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我国个人消费信贷现状与发展研究
目录
个人消费信贷在海外发展情况 3
消费信贷制度在美国的演进 4
【走近美国消费信贷市场】 4
【美国消费信贷的发展历史和现状】 7
【美国消费信贷模式及借鉴】 11
【美国信用局制度的演进及启示】 14
【美国消费信贷法律制度的历史考察】 18
【从TILA到FACT Act：美国消费信贷法律与时俱进】 21
【FACT Act：美国消费信贷法最新里程碑】 23
【公信与公平—美国消费信贷法制的基本原则】 26
【试析美国个人信用的法律制度】 26
【美国商业银行消费信贷的风险控制】 32
【美国个人住房消费信贷简要介绍】 35
个人消费信贷在其他国家 41
【英国银行消费信贷业务及风险评定介绍】 41
【英国消费信贷法律制度的历史考察】 47
【法国消费信贷概况】 52
【日本消费信贷面面观】 54
【韩国品尝消费信贷过度的苦果】 57
【新加坡的消费信货市场】 60
【香港银行业消费信贷迅速增长的原因与成功经验】 63
【国际住房抵押贷款市场的发展与演变】 66
个人消费信贷与中国 69
综合讨论 69
【入世后中国消费信贷市场发展前景】 69
【个人消费信贷发放模式考察报告】 70
【关于我国发展消费信贷的若干问题】 77
【中国消费信贷发展之影响因素的实证分析】 82
【中国消费信贷:发展特征】 86
【中国消费信贷:主要问题】 89
【消费信贷难点】 91
【消费信贷需突破四大障碍】 94
【借鉴外国成功经验发展我国消费信贷】 96
【中外银行信贷管理的比较与启示】 98
现实探索 103
【个人消费信贷是否可持续】 103
【消费信贷结构与发展趋势】 105
【对个人消费信贷业务的研究】 107
【我国个人消费信贷业务发展初探】 110
【我国消费信贷发展现状与对策】 113
【个人消费信贷发展缓慢的因与策】 126
【进一步发展消费信贷的几点思考】 129
【浅论消费信贷业务开展与个人信用体系构建】 130
【谈我国个人消费信贷中的信息不对称问题】 131
【消费信贷中个人信用体系的构建】 134
【我国个人消费信贷问题分析与对策思索】 136
【个人住房抵押贷款存在问题与对策】 138
【发展个人住房消费信贷业务的对策分析】 142
【我国汽车消费信贷的现状、问题与对策】 145
【我国汽车消费贷款发展与完善的对策】 149
【个人存单质押贷款的价值分析与对策建议】 153
风险防范及法律研究 158
【易宪容：如何分散个人消费信贷风险】 158
【略论个人消费信贷业务的风险防范】 160
【个人消费信贷业务的风险防范】 164
【消费信贷风险管理新论】 168
【我国消费信贷立法若干问题探讨】 171
【我国信贷消费存在的问题及其法律对策】 177
【消费信贷保险合同研究】 181
【消费信贷与履约保证保险】 196
【个人住房贷款面临的新风险及其防范】 199
【析消费信贷保证保险面临的风险】 202
银行业的战略思考 205
【推动发展消费信贷的六条政策建议】 205
【消费信贷正改变银行贷款结构】 208
【大力拓展个人消费贷款业务】 209
【商业银行发展消费信贷业务的现实策略】 211
【国有商业银行发展个人消费信贷业务的战略思考】 213
【商业银行消费信贷的风险分析与对策研究】 217
【商业银行消费信贷展业风险与控制研究】 221
【商业银行个人消费信贷风险分析】 224
【商业银行信贷业务发展应处理好的若干关系】 225
【农业银行个人消费贷款发展前景评估】 228
我国各大银行消费信贷业务情况 231
1.中国银行个人消费信贷 231
【个人住房贷款】 231
【汽车消费贷款】 233
【教育助学贷款】 233
【家居装修贷款】 236
【旅游度假贷款】 237
【大额耐用消费品贷款】 238
【个人存单质押贷款】 239
【小额信用消费贷款】 240
2.中国工商银行消费信贷的规定 241
【中国工商银行汽车消费贷款管理实施细则】 241
【国家助学贷款】 244
【个人综合消费贷款】 244
【个人小额短期信用贷款】 245
【个人旅游贷款】 246
3.中国农业银行的消费信贷 247
【个人住房贷款】 247
【汽车消费贷款】 247
