(高职)财务报表分析电子全书电子教案.pptx

,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,2022/5/24 Tuesday,#,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,2022/5/24 Tuesday,#,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,2022/5/24 Tuesday,#,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,2022/5/24 Tuesday,#,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,2022/5/24 Tuesday,#,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,2022/5/24 Tuesday,#,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,2022/5/24 Tuesday,#,1,完整版,PPT,课件,财务报表分析,北京,七,大,分,析,财务分析认知盈利能力分析,偿债能力分析现金能力分析营运能力分析,发展能力分析,财务综合分析,3,章,节,内,容,项目一,财务报表分析认知,4,能,力,目,标,六个目标,1.,明确,财务分析的主体。,2.,理解财务分析的作用。,3.,掌握财务分析的原则。,4.,熟悉财务分析的对象。,5.,学会财务分析常用的方法,6.,掌握财务分析的一般程序,5,知,识,准,备,五个知识点,财务分析的,对象,财务分析,主要原则,财务分析的主体,财务分析的,要内容,财务报表分析的一般步骤,6,技,能,准,备,三个技能点,企业,财务分析信息资料采集,能力,企业,财务分析方法选择,能力,企业,进行财务分析的程序应用,能力,7,案,例,导,入,如何解读,海涛旅游,2016,年半年？,思考：,（,1,）这则报道用到的数据来自什么资料？,（,2,）这份简单的报道用到了哪些财务报表分析方法？分析了哪些方面的情况,？,（,3,）看完,海涛,简单的分析报告，你作为投资者会不会选择“海涛旅游”进行投资？为什么？,8,案,例,导,入,如何解读,海涛旅游,2016,年半年,报,？,案例研究组织：,（,1,）老师介绍背景，引出综合分析的思路；,（,2,）学生分组研讨教材案例，用,15,分钟写出发言提纲；,（,3,）各组推选代表发言,5,分钟；,（,4,）老师总结发言，概括财务分析的要点及作用。提升学生对本项目学习的兴趣。,财务报表信息的使用者,投资人,债权人,经理人员,政府机构,供应商、客户等,任务一,：解读,财务报表分析的意义？,（一）衡量企业的财务状况,；,（二）评价企业生产经营的业绩,；,（三）预测企业发展的趋势,；,财务报表分析的作用？,财务状况比较,项目,金额,项目,金额,流动资产,90,流动负债,50,非流动资产,10,非流动负债,30,所有者权益,20,资产合计,100,负债和所有者权益,100,项目,金额,项目,金额,流动资产,10,流动负债,50,非流动资产,90,非流动负债,30,所有者权益,20,资产合计,100,负债和所有者权益,100,资产负债表,公司：甲,2016,年,12,月,31,日 单位：亿元,资产负债表,公司：乙,2016,年,12,月,31,日 单位：亿元,经营业绩评价,项目,本年合计,上年合计,营业收入,10,10,营业成本,8,6,毛利,2,4,营业利润,1,2,利润总额,净利润,6,4,利润表,2016,年,12,月,31,日 单位：亿元,项目,本年合计,上年合计,营业收入,100%,100%,营业成本,80%,60%,毛利,20%,40%,营业利润,10%,20%,利润总额,净利润,60%,40%,利润表,2016,年,12,月,31,日 单位：亿元,预测企业未来,项目,第一年,第二年,第三年,第四年,第五年,OA,流入量,16,61,86,143,262,OA,流出量,42,34,121,142,201,现金流量表,财务报表信息的使用者,投资人,债权人,经理人员,政府机构,供应商、客户等,任务一,：解读,财务报表分析的意义,财务报表分析的对象？