燃机及外燃机
10%-50%
段小
燃气涡轮发动机
最大可到44%
鼓大
燃气就发动顺上蒸汽涡轮发动机 （联合循环）
最大可到65%
故大
燃料电池
最大可到85%
很小

燃料电池利用氢能源具有优势
行业研究报告
第7页共52页
突料来源：信达证券研发中心

1.6 分布式应用场景综合成本高，成为市场应用一大阻碍
目前，氢能源主要诵过燃料电池的形式实现利用c而以氢能源燃料电池汽车为例，由于氢气在制备、储存、运输等过程中 需要更多技术处理而具有更高的单位成本,直接导致燃料电池电动车综合成本偏高。
使用的便利
度不够高
欧洲氢能源燃科电池汽车与其他燃科汽车使用成本对比（小汽
项目
燃科电池电动车
纯电动汽车
柴油汽车
购置成本
70000
35000
31000
使用年限
4
4
4
每年行驶里程（千米/年）
60000
60000
60000
剩余价值
50%
50%
40%
车身折旧成本（欧元/千米）
0.15
0.07
0.08
燃料消耗
0.008kg/km
0.13kwh/km
0.0431/km
燃料价格
9EUR/kg
0.21EUR/kwh
1.2EUR/km
燃料消耗成本（欧元/千米）
0.072
0.027
0.052
维护成本（欧元/千米）
0.023
0.018
0.023
车辆使用综合成本（欧元/千米）
0.24
0.12
0.15
氢能的应用正在加快推进中，但胆氢难成为一个关键。因设备与技术的要求，加氢站的建设运营成本远高于加;由站和充电站，加 氢站的高成本使得它未能更广的覆盍.目前，已有的加气站数量不足以完全满足商业化应用的需求,这也不利于氢能的推广应用

存通侯施舍 第8页共58页 斐料来源：罗兰贝格

・英国首次有目 的的电解水制 氢
•凡尔纳在《神秘®》 整了水为面的小 岛，激发无限思考
1839H 192 彝
• 作为"能
fitW械 欠被提出
・簸提出
"HYSOLAR"计 划：太O却凰
1970^
• 从酸
和金属反应中 就瞄气
・剑桥大学
William Cecil首次 提出燃料电池
• Rudolph Jrren 发 明第f氢气发动 机
峻，
未来的殿极形式.

氢能源介绍T亍业发展阶段
2.1 燃料电池发展迅速，氢能源进入高速发展阶段
人类对于氢能的研究已有几百年的历史，但直到近些年，随看燃料电池的迅速发展和推广，氢能作为最适宜的燃料才进入 高速发展阶段。
氢能源发展历程
176晤
行业研究报告 第9页共58页 斐料来源：前总研究院

一.氢能源介绍T亍业发展阶段

2.2 氢能源发展进入市场推广阶段，政府作用居主导
根据美国能源署氢能源计划显示，全球氢能源行业的发展大致可划分为技术研究、过渡到市场、基础设施完善和实现产业化 四个阶段。目前，行业发展已步入市场推广阶段，政府推动作用彳
美国能源署氢能源计划
政府主要作用
商业行为起主要作用
实现产业化
基础设施完善

过渡到市场
技术研究
2 000年
行亚研究报告
204眸
突料来源：前4研究院
2010年 2020年 203眸
第10页共58页
一.氢能源介绍一氢能源产业链

