2018年冷链物流行业研究报告.docx

资源描述

■ 新零售驱动冷链物流发展，国内巨头纷纷布局：冷链物流泛指产品在生产、贮藏运输、销售，到消费前的各个环节始终处于觃定的温度区间，以保证产品质量、减少过程损耗的一项系统工程。最主要的应用领域集中在食品生鲜和药品领域。特别是农产品方面，随着我国农产品经营方式的转型升级，农业生产与现代化大流通及城市大市场的有效衔接，客观上对农产品尤其是生鲜农产品的物流配送提出了更高的要求。随着冷链物流热度越来越高，电商领域，京东、苏宁已开始布局，在快递企业中，顺丰、申通等也已加速抢占市场。 ■ 政策密集发布，行业利好信息迭出：我国高度重视冷链物流发展，冷链政策密集发布。我国出台的冷链相关政策主要分为三类：第一类是加快冷链物流体系建设的相关政策；第二类是便利冷链物流快速发展的相关政策；第三类是促进农副产品流通的相关政策。近年来冷链政策发布频率越来越密集，意味着冷链物流越来越受到国家政府的重视，随着各种利好政策的发布，冷链运输迎来新的机遇期。 ■ 空间广阔，格局分散，中国距发达国家冷链的发展依然有较大差距：我国的冷链物流市场前景广阔，据中国物流与采购网，目前我国的冷链市场觃模在250亿0元左右，预计到202年0，市场觃模可以达到470亿0元，年复合增速将超过20。%目前，冷链物流主要服务的生鲜市场和医药市场这两类市场需求均呈现火爆态势。但行业发展很不均衡，冷链物流行业极度分散，尚没有一家可以面向全国的冷链仓储企业，而对比美国，美国冷链物流仓储前五强：普菲斯冷库、美国冷藏公司（）、等公司冷库容量占到美国63.，4集%中度相对较高，可见我国市场格局改善的空间很大，优秀的公司将获得广阔的发展空间。 ■ 投资建议：随着我国居民收入水平的提高，冷链运输的需求日益突出，对比发达国家冷链物流的发展，我国冷链产业具有很大的发展空间。当前冷链行业竞争格局比较分散，电商行业、物流行业等巨头的布局有助于集中度的提升，同时也会带来相关公司业绩的提升，建议关注布局冷链物流的顺丰控股、苏宁易购，冷链设备供应商四方冷链。 ■ 风险提示：（1）国家政策风险，我国的冷链物流标准体系还不完善，相关政策还不健全，有效监管不足，政策方面的不确定性将给冷链物流行业发展带来风险；（2）药品安全风险，如果运输过程中出现由于保存温度不佳导致的药物失效或变质，将会对冷链公司带来巨大的信誉或赔偿风险；（3）宏观经济风险，如果人均收入水平降低，对冷链的需求也会减少，不利于企业冷链业务的发展。正文目录一、消费升级、电商驱动，冷链物流迎来发展机遇 5 二、国家层面支持，政策密集发布 8 三、巨头争相布局冷链物流 9 3.1 京东：借助自营电商优势，抢占冷运版图 10 3.2 苏宁：自建冷链仓，布局冷链行业 10 3.3 顺丰：依托快递布局，发力冷链运输 11 3.4 申通：成立冷链子公司及孙公司，快速拓展冷链业务 13 四、他山之石：业务分工明细，行业集中度高 13 4.1 发展时间差异大，我国正处于起步阶段 13 4.2 发达国家冷链产业的发展 14 五、冷链物流市场前景广阔，集中度提升空间大 17 六、投资建议 19 七、风险提示 19 图表目录图表1 冷链物流体系示意图（以农产品为例） 5 图表2 冷链主要商品及运营示意图 5 图表3 各类生鲜产品的运输环境要求 6 图表4 2013-2020年中国生鲜电商市场交易规模（单位：亿元） 7 图表5 城镇居民人均消费性支出（单位：元） 7 图表6 网购市场规模及用户规模（单位：亿元、亿人） 7 图表7 医药工业主营业务收入（单位：亿元） 7 图表8 医药工业规上企业出口交货值（单位：亿元） 7 图表9 冷链物流相关政策汇总 8 图表10 国内冷链服务商七种模式 9 图表11 京东冷链物流产品 10 图表12 苏宁小店的五种模式 11 图表13 顺丰冷运业务收入（单位：万元） 12 图表14 顺丰冷运基础设施建设增速（单位：个、条、座、万平方米） 12 图表15 2014年人均冷藏库容量（单位：m3/人） 14 图表16 2008-2017年我国冷链物流仓储规模（单位：万吨） 17 图表17 冷库容量及冷藏车总量（单位：万吨、辆） 17 图表18 冷链物流企业百强总收入（单位：亿元） 17 图表19 冷链物流50强企业收入占总收入的比例 17 图表20 中国冷链物流企业前三十强（2017年） 18 图表21 2017年以来典型的冷链并购重组概览 18 消费升级、电商驱动，冷链物流迎来发展机遇食品加工厂泠藏车泠藏车资料来源：京商流通战略研究院、平安证券研究所、冷链物流泛指产品在生产、贮藏运输、销售，到消费前的各个环节始终处于觃定的温度区间，以保证产品质量、减少过程损耗的一项系统工程。