【个人大额耐用消费品贷款】 248
【农用机械消费贷款】 248
【个人房屋装修贷】 248
【教育助学贷款】 249
【小额质押贷款】 249
3. 中国建设银行消费信贷的规定 249
【个人住房贷款】 249
【个人住房装修贷款】 251
【汽车消费贷款】 252
【个人耐用消费品贷款】 253
【个人助学贷款业务】 255
3.招商银行消费信贷的规定 256
【小额抵押贷款业务】 256
【个人住房储蓄业务】 256
【楼宇按揭贷款】 257
4.北京市商业银行消费信贷的规定 257
【个人消费贷款】 257
消费信贷与经济发展 259
【消费信贷快速扩张背景下的中国金融体系运行】 259
【消费信贷扩张与熨平经济波动】 262
【消费信贷与中国地区经济】 264
【县域消费信贷发展的现实选择】 266

个人消费信贷在海外发展情况
我国银行业开展消费信贷才刚刚起步，而在这方面，世界上许多国家已取得了相当成熟的经验。在当前金融改革继续深化、同业竞争日趋激烈的形势下，了解、学习其它国家开展消费信贷业务的成功经验，将我国消费信贷这一新生事物培育好，对促进银行开发新的金融产品、拓展新的服务领域、增强自身竞争力必将起到积极作用；对扩大内需，保持国民经济健康、持续、稳定发展也具有十分重大的现实意义。
消费信贷制度在美国的演进
【走近美国消费信贷市场】
有效的法规，为消费信贷业务提供规避系统风险的安全措施。而成熟的信用风险管理，会提供风险保护。
美国消费信贷市场是美国主要的市场之一。在过去的10年里，美国的消费信贷市场大幅增长。2004年5月，美国除房贷以外的消费信贷市场金额是1994年的2倍，达到了2.02万亿美元。
美国消费信贷市场发展表明，基于健全基础的消费信贷，可以带来经济的繁荣、高就业率、低利率水平以及消费者对信贷需求的增加。
美国消费信贷概貌
美国的消费信贷余额大约是国内生产总值（GDP）的2/3。消费信贷市场的参与者有：银行、金融服务企业、保险公司和零售商。这其中，银行是占主导地位的。银行也通过金融公司发行它们的债券，使得消费信贷成为金融市场中的一种金融手段。
在大多数情况下，消费信贷是一种低风险资产，特别是当信贷资产有抵押的时候。无抵押信贷通常会在放贷之前通过信用评分的软件检查，保证大多数的贷方有低水平的呆账。
消费信贷的主要业务是房屋贷款、汽车贷款、个人金融贷款和信用卡等等。在美国，消费信贷市场还有一些衍生业务，例如信贷保险、交费式零售商品会员服务以及特殊服务等。
在20世纪70年代，美国政府创立了政府主办的企业（GSE），以便在消费信贷市场上建立次级消费信贷市场。这种次级消费信贷市场与消费信贷市场一起得到了长足的发展，并且起到了稳定美国经济的作用。这一作用在经济萧条时期尤为明显。
图１概念性地描绘出了美国消费信贷市场包括多元功能，每一种功能有几个不同的参与者。通常，银行在房屋贷款、房屋次级贷款、个人信贷、汽车贷款以及信用卡等市场占据主导地位。而投资银行和投资公司占据了消费信贷业务的次级市场，也就是债券市场。这一市场的主要业务是资产担保证券（ABS）和房屋贷款资产担保证券（MBS）。资产担保证券是以除房屋贷款以外的由银行、信用卡公司以及其它贷方发行的以它们的资产作为担保的债券。与资产担保证券类似，房屋贷款资产担保证券是以房屋贷款为担保而发行的债券。
主要功能和参与者
如图１所示，美国消费信贷市场的主要功能包括：信用产品承销和制造、经纪人业务和零售业、贷方、风险评估以及服务。每一个功能都有它相应的参与者，并在消费信贷市场中扮演独特的角色。例如：

■ 贷方
贷方的功能是驱动消费信贷市场的增长。主要的参与者是银行和金融服务公司。
美国前10位的银行在房屋贷款和汽车贷款市场中占有主导地位。
专业的金融服务公司，例如美信银行、Capital One 公司等，则和美国的顶级银行分享了绝大部分的信用卡市场。
■ 经纪人和零售商
经纪人和零售商在这个市场的功能是为客户得到信用业务而提供方便。典型的参与者是汽车经销商，以及卖房屋贷款的经纪人。
■ 风险评估
风险评估主要是为经纪人、零售商和贷方提供关键客户信用价值信息。这一功能的主要参与者是信用局和信用风险管理公司。