3.1 产业链全景：所涉环节和细分领域众多，产业链趋于完善
氢能源主产业链包括上游氧气制备、中游氧气运输储存、下游加氢站、氢燃料电池及氢能源燃料电池应用等冬个环节,产 业链总体趋于完善。其中，氢能源燃料电池环节所涉细分领域和公司众多,是重要环节之一。
氢能源产业链全景
市平
|雄同事m
J {
一—一一 」
加氢站运营
加氧站
中田神华
伯背书能
解新帆
便华通
安尼岸新能源
塞枫
制■产业发展主要依藕产业链 下凝池车对需求的拉动
气体缗环系统
电热系统控制部件
燃料电池检测测试设各
氢能源燃料电池系统
电堆
双极管
其他
I — — \
出武汉理工褊5动力］
固定式应用
f更携式应用
下游应用
MFA
9个 L —0 —— -g
}贵研柏业，痂？ ! । i-w-新源动力\， 12过- 」
日本去由、上用I
i_河窈.台湾蹶也n
•东岳集雀、戋凶|
；杜邨，日本旭化JJ L成、理现能遍\ ।
催化剂
空气扩散层
质子交换膜
氯能源燃料电池汽车
丰田、StW i 隼.余风瞪请、《8新；
茅田，上汽、播出.' 申通.申通、中植।
丰田，本田、现代.! 娄底、北汽、通用

3.2 氢能源产业链相关设备
氢能源产业链的完善需韶艮多专用装备支持,而且大多数技术含量高，主要集中在制氢、储氢领域。
制氢环节 储氢环节 ■加氢站环节 ,燃料电池环节■检测测试环节
氢站制氧器 mis 氢气压缩机 双极板表面处理 燃料系统电池检测；

行业研究报告 第11页共58页 突料来源：前4研究院

一.氢能源介绍一氢能源产业链

3.3 下游：氢能源燃料电池应用广阔，未来有望得到普及
氢能源的下游应用主要包括直接燃烧（氢内燃机）和燃料电池,且燃料电池技术效率更高，更具发展潜力。目前，以燃料 电池技术为基础的氢能源应用已相对广阔,未来将遍及汽车、发电和储能等领域。
氢能源主要应用领域

叉车 固定电源 便携电源

♦燃料电池

客车 发电 储能
3.4 下游一燃料电池汽车：中国燃料电池汽车产业集群初步形成
从地域看，中国氢燃料电池汽车产业在全国各地呈现出全面发力的发展特点，但也形成了一定的产业集群。目前，综合实 力较强的地区为北部地区和华东地区;同时华中地区、西部地区产业集群实力也日渐凸显。
中国氢燃料电池汽车产业集群（一）
省份
重点城市
产业园
代表企业
辽宁省
大连、抚顺、釜山
新宾氢能产业园
新源动力、大连氢能源研究院、沐与康氢能
北京市
/
/
清华大学、亿华通、福田汽车、海德利森、氢 璞创能、中国航天集团
河北省
张家口、霸州
张家口创坝产业园
亿华通、福田客车、宇通客车
山西省
大同
雄韬豆能大同产业园
雄韬股份
山东省
济南、潍坊、淄博、滨州、聊城
中国氢谷
东岳、潍柴、大洋电机、中通客车
陕西省
西安
/
新青年客车
河南省
郑州、平顶山、新乡
新乡氢能产业园代表
宇通客车
江苏省
如辜、苏州、张家港、盐城、镇江
如率氢能产业园、丹徒氢能 产业园
南京大学、弗尔森、百应能源、富瑞特装、氢 云新能源研究院、神华集团、苏州竟力

存亚诉无施舍 第14页 共58页 斐料来源:前e研究院

一.氢能源介绍一氢能源产业链

3.4下游一燃料电池汽车：中国燃料电池汽车产业集群初步形成
尽管中国从事燃料电池汽车生产的企业较多,但因关键材料依赖进口，电池续航能力、电池寿命、温度适应件等也均与国 外存在较大差异等因素,从而影响了国内氢燃料电池汽车的稳定生产
中国氢燃料电池汽车产业集群（二）
省份
重点城市
产业园
代表企业
安微省

明天氢能产业园
明天氢能
上海
/
竟定区氢能与燃料电池产业园
同济大学、上海燃料电池汽车动力系统、上海重塑、上海神力、 上汽集团、东风特汽、上海舜华、上海新源、中科同力
湖北省
武汉
武汉开发区氢燃料电池产业园
武汉理工、雄韬股份、众宇动力、氢阳能源
浙江省
台州
台州氢能产业园
浮华氢能
四川省
成都、凉山州
/
东方电气、成都客车、中植客车、金星清洁能源装函
广东省
屏山、云浮、东 莞. 深圳.中山、 广州
佛山产业转移园、广顺产业园
国鸿氢能、大洋电机、飞驰客车、长江汽车、东洋新能 源、中石化、鸿基创能、东风特商