它是随着科学技术的进步、制冷技术的发展而建立起来的，是以冷冻工艺学为基础、以制冷技术为手段的低温物流过程。图表1 冷链物流体系示意图（以农产品为例）全程实时状态监控 RFID、GPS、GPRS、GIS集成应用我国是一个农产品生产、消费和贸易大国，农产品生产经营方式的升级、农业生产与现代化大流通及城市大市场的有效衔接，是实现我国食品安全及全面农业现代化发展的重要保障。生鲜产品在常温下运输配极易腐烂变质，容易造成生鲜产品品质低下、损耗率高的结果，对物流配送客观上有更高的要求，而发展冷链物流是解决生鲜产品配送的一个重要途径。图表3 各类生鲜产品的运输环境要求类型名称储存温度储存湿度运输温度展售柜温度中长途运输（直达运输）短途配送（不超过 5h）水果类（暂香蕉 12℃ -15℃ 80%-90% 12℃-15℃ 5℃-12℃ 12℃-15℃ 举几例）草莓、葡萄、樱桃、李子、桃 0℃-3℃ 90%-95% 0℃-3℃ 5℃-12℃ 0℃-3℃ 菠菜、油菜、芥蔬菜类（暂兰 0℃-2℃ 95%以上 0℃-2℃ 5℃-12℃ 0℃-2℃ 举几例）大蒜（颗蒜） 0℃-5℃ 65%-70% 0℃-5℃ 5℃-12℃ 0℃-5℃ 冷冻肉类、冷冻加工腌制肉、冷 -18℃以冻蛋品下 -18℃以下 -12℃以下 -12℃以下冷藏肉类-新鲜肉类、冷藏加工腌制肉、冷藏单肉蛋制品品 4℃以下 4℃以下 4℃以下 4℃以下冷冻水产品、冷 -18℃以冻水产加工品下 -18℃以下 -12℃以下 -12℃以下冷藏水产品、冷藏水产加工品、冷藏加工腌制品 4℃以下 4℃以下 4℃以下 4℃以下超低温冷冻水 -40 ℃ 以 -40 ℃以下水产品产品下（搬运船） -30℃以下 -30℃以下冷冻调理食品、 -18℃以奶油下 -18℃以下 -12℃以下 -12℃以下冷藏调理食品、液态奶类、冷藏烘焙食品 5℃以下 5℃以下 5℃以下 5℃以下 15 ℃ 巧克力 -20℃ 15℃-20℃ 15℃-20℃ 15℃-20℃ -18 ℃ 以奶油下 -18℃以下 -12℃以下 -12℃以下其他类产品冰淇淋 -25℃ -25℃以下 -23℃以下 -18℃以下资料来源：天津市地方标准《冷链物流、温度检测与要求规范》平安证券研究所其实，2013年之前，资本对冷链的投资量很少，尤其是早期投资。2014-2015年，早期投资大幅增加，后期投资也慢慢跟进。究其原因，主要是由于生鲜电商的兴起，具体来看，2009年，资本开始关注生鲜电商；2009年-2013年这5年间，一共完成6.2亿元融资；2014年一年，完成融资总金额达14亿元；2015年，前三个季度完成融资总金额43亿元。近年来，随着人们消费能力的加强和云联网普及率的提升，尤其是随着移动支付的兴起，电子商务已经成为许多人的主要购物方式。人们的网购商品逐渐由3C数码家电、服装、化妆品等发展到鲜花、蔬果等生鲜产品，我国生鲜市场发展迅速，2017年中国生鲜电商市场交易规模约为1391.3亿元，同比增长59.7%，生鲜电商的崛起，带动了冷链物流的快速发展。