在美国信用风险管理领域，Fair Isaac 公司（FICO）已经成为最主要的提供分析解决方案的公司。FICO提供包括信用评分、开发风险策略和分析服务在内的广阔范围的服务。FICO的信用评分已经被消费信贷贷方广泛地应用在信用决策上。FICO使用的经典统计模型也被这些信贷方大量的使用。其最新采用的利用神经网络技术来预测欺诈行为的方法已经开始初见成效，被认为是一种发现信用风险的新方法。
■ 信用查询
信用局和贷方之间的信用查询，既出现在承销风险管理阶段，也出现在资产组合管理阶段，因为客户的信用随着时间是可以变化的。
信用评分一般在承销风险评估的时候检查。一旦信用要求被核准，贷方一般会定期检查客户的信用评分。是以一个季度还是以一个月为周期，主要依赖于信用业务的类型和客户信用风险的水平。
■ 制造者和承销者
制造者和承销者提供信用产品。
例如VISA和MasterCard公司，都是作为制造者为银行及信用卡公司提供信用卡、网络、品牌、促销关系以及运营平台。反过来，银行及信用卡公司为VISA和MasterCard发行其信用卡，并与其分享一部分刷卡手续费。
另外，美国运通公司不仅拥有它的产品，还发行它的信用产品——旅游娱乐信用卡，与VISA和MasterCard公司在这个市场上相匹敌。
许多保险公司也提供与信用相关的产品。其中一个例子就是信用保险，它为消费者在生活中发生突发事件时提供防止拖欠偿还的保险，并且给贷方提供具有额外收入资源的补充产品。信用保险是为信贷方提供产生收入产品的一种形式，它有许多形式，都可以保护消费者免于经济困难。同时，信贷方与保险信用公司分享高额收入。
■ 服务
服务的功能在整个消费信贷市场扮演了关键的角色。
例如，电子货币的转化和商业网络的主要支持参与者，使消费信贷业务成为可能。数据库和支付过程也是处理交易商、消费者、制造业者和贷方之间金融关系的关键。呼叫中心、贷款结算和债务收集，则是客户服务和关系管理的关键要素。
有时，贷方将数据处理和业务中心库外包给其它的参与者。Total System Services, Inc (TSYS)和First Data Corp.(FDC)是两个在这一功能上的主要参与者。在一个简单的案例中，一个消费者用信用卡在一个商店购买商品，如图2所示，许多参与者都被包括在这一简单的交易中。

■ 次级消费信贷市场
次级消费信贷市场是消费信贷市场资产的证券化。在这一市场，有两个主要的种类：资产担保证券(ABS)和房屋贷款资产担保证券（MBS）。次级消费信贷市场在过去的20年里得到了长足发展。房屋抵押贷款以及信用卡资产的证券化，在最近的10年里急速发展。图3说明了近期美国资产担保证券市场的发展趋势。

消费信贷市场的问题
随着美国消费信贷市场在过去10年的急速增长，这一市场，特别是信用卡市场，也同时出现了许多问题。例如:
■ 消费者破产增加
信贷利率的撤消管制，不但没有使利率显著降低，反而促进了更激烈的市场竞争和更宽松的承销标准，成为导致消费者破产增加的部分原因。
■ 美国人可能处于超额负债状态
80%的美国家庭至少有一张信用卡；有超过12亿张信用卡在市场上流通，平均一个家庭有大约10张信用卡；大约60%的信用卡持有者每月使用信用卡信贷；平均每个有负债家庭的信贷额超过1万美元。
■ 信用卡发行商导致消费者破产的增加
联邦储蓄保险公司（FDIC）发现，由于对没有偿还能力的消费者给予市场高风险贷款，因此可视为，信用卡发行商本身提高了消费者的破产率。
■ 过量向低收入家庭和学生发放信贷
每年至少有50封邮件发往每一个美国家庭，这使得1/3的低收入家庭在偿还债务上花费了他们收入的40%。
美国消费者协会（CFA）以及联邦监察机构对这种“不计后果的借贷方式”作出的反应是开始要求贷方应加大责任心。在2003年1月，美联储、联邦储蓄保险公司和其他的银行监察员起草了新的规则，新的规则要求信用卡公司加强“账户管理和风险管理”。CFA强调贷方应该加强承销风险标准和提高在信贷风险管理活动中的能力，特别要注意那些信用不好的消费者。
美国经验
美国消费信贷市场的发展是与一个公平、安全和具竞争力的市场环境紧密相关的。而正是这样的市场环境才支持了美国的消费者、社团、贷方和整个经济。这种环境，只有在法规保护着消费者和贷方的权利，市场在科技发展上不断投资，管理机构主持着公平和开放的市场，以及消费者和贷方相互信任情况下才能成为可能。
美国消费信贷市场的历史恰恰反映了这种良好环境的发展过程。从1971年的第一个消费信用保护法—《平等信用报告法案》，到当前的《个人破产法修订案》，一系列的规章制度和法律的实施就是为了确保一个公平和安全的消费信贷市场环境。