,（一）,筹资活动是指筹集企业投资和经营所需要的资金，包括发行股票和债券、取得借款，融资租赁以及因此而发生的还本付息、支付股利活动。,（二）,投资活动是指将所筹集到的资金分配于资产项目，包括购置各种固定资产、无形资产和其他长期资产以及有价证券。,（三）,经营活动是在必要的筹资和投资前提下，运用资产赚取收益的活动，它至少包括研究与开发、采购、生产、销售和人力资源管理等五项活动。经营活动是企业收益的主要来源。,财务报表信息的使用者,投资人,债权人,经理人员,任务一,：解读,财务报表分析的意义,财务报表分析的内容？,（一）,资本结构分析,（二）,偿债能力分析,（三）获利能力分析,（四）资金运用效率分析,（五）财务状况变动分析,（六）成本费用分析,财务报表信息的使用者,投资人,债权人,经理人员,任务一,：解读,财务报表分析的意义,财务报表分析的原则？,实事求是原则；,全面分析原则；,系统分析原则；,动态分析原则；,定量分析与定性分析结合原则；,成本效益原则。,常用比较分析方法说明,趋势分析,同业分析,预算差异分析,财务比率,结构百分比,任务二,：掌握,财务报表分析的基本方法,比较法,因素分析法,财务报表分析常用方法,比较分析,按比较参照标准分类：,趋势分析、同行业分析、预算差异分析,按比较的指标分类：,总量指标、财务比率、结构百分比,因素分析,将综合性因素分解为各项构成因素，进行因素替代，分析各项的影响程度。,包括比率因素分解法和差异因素分解法,财务报表分析步骤,明确分析目的,债权人,投资人,经理人,政府及其他,设计分析程序,财务指标,分析方法,分析层次,用什么来比较,收集有关信息,财务报表,相关资料,专项分析,能力分析,得出分析结论,归纳汇总,盈利能力分析,项目二：,能力目标,TARGET,01,会选取相关数据进行利润表分析,02,会,计算盈利能力分析指标,03,会,分析评价企业盈利能力,了解,利润表的基本结构,掌握利润表分析的内容,了解盈利能力分析的意义,掌握,盈利能力分析的内容及方法,01,02,03,04,05,熟悉盈利能力分析常用指标含义,知识目标,一汽轿车半年报巨亏背后的罪魁祸首,根据,一汽轿车,发布的,2016,年半年度报告显示，上半年，公司实现营业收入,84.9,亿元，同比下降,38.31%,；归属于上市公司股东的净利润,-8.26,亿元，同比骤降至,613.77%,。虽然,一汽轿车,的亏损早在意料之中，但此番跌幅仍然让人唏嘘。,一汽轿车,将业绩亏损的原因归咎于：上半年，国内乘用车保持稳定增长，但轿车同比出现下滑，公司主要产品集中于轿车细分市场，增速的下滑加剧了市场竞争；另外，公司上半年销售的产品均为老车型，市场竞争力逐步下滑，产品的销量和销售收入同比均有所下降，致使本期经营业绩出现亏损。,来自马自达中国官方的数据显示，今年上半年，一汽马自达销量仅为,31056,辆，同比下滑,29.8%,。营业收入,40.53,亿元，净利润,-751.5,万元。反观长安马自达，前,6,个月累计销量达到,86467,辆，同比增长,20%,，占据马自达中国全部销量的,73.6%,。如此强烈对比，无疑令握有马自达高端车型的一汽马自达显得颇为尴尬。可见，一汽马自达，非但救主无望，甚至还拖了集团的后腿。,记者注意到，虽然,一汽轿车,没有公布旗下一汽马自达与一汽奔腾两个公司销量下降的准确数值，但一汽马自达销量大幅下滑无疑是一个重要因素。数据显示，一汽,58%,的整车销售来自于一汽大众，,19%,的销售来自于一汽丰田。,一汽轿车半年报巨亏背后的罪魁祸首,一汽轿车半年报巨亏背后的罪魁祸首,谁是一汽轿车巨亏背后的罪魁祸首？,怎样对一汽轿车的巨亏进行深入分析？,资料来源：华股财经,2016-9-9,日转载于互联网,。,编者有删改。,任务,1,利润表分析,利润表分析,利润表概述,利润表基本结构,知识准备,利润分析的内容,利润表概述,28,利润表反映企业在一定期间内利润（亏损）的实现情况，利润在数量上等于收入减费用。利润表是企业主要财务报表之一，它能反映企业在一定时期内的经营成果，通过利润表，可以对企业盈利能力进行分析，并能够预测企业未来盈利变化的趋势，通过分析企业利润的增减变化，还可以考核企业经营成果及计划的执行情况，有助于发现经营过程中存在的问题，便于企业采取改进措施，提高盈利水平。,利润表的基本结构,29,利润表由收入、费用、利润三个动态要素组成，按项目依次排列，一般包括表首、正表两部分。表首部分主要包括：报表名称、编制单位、编制时间、报表编号、金额单位等；正表部分为影响利润形成的各个项目。