行业研究报告 第15页共58页 突料来源：前4研究院

氢能源介绍一氢能源产值规模

4氢能源产量/应用行业工业产值/应用行业工业销售产值预测
行业研究报告 第16页共58页 斐料来源:中商产业研究院

中国氢气产量预测
中国氢气应用行业工业产值预测
中国氢气应用行业工业销售预测
3000
2500
2000
1500
1000
500
0
■产量（万咤）
6000
2019E 2020E 2021E 20221 2023E
■工业产值（亿元）
2019E 2020E 2021E 2022E 2023E
6000
5000
4000
3000
2000
1000
0
■馆售产值（亿元）
2019E 2020E 2021E 2022E 2023E
近年来，我国氢能产业加速发展,气能的应用越 来越广泛。在此背曷下，氢气产量持续增长。据
预测，型2
2020年将超2000万吨。
I国气产量将近2000万吨,到
氢气的应用十分广泛，近年来氢气应用行业快速发 展。随着氢能的进一步推广应用，氨气应用行业的 工业产值预计将在2022年突破5000亿元.其中， 201量氨气应用行业口2产值或格接近4000亿元。
氧气应用行业销售产值同样呈现增长趋势。据预 测，2019-202评我国氢气应用行业销售产值逐年 增本,2019年将超3500亿元,到2023年将近5000 亿元。

氢能源发展环境一政策环境

加拿大对于燃料发电。 系统和燃料电池的设 备购买基于补贴
冰离提出建设T生态经 济”，环境友好型燃料没 有燃料税,只有据值税.
2014-2020年，欧盟将启动 Horlzon2020计划.在该计划中空 和燃料电池的投入预算可能达到 220亿欧元。
韩国实施“绿色氢城市示范” 项目.计划到2018年阍投入总 额达到877亿韩元。
美国加州立法机关通过了 一项价值达20亿美元的延 长纯净汽车和燃料补贴到 2023年的法案(ABB) » 推进加氢站建设。
漉国启动•总流 动图”计划，姒 建全国性的氢燃 料补给网络系统
日本发布《氢爆料电池率普及 L：及促进策略》.对外公布了日 本的《量能/煤料电池战略发展 路线图》,
.巴西实施Pa8S4计划： 总投资额达750万美元用 于开发将乙薛转换成碟 氧化合物固体氧化物燃 料电池阳极。
印度实右行 二期RD&D"计 划，继^支持量 气生产、内燃发 动机中氨气的存 储和应用和燃料 电池项目.
,•・■・・•■•■■・■•■•■•・■a •
中国新能源汽车免征车辆购置税：颁布首个加氢米占设施扶持： 政策，符合相准新建加氢站同： 潮魏翊元.
•・・・■•・・・•■・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・•

1.1 政府重视，众多国家出台政策支持发展氢能源
从全球范围看，目前很多国家都出台了强有力的支持氢能源发展的相关政策。其中，力度最大、响应最积极的是日本,欧 盟、美国和韩国紧随其后，印度、冰岛、加拿大和巴西等也有部署，中国也频出相关政策。
全球支持氢能源发展的主要国家分布
行业研究报告 第#页共58页 突料来源：前4研究院