虽然美国的消费信贷法规经受住了时间的考验，但是这些法规还在不断地被修改着，以便更好地保护信贷机构和消费者的利益。美国的这些法规，为世界上其它国家在检验其信贷市场的信贷公平性、市场透明度、消费者债务以及最为重要的风险控制方面，树立了标准。
另一方面，贷方已经极大地增强了自身在一个公平的借贷环境下的竞争能力。在贷方所有的改进中，成熟的风险管理是其中最重要的进步之一。这一改进使贷方可以在控制风险的同时向更多的消费者敞开市场。消费信贷市场中的风险管理是关键性的因素之一，它保证这一业务在健康的环境中发展。
从另外的角度来看，拥有世界上最有活力和最具竞争力的消费信贷市场，本质上在对多数消费者施以财政帮助的同时，也将信贷风险分散到了众多消费者之中。
有效的法规将为消费信贷业务提供规避系统风险的安全措施。而成熟的信用风险的政策、策略和工具,提供给贷方和消费者以风险保护。
作者：牛佳耕
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【美国消费信贷的发展历史和现状】
　　消费信贷在我国尚属新生事物，要发展培育好这一新生事物，不可否认地需要借鉴西方发达国家的先进经验。本文欲就美国开展消费信贷的情况，进行一些介绍。
一、消费信贷的定义
　　在美国，消费信贷虽然没有一个统一的定义，但其基本的内容可以从现有的两个主要的有关消费信用的法规中反映出来。由联邦政府制定的《消费信贷保护法令》(Consumer Credit Protection Act)把消费信贷定义为：主要用于个人、家庭或农业，而非用作企业或商业的借入资金。
　　根据联邦政府制定的另外一个《信用平等机会法令》(The Equal Credit Opportunity Act)，消费信贷包括各类发放给消费者购买物品、服务并用于私人用途的信用。根据这一定义，消费信贷包括：
　　●消费分期贷款(偿付期为两个以上时期)
　　●一次付清性贷款
　　●信用卡，房屋净值信贷额度(Home Equity Lines of Credit)；个人无抵押的信用额度；用于购买汽车、游艇、飞机、娱乐器材的贷款；用于暑假、家庭住宅修缮的贷款；用于其他服务和消费耐用品的贷款；二次房屋抵押／住房证券贷款；学生贷款。
　　此外，还有两项常用的消费融资，但不包括在有关消费信贷的大多数定义中：用于购买第一幢家庭住宅的抵押贷款和租赁项目。住宅抵押贷款之所以从其他形式的消费信贷中分离出来是因为这些贷款的市场在需求、竞争环境、经营和法律要求上存在独自的特点。在美国银行里，房屋抵押贷款通常由专门的贷款部门而非消费信贷部门来处理。
　　租赁业务虽然常常由银行的消费信贷部门来处理，但美联储的统计并不把这部分包括在消费分期贷款之中。况且租赁所受的法规监管也有异于传统意义的消费贷款。
二、美国消费信贷发展历史
在美国，较为正规的消费信贷市场最早可以追溯到20世纪初期。1910年建立的摩利斯计划银行可以被称为最早提供消费信贷的银行。当时，这些银行主要对消费提供中小型的贷款，这种贷款起码要经三人会签。1916年，一家叫Russell Sage的慈善机构制定出“小型贷款统一法”(The Uniform Small Loan law)。该法的制定为持营业执照的消费者贷款者提供了一个最早的架构。同年，美国《周六晚报》(Saturday Evening Post)于4月8日的刊登了一则广告，该广告代表美国的汽车销售业提出了崭新的“零售分期贷款”概念。
　　第二次世界大战之后，地理中心的不断转移及人们价值观念的日异更新大大地激发了消费者对产品、服务的需求。这一需求连同当时美国从军工转民用的趋势更进一步导致了美国历史上空前的消费膨胀。截至1949年底，联储统计的消费信贷余额跃升750%，达到155亿美元。
　　在40年代末与50年代之间，美国人口发生了巨大的变迁。随着城市人口向郊区转移，人们对住房、汽车等产品的需求也大幅上升，从而反过来推进了消费信贷的发展。为了吸引更多的顾客，美国的商业银行纷纷通过开设分支网络、新增办事机构去适应这一人口地理特征的重大改变。
　　与此同时，美国经济和社会的安定进一步促进了市场的发展。当时城市就业率达到极高水平，职工工作更加稳定。国民收入中可以自由支配的部分也有所上升。在这种民富国安的环境下，消费者更愿意去承担信用方面的义务，而贷款者也乐于在这种收入和就业稳定的环境下提供贷款。由此可以推断，左右消费者信用决策的重要因素——稳定性是整个消费信贷的发动机。