利润表的格式为报告式，主要有单步式和多步式两种。单步式利润表是把当期全部收入之和减去当期全部支出之和，一步计算出当期利润。多步式利润表是分步骤计算不同性质利润的形成过程，每一步都将收入和费用进行了搭接，利于反映利润的构成情况，也有利于分析企业盈利能力。,目前，我国企业会计制度规定，利润表应采用多步式结构，基本格式如表,2-1,所示。,利润表,利润额增减变动分析,利润结构变动情况分析,企业收入分析,成本费用分析,利润分析的内容,利润额增减变动分析,利润结构变动情况分析,通过对利润表的水平分析，从利润的形成和分配两方面反映利润额的变动情况，揭示企业在利润形成与分配各环节的会计政策、管理业绩及存在的问题。,主要是在对利润表进行垂直分析的基础上，揭示各项利润及成本费用与收入的关系，以反映企业各环节的利润构成、利润及成本费用水平。,利润分析的内容,企业收入分析,成本费用分析,收入是影响利润的重要因素,，,企业收入分析的内容包括收入的确认与计量分析；影响收入的价格因素与销售量因素分析；企业收入的构成分析等。,包括产品销售成本分析和期间费用分析两部分。产品销售成本分析包括销售总成本分析和单位销售成本分析；期间费用分析包括销售费用、管理费用和财务费用分析。,利润分析的内容,研究标的,：远东智慧能源股份有限公司（,600869,）利润表分析,分析期间,：以,2015,年度为主，并与,2014,年度做比较,注册地址,：青海省西宁市城北区生物园区经二路,12,号,公司网址,：,行业分类,：制造业、输配电业,电线电缆、电子商务、能源系统、智能系统四大板块业务,组织形式,：民营企业,主营业务,：经营智慧能源和智慧城市技术、产品与服务及其互联网、物联网应用的研发、制造与销售,;,智慧能源和智慧城市项目规划设计、投资建设及能效管理与服务；智慧能源和智慧城市工程总承包及进出口贸易；仓储物流,(,不含运输、不含危险品,),。,典型任务,通常采用横向比较分析的方法，也叫水平分析法，是指将企业连续数年的利润指标进行比较，分别计算出各个指标的变动金额和变动百分比，从而确定个指标的变动对利润的影响，如表,2-1,所示。,利润额增减变动分析,远东智慧能源股份有限公司（,600869,）利润表分析,36,由表,2-1,分析可知：,2015,年度远东智慧能源股份有限公司的营业利润、利润总额和净利润相比,2014,年度都呈现迅速增长趋势，其增长幅度分别是,197.43%,、,129.41%,和,126.39%,。这主要是由于,2015,年度营业收入和投资收益共同增加作用的结果，说明企业销售前景看好，对外投资获取收益能力很强。值得注意的是，本期的管理费用、财务费用和资产减值损失增长幅度过大，应予以高度关注，进一步寻找原因。,通常采用纵向比较分析的方法，也叫垂直分析法，是以企业营业收入总额为共同基数，定为,100%,，然后计算表中其他项目与营业收入总额的比，即利润结构百分比，通过结构分析可以剖析利润表中各项目之间的内在勾稽关系，了解企业各种利润率水平，如表,2-2,所示。,利润结构变动分析,远东智慧能源股份有限公司（,600869,）利润表分析,38,由表,2-2,分析可知：,2015,年度远东智慧能源股份有限公司的营业总成本占比为,97.40%,，比,2014,年的,98.78%,略有降低，原因是营业成本和销售费用占比有一定下降带来的；本期营业利润占销售收入的,3.79%,，比,2014,年的,1.31%,有较大提升，主要原因是本期营业总成本占比下降和投资收益占比增加共同做出的贡献；本期利润总额和净利润占营业收入的比重相比,2014,年度都呈现比较明显的增长趋势，说明企业,2015,年度的经营成果比较理想。,远东智慧能源股份有限公司（,600869,）利润表分析,如果要对远东智慧能源股份有限公司,2015,年的利润表做全面分析还应该怎么做呢？,任务,2,销售盈利能力分析,盈利能力分析的意义,盈利能力分析的基本框架,销售盈利能力分析的内容及方法,销售盈利能力分析,销售盈利能力分析常用指标,知识准备,有利于债权人衡量投入资金的安全性,.,有助于保障投资人的所有者权益,有利于保障企业职工的劳动者权益,有利于政府部门行使社会管理职能,.,盈利能力分析的意义,对企业盈利能力进行分析时，在考虑绝对值的基础上，往往更多地考虑相对值指标。相对值指标一般用各种比率指标进行反映。在这里介绍盈利能力分析的基本框架内容为“三足鼎立”，分别是销售盈利能力、资产盈利能力和资本盈利能力，如图,2-1,所示,。