二.氢能源发展环境一政策环境

1.2 氢燃料电池汽车是支持重点，各国侧重点有所不同
氢燃料电池汽车是氢能源产业的发展重点，但各国政策支持重点有所不同。从发展规划来看，美、韩、法、中注重氢燃料 电池产业基础设旅（如加氢站）建设；而日本则更重视氢能源技术（如储运技术）_的发展C
部分国家氢燃科电池汽车战略规划汇总
国家 战略规划
圣国 以斯塔克区运输管理局为首的公私合作伙伴联盟，计划起草中西部各州替代燃料运输走廊行动计划.计划建立电动.燃料电池和CNG动力
蓑用 乘用车、卡车和公共汽车均可补充动力的运输路线.2018年2月,3500辆燃料电池电动车，39座加氢站运营中.
■能基本战略十大行动计划涵盖了从技术研发到成本.到氧气来源等等.分别是1时济方式利用氢能、开发经济高效储运技术、可再生能 日本 源的电解水制氢、氢能发电的商业化应用、推广普及燃料电池汽车、工业余热的热解制氢、降低燃料电池成本、新技术开发、强化国际合
作，引领国际标准、力口强氢省和识科晋.
驻国 拟出台国冢氢能法案，未来五年相关补助将达20亿欧元。韩国投奥2.6万亿韩元发展燃料电池汽车.计划2020年，燃料电池汽车达9000辆，
郭口 加氢站达80座；计划2030年,燃料电池汽车将占汽车总产量10% ,力噫站预计达520座.
发布国冢氢能计划。2019年起ADEME （法国环境与能源管理署）投入1亿欧元用于氢能工业、交通及储能等领域.到2020年建设100座 法国 力口氢站，5000辆乘4电池轻型商用车，200辆燃料电池重型车辆.到2028年拥有400-1000幽商站,2-5万辆轻型商用车，800-2000辆
重型车辆。
• 2016年，中国标准化研究院和全国氢能标准化技术委员会联合发布《中国氢能产业基础设施发展蓝皮书》,明确提出氢能产业基础设 山园 施发展路线图，分近期（2016-2020年）、中期（2020-2030年）和麻（2030-2050^）三个阶助发展中国氢能产业；
甲色 . 犯蛙」由中国氢能联盟举30多冢成员单位以及100多位行业专家之力，历时8个月编制而成的《中国房靛源及燃料电池产业白皮书》 发布，《白皮书》的主要内容包含氢能及燃料电池产业、技术、政策三大路线图.
存亚诉无施舍 第19页 共58页 斐料来源:电动汽车姿料网

氢能源发展环境一政策环境

1.3 中国重视氢能产业基础设施建设，并提出相关规划
《中国氢能产业基础设施发展蓝皮书》明确提出我国氢能产业基础设施发孱路线图,预计到2050年,加氢站覆盖全国，燃 料电池运输车辆保有量达1000万辆；燃料电池发电得到推广应用。
中国氢能产业基础设施发展规划
时间
制氢
氢能储备与运输
氢能利用及基础设施
2016-202眸 （近期）
• ZDlk副产氧气回收
• 煤基制氢
• 示范可再生能源制氧
• 气态够（35Mpa）
• 拖车、液氨罐车运输
• 气态储存（70Mpa示范）
• 管道输送（示范）
•燃料电池运输车辆（示范）
•到2020年，氢能现代有轨电车达 到50列；燃料电池车达到1万辆； 加氢站达100座
2021-203眸
（中期）
•可再生能源制氧（推广）
•液态及其他方式储存
•管道输医
•燃料电池车辆及发电应用、氢能 轨道交通及船舶等推广
•到2030年，燃料电池车达到200 万辆；加氢站达1000座
2031*05 眸
•煤基低碳制氢（推广）
•长距急管道输送
•加氛站覆盖仝国，燃料电池运输
车辆保有量达1000万辆；
（一期）
•绿色氢能供给方式多兀化
•妥仝4可靠的氢能储存及1g输体系
•燃料电池发电推广应用
我国煤炭资源丰富，煤制取氢气优点是技术日臻成钻，原料成本低，装置规模大；缺点是设苗结饱复杂、运转周期相对短、投资高、配套装置多。
存亚诉费施舍 第20页共58页 斐料来源：《中国冢犷业基础设篇发展蓝皮书sow