・生鲜电商市场交易规模总额 4000 3000 2000 1000 一生鲜电商市场规模总额增长率 300% _ ■ 200% M 1 1 1 100% 图表4 2013-2020年中国生鲜电商市场交易规模（单位：亿元） 0 0% 2013 2014 2015 2016 2017 2018e 2019e 2020e 资料来源：艾瑞咨询、平安证券研究所图表5 城镇居民人均消费性支出（单位：元）图表6 网购市场规模及用户规模（单位：亿元、亿人）一城镇居民人均消费性支出增速 30000 25000 20000 15000 10000 5000 0 20% 15% 10% 5% 0% 2003 2005 2007 2009 2011 2013 2015 2017 6 资料来源w/cd,平安证券研究所・网购市场规模网购用户规模 60000 资料来源wind，平安证券研究所除此之外，医药流通也是冷链物流的重要应用领域。2017 年，中国成为全球第事大医药消费市场，第一大原材料出口国。2017年，我国医药物流总额为3.02万亿元，同比增长11.3%，预计到2020 年，我国医药物流总额将达到3.8万亿元，而冷链运输的药品市场规模或可达到1200亿元。在流通环节，药品尤其是疫苗的运输要求全程冷链，一旦运输途中出现温度异常就会产生不可逆的后果。图表7 医药工业主营业务收入（单位：亿元）图表8 医药工业规上企业出口交货值（单位：亿元） 40% 30% 20% 10% 6000 5000 4000 3000 2000 1000 4000 3000 2000 1000 冷库容量冷藏车总量 0% 裨耕带耕砂耕耕带耕前 4IT1 120000 100000 80000 60000 40000 20000 0 2008 2014 2015 2016 2017 资料来源中华人民共和国工业和信息化部，平安证券研究所资料来源：中华人民共和国工业和信息化部，平安证券研究所顺丰、生生物流、京东、DHL等企业都在不同程度介入医药冷链物流，原有流通巨头国控、上药、华润、九州通等也纷纷加码物流配送中心的加深，部署冷链配送业务。越来越多的企业入驻医药冷链运输领域，带动医药冷运的进一步发展。国家层面支持，政策密集发布近年来，冷链物流发展迅速，备受关注。我国高度重视冷链物流发展，冷链政策密集发布: 图表9 冷链物流相关政策汇总 [Table^AStockInfo] 政策解读天津市商务委、天津市市场监管委联合北京市、河北省相关部门共同组织制定发布的《京津冀冷链物流区域协同标准》到2015年，建成一批运转高效、规模化、现代化的跨区域冷链物流配送中心，培育一批具有较强资源整合能力和国际竞争力的核心企业， 2010年冷链物流核心技术将得到广泛推广，并初步建成布局合理、设施装备先进、上下游衔接配套、功能完善、运行管理规范、技术标准体系健全的农产品冷链物流服务体系。 2011年国务院出台物流国八条、国九条建立物流企业的营业税差额试点，减少物流企业癿重复纳税各省市相继出台冷链物流“十二五”规划 2013年国务院出台《关于2013年深化经济体将冷库用电价格由商业电价调整为工业电价，制改革重点工作意见》进一步降低农产品冷链物流成本国务院印发《物流业发展中长期规划提出了到2020年物流发展的目标和任务，在部 (2014-2020 年)》署的12大工程中，第一大工程就是冷链物流 2014年国家发改委联合商务部、交通运输部等十大部委及中物联冷链委发布《关于进《意见》指出要加快构建跨区域冷链物流体系一步促进冷链运输物流企业健康发展的指导意见》建设中共中央发布《关于落实发展新理念加快农业现代化建设实现全面小康目标的意见》 2016年商务部和国标委出台了《关于开展农产进一步建立健全冷链流通标准体系，细分领域品冷链流通标准化示范工作的通知》的标准更加完善国家发改委正式发布了《肉与肉制品冷链物流作业规范》、《道路运输食品冷藏车功能选用技术规范》中央一号文件《关于深入推进农业供给侧结构性改革加快培育农业农村发展新动能的若干意见》加强农产品冷链物流建设再次成为促进我国农业发展的重点立足于推动冷链物流发展，着眼于保障民生和 4月21日，国办印发《国务院办公厅关促进消费升级，着力于带动上下游产业协同发于加快发展冷链物流保障食品安全促展，聚焦于发掘和培育经济增长新动能这一系 2017年进消费升级的意见》统性目标，体现了鲜明的供给侧结构性改革发展思路 8月24日，交通运输部印发《关于加快重点围绕设施设备、运输组织、信息化、行业发展冷链物流保障食品安全促进消费监管、配套政策等核心要素，明确了交通运输升级的实施意见》促进冷链物流发展的主要任务立足振兴实体经济，提出了六项重点任务：其 10月13日，国务院办公厅印发《关于中之一是构建农业供应链体系，提高农业生产积极推进供应链创新与应用的指导意组织化和科学化水平，建立基于供应链的重要见》产品质量安全追溯机制，推进农村一二三产业融合发展 2018年国务院办公厅发布《国务院办公厅关于支持低温乳制品冷链储运设施建设，制定和实推进奶业振兴保障乳品质量安全的意施低温乳制品储运规范，确保产品安全与品质。 [Table_AStoc见Info] 天津市商务委、天津市市场监管委联合北京市、河北省相关部门共同组织制定该标准的实施将促进冷链物流规范化、标准化发布的《京津冀冷链物流区域协同标发展准》 2月4日，中央发布了题为《中共中央要建设现代化农产品冷链仓储物流体系，打造国务院关于实施乡村振关战略的意见》农产品销售公共服务平台，支持供销、邮政及的一号文件各类企业把服务网点延伸到乡村资料来源：政府网站.平安讦券研穷所总结来看，我国出台的冷链相关政策主要分为三类： (1)加快冷链物流体系建设的相关政策。这类政策主要是制定冷链物流的相关标准和规范，细分冷链物流领域，促进冷链物流的标准化发展。 (2)便利冷链物流快速发展的相关政策。这类政策主要是从税收、供电、基础设施配置等方面为冷链物流的进一步发展提供便利。 (3)促进农副产品流通的相关政策。这类政策与农产品、乳制品等农副产品相结合，为促进农产品供给侧改革，提高农副产品质量而制定的与冷链运输相关的具体政策。近年来冷链政策发布频率越来越密集，意味着冷链物流越来越受到国家政府的重视，随着各种利好政策的发布，冷链运输必将迎来新的机遇。三、巨头争相布局冷链物流冷链物流市场的竞争者可以分为四类，分别为：由传统物流企业转型，生产商自建自营的冷链部门，专业冷链服务商，国外冷链巨头联手国内企业设立的合资企业。纵观国内冷链服务商，共有仓储型、运输型、城市配送型、综合型、供应链型、电商型和平台型等七种模式。图表10国内冷链服务商七种模式模式ble_ASt0c峙明代表企业仓储型以从事低温仓储业务为主，为客户提供低温货物储存、保管、中转等仓储服务太古冷链、普菲斯运输型以从事货物低温运输业务为主，包括干线运输、区域配送以及双汇物流、荣庆物流、众荣物流城市配送。城市配送型以从事城市低温仓储和配送一体业务为主，其冷链物流车穿梭在城市的大街小巷综合型以从事低温仓储、干线运输以及城市配送等综合业务为主招商美冷、上海广德、北京中冷供应链型围绕核心企业，通过对信息流、物流、资金流的控制，从采购到终端整个过程提供低温运输、加工、仓储、配送服务，然后由分销网络把产品送到消费者手中，将供应商、制造商、物流商、分销商连成一个整体的功能网链结构鲜易供应链、九曳供应链电商型主要指的是那些生鲜电商企业自主建设的冷链平台，他们除了自用之外，还可以为电商平台上的客户提供冷链物流服务顺丰冷运、菜鸟冷链平台型以大数据、物联网技术、IT技术为依托，融合物流金融、保险码上配、冷链马甲等增值服务，构建“互联网+冷链物流”的冷链资源交易平台资料来源：中国冷链产业网，平安证券研究所 3.1 京东：借助自营电商优势，抢占冷运版图京东是国内龙头自营电商，积极布局冷链物流。2016年1月，京东成立了生鲜事业部，经营全品类生鲜产品，包含海鲜水产、水果、蔬菜、肉禽蛋品和速冻品等。2017年7月12日，京东宣布在冷链领域与日本物流巨头雅玛多签署战略合作协议。京东称，双方将在生鲜冷链、跨境物流、全球贸易、物流技术等领域展开全面合作。这是京东物流首度与国际物流巨头合作。京东的冷链物流产品有纯配服务、仓配服务、原产地生鲜产品服务、B2B服务四种，其业务模式如下：图表11京东冷链物流产品纯配服务方案一原产地生鲜产品服务方案二保温箱+冰板运输传站配送员派件产地/商家一地发全国 B2B服务仓配服务供应商送货 —地收货 TC冷链车转运冷藏冷冻京东物流末端配送京东物流末端配送分拣其他RDC 冷藏产地协同仓1 ］空运［生鲜门店消费者］冷链仓储商家车辆 B端商家| 京东物流车辆冷链分拨外包车辆［终端客户 B端客户站点［产地协同仓］［陆运/空运］消费者销地仓消费者］消费者［消费者商家资料来源：京东官网、平安证券研究所在仓储实力方面，截至2018年5月，京东物流已在10个城市（沈阳、北京、郑州、武汉、上海、南京、杭州、西安、成都、广州）建成13个冷链仓，B2c网络覆盖超过300个城市，仓库日均订单处理能力达百万件。