,盈利能力分析,图,2-1,盈利能力分析基本框架,盈利能力分析的基本框架,各种盈利能力之间的相互关系是怎样的？,盈利能力分析的基本框架,分析内容,分析方法,销售收入,利润,总结,比较分析法,比率分析法,销售盈利能力分析的内容和方法,A,B,C,销售毛利率,营业利润率,销售净利率,销售盈利能力分析常用财务指标,研究标的,：远东智慧能源股份有限公司（,600869,）,销售盈利能力,分析,分析期间,：以,2015,年度为主，并与,2013,、,2014,年度做比较,注册地址,：青海省西宁市城北区生物园区经二路,12,号,公司网址,：,行业分类,：制造业、输配电业,电线电缆、电子商务、能源系统、智能系统四大板块业务,组织形式,：民营企业,主营业务,：经营智慧能源和智慧城市技术、产品与服务及其互联网、物联网应用的研发、制造与销售,;,智慧能源和智慧城市项目规划设计、投资建设及能效管理与服务；智慧能源和智慧城市工程总承包及进出口贸易；仓储物流,(,不含运输、不含危险品,),。,典型任务,（,1,）,指标数据选取,年度,2013,2014,2015,销售毛利率,16.61%,16.51%,19.33%,环比增长速度,-,-0.10%,2.82%,营业利润率,1.03%,1.31%,3.79%,环比增长速度,-,0.28%,2.48%,销售净利率,2.55%,1.76%,3.85%,环比增长速度,-,-0.79%,2.09%,（,2,）,指标,计算,表,2-6,远东智慧能源股份有限公司销售盈利能力指标计算表,（,2,）,指标,计算,图,2-2,远东智慧能源股份有限公司销售盈利能力指标对比图,51,从表,2-6,和图,2-2,可知,：,与,2013,和,2014,年度相比，远东智慧能源股份有限公司,2015,年销售盈利能力各项指标呈明显上升趋势，说明企业,2015,年销售盈利能力表现很好。其中：销售毛利率,2015,年为,19.33%,，比,2014,年递增,2.84%,，说明企业生产环节效率较好，给企业销售盈利创造的基础和空间较大；营业利润率,2015,年为,3.79%,，比,2014,年递增,2.48%,，说明,2015,年企业主业创造盈利的能力有所增强，但营业利润率增长速度略低于销售毛利率的增长速度，企业需关注成本费用的控制；销售净利率,2015,年为,3.85%,比,2014,年递增,2.09%,，说明企业销售的最终盈利能力也比较好。,（,3,）,销售盈利能力分析,远东智慧能源股份有限公司（,600869,）,销售盈利能力,分析,如果要将远东智慧能源股份有限公司,2015,年的销售盈利能力与同行业其他企业进行对比分析应该怎么做呢？,表,2-7,电线电缆上市公司的销售盈利能力指标对比表,项,目,智慧能源,（,600869,）,中超控股,（,002471,）,亨通光电,（,600487,）,汉缆股份,（,002498,）,中天科技,（,600522,）,销售毛利率,19.33%,14.86%,20.23%,19.45%,16.88%,营业利润率,3.79%,2.07%,5.46%,9.74%,6.79%,销售净利率,3.85%,2.22%,5.11%,8.37%,6.12%,2015,年,12,月,31,日,【提示】可以将远东智慧能源股份有限公司与同行业,5,家上市公司,2015,年的销售盈利能力指标进行横向比较分析。,54,销售毛利率最多的公司是亨通光电，为,20.23%,；销售毛利率最少的公司是中超控股，为,14.86%,；智慧能源的销售毛利率在,5,家上市公司处于居中位置，说明与同行业相比，智慧能源的销售毛利率相对较好，但仍需提高。,营业利润率最多的公司是汉缆股份为,9.74%,；营业利润率最低的公司是中超控股，为,2.07%,；智慧能源的营业利润率在,5,家上市公司处于第,4,位置，说明与同行业相比，智慧能源的营业利润率并不理想，应进一步寻找原因。,销售净利率最多的公司是汉缆股份为,8.37%,；销售净利率最低的公司是中超控股，为,2.22%,；智慧能源的营业利润率在,5,家上市公司处于第,4,位置，说明与同行业相比，智慧能源的销售净利率并不理想，应进一步寻找原因。