二.氢能源发展环境一政策环境一《白皮书》解读

L4氢能定位;现代能源体系重要组成部分
氢能在能源体系中的定位
能源体系定位
氢能是现代能源体系的重要组成部分.是实 现能源体系多品种大范围互联互补的重 要途径，有助于优化能源结构、促进 能源革命，应对气候变化。
+油气
+电力
氢能可有效弥补电能存储性差的短板，有 力支撑高比例可再生能源发展。
+煤炭
氢作为燃料可降低油气依赖，保障能源安 全，并彻底实现交通终端用能清洁化。
氢能是煤炭清洁高效利用的重要途径，实 现原料和燃料的合理配比，保障能源转型
的平桎过渡。

1.4 氢源供给：短期化石能源制氢工业副产氢、长期可再生能源制氢
我国氢源的供给状况在2020年以化石能源制氢（67% ）、工业副产氢（30% ）为主；2030年化石能源制氢（60% ）、工业 副产氨（23% ）、可再生能源制氢（15% ）作用都很重要；2040年化石能源制氢（45% ）、可再生能源制氢（45% ）并列 重要地位；2050年化石能源制氢（20% ）、可再生能源制氢（70% ）共同占据主导地位，可再生能源制氢作用最大。
氢源供给情况预计
I00H 90H 80H K
SOH 4OH 30H
I0H OH
2020 2030 2040 2050
■化石io 系■工业副产氧■可具主■变挖mius具健壮玳
存亚诉元施舍 第22页共58页 斐科来源:《中国氢能源及懋料电池产业白皮书》

二.氢能源发展环境一政策环境一《白皮书》解读

L4产业总体目标：比例、产值、装备规模齐头并进
《白皮书》对氢能及燃料电池产业的总体目标进行了估计,氢能源比例至远期珞达10% ；产值的达12万亿元；加氢站、燃 料电池车、固定式电源、燃料电池系统等相关装备保有量不同程度增加，其中燃料电池车尾装备的主要组成部分C
氢能及燃料电池产业总体目标

现状(2019)
、 近购目标
(2020-202S)
》
中期目标 、
(2026-2035) /
4 运明目标 、
，(2036-20S0) 」

氯能源比例
2. 7%
4%

5.9%
10%

(%)

产业产值 (亿元)
3. 000
10, 000

50,000
120, 000

加 K9A -
23
200

1,500
10, 000

0.2
5

130
500

200
1,000

5. 000
20. 000

*13网油M携V
1
16

150
550

存亚研究报告

第23页
共58页

突料来源：《中国家能源及慑料电池产业白皮书》

1.4产业技术路线：制取、储运、应用技术水平同步提升
《白皮书》对氢能及燃料电池产业的技术路线及技术水平进行了估计。制氢成本至远期降至1玩/公斤：储氢密度想升至
6.5wt% （质量百分比，百分之六质量的氢）：电堆比功率相升至6.5kW/L ,寿命大幅延长，成本急剧下降。
►现状(2019)
行业研究报告
氢能都 氢能僮1S燃料电池系统
氧气主要用于工业原科.
由化石能源,整刈2.
平均成本不高于20元/公斤
35w>»ns»iut
20NP，长管携车运*；
比功率：3KW/L;
寿命；>5000, ।
环境通应性：-20C:
成本 >8000n/KW
氢能及燃料电池产业技术路线

4 近X8目标 中NS目标 ，
F (2020-2025) (2026-2035) 4
> （2勰翡。）J

0MMK发mm*线.« Q♦发及黑及化可再生能源
程利用“即泰大力武 器器器扁或嚣
范.平均制氧成本不离干 二工;警制氢成本不高于
2W公斤 加公斤
拾续利用可再生能惠电第水 Mfi.大力发展箜物”.
太阳光解水*!tl. “Ml色” » 平均・氟成本不
高于10元/公斤

70Mp•气态、低值液找情存.
SiSttfi. 低温液态，ffliSMi
45MPrK*修车, 低温液兔， 液态氮K.
・道（示殖》,通； ”密度5 5*0；
储城密度4 Ort、：
高声度离安全偌・， 氯能臂网； “窗皮6 5rt\;