　　到了50年代，美国社会出现了许多新的思潮，新价值观和新时尚。在短短的十年之间，消费信贷总额增长了291%，达到451亿美元。早在40年代就雄居消费信贷市场份额之首的商业银行在50年代继续扩张其市场份额。截至50年代末，美国商业银行所攫取的市场份额达到41.4%。
　　战后1946年至1963年间，美国出现了其历史上生育高峰—所谓的“婴儿潮”。随着这批婴儿潮中出生的群体成长到借款年龄，又一次激发了美国市场对消费品史无前例的需求及相应的消费信贷的发展。
　　60年代末，美国经济的强劲增长，积极的财政和货币政策以及石油等自然资源的短缺现象产生了某种程度上的通货膨胀压力，并对整个消费者信用市场产生了重大的影响。其中最严重的影响之一是授信资金愈来愈昂贵。银行非中介化(Disinter mediation)——资金从存款机构流到支付较高利率机构的现象不仅使银行授信资金不足，同时也推高了融资成本。由于当时美国各州州法对银行的贷款利率予以控制，银行难以通过提高贷款利率来弥补存款成本的上升，这种情况导致银行的消费贷款在盈利上面临极大的压力。
　　60年代美国的消费者运动蓬勃发展成功地影响到某些立法、监管方面的变迁。目前美国现存的许多消费者保护性立法大都产生于那个年代。
　　1968年，《消费信用保护法》立定，随后许多新的立法相继出台。新法规不仅对贷款者立定了信息公开披露方面的条件，而且允许贷款机构开发新的消费信贷产品，在更长的时期提供更大规模的贷款。
　　最近几十年以来，美国无论在社会、人文、法规监管、经济和技术条件上均产生了剧烈的变化。这些变化对美国的消费信贷市场产生了许多实质的影响。特别自80年代以来，上述情况表现得尤为显著。首先，由于1979年，美国联储政策的改变，银行消费信贷业务的毛利差收入受到严重地挤压。美联储在银行存款支付利率不再受监管的同时，允许各种利率可以自由浮动。由于存款的成本上升，银行的融资成本随之上升，固定利率的消费贷款组合继而变为美国各银行的心疾。
　　其次，于1980年出台的《消费信贷限制计划》(Consumer Credit Restraint Program)，迫使银行不得不对其政策及贷款组合进行修正。上述联邦计划的初哀是想通过惩戒那些提高无担保贷款组合的银行来压制过高的消费信贷需求，特别是无担保的贷款诸如信用卡等业务。当时美国银行对上述情况做出了以下反应。
　　●中断对中间交易商的信用推荐(从1979年至1982年，汽车交易行减少了3783个)
　　●停止发放新的信用卡
　　●对非银行客户停止所有的消费性贷款
　　●停止发放某些无抵押的信用额度
　　●将某些消费信用业务转移至监管松弛的州，诸如德拉华(Delaware)和南达科达(South Dakota)。
　　但与此同时，美国的金融机构不断向州立法机构施加压力，要求它们放松不现实的高利贷(Usury)利率上限。银行则要求立法机构给予更多的自由以便通过多样化的贷款产品去满足消费者不断更新的信用需求。80年代后，美国大多数州立法授权房屋净值信用额度(Home Equity Lines of Credit)，多种利率消费贷款及更高的高利贷利率限额，美国经济的消费热潮随之达到顶点。美国本身亦由原先世界上最大的以债权人为主的国家变为最大的以债务人为主的国家。在这种消费热潮带动之下，一些业务也大量运用债务工具，诸如杠杆收购，垃圾债券和大量的不动产风险共担企业。直到80年代末，金融业危机的出现，上述信用借贷热潮才开始减退。由于许多储贷机构和一些商业银行未能遵循稳妥原则从事信用业务，加上过度的市场推销，最终导致了美国历史上著名的储贷机构危机。通过上述暴露的种种问题，美国的贷款机构进一步意识到，如果过分地放松信用标准，过度地进行推销将会导致贷款亏损的增加，处理拖欠贷款的成本的上升，以至不良贷款的大量涌现及银行的最终倒闭。
　　自80年代末，美国最主要的消费贷款承力、者商业银行的消费信贷发放进入低潮期。直到1993年初，消费贷款增长才重新增违。但在90年代的整个消费信贷中，银行的信用卡信贷仅在1994-1995年之间就增长了77%，其它消费信贷在1990-1995年之间则增长了19%。相比之下，银行的工商贷款同期仅上升6%。90年代美国银行信用卡贷款之所以增长如此迅速(虽然其利差收入只占银行业总利差收入的11%左右)，主要原因于美国的消费者不仅将信用卡作为传统的贷款来源，而且更多地利用其“便利的”特点。换言之，美国消费者在购物时愈来愈倾向于以信贷卡取代现金和支个人支票。