,根据表,2-7,同行业横向分析，可以得出以下结论：,任务,3,资产盈利能力分析,资产盈利能力分析的内容及方法,资产盈利能力分析,资产盈利能力分析常用指标,知识准备,分析内容,分析方法和指标,资产投入产出,资产使用效率,总结,比率分析法,总资产报酬率,资产盈利能力分析的内容、方法和指标,研究标的,：远东智慧能源股份有限公司（,600869,）,资产盈利能力,分析,分析期间,：以,2015,年度为主，并与,2013,、,2014,年度做比较,注册地址,：青海省西宁市城北区生物园区经二路,12,号,公司网址,：,行业分类,：制造业、输配电业,电线电缆、电子商务、能源系统、智能系统四大板块业务,组织形式,：民营企业,主营业务,：经营智慧能源和智慧城市技术、产品与服务及其互联网、物联网应用的研发、制造与销售,;,智慧能源和智慧城市项目规划设计、投资建设及能效管理与服务；智慧能源和智慧城市工程总承包及进出口贸易；仓储物流,(,不含运输、不含危险品,),。,典型任务,（,1,）,指标数据选取,年度,2015,2014,2013,利润总额,54,875,23,920,35,554,财务费用,31,128,23,625,16,266,资产总额,1,316,242,1,224,307,995,588,表,2-11,远东智慧能源股份有限公司报表相关项目数据,单位：万元,（,2,）,指标,计算,表,2-12,远东智慧能源股份有限公司,资产,盈利能力指标计算表,年度,2013,2014,2015,息税前利润,51,820,47,545,86,003,平均资产总额,957,826,1,109,948,1,270,275,总资产报酬率,5.41%,4.28%,6.77%,环比增长速度,-,-1.13%,3.95%,（,2,）,指标,计算,图,2-3,远东智慧能源股份有限公司,资产,盈利能力指标对比图,62,从表,2-12,和图,2-3,可知,：,远东智慧能源股份有限公司近三年的总资产报酬率均为,10%,以下，资产总体盈利能力不是很强，但这与利息支出数据取数不完整有一定关系；与,2013,和,2014,年度相比，远东智慧能源股份有限公司,2015,年总资产报酬率为,6.77%,，比,2014,年递增,3.95%,，比,2013,年递增,1.36%,，资产盈利能力指标呈明显上升趋势，说明企业,2015,年资产盈利能力表现较好，资产总体利用效果有很大提升，资产盈利能力增强。,（,3,）,资产盈利能力分析,远东智慧能源股份有限公司（,600869,）,资产盈利能力,分析,如果要将远东智慧能源股份有限公司,2015,年的,资产,盈利能力与同行业其他企业进行对比分析应该怎么做呢？,表,2-13,电线电缆上市公司的,资产,盈利能力指标对比表,2015,年,12,月,31,日,【提示】可以将远东智慧能源股份有限公司与同行业,5,家上市公司,2015,年的,资产,盈利能力指标进行横向比较分析。,项,目,智慧能源,（,600869,）,中超控股,（,002471,）,亨通光电,（,600487,）,汉缆股份,（,002498,）,中天科技,（,600522,）,总资产报酬率,6.77%,4.01%,8.64%,7.12%,9.16%,65,2015,年总资产报酬率最高的公司是中天科技，为,9.16%,；总资产报酬率最少的公司是中超控股，为,4.01%,；智慧能源的总资产报酬率在,5,家上市公司处于第,4,位置，说明与同行业相比，智慧能源的总资产报酬率并不理想，应进一步提高。,根据表,2-13,同行业横向分析，可以得出以下结论：,任务,4,资本盈利能力分析,资本盈利能力分析的内容及方法,资本盈利能力分析,资本盈利能力分析常用指标,知识准备,分析内容,分析方法和指标,自有资金获取,收益能力,从股东角度分析,总结,比率分析法,净资产收益率,资本盈利能力分析的内容、方法和指标,研究标的,：远东智慧能源股份有限公司（,600869,）,资本盈利能力,分析,分析期间,：以,2015,年度为主，并与,2013,、,2014,年度做比较,注册地址,：青海省西宁市城北区生物园区经二路,12,号,公司网址,：,行业分类,：制造业、输配电业,电线电缆、电子商务、能源系统、智能系统四大板块业务,组织形式,：民营企业,主营业务,：经营智慧能源和智慧城市技术、产品与服务及其互联网、物联网应用的研发、制造与销售,;,智慧能源和智慧城市项目规划设计、投资建设及能效管理与服务；智慧能源和智慧城市工程总承包及进出口贸易；仓储物流,(,不含运输、不含危险品,),。