比功率,3 5K・/L 比功率,4 5KW L
SOOOh （柒用车）' 寿命। 6000b （柒用车）,
15000（磷用车）. 20000b （商用车）'
20000 1固定式发电）। SOOOOh （因定式发电）i
环境通电慢：-30C, 环境适应性：-30C
成本，4000x/kf 1*时 800元”
比功率। 6 5KW 1
寿lOOOOMIUfl车）、
3008h（商用车）、
18000h（（fi定式发电；；
环境ii或性：-40P
成本：300元k*

第24页共58页
姿料来源：《中国气靛源及镣料电池产业白皮书》

L4产业政策保障：示范先行，从扶持到体系完善
《白皮书》对氢能及燃料电池产业所需的标准体系、法律法炮、试点示范笺政策环境也讲行了归纳.标准体系方面从相对厦 乏开始，到多技术路线的完善完备为止；法律法规从单一化开始,到完善化为止；示范项目从小到大,从弱到强。
氢能及燃料电池产业政策保障
现状(2019)
近期目标 中网目际 远期目标
(2020.2025) (2026-203S) (2036-20S0)

标准体系
饿乏体系化的氢气制取、 储运以及M注标准
4”p.'态运”0版组： 前公站安全.技术精收标灌： 清氯民用蚂f
量r便料标灌、因态，有机港否等付运标淮；
*道*配标*
爆H电池斥准体系已经补 电 本彩fit需师候馅化M完事
二业加建设答件编经域.持练充事标淮体系,及酎拓集并鼠进新应用场景 的标底制定

明•复融作为献毒产品的相关法双体系： 精惶光包狙位售班相关的龙依也震体系

MW站主管舱门缺位； 氧气仍作为做化品系统近
明确加氨站管理部门；
统一加新站建设段划和运首 林贴标殖

现a法修法规修中于隼用 然域的k环节.蚊乏累绩性, 林助较为■一

在持税援井投木的能松下.保持恋M电池产品购■朴帖力柒（X赔持缘¥202540 ।
增加对窿14电池快娓用户的送售扑贴或收收售收殖箕修,提升市场需求；增设K车用H域 外第K他或球的重点H技专项

”少规HI化的商业化示 范运行项目和运食鲤沽

20个示范JR目.对线缄应用 进行扑M,推幼鼠险及短料 电池技术自主化
影成1。4国家级示货区.
推动氢能晶磁设能逐步完， 全国范31内形成6就供应 网婚.氢配及《#飘电池感 用场景也大丰富

行业研究报告
第25页共58页
斐科来源:《中国氢能源及懋料电池产业白皮书》

二.氢能源发展环境一政策环境

1.5国外补贴聚焦消费环节，购置补贴是主要形式
氢能源燃料电池汽车市场有望成为氢能源最大的消费端，而成为各国政策扶持重点。此外，国外补贴政策多集中于消费环 节，以购置税费抵免或购置补贴的形式发放，仅德国才第卜贴放在了开发制造环节。
国外燃料电池汽车主要支持政策
国家
氢燃科电池汽车补贴政策
补贴类型|
美国
2015年美国国会将燃料电池汽车税收抵免额度提高至8000美元；2017年购买燃料电池车的 车主可享受税收抵免降低为4000美元
购置税费抵免
日本
东京的燃料电池汽车买家桁由京都政府补贴100万日元，并由中央政府补贴200万日元
购置补贴
韩国
为每个购买燃料电池汽车的用户提供2750万韩元的补贴
购置补贴
丹麦
对燃料电池汽车实施免税政策至2018年底
购置税费抵免
英国
2018年3月前，交通部为燃料电池乘用车购买者提供4500英厨卜贴
购置补贴
德国
德国交通部计划于2019年前投资2.5亿欧元用于氢燃料电池汽车的研发与推广，使这类车型 适合大规模量产
车型开发奖励