三、消费信贷的积极作用
　　从美国的经验来看，消费信贷的积极作用表现在以下两个方面：
　　1、对消费者的积极作用
　　勿庸置疑，一个发展完备、健全的消费信贷市场将有益干增强消费者对产品和服务的购买能力。可以设想假若许多人得不到贷款，他们将难以购买新车、新房或进入私立大学接受教育，而信用市场的普及则使更多的消费者可以享受比纯粹现金社会更高的生活水准。
　　此外，信用还使消费者通过提前消费而避免未来支付更高的成本。这一通货膨胀预期往往是信用需求的驱动器。为了进一步认识消费信贷的积极作用，我们下面具体来看各种消费信任产品的作用。
　　例如，循环信用产品使消费者可以对他们借款的时间、原因、数量、地点进行控制。信用卡使消费者充分利用未料及的产品消价促销，采取即时或有准备的购买行动，应付临时的紧急情况以及作为一种购买的方便手段。房屋净值信用额度则可帮助消费者得到应付大学学费和住房修缮等方面所需的巨额融资。
　　总之，在美国，由于大多数人口得到消费信贷，从而它对整个宏观经济的增长也起到积极的推动作用。正因为消费信贷普遍，美国一直是世界上物质生活水平最高的国家之一。
　　2、对金融机构的积极作用
　　消费信用对美国金融机构的积极作用主要包括以下几个方面：
　　(1)消费信用将为金融机构提供一种有利可图的资产来源。
　　(2)消费信用不仅为金融机构带来利差收入，而且也产生非利差收入，比如信用卡业务产生许多收费收入。
　　(3)消费信用可以为金融机构打下零售顾客基础，而这些顾客可以视作金融机构其它产品的潜在使用者。换言之，消费信用为金融机构提供了一种“交叉销售”的契机。
　　(4)消费信用贷款的组合往往具有流动性高、分散性强的特点。
　　上述这些作用不仅刺激了美国银行积极地寻求扩张消费信用业务，而且在近些年以来吸引了新的竞争者，诸如美国巨型企业(如AT＆T)和投资银行(如美林证券公司)。
四、美国消费信贷的主要提供者
　　在美国，消费信贷主要由商业银行、财务公司(Finance Companies)、储蓄机构(Savings Institution)、信用社(Credit Union)及其它机构来提供。
　　1、商业银行
　　根据美联储统计，自1946年起美国的商业银行就攫取了全美消费信用市场的绝大部分份额。截至1998年底，商业银行共持有39%的总消费信用贷款、35%的汽车贷款、38%的循环信用贷款及48%的其它消费信贷，大约60%的房屋净值信用余额。
　　美国商业银行之所以在消费信贷业务中举足轻重，主要归因于它们的良好的形象、雄厚的零售顾客基础以及极为便利的网络分支机构。尤其是近些年以来，美国商业银行愈来愈注重销售文化的建立及交叉销售技术在消费信贷业务中的使用。商业银行在市场推销其信用产品的过程中，不仅依靠传统的分销网点，而且愈来愈多地使用新型的技术手段。诸如24小时电话服务、网上服务、电脑上线服务等等。
　　当然，商业银行在开发消费信贷业务的过程中也遇到一些严峻的挑战。挑战之一是如何去管理与消费信贷投资相关的风险?过于保宁可以使银行丧失市场份额，过去激进则可能导致贷款损失。挑战之二是消费信用贷款的特点使商业银行的资产/负债管理层面临许多新的问题。由于许多消费贷款，诸如对游艇、飞机、娱乐器具的贷款往往是固定利率及相对长的成熟期结构，使银行的资金来源在与资产进行匹配上存在极大难度。虽然在理论上银行可以通过可变利率的消费贷款去保护其净利差，但在现实中这种贷款对消费者并无太大的吸引力。
　　近十年来，随着银行资产二级市场及证券化的出现，银行贷款组合的流动性也得到提高。许多商业银行将其贷款组合售给其它银行或将其信用卡、汽车贷款证券化出售各类投资者。
　　2、财务公司(Finance Companies)
　　美国的财务公司大致分为以下几种：附属于大型企业的财务公司、由商业银行持有的财务公司以及独立的财务或私人贷款公司。
　　比较著名的大型企业附属财务公司主要包括：通用汽车承兑公司、克勒汽车信用公司、通用电器资本公司及福特汽车信用公司。这些公司建立的初哀是帮助自己的厂商促销其产品，而近些年来它们大大地开发了多种消费信贷产品。例如，通用汽车承兑公司向全美消费者提供广泛的贷款服务，而福特汽车信用公司和通用电器资本公司均属全美最大的信用卡提供者。