,典型任务,（,1,）,指标数据选取,表,2-17,远东智慧能源股份有限公司报表相关项目数据,单位：万元,年度,2015,2014,2013,净利润,45,129,19,934,29,463,所有者权益,435,608,330,318,310,322,（,2,）,指标,计算,表,2-18,远东智慧能源股份有限公司,资本,盈利能力指标计算表,年度,2013,2014,2015,净利润,29,463,19,934,45,129,平均所有者权益,305,741,320,320,382,963,净资产收益率,9.64%,6.22%,11.78%,环比增长速度,-,-3.42%,5.56%,（,2,）,指标,计算,图,2-5,远东智慧能源股份有限公司,资本,盈利能力指标对比图,73,从表,2-18,和图,2-5,可知,：,远东智慧能源股份有限公司近三年的净资产收益率都在,6%,以上，平均水平为,9.21%,，说明资本盈利能力总体良好，但如果想进一步发展仍需提高；与,2013,和,2014,年度相比，远东智慧能源股份有限公司,2015,年净资产收益率为,11.78%,，比,2014,年递增,5.56%,，比,2013,年递增,2.14%,，,2015,年资本盈利能力指标呈明显上升趋势，说明企业,2015,年资本盈利能力表现较好，股东投入资本得到的回报有很大提升，企业资本盈利能力增强。,（,3,）,资本盈利能力分析,远东智慧能源股份有限公司（,600869,）,资本盈利能力,分析,如果要将远东智慧能源股份有限公司,2015,年的,资本,盈利能力与同行业其他企业进行对比分析应该怎么做呢？,表,2-19,电线电缆上市公司的,资本,盈利能力指标对比表,2015,年,12,月,31,日,【提示】可以将远东智慧能源股份有限公司与同行业,5,家上市公司,2015,年的,资本,盈利能力指标进行横向比较分析。,项,目,智慧能源,（,600869,）,中超控股,（,002471,）,亨通光电,（,600487,）,汉缆股份,（,002498,）,中天科技,（,600522,）,净资产收益率,11.78%,4.67%,14.05%,15.31%,10.92%,76,2015,年,净资产收益率最高的公司是汉缆股份，为,15.31%,；净资产收益率最少的公司是中超控股，为,4.67%,；智慧能源的净资产收益率在,5,家上市公司处于中间位置，说明与同行业相比，智慧能源的净资产收益率相对一般，应进一步提高。,根据表,2-19,同行业横向分析，可以得出以下结论：,项目小结,主要知识点,内,容,利润表的基本结构,单步式结构,收入,减：费用,利润,多步式结构,一、营业收入,减：营业成本及费用,加：投资收益等,二、营业利润,加减：营业外收支净额,三、利润总额,减：所得税费用,四、净利润,项目小结,主要知识点,内,容,利润表的分析内容,利润额增减变动分析,利润表横向比较分析,（水平分析法）,利润结构变动情况分析,利润表纵向比较分析,（垂直分析法）,企业收入分析,收入确认与计量分析,收入构成分析,收入变动因素分析,成本费用分析,销售成本分析,期间费用分析,项目小结,主要知识点,内,容,盈利能力分析基本框架,销售盈利能力分析,销售盈利能力分析是以营业收入为基础的，通过利润表中的各利润项目与之做出比较，来求得单位收入的盈利水平。,资产盈利能力分析,资产盈利能力是指企业资产项目的盈利能力，这是从资产使用效率的角度来分析企业的盈利能力。,资本盈利能力分析,资本盈利能力是指企业利用自有资金获取盈利的能力，这是从股东的角度来分析企业的盈利能力。,项目小结,主要知识点,内,容,销售盈利能力分析指标,销售毛利率,销售毛利率,=,销售毛利,/,主营业务收入净额,*100%,营业利润率,营业利润率,=,营业利润,/,营业收入,*100%,销售净利率,销售净利率,=,净利润,/,营业收入,*100%,资产盈利能力分析指标,总资产报酬率,总资产报酬率,=,息税前利润,/,平均资产总额,*100%,资本盈利能力分析指标,净资产收益率,净资产收益率,=,净利润,/,平均所有者权益,*100%,感谢聆听！,82,章,节,内,容,项目三 偿债能力分析,83,学,习,目,标,八个目标,1.,了解资产负债表的结构,2.,掌握资产负债表分析的内容,3.,了解偿债能力分析的意义,4.,掌握偿债能力分析的内容与方法,5.,熟悉偿债能力分析常用指标的含义,6.,掌握偿债能力分析常用指标的计算公式,7.,熟悉偿债能力分析常用指标评价标准,8.,熟悉偿债能力常用指标的应用,84,知,识,准,备,四个知识准备,资产负债表基本结构,资产负债表分析内容,短期偿债能力分析,长期偿债能力分析,85,技,能,准,备,三个技能点,会选取相关数据进行资产负债表分析,会计算偿债能力分析指标,能分析评价企业偿债能力,86,案,例,导,入,吉利控股集团“蛇吞象”：收购沃尔沃,思考：,（,1,）如何,理解吉利集团“蛇吞象”,？