1.5国内锂电池汽车补贴退坡，但燃料电池汽车保持不变
近年来，我国锂电池汽车补贴逐步退坡，而氢能源燃料电池汽车的补贴政策相对税定C燃料电池汽车补贴上限保持不变，
且补贴力度大于锂电池，表明氢能
料电池汽车正处干政策大力支持阶段C

中国锂电池汽车和燃料电池汽车补贴对比
行业研究报告
第27页共58页
突料来源：财政部

省份
补贴标准（万元/辆）
变动情况增长率
纯电动续驶里程R （工况法、Km）
2017
2018
2019
纯电动乘用车
100-150
2
0
0
/
150-200
3.6
1.5
0
/
200-250
3.6
2.4
0
/
250-300
4.4
3.4
1.8
-47%
300-400
4.4
4.5
-60%
>400
4.4
5
2.5
-50%
插电式混合前力乘用车（含培程式）
>50
2.4
2.2
1
-55%
燃料电池汽车
（触年・2020«琳1电港汽车加怀8修）
乘用车
20
20
20
不变
轻型客车、货车
30
30
30
不变
大中型客车、中重型货车
50
50
50
不变

二.氢能源发展环境一技术环境

2.1 专利申请数量大幅增长，发明专利占比约六成
自2016年开始，国内氢能源专利数量迅速攀升，发明专利数量占比也同步提高。截至2019年3月，中国氢能源相关专利申 请量共计658件，其中发明专利占比高达59.72% , 2018年发明专利占比更是创下历史新高。

2.2 电池应用是技术研发重点，相关专利占比超1/5
目前，氢能源技术的研发主要集中在直捂转变化学能为电能的方法或装置（如电池组）领域,而其他细分领域的技术研发 专利数均在100件以下。可见，氢能源在电池应用方面的技术研发是一大热点。
截至2019年3月中国氢能源相关专利主要分布细分领域（单位：件，％ ）
排名
分类号
技术分类
申请数量（件）
申请数量占比（%）
1
HO1M
用于直接转变化学能为电能的方法或装置，如电池组
143
21.73%
2
C01B
非金属元素；其化合物
92
13.98%
3
C25B
生产化合物期E金属的电解工艺或电泳工艺；其所用的设函
84
12.77%
4
B01J
化学或物理方法，如催化作用、胶体化学;其有关设函
52
7.90%
5
B60L
电动力蹴
38
5.78%
6
F02M
一股燃烧发动机可燃混合物的供给或其组成部分
31
4.71%
7
F02B
活塞式内燃机;发动机
29
4.41%
8
H02J
供电或配电的电路装置或系统；电能的系统
26
3.95%

9
F17C
盛装或贮存压缩/液化/固化的气体容器;固定容量的贮气援； 将压缩/液化/固化的气体灌入容器内，或从容器内排出
24
3.65%
10
B60K
车辆动力装置或传动装置的布置或安装;两个以上不同的原动 机的布置或安装;辅助驱动装置；车辆用仪
22
3.34%

2.3 专利集中度较低，东南地区企业竞争优势突出
近年来,国内氢能源专利研发集中度有所提高,2019年3月，IQE1睢业的氢能源专利申请数量占比提升至4L03%，但目 前仍处于相对较低水平。此外，专利申请数量前十企业主要分布在东南地区。
截至2019年3月中国企业氢能源相关专利申请数量TOPTO （单位：件，％ ）
排名
申请人
申请数量（件）
申请数量占比（%）
1
镇江倍斯特曼新材料研究有限公司
58
8.81%
2
上海攀业氢能源科技有限公司
47
7.14%
3
佛山索弗克氢能源有限公司
29
4.41%
4
山东赛克赛脸能源有限公司
28
4.26%
S
苏州中氢能源科技有限公司
27
4.10%
6
芜湖国氢能源股份有限公司
21
3.19%
7
宁波和利氢能源科技有限公司
19
2.89%
8
广州中氢能源科技有限公司
16
2.43%
9
广东蓝新氢能源科技有限公司
13
1.98%
10
镇江康源新材料科技有限公司
12
1.82%

行业研究报告 第30页 共58页 斐科来源：SooPAT