　　第二类财务公司由商业银行持有。这些银行持股子公司通常可以将银行的分销网络拓展到几乎任何地方，特别是母公司所在州之外的地方。
　　第三类财务公司属于独立性的财务公司。许多这类财务公司近年来不是与其它金融机构合并就是收购某些银行的业务。随着愈来愈多的金融机构在分别收购银行和财务公司之后，以银行或财务公司的执照经营，银行与财务公司之间的差异也日渐模糊。
　　财务公司在美国消费信贷业务中的市场份额在很长一段历史时期呈下降趋势。这种趋势直到80年代因几大汽车制造商的直属财务公司大力扩张贷款组合后才出现短暂的逆转。到1998年底，财务公司持有的价值约1685亿美元的消费贷款，或14.5%的市场份额，在名次上仅次于商业银行。
　　财务公司在经营消费信贷业务上存在极强的专业性，所受法规监管较松。但与此同时，财务公司也有几个弱点。首先，财务公司一般被认为收费较高，而且与之打交道的对象多属高风险的消费者，因此财务公司的形象不如银行好。其次，财务公司对其贷款组合进行融资时也往往面临比其它金融机构较高的资金成本。一般来说，银行、储蓄机构和信用社的大部分资金来源于储蓄存款，而财务公司则必须依赖商业票据和其它形式的融资。
　　3、储蓄机构(Savings Institutions)
在1980年之前，美国的储贷机构和互助储蓄银行只允许将其小部分资产投放在消费贷款之中。这一限制大大地制约了储蓄机构的消费业务。随着法规监管的放松，储贷机构迅速成为消费信用市场中增长速度最快的行业。其市场份额从1979年底的3.7%达到1987年的顶峰9.8%。不过到了1998年，其市场份额又跌落至4%。
　　此外，美国的信用社，某些非金融企业，诸如零售商、加油站等也从事一部分消费信贷业务。但在所有的竞争中，商业银行占据了绝大部分的市场份额。最近几年来，美国消费信用领域的确也出现了消费者信用质量下降的问题，但从总体上看，基本状况还算健康，各行业从消费信贷业务中赚取的盈利比较稳定。主要是因为，长达八年之久的经济增长和温和的通胀水平使美国消费者无论在偿债能力还是消费信心方面，均保持了相对稳定的缘故。
作者：黄小军
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【美国消费信贷模式及借鉴】
一、美国消费信贷特色
 　　(一)美国的消费信贷状况
 　　二战后，信用消费成为美国经济的一个重要组成部分。从五十年代中期至今，美国消费信贷一直呈现高速增长势头。消费信贷不仅支撑着许多“支柱”产业，还改变了美国人的生活。那些没有太多收入的美国人和有钱人一样购买相同的商品，使他们可以像有钱人那样生活.美国拥有稳定的经济系统、完善的法律机制以及发达的科学技术，其得天独厚的条件，使它成为世界上消费信贷最发达的国家。
 　　(二)美国消费信贷发展的基石——完善的个人信用制度
 　　1.完备的个人信用报告体系
 　　在美国，信贷机构通常依靠信用报告机构来完成信用调查工作。三大个人信用报告公司(Trans Union、Equifax、Experian)的数据库涵盖美国上亿消费者的信用档案，每年出售数以亿份信用咨询回复，各信用报告机构与银行和零售商之间都实现了电脑联网，一次信用查询在线答复时间不超过几秒钟。美国还有一些公司专门搜集个人社会经济背景数据，为信贷机构提供了解个人信用的重要依据。完备的个人信用报告体系，为美国消费信贷的发展奠定了坚实的基础。
 　　2.完善的信用法律体系
 　　为解决消费信贷发展中出现的诸如保护消费者隐私权、正确报告消费者信用状况、公平授信等问题，20世纪60年代末至80年代期间，美国国会开始制订相关的信用管理法律，并逐步完善，形成了一个完整的框架体系。其主要目标是：稳定美国经济、保护消费者的隐私权和解决一些特殊的社会问题，如房屋租赁、小企业发展、农业和少数民族问题。目前，美国有16项关于基本信用管理的法律，这些法律与政府出台的相关法规构成了美国消费信用体系正常运转的法律环境，随着市场环境的发展，美国相关法律也在不断地修正和完善。
 　　3.全方位的失信惩戒制度