,（,2,）,如何评价吉利集团的财务状况,？,（,3,）吉利集团能够得到银行的信贷支持吗？,87,案,例,导,入,案例研究组织：,（,1,）老师介绍背景，引出综合分析的思路；,（,2,）学生分组研讨教材案例，用,15,分钟写出发言提纲；,（,3,）各组推选代表发言,5,分钟；,（,4,）老师总结发言，概括企业偿债能力的意义与做法，提升学生对本项目学习的兴趣。,吉利控股集团“蛇吞象”：收购沃尔沃,财务风险,偿债能力,财务状况,老师讲解：财务状况、偿债能力、财务风险的内涵与关系,知识准备,分析架构,典型任务举例,同步训练,同步训练,判断单选实训,任务举例,知识准备,知识准备,什么是财务状况,什么是财务风险,什么是偿债能力分析,偿债能力分析、财务风险识别框架,资产负债表信息的使用者,金融机构,供应商,债权人,经理人员,政府机构,任务一 资产负债表分析,（一）,引导学生熟悉,资产负债表,的,作用与结构,（二）,指,导学生掌握,资产负债表项目增减变动分析,的,方法,（三）,指,导,学生掌握资产负债表结构分析的方法,资产负债表分析的内容与方法,基本内容,编制原理,基本结构,项目构成,资产,负债,所有者权益,老师讲解：资产负债表的意义及其结构,资产负债表项目提供了哪些信息？,资产负债表的信息结构特征是什么,请你想一想资产负债表有哪些项目？,分析内容与方法,发现变动幅度较大的重点类别,、,重点项目,分析其变动的合理性与效率,评价,企业财务,结构稳定性和安全性,老师讲解：资产负债表项目增减变动分析,增减变动额怎么算,增减变动率怎么算,增减变动情况如何分析,请你算算智慧能源的资产项目增减变动情况是怎样的？,分析内容与方法,静态分析,观察,企业资产,的配置情况,，结合同业分析,，评价其合理性；,观察资本的构成，结合企业的盈利能力和经营风险，评价其合理性。,动态分析包括,分析资产结构的变动情况，对资产的稳定性做出评价；,分析资本结构的变动情况，分析其对股东收益产生的影响。,老师讲解：资产负债表项目结构分析,结构百分比怎么算,结构百分比变动率怎么算,如何分析评价结构变化情况,请你分析智慧能源的资产负债表结构变动情况是怎样的？,分析内容与方法,学生模仿：如何进行资产负债表增减变动分析,发现变动幅度较大的重点类别,、,重点项目,分析其变动的合理性与效率,评价,企业财务,结构的稳定性和安全性,请你计算分析智慧能源的资产负债表增减变动情况,项目,本年,上年,增量,增长率,货币资金,固定资产,短期借款,未分利润,分析内容与方法,学生模仿：如何进行资产负债表结构分析,请你计算分析智慧能源的资产负债表结构变动情况,静态分析,观察,企业资产,的配置情况,，结合同业分析,，评价其合理性；,观察资本的构成，结合企业的盈利能力和经营风险，评价其合理性。,动态分析包括,分析资产结构的变动情况，对资产的稳定性做出评价；,分析资本结构的变动情况，分析其对股东收益产生的影响。,项目,本年,上年,本期结构百分比（,%,）,上期结构百分比（,%,）,变动率,货币资金,固定资产,短期借款,未分利润,总结练习时间,1-,学生根据给定的上市公司进行资产负债表分析,2-,搜集最近年度年报进行实践,3-,选择三名学员上台汇报分析研究结论,4-,老师统一总结、点评、提升。,偿债能力信息的使用者,金融机构,供应商,债权人,经理人员,政府机构,任务二 短期偿债能力分析,（一）,引导学生熟悉企业,短期,偿债能力分析的方法,（二）,掌握短期偿债能力分析常用指标的计算,（三）,能够利用这些指标评价企业,短期,偿债能力,（四）,了解其他因素对企业,短期,偿债能力的影响,短期偿债能力分析的内容与方法,典型指标,营运资金,流动比率,速动比率,现金比率,经营活动净现金比率,老师讲解：短期偿债能力分析怎么做？,以智慧能源为例,营运资金是什么,营运资金怎么算,营运资金怎么用,请你算算智慧能源的营运资金是多少？,典型指标,营运资金,流动比率,速动比率,现金比率,经营活动净现金比率,老师讲解：短期偿债能力分析怎么做？,以智慧能源为例,流动比率是什么,流动比率怎么算,流动比率怎么用,请你算算智慧能源的流动比率是多少？