京东仓库覆盖深冷（-22℃以下）、冷冻（-18℃，主要储存阿根廷红虾、跑步鸡等）、冷藏（0-4℃，主要放置水果、蔬菜、奶制品等）、控温（10-15℃;16-25℃）四大温层。除了自营的冷仓，京东还和部分供应商之间合作建立了协同仓，仓库由供应商在原产地建立，但其中应用的管理系统、作业流程、培训工作和物流冷链相关配套基础设施则由京东提供，通过缩短中间环节，实现产地直发，48小时送达。除了完善的冷库配置，京东还配置了温控在-18℃-10℃区间的冷藏车，升级至第四代、材料规格符合美国FDA标准的智能保温箱，以及可以进行严格的温控检测及追踪、保证各温层生鲜商品在流转过程中新鲜度的控温设备。作为自营电商的巨头，京东在发展冷链物流方面的核心竞争力主要有三点：第一，京东具有流量优势，京东作为电商巨头，累积了数量庞大的消费者群体；第事，京东具有品牌效应，京东的商品质量、配送速度以及严格的商品检验标准使得消费者更愿意选择京东；第三，庞大的自建冷链物流系统，京东自建冷链物流的时间短，但目前京东冷链物流已经全面对外开放，为B2C、B2B都能提供全程冷链物流的解决方案。 3.2 苏宁：自建冷链仓，布局冷链行业 2018年，苏宁大力进行多城市冷链仓布局，2月，苏宁建成使用北京、上海、广州、南京、武汉、成都、沈阳、西安八个城市的冷链仓，5月，杭州、重庆、深圳、济南、武汉、合肥、福州7个冷链仓全面建成并投入使用，6月，苏宁物流位于南京的冷链仓完成搬仓升级，仓库规模增大三倍，6 月底，苏宁新增徐州、天津量大冷链仓。截至2018年7月，苏宁物流全国冷链仓达到17座，全国覆盖范围达到173城。电商平台为了加快生鲜配送速度，行业普遍的做法就是布局“前置仓” 一一将生鲜提前配送至合作的便利店，仍而更快速地将产品送达用户手中。“苏鲜生”精品超市和苏宁小店都是苏宁新零售布局中的项目。 “苏鲜生”是一家O2O线上线下互通的精品超市，除常规商品外，“苏鲜生”精品超市内还设有餐饮专区和鲜花专区，其中水产特色品类占商品总量的5%,消费者可以在其官微或“苏宁易购” App 实现在线下单，覆盖范围内即可享受服务。凭借苏宁物流冷链物流体系，超过80%的订单可以在24 小时内送达。另外，用户通过线上下单，苏鲜生店周围可实现3公里范围内半小时配送。“苏鲜生” 精品超市还得到了苏宁云商集团的会员、客服及物流方面的支持。2018年，“苏鲜生”精品超市将新开50家线下门店，2020年累计达到306家电，覆盖全国各大重点城市。与苏宁的“苏鲜生“模式类似的还有阿里的“河马鲜生”、京东的7-FRESH、永辉的超级物种。苏宁小店是全部采用自营模式的020购物平台，苏宁小店的商品分为快消品和生鲜两类，快消品与苏宁易购和苏宁超市采购体系共用，生鲜产品主要来源于国内最大生鲜电商易果生鲜。苏宁小店也支持线上线下两种方式购物。2017年12月，在苏宁智慧零售大开发战略发布会上，苏宁集团董事长称将于2018年通过“租、建、并、购、联”等方式拓展5000家互联网门店，其中包括1500家苏宁小店。与苏宁小店模式类似的有京东便利店、天猫小店。图表12苏宁小店的五种模式类型ble_AStock面积］目标消费者社区店 80-200 4 主要面对家庭生活用户，侧重基础食品、蔬果、生鲜以及非食日用品 CBD店 60-200 4 主要面对办公室白领及有一定消费实力的中产用户，加强热食、生鲜和方便速食的配置大客流店 20-200 4 主要针对地铁、学校和医院等场景，配置不同商品无人货架主要放置在白领办公室自助购物机主要放置在无法开店的大客流区域，例如在医院、商场、地铁，通过商品售卖和广告获取收益资料来源：hishop、平安证券研究所 3.3 顺丰：依托快递布局，发力冷链运输顺丰是一家直营制的快递龙头企业，除了传统的快递业务，顺丰的新业务包括时效业务、经济业务、重货业务、冷运业务、国际业务、同城配业务。