 　　对失信者的惩戒是美国信用制度的重要组成部分。其失信惩戒机制主要围绕三方面发挥作用：一是法律支持失信记录方便地在社会传播，把失信者对交易对方的失信转化为对全社会的失信，使失信者付出惨痛代价。二是明确规定对失信者进行经济处罚和劳动处罚。三是对严重失信行为根据相应的法律进行制裁。美国还设立了少年法庭，对青少年失信亦加以惩戒。
 　　(三)消费信贷品种多样，消费信贷提供者众多
 　　1.丰富的消费信贷品种
 　　美国的消费信贷品种极其丰富，有用于购买奢侈品、耐用消费品的贷款；用于度假、家庭住宅修缮的贷款；用于其他服务的贷款；二次房屋抵押；学生贷款；个人信用额度、个人资金周转贷款、个人债务重组贷款等等，充分满足了社会各阶层对消费信贷的多样化需求。其中，个人住房抵押贷款、汽车贷款、信用卡最为典型。
 　　美国拥有世界上最大最完善的住房抵押贷款市场体系。其住房抵押贷款对解决中低收入者购房起到了促进作用。住房抵押贷款已成为美国银行业的重要支柱，占到美国银行业信贷业务总量的40%以上，中小型银行该比例甚至高达60%以上。2000年，美国每寸十辆售出的新家用车中就有九辆是通过贷款实现的。仅新车贷款产生的利息收人即高达200亿美元。有关研究指出，如果没有汽车贷款，美国年新车销量至少要减少50%约800万辆。
 　　2.众多的消费信贷提供者
 　　在美国，消费信贷提供者有商业银行、财务公司、储蓄机构、信用社以及非金融的企业机构，众多的消费信贷提供者为消费者提供了更多的选择。授信机构通过高科技，许多信贷决策在几秒内做出，较复杂的家庭财产抵押决策一般在几小时内就可做出，为消费者提供高效优质服务。
 　　美国的商业银行攫取了全美消费信用市场的很大部分份额。截至2002年底，商业银行共持有30.4%的总消费信用贷款、大约60%的房屋净值信用余额。
 　　美国的财务公司在消费信贷市场有很大的影响，其中通用汽车承兑公司、通用电器资本公司及福特汽车信用公司等闻名于世，到2002年底，财务公司的消费贷款占有)2.3%的市场份额，仅次于商业银行。
 　　一些非金融企业，诸如零售商、加油站等也从事一部分消费信贷业务，向商品和服务的个人购买者提供赊欠便利。
表1：2002年各类机构在美国消费信贷中所占比重

总额(亿美元)
比重(%)
全部消费信贷余额
19329
100.0
商业银行
5872
30.4
财务公司
2378
12.3
信用合作社
1957
10.1
储蓄机构
685
3.5
非金融机构
569
2.9
证券化资产集合
6572
34.0
 　　资料来源：http：//www.federalre serve.gov／releases／g19／current，G.19 consumerCredit Release Dates，2003.10。7。注：不包含住房抵押贷款数据。
二、美国消费信贷对我国的借鉴
 　　(一)政府积极引导和大力扶持消费信贷的发展
 　　1.加快个人信用制度建设。首先，要加快个人信用立法。政府要抓紧制定《消费信贷法》、《公平信用法》、《信用报告法》，对不适应信用制度建设的法律法规进行修订和完善，使个人信用真正有法可依，有章可循，为消费信用创造良好的制度环境。
 　　其次，加紧全国的信用评价体系建设。可在上海诚信体系、北京的“信用北京”工程、深圳个人信用征信等城市信用体系建设试点基础上研究制定适合我国国情的个人信用评估标准；同时，政府应积极扶持个人资信调查评估机构，促进个人征信业发展，鼓励发展消费信贷咨询机构、个人资产评估机构、消费信用担保机构，促进中介服务发展。
 　　2.建立、完善相关配套措施与制度。首先，要建立和完善社会保障制度，应按照责权利相统一、兼顾效率与公平、改革和过渡相衔接的原则，逐步建立起我国多层次城乡社会保障体系，使广大城乡居民病有所医、失业基本生活有保证、伤残能得到照顾、老有所养，增强广大城乡居民的消费安全感，提高他们的消费能力。政府应加紧个人信用担保、个人破产、保险等相关制度的建设，保障经济秩序稳定、良好运行，为消费信贷的发展提供良好的外部环境。
　　3.政府制定优惠政策，促进、扶持消费信贷的发展。政府可以采取对借款人实行减免所得税等优惠措施减轻借款人的负担，鼓励消费贷款；深化金融体制改革，放松对金融业的管制，逐步使利率市场化，鼓励金融业对消费信贷业务、产品进行创新。
 　　(二)金融业积极创新，培育多层次的消费信贷体系
 　　1.积极培育多类型、多层次的消费信贷体系。目前，消费信贷发放主要集中于四大国有商业银行，应当鼓励和支持更多的金融机构以及商