,典型指标,营运资金,流动比率,速动比率,现金比率,经营活动净现金比率,老师讲解：短期偿债能力分析怎么做？,以智慧能源为例,速动比率是什么,速动比率怎么算,速动比率怎么用,请你算算智慧能源的速动比率是多少？,典型指标,营运资金,流动比率,速动比率,现金比率,经营活动净现金比率,老师讲解：短期偿债能力分析怎么做？,以智慧能源为例,现金比率是什么,现金比率怎么算,现金比率怎么用,请你算算智慧能源的现金比率是多少？,典型指标,营运资金,流动比率,速动比率,现金比率,经营活动净现金比率,老师讲解：短期偿债能力分析怎么做？,以智慧能源为例,经营活动净现金比率是什么,经营活动净现金比率怎么算,经营活动净现金比率怎么用,请你算算智慧能源的经营活动净现金比率是多少？,评价方法：趋势分析法,步骤,1,：收集,公司近,5,年的财务报告。,步骤,2,：确定短期偿债能力评价所需指标。,步骤,3,：计算相关指标，评价短期偿债能力。,步骤,4,根据计算结果进行短期偿债能力变化趋势的分析,老师讲解：如何评价企业短期偿债能力？,以智慧能源为例,请你评价智慧能源的五个偿债能力指标,年度,项,目,营运资金（百万元）,流动比率,速动比率,现金比率,经营活动净现金比率,评价方法：同业分析法,步骤,1,：收集,同行业公司当年,的财务报告。,步骤,2,：确定短期偿债能力评价所需指标。,步骤,3,：计算相关指标，评价短期偿债能力。,步骤,4,根据计算结果进行短期偿债能力变化趋势的分析,老师讲解：如何评价企业短期偿债能力？,以智慧能源为例,请你评价同行业五个公司偿债能力指标,项,目,智慧能源,600869,中超控股,002471,亨通光电,600487,汉缆股份,002489,中天科技,600522,营运资金（百万元）,流动比率,速动比率,现金比率,经营活动净现金比率,分析内容与方法,定量分析,趋势分析,同业分析,定性分析,表外影响因素分析,第一组学生模仿：如何进行短期偿债能力分析,营运资金,流动比率,速动比率,现金比率,经营活动净现金比率,请你选取农业板块的上市公司，并计算分析其短期偿债能力指标,分析内容与方法,第二组学生模仿：如何进行短期偿债能力分析,请你选取商业百货板块的上市公司，并计算分析其短期偿债能力指标,营运资金,流动比率,速动比率,现金比率,经营活动净现金比率,定量分析,趋势分析,同业分析,定性分析,表外影响因素分析,分析内容与方法,第三组学生模仿：如何进行短期偿债能力分析,请你选取重工机械板块的上市公司，并计算分析其短期偿债能力指标,营运资金,流动比率,速动比率,现金比率,经营活动净现金比率,定量分析,趋势分析,同业分析,定性分析,表外影响因素分析,分析内容与方法,第四组学生模仿：如何进行短期偿债能力分析,请你选取交通运输板块的上市公司，并计算分析其短期偿债能力指标,营运资金,流动比率,速动比率,现金比率,经营活动净现金比率,定量分析,趋势分析,同业分析,定性分析,表外影响因素分析,分析内容与方法,第五组学生模仿：如何进行短期偿债能力分析,请你选取能源板块的上市公司，并计算分析其短期偿债能力指标,营运资金,流动比率,速动比率,现金比率,经营活动净现金比率,定量分析,趋势分析,同业分析,定性分析,表外影响因素分析,分析内容与方法,第六组学生模仿：如何进行短期偿债能力分析,请你选取电子信息板块的上市公司，并计算分析其短期偿债能力指标,营运资金,流动比率,速动比率,现金比率,经营活动净现金比率,定量分析,趋势分析,同业分析,定性分析,表外影响因素分析,总结练习时间,1-,学生根据兴趣自选一家某行业上市公司,2-,对其最近年度年报进行实践,3-,选择三名学员上台汇报研究结论,4-,老师统一总结、点评、提升。,偿债能力信息的使用者,金融机构,供应商,债权人,经理人员,政府机构,股东,任务三 长期偿债能力分析,（一）引导学生熟悉企业,长期,偿债能力分析的方法,（二）掌握长期偿债能力分析常用指标的计算,（三）能够利用这些指标评价企业,长期,偿债能力,（四）,了解其他因素对企业,长期,偿债能力的影响,长期偿债能力分析的内容与方法,典型指标,资产负债率,产权比率,权益乘数,利息保障倍数,营运资金与长期负债,比率,长期负债比率,老师讲解：长期偿债能力分析怎么做？,以智慧能源为例,资产负债率是什么,资产负债率怎么算,资产负债率怎么用,请你算算智慧能源的资产负债率是多少？,典型指标,资产负债率,产权比率,权益乘数,利息保障倍数,营运资金与长期负债,比率,长期负债比率,老师讲解：长期偿债能力