2017年度冷运业务的同比增速为59.7%，仅次于同城配业务和重货业务增速，是顺丰新业务中的强势板块。图表13 顺丰冷运业务收入（单位：万元）资料来源：顺丰年报、平安证券研究所截至2017年末，顺丰控股冷运网络覆盖104个城市及周边区域，其中有51座食品冷库、108条食品运输干线，3座医药冷库、12条医药干线，贯通东北、华北、华东、华南、华中核心城市，定制化包装、高蓄能冷媒温控技术，仓储温度、湿度异常预警监测系统，GROUND陆运资源交易平台衔接车辆GPS全球定位系统及车载温控实时监测系统，与顺丰冷链网络无缝对接，提供专业、高效的运输服务。食品冷库运营面积22.4万平米，通过国际化高标准DQMP的资格认证，先进的自动化制冷设备、进口温湿度监控系统、标准专业的操作管理，实现7*24*365的全天候客户服务；医药冷库2.4万平米，已获得《药品经营许可证》、《GSP认证证书》、《医疗器械经营企业许可证》以及国家食品药品监督管理部门对“开展药品第三方现代物流试点工作的批复”等全部认证及经营许可；冷藏车916台，其中经过GSP认证车辆244台。图表14顺丰冷运基础设施建设增速（单位：个、条、座、万平方米） ■ 2016年 .2017年食品冷库食品运输干线资料来源：顺丰年报、平安证券研究所顺丰的冷链运输主要集中在生鲜、医药两个业务板块：生鲜：2017年，顺丰控股围绕鲜花、水产、水果、肉类等若干生鲜子行业，聚焦行业客户需求，制定集销售、物流、金融、数据、科技、品牌等于一体的行业综合解决方案。其中在物流运输方面，顺丰控股发挥端到端的全程可追溯的常温+冷链物流服务能力，克服生鲜品类对物流运输条件、物流时效等方面的严格要求，助力上游产地端将商品快速分销至全国各地。顺丰在生鲜食品行业服务客户有麦当劳、双汇、顶新等。医药：顺丰医药致力于成为中国最有价值和最有影响力的医药健康供应链服务提供商。针对医药行业的特殊监管要求，顺丰医药取得了GSP认证及第三方物流许可。顺丰医药已具备强大的物流基础设施和网络能力，医药运输网络覆盖全国132个地级市，基本覆盖了全国大部分重点地区。顺丰医药拥有五大闭环物流供应链服务能力，包括不限于干线运输、城市配送、医药仓储、C端派送、医药临检等。依托强大的信息技术和顺丰控股各板块资源联动能力，面对医药流通两票制的改革，顺丰医药和行业标杆客户一道探索出仓网布局、库存及物流管理、流通渠道及分销等一系列综合解决方案。医药行业服务客户有哈药集团、华润三九、赛诺菲制药、广药集团等。此外，2018年3月13日，顺丰控股和夏晖公司在北京达成协议，双方将携手打造一家冷链物流合资公司。其中，顺丰控股为合资公司控股股东，合资公司将经营夏晖公司在中国已有的部分业务— —中国大陆、中国香港和澳门的物流业务，整合双方的资源和能力所带来的协同效应将助力合资公司发展冷链物流业务。 3.4申通：成立冷链子公司及孙公司，快速拓展冷链业务 2017年度，申通快速拓展冷链业务。2017年4月，申通投资设立了上海申雪供应链管理有限公司，主要提供冷藏、冷冻仓储并提供冷链当日配、次日配、隔日配等供应链服务，冷链成为公司重要的战略发展布局之一。冷链业务以上海作为试点城市，依次不断复制到其它区域和城市，仍华东开始辐射，为冷链服务打造网络性覆盖。上海申雪仍5辆4.2米冷藏车辆开启冷藏运输业务，到2017年 12月末，自有冷藏车辆增加到10辆，总发货车次642车次，配送区域上海市97%、华东区域2%、其它1%，配送准确率达100%，客户投诉率为0.1%。自有冷藏车辆运输收入月平均增长率达52%。 2017年12月，申通联合砀山京润果蔬汁有限公司投资1000万元，设立砀山申雪冷链仓储物流有限公司，其中上海申雪持股占比68.1%。这也是申通快递加快冷链战略布局的重要举措，砀山申雪的成立标志着公司冷链业务板块已仍探索阶段上升到快速拓展阶段。 2017年度申通先后引进了 8家B2B仓储客户产品为牛羊肉、冰激凌、冷饮、鲜奶等。引进冷链配送类客户75家，分别为：商超类、经销商、仓储型、门店类等。目前冷链业务的运作情况良好，平均库存SKU450个，库存利用率达到90%, 2017年日均入库量为2445,平均日出库量为2426, 库存准确率为95%。他山之石：业务分工明细，行业集中度高 4.1 发展时间差异大，我国正处于起步阶段中国的冷链物流始于20世纪60年代,主要对象是肉、禽和水产品类。当时为了保证市场供应、调节淡旺季，在国内主要产地与大城市兴建大型冷库，并由铁路冷藏车和水运冷藏船相连。随着改革开放和经济发展,20世纪90年代中期上海、北京、广州等大城市超市连锁业出现,为销售市场需求的各种冷冻冷藏食品，超市大量采用各种各式先进的冷柜；零售终端冷藏链的配备与完善，又加快推进了冷藏链各环节的设备与技术开发、制造与建设进程，这时称得上真正意义上的现代食品冷藏链开始在中国出现和发展。国外的冷藏运输则兴起于19世纪上半叶欧美国家的铁路,距今已有150多年的历史。发展时间上的差距也就决定了中国的冷链物流仅仅处于刚刚起步的阶段,不论仍冷藏率还是仍管理水平来看都要进进落后于发达国家。以农产品冷链为例，目前我国鲜活农产品冷链流通的比例低于欧美发达国家水平（欧、美、力口、日等发达国家肉禽冷链流通率已经达到100%,蔬菜、水果冷链流通率也达95%以上），大部分生鲜农产品仍在常温下流通，或者全程冷链的比率过低。2014年我国果蔬及肉类等食品冷链流通率在5%-25% 之间，生鲜农产品大部分在常温下流通，而欧美发达国家农产品及易腐坏食品的冷链流通率达到95% 以上。同时，国内冷链物流行业服务水平不高，运输商品的腐损率较高。2015 年我国果蔬、肉类、水产品冷藏运输率仅为30%、50%和65%左右，腐损率分别为15%、8%和10%。我国冷链物流行业整体实力还比较弱，冷链基础设施设备结构不平衡，与发达国家相比还有较大的差距。据统计，2014年人均冷库体积是0.06立方米/人，同期美国是Q36立方米/人，2017年，全国人均拥有量占美国的1/4，占日本的1/3。截至2017年末全国冷藏车保有量7.5万台，进低于美国、日本的20万辆的规模，并且，冷藏车合规数量不多，不合规的冷藏车市面上仍然存在，这对于冷链物流发展起到限制作用。图表15 2014年人均冷藏库容量（单位：m' /人）资料来源：国际冷藏库协会（arw）、平安证券研究所 4.2 发达国家冷链产业的发展研究国外冷链物流的先进发展经验对于我们冷链物流企业有着十分重要的意义。 ■ 美国：分工明细，科技投入大美国冷链物流水平处在世界前列，产业集中度很高。美国发展冷链物流的优势和举措主要集中在以下几个方面：（1）交通运输网络完备：美国的交通运输网络十分完备，美国的高速公路网覆盖率高达90%。发达的道路建设给冷链物流的发展提供了坚实的基础，除了发达的公路网，美国的内河、湖、铁路运输也十分发达，承担了大宗散装货物的运输任务。多种运输方式相结合，可以更加合理，优化的运输货物。（2）冷链企业分工明确：在美国，冷链物流企业的分工十分明确，各个环节各司其职。运输方只负责确定唯一运输卡车与司机、仓储方只负责对确定时间在唯一卸货码头出现的卡车进行卸货、卡车出租公司只负责的提供卡车、维修公司只负责根据求救电话进行抢修，整个链条最忙碌的环节就是客户，客户需要确定以上几家公司，客户作为中间人完成整个冷链业务上的建设。分工细致会使冷链物流的各环节的专业性都很强，无论仍质量、速度，或者技术都进进超过了一揽子全包的做法，同时让整个冷链运行起来有据可依、有证可查，大大提供了冷链物流的可操作性。 (3)科技投入大，科技水平高：美国的冷链物流公司注重科技投入，将冷链运输的各个环节都与高科技信息系统结合，提高了公司的营运效率，也使得冷链物流的各个环节得到安全保证。C.R.England 公司是美国冷链物流企业的巨头之一，公司为每个车辆配备全球定位系统、网络跟踪设备和网络账单功能，可以按照客人指定的准确时间送抵，为食品公司觃避了因不能按时送递货物而承担的赔偿风险。C.R.England公司现在拥有先进辅助设备：电子数据交换、卡车卫星定位系统、车载电脑及远程控制平台、项目化管理软件及大量的自我开发的软件。另外公司还自己拥有一套TENFOLD的编程语言，可以通过自己的编程人员完成拥有完全知识产权的软件。美国冷藏公司(USCS)同样积极开发集成技术应用。USCS每年须精确地管理约六十亿磅温度敏感食品的接收、储存及整合相关订单，已建立起完善的仓库、运输及资讯系统，不仅可加强日常运作，还可为顾客提供节约成本的服务。公司装有先进的安全控制及自动化喷淋系统，装有可视屏(电脑终端)的叉车，配备有涉温区域广的冷藏功能的集装箱，还有自动接送叉车与仓库进货口实现无缝对接。这些集成电子技术新设备为第三方冷链提供了安全保证。 (4)物流配送企业进行食品检验检疫：美国冷链物流的特色之一是将食品的检验检疫放在物流配送企业来做，并不是全部运输出口食品都放在某个企业，每个类似企业都有擅长检验检疫的种类，根据这些特长申请到的某些种类食品的检验权，在该类物流配送中心检验过后的食品，可以“免检” 出关出口。如美国AbleFreight公司一直与相关政府机构保持紧密联系，包括遵守运输安全管理局 (TSA)的规定，安排美国农业部和洛杉矶农业部的检验，并向食物及药物管理局提供完整的托运人及生产商资料，以满足他们的相关觃定，同时提供清关服务。这样的设计，不仅减少了海关的工作量，而且能够避免食品在海关排队检测中的变质，同时增加了食品流通速度，降低物流成本，还为企业带来了效益。 ■ 荷兰：发达的运输网络+标准化生产加工荷兰是全球经济型花卉销量最多的国家和最大的花卉出口国，鲜花作为一种极易被损坏的产品，它的保存有很高的要求，这对荷兰的冷链运输提出了很高的要求。荷兰农产品冷链物流发展的优势主要有以下几个方面： (1)海、路、空运输网络发达：荷兰位于“欧洲门户”的有利位置，荷兰著名的世界贸易港口鹿特丹港靠近重要的蔬菜和水果的种植地区，港区四周高速公路和通往内地的水路运输网络非常发达，而且靠近欧盟国家水果进出口中心所在地巴伦德雷，为荷兰发展冷链物流提供了良好的条件，为农产品的运送提供了便利。 (2)标准化生产，缩短冷链物流链条：荷兰通过标准化生产程序，进行鲜花的收集、分类、鲜储、拍卖、包装等程序，将来自世界各地的商品花卉集散到世界各国。成交的花卉迅速由集装箱运往机场或港口，分销世界各地。 ■ 新加坡：规范行业，利用第三方物流 1999年，新加坡开始关起冷链物流的观念。在政府的积极引导下，业内开始认识到冷链物流是一个长期效益，并开始接受这一概念。之后新加坡政府提供资金开始培养相关的管理人才，这为新加坡的农产品冷链物流发展提供了很大的帮助。新加坡农产品冷链物流发展对策主要有： (1)制定冷链物流标准，助力冷链物流发展：新加坡目前现行的农产品冷链物流标准有6项，比如《冷鲜猪肉冷链管理业务守则》，它们标准数量很少，但是所涉及的方面却很多，这些条例促使新加坡的农产品冷链物流快速发展。新加坡仍2002年开始至今不断颁布新的标准完善农产品冷链物流运输以维持行业高质量的服务标准。比如颁布的《蔬菜冷链管理》《速冻食品加工与处理业务守则》等，不断完善的技术标准也在推动行业更好的发展。 (2 )大力推广3PL：新加坡的农产品冷链物流发展离不开企业选用的适合发展的3PL模式(第三方物流)，由于新加坡物流业发达，因此奠定了其在新加坡经济中的支柱地位，同时这个模式能帮助企业和客户尽可能的降低成本，达到最优化。 ■ 日本：加大科技投入，完善需求预测机制 20世纪50年代，日本蔬菜水果的筛选、定级、冲洗、预加工、包装、预冷、冷藏、运输和销售冷链保鲜就已贯穿始终。之后，日本相关冷链的研究进一步提高，例如对于运输中的温度调控、湿度管理、低温流通设施的建立以及冷链机械的开发等。冷链物流在日本是属于低成本的物流，现已进入了成熟期，未来还将有一定的发展空间。日本农产品冷链物流的发展离不开完善的基础设施，日本在2014年冷藏保鲜车的保有量在12万辆左右，到2017年则接近20万量左右，冷藏保鲜车占货运汽车的比重大致为2.65%，冷藏运输率则高达90%以上，运输过程中的产品腐损率低至5%以下。日本农产品冷链物流发展对